建筑行業(yè)周報(bào)：全國(guó)多地密集跟進(jìn)“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策

建筑行業(yè)周報(bào)(8.28-9.3)相建筑行業(yè)周報(bào)(8.28-9.3)相關(guān)研究報(bào)告《建筑行業(yè)周報(bào)(8.14-8.20)》20230821《建筑行業(yè)周報(bào)(8.7-8.13)》20230814中銀國(guó)際證券股份有限公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格建筑裝飾證券分析師：陳浩武328592證券分析師：林祁楨zhenlinbocichinacom證證券研究報(bào)告—行業(yè)周報(bào)建筑裝飾|建筑上漲總體跑輸同花順全A，細(xì)分板塊普遍上漲。8月30日-9月1日，北上廣深四個(gè)一線城市以及武漢、成都、重慶、廈門、蘇州、安徽等多個(gè)省市陸續(xù)宣布執(zhí)行購(gòu)買首套房貸款“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策1建筑上漲總體跑輸同花順全A，細(xì)分板塊普遍上漲：本周申萬建筑指數(shù)收盤2103.6點(diǎn)，環(huán)比上周上漲1.88%，跑輸同花順全A。行業(yè)平均市凈率0.9倍。本周建筑細(xì)分板塊普遍上漲，其中建筑租賃板塊上漲6.4%，漲幅最大；咨詢板塊環(huán)比上周下跌0.1%。1本周行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注：8月30日-9月1日，北上廣深四個(gè)一線城市以及武漢、成都、重慶、廈門、蘇州、安徽等多個(gè)省市陸續(xù)宣布執(zhí)行購(gòu)買首套房貸款“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策。我們認(rèn)為當(dāng)前政策的放松將帶動(dòng)居民自住和置換需求釋放，帶動(dòng)二手房掛牌量提升，有望拉動(dòng)二手房成交量；置換需求入市將更加積極，樓市觀望情緒有望消減。核心城市房地產(chǎn)市場(chǎng)有望迎來一波向上行情，推動(dòng)地產(chǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)。17月固定資產(chǎn)投資小幅增長(zhǎng)，制造業(yè)和基建投資延續(xù)同比增長(zhǎng)但增速水平較6月下滑，地產(chǎn)投資同比依然下降：7月固定資產(chǎn)投資為6.82萬億元，同增1.2%，同比增速水平較6月份下滑2.0pct。7月制造業(yè)、基建、地產(chǎn)別為2.39、1.73和0.92萬億元，同比分別變動(dòng)4.3%、5.3%和-17.8%，環(huán)比6月分別變動(dòng)-30.0%、-41.9%和-28.7%，環(huán)比均有較大幅度下滑。7月份制造業(yè)和基建投資均同比增長(zhǎng)，但增速水平較6月下滑；地產(chǎn)投資額同比延續(xù)下降趨勢(shì)，7月同比降幅較6月小幅收窄2.8pct。17月地產(chǎn)開工、施工、竣工環(huán)比上月均有較大幅度下滑；商品房銷售面積同環(huán)比均有下降，但同比降幅較上月收窄：7月房地產(chǎn)新開工面積為0.71平，同減21.7%，同比降幅較上月收窄8.7pct。7月施工面積環(huán)比6月下均銷售單價(jià)為10,439.8元/平，同減0.3%，環(huán)比小幅增長(zhǎng)2.6%。1-7月商品房銷售面積合計(jì)6.66億平，同減14.9%；銷售單價(jià)為10,584.0元/平，1新簽訂單：7月中國(guó)建筑、中國(guó)電建新簽訂單同比增長(zhǎng)，中國(guó)建筑當(dāng)月地產(chǎn)銷售面積同比增速較高：7月份中國(guó)建筑、中國(guó)中冶、中國(guó)化學(xué)和中國(guó)電建新簽訂單金額分別為1930.0、789.4、108.3和510.8億元，同比分別變動(dòng)30.9%、1.8%、-47.2%和21.4%。7月中國(guó)建筑地產(chǎn)銷售、開工和竣工面積分別為111.0、262.0、2066.0萬平，同比分別變動(dòng)30.6%、-5.3%和-20.6%，7月中國(guó)建筑地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)明顯好于行業(yè)整體表現(xiàn)。