PPP交易模式與操作實(shí)務(wù)培訓(xùn)

111PPP交易模式及操作實(shí)務(wù)

張志曉律師：信箱：2021年12月1一、PPP的概念一、PPP模式即Public—Private—Partnership的字母縮寫，是指政府與私人組織之間，為了合作建設(shè)城市根底設(shè)施工程，或是為了提供某種公共物品和效勞，以特許權(quán)協(xié)議為根底，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成，最終使合作各方到達(dá)比預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)更為有利的結(jié)果。

1一、PPP的概念一、國(guó)際上對(duì)狹義的PPP定義是這樣的：公營(yíng)部門、政府和私營(yíng)部門就整個(gè)工程的資產(chǎn)和所交付的最終產(chǎn)品或效勞簽訂具有法律效力的合同，并在合同中約定各方的責(zé)任和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，PPP模式中的公營(yíng)和私營(yíng)部門之間的合作貫穿于工程的全過程。交易結(jié)構(gòu)：

1一、PPP的概念一、PPP的模式外包類PPP工程一般是由政府投資，私人部門承包整個(gè)工程中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)職能，例如只負(fù)責(zé)工程建設(shè)，或者受政府之托代為管理維護(hù)設(shè)施或提供局部公共效勞，并通過政府付費(fèi)實(shí)現(xiàn)收益。在外包類PPP工程中，私人部門承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。特許經(jīng)營(yíng)類工程需要私人參與局部或全部投資，并通過一定的合作機(jī)制與公共部門分擔(dān)工程風(fēng)險(xiǎn)、共享工程收益。根據(jù)工程的實(shí)際收益情況，公共部門可能會(huì)向特許經(jīng)營(yíng)公司收取一定的特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)或給予一定補(bǔ)償，工程的資產(chǎn)最終歸公共部門保存，合同結(jié)束后要求私營(yíng)部門將工程的使用權(quán)或所有權(quán)移交給公共部門，需要公共部門協(xié)調(diào)好私營(yíng)部門的利潤(rùn)和工程的公益性兩者之間的平衡關(guān)系。私有化類PPP工程那么需要私人部門負(fù)責(zé)工程的全部投資，在政府的監(jiān)管下，通過向用戶收費(fèi)收回投資實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。由于私有化類PPP工程的所有權(quán)永久歸私人擁有，并且不具備有限追索的特性，因此私人部門在這類PPP工程中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最大。

1一、PPP的概念二、PPP的模式

1一、PPP的概念一、PPP根本運(yùn)作流程

1一、PPP的概念一、PPP工程的收費(fèi)機(jī)制包括三類，一是完全依靠工程用戶付費(fèi)〔如供水、燃?xì)夤こ獭?，二是完全由政府支付效勞費(fèi)用〔如市政道路、排水管網(wǎng)、生態(tài)環(huán)境治理工程〕，三是局部來自工程用戶付費(fèi)并由政府提供缺口補(bǔ)貼，以保障工程財(cái)務(wù)可行性〔如污水處理工程、垃圾處理工程〕。

