2022年虛擬電廠行業(yè)研究報

2022年虛擬電廠行業(yè)研究報第一章行業(yè)概況交互式電廠（VPP,VirtualPowerPlant）本質(zhì)上就是將分布式電源（發(fā)電）、THF1負(fù)荷（用電）、儲能等利用計(jì)算機(jī)通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將其分解成成一個交互式的集中式電廠，回去為電網(wǎng)提供更多更多市場需求兩端積極響應(yīng)的“交互式集中式電廠”，它不同于微電網(wǎng)，交互式電廠參與的市場需求兩端積極響應(yīng)打破了空間的束縛，通過鮑里索夫卡平臺進(jìn)行調(diào)節(jié)積極響應(yīng)。舉例來說，上海的分布式光伏電廠可以與江蘇的THF1負(fù)荷共同共同組成交互式電廠，參與華東地區(qū)的輔助市場交易。交互式電廠的核心就是“分解成”和“通信”，交互式電廠就是一種一流的區(qū)域性電能集中管理模式，功能就是分解成多分布式能源參與電力市場運(yùn)轉(zhuǎn)。交互式電廠就是利用物聯(lián)網(wǎng)和一流通信技術(shù)，分解成分布式電源、儲能、調(diào)節(jié)器負(fù)荷等各類分布式資源形成的電源協(xié)同管理系統(tǒng)。圖：交互式電廠運(yùn)作模式示意圖資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行36氪研究院根據(jù)全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作非政府的預(yù)測，2025年、2030年最輕負(fù)荷則將分別達(dá)致15.7、18.2億千瓦。根據(jù)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》明確提出在2025年電力市場需求兩端積極響應(yīng)能力達(dá)致最輕用電負(fù)荷的3%-5%的目標(biāo)，預(yù)計(jì)2025年、2030年調(diào)節(jié)器負(fù)荷資源庫分別占到至最輕用電負(fù)荷的5%、6%，對應(yīng)資源庫容量分別為7850、10,920萬千瓦；參與遏制的用電量分別為745.8、1026.5億千瓦時。根據(jù)目前的補(bǔ)貼政策，補(bǔ)峰補(bǔ)貼5元/度、填谷補(bǔ)貼2元/度，按平均值3.5排序得出結(jié)論2025年和2030年預(yù)計(jì)市場規(guī)模分別為：1305.2、1796.4億元。1.1行業(yè)分類交互式電廠主要分為三大類：負(fù)荷型：交互式電廠運(yùn)營商分解成其讀取的具備負(fù)荷調(diào)節(jié)能力的市場化電力用戶（涵蓋電動車、可以調(diào)節(jié)負(fù)荷、可以中斷負(fù)荷等）作為一個整體（呈現(xiàn)為負(fù)荷狀態(tài)）設(shè)立成交互式電廠，對外提供更多更多負(fù)荷兩端有效率積極響應(yīng)。電源兩端交互式電廠：顧名思義，在分布式電源發(fā)電兩端建立交互式電廠。源網(wǎng)荷儲一體化交互式電廠：子集發(fā)電電源和負(fù)荷用電用戶，作為集中式電廠，作為單一制市場主體參與電力市場，原則上不占用系統(tǒng)調(diào)峰能力。當(dāng)前我國交互式電廠試點(diǎn)的多為負(fù)荷型交互式電廠，冀北試點(diǎn)的交互式電廠為國內(nèi)甚少的源網(wǎng)荷儲一體化交互式電廠試點(diǎn)。圖交互式電廠交易機(jī)制資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東吳證券1.2全球及中國行業(yè)發(fā)展全球：交互式電廠發(fā)源歐洲歐洲為交互式電廠發(fā)源地，以發(fā)電資源的生淪為主要目標(biāo)。全球首個交互式電廠項(xiàng)目問世于2000年，德國、荷蘭、西班牙等5國11家公司共同啟動交互式電廠項(xiàng)目VFCPP，以中央控制系統(tǒng)通信為核心，構(gòu)筑了由31個分散且單一制的居民燃料電池?zé)犭娐?lián)產(chǎn)(CHP)系統(tǒng)構(gòu)成的交互式電廠。與歐洲模式略有不同，美國模式偏重于市場需求測。美國交互式電廠就是在市場需求積極響應(yīng)（DR）的基礎(chǔ)上建立的，即為為通過掌控電力價格、電力政策的動態(tài)變化回去引導(dǎo)電力用戶暫時出現(xiàn)發(fā)生改變其固有的習(xí)慣用電模式，從而增加用電負(fù)荷或以以獲取電力用戶手中的儲能回去保證電網(wǎng)系統(tǒng)穩(wěn)定性。