建議1新技術(shù)替代下成長(zhǎng)性較強(qiáng)的建筑細(xì)分領(lǐng)域推薦鋁模板領(lǐng)軍企業(yè)志特新材、發(fā)力高空作業(yè)平臺(tái)的鋼支撐租賃龍頭華鐵應(yīng)急。推薦工建龍頭精工鋼構(gòu)，建議關(guān)注鋼結(jié)構(gòu)制造龍頭鴻路鋼構(gòu)、空間結(jié)構(gòu)龍頭東南網(wǎng)架以及特級(jí)承包商富煌鋼構(gòu)。推薦以高鐵扣件為核心的軌道工務(wù)細(xì)分領(lǐng)域“國(guó)家隊(duì)”鐵科軌道。評(píng)級(jí)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)1基建實(shí)物工作量落地不及預(yù)期，地產(chǎn)銷售超預(yù)期下行，建筑新技術(shù)滲透率提升不及預(yù)期。2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)2 建筑指數(shù)表現(xiàn) 5細(xì)分板塊表現(xiàn) 5 主要行業(yè)數(shù)據(jù) 9新簽訂單情況 10 行業(yè)新聞 12公司公告 12 2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)3 圖表15.商品房銷售面積與金額比較(銷售面積在左) 10 2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)4投資建議靜待基建實(shí)物工作量落地，增強(qiáng)對(duì)地產(chǎn)行業(yè)信心更為關(guān)鍵。近期中央重要會(huì)議指出推動(dòng)消費(fèi)是提振內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要舉措，投資領(lǐng)域則強(qiáng)調(diào)激發(fā)民間投資活力、提高投資質(zhì)量。從財(cái)政支出結(jié)構(gòu)來看，今年1-4月一般公共預(yù)算支出中社保和就業(yè)領(lǐng)域的支出占比達(dá)到近5年來的最高水平，一定程度上擠壓了基建投資空間。同時(shí)，土地出讓收入和地方政府新增專項(xiàng)債額度相對(duì)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)2023年基建投資規(guī)模較上年實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。今年1-4月水泥、石油瀝青、挖掘機(jī)等指標(biāo)增速呈現(xiàn)逐月下降趨勢(shì)，表明上半年基建項(xiàng)目實(shí)物工作量落地情況并未明顯好轉(zhuǎn)。我們認(rèn)為，在2022年基建投資基數(shù)較高但當(dāng)年項(xiàng)目開工情況稍弱的情況下，2023年更應(yīng)關(guān)注基建實(shí)物工作量落地情況。地產(chǎn)因城施策持續(xù)進(jìn)行中，多地對(duì)公積金貸款政策進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。但我們認(rèn)為調(diào)整公積金政策對(duì)提振樓市的作用有限，更重要的是增強(qiáng)購(gòu)房者對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的信心，期待更有力度的行業(yè)政策的出臺(tái)。關(guān)注鋁模板、高空作業(yè)平臺(tái)、鋼結(jié)構(gòu)等新技術(shù)替代下成長(zhǎng)性更優(yōu)的建筑行業(yè)細(xì)分賽道投資機(jī)會(huì)?？紤]到2023年基建投資增速或?qū)⒃诟呋鶖?shù)影響下回落，且基建實(shí)物工作量落地情況尚不及預(yù)期，房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，建議關(guān)注新技術(shù)替代下成長(zhǎng)性更優(yōu)的建筑行業(yè)細(xì)分賽道投資機(jī)會(huì)：1)鋁模板：較傳統(tǒng)建筑模板更加經(jīng)濟(jì)高效，符合綠色建材政策要求，在低、中、高層建筑中的滲透率不斷提升。