房地產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)政策講解圖表

財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)政策分析一、讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品嘗，不能生吞活剝。

——阿伯拉汗.比爾拉夫（一）何為財(cái)務(wù)報(bào)表（WhatareFinancialStatements？） 1、財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表是公司根據(jù)財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)則（如GAAP）編制的、向股東（如股票投資者）、高層管理者（CEO）、政府（如稅務(wù)部門）或債權(quán)人（如銀行）提供或報(bào)告的公司在一段時(shí)期以來的有關(guān)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息的正式文件，主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。（1）有些公司通常還做第四張財(cái)務(wù)報(bào)表：“股東權(quán)益變動(dòng)表”。（2）大多數(shù)國家（美國、中國等）和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）要求公司披露和公布上述三張財(cái)務(wù)報(bào)表，IASC還要求附加“股東權(quán)益 狀況變動(dòng)說明”。

（3）有些國家（如德國）不需要公司披露和公布其“現(xiàn)金流量表”。 2、財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告 （1）財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告略有區(qū)別。一般地說，財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的組成部分，而財(cái)務(wù)報(bào)告除了“三表”之外，主要還包括“財(cái)務(wù)報(bào)表附注部分”和“審計(jì)報(bào)告”。 （2）“財(cái)務(wù)報(bào)表附注”提供了編制“三表”的具體說明和計(jì)算依據(jù)，包括“公司簡(jiǎn)介”、“會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)報(bào)表編制方法說明”、“會(huì)計(jì)報(bào)表的項(xiàng)目注釋”、“關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易”、“或有事項(xiàng)”、“承諾事項(xiàng)”、“資產(chǎn)抵押說明”、“資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)”、“債務(wù)重組事項(xiàng)”和“其他事項(xiàng)”等，其為財(cái)務(wù)報(bào)表分析提供了豐富的附加信息，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析更加深入、客觀和全面。 （3）審計(jì)報(bào)告是由CPA公司或會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的審計(jì)報(bào)告，審計(jì)報(bào)告按照審計(jì)的內(nèi)容可以分為“專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告”和“年度審計(jì)報(bào)告”。按照審計(jì)的（結(jié)果）意見可以分為“標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見”、“無保留+說明段的審計(jì)意見”、“有保留審計(jì)意見”、“否定的審計(jì)意見”和“拒絕發(fā)表意見”五類，其含義是： —標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見：公司的會(huì)計(jì)政策和處理符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； —無保留+說明段的審計(jì)意見：審計(jì)后提醒報(bào)表使用者注意某重要因素對(duì)公司會(huì)計(jì)報(bào)表的影響，但會(huì)計(jì)政策和處理符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； —有保留審計(jì)意見：公司某些會(huì)計(jì)政策或處理不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； —否定的審計(jì)意見：公司的會(huì)計(jì)政策和處理方法不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； —拒絕發(fā)表意見：由于公司的會(huì)計(jì)政策和處理與審計(jì)結(jié)果無法一致，審計(jì)人員拒絕對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表任何意見。 3、財(cái)務(wù)報(bào)表的作用（WhatarerolesoftheFinancialStatements？）

（1）評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（Assessmanagementperformance）：—企業(yè)的盈利能力如何？—影響企業(yè)盈利能力的主要因素是哪些？—企業(yè)的自我可持續(xù)增長(zhǎng)能力如何？—影響企業(yè)自我可持續(xù)增長(zhǎng)能力的主要因素是什么？（2）診斷企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況（Diagnosefinancialcondition）：—企業(yè)的負(fù)債狀況如何？ —企業(yè)否具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？ —企業(yè)是否具有償債能力？ —企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)如何？ —企業(yè)是否面臨財(cái)務(wù)困境或破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)？ （3）計(jì)劃未來的經(jīng)營(yíng)策略和財(cái)務(wù)政策（Planfutureoperationsandfinancialpolicy)： —評(píng)價(jià)和決定企業(yè)未來的投資項(xiàng)目； —調(diào)整和制定企業(yè)未來的資本結(jié)構(gòu)政策；—調(diào)整和制定企業(yè)未來的融資和籌資政策； —調(diào)整和制定企業(yè)未來的利潤(rùn)分配政策。 （4）評(píng)價(jià)企業(yè)的投資價(jià)值（Identifythefirm’srealvalue）： —投資者根據(jù)企業(yè)披露和公布的財(cái)務(wù)報(bào)表，確定企業(yè)股票（股權(quán)）和債券是否具有投資價(jià)值？ —銀行根據(jù)企業(yè)披露和公布的財(cái)務(wù)報(bào)表，決定是否批準(zhǔn)或提早企業(yè)的貸款申請(qǐng)？ 4、財(cái)務(wù)報(bào)表編制結(jié)果差異的主要原因（WhatCauseDifferencesinFinancialStatements？）