1二、中國(guó)PPP的開展的現(xiàn)狀一、中國(guó)式PPP的三個(gè)開展階段PPP一詞最早由英國(guó)政府于1982年提出，是指政府與私營(yíng)商簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，授權(quán)私營(yíng)商代替政府建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或管理公共根底設(shè)施并向公眾提供公共效勞。1995年至2003年——“摸著石頭過河〞的階段從1995年開始，在國(guó)家計(jì)委的主導(dǎo)之下，廣西來賓B電廠、成都自來水六廠及長(zhǎng)沙電廠等幾個(gè)BOT試點(diǎn)工程相繼開展。2002年，北京市政府主導(dǎo)實(shí)施了北京市第十水廠BOT工程。合肥市王小郢污水處理廠資產(chǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓工程。2004年至2021年——“黑貓白貓〞的階段2004年，建設(shè)部一馬領(lǐng)先，公布并實(shí)施了?市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理方法?〔下稱“126號(hào)令〞〕，將特許經(jīng)營(yíng)的概念正式引入市政公用事業(yè)，并在城市供水、污水處理及燃?xì)夤┙o等領(lǐng)域發(fā)起大規(guī)模的工程實(shí)踐。2021年開始——標(biāo)準(zhǔn)化階段2021年5月，財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作〔PPP〕工作領(lǐng)導(dǎo)小組正式設(shè)立。相比于財(cái)政部的令箭頻發(fā)，國(guó)家發(fā)改委也在今年5月份一口氣推出了80個(gè)鼓勵(lì)社會(huì)資本參與建設(shè)營(yíng)運(yùn)的示范工程，范圍涉及傳統(tǒng)根底設(shè)施、信息根底設(shè)施、清潔能源、油氣、煤化工、石化產(chǎn)業(yè)，且工程模式不局限于特許經(jīng)營(yíng)。?根底設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)法〔征求意見稿〕?已在征求意見。1二、中國(guó)PPP的開展的現(xiàn)狀二、中國(guó)PPP立法的三個(gè)階段以引導(dǎo)外商投資為主線的早期文件?關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)工程審批管理有關(guān)問題的通知?〔計(jì)外資〔1995〕1208號(hào)〕、?對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部關(guān)于以BOT方式吸收外商投資有關(guān)問題的通知?〔〔1994〕外經(jīng)貿(mào)法函字第89號(hào)〕、?國(guó)家計(jì)委關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有根底設(shè)施資產(chǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓管理的通知?〔計(jì)外資〔1999〕1684號(hào)〕、?城市市政公用事業(yè)利用外資暫行規(guī)定?〔建綜〔2000〕118號(hào)〕、?國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于妥善處理現(xiàn)有保證外方投資固定回報(bào)工程有關(guān)問題的通知?〔國(guó)辦發(fā)〔2002〕43號(hào)〕126號(hào)令及其衍生文件2004年建設(shè)部?市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理方法?，北京市?北京市城市根底設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)條例?，上海市?城市根底設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)條例?、?上海延安東路隧道專營(yíng)管理方法?2021年的立法財(cái)政部?關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知?2021年76號(hào)、?財(cái)政部關(guān)于政府與社會(huì)資本合作示范工程實(shí)施有關(guān)問題的通知?112號(hào)，?財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作模式操作指南?；國(guó)家發(fā)改委?關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見?、?政府和社會(huì)資本合作工程通用合同指南?。?根底設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)法〔征求意見稿〕?。1二、中國(guó)PPP的開展的現(xiàn)狀一、政府和社會(huì)資本合作工程操作流程圖

1二、中國(guó)PPP的開展的現(xiàn)狀一、我國(guó)PPP的模式委托運(yùn)營(yíng)〔Operations&Maintenance，O&M〕,是指政府將存量公共資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)維護(hù)職責(zé)委托給社會(huì)資本或工程公司，社會(huì)資本或工程公司不負(fù)責(zé)用戶效勞的政府和社會(huì)資本合作工程運(yùn)作方式。政府保存資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會(huì)資本或工程公司支付委托運(yùn)營(yíng)費(fèi)。合同期限一般不超過8年。管理合同〔ManagementContract，MC〕，是指政府將存量公共資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)、維護(hù)及用戶效勞職責(zé)授權(quán)給社會(huì)資本或工程公司的工程運(yùn)作方式。政府保存資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會(huì)資本或工程公司支付管理費(fèi)。管理合同通常作為轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營(yíng)-移交的過渡方式，合同期限一般不超過3年。建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交〔Build-Operate-Transfer，BOT〕,是指由社會(huì)資本或工程公司承擔(dān)新建工程設(shè)計(jì)、融資、建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和用戶效勞職責(zé)，合同期滿后工程資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等移交給政府的工程運(yùn)作方式。合同期限一般為20-30年。1二、中國(guó)PPP的開展的現(xiàn)狀一、我國(guó)PPP的模式建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)〔Build-Own-Operate，BOO〕，由BOT方式演變而來，二者區(qū)別主要是BOO方式下社會(huì)資本或工程公司擁有工程所有權(quán)，但必須在合同中注明保證公益性的約束條款，一般不涉及工程期滿移交。轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營(yíng)-移交〔Transfer-Operate-Transfer，TOT〕，是指政府將存量資產(chǎn)所有權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給社會(huì)資本或工程公司，并由其負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和用戶效勞，合同期滿后資產(chǎn)及其所有權(quán)等移交給政府的工程運(yùn)作方式。合同期限一般為20-30年。改建-運(yùn)營(yíng)-移交〔Rehabilitate-Operate-Transfer，ROT〕，是指政府在TOT模式的根底上，增加改擴(kuò)建內(nèi)容的工程運(yùn)作方式。合同期限一般為20-30年。