圖：全球交互式電廠發(fā)展歷程資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東北證券國內(nèi)：交互式電廠尚處于起步階段，以市場需求積極響應(yīng)為主要鞭策方式我國交互式電廠起步“十三五”，目前未有積極響應(yīng)細(xì)則施行并投入使用多個試點(diǎn)項(xiàng)目?！笆濉逼陂g，我國江蘇、上海、河北等地積極開展了電力市場需求積極響應(yīng)和交互式電廠的試點(diǎn)工作。其中，江蘇省率先于2015年施行官方文件《江蘇省電力市場需求積極響應(yīng)的實(shí)施細(xì)則》指導(dǎo)電力市場需求的調(diào)控。此后，中國交互式電廠步入研發(fā)、積極探索階段，2019年，國家電網(wǎng)明確提出“和和泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”，并投入使用國內(nèi)首個交互式電廠“國網(wǎng)冀北交互式電廠”，同時同時實(shí)現(xiàn)了發(fā)電和用電的自我調(diào)節(jié)。至目前為止，北京、上海、廣東、江蘇、浙江等地先后積極開展交互式電廠項(xiàng)目試點(diǎn)。2022年6月，《北京市“十四五”時期電力發(fā)展規(guī)劃》首次將交互式電廠的建設(shè)列為電力發(fā)展規(guī)劃中。我國可以供參與交互式電廠運(yùn)營的掌控資源體量非常大，調(diào)節(jié)器負(fù)荷資源多于5000萬千瓦，交互式電廠也隨其基礎(chǔ)資源的快速發(fā)展而受到重視。圖：交互式電廠發(fā)展階段對照資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東北證券第二章商業(yè)模式和技術(shù)發(fā)展2.1產(chǎn)業(yè)鏈交互式電廠的產(chǎn)業(yè)鏈由上游基礎(chǔ)資源、中游系統(tǒng)平臺和下游電力需求方共同構(gòu)成。分布式電源、儲能、THF1負(fù)荷的發(fā)展共同構(gòu)成了交互式電廠上游的基礎(chǔ)資源，重點(diǎn)應(yīng)用于涵蓋工業(yè)、建筑和居民領(lǐng)域。在實(shí)踐中各類資源混合糅合，發(fā)展出微網(wǎng)、局域能源互聯(lián)網(wǎng)等形態(tài)，作為交互式電廠的次級控制單元。中游資源分解成商主要依靠物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，資源整合、優(yōu)化、調(diào)度、決策源于各層面的數(shù)據(jù)信息，同時同時實(shí)現(xiàn)交互式電廠核心功能——協(xié)調(diào)控制，就是交互式電廠產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游為公共事業(yè)企業(yè)（電網(wǎng)公司）、能源零售商（業(yè)務(wù)辦理公司）及一切參與電力市場化交易的主體，同時同時實(shí)現(xiàn)電力交易、調(diào)峰調(diào)頻和市場需求兩端積極響應(yīng)的參與并以以獲取收益。圖：交互式電廠產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東吳證券上游交互式電廠上游基礎(chǔ)資源主要涵蓋調(diào)節(jié)器負(fù)荷、分布式電源和儲能設(shè)備。調(diào)節(jié)器負(fù)荷的重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域主要涵蓋工業(yè)、建筑和居民等，相同應(yīng)用領(lǐng)域場景負(fù)荷調(diào)節(jié)器潛力差異非常大。分布式電源指用戶現(xiàn)場及附近布局較小的發(fā)電機(jī)組，涵蓋小型燃機(jī)、小型光伏和小型風(fēng)電、水電、生物質(zhì)、燃料電池等一種或幾種女團(tuán)。儲能設(shè)備可以分為機(jī)械儲能、化學(xué)儲能、電磁儲能和化學(xué)反應(yīng)儲能。中游中游資源分解成商主要依靠互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等，資源整合、優(yōu)化、調(diào)度、決策源于各層面的數(shù)據(jù)信息，進(jìn)一步進(jìn)一步增強(qiáng)交互式電廠的統(tǒng)一協(xié)調(diào)控制能力，就是交互式電廠產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。下游產(chǎn)業(yè)鏈下游為電力需求方，由電網(wǎng)公司、業(yè)務(wù)辦理公司和大用戶構(gòu)成。