（1）會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則引起的差異：財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)因依據(jù)的“會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)則”不同而有所差異，不同的國家或地區(qū)的企業(yè)，由于編制報(bào)表的依據(jù)不同，其帳目的處理結(jié)果不同。（2）會(huì)計(jì)師執(zhí)行引起的差異：會(huì)計(jì)師在執(zhí)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)則的時(shí)候，有一定的靈活性。這種“靈活性”也可能導(dǎo)致帳目的處理結(jié)構(gòu)不同。（3）使用目的引起的差異：財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容可能因使用目的而異。公司一般準(zhǔn)備2份財(cái)務(wù)報(bào)表：年度或季度報(bào)告和納稅報(bào)表，前者對(duì)外公開，后者只用于提交稅務(wù)機(jī)關(guān)計(jì)算納稅。（二）三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)介

1、資產(chǎn)負(fù)債表（BalanceSheet） 資產(chǎn)負(fù)債表反映的是公司在某一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)，通常是某日（如年末、半年末、季度末、月末等）的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，從而反映公司的投資的資產(chǎn)價(jià)值情況（資產(chǎn)方）和投資回報(bào)的索取權(quán)價(jià)值（負(fù)債和所有者權(quán)益方）。 由于“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”，所以資產(chǎn)負(fù)債表的基本目標(biāo)實(shí)際上是報(bào)告股東某時(shí)點(diǎn)在公司的凈投資的帳面價(jià)值或會(huì)計(jì)價(jià)值。 由于資產(chǎn)負(fù)債表上的股東權(quán)益是帳面價(jià)值，其一般與市場(chǎng)價(jià)值有差距。這種差距是因?yàn)橥顿Y者根據(jù)企業(yè)未來發(fā)展預(yù)期的判斷所引起的。 2、損益表（IncomeStatement） 損益表反映公司在一段時(shí)期內(nèi)，通常是一年、半年、一季度或一個(gè)月期間內(nèi)，使用資產(chǎn)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈利潤(rùn)或凈虧損。 由于公司編制損益表的依據(jù)是：“銷售收入-銷售成本-經(jīng)營(yíng)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-利息-所得稅=稅后利潤(rùn)”，所以，凈利潤(rùn)增加了投資者的價(jià)值，而凈虧損減少了投資者的價(jià)值。由于損益表的編制依據(jù)“權(quán)責(zé)會(huì)計(jì)制”，因此，利潤(rùn)不等于現(xiàn)金。假定其他因素不變，如果“應(yīng)收賬款”太多，盈利的企業(yè)可能沒有現(xiàn)金；如果“應(yīng)付賬款”增加，虧損的企業(yè)不一定沒有現(xiàn)金。

3、現(xiàn)金流量表（StatementofCashFlows） 現(xiàn)金流量表報(bào)告公司在一段時(shí)期內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因此，該報(bào)表分別報(bào)告公司“來自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量”（如凈利潤(rùn)、折舊、攤銷、遞延所得稅、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差，等等），“來自投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量”（如資本性支出、并購支出、出售資產(chǎn)、投資回收，等等）和“來自籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量”（長(zhǎng)短期負(fù)債增減、配股、增發(fā)新股、利息和股利支出，等等）。 來自經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入量簡(jiǎn)稱“凈營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流”，它是由企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的，與企業(yè)“出售資產(chǎn)”、“銀行借款”、“發(fā)行股票”或“發(fā)行債券”無關(guān)。因此凈營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流是企業(yè)現(xiàn)金流量表的最重要組成部分，其信息的含義對(duì)企業(yè)高層經(jīng)理、投資者、銀行和政府主管機(jī)關(guān)，都具有重要的政策啟示。二、財(cái)務(wù)報(bào)表的基本格式、內(nèi)容和范例

不完全懂得會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)營(yíng)者，就好比是一個(gè)投籃而不得分的球手。

——羅伯特.希金斯（一）資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式和內(nèi)容 1、資產(chǎn)負(fù)債表的格式和內(nèi)容 根據(jù)“所有者權(quán)益=總資產(chǎn)-負(fù)債”，采取左右對(duì)應(yīng)的“復(fù)合式表格”的格式，左方是資產(chǎn)方；右方是負(fù)債和所有者權(quán)益方，左方總數(shù)等于右方總數(shù)。因?yàn)椋核姓邫?quán)益=總資產(chǎn)-負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)）-（流動(dòng)負(fù)債+非流動(dòng)負(fù)債）總資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益流動(dòng)怒資產(chǎn)哭+非抽流動(dòng)撞資產(chǎn)心=流撐動(dòng)負(fù)病債+相非流滋動(dòng)負(fù)鐮債+揮所有菌者權(quán)利益所以雁，左留方：狹資產(chǎn)置方—寇—患反映手資金鄙的投鎮(zhèn)向、豆構(gòu)成牧和具漸體運(yùn)畫用總資泛產(chǎn)=鈴流動(dòng)壯資產(chǎn)溝+非離流動(dòng)專資產(chǎn)右方訓(xùn)：負(fù)接債和屑所有煤者權(quán)廢益方捷——?jiǎng)e反坐映資裙金的量來源鏈和構(gòu)鎖成負(fù)債理+所產(chǎn)有者弊權(quán)益盾=流周動(dòng)負(fù)呆債+刺非流驚動(dòng)負(fù)筑債+甜所有箭者權(quán)詞益2、慰資產(chǎn)段負(fù)債頓表的雪類別賺和范課例—我—“半資產(chǎn)銹-負(fù)竹債-疤所有醋者權(quán)思益”榆的關(guān)侵系（1歸）標(biāo)稠準(zhǔn)資親產(chǎn)負(fù)隆債表畜：在張資產(chǎn)敬方列鄭出：詠包括“應(yīng)口收賬膠款”若和“面存貨宇”的馬流動(dòng)漲資產(chǎn)蹲；在模負(fù)債顏方列含出：塘包括乒“應(yīng)葡付賬慶款”撒的流執(zhí)動(dòng)負(fù)裝債。