推薦鋁模板領(lǐng)軍企業(yè)志特新材；2)高空作業(yè)平臺(tái)：行業(yè)快速擴(kuò)容，隨著租金下降、產(chǎn)品普及，有望在超市、倉儲(chǔ)、體育館等多種場(chǎng)景持續(xù)拓展應(yīng)用。推薦發(fā)力高空作業(yè)平臺(tái)的鋼支撐租賃龍頭華鐵應(yīng)急；3)鋼結(jié)構(gòu)：年內(nèi)工業(yè)建筑、公共建筑有望維持較大投資力度，對(duì)工期要求較高的保障性住房建設(shè)也將拉動(dòng)行業(yè)滲透率持續(xù)提升；行業(yè)企業(yè)積極布局光儲(chǔ)業(yè)務(wù)，未來訂單提升可期。推薦工建龍頭精工鋼構(gòu)，建議關(guān)注鋼結(jié)構(gòu)制造龍頭鴻路鋼構(gòu)、空間結(jié)構(gòu)龍頭東南網(wǎng)架以及特級(jí)承包商富煌鋼構(gòu)。4)軌道扣件：依附高鐵發(fā)展，行業(yè)需求持續(xù)向好。推薦軌道扣件領(lǐng)域內(nèi)具備產(chǎn)研一體優(yōu)勢(shì)的“國(guó)家隊(duì)”鐵科軌道。2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)5板塊行情建筑上漲總體跑輸同花順全A，細(xì)分板塊普遍上漲：本周申萬建筑指數(shù)收盤2103.6點(diǎn)，環(huán)比上周上漲1.88%，跑輸同花順全A。行業(yè)平均市凈率0.9倍。過去一年建筑板塊累計(jì)上漲1.1%，低于同花圖表1.建筑行業(yè)近期走勢(shì)資料來源：同花順iFinD，中銀證券圖表2.本周建筑行業(yè)與同花順全A表現(xiàn)對(duì)比格892,064.82,103.6資料來源：同花順iFinD，中銀證券細(xì)分板塊普遍上漲：本周建筑細(xì)分板塊普遍上漲，其中建筑租賃板塊上漲6.4%，漲幅最大。圖表3.本周各細(xì)分板塊漲跌幅資料來源：同花順iFinD，中銀證券2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)6個(gè)股表現(xiàn)瑞港建設(shè)等領(lǐng)漲，中國(guó)綠地博大綠澤等領(lǐng)跌；本周無停復(fù)牌；本周中國(guó)建筑、東方園林等有大宗交易；農(nóng)尚環(huán)境、中裝建設(shè)、東方鐵塔等主力資金流入較多，四川路橋、同濟(jì)科技、中國(guó)電建等流出較多：本周瑞港建設(shè)、中國(guó)疏浚環(huán)保、杭州園林等個(gè)股領(lǐng)漲，中國(guó)綠地博大綠澤、綠茵生態(tài)、中達(dá)安等個(gè)股領(lǐng)跌。本周無停復(fù)牌。本周中國(guó)建筑、東方園林等有大宗交易，其中東方園林、新疆交建平價(jià)成交，中國(guó)建筑、杰恩設(shè)計(jì)和建藝集團(tuán)跌價(jià)成交。農(nóng)尚環(huán)境、中裝建設(shè)、東方鐵塔、杭州園林、嶺南股份等主力資金流入較多；四川路橋、同濟(jì)科技、中國(guó)電建、富煌鋼構(gòu)、粵水電等主力資金流出較多。圖表4.本周建筑板塊漲跌幅排名公司簡(jiǎn)稱公司簡(jiǎn)稱1.212.423杭州園林34455資料來源：同花順iFinD，中銀證券圖表5.本周大宗交易情況一覽稱(萬股)(萬元)H23-09-01H23-08-318.40.SZ23-08-306.06.SZ23-08-30SZ23-08-3055328.68H23-08-30.SZ23-08-29.80H23-08-29H23-08-28資料來源：同花順iFinD，中銀證券圖表6.資金出入情況流額(萬元)(萬)%)SZ,836.22.SZ695.24.SZ9763.54SZ杭州園林940.04.SZ.58流額(萬元)(萬)%)H68)H08),530.46H3.25),909.30.SZ03)500.87.SZ26).73資料來源：同花順iFinD，中銀證券2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)7公司事件未來一個(gè)月設(shè)研院有限售解禁；本周四川路橋有增持，洪濤股份、華陽國(guó)際、建研院有減持；本周無新增質(zhì)押；天域生態(tài)有新增定增預(yù)案：未來一個(gè)月設(shè)研院有股權(quán)激勵(lì)限售解禁，解禁數(shù)量112.75萬股，占流通股0.3%；本周四川路橋有增持，增持997.94萬股，參考市值9,283.34萬元。