1三、中國(guó)PPP的交易結(jié)構(gòu)和合同體系一、交易結(jié)構(gòu)交易結(jié)構(gòu)主要包括工程投融資結(jié)構(gòu)、回報(bào)機(jī)制和相關(guān)配套安排。工程投融資結(jié)構(gòu)主要說明工程資本性支出的資金來源、性質(zhì)和用途，工程資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移等。工程回報(bào)機(jī)制主要說明社會(huì)資本取得投資回報(bào)的資金來源，包括使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)等支付方式。相關(guān)配套安排主要說明由工程以外相關(guān)機(jī)構(gòu)提供的土地、水、電、氣和道路等配套設(shè)施和工程所需的上下游效勞。

1三、中國(guó)PPP的交易結(jié)構(gòu)和合同體系一、交易結(jié)構(gòu)圖

1三、中國(guó)PPP的交易結(jié)構(gòu)和合同體系二、合同體系合同體系主要包括工程合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運(yùn)營(yíng)效勞合同、原料供給合同、產(chǎn)品采購(gòu)合同和保險(xiǎn)合同等。工程邊界條件是工程合同的核心內(nèi)容，主要包括權(quán)利義務(wù)、交易條件、履約保障和調(diào)整銜接等邊界。權(quán)利義務(wù)邊界主要明確工程資產(chǎn)權(quán)屬、社會(huì)資本承擔(dān)的公共責(zé)任、政府支付方式和風(fēng)險(xiǎn)分配結(jié)果等。交易條件邊界主要明確工程合同期限、工程回報(bào)機(jī)制、收費(fèi)定價(jià)調(diào)整機(jī)制和產(chǎn)出說明等。履約保障邊界主要明確強(qiáng)制保險(xiǎn)方案以及由投資競(jìng)爭(zhēng)保函、建設(shè)履約保函、運(yùn)營(yíng)維護(hù)保函和移交維修保函組成的履約保函體系。調(diào)整銜接邊界主要明確應(yīng)急處置、臨時(shí)接管和提前終止、合同變更、合同展期、工程新增改擴(kuò)建需求等應(yīng)對(duì)措施。

1三、中國(guó)PPP的交易結(jié)構(gòu)和合同體系二、合同體系

1四、中國(guó)PPP的締約程序一、政府的識(shí)別選擇適宜PPP的工程：投資規(guī)模較大、需求長(zhǎng)期穩(wěn)定、價(jià)風(fēng)格整機(jī)制靈活、市場(chǎng)化程度較高的根底設(shè)施及公共效勞類工程。1、財(cái)政部門〔政府和社會(huì)資本合作中心〕會(huì)同行業(yè)主管部門，對(duì)潛在政府和社會(huì)資本合作工程進(jìn)行評(píng)估篩選，確定備選工程。財(cái)政部門〔政府和社會(huì)資本合作中心〕應(yīng)根據(jù)篩選結(jié)果制定工程年度和中期開發(fā)方案。2、財(cái)政部門〔政府和社會(huì)資本合作中心〕會(huì)同行業(yè)主管部門，從定性和定量?jī)煞矫骈_展物有所值評(píng)價(jià)工作。通過對(duì)政府和社會(huì)資本合作工程全生命周期內(nèi)政府支出本錢現(xiàn)值與公共部門比較值進(jìn)行比較，計(jì)算工程的物有所值量值，判斷政府和社會(huì)資本合作模式是否降低工程全生命周期本錢。財(cái)政部門應(yīng)根據(jù)工程全生命周期內(nèi)的財(cái)政支出、政府債務(wù)等因素，對(duì)局部政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼的工程，開展財(cái)政承受能力論證，每年政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼等財(cái)政支出不得超出當(dāng)年財(cái)政收入的一定比例。1四、中國(guó)PPP的締約程序二、資格預(yù)審三、工程采用公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、單一來源等采購(gòu)方式開展采購(gòu)〔一〕采購(gòu)公揭發(fā)布及報(bào)名。〔二〕資格審查及采購(gòu)文件出售。〔三〕采購(gòu)文件的澄清或修改?！菜摹稠憫?yīng)文件評(píng)審?！参濉炒_認(rèn)談判〔六〕談判結(jié)果公示、政府審核、簽訂工程合同?！财摺澈炗喓贤笫〖?jí)以上媒體上公告