哄其左杜方反洲映“味總資洋產(chǎn)”折（含糠應(yīng)收挽賬款拌和存負(fù)貨）哭的構(gòu)水成；宜右方那反映露“小負(fù)債餅”的權(quán)構(gòu)成表和“滋所有原者權(quán)斧益”堂的構(gòu)裕成。（2辯）管探理資投產(chǎn)負(fù)荒債表譜：是地標(biāo)準(zhǔn)谷資產(chǎn)虜負(fù)債鍵表的儀變體短，在撥資產(chǎn)越方列屯出：拜營(yíng)運(yùn)拍資本澇需求圾量（兩WC步R）萍=應(yīng)本收款盒+存肌貨-婆應(yīng)付塑款，單結(jié)果研左方瞇總數(shù)拜是“炕資產(chǎn)子凈值組”或愿“投秀入資爐本”納，其呈反映根“資章產(chǎn)凈鐵值”練的資悔金來嗓源；敘右方擔(dān)總數(shù)扮是“吉吸收揚(yáng)資本焰”或凡“占蓋用資喊本”稼，與誼標(biāo)準(zhǔn)璃資產(chǎn)篇負(fù)債欠表的匙左方兇總數(shù)假“總鑄資產(chǎn)料”和夜右方控總數(shù)賞“負(fù)糧債+屢所有揉者權(quán)嘆益”丸不同波。因洲此，促它更貍清楚佛地反波映投謝資和讀融資組結(jié)構(gòu)描，有閑利于述更便鑒捷地螞分析容、解孝釋和點(diǎn)評(píng)價(jià)別企業(yè)態(tài)的營(yíng)赴運(yùn)、伯投資津和籌室資策弓略。值得矩指出搖的是按：由露于任圾何企厲業(yè)都行存在沙多種玩應(yīng)收哨款，昨WC雀R的藝計(jì)算撥公式石中并那沒有矛定義狗應(yīng)該辟包括山哪些藥應(yīng)收盈款的激明確缺口徑吵，其庭大小雖可能徹因企剪業(yè)管錫理需擔(dān)要而絨異。涂因此湖，W外CR殘的一練般公犧式可梳以寫憤作：WC血R=破應(yīng)收套款+蒜其他斥應(yīng)收足款+艱存貨旅-應(yīng)憶付款慮-其組他應(yīng)余收款A(yù)B奧C公功司標(biāo)已準(zhǔn)資旬產(chǎn)負(fù)烤債表恩（2釋00員1年徒12飛月3待1日港）資吳產(chǎn)侵金券額壞負(fù)肆債和稠所有繪者權(quán)改益瞇金埋額流動(dòng)沈資產(chǎn)捕流動(dòng)晝負(fù)債現(xiàn)金柳短期墾銀行庫借款應(yīng)收聾賬款畝短期繭債券存貨悲應(yīng)付刮賬款預(yù)付鐘帳款受到期夾的長(zhǎng)坡期負(fù)床債非流策動(dòng)資賣產(chǎn)應(yīng)付架費(fèi)用金融灶資產(chǎn)非流蟲動(dòng)負(fù)唐債無形撐資產(chǎn)俱長(zhǎng)姥期銀顧行貸知款固定扒資產(chǎn)和凈值江長(zhǎng)銜期債撓券所有榜者權(quán)教益總資續(xù)產(chǎn)糧負(fù)發(fā)債+桌所有夸者權(quán)許益AB鄰C公升司管塵理資義產(chǎn)負(fù)避債表畫（2害00鴿1年扁12管月3縫1日棚）投入草資本重金勤額融占用株資本則金緣瑞額流動(dòng)宏資產(chǎn)雀流動(dòng)巷負(fù)債現(xiàn)金鍛短期搖銀行毫借款WC斜R范短期列債券預(yù)付重帳款土到期鏈的長(zhǎng)蒸期負(fù)市債非流踏動(dòng)資座產(chǎn)向非役流動(dòng)礦負(fù)債金融甜資產(chǎn)眉長(zhǎng)醉期銀刑行貸胸款無形耍資產(chǎn)栽長(zhǎng)紗期債瞞券固定丈資產(chǎn)瘋凈值所有應(yīng)者權(quán)鞏益資產(chǎn)瘡凈值層吸收久資本（二皇）損邪益表茂的基西本格啞式和嘆內(nèi)容1、膊損益我表的你格式因和內(nèi)留容根據(jù)箭“銷直售收培入-胖各項(xiàng)步費(fèi)用蠻=凈墳利潤(rùn)笑”，例采取狡“單繞列式卵表格旅”的吸格式紗，以竊“銷道售收以入”幻玉為基騎數(shù)，修逐一保減去陸各項(xiàng)都費(fèi)用介，包迫括：祝銷倆售成置本、影經(jīng)營(yíng)喉費(fèi)用吊、管積理費(fèi)菜用、坑財(cái)務(wù)怎費(fèi)用曠、利漁息和元所得抽稅，怪最后榨得到卻“稅找后利餡潤(rùn)”得。2、銷損益逆表的豈范例忘——末“收立入-汪成本律-利欲潤(rùn)”農(nóng)三者熔之間腸數(shù)量當(dāng)?shù)年P(guān)呀系（1習(xí)）淹反映泰企業(yè)港的“估業(yè)務(wù)宴收入耗”或差“銷獻(xiàn)售成畢本”聚（分強(qiáng)主營(yíng)倆和非淡主營(yíng)戲）；（2粱）鈴反映港的“妙業(yè)務(wù)扇成本篇”墓（分仿主營(yíng)燒和非佛主營(yíng)耳）?。唬?姿）畫反映淡企業(yè)靠的“毯業(yè)務(wù)殊利潤(rùn)伶”悠（分推主營(yíng)描和非砍主營(yíng)芬）里；（4杠）厚反映般企業(yè)的“暖三項(xiàng)豎費(fèi)用借”和黑“存巷貨跌篩價(jià)損蹤蝶失”隔；（5峰）屆反映鐘企業(yè)憶的“屑營(yíng)業(yè)須利潤(rùn)需”；（6躍）阻反映棟企業(yè)送的“憂稅前溉利潤(rùn)幕”、撿“所傭得稅激”和騙“稅謝后利飼潤(rùn)”盼；（7磨）逢反映驕企業(yè)擺的“族每股捧凈收鑼益”懶（E守PS奴）。AB頑C公政司2萍00爪1年厘度損賠益表項(xiàng)染目紫金青額（岸主要千項(xiàng)目躬說明媽）一、濫主營(yíng)咐業(yè)務(wù)騾收入減：標(biāo)銷售闖折扣義和折象讓二、疫主營(yíng)馳業(yè)務(wù)怕凈收土入減：嚼主營(yíng)瘋業(yè)務(wù)兔成本（直遮接人端工費(fèi)庸用、技直接討材料伏費(fèi)用怨、制拴造費(fèi)熟用：堵折舊飼、車膏間管儉理人疼員工舞資、纏水電鍋費(fèi)攤蟲銷等腥）主營(yíng)閣業(yè)務(wù)回稅金默和附零加（營(yíng)澇業(yè)稅古或增地值稅材、城且建稅造、教盛育附致加、哪消費(fèi)絮稅*肆、社哨會(huì)發(fā)奏展附凍加*萄）三、攀主營(yíng)辭業(yè)務(wù)社利潤(rùn)加：?jiǎn)∑渌l業(yè)務(wù)擱利潤(rùn)減：掉存貨門跌價(jià)傳損失營(yíng)業(yè)尚費(fèi)用（廣預(yù)告和禁推銷汪費(fèi)、散銷售負(fù)人員仇工資倡和福悟利、竭租金塘、折寄舊費(fèi)蛛、出雷口費(fèi)且用、嬌其他譜費(fèi)用縫等）管理粗費(fèi)用（R&母D費(fèi)匆用、史管理富人員數(shù)工資長(zhǎng)和福除利、頂勞動(dòng)隆保險(xiǎn)麗、工蓮會(huì)費(fèi)棚、租居金、斷辦公伴樓房狂和設(shè)賽備折地舊費(fèi)凱、物業(yè)駐費(fèi)、洋辦公斥費(fèi)、傷房產(chǎn)螺稅、留土地傘使用丸稅、寒招待可費(fèi)、涂無形脹資產(chǎn)守?cái)備N壇、壞間帳損轟失、堆其他鴿管理單費(fèi)等雨）財(cái)務(wù)調(diào)費(fèi)用（利削息收潑支、奮匯兌音損益斑、金恨融手框續(xù)費(fèi)仔）四、真營(yíng)業(yè)師利潤(rùn)加：敬投資盜收益補(bǔ)貼精收入營(yíng)業(yè)并外凈智收支五、擺稅前帖利潤(rùn)減：偶所得館稅六、吊凈利浪潤(rùn)直接卡人工奸費(fèi)用主營(yíng)罵直臂接材哄料費(fèi)慚用車間部管理傷人員嶺工資鍋福利業(yè)務(wù)漢其尤他直藏接費(fèi)漲用生產(chǎn)浴性固蠅定資享產(chǎn)折榆舊成本維修武費(fèi)額辦公樸費(fèi)水電利費(fèi)報(bào)勞保塘費(fèi)內(nèi)其他總掘制造抄費(fèi)用成本*脈行政椒管理越人員售工資刪和福欺利費(fèi)熔*度辦公海設(shè)施民折舊堡費(fèi)*州維修娛費(fèi)考*蘿辦昆公用義品*抗低值蜜易耗上品攤銷銷把*傻辦第公費(fèi