本周洪濤股份、華陽國(guó)際、建研院有減持，分別減持254.13、6.60、18.05萬股，參考市值-428.96、-103.19、-92.55萬元。本周無新增質(zhì)押。本周天域生態(tài)有新增定增預(yù)案，公司擬增發(fā)5,337.52萬股，募集3.4億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。圖表7.未來一個(gè)月限售解禁情況代碼簡(jiǎn)稱/萬股SZ23-09-28.63勵(lì)資料來源：同花順iFinD，中銀證券圖表8.增減持情況代碼簡(jiǎn)稱考市值/萬.SZ1).SZ1H134H25)5)資料來源：同花順iFinD，中銀證券圖表9.行業(yè)定增預(yù)案2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)8股票代碼股票簡(jiǎn)稱最新公告日方案進(jìn)度增發(fā)價(jià)格定價(jià)方式認(rèn)購(gòu)方式定增目的603717.SH天域生態(tài)2023-09-02已實(shí)施6.375,337.51963.40競(jìng)價(jià)現(xiàn)金補(bǔ)充流動(dòng)資金002116.SZ中國(guó)海誠(chéng)2023-08-23已實(shí)施11.138,912.87904.1競(jìng)價(jià)現(xiàn)金項(xiàng)目融資.SZ23-08-02.75603458.SH勘設(shè)股份2023-07-26證監(jiān)會(huì)注冊(cè)10.589,009.13529.5317定價(jià)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu),款H23-07-26東大會(huì)通過03,892.7386,款601868.SH中國(guó)能建2023-07-20已受理3,823.3148.5競(jìng)價(jià)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)H補(bǔ)充流動(dòng)資金,償還銀行貸款002789.SZ建藝集團(tuán)2023-07-08董事會(huì)通過-,788.79002060.SZ粵水電2023-06-30已實(shí)施5.2936,067.920.0競(jìng)價(jià)現(xiàn)金補(bǔ)充流動(dòng)資金600491.SH龍?jiān)ㄔO(shè)2023-06-28董事會(huì)通過4.0345,892.7,款H23-06-28892.7603717.SH天域生態(tài)2023-05-26證監(jiān)會(huì)注冊(cè)6.375,337.53.4定價(jià)現(xiàn)金補(bǔ)充流動(dòng)資金H23-05-26SH龍?jiān)ㄔO(shè)2023-05-17股東大會(huì)通過45,892.7.0002116.SZ中國(guó)海誠(chéng)2023-04-07交易所審核通過8,912.94.1競(jìng)價(jià)現(xiàn)金項(xiàng)目融資002140.SZ東華科技2022-07-09董事會(huì)預(yù)案5.6916,359.39.1定價(jià)現(xiàn)金引入戰(zhàn)投002135.SZ東南網(wǎng)架2021-07-21董事會(huì)預(yù)案31,000.012.0競(jìng)價(jià)現(xiàn)金項(xiàng)目融資600039.SH四川路橋2021-10-21董事會(huì)預(yù)案6.8736,390.125定價(jià)現(xiàn)金配套融資600039.SH四川路橋2021-10-21董事會(huì)預(yù)案6.7定價(jià)資產(chǎn)融資收購(gòu)002431.SZ棕櫚股份2021-11-11董事會(huì)預(yù)案3.3135,000.011.6定價(jià)現(xiàn)金補(bǔ)充資金002775.SZ文科園林2021-12-23董事會(huì)預(yù)案2.9210,000.02.9定價(jià)現(xiàn)金補(bǔ)充流動(dòng)資金002060.SZ粵水電2022-03-19董事會(huì)預(yù)案36,