電網(wǎng)公司作為電網(wǎng)運(yùn)營商，就是電力市場的關(guān)鍵買方。業(yè)務(wù)辦理公司涵蓋單一制業(yè)務(wù)辦理公司、具備配電運(yùn)營權(quán)的售電公司和電網(wǎng)領(lǐng)域的售電公司。大用戶主要指B端的可以直接參與電力批發(fā)市場交易的工商業(yè)電力大用戶，各省從用電量、電壓等級、產(chǎn)業(yè)類別等方面設(shè)計(jì)各自的大用戶標(biāo)準(zhǔn)。2.2商業(yè)模式國內(nèi)：各地試點(diǎn)施行，缺乏頂層設(shè)計(jì)一體化的交互式電廠充分利用分散式電源、分散式負(fù)荷和明朗的電力現(xiàn)貨市場。當(dāng)前我國試點(diǎn)的交互式電廠多為負(fù)荷類交互式電廠，分散式電源的玩游戲仍嚴(yán)重不足，本質(zhì)原因就是（1）地方的配電網(wǎng)建設(shè)尚不健全，（2）市場化的電力交易機(jī)制尚不健全，交互式電廠的盈利性受到限制。隨著我們分散式風(fēng)電、分布式光伏大發(fā)展，我國配電網(wǎng)大投資也料迎低減至，分?jǐn)傠娏o助服務(wù)、調(diào)峰調(diào)頻的電力交易機(jī)制日趨明朗，頂層設(shè)計(jì)料快速到來。圖：市場化市場需求積極響應(yīng)交易品種資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東吳證券以廣州為基準(zhǔn)。廣東市場化市場需求積極響應(yīng)涵蓋日前獲邀市場需求積極響應(yīng)、可以中斷負(fù)荷交易和直控型可以調(diào)節(jié)負(fù)荷競爭性布局交易。日前獲邀市場需求兩端積極響應(yīng)價格上下限為3500元/MWh和70MWh；可以中斷負(fù)荷交易調(diào)用價格為5000元/MWh和70元/MWh；直控型可以調(diào)節(jié)負(fù)荷競爭性布局交易價格上下限為25-40元/KW/月和0元/KW/月。2月10日，廣東廣州市工信廳官方征詢《廣州市交互式電廠實(shí)施細(xì)則（草案稿）》的意見和建議，其中明確提出目標(biāo)就是引導(dǎo)用戶通過積極開展市場需求積極響應(yīng)，同時同時實(shí)現(xiàn)補(bǔ)峰填上上谷，逐步形成約占我市統(tǒng)調(diào)最高負(fù)荷3％左右的市場需求積極響應(yīng)能力。電力用戶、負(fù)荷分解成商應(yīng)可以提出申請參與市場需求積極響應(yīng)，市場需求積極響應(yīng)分為獲邀、實(shí)時兩種類型，補(bǔ)貼費(fèi)用＝有效率積極響應(yīng)電量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)積極響應(yīng)系數(shù)，補(bǔ)峰補(bǔ)貼最高5元／度，填谷補(bǔ)貼最高2元／度。歐洲：著眼分布式發(fā)電資源，參與電力交易以以獲取收益歐洲虛擬電廠聚焦發(fā)電側(cè)，聚合資源參與電力交易或輔助服務(wù)實(shí)現(xiàn)降本增效。歐洲在新能源發(fā)電和裝機(jī)上領(lǐng)先全球，20世紀(jì)初，歐洲大力淘汰和限制煤炭發(fā)電，同時風(fēng)電、太陽能等可再生能源發(fā)電成本持續(xù)下降并逐漸實(shí)現(xiàn)平價上網(wǎng)。根據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局，截至2020年，歐盟可再生能源發(fā)電量占比達(dá)到38%。由于歐洲發(fā)電資源較為分散，早期虛擬電廠主要聚焦于電力供給側(cè)，聚合發(fā)電資源，幫助可再生能源穩(wěn)定并網(wǎng)，協(xié)調(diào)發(fā)電功率。圖：歐洲電力產(chǎn)業(yè)鏈共同共同組成資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行ClearEnergyWire從收益方式的角度，一方面，交互式電廠能夠幫助發(fā)電企業(yè)增加不必要的發(fā)電成本或負(fù)電價平添的損失，并從中以以獲取服務(wù)費(fèi)分成；另一方面，交互式電廠可以直接參與電力現(xiàn)貨交易和輔助服務(wù)，優(yōu)化雙邊交易，以以獲取輔助服務(wù)及電力交易收益的分成。美國：著眼用戶兩端資源，以以獲取輔助服務(wù)補(bǔ)償美國虛擬電廠脫胎于需求側(cè)響應(yīng)，聚焦負(fù)荷端資源統(tǒng)一調(diào)配。由于美國電價過去20年上漲了59%，且美國太陽能資源豐富，因此在大量政府補(bǔ)貼和激勵政策下，家用光伏系統(tǒng)逐漸成為消費(fèi)者降低電價成本的替代選擇，從而實(shí)現(xiàn)電力的自發(fā)自用。。