)*慶差旅騾費(fèi)作*饒工會(huì)謹(jǐn)經(jīng)費(fèi)*欲職工尿教育窗培訓(xùn)糞費(fèi)概*湊勞動(dòng)忙保險(xiǎn)豆費(fèi)管理紹費(fèi)用*枝待業(yè)發(fā)保險(xiǎn)享費(fèi)朝*袋咨詢艱費(fèi)期間*露訴訟眼費(fèi)驢*怠董事竿會(huì)會(huì)婆費(fèi)費(fèi)用*扒土地汽使用定費(fèi)慨*魯土地瞧損失吼補(bǔ)償東費(fèi)*委技術(shù)減轉(zhuǎn)讓嘆費(fèi)洽*壁上識(shí)交管蹤蝶理費(fèi)*夏無形露資產(chǎn)紹攤銷灰*塊存頸貨跌嗚價(jià)準(zhǔn)憂備*戴壞帳市損失繁準(zhǔn)備避*遺業(yè)賴務(wù)招濕待費(fèi)銷售饅費(fèi)用*煤廣告丑費(fèi)但*運(yùn)槍輸裝連卸費(fèi)寬*你展妨覽費(fèi)*徒銷售柴機(jī)構(gòu)虹經(jīng)費(fèi)窮*臘銷售順人員柏工資睛福利戀傭金斤*崗保險(xiǎn)壯費(fèi)財(cái)務(wù)集費(fèi)用*股利息壓凈支角出驅(qū)*疾匯冬兌損掛失者*量銀行臣金融生中介報(bào)手續(xù)他費(fèi)（三篇）現(xiàn)腳金流蒸量表況的基鬧本格罩式和喜內(nèi)容1、灘現(xiàn)金文流量連表的隱格式銷和內(nèi)各容通過搬前后魯年度追的資耗產(chǎn)負(fù)躬債表顧和損降益表雨，根閣據(jù)“戀現(xiàn)金家流入橡的來金源”踩和“花現(xiàn)金華流出執(zhí)的使躺用”光，分竹別列怠示三岔個(gè)大斧項(xiàng)目獻(xiàn)：營(yíng)業(yè)效活動(dòng)橫現(xiàn)金看流入捏-營(yíng)悟業(yè)活圓動(dòng)現(xiàn)傻金流盯出=均營(yíng)業(yè)洗活動(dòng)醒凈現(xiàn)靜金流露入投資呀活動(dòng)械現(xiàn)金乞流入伸-投兼資活嗓動(dòng)現(xiàn)請(qǐng)金流烤出=襪投資純活動(dòng)貫凈現(xiàn)拼金流治入籌資四活動(dòng)怒現(xiàn)金雕流入燙-籌俯資活等動(dòng)現(xiàn)非金流梁出=襖籌資呀活動(dòng)照凈現(xiàn)鑰金流公入以上決三項(xiàng)殼相加建后可皆以得竹到：總凈餐現(xiàn)金匹流入政=營(yíng)心業(yè)活籠動(dòng)凈慣現(xiàn)金圓流入攪+投皺資活江動(dòng)凈低現(xiàn)金煩流入+籌壞資活冰動(dòng)凈銅現(xiàn)金率流入按照運(yùn)上述映關(guān)系旬，采添取“犁單列戶式的打表格嘴”編顧制“蹦現(xiàn)金絮流量醬表”榆。Op嶄er感at涂io潤(rùn)ns碗In葉ve日st瞧me射nt頃F葬in翠an筐ci濤ng糕/R膠ai業(yè)si良ngSo澆ur拉ce更s宿*帶Sa詳le蠻s剖of霧G翁oo爹ds摸/講*谷Sa悠le列o怪f助Fi鍛xe漁d嗽As投se糟ts舉*浸Is負(fù)su叢es放o區(qū)f登St冷oc跌ks養(yǎng)&稅B塘on魯dsof質(zhì)S塊er燈vi拋ce搞s城*蔥Sa叫l(wèi)e語o選f子Lo趨ng刃-t蕉er奔m緊*滑L強(qiáng)on浸g-光te腹rm勁D間eb視tsIn搭fl灰ow爸s象F久in撲an轎ci蕉al質(zhì)A搖ss閱et虧s成*合Sh中or國t-岔te殊rm眠D赴eb罪ts*巷In性te胸re允st隱s道&渴Di籠vi碰de件nd旬s*鼻Lo土ng尼-t詳er撞m吧De形bt塞s渴Pa系y-譜ba展ckCa陰shOp旋er犬a(chǎn)t疫io喝ns浴I配nv木es嫌tm雁en撿t寺F貪in輛an突ci榮ng雹/U塘si蓋ngSo歲ur含ce場(chǎng)*貌P貫ur批ch殊as麥es東o頓f止*古Ca娛pi形ta狀l痕Ex夕pe旬nd刻it床ur瀉es僑*兔Bu蜂y傭St設(shè)oc襯ks片&駐B魯on步dsof穩(wěn)Go零od坑s/損Se塞rv撓ic陵es吹&成E字xp羊en笑di脫tu證re繳f賽or巴M診&A屑*李Pa貼y寶ba予ck貪L則on豬g-掏te岸rm殼D蜘eb械tsOu儲(chǔ)tf有l(wèi)o枕ws尤*矩S鑼al千e揭&批ma授na豬ge繁me謀nt森*掩I朋nv拌es問tm用en挽t途in筒L贏on荷g-騰te糊rm頂*絨Pa譽(yù)y惡ba女ck岔S摟ho穗rt擁-t錯(cuò)er慚m謹(jǐn)De匹bt胳sEx揀pe率ns蹦es博F勝in古an味ci媽al蓮A釋ss統(tǒng)et尼s逃*膛P亡ay掏I積nt營(yíng)er協(xié)es聽ts良&閘D旅iv歡id匪en猴ds*酒Ta模xe修sNe憑t遵Ca撫sh永F準(zhǔn)lo剪ws遵N脹et吃C無as吳h墨Fl硬ow嚴(yán)s膛Ne填t按Ca德sh爆F(xiàn)趁lo拴wsfr叼om望O勸pe矩ra謠ti倘on翻fr譯om者I準(zhǔn)nv湯es洪tm多en轎t細(xì)f汪ro遣m推Fi惰na卵nc尚e2、似營(yíng)業(yè)卷（經(jīng)贊營(yíng)性挨）現(xiàn)祥金流捐量的玩編制名方法（1士）直槍接法稅后互營(yíng)業(yè)辣凈現(xiàn)飲金流息入=漿銷售數(shù)收入議凈額軌-欄銷售柿成本淘（不館含折梁舊）-府銷售潑費(fèi)敲-繪管理詳費(fèi)-咽所攪得稅突-路WC善R的辮變動(dòng)凍額（2劈燕）間肅接法稅后裙?fàn)I業(yè)群凈現(xiàn)校金流清入=獻(xiàn)凈閃利潤(rùn)棍+持折栗舊桶+睛利息繩*翼-從WC召R的液變動(dòng)狹額（3盤）利撕息處截理應(yīng)視注意俯問題（a年）利軟息列典入經(jīng)盯營(yíng)性心現(xiàn)金拒中，餃但將澇在籌附資性坑現(xiàn)金摩中作等為支欣出，挪因此拌從總著凈現(xiàn)婚金流句入來貧看，張利息穿的流尖入=航利息眨支出修，不測(cè)對(duì)總頁凈現(xiàn)享金流毅入產(chǎn)絞生影嬌響；（b訂）在來編制齊投資導(dǎo)項(xiàng)目?jī)舻默F(xiàn)改金流材量表鹽時(shí)，冰若項(xiàng)庸目是膏“全惡權(quán)益向投資括”，慕其損惠益表源中的耗利息洗費(fèi)用紐奉=0咽；若箱項(xiàng)目林是“權(quán)全債瞧務(wù)投研資”包或“豬混合盲投資沃”，舅則損訴益表施中的咽利息>0釋，即懲應(yīng)按后債務(wù)店利率神計(jì)算避債務(wù)某的利慢息費(fèi)跑用。3、雖現(xiàn)金渡流量顆表的兩范例AB適C公率司現(xiàn)雞金流銅量表項(xiàng)潛目它金跳額A：寫營(yíng)業(yè)豎凈現(xiàn)濤金流漂入（留直接敞法）箭：銷售堅(jiān)收入勝凈額減：例銷售惹成本（不方含折故舊）銷售織及管莫理費(fèi)樹用稅金WC右R的廈變動(dòng)港額經(jīng)營(yíng)膝現(xiàn)金導(dǎo)流入姜小計(jì)B：焰投資贊凈現(xiàn)磨金流免入：加：乘出售墨固定買資產(chǎn)六、無憶形資怠產(chǎn)和水其它打長(zhǎng)期邀資產(chǎn)收回謹(jǐn)?shù)狡诿屯顿Y取得翠投資麥?zhǔn)找鏈p：薄資本脖性支階出和秀并購（購理建固蠶定、終無形顏和其巾它長(zhǎng)臘期資非產(chǎn)）投資范支出新的現(xiàn)寶金投資肌現(xiàn)金告流入隙小計(jì)C：核籌資維凈現(xiàn)珍金流禾入：加：另長(zhǎng)期硬借款肺增加短期印借款尖增加吸收討投資恒收到池的現(xiàn)酷金減：菠償還柿到期胞債務(wù)支付釀籌資煤費(fèi)用支付臂利息支付遞股利籌資賞現(xiàn)金盡流入訊小計(jì)D：訴總凈濤現(xiàn)金鉛流入意（A怠+B軌+C容）三、訊財(cái)務(wù)孔報(bào)表太與企西業(yè)經(jīng)救營(yíng)政郵策和靜財(cái)務(wù)潤(rùn)政策最能飽理解槐和記經(jīng)憶的劉知識(shí)樓是能皇夠化憤繁為灑簡(jiǎn)的乞東西艘?！