1五、工程執(zhí)行及評(píng)價(jià)一、成立工程公司未按約定成立工程公司完成進(jìn)行融資，政府可提取履約保函直到終止工程合同。遇系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)或不可抗力的，政府、社會(huì)資本或工程公司可根據(jù)工程合同約定協(xié)商修訂合同中相關(guān)融資條款。當(dāng)工程出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，威脅或侵害債權(quán)人利益時(shí)，債權(quán)人可依據(jù)與政府、社會(huì)資本或工程公司簽訂的直接介入?yún)f(xié)議或條款，要求社會(huì)資本或工程公司改善管理等。二、工程合同中涉及的政府支付義務(wù)，財(cái)政部門應(yīng)結(jié)合中長(zhǎng)期財(cái)政規(guī)劃統(tǒng)籌考慮，納入同級(jí)政府預(yù)算，按照預(yù)算管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。三、政府的監(jiān)督和評(píng)價(jià)工程實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)工程合同約定，監(jiān)督社會(huì)資本或工程公司履行合同義務(wù)，定期監(jiān)測(cè)工程產(chǎn)出績(jī)效指標(biāo)，設(shè)置超額收益分享機(jī)制的，社會(huì)資本或工程公司應(yīng)根據(jù)工程合同約定向政府及時(shí)足額支付應(yīng)享有的超額收益。1五、工程執(zhí)行及評(píng)價(jià)四、績(jī)效考核工程實(shí)際績(jī)效優(yōu)于約定標(biāo)準(zhǔn)的，工程實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)執(zhí)行工程合同約定的獎(jiǎng)勵(lì)條款，并可將其作為工程期滿合同能否展期的依據(jù)；未到達(dá)約定標(biāo)準(zhǔn)的，工程實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)執(zhí)行工程合同約定的懲辦條款或救濟(jì)措施。社會(huì)資本或工程公司違反工程合同約定，威脅公共產(chǎn)品和效勞持續(xù)穩(wěn)定平安供給，或危及國(guó)家平安和重大公共利益的，政府有權(quán)臨時(shí)接管工程，直至啟開工程提前終止程序。上海市延安東路隧道專營(yíng)管理方法港方投資者在專營(yíng)期內(nèi)從隧道開展公司取得百分之十五的投資回報(bào)率。當(dāng)港方投資者所得利潤(rùn)達(dá)不到前款規(guī)定的投資回報(bào)率時(shí)，先由滬方投資者將所得利潤(rùn)以計(jì)息掛帳于隧道開展公司的形式給予補(bǔ)償；仍達(dá)不到時(shí)，由上海城市建設(shè)投資開發(fā)總公司以計(jì)息掛帳形式負(fù)責(zé)補(bǔ)償。當(dāng)港方投資者所得利潤(rùn)高于第一款規(guī)定的投資回報(bào)率時(shí)，超出局部的金額在先歸還前款所述補(bǔ)償費(fèi)用后，全部上繳給上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司。在專營(yíng)期內(nèi)，隧道開展公司應(yīng)得的利潤(rùn)達(dá)不到預(yù)期的投資回報(bào)率時(shí)，上海市人民政府可以賦予隧道開展公司經(jīng)營(yíng)其他工程的權(quán)利或采取其他有效的方式，以使隧道開展公司所得利潤(rùn)盡快到達(dá)預(yù)期的投資回報(bào)率。1六、PPP工程的移交六、移交組織工程實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)組建工程移交工作組，根據(jù)工程合同約定與社會(huì)資本或工程公司確認(rèn)移交情形和補(bǔ)償方式，制定資產(chǎn)評(píng)估和性能測(cè)試方案。工程移交工作組應(yīng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，按照工程合同約定的評(píng)估方式，對(duì)移交資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，作為確定補(bǔ)償金額的依據(jù)。