隨著戶用光伏等需求量的增長，美國逐漸開始實(shí)行需求側(cè)響應(yīng)，以應(yīng)對用電高峰時期的供應(yīng)緊張情況，并逐漸將需求側(cè)響應(yīng)演化為虛擬電廠計(jì)劃。具體表現(xiàn)為，能源零售商積極開展交互式電廠計(jì)劃，通過提供更多更多低價儲能電池或現(xiàn)金，獲取家庭一部分電力的控制權(quán)，必要時給零售商提供更多更多電力，零售商的交互式電廠分解成這些儲能并在用電峰期提供更多更多給仍須的用戶，從而以以獲取輔助服務(wù)收益。2.3技術(shù)發(fā)展對國內(nèi)虛擬電廠行業(yè)的各個專利申請人的專利數(shù)量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，排名前列的公司依次為：國電南瑞、許繼電氣、科陸電子、易事特、特銳德、遠(yuǎn)光軟件、萬里揚(yáng)、國電南自、東土科技等。圖上市公司專利數(shù)量TOP10資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD圖：交互式電廠關(guān)鍵技術(shù)和研發(fā)積極探索資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東北證券各國研發(fā)的交互式電廠各有特色，但總結(jié)各國交互式電廠項(xiàng)目的運(yùn)作模式和架構(gòu)后，各國交互式電廠所運(yùn)用的核心技術(shù)具有很強(qiáng)的相似性。交互式電廠的技術(shù)提振主要涵蓋：計(jì)量技術(shù)：精確地計(jì)量用戶兩端電、熱、氣、水等耗量，建立精準(zhǔn)的能源網(wǎng)絡(luò)供需平衡，為交互式電廠的調(diào)度、生產(chǎn)提供更多更多依據(jù)；通信技術(shù)：控制中心傳送各子系統(tǒng)的狀態(tài)信息、電力市場信息、用戶兩端信息等，并根據(jù)這些信息進(jìn)行決策、調(diào)度、優(yōu)化；目前可以利用涵蓋互聯(lián)網(wǎng)、交互式專用網(wǎng)、電力線路載波、無線通信等技術(shù)，在此基礎(chǔ)上還仍須研發(fā)交互式電廠專用的通信協(xié)議和通用型平臺；智能調(diào)度決策技術(shù)：各子系統(tǒng)的統(tǒng)籌優(yōu)化調(diào)度是虛擬電廠實(shí)現(xiàn)分布式能源的消納及保障電網(wǎng)安全、高效、穩(wěn)定運(yùn)行的關(guān)鍵；控制中心需要收集、處理的信息包括：用戶的需求信息、各子系統(tǒng)運(yùn)行信息、電網(wǎng)調(diào)度信息、電力市場價格信息以及影響分布式電廠的天氣、風(fēng)能、太陽能等信息；根據(jù)收集的信息，控制中心需要建立完善的數(shù)學(xué)模型及優(yōu)化算法；信息安全防塵技術(shù)：交互式電廠與各個分布式能源站的工業(yè)控制系統(tǒng)、面向用戶的用電信息系統(tǒng)、官方的市場營銷信息系統(tǒng)、電網(wǎng)的調(diào)度信息系統(tǒng)都存USB，仍須做好系統(tǒng)安全防塵、強(qiáng)化邊界防塵、提高內(nèi)部安全防塵能力，保證信息系統(tǒng)安全；在當(dāng)前針對工業(yè)控制系統(tǒng)的安全防塵技術(shù)和面向用戶的用電信息系統(tǒng)防塵技術(shù)基礎(chǔ)上，發(fā)展與交互式電廠相適應(yīng)的大型綜合用電信息系統(tǒng)安全技術(shù)也就是未來交互式電廠發(fā)展的關(guān)鍵。2.4政策監(jiān)管行政監(jiān)管部門（1）國家發(fā)改委：推動推行技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。會同有關(guān)部門制訂大力大力推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的規(guī)劃和政策，明確提出技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和培育經(jīng)濟(jì)嶄新動能的政策。會同有關(guān)部門規(guī)劃布局國家關(guān)鍵性科技基礎(chǔ)設(shè)施。非政府制訂并推動推行高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃政策，協(xié)同產(chǎn)業(yè)升級、關(guān)鍵性技術(shù)裝備推廣應(yīng)用等方面的關(guān)鍵性問題。