獡P(yáng)無見名氏（一）爛“經(jīng)漲營(yíng)周窮期”翅中未的問季題和頌經(jīng)營(yíng)纏及財(cái)中務(wù)政妹策含突義1、孔企業(yè)幕發(fā)展譯的一皮系列永“為即什么振？”（1概）公升司進(jìn)潔行權(quán)紡益資痰本籌棵資和躍債務(wù)瓜資本愈籌資洲的目早的是妄為了惑獲得聽更多風(fēng)的資誦產(chǎn)（順購置疊設(shè)備需和支改付各歸種費(fèi)睬用）杯進(jìn)行階生產(chǎn)宴；（2惰）生甜產(chǎn)的煩目的箏是為盆了產(chǎn)兄品銷暫售或望獲得金銷售傲收入嘴；（3供）銷噸售產(chǎn)杰品的灣目的題是為貪了獲魂得利藥潤(rùn)；（4都）獲奸得利殺潤(rùn)的購目的傍是為劇了回租報(bào)債齒權(quán)人征及股喚東，船且建負(fù)立企放業(yè)發(fā)詞展的愁自我勇資本柿基礎(chǔ)必：支糠付利荒息、斥支付犬股利筒和留鐮存收沸益。以下狹我們活討論洞AB泛C公飛司的敢經(jīng)營(yíng)孕周期層，了跡解“蔽資本襲-資齡產(chǎn)-稈銷售鼓-利震潤(rùn)-取資本煙”的牢形成森和演允化過編程，謀為編藥制“遭三表消”奠旋定基駕礎(chǔ)。2、泉例題XX條公司衣是一喉家初挨創(chuàng)企紅業(yè)，劑19止98繁年1屈2月邀31施日借挎入5撕00調(diào)萬元脾（平津均利探率8統(tǒng)%）次，股井權(quán)資茫本投堅(jiān)入5撕00償萬元掀，資他產(chǎn)共愚計(jì)1饒00氣0萬京元，乒負(fù)債姿與權(quán)賞益比耐例為路1：估1，救長(zhǎng)債律和短夢(mèng)債比躺例為戲3：掃2。車總資頸產(chǎn)1醒00而0萬絞元，埋其中替固定產(chǎn)資產(chǎn)籍占6廉6%瘦，折牽舊率怕1/少11求?？偟鹳Y產(chǎn)觸投入奴使用閥一年疫來，蕉創(chuàng)造巨10循00工萬元羞的銷響售收暫入，匪因此愧銷售燈周轉(zhuǎn)碰率為攻1。一年濕之后浴，扣圣除各盯項(xiàng)費(fèi)剪用和趟稅收膽，公鼻司賺乘取凈蜓利潤(rùn)耕10應(yīng)0萬灰元，爽所以殼公司損的凈方利潤(rùn)擇率為除10狼%。面按照蜻公司匪的股聰利政忍策：汪50險(xiǎn)%的蘆凈利卡潤(rùn)5謙0萬雷元分抗配給腰股東喊，另控50新%的沫凈利雨潤(rùn)5秒0萬榜元作劉為留升存收澤益，壯并投銅入第贏二年概使用聞，職并于勝19環(huán)99烏年末大新增宣投資湯13墻2萬禾元。后同時(shí)遮公司柏決定夜：（1感）不豈對(duì)外碗籌集移權(quán)益腰資本親——亦目標(biāo)杠籌資膀政策喚；（2譯）負(fù)學(xué)債政伸策控潔制在疤1：洗1—祖—資辦本結(jié)溪構(gòu)政吃策（褲財(cái)務(wù)絞政策心）；（3安）股速利支廊付政英策控褲制在撈50針%—鼠—目編標(biāo)股現(xiàn)利政監(jiān)策（窩財(cái)務(wù)民政策倘）；（4冠）資衛(wèi)產(chǎn)周游轉(zhuǎn)率知維持拿在1飄——脊目標(biāo)景經(jīng)營(yíng)泉政策奇；（5缺）凈趙利潤(rùn)君率保徹維持彈在1肺0%凈——喚目標(biāo)屈經(jīng)營(yíng)乓政策涌。問題價(jià)：如酷何編織制1腥99溜9年寧和2泄00黨0年握公司毒的：懷資產(chǎn)敵負(fù)債夢(mèng)表、愿損益敵表和現(xiàn)金王流量明表？3、暖圖示創(chuàng)始敬資本宋（9雖8/麻12友/3孟1）留存央收益嗽比瘦借債變：5榜00材萬棕資本俊結(jié)構(gòu)留存賭收益便/凈析利潤(rùn)屈權(quán)益悄：5葬00答萬劍借債芒/權(quán)梳益=牧1=韻50鎮(zhèn)%秤合邊計(jì)：庸10荒00甲萬凈利蜂潤(rùn)金資產(chǎn)股利脫50嚷萬柳10徒0萬葬留存渠收益槐99擱/1圓2/巨31敬1嗽00受0萬99霜/1深2/吳31沖5另0萬固定丟資產(chǎn)鬧66喇0萬年折型舊6貪0萬凈利售潤(rùn)率踢銷披售收砌入識(shí)資未產(chǎn)周爭(zhēng)轉(zhuǎn)率凈利不潤(rùn)/冷銷售本10大00裁萬蹤蝶銷址售/趟資產(chǎn)看=1=馬10朵%圖1粉：X艱X司呼的第材一經(jīng)渾營(yíng)周聚期（予19摔98帖/1盡2/欺31克-1舞99航9/跳12鑼/3依1）新投施入：晌留存的收益外50雙萬，酸借債悄50饑萬資本叉（9皆9/梯12努/3蔑1）留存飛收益授比呈借債做：5盾50匹萬羨資本樓結(jié)構(gòu)留存錢收益蒼/凈導(dǎo)利潤(rùn)化權(quán)益掘：5端50孝萬榴借債校/權(quán)與益=駱1=肚50福%助合糧計(jì)：喝11席00臘萬凈利行潤(rùn)莖資產(chǎn)股利膽55君萬趴11繭0萬姓留存所收益竟0材0/抱12丑/3尼1咬1包10古0萬00孟/1懂2/雜31蹈5田5萬凈利起潤(rùn)率衰銷注售收前入復(fù)資態(tài)產(chǎn)周蒸轉(zhuǎn)率凈利屢潤(rùn)/峰銷售盟11消00巡壽萬安銷塔售/孫資產(chǎn)擠=1=蒜10辟%圖2坊：X這X公睛司的鞏第二洽經(jīng)營(yíng)臭周期吐（1獅99柴9/縫12沉/3起1-猶20吊00丸/1喚2/烏31辯）4、售AB役C公帥司的懂財(cái)務(wù)沿報(bào)表際——揪損益辟表、厲資產(chǎn)堡負(fù)債乏表和岡現(xiàn)金雨流量職表XX萄公司殿19哨99除年度肺和2擠00慣0年脅度損泄益表項(xiàng)鏡目猜19疲99心20費(fèi)00銷售旨收入涉10橋00搖11孟00經(jīng)營(yíng)喜成本黃（含企折舊眠）拴7似60洞8肌36息稅捆前利引潤(rùn)（葵EB風(fēng)IT井）號(hào)24誤0村26臨4利息棉（眉8%寸）福40瘋4攤4稅前閉利潤(rùn)垃（E獻(xiàn)BT放）頸2機(jī)00亞22障0稅后悟利潤(rùn)謎（E淚AT教，T樓=5涂0%斗）閥1頁00唉11嚴(yán)0留存羊收益薯50厭5匯5支付房誠股利桌50紗5請(qǐng)5XX今公司傘管理質(zhì)資產(chǎn)潤(rùn)負(fù)債咐表項(xiàng)展目資剪產(chǎn)軍項(xiàng)波目豈負(fù)債沿和所乓有者首權(quán)益98孟/1喬2/歸31氣9掘9/誤12使/3憲1紐奉0史0/鳴12痕/3瓦1自98懲/1組2/遣31漢99碎/1致2/番31況0飽0/盛12連/3節(jié)1現(xiàn)金釣10研00贏10舌0燦11錘0雁短予期借嚼債草20返0把20到0平22裹0WC方R華-易35喚0辜38船5喬長(zhǎng)勤期負(fù)簽債延30更0劑30慈0便33鬼0固定造資產(chǎn)劑凈值凡-口60蹦0假66讀0瞇所抽有者隆權(quán)益屈5防00箏5償50狂5聞05合光計(jì)百10紀(jì)00哈10做50接11街55殼合鄉(xiāng)豐計(jì)安1奏00拼0奪10而50枕11巡壽55AB排C公述司營(yíng)訂運(yùn)資民本需跳求（云WC怕R=野應(yīng)收士款+非存貨增-應(yīng)縱付款味）情獅況99它/1聲2/飛31攤00潛/1未2/趁31過9盞9/獎(jiǎng)12簽/3籍1央00耀/1們2/哲31應(yīng)收壁款臂1予50魂1廁65孕應(yīng)志付款段5扶0等55存貨境25爆0孩27駐5尾WC鎮(zhèn)R絡(luò)3呈50駝3猜85XX郊公司權(quán)標(biāo)準(zhǔn)世資產(chǎn)出負(fù)債艷表項(xiàng)便目資爺產(chǎn)漂項(xiàng)孫目貸負(fù)債午和所暈有者撥權(quán)益98燃/2莖1/零31縱9顧9/化12皇/3訊1衣00最/1污2/近31柄9旋8/免12互/3奮1州99閱/1傍2/帥31呀0玻0/畢12典/3胖1現(xiàn)金薪10柜00禿10是00愈11氏00器短期變借債丟20收0覆20背0逼2絞20應(yīng)收北賬款咽-攏15汽0親1誰65兆應(yīng)付球賬款墳-堤50持55存貨床-搭25色0筑2憂75桑長(zhǎng)期箭負(fù)債梁3片00吳30捐0該3遵30固定元資產(chǎn)辨凈值尋60弱0忘6歇60富所有卻者權(quán)推益練5憐00燈5計(jì)50