067.9競(jìng)價(jià)現(xiàn)金配套融資002060.SZ粵水電2022-03-19董事會(huì)預(yù)案4.86定價(jià)資產(chǎn)融資收購(gòu)603458.SH勘設(shè)股份2022-03-29董事會(huì)預(yù)案11.079,414.110.4定價(jià)現(xiàn)金補(bǔ)充流動(dòng)資金601669.SH中國(guó)電建2022-05-21董事會(huì)預(yù)案232,919.3150.0競(jìng)價(jià)現(xiàn)金項(xiàng)目融資603717.SH天域生態(tài)2022-08-18董事會(huì)預(yù)案6.378,634.25.5定價(jià)現(xiàn)金補(bǔ)充流動(dòng)資金600970.SH中材國(guó)際2022-08-27董事會(huì)預(yù)案67,969.030.0競(jìng)價(jià)現(xiàn)金配套融資600970.SH中材國(guó)際2022-08-27董事會(huì)預(yù)案8.4536,687.831.0定價(jià)資產(chǎn)融資收購(gòu)002717.SZ嶺南股份2022-09-21董事會(huì)預(yù)案2.4041,667.010.0定價(jià)現(xiàn)金補(bǔ)充流動(dòng)資金002116.SZ中國(guó)海誠(chéng)2022/10/19董事會(huì)預(yù)案9,972.14.1競(jìng)價(jià)現(xiàn)金項(xiàng)目融資601868.SH中國(guó)能建2023-02-16董事會(huì)預(yù)案833,823.3150.0競(jìng)價(jià)現(xiàn)金項(xiàng)目融資79,488.6資料來源：同花順iFinD，中銀證券2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)92013-072014-012014-072015-012015-072016-012016-072017-012017-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012013-072014-012014-072015-012015-072016-012016-072017-012017-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-072022-012022-072023-012023-07行業(yè)數(shù)據(jù)7月固定資產(chǎn)投資小幅增長(zhǎng)，制造業(yè)和基建投資延續(xù)同比增長(zhǎng)但增速水平較6月下滑，地產(chǎn)投資同比依然下降：7月固定資產(chǎn)投資為6.82萬億元，同增1.2%，同比增速水平較6月份下滑2.0pct。7月制造業(yè)、基建、地產(chǎn)開發(fā)投資完成額分別為2.39、1.73和0.92萬億元，同比分別變動(dòng)4.3%、5.3%和-17.8%，環(huán)比6月分別變動(dòng)-30.0%、-41.9%和-28.7%，環(huán)比均有較大幅度下滑。1-7月固定資產(chǎn)投資完成額為44.63萬億元，同增3.4%；制造業(yè)、基建、地產(chǎn)開發(fā)投資完成額分別為14.16、11.94和6.77萬億元，同比分別變動(dòng)5.7%、9.4%和-14.8%。從固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)來看，7月份制造業(yè)和基建投資均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，但增速水平較6月均有下滑；地產(chǎn)開發(fā)投資完成額同比延續(xù)下降趨勢(shì)，7月同比降幅較6月小幅收窄2.8pct。7月基建投資延續(xù)增長(zhǎng)但增速下滑，電力、交運(yùn)和公用投資額環(huán)比降幅均較大：7月基建投資完成額1.73萬億元，同增5.3%，延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增速水平較6月下滑了6.4pct。其中電力、交運(yùn)、公用分別完成投資0.32、0.68和0.73萬億元，同比分別增長(zhǎng)15.7%、15.5%和-6.3%，環(huán)比6月分別下滑50.8%、35.6%和42.5%。