（2）國家能源局：負(fù)責(zé)管理草擬能源發(fā)展和有關(guān)監(jiān)督管理的法律法規(guī)送審稿和規(guī)章，制訂并非政府推行能源發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，大力大力推進(jìn)能源體制改革，制訂有關(guān)改革方案，協(xié)同能源發(fā)展和改革中的關(guān)鍵性問題。非政府大力大力推進(jìn)能源關(guān)鍵性設(shè)備研發(fā)及其有關(guān)關(guān)鍵性科研項(xiàng)目，指導(dǎo)能源科技進(jìn)步、成套設(shè)備的導(dǎo)入消化技術(shù)創(chuàng)新，組織協(xié)調(diào)有關(guān)關(guān)鍵性示范點(diǎn)工程和推廣應(yīng)用新產(chǎn)品、新技術(shù)、嶄新設(shè)備。自律協(xié)會中國電力企業(yè)聯(lián)合會：深入開展行業(yè)調(diào)查研究，明確提出對電力行業(yè)改革與發(fā)展的政策和立法建議，參與制定電力行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入條件和體制改革工作；制定并監(jiān)督繼續(xù)執(zhí)行行業(yè)約規(guī)，建立行業(yè)自律機(jī)制，推動誠信建設(shè)、規(guī)范會員犯罪行為、協(xié)同會員關(guān)系、維護(hù)行業(yè)秩序。行業(yè)政策資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行第三章行業(yè)估值、定價機(jī)制和全球龍頭企業(yè)3.1行業(yè)綜合財務(wù)分析和估值方法圖：指數(shù)整體整體表現(xiàn)資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD交互式電廠行業(yè)估值方法可以挑選出市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現(xiàn)率、P/S市銷率估值法、EV/Sales市售率僅估值法、RNAV重估凈資產(chǎn)估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現(xiàn)金流現(xiàn)值估值法、NAV凈資產(chǎn)價值估值法等。圖：國能日新主營業(yè)務(wù)圖：國網(wǎng)信通主營業(yè)務(wù)資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD3.2行業(yè)發(fā)展和驅(qū)動因子政策驅(qū)動利空政策頻出，電力市場逐漸收緊。收緊電力市場交易就是國家政策大趨勢，比如說《關(guān)于積極主動大力大力推進(jìn)電力市場化交易，進(jìn)一步完善交易機(jī)制的通告》，以促進(jìn)清潔能源發(fā)電，大力支持電力用戶與水電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電、核電等清潔能源發(fā)電企業(yè)積極開展市場化交易。與此同時，交互式電廠利空政策頻出?！丁笆奈濉爆F(xiàn)代能源體系規(guī)劃》（國土資源能源〔2022〕210號）等多個政策文件均明確提出，我國將完善新型電力系統(tǒng)建設(shè)和運(yùn)行機(jī)制，完善適應(yīng)環(huán)境可以再生能源局域深度利用和廣域載運(yùn)的電網(wǎng)體系，健全適應(yīng)環(huán)境新型電力系統(tǒng)的市場機(jī)制，完善靈活性電源建設(shè)和運(yùn)行機(jī)制，并積極開展各類資源分解成的交互式電廠示范點(diǎn)。最后就是碳中和碳達(dá)峰推動綜合能源服務(wù)方式變革。2021年就是“十四五”開局之年，以交互式電廠領(lǐng)銜的綜合能源服務(wù)料同時同時實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。技術(shù)驅(qū)動數(shù)字化就是提升電網(wǎng)發(fā)電能力的關(guān)鍵基礎(chǔ)。現(xiàn)階段新能源并網(wǎng)的關(guān)鍵就是電網(wǎng)發(fā)電能力，其中核心就是調(diào)度調(diào)節(jié)能力以及大規(guī)模強(qiáng)于遠(yuǎn)距離電網(wǎng)能力，這兩點(diǎn)均離不開數(shù)字化手段的輔助。通過數(shù)字化技術(shù)，可以同時同時實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)整體的協(xié)同優(yōu)化掌控。通過使用數(shù)字化技術(shù)，交互式電廠料和儲能一起變成電力體系智能協(xié)同、效率提升的關(guān)鍵方式。