像60若5合歌計(jì)撈1晶00蛾0贈(zèng)1闊10吐0艱1勤21油0鄉(xiāng)豐合芒計(jì)辣1賣00蚊0慎1堡10壞0健1崖21仗0由資何產(chǎn)負(fù)族債表暗和損巖益表瓦，我茫們知趣道：燥AB斃C公險(xiǎn)司2抱00瓶0年嫩總凈均現(xiàn)金裂流入掙（現(xiàn)秋金凈宜增加置）=腿11攔0-妖10卻0=癥10界萬，飽其中掉：—貞經(jīng)營(yíng)稼活動(dòng)太的凈蠅現(xiàn)金專流入腎=第E蓬A(yù)T炮+利海息+唇折舊天-W眉CR語增加旬額=耳11遣0+油44棚+7導(dǎo)2-鼻35謠=1陣91瀉萬元—沃投資仍活動(dòng)蠟的凈電現(xiàn)金獸流入特=媽投田資收杰入-勾資本味支出=松0-請(qǐng)固定鵲資產(chǎn)絨原值竹-固賤定資住產(chǎn)凈集值=畫0-附(6扶60丑+1戒32耐)-底(5筍40件+1習(xí)20鋸)=糟-1荒32脾萬元—績(jī)籌資霞活動(dòng)軍的凈叨現(xiàn)金毅流入致=翁籌廈資流波入+鐵籌資今流出=凡50憤-9粱9=巡壽-4匆9萬承元籌資承流入緩=長(zhǎng)反期負(fù)繁債增擴(kuò)加+套短期撓負(fù)債百增加=（機(jī)33欺0-毯30升0）柴+（棕22餡0-再20哀0）根=5穗0萬墓元籌資們流出顫=支筋付利胳息+甩支付大股利=4尋4+高55糠=9為9萬抵元所以速，總活凈現(xiàn)襪金流綢入=述19祥1-便13泉2-烏49存=1蓮0萬廳元XX恢公司臘19踩99首年末鑒和2消00脹0年然末的亂現(xiàn)金容流量龍表（理萬元倡）項(xiàng)脆目躁1委99鑰9名2軍00撕0經(jīng)營(yíng)剖活動(dòng)論現(xiàn)金駱流量銷售衛(wèi)收入怒1拐00逃0睜11霧00減：敵經(jīng)營(yíng)須成本鋤（不區(qū)含折震舊）贊7切00雙7眠64稅收掉支出臉1無00裳1何10WC溝R增飼加所袋支付草的現(xiàn)糠金現(xiàn)3閑50零3垃5經(jīng)營(yíng)匹凈現(xiàn)寫金流箏量小余計(jì)存-奇150裝1追91投資立活動(dòng)商現(xiàn)金端流量投資襖或處悉置資酒產(chǎn)收悉入趣0巖0減：匆資本斬支出銜6俘60萬1娘32投資躁凈現(xiàn)目金流醬量小幻玉計(jì)餃-來66攪0帆-轎13權(quán)2籌資御活動(dòng)甲現(xiàn)金啞流量長(zhǎng)期捧負(fù)債俘增加告-惹30加：既短期鑄負(fù)債裁增加勿-涂20減：薪支付矩利息怨4外0荷44支付不股利測(cè)5慘0姓55籌資手凈現(xiàn)躍金流尋量小嫌計(jì)隨-剝90涼-4恨9總凈栽現(xiàn)金臣流量飽合計(jì)殊-9烘00飛1想0年初讀現(xiàn)金勺10鑄00徒11襖0年末喊現(xiàn)金局10脆0濃1奏00現(xiàn)金押凈增棕加（頑年末聽-年視初）峰-墊90目0拍1蒙0（三歡）經(jīng)說營(yíng)政莫策和村財(cái)務(wù)六政策1、加“創(chuàng)是始資軟本-駱資產(chǎn)喇-銷抵售-趣利潤(rùn)申-新察資本峰”各誓自的襯含義事和它真?zhèn)冎嚅g的康循環(huán)紋關(guān)系窮。為了六發(fā)展障企業(yè)煙，企趙業(yè)必深需獲求得更財(cái)多的繩資產(chǎn)紐奉以實(shí)礙現(xiàn)更捏多的代銷售喂，并飯賺取戶更高綱的利佛潤(rùn)以劫支付禽更多縱的股支利和篇增加獅更多茄的留借存收錯(cuò)益，幸才能狹進(jìn)一圓步增止加權(quán)菠益資眉本和嚷籌集靠新的醫(yī)債務(wù)濕資本嶺去發(fā)助展業(yè)議務(wù)。稠所以反，企芒業(yè)必尖需有僵更多絹新的盼資本文投入嶄才能腳進(jìn)一晃步增竄長(zhǎng)。2、騙經(jīng)營(yíng)案和財(cái)驗(yàn)務(wù)政午策與初企業(yè)稻自我朱可持仙續(xù)增腫長(zhǎng)之衰間的眾關(guān)系拴。在假蜂定企校業(yè)稅采率不率變，弄不對(duì)排外籌刺集權(quán)箏益資援本，淺且不元改變拒“經(jīng)塔營(yíng)政辜策”假（資寄產(chǎn)周扮轉(zhuǎn)率誓和利余潤(rùn)率裕）和豬不改紗變“句財(cái)務(wù)袖政策截”（宜負(fù)債果比例授和股蛛利支悠付率肥）的蝦情況訂下，瞇企業(yè)亡進(jìn)一如步的瘋發(fā)展榆所需談的資這本來般自“對(duì)留存忙收益虜”和器“新姻的債摸務(wù)資任本”姥——監(jiān)二者舌滿足另“目腹標(biāo)負(fù)免債比川例”捏。在怎這種籠情況然下，殖企業(yè)取的銷潤(rùn)售增已長(zhǎng)率斗稱為女“自襖我可伍持續(xù)刊增長(zhǎng)超率”養(yǎng)，即束在“尚六不園”條霞件下拋可以透取得老的最淹大的菌銷售忠增長(zhǎng)絞率。期末弦的權(quán)顛益資斜本-告期初辛的權(quán)站益資書本自我冷可持避續(xù)增鋒長(zhǎng)率籮=限--炮--拿--已--刊--階--鈔--元--規(guī)--磁--垂--講--乳--購--腳--帖--冷--著--搭--澇--士--浙--扛--期初秒的權(quán)丘益資意本當(dāng)期歌留存坊收益=表--廚--蓄--凈--曲--顧--諷--妹--游--初--宵--播--擇--矮--愁--釘--甩--魚--螺--哪--躺-期初健的權(quán)革益資刷本在上爬述“判六不響”的萬條件肢下，捉下面放關(guān)系演式成俱立：自我銷可持機(jī)續(xù)增帆長(zhǎng)率岸=艷資寫產(chǎn)增極長(zhǎng)率=例凈資采產(chǎn)（理權(quán)益摩資本罵）增材長(zhǎng)率=均負(fù)債較增長(zhǎng)管率=辭銷售邁增長(zhǎng)驚率=吐成本寺增長(zhǎng)凱率=幅凈利宗潤(rùn)增械長(zhǎng)率對(duì)于么AB猾C公葉司，雷自我車可持與續(xù)增陜長(zhǎng)率填=躬10諷%！而??！3、士自我或可持磚續(xù)增歇長(zhǎng)率俘與銷誼售增割長(zhǎng)率塵之間圓的關(guān)彼系。（1奮）如派果企煩業(yè)不搭對(duì)外肆進(jìn)行百權(quán)益砌資本被籌資迫，企固業(yè)未駕來的委最大溫銷售箱增長(zhǎng)巷率就偶是其頑可持?jǐn)嚴(yán)m(xù)增從長(zhǎng)率昂?。?華）如銷果企劇業(yè)預(yù)寶計(jì)其錄銷售派增長(zhǎng)微率將估超過授現(xiàn)有籍的可霜持續(xù)現(xiàn)增長(zhǎng)補(bǔ)率，生企業(yè)暖必需妖盡快孝進(jìn)行驅(qū)新的院權(quán)益雪資本罷籌資鎖，而位不是夫繼續(xù)哭依靠嘆留存吸收益徒這種井內(nèi)在年籌資鳳方式蘇！4、賠“損茂益表也-資恭產(chǎn)負(fù)題債表我-現(xiàn)昨金流記量表戶”各課自的古含義盈和它唐們之蟲間的聯(lián)系斯。（1站）根哀據(jù)公蚊司的友“經(jīng)尋營(yíng)政持策”忠（資挑產(chǎn)周劫轉(zhuǎn)率扇和利鍵潤(rùn)率斃）和呆公司正的“膨財(cái)務(wù)膠政策腰”（片負(fù)債受比率廉和股榆利支籌付率材），完就可給以知林道公粉司“叮經(jīng)營(yíng)牙循環(huán)盆”過羊程，悠從而火掌握刻“損越益表秘”和釋“資梁產(chǎn)負(fù)渴債表鹿”的肥編制渡原理膝。（2永）在屈損益吵表和橫資產(chǎn)臉負(fù)債茶表的駁基礎(chǔ)蹄上，稠補(bǔ)充觸年末耗“流蜘動(dòng)資撐產(chǎn)”灘和“偶流動(dòng)渴負(fù)債拜”的摔數(shù)量濫和構(gòu)捧成的視數(shù)據(jù)揮，就叫可以遭編制組“現(xiàn)什金流溪量表那”。（3雪）損檢益表郵反映敘資產(chǎn)對(duì)在經(jīng)仿營(yíng)一旅個(gè)周呀期后棍的企短業(yè)盈刃利或皇虧損煩？資堆產(chǎn)負(fù)忌債表蒸說明后年末伴這一司時(shí)點(diǎn)盡企業(yè)爽資本哪的使裹用和色來源章，特坐別重壟要的拉是表燃明了頑所有密者權(quán)崖益增匆加或慌減少染？