1-7月基建投資完成額合計(jì)11.94萬億元，同增9.4%，其中電力、交運(yùn)、公用分別完成投資2.47、4.26和5.22萬億元，同比分別增長(zhǎng)25.4%、11.7%、1.6%。7月電力、交運(yùn)投資同比增長(zhǎng)但環(huán)比下降，公用投資同環(huán)比均有下滑。圖表10.電力、交運(yùn)、公用投資增速比較%%25%20%%%水交運(yùn)郵儲(chǔ)公用水利資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中銀證券圖表11.基建、地產(chǎn)、制造業(yè)投資增速比較30%30%25%20%15%10% % 0% -5%-20%基建投資房地產(chǎn)投資制造業(yè)投資資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中銀證券7月百城土地成交及供應(yīng)建筑面積同環(huán)比均下降，但土地供應(yīng)單價(jià)同比有所上升：7月100大中城市成交樓面均價(jià)2,128元/平，環(huán)比6月下滑48.4%；掛牌均價(jià)2,093元/平，同增610元/平，環(huán)比下滑233元/平。1-7月百城土地成交規(guī)劃建筑面積合計(jì)為7.70億平，同減10.3%；成交樓面均價(jià)1,766.1元/平，同減292.3元/平。1-7月百城供應(yīng)土地規(guī)劃建筑面積為9.53億平，同減11.3%；掛牌均價(jià)1,834.0元/平，同減208.4元/平。7月百城土地成交和供應(yīng)規(guī)劃建筑面積同環(huán)比均下降，但土地供應(yīng)單價(jià)同比有所上升。圖表13.土地成交情況圖表圖表13.土地成交情況2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)10%20%%2015-102017-032018-082020-012021-062022-11-20%-30%-40%-50%%20%%2015-102017-032018-082020-012021-062022-11-20%-30%-40%-50%-30%資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中銀證券資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中銀證券7月地產(chǎn)開工、施工、竣工環(huán)比上月均有較大幅度下滑：7月房地產(chǎn)新開工面積為0.71億平，同減26.5%，環(huán)比6月下滑30.2%。1-7月地產(chǎn)新開工面積合計(jì)5.70億平，同減25.1%，較2018-2021年同期降幅均超過50%。7月開工數(shù)據(jù)繼續(xù)表現(xiàn)疲軟。7月房地產(chǎn)施工面積為0.81億平，同減21.7%，pct79.97億平，同減6.9%，累計(jì)同比增幅較上半年小幅擴(kuò)大0.2pct。7月竣工面積為0.45億平，同增32.7%，環(huán)比6月下滑25.9%。1-7月地產(chǎn)竣工面積合計(jì)3.84億平，同增19.9%，較2021年同期有小幅下滑，7月竣工數(shù)據(jù)延續(xù)向好趨勢(shì)，同比增速水平有明顯提高。7月份商品房銷售面積同環(huán)比均有下降，但同比降幅較上月收窄：7月商品房銷售面積為0.70億平，1-7月商品房銷售面積合計(jì)6.66億平，同減14.9%；銷售單價(jià)為10,584.0元/平，同增892.9元/平。7月商品房銷售面積同比繼續(xù)下降但降幅較上月收窄4.3pct，環(huán)比增幅較大，銷售單價(jià)同比小幅下滑。圖表14.新開工、施工與竣工增速比較施工面積資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中銀證券圖表15.商品房銷售面積與金額比較(銷售面積在左)資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中銀證券新簽訂單：7月中國(guó)建筑、中國(guó)電建新簽訂單同比增長(zhǎng)，中國(guó)建筑當(dāng)月地產(chǎn)銷售面積同比增速較高：7月份中國(guó)建筑、中國(guó)中冶、中國(guó)化學(xué)和中國(guó)電建新簽訂單金額分別為1930.0、789.4、108.3和510.8億元，同比分別變動(dòng)30.9%、1.8%、-47.2%和21.4%。