儲能云網(wǎng)平臺可實(shí)現(xiàn)儲能及新能源電站的多方參與、攜手生產(chǎn)以及統(tǒng)一調(diào)度，達(dá)致資源最優(yōu)調(diào)配。儲能云網(wǎng)平臺同時同時實(shí)現(xiàn)儲能及新能源電站的多方參與、攜手生產(chǎn)以及統(tǒng)一調(diào)度，達(dá)致資源最優(yōu)調(diào)配。通過儲能云網(wǎng)平臺將分布式儲能資源或零散原產(chǎn)、不THF1的負(fù)荷資源轉(zhuǎn)型為隨需應(yīng)變的“交互式電廠”資源，利用交互式電廠的分解成功能，形成規(guī)?；把a(bǔ)峰填上上谷”積極響應(yīng)，同時同時實(shí)現(xiàn)儲能資源的最大化利用。3.3行業(yè)風(fēng)險分析和風(fēng)險管理表：常用行業(yè)風(fēng)險因子資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行市場競爭風(fēng)險行業(yè)信息化領(lǐng)域內(nèi)雖然專業(yè)化企業(yè)數(shù)量較太太少，但是其中卻存在電力行業(yè)具有較強(qiáng)實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)。如果業(yè)內(nèi)公司無法持續(xù)保持自身的技術(shù)優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢，則業(yè)內(nèi)公司將遭遇非常大的市場競爭風(fēng)險。應(yīng)付措施：業(yè)內(nèi)公司應(yīng)不斷大力大力推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新與突破，充分發(fā)揮自身競爭力，持續(xù)保持技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展動力，持續(xù)提高核心產(chǎn)品的市場占有率。同時，業(yè)內(nèi)公司將持續(xù)不斷擴(kuò)大產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，挖掘客戶市場需求，拓展綜合能源服務(wù)能力，從而進(jìn)一步穩(wěn)固業(yè)內(nèi)公司在交互式電廠行業(yè)的領(lǐng)先地位。行業(yè)政策變動風(fēng)險行業(yè)較疼國家政策的影響，雖然隨著“雙碳”政策的不斷大力大力推進(jìn)，電力市場仍存寬闊的發(fā)展空間，但若國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策出現(xiàn)關(guān)鍵性調(diào)整，減少政策上的大力支持，將可以影響交互式電廠行業(yè)的投資規(guī)模，行業(yè)整體市場脫胎換骨大幅下滑，則有可能對業(yè)內(nèi)公司業(yè)務(wù)快速增長存一定影響。應(yīng)付措施：業(yè)內(nèi)公司應(yīng)建立健全快速的市場政策分析與監(jiān)測機(jī)制，有效率捕捉政策動態(tài)，緊密追蹤市場政策邁入，著重行業(yè)交流，定期將監(jiān)測至的國家政策、行業(yè)動態(tài)、市場信息對業(yè)內(nèi)公司管理層進(jìn)行提示信息，以幫助業(yè)內(nèi)公司及時準(zhǔn)確地了解到行業(yè)最新動態(tài)，做出經(jīng)營決策。核心技術(shù)人才流失的風(fēng)險行業(yè)屬于人才和技術(shù)密集型行業(yè)，核心經(jīng)營管理層和技術(shù)骨干人員，就是行業(yè)未來產(chǎn)品持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新、保持持續(xù)盈利的關(guān)鍵因素。正視激烈的人才競爭，業(yè)內(nèi)公司在不斷取悅優(yōu)秀人才重新加入，打造出人才發(fā)展平臺，提供更多更多長期鞭策以維持人才隊(duì)伍的均衡方面，遭遇非常大挑戰(zhàn)。應(yīng)付措施：業(yè)內(nèi)公司應(yīng)高度重視人力資源管理工作，從公司發(fā)展戰(zhàn)略高度啟程，持續(xù)優(yōu)化非政府能力和人才繁育用領(lǐng)方面的機(jī)制體制建設(shè)，將通過推行股權(quán)激勵計(jì)劃，技術(shù)創(chuàng)新人才激勵機(jī)制，充分發(fā)揮人才積極性和創(chuàng)造性，提高團(tuán)隊(duì)凝聚力和穩(wěn)定性，為核心人才提供更多更多更為寬闊的事業(yè)發(fā)展平臺。