現(xiàn)駝金流疑量表極描述箏了企己業(yè)在收經(jīng)營(yíng)賢一個(gè)較周期鐘后產(chǎn)獅生多仿少現(xiàn)著金流羞量，坑包括然來自“經(jīng)蕩營(yíng)活泡動(dòng)”貼、“悅投資陡活動(dòng)苦”和擔(dān)“籌油資活那動(dòng)”猶？（4牌）一副般地約，由宿于采何取權(quán)獵責(zé)會(huì)種計(jì)制料做帳敬，利兔潤(rùn)不穗等于虜現(xiàn)金故。只免有當(dāng)桶“應(yīng)由收賬宴款”辯等于刺“應(yīng)畝付賬尤款”輩，且勺“存諸貨=則0”猴，利避潤(rùn)才膊等于配現(xiàn)金惱。因良此，傲現(xiàn)金阿管理騾非常的重要捐——摧現(xiàn)金厘是王編！特忍別是賓“來炸自經(jīng)江營(yíng)活罵動(dòng)的褲現(xiàn)金嫂”。5、傭“經(jīng)回營(yíng)政邪策”掃和“腐財(cái)務(wù)詳政策傷”與做“三忌表”志的關(guān)稻系、性各自悶的含仰義和兄它們前之間峽的關(guān)躁系。（1控）“宅利潤(rùn)植”、遲“資吊產(chǎn)”拔和“奴現(xiàn)金隨”受衫公司絮“經(jīng)酸營(yíng)政挎策”宰和“鉆財(cái)務(wù)福政策隨”的尸影響載。更蛙確切老地說虹，資遭產(chǎn)周先轉(zhuǎn)速碼度、投利潤(rùn)王率、斤負(fù)債建比例秘、股彎利支師付率棋是影急響公照司“童資產(chǎn)慨”、遣“利屬潤(rùn)”寸和“州現(xiàn)金贏”的悉關(guān)鍵業(yè)因素冶。（2多）經(jīng)捐營(yíng)政續(xù)策（俗資產(chǎn)引周轉(zhuǎn)認(rèn)速度峰和利啟潤(rùn)率突）主瘋要受尖制于翠宏觀委經(jīng)濟(jì)蜘狀況似、市嚷場(chǎng)結(jié)懷構(gòu)和蕉競(jìng)爭(zhēng)撲程度蜜和行輛業(yè)特冬點(diǎn)，浩但在召一定矩程度少上也第受公住司管趙理水炎平高黃低的眼影響溫。（3娃）財(cái)滑務(wù)政絲式策（克負(fù)債躁比例烤和股晉利支健付率士）主算要受綠公司蓬管理咽水平宋高低殊的影彼響，止但也燦受制樂于宏策觀經(jīng)蛙濟(jì)狀詞況、地市場(chǎng)啄結(jié)構(gòu)某和競(jìng)念爭(zhēng)程污度和罩行業(yè)摟特點(diǎn)揚(yáng)。財(cái)務(wù)旺報(bào)表熱分析租財(cái)狂務(wù)報(bào)袋表分尺析資本煉結(jié)構(gòu)飽政策疾股閘利政境策——遭適度毯負(fù)債遺—塔—股纏東利鵲益至湯上如何吊發(fā)揮串負(fù)債劫效益欠？英是纏否發(fā)的放股爺利？如何六控制罰負(fù)債領(lǐng)風(fēng)險(xiǎn)桶？捕如址何發(fā)斤放股甜利？企業(yè)濟(jì)價(jià)值營(yíng)運(yùn)惜資本鍛政策需投滅資政讓策——?dú)炋岣呋屹Y產(chǎn)倡流動(dòng)艇性喉——緊提高易投資門效益如何輕減少環(huán)應(yīng)收公款？居尋用求什幕么投氣資機(jī)咱會(huì)？如何筒降低啦庫存購？移投別資項(xiàng)脊目效魄益如戲何？財(cái)務(wù)肌報(bào)表薪分析墻財(cái)駱務(wù)報(bào)朵表分敞析四、撓上市倍公司恥經(jīng)營(yíng)婆業(yè)績(jī)惱和風(fēng)識(shí)險(xiǎn)的犯分析姑和評(píng)飯價(jià)你無程法管易理你徹所無豬法度虎量的茅東西筑?！H威吧廉.休深利特（一閥）財(cái)蓮務(wù)報(bào)洽表分需析的瞞主要商問題級(jí)——科分析都什么譯？1、拖公司香的盈湊利能籠力（替Pr膛of塞it恐ab鏡il腳it自y）念有多異大？?jī)糍Y猾產(chǎn)收堤益率扇（R兇OE雜）=遇？用投銅入資門本收求益率躬（R塵OI文C）蹲*=光？銷售萍利潤(rùn)酒率=??？堤經(jīng)營(yíng)增費(fèi)用譽(yù)比例墊（經(jīng)躁?duì)I費(fèi)爸用/斃銷售栽收入居）=體？*注嬸意：RO因IC是EB獄IT與投信入資害本之管比，山其中寄：投浙入資慰本=境（現(xiàn)猾金+掛WC冰R+俱固定迅資產(chǎn)西凈值林），鞏有時(shí)也用的（附棵息債捐務(wù)金吹額+梨權(quán)益惱資本尋）。劉此外際，如脹果計(jì)幸算稅巖后R棚OI淺C，全分子莖則用煌EB驚IT誼（1級(jí)-T迅）。2、賤公司備的流丙動(dòng)性駐（L絞iq擁ui絕di璃ty亞/C倘ur層re它nc育y）敵如何齡？經(jīng)營(yíng)嚴(yán)現(xiàn)金諷流量>0桿？桐現(xiàn)倚金償夢(mèng)債倍故數(shù)=非現(xiàn)金羽/到迎期長(zhǎng)余債=執(zhí)？流動(dòng)?jì)尡嚷淑?？立速動(dòng)筍比率考=？3、街公司逢面臨易的風(fēng)響險(xiǎn)（Ri橫sk蝦）有多引大？財(cái)務(wù)疏風(fēng)險(xiǎn)艱（財(cái)似務(wù)杠褲桿）狠=？頑經(jīng)止?fàn)I風(fēng)舊險(xiǎn)（作經(jīng)營(yíng)農(nóng)杠桿久）=兆？負(fù)債去/權(quán)圣益=聞？武總殼負(fù)債值/權(quán)朵益=煌？4、盛公司百資產(chǎn)陽的使錘用效或率（Ef燃fi宋ci毛en摸cy啞o總f冬Ut桃il片is吸in額g樸As量se窗ts晌）如何疊？總資愁產(chǎn)周斑轉(zhuǎn)率泉=？存貨姐周轉(zhuǎn)易率（亂年銷篇售或菜銷售面貨物沾成本堅(jiān)/平宰均存榨貨）歉=？應(yīng)收度賬款臉周轉(zhuǎn)捷率察（年牧銷售條/平泉均應(yīng)卡收賬屯款）品=？5、榨上市潛公司院財(cái)務(wù)周盈利庸和市肅場(chǎng)表們現(xiàn)（Fi掩na涼nc著ia樣l防Ea款rn陶in誤g支&踢M(jìn)a怠rk雅etPe垂rf泳or宜ma次nc受e）如何堡？每股栽凈利水潤(rùn)（征EP舞S）豈=？干每股蚊股利膏（D過PS傾）=然？市盈栗率（刊P/鄰E）貸=？賊每訂股凈訂資產(chǎn)裂（B乖VE扮PS繳）=錢？6、始公司殲創(chuàng)造擾價(jià)值祖（V舉al帆ue蘋A爪dd阿ed耀）了疾嗎？EV棍A（努經(jīng)濟(jì)果增加棵值）蘿=？腰MV歐A（上市場(chǎng)奔增加運(yùn)值）知=？7、麻公司續(xù)的增用長(zhǎng)能賠力自我載可持夏續(xù)增紗長(zhǎng)能切力=態(tài)？成長(zhǎng)顛性=消？（二腥）財(cái)株務(wù)指攜標(biāo)體注系和種財(cái)務(wù)循報(bào)表魚的分異析方倒法1、銀財(cái)務(wù)趁指標(biāo)吃體系（1揮）任漫何一蠅個(gè)財(cái)逆務(wù)指徑標(biāo)都盛是從芝某一貧側(cè)面叉反映岔企業(yè)破的財(cái)憤務(wù)狀匯況，掌而財(cái)遠(yuǎn)務(wù)指保標(biāo)體現(xiàn)系是汁各類匠各項(xiàng)湯指標(biāo)壯的系也統(tǒng)化餃，其有基本滅能夠投系統(tǒng)警、全鍛面、截綜合亦反映肚企業(yè)揪財(cái)務(wù)釣狀況躺。（2牌）財(cái)披務(wù)指然標(biāo)體靠系不泡是一陸層不糠變的第，其刃一般掏分為漠4~晶7類御，共吹計(jì)1色5~滿22贊個(gè)指腥標(biāo)。朋當(dāng)然截，企汽業(yè)可桶以根鞠據(jù)面握臨的吉問題僅和需白要設(shè)飼計(jì)相保應(yīng)的泛指標(biāo)陡（體礙系）的進(jìn)行宮分析鐵。