2023年啤酒行業(yè)分析報告

2023年啤酒行業(yè)分析報告2023年5月目錄一、行業(yè)管理及行業(yè)政策 PAGEREFToc357026651\h41、行業(yè)主管部門與監(jiān)管體制 PAGEREFToc357026652\h42、行業(yè)主要法律法規(guī)和規(guī)范性文件 PAGEREFToc357026653\h43、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃 PAGEREFToc357026654\h6二、行業(yè)發(fā)展狀況 PAGEREFToc357026655\h71、行業(yè)經(jīng)營模式 PAGEREFToc357026656\h72、行業(yè)上下游分析 PAGEREFToc357026657\h7（1）上游行業(yè)分析 PAGEREFToc357026658\h7（2）下游行業(yè)分析 PAGEREFToc357026659\h83、行業(yè)發(fā)展特點 PAGEREFToc357026660\h8（1）產(chǎn)銷量持續(xù)快速增長 PAGEREFToc357026661\h8（2）行業(yè)集中度不斷提高 PAGEREFToc357026662\h9（3）生產(chǎn)工藝改良和產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快 PAGEREFToc357026663\h10（4）季節(jié)性特點明顯 PAGEREFToc357026664\h11（5）價格尚有提升空間 PAGEREFToc357026665\h124、行業(yè)進入壁壘 PAGEREFToc357026666\h12（1）規(guī)模壁壘 PAGEREFToc357026667\h13（2）品牌壁壘 PAGEREFToc357026668\h13（3）渠道壁壘 PAGEREFToc357026669\h13（4）政策壁壘 PAGEREFToc357026670\h145、行業(yè)發(fā)展影響因素 PAGEREFToc357026671\h14（1）居民收入水平 PAGEREFToc357026672\h14（2）人均啤酒消費量 PAGEREFToc357026673\h15（3）啤酒消費習慣 PAGEREFToc357026674\h16（4）原材料價格 PAGEREFToc357026675\h16（5）行業(yè)政策 PAGEREFToc357026676\h17三、行業(yè)發(fā)展前景 PAGEREFToc357026677\h181、行業(yè)產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長 PAGEREFToc357026678\h182、行業(yè)集中度進一步提高 PAGEREFToc357026679\h183、啤酒的噸酒收入水平將持續(xù)提高 PAGEREFToc357026680\h194、盈利能力將不斷提升 PAGEREFToc357026681\h19四、行業(yè)競爭格局 PAGEREFToc357026682\h19一、行業(yè)管理及行業(yè)政策1、行業(yè)主管部門與監(jiān)管體制啤酒行業(yè)的主管部門是工業(yè)和信息化部。工業(yè)和信息化部主要負責制定并組織實施行業(yè)規(guī)劃、計劃和產(chǎn)業(yè)政策，提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、結(jié)構(gòu)的政策建議，起草相關(guān)法律法規(guī)草案，制定規(guī)章，擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標準并組織實施，指導行業(yè)質(zhì)量管理工作。除工業(yè)和信息化部外，啤酒行業(yè)還接受其他部門和機構(gòu)的監(jiān)督和管理，包括（但不限于）國家發(fā)改委、國家食品藥品監(jiān)管總局、中國食品工業(yè)協(xié)會、中國釀酒工業(yè)協(xié)會等。國家發(fā)改委負責組織擬訂綜合性產(chǎn)業(yè)政策，負責協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大問題并銜接、平衡相關(guān)發(fā)展規(guī)劃和重大政策；國家食品藥品監(jiān)管總局負責組織實施國內(nèi)食品生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)質(zhì)量安全衛(wèi)生監(jiān)督管理，組織實施國內(nèi)食品生產(chǎn)許可、強制檢驗等食品質(zhì)量安全準入制度（上述職責在2023年3月前由國家質(zhì)檢總局承擔）；中國食品工業(yè)協(xié)會、中國釀酒工業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律管理機構(gòu)，負責協(xié)助政府開展行業(yè)統(tǒng)籌、規(guī)劃、協(xié)調(diào)工作，對會員企業(yè)提供指導和服務。