7月中國(guó)建筑地產(chǎn)銷售、開工和竣工面積分別為111.0、262.0、2066.0萬平，同比分別變動(dòng)30.6%、-5.3%和-20.6%，7月中國(guó)建筑地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)明顯好于行業(yè)整體表現(xiàn)。2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)11ttm地產(chǎn)銷售面積同比增速超過0%%圖表17.7月中國(guó)建筑、中國(guó)中冶新簽訂單ttm同比增速超15%0%%中國(guó)化學(xué)中國(guó)電建建筑行業(yè)上市公司新簽訂單數(shù)量與前一周相比減少：除去八大央企的情況，本周建筑行業(yè)上市公司新簽訂單數(shù)量與前一周相比有所減少。本周上市公司，中標(biāo)8項(xiàng)，預(yù)中標(biāo)0項(xiàng)，簽署合同0項(xiàng)，其圖表18.本周中標(biāo)企業(yè)與中標(biāo)項(xiàng)目一覽中標(biāo)金額(億)工期/合作期PC19600日歷天門新區(qū)至頭門港段歷天607日歷天肥段路基路面施工-2標(biāo)段911日歷天肥段路基路面施工-3標(biāo)段911日歷天合肥新橋國(guó)際機(jī)場(chǎng)綜合交通中心(含軌道引入)及配套工程施工974日歷天G個(gè)月CPC25歷天2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)122323重點(diǎn)公告【大眾網(wǎng)】8月28日，由山東鐵投集團(tuán)濰煙高鐵公司投資建設(shè)、中鐵一局承攬的蓬萊至昌邑段正線長(zhǎng)237.3公里，全線設(shè)10座車站，設(shè)計(jì)時(shí)速350公里。中鐵一局濰煙鐵路站前四標(biāo)鋪軌工區(qū)承建全線鋪軌(雙線)473.8公里，站線鋪軌28.3公里，道岔鋪設(shè)121組等施工任務(wù)。2023年6月30日開始長(zhǎng)軌鋪設(shè)，其中，蓬萊至昌邑段線路全長(zhǎng)172公里，是濰煙高鐵首鋪段。水泥價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，截止8月25日，百年建筑網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)為380.24點(diǎn)，周環(huán)比上升0.69%?！局袊?guó)交通新聞網(wǎng)】近日，隨著洪水逐漸退去，河北保定、石家莊、邢臺(tái)等地的受災(zāi)群眾正逐步恢復(fù)正常生產(chǎn)生活秩序。為保障災(zāi)后恢復(fù)重建，河北交通以最高標(biāo)準(zhǔn)、最嚴(yán)要求、最快速度，搶修搶通受損公路、橋梁。截至8月27日，全省公路累計(jì)發(fā)生滑坡、泥石流、坍塌等水毀6412處，其中斷交2483處，已搶通2474處、占比99.6%?！攫^陶縣人民政府網(wǎng)】釔丞綠色建筑(河北)有限公司鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)項(xiàng)目獲批。該項(xiàng)目總投資14000萬元，環(huán)保投資100萬元。項(xiàng)目建成后年產(chǎn)鋼結(jié)構(gòu)10000t、壓型鋼板5000t、復(fù)合板20000米、凈化板10000米、門窗5000平米、集裝箱1000個(gè)。項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于河北省邯鄲市館陶縣北科園區(qū)?！局貞c日?qǐng)?bào)】8月30日，經(jīng)過了近900天施工，渝湘復(fù)線高速公路大溪河特大橋，實(shí)現(xiàn)全幅貫通?！局行戮W(wǎng)】繼貴陽至南寧高速鐵路貴陽至荔波段8月8日開通運(yùn)營(yíng)后，南寧至荔波段將于8月31日開通運(yùn)營(yíng)。屆時(shí)，貴南高鐵實(shí)現(xiàn)全線貫通運(yùn)營(yíng)。公司公告圖表19.重點(diǎn)公司公告公司23-08-28元。