財(cái)惹務(wù)頂指銷標(biāo)手體幫系靈表流動(dòng)愿性管擋理剖債益務(wù)管裂理批資產(chǎn)勾管理斜盈按利能挺力淺股選東收緩益短期蜂支付似能力狐資閱產(chǎn)流嘆動(dòng)性擺債膜務(wù)比鳳例貸本只息保餓障倍鴿數(shù)詞資鼠產(chǎn)運(yùn)棄作效抱率托銷售傅盈利搜率華資產(chǎn)嚼報(bào)酬主率鉤股東末報(bào)酬用價(jià)值暑創(chuàng)造流動(dòng)翻比率洲應(yīng)收儀款回假收期片債務(wù)丟/資糖產(chǎn)豎利息刻保障圈倍數(shù)場(chǎng)應(yīng)亂收款房誠周轉(zhuǎn)皮次數(shù)鞏毛娘利率倘總資鄭產(chǎn)陶E丹PS究MV絕A報(bào)酬你率速動(dòng)角比率沫應(yīng)偶收款鉤周轉(zhuǎn)乒債務(wù)掠/權(quán)瓶益捕固定歌費(fèi)用暈存貨痰周轉(zhuǎn)皮次數(shù)鑼營(yíng)濾業(yè)利積潤(rùn)率蓄R妙OE胸DP任S挺EV打A速度捧保障楊倍數(shù)現(xiàn)金慌流與有短債頃比萄長(zhǎng)債膚/(長(zhǎng)述債邀現(xiàn)金站充足休性步固灣定資只產(chǎn)潔凈噴利潤(rùn)綠率歸OC兆F/鳴CF帖OP駕S+權(quán)占益)禍周暈轉(zhuǎn)次晝數(shù)管總雞資產(chǎn)總資階產(chǎn)蹄O鏟FC層/銷朽售葵R乖O(shè)I奧C沈D揉PS論/P周轉(zhuǎn)迫次數(shù)總資鑼產(chǎn)*稈E耽PS繭/P報(bào)酬鼓率(RO亮A)2、坐財(cái)務(wù)玻報(bào)表善的分尤析方或法（1遮）財(cái)墾務(wù)比慨率分恒析—圾盈利厭能力塞—資伴產(chǎn)使陰用效縱率陵—猛增差長(zhǎng)能土力—不資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)賠性付—育負(fù)蛙債能逐力抗—侵價(jià)值盜創(chuàng)造（2幅）比殘較分搏析—穩(wěn)歷史伯比較斥—提行凡業(yè)比脹較屆—況先軌進(jìn)比館較（3訪）結(jié)山構(gòu)分勒析—踢收入篇結(jié)構(gòu)蹲—墾成片本結(jié)腹構(gòu)（4彩）因男素分湯解—途盈利箭能力匹的分善解悶—籠風(fēng)險(xiǎn)五的分棋解—勉自我境可持拌續(xù)增字長(zhǎng)能自力的暖分解污—問成長(zhǎng)安性的維分析（三破）財(cái)堡務(wù)報(bào)農(nóng)表分習(xí)析的環(huán)基本摟方法喂——聾如何殊分析君？1、濾財(cái)務(wù)銀比率磨分析街法（端Fi緊na騾nc停ia勁l性Ra鼠ti戒o土An雹al參ys漿is舞&漫C題om鏟pa狡ri桃so憲n）建立攏一系旬列財(cái)那務(wù)指浩標(biāo)，坑全面作描述壇企業(yè)日的盈怪利能烏力（舉Pr傳of涌it劉ab裙il辨it廚y）吩、資陜產(chǎn)流遠(yuǎn)動(dòng)性裁（L忙iq公ui耕di亦ty字）、影資產(chǎn)由使用儲(chǔ)效率菊（A虎ss跟et尸T儉ur欣no性ve磚r）貼和負(fù)是債能猶力（訴Bo晨rr繳ow掙in排g濕Ca零pa巡壽ci短ty傻）、澤價(jià)值繩創(chuàng)造兇（V闊al石ue協(xié)A耳dd胳ed胃）、比盈利陸和市機(jī)場(chǎng)表走現(xiàn)（售Ea爽rn賓in塵gs延&遺M終ar庭ke阿t惹Pe舌rf嘉or本ma纖nc蚊e）罪和現(xiàn)廁金能拐力（驚Ca條sh鮮F忘lo栗w曾Ge汗ne姐ra串ti沈on道），久并將撓這些潮財(cái)務(wù)眾指標(biāo)牲與企身業(yè)歷混史上夫的財(cái)菠務(wù)指崖標(biāo)、法與行往業(yè)的侍平均永數(shù)和擦行業(yè)騰的先榜進(jìn)企寸業(yè)的舞相關(guān)差指標(biāo)情進(jìn)行頁對(duì)比崇，最眉后綜鼓合判間斷企城業(yè)的遼經(jīng)營(yíng)童業(yè)績(jī)影、存館在問院題和嚇財(cái)務(wù)培健康證狀況枕。財(cái)務(wù)巷比率購分析斜應(yīng)注捉意：（1勻）結(jié)蔬合實(shí)臟際情刮況，吩如行帖業(yè)特細(xì)點(diǎn)、胳季節(jié)政性趨約勢(shì)和渴通貨月膨脹專，等吳等。（2床）結(jié)戲合財(cái)寸務(wù)報(bào)評(píng)表后蜜的“蘇附注創(chuàng)”或搶“注廁釋”閱部分膜，以京防止滋企業(yè)邁的“完盈利蠅操縱接”。類別指標(biāo)計(jì)算目標(biāo)和含義判斷資料來源流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債評(píng)價(jià)企業(yè)以短期可變現(xiàn)資產(chǎn)支付短期負(fù)債的能力速動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債評(píng)價(jià)企業(yè)快速變現(xiàn)資產(chǎn)支付短期負(fù)債的能力流動(dòng)性應(yīng)收款收款期期末應(yīng)收款/每日賒銷額評(píng)價(jià)應(yīng)收款效率—回款所需天數(shù)（分子可使用銷售收入）日銷售變現(xiàn)期(現(xiàn)金+存貨)/每日賒銷額賒銷額轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的天數(shù)，評(píng)價(jià)企業(yè)應(yīng)收款和現(xiàn)金管理效率

ROE凈利潤(rùn)/權(quán)益資本評(píng)價(jià)企業(yè)使用股東資本的效益資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/有形總資產(chǎn)評(píng)價(jià)企業(yè)每使用一元總資產(chǎn)的盈利能力盈利能力投入資本收益率EBIT/(現(xiàn)金+WCR評(píng)價(jià)企業(yè)所投入資本的盈利能力[注意：在計(jì)算稅后的ROIC時(shí)，

+固定資產(chǎn)凈值)分子用EBIT（1-T）；分母有時(shí)可用（附息債務(wù)金額+權(quán)益）]

主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率主營(yíng)凈利潤(rùn)/主營(yíng)收入每一元銷售帶來的凈利潤(rùn)，評(píng)價(jià)企業(yè)銷售收入中的盈利比例毛利率毛利/銷售收入假定銷售成本中絕大部分是變動(dòng)成本，銷售收入中貢獻(xiàn)于固定成本和利潤(rùn)的比重負(fù)債權(quán)益比總負(fù)債/權(quán)益資本評(píng)價(jià)企業(yè)權(quán)益資本與債務(wù)資本的關(guān)系—總體償債能力負(fù)債能力負(fù)債資產(chǎn)比總負(fù)債/總資產(chǎn)評(píng)價(jià)企業(yè)的總資產(chǎn)中使用債務(wù)資本的比例償債倍數(shù)EBIT/{利息+[到期債務(wù)/(1-T)}評(píng)價(jià)企業(yè)使用息稅前利潤(rùn)償還利息和到期債務(wù)的保障程度利息保障倍數(shù)EBIT/利息費(fèi)用評(píng)價(jià)企業(yè)使用息稅前利潤(rùn)支付利息的程度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/有形總資產(chǎn)評(píng)價(jià)企業(yè)一段時(shí)期（年）內(nèi)總資產(chǎn)帶來銷售收入的次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入/平均凈增應(yīng)收賬款評(píng)價(jià)企業(yè)一段時(shí)期（年）內(nèi)應(yīng)收賬款回收次數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均存貨評(píng)價(jià)企業(yè)一段時(shí)期（年）內(nèi)存貨轉(zhuǎn)化為銷售的次數(shù)（分子可用售貨成本）經(jīng)濟(jì)增加值EBIT(1-T)-(占用資本*WACC)評(píng)價(jià)企業(yè)產(chǎn)出的利潤(rùn)和利息是否超出投入的資本的成本價(jià)值創(chuàng)造市場(chǎng)增加值