風(fēng)險(xiǎn)管理指南

風(fēng)險(xiǎn)管理指南風(fēng)險(xiǎn)管理的工作原理一般來說，風(fēng)險(xiǎn)管理過程包含五個(gè)步驟：設(shè)定目標(biāo)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。不過，對(duì)不同情況來說，這幾類步驟也可能差別很大。設(shè)定目標(biāo)第一步是定義主要目標(biāo)。通常與公司或個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有關(guān)。換句話說，他們能夠?yàn)閷?shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)而承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)第二步涉及檢測(cè)和定義潛在風(fēng)險(xiǎn)。該步驟旨在識(shí)別出可能導(dǎo)致負(fù)面影響的各種風(fēng)險(xiǎn)事件。在商業(yè)活動(dòng)中，該步驟還可以識(shí)別與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有直接關(guān)系的其他信息。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估確定風(fēng)險(xiǎn)之后，下一步就是評(píng)估其發(fā)生的概率和造成的嚴(yán)重性。然后，按照重要性的順序?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，這有助于創(chuàng)建或采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制第四步是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性級(jí)別為每種風(fēng)險(xiǎn)定義相應(yīng)的控制措施。它確定了發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)應(yīng)采取的措施。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理策略的最后一步是監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)控制的效果。這通常需要連續(xù)收集和分析相關(guān)數(shù)據(jù)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理在金融交易場(chǎng)景中，策略或交易設(shè)置發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多。例如，交易者可能會(huì)因市場(chǎng)違背其期貨合約頭寸或情緒激動(dòng)，最終產(chǎn)生恐慌情緒而拋售資產(chǎn)，蒙受損失。情緒失控經(jīng)常導(dǎo)致交易者忽略或放棄其最初設(shè)置的策略。這在熊市和市場(chǎng)低迷期尤其明顯。在金融市場(chǎng)上，大多數(shù)人都認(rèn)為擁有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略可極大地促進(jìn)交易成功。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)管理可以像設(shè)置止損或止盈訂單一樣簡(jiǎn)單。穩(wěn)健的交易策略應(yīng)提供明確可控的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，這意味著交易者可以更加充分地應(yīng)對(duì)各種突發(fā)情況。如前所述，盡管有很多管理風(fēng)險(xiǎn)的方式。理想情況下，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行不斷修改和調(diào)整。以下是一些金融風(fēng)險(xiǎn)管理的案例，以及如何減輕風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)要概述。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：可以通過在每筆交易中設(shè)置止損單來將其最小化，可在蒙受重大損失之前自動(dòng)平倉(cāng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：可以通過在主流市場(chǎng)中交易來減輕該風(fēng)險(xiǎn)。通常，具有高市值的資產(chǎn)往往更具流動(dòng)性。信用風(fēng)險(xiǎn)：可通過可信賴的交易所進(jìn)行交易來降低信用風(fēng)險(xiǎn)，從而使借方和貸方（或買賣雙方）無需相互信任。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：投資者可以通過將其投資組合分散化，不要把雞蛋放在一個(gè)籠子里，防止投資單個(gè)項(xiàng)目或公司以減輕運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為避免發(fā)生運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者通常要進(jìn)行一番調(diào)研，尋找運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低的公司。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：也可以通過投資組合多元化來降低。但更多情況下，多元化的投資至少應(yīng)該是來自不同行業(yè)的公司或區(qū)別明顯的項(xiàng)目。所投資的項(xiàng)目最好呈現(xiàn)出非常低的相關(guān)性。在開立交易頭寸或向投資組合分配資金前，交易者和投資者應(yīng)考慮到制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。不過，請(qǐng)務(wù)必牢記，金融風(fēng)險(xiǎn)是無法完全避免的。風(fēng)險(xiǎn)管理定義了處理風(fēng)險(xiǎn)的方式，不僅包括如何減輕風(fēng)險(xiǎn)。還應(yīng)該具有戰(zhàn)略性的思考，以便通過最有效的方式減輕不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)