工程移交工作組應(yīng)嚴(yán)格按照性能測(cè)試方案和移交標(biāo)準(zhǔn)對(duì)移交資產(chǎn)進(jìn)行性能測(cè)試。性能測(cè)試結(jié)果不達(dá)標(biāo)的，移交工作組應(yīng)要求社會(huì)資本或工程公司進(jìn)行恢復(fù)性修理、更新重置或提取移交維修保函。七、績(jī)效評(píng)價(jià)工程移交完成后，財(cái)政部門〔政府和社會(huì)資本合作中心〕應(yīng)組織有關(guān)部門對(duì)工程產(chǎn)出、本錢效益、監(jiān)管成效、可持續(xù)性、政府和社會(huì)資本合作模式應(yīng)用等進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并按相關(guān)規(guī)定公開評(píng)價(jià)結(jié)果。

1六、PPP工程的移交一、接受主體工程實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)代表政府收回工程合同約定的工程資產(chǎn)。二、移交方式期滿終止移交和提前終止移交；三、補(bǔ)償方式無償移交和有償移交；采用有償移交的，工程合同中應(yīng)明確約定補(bǔ)償方案；沒有約定或約定不明的，工程實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“恢復(fù)相同經(jīng)濟(jì)地位〞原那么擬定補(bǔ)償方案，報(bào)政府審核同意后實(shí)施。四、移交內(nèi)容工程資產(chǎn)、人員、文檔和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等；五、移交標(biāo)準(zhǔn)包括設(shè)備完好率和最短可使用年限等指標(biāo)。

1七、PPP工程的風(fēng)險(xiǎn)分配一、PPP工程常見的風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)類別表現(xiàn)形式風(fēng)險(xiǎn)類別表現(xiàn)形式

宏觀環(huán)境法律、政策變更

運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能源與原材料供應(yīng)利率風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司違約外匯風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境破壞通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)不可抗力

建造風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)設(shè)施完備程度運(yùn)營(yíng)商管理能力土地拆遷與補(bǔ)償政府違約商業(yè)完工風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)重大事故

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)成本超支市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)溝通協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境污染罰款環(huán)境破壞環(huán)境評(píng)價(jià)費(fèi)用私人投資機(jī)構(gòu)違約改正措施所需投入承包商違約不可抗力風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)先進(jìn)性

技術(shù)適應(yīng)性技術(shù)復(fù)雜性1七、PPP工程的風(fēng)險(xiǎn)分配一、PPP工程各參與方的風(fēng)險(xiǎn)

序號(hào)各參與方的風(fēng)險(xiǎn)因素私人投資機(jī)構(gòu)政府承建商1法律、政策變更法律、政策變更基礎(chǔ)設(shè)施完備程度2利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)土地拆遷與補(bǔ)償3外匯風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)完工風(fēng)險(xiǎn)4通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)重大事故5市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)成本超支6市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)7市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)溝通協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)8能源與原材料供應(yīng)能源與原材料供應(yīng)環(huán)境破壞9運(yùn)營(yíng)不可抗力運(yùn)營(yíng)不可抗力私人投資機(jī)構(gòu)違約10環(huán)境破壞私人投資機(jī)構(gòu)違約政府違約11政府違約承建商違約原材料供應(yīng)12承建商違約不可抗力風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)13商業(yè)完工風(fēng)險(xiǎn)