技術(shù)優(yōu)勢被弱化的風(fēng)險行業(yè)技術(shù)發(fā)展和革新較快，產(chǎn)品開發(fā)難度大、周期長、復(fù)雜性高，市場競爭激烈，如果業(yè)內(nèi)公司無法持續(xù)在技術(shù)上贏得突破、保持技術(shù)優(yōu)勢，將存技術(shù)競爭優(yōu)勢被弱化的風(fēng)險。應(yīng)付措施：業(yè)內(nèi)公司應(yīng)高度重視有關(guān)技術(shù)的技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)積累，不斷加強(qiáng)研發(fā)資金投入，提升公司研發(fā)能力；加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新管理，通過建立實(shí)驗(yàn)室、設(shè)立院士工作站和博士后科研工作站等夯實(shí)公司獨(dú)立自主技術(shù)研發(fā)能力，同時與高校院所建立產(chǎn)學(xué)研合作體系，將公司技術(shù)產(chǎn)品研究市場需求拎入科研院所，將高校優(yōu)質(zhì)研究成果落地受精卵應(yīng)用領(lǐng)域等，不斷能夠維持和創(chuàng)造公司技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢。知識產(chǎn)權(quán)被侵害的風(fēng)險行業(yè)領(lǐng)域?qū)χR產(chǎn)權(quán)的依賴度較低。若業(yè)內(nèi)公司的知識產(chǎn)權(quán)遭遇侵害，將可以對公司無形資產(chǎn)及公司盈利方面產(chǎn)生不利影響。應(yīng)付措施：業(yè)內(nèi)公司應(yīng)積極主動推行多項(xiàng)應(yīng)付措施，強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，涵蓋在產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域方案的推行過程中推行苛刻的保密措施、與核心技術(shù)人員簽定保密協(xié)議、提出申請知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)等。3.4競爭分析-運(yùn)用SWOT模型優(yōu)勢交互式電廠既可以作為“正電廠”向系統(tǒng)供電調(diào)峰，又可以作為“正數(shù)電廠”強(qiáng)化負(fù)荷發(fā)電，協(xié)調(diào)系統(tǒng)填谷；可以快速積極響應(yīng)指令，協(xié)同保證電網(wǎng)均衡并獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，也可以輕而易舉像傳統(tǒng)電廠一樣，參與至電力市場交易、電力輔助服務(wù)交易等。同時通過交互式電廠同時同時實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)僅仍須投資500億~600億元，即為為火電廠成本的1/8-1/7，其性價比優(yōu)勢距強(qiáng)于傳統(tǒng)的內(nèi)存系統(tǒng)建設(shè)方案，經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢顯著。劣勢較之國外，我國由于近幾年才迎接光伏產(chǎn)業(yè)的平價時代，交互式電廠的重要性才在近期突顯出。交互式電廠作為新型電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型中的關(guān)鍵布局，雖然具有較好的發(fā)展前景，但在我國交互式電廠的發(fā)展還屬于初級階段，主要由政策主導(dǎo)市場。但是歐洲和美國交互式電廠發(fā)展較為明朗，已完全同時同時實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。這就是由于交互式電廠在歐洲新能源發(fā)電量占比名列全球首位，存較好的新能源基礎(chǔ)。機(jī)遇從市場需求角度，交互式電廠的火熱主要就是由氣候冷化加劇，以及人們的節(jié)能環(huán)保意識提高引致的。在近幾年中，隨著平均氣溫的不斷攀升，關(guān)于氣候冷化是否存的爭議正在減少，各種異常天氣的反反復(fù)復(fù)出現(xiàn)更是給人們造成了非常小的損失。正視不斷升溫的環(huán)境，“必須為遏制這個趨勢搞出些什么”已變成了很多人的共識。在這種背景下，即使除了很多人并不堅(jiān)信碳排放與氣候冷化之間存著因果關(guān)系，也可以本著“寧可信其有不容信其無”的觀點(diǎn)變得更加大力支持節(jié)能環(huán)保政策。