2、行業(yè)主要法律法規(guī)和規(guī)范性文件啤酒行業(yè)有關(guān)的法律法規(guī)和規(guī)范性文件較為完善，基本覆蓋啤酒行業(yè)經(jīng)營許可、生產(chǎn)、銷售、流通、質(zhì)量控制和環(huán)境保護等多個環(huán)節(jié)。啤酒行業(yè)的主要法律法規(guī)和規(guī)范性文件如下：文件名稱實施時間發(fā)布機構(gòu)主要內(nèi)容中華人民共和國產(chǎn)品質(zhì)量法1993年9月1日全國人民代表大會常務委員會規(guī)定了產(chǎn)品質(zhì)量管理關(guān)系和生產(chǎn)者、銷售者的產(chǎn)品質(zhì)量責任和義務等酒類廣告管理辦法1996年1月1日國家工商行政管理總局規(guī)定了酒類廣告的內(nèi)容和發(fā)布等啤酒生產(chǎn)許可證審查細則2023年12月23日國家質(zhì)檢總局規(guī)定了申請啤酒生產(chǎn)許可證必備的生產(chǎn)資源、產(chǎn)品標準、檢驗設備及項目等酒類商品批發(fā)經(jīng)營管理規(guī)范2023年7月1日商務部規(guī)定了從事酒類商品批發(fā)活動時應具備的經(jīng)營技術(shù)條件和經(jīng)營管理技術(shù)要求等酒類商品零售經(jīng)營管理規(guī)范2023年7月1日商務部規(guī)定了從事酒類商品零售活動時應具備的經(jīng)營技術(shù)條件和經(jīng)營管理技術(shù)要求等中華人民共和國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證管理條例2023年9月1日國務院規(guī)定了申請工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證的程序，食品工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證的標識和管理等發(fā)酵酒衛(wèi)生標準（GB2758-2023）2023年10月1日衛(wèi)生部、國家標準化管理委員會規(guī)定了發(fā)酵酒的衛(wèi)生指標要求、檢驗方法、食品添加劑的使用限制以及生產(chǎn)加工、包裝、標識、運輸、貯存的衛(wèi)生要求等酒類流通管理辦法2023年1月1日商務部規(guī)定了酒類流通經(jīng)營者的備案制度、經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)督管理等啤酒工業(yè)污染物排放標準2023年1月1日國家環(huán)?？偩忠?guī)定了啤酒工業(yè)污染物排放濃度限值和單位產(chǎn)品污染物排放量等清潔生產(chǎn)標準啤酒制造業(yè)2023年10月1日國家環(huán)?？偩忠?guī)定了啤酒行業(yè)清潔生產(chǎn)對裝備、生產(chǎn)工藝等的要求等啤酒（GB4927-2023）2023年10月1日國家質(zhì)檢總局、國家標準化管理委員會規(guī)定了啤酒的術(shù)語和定義、產(chǎn)品分類、要求、分析方法、檢驗規(guī)則以及標志、包裝、運輸和貯存的技術(shù)標準等中華人民共和國食品安全法2023年6月1日全國人民代表大會常務委員會規(guī)定了食品安全工作的領(lǐng)導、食品安全風險評估和監(jiān)測制度、食品添加劑管理等中華人民共和國食品安全法實施條例2023年7月20日國務院食品生產(chǎn)許可管理辦法2023年6月1日國家質(zhì)檢總局規(guī)定了申請食品生產(chǎn)許可證的程序，食品生產(chǎn)許可證的標識和管理等食品生產(chǎn)許可審查通則（2023版）2023年8月23日國家質(zhì)檢總局規(guī)定了申請食品生產(chǎn)許可證的審查工作，包括審核資料、核查現(xiàn)場和檢驗食品等《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2023年本）》2023年6月1日國家發(fā)改委規(guī)定了限制和淘汰的啤酒生產(chǎn)線標準等3、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃國家發(fā)改委與工業(yè)和信息化部于2023年12月發(fā)布《食品工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，提出釀酒行業(yè)“十四五”期間的發(fā)展方向和重點是優(yōu)化釀酒產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重視產(chǎn)品的差異化創(chuàng)新；明確啤酒行業(yè)的發(fā)展方向和重點是逐步增加高附加值啤酒產(chǎn)品比例，啤酒風味向多元化、多品種等個性化方向發(fā)展，鼓勵中小型啤酒企業(yè)生產(chǎn)特色啤酒。