14不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

1七、PPP工程的風(fēng)險(xiǎn)分配一、PPP工程的風(fēng)險(xiǎn)分配政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、工程回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配工程風(fēng)險(xiǎn)。

原那么上：工程設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)法律、政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。

1八、中國(guó)PPP的案例一、地鐵PPP模式社會(huì)投資者組建PPP公司，政府授予PPP公司地鐵工程的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。整個(gè)地鐵工程的投資分為A、B兩局部，A局部由政府投資建設(shè)并持有，建成后租賃給PPP公司使用；B局部由PPP公司投資、建設(shè)并持有；特許期滿后，全部資產(chǎn)無償移交給政府。PPP公司在特許期內(nèi)負(fù)責(zé)整個(gè)地鐵工程的運(yùn)營(yíng)管理。

1八、中國(guó)PPP的案例1、四號(hào)線地鐵投資者1、北京市根底設(shè)施投資〔BIIC〕北京市國(guó)有獨(dú)資公司，代表北京市政府承擔(dān)北京市根底設(shè)施工程的投融資和資本運(yùn)營(yíng)，擁有或通過控股公司擁有北京市全部地鐵運(yùn)營(yíng)線路，目前總里程為228公里，2021年將到達(dá)561公里。2、北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)〔BCG〕北京市國(guó)有獨(dú)資大型集團(tuán)公司，公司以根底設(shè)施、房地產(chǎn)、金融為三大核心主業(yè)，擁有境內(nèi)外6家上市公司，其中2家在香港上市。3、香港鐵路〔MTR〕香港特區(qū)政府控股的上市公司，運(yùn)營(yíng)著全港11條共計(jì)212公里的城市鐵路系統(tǒng)。公司以其系統(tǒng)的平安、可靠程度、卓越顧客效勞及高本錢效率著稱。

1八、中國(guó)PPP的案例2、投資結(jié)構(gòu)

1八、中國(guó)PPP的案例3、交易結(jié)構(gòu)圖

1八、中國(guó)PPP的案例4、北京四號(hào)線特許經(jīng)營(yíng)案例北京地鐵四號(hào)線初步設(shè)計(jì)概算，工程總投資約153億元。按投資建設(shè)責(zé)任主體，將全部建設(shè)內(nèi)容劃分為A、B兩局部：A局部主要為土建工程局部，投資額約為107億元，占工程總投資的70%，由已成立的北京地鐵四號(hào)線投資有限責(zé)任公司〔以下簡(jiǎn)稱“四號(hào)線公司〞〕負(fù)責(zé)投資建設(shè)；B局部主要包括車輛、信號(hào)、自動(dòng)售檢票系統(tǒng)等機(jī)電設(shè)備，投資額約為46億元，占工程總投資的30%，由“港鐵-首創(chuàng)聯(lián)合體〞擬組建的北京地鐵四號(hào)線特許經(jīng)營(yíng)公司〔以下簡(jiǎn)稱“特許公司〞〕負(fù)責(zé)投資建設(shè)。

四號(hào)線建成后，特許公司根據(jù)與四號(hào)線公司簽訂的?資產(chǎn)租賃協(xié)議?，取得A局部資產(chǎn)的使用權(quán)。特許公司負(fù)責(zé)地鐵四號(hào)線的運(yùn)營(yíng)管理、全部設(shè)施〔包括A和B兩局部〕的維護(hù)和除洞體外的資產(chǎn)更新，以及站內(nèi)的商業(yè)經(jīng)營(yíng)，通過地鐵票款收入及站內(nèi)商業(yè)經(jīng)營(yíng)收入回收投資。

四號(hào)線工程的特許經(jīng)營(yíng)期為30年，特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，特許公司將B局部工程設(shè)施完好、無償?shù)匾平唤o市政府指定部門，將A局部工程設(shè)施歸還給四號(hào)線公司。