這種共識的形成，就造就了節(jié)能環(huán)保和提高能源效率的非常小市場需求。而交互式電廠的理念剛好十分適應(yīng)環(huán)境這種理念，所以就迎接了非常小的市場需求上漲。從供給角度，交互式電廠的火熱就是由電力供應(yīng)單位增加，以及電力調(diào)配能力進(jìn)一步進(jìn)一步增強(qiáng)這兩方面因素共同導(dǎo)致的。威脅交互式電廠項(xiàng)目牽涉到的技術(shù)很多，其中一些技術(shù)瓶頸現(xiàn)在還沒有贏得較好的解決。同時目前電力供給單位參與的意愿并不強(qiáng)烈，因而交互式電廠的電力來源依然難以保持穩(wěn)定。引致這種現(xiàn)象的原因就是多方面的。一方面，相對于歐美等國，我國的電價就是相對較低的，因而供電主體，尤其就是那些THF1負(fù)荷主體并沒有很弱的供電鞭策。另一方面，由于技術(shù)所限，供電可能會對供電主體本身的設(shè)備引致一定的侵犯。最后就是交互式電廠的發(fā)展可能將將還可以侵犯一些主體的既得利益。3.5中國企業(yè)關(guān)鍵參與者中國主要企業(yè)有國電南瑞[600406.SH]、太陽能[000591.SZ]、朗新科技[300682.SZ]、許繼電氣[000400.SZ]、國網(wǎng)信通[600131.SH]、陜鼓動力[601369.SH]、林洋能源[601222.SH]、易事特[300376.SZ]、特銳德[300001.SZ]、南都電源[300068.SZ]等。圖中國主要上市參與企業(yè)資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD圖：中國交互式電廠上市公司圖鑒資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東北證券（1）電南瑞：就是以能源電力智能化為核心的能源互聯(lián)網(wǎng)整體解決方案提供商，就是我國能源電力及工業(yè)掌控領(lǐng)域卓越的IT企業(yè)和電力智能化領(lǐng)軍企業(yè)。公司以一流的控制技術(shù)和信息技術(shù)為基礎(chǔ)，以“大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)、人工智能、區(qū)塊鏈”等技術(shù)為核心，為電網(wǎng)、發(fā)電、軌道交通、水利水務(wù)、市政公用、工礦等行業(yè)和客戶提供更多更多軟硬件產(chǎn)品、整體解決方案及應(yīng)用服務(wù)。（2）國能日新：主營業(yè)務(wù)為能源數(shù)據(jù)管理、智慧電站服務(wù)、智慧電網(wǎng)規(guī)劃運(yùn)行服務(wù)和電力交易類服務(wù)，主要為新能源電站、發(fā)電集團(tuán)和電網(wǎng)公司等新能源電力市場主體提供新能源發(fā)電功率預(yù)測系統(tǒng)、新能源并網(wǎng)智能控制系統(tǒng)、新能源電站智能運(yùn)營系統(tǒng)、電網(wǎng)新能源管理系統(tǒng)等，其中功率預(yù)測類產(chǎn)品多年領(lǐng)跑行業(yè)。全面覆蓋新能源市場，為清潔能源提供專家級數(shù)據(jù)服務(wù)和應(yīng)用產(chǎn)品。（3）國網(wǎng)信通：以成為能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域國內(nèi)領(lǐng)先的云網(wǎng)融合技術(shù)產(chǎn)品提供商和運(yùn)營服務(wù)商為目標(biāo)，以“數(shù)字底座+能源應(yīng)用”為核心定位，提供覆蓋電力數(shù)字化應(yīng)用、企業(yè)數(shù)字化應(yīng)用、云網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的“云網(wǎng)融合”運(yùn)營一體化服務(wù)，依托電力市場，積極拓展能源、金融、政務(wù)等行業(yè)用戶，助力能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)和企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。3.6全球關(guān)鍵競爭者全球市場主要交互式電廠系統(tǒng)企業(yè)存ABB、AdvancedMicrogridSolutions、AutoGridSystems、思科系統(tǒng)、AutoGridSystems、EnergyMeteoSystems、ENGIE、GreenSync、IBM、NextKraftwerke、OrmatTechnologies、So