23-08-2923-08-29公司子公司被請(qǐng)求對(duì)支付案涉工程款(共計(jì)人民幣46,907,371.91元)、利息(以人民幣46,907,371.91元為23-08-29公司下屬控股子公司廣東建星建造第一工程有限公司對(duì)龍光工程建設(shè)有限公司、深圳市龍光房地產(chǎn)有限公司、佛山市禪城區(qū)龍光駿嘉房地產(chǎn)有限公司就建設(shè)工程施工合同糾紛向佛山市禪城區(qū)人民法院提起訴訟并23-08-30公司董事長(zhǎng)萬勝平先生提議公司以自有資金通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司已23-08-30公司擬由全資子公司東南粵水電投資有限公司的全資子公司化州東晟能源有限公司在廣東省茂名市化州市23-08-30公司擬由全資子公司博白縣粵水電能源有限責(zé)任公司在廣西玉林市博白縣投資建設(shè)戶用分布式光伏項(xiàng)目項(xiàng)23-08-312023年8月31日，公司召開第三屆董事會(huì)第二十次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于投資設(shè)立全資子公司的議案》，擬以自有資金投資設(shè)立全資子公司蘇州市建研資產(chǎn)管理有限公司(暫定名，具體以公司登記機(jī)關(guān)最后核準(zhǔn)的名稱為準(zhǔn))，注冊(cè)資本10000萬元人民幣。23-08-31議。選舉周孝棠先生為公司第六屆董事會(huì)董事長(zhǎng)，并擔(dān)任公司戰(zhàn)略決策委員會(huì)主任委員，任期自本次董事資料來源：公司公告、中銀證券2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)13風(fēng)險(xiǎn)提示基建實(shí)物工作量落地不及預(yù)期：雖然2022年至今我國(guó)基建投資增速均位于較高水平，但如果資金與項(xiàng)目不匹配，基建項(xiàng)目實(shí)物工作量落地情況可能不及預(yù)期。地產(chǎn)銷售超預(yù)期下行：若購(gòu)房者對(duì)地產(chǎn)行業(yè)難以重振信心，地產(chǎn)銷售可能存在超預(yù)期下行的風(fēng)險(xiǎn)。建筑新技術(shù)滲透率提升不及預(yù)期：鋁模板、高空作業(yè)平臺(tái)、鋼結(jié)構(gòu)等建筑新技術(shù)的施工工藝、成本造價(jià)等與傳統(tǒng)建筑技術(shù)存在差異，其滲透率提升速度可能不及預(yù)期。附錄圖表20.報(bào)告中提及上市公司估值表2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)14公司代碼公司簡(jiǎn)稱價(jià))每股收益(元/股)2022A2023E2022A2023E603300.SH華鐵應(yīng)急買入6.04117.920.330.4718.3912.853.41300986.SZ志特新材增持18.1544.720.721.3625.2113.308.55002541.SZ鴻路鋼構(gòu)增持29.49203.481.692.2017.5013.4211.84600496.SH精工鋼構(gòu)增持3.8477.290.350.4510.958.604.01002949.SZ東南網(wǎng)架增持14.8529.110.570.8525.9517.386.98002743.SZ富煌鋼構(gòu)增持5.8025.250.230.2825.4320.437.21道H16資料來源：同花順iFinD，中銀證券注：股價(jià)截止日2023年9月2日，未有評(píng)級(jí)公司盈利預(yù)測(cè)來自同花順iFinD一致預(yù)期2023年9月4日建筑行業(yè)周報(bào)15本報(bào)告準(zhǔn)確表述了證券分析師的個(gè)人觀點(diǎn)。該證券分析師聲明，本人未在公司內(nèi)、外部機(jī)構(gòu)兼任有損本人獨(dú)立性與客觀性的其他職務(wù)，沒有擔(dān)任本報(bào)告評(píng)論的上市公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員；也不擁有與該上市公司有關(guān)的任何財(cái)務(wù)權(quán)益；本報(bào)告評(píng)論的上市公司或其它第三方都沒