1八、中國(guó)PPP的案例4、在四號(hào)線工程中，市政府按照?特許協(xié)議?規(guī)定，在建設(shè)期內(nèi)將監(jiān)督四號(hào)線公司確保土建局部按時(shí)按質(zhì)完工，并監(jiān)督特許公司進(jìn)行機(jī)電設(shè)備局部的建設(shè)。四號(hào)線運(yùn)營(yíng)票價(jià)實(shí)行政府定價(jià)管理，采用計(jì)程票制，在特許期內(nèi)，市政府根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、本著同網(wǎng)同價(jià)的原那么，制定并公布四號(hào)線運(yùn)營(yíng)票價(jià)政策，并根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展?fàn)顩r適時(shí)調(diào)整票價(jià)。運(yùn)營(yíng)期內(nèi)按有關(guān)運(yùn)營(yíng)和平安標(biāo)準(zhǔn)對(duì)特許公司進(jìn)行監(jiān)管。在發(fā)生涉及公共平安等緊急事件時(shí)，市政府擁有介入權(quán)，以保護(hù)公共利益。如果特許公司違反?特許協(xié)議?規(guī)定的義務(wù)，市政府有權(quán)采取包括收回特許權(quán)在內(nèi)的制裁措施。市政府也要履行?特許協(xié)議?規(guī)定的義務(wù)并承擔(dān)責(zé)任

1八、中國(guó)PPP的案例二、鳥巢

1八、中國(guó)PPP的案例二、鳥巢政府的特許權(quán)協(xié)議北京市政府根據(jù)特許權(quán)協(xié)議的條款和規(guī)定授予工程公司投資、融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和維修體育場(chǎng)的權(quán)利。中信聯(lián)合體應(yīng)當(dāng)按照國(guó)際奧委會(huì)和北京奧委會(huì)相關(guān)要求，投資、設(shè)計(jì)、建造、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)國(guó)家體育場(chǎng)，并在特許期滿后移交給北京市政府。聯(lián)營(yíng)體協(xié)議本工程聯(lián)合體由中國(guó)中信集團(tuán)、北京城建、美國(guó)金州三家公司合資成立，注冊(cè)資本金10.43333億元。聯(lián)合體中標(biāo)后，與代表北京市政府的北京市國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)成立一個(gè)工程公司。貸款協(xié)議工程公司得到了國(guó)內(nèi)三家商業(yè)銀行，即中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中信銀行的貸款承諾函，銀行貸款主要作為工程的非資本金投入。貸款主要是16年期限〔包括6年寬限期〕的優(yōu)先債務(wù)。同時(shí)銀團(tuán)為工程公司提供了12億元的授信額度。兜底條款北京市開展與改革委員會(huì)協(xié)調(diào)各部門幫助聯(lián)合體取得利潤(rùn)?！岸档讞l款〞MiscellaneousProvisions〕作為一項(xiàng)立法技術(shù)，它將所有其他條款沒有包括的、或者難以包括的、或者目前預(yù)測(cè)不到的，都包括在這個(gè)條款中。主要是為了防止法律的不周嚴(yán)性，以及社會(huì)情勢(shì)的變遷性。1九、中國(guó)PPP的中的法律問題一、簽約主體問題1、?關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知?2021年76號(hào)：地方各級(jí)財(cái)政部門要向本級(jí)政府和相關(guān)行業(yè)主管部門大力宣傳政府和社會(huì)資本合作模式的理念和方法，2、國(guó)家發(fā)改委?關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見?：按照地方政府的相關(guān)要求，明確相應(yīng)的行業(yè)管理部門、事業(yè)單位、行業(yè)運(yùn)營(yíng)公司或其他相關(guān)機(jī)構(gòu)，作為政府授權(quán)的工程實(shí)施機(jī)構(gòu)，工程合同簽訂。3、?根底設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)法〔征求意見稿〕?：縣級(jí)以上地方人民政府有關(guān)部門依據(jù)本級(jí)人民政府的授權(quán)作為實(shí)施機(jī)關(guān)。4、建設(shè)部2004年?市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理方法?;市、縣人民政府市政公用事業(yè)主管部門依據(jù)人民政府的授權(quán)〔以下簡(jiǎn)稱主管部門〕，負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)的市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)的具體實(shí)施。