中國釀酒工業(yè)協(xié)會于2023年5月發(fā)布《中國釀酒產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，提出啤酒行業(yè)“十四五”期間經(jīng)濟指標的發(fā)展目標是：到2023年產(chǎn)量達到5,450萬千升，比“十一五”末增長21%，年均遞增4%；銷售收入達到2,000億元，比“十一五”末增長55%，年均遞增9%；利稅400億元，比“十一五”末增長50%，年均遞增8.4%；在品牌建設方面，推動2-3個民族啤酒品牌成為國際性的啤酒品牌，鼓勵有實力、有影響的啤酒企業(yè)到境外生產(chǎn)中國品牌啤酒，龍頭企業(yè)集團產(chǎn)量達到1,000萬千升以上，品牌產(chǎn)量300萬千升以上，其中高檔品牌在國內(nèi)高檔市場份額占比達到15%以上。二、行業(yè)發(fā)展狀況1、行業(yè)經(jīng)營模式啤酒行業(yè)經(jīng)營主要包括采購、生產(chǎn)和銷售三個環(huán)節(jié)。啤酒生產(chǎn)采購的主要內(nèi)容包括原材料、包裝物、輔料、機器設備等，原材料主要指大麥、麥芽、大米、酒花，其對最終產(chǎn)品質(zhì)量有重要和直接的影響。從采購模式看，對原材料等重要物資，啤酒生產(chǎn)企業(yè)主要采用統(tǒng)一采購的模式。啤酒的生產(chǎn)模式主要有兩種，一是在單個啤酒廠設置完整的生產(chǎn)線，可完成釀造和包裝全部工序，直接對外銷售；二是釀造和包裝工序分開，在生產(chǎn)廠完成釀造，在各分裝廠進行包裝，再對外銷售。啤酒的銷售模式主要有兩種，一是代理經(jīng)銷商銷售，通過代理經(jīng)銷商將貨物發(fā)送到分銷商和終端零售商；二是直銷網(wǎng)絡模式，啤酒生產(chǎn)企業(yè)直接與分銷商、終端零售商合作，減少代理經(jīng)銷商環(huán)節(jié)。2、行業(yè)上下游分析（1）上游行業(yè)分析啤酒生產(chǎn)成本中占比較高的部分包括原材料和包裝物等。原材料在啤酒生產(chǎn)成本中的占比約為30%，原材料包括大麥、大米、酒花等，其中大麥約占總成本的20%。國際市場中大麥價格變動對我國啤酒生產(chǎn)成本影響較大，是啤酒價格變化的重要影響因素。我國進口大麥主要來自澳大利亞、加拿大和法國，其中澳麥占比較高，約占進口大麥總量的55%。我國啤酒生產(chǎn)企業(yè)通過用國產(chǎn)大麥替代進口大麥、簽訂長期協(xié)議等方式減小大麥價格變動對成本的影響。包裝物包括玻璃瓶、紙板箱、易拉罐等。由于啤酒瓶以回收為主，每年新瓶只占啤酒瓶使用總量的約20%，供應與需求相對比較穩(wěn)定，其價格變化對啤酒成本的影響不大。（2）下游行業(yè)分析啤酒生產(chǎn)企業(yè)完成生產(chǎn)后通過代理經(jīng)銷商、分銷商等渠道商以及餐飲企業(yè)、零售企業(yè)、娛樂休閑場所等銷售終端向居民進行銷售。各銷售渠道作為聯(lián)接生產(chǎn)企業(yè)與消費者的橋梁，對生產(chǎn)企業(yè)實現(xiàn)收入、創(chuàng)造價值有直接影響。渠道的競爭也是啤酒行業(yè)競爭的重要內(nèi)容，啤酒生產(chǎn)企業(yè)通過并購、加強經(jīng)銷商合作、建立直銷網(wǎng)絡等方式擴展銷售渠道。啤酒作為快速消費品，需求量受居民的收入水平、消費習慣等影響。居民的消費最終影響啤酒的銷售價格、決定啤酒的銷量。啤酒生產(chǎn)企業(yè)通過推出符合消費習慣的新產(chǎn)品、投放廣告加強營銷等方式在一定程度上促進居民的消費。3、行業(yè)發(fā)展特點（1）產(chǎn)銷量持續(xù)快速增長隨著居民收入水平和消費者對啤酒接受程度的提高，我國啤酒銷售量不斷增大。銷量的增加促進了啤酒行業(yè)的發(fā)展。啤酒行業(yè)經(jīng)過前期的調(diào)整，開始了全國范圍的行業(yè)整合，通過大范圍兼并收購和新建產(chǎn)能，產(chǎn)量也大幅增長。2023年至2023年，中國啤酒產(chǎn)量由2,231.32萬千升增長至4,898.82萬千升，年均復合增長率達到7.41%。根據(jù)國家統(tǒng)計局初步統(tǒng)計，2023年中國啤酒產(chǎn)量已進一步提高至4,902.00萬千升。2023年以來，中國啤酒產(chǎn)銷量增速有所回落，但仍高于全球平均增速，顯示出我國啤酒行業(yè)仍處于快速發(fā)展時期。