1九、中國(guó)PPP的中的法律問題二、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)指各級(jí)人民政府依法選擇中華人民共和國(guó)境內(nèi)外的企業(yè)法人或者其他組織，并簽訂協(xié)議，授權(quán)企業(yè)法人或者其他組織在一定期限和范圍內(nèi)建設(shè)經(jīng)營(yíng)或者經(jīng)營(yíng)特定根底設(shè)施和公用事業(yè)，提供公共產(chǎn)品或者公共效勞的活動(dòng)。三、PPP合同的性質(zhì)行政合同or民事合同四、爭(zhēng)議解決機(jī)制政府和社會(huì)資本合作模式操作指南依法申請(qǐng)仲裁或提起民事訴訟。根底設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)法征求意見稿：特許經(jīng)營(yíng)者與實(shí)施機(jī)關(guān)就特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議發(fā)生爭(zhēng)議并難以協(xié)商達(dá)成一致的，可以依法提起民事訴訟或仲裁。特許經(jīng)營(yíng)者對(duì)行政管理部門就特許經(jīng)營(yíng)活動(dòng)作出的具體行政行為不服的，可以依法提起行政復(fù)議或行政訴訟。1九、中國(guó)PPP的中的法律問題五、關(guān)于財(cái)政補(bǔ)貼關(guān)于政府與社會(huì)資本合作中各個(gè)文件均規(guī)定了對(duì)工程收入不能覆蓋本錢和收益，但社會(huì)效益較好的政府和社會(huì)資本合作工程，地方各級(jí)財(cái)政部門可給予適當(dāng)補(bǔ)貼，并分類納入同級(jí)政府預(yù)算。補(bǔ)貼的合法性問題預(yù)算以年為單位與PPP工程的長(zhǎng)期性問題稅收優(yōu)惠問題六、關(guān)于PPP工程的土地問題土地取得方式：出讓or劃撥劃撥土地的融資問題公益用地的抵押?jiǎn)栴}PPP工程用地和相關(guān)用地捆綁出讓問題

1九、中國(guó)PPP的中的法律問題七、PPP工程的公司股權(quán)分配與治理結(jié)構(gòu)國(guó)有資產(chǎn)保值增值審計(jì)監(jiān)督問題優(yōu)先股或股權(quán)優(yōu)先以的設(shè)置與國(guó)有資產(chǎn)管理的沖突八、投資者的救濟(jì)方式因法律、法規(guī)、規(guī)章或政府有關(guān)規(guī)劃、效勞標(biāo)準(zhǔn)和政策調(diào)整等，導(dǎo)致特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議無法繼續(xù)履行的，實(shí)施機(jī)關(guān)和特許經(jīng)營(yíng)者可在協(xié)商一致的根底上變更特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議。協(xié)商不成的，經(jīng)報(bào)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)，實(shí)施機(jī)關(guān)可提前收回特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。實(shí)施機(jī)關(guān)違法行為導(dǎo)致特許經(jīng)營(yíng)者權(quán)益受到損害的，應(yīng)當(dāng)依法予以賠償。

1十、本所在根底設(shè)施建設(shè)方面的業(yè)績(jī)

為中水電路橋投資建設(shè)的BT工程----武清開發(fā)區(qū)三期35.5平方公里土地一級(jí)開發(fā)工程提供全程跟進(jìn)談判、合同起草等法律支持，其中包括130萬平方米村民回遷安置房工程以及園區(qū)內(nèi)的配套根底設(shè)施工程。投資金額：超過80億。天津武清區(qū)“武清新城〞綜合開發(fā)工程〔BT〕西安灃渭新區(qū)工程〔BT〕為西安灃渭新區(qū)工程根底設(shè)施建設(shè)及配套開發(fā)工程提供法律效勞，其中灃渭三角洲濕地公園、污水處理廠、園林景觀、市政道路工程等采用BOT、BT多種投資模式。投資金額：約100億。首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)本所作為首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)公司多年來的法律參謀，為該集團(tuán)建設(shè)奧運(yùn)會(huì)效勞