2023年至2023年，中國啤酒產(chǎn)量年均復合增長率為6.86%，啤酒銷量年均復合增長率為7.08%。2023年，中國啤酒產(chǎn)量達4,898.8萬千升，銷量達4,855.7萬千升，均位居全球第一，中國已成為全球最具吸引力、規(guī)模最大的啤酒市場。2023年至2023年中國啤酒產(chǎn)銷量情況見下圖。（2）行業(yè)集中度不斷提高上世紀末開始，中國啤酒行業(yè)進行了大規(guī)模的行業(yè)整合，大型啤酒生產(chǎn)企業(yè)紛紛開展對中小企業(yè)的兼并收購，2023年以來發(fā)生了百余次并購事件。隨著行業(yè)整合的深入，產(chǎn)業(yè)集中度逐漸提高，前四大企業(yè)市場份額從2023年的25%提高至2023年的58%，根據(jù)貝恩（JoeS.Bain）劃分的市場類型，我國啤酒行業(yè)已屬于中（上）集中寡占型市場。隨著市場和資源的集中，行業(yè)龍頭企業(yè)的品牌、規(guī)模、資本等優(yōu)勢非常明顯。2023年中國啤酒市場份額情況見下圖。（3）生產(chǎn)工藝改良和產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快近年來，我國GDP一直保持了8%以上的增長速度，居民收入水平大幅提高。隨著收入的提高，居民消費習慣和消費結(jié)構(gòu)逐漸發(fā)生變化，對啤酒行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級和產(chǎn)品創(chuàng)新提出了更高的要求。同時，強調(diào)“感官型”消費，追求時尚、健康以及個性化、差異化的80后和90后新生群體成為啤酒消費群體的重要組成部分，他們的消費理念與習慣也促使啤酒生產(chǎn)企業(yè)推出新產(chǎn)品。通過近幾年的技術(shù)引進和自主創(chuàng)新，我國啤酒釀造技術(shù)逐步達到國際先進水平，無菌純生啤酒生產(chǎn)控制技術(shù)、高濃度釀造技術(shù)、啤酒快速發(fā)酵工藝技術(shù)、高效糖化工藝技術(shù)、膜振動過濾技術(shù)等先進生產(chǎn)技術(shù)得到應用，也為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了技術(shù)條件。為滿足消費者對啤酒風味的要求，啤酒生產(chǎn)企業(yè)依靠技術(shù)進步，開發(fā)出采用無菌膜過濾技術(shù)除去酵母菌和雜菌，最大程度保持啤酒風味和營養(yǎng)物質(zhì)的純生啤酒；為滿足消費者對低酒精度和時尚型產(chǎn)品的需求，啤酒生產(chǎn)企業(yè)推出低醇、果汁、小麥、無醇、保健啤酒等新產(chǎn)品，打破了原有“11-12°P”的傳統(tǒng)啤酒產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；為滿足消費者的不同飲用和攜帶需要，啤酒生產(chǎn)企業(yè)推出600ml、330ml瓶裝和易拉罐裝啤酒，改變了原有單一的啤酒包裝規(guī)格。（4）季節(jié)性特點明顯受飲食習慣等影響，啤酒的銷量隨氣溫升降而變化。我國幅員遼闊，大部分國土各季節(jié)氣溫差異較大，受此影響，我國啤酒銷售的季節(jié)性非常明顯，二、三季度啤酒銷量明顯高于一、四季度。受銷售情況影響，啤酒企業(yè)的生產(chǎn)和收入情況也具有明顯的季節(jié)性。2023年至2023年中國啤酒分季節(jié)銷量情況見下圖。（5）價格尚有提升空間我國啤酒價格自2023年步入提升期。近年來，行業(yè)整合加速，大型啤酒企業(yè)規(guī)模效應逐漸顯現(xiàn)，對整個行業(yè)價格水平的影響力不斷提高；各家啤酒企業(yè)調(diào)整自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推出中高檔產(chǎn)品，啤酒價格總體呈上漲趨勢，大型啤酒生產(chǎn)企業(yè)利潤水平不斷提高。但是，我國啤酒行業(yè)噸酒收入和歐美啤酒生產(chǎn)巨頭的差距仍十分明顯，隨著行業(yè)集中度的進一步提升、國民人均收入的提高以及對高檔啤酒消費需求的增長，未來國內(nèi)啤酒價格仍將繼續(xù)上漲。4、行業(yè)進入壁壘目前我國啤酒行業(yè)發(fā)展已較為成熟，市場集中度逐漸提高，企業(yè)數(shù)量大幅減少，但啤酒生產(chǎn)企業(yè)的競爭仍很激烈，行業(yè)存在市場和政策的進入壁壘。（1）規(guī)模壁壘啤酒行業(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟行業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟表現(xiàn)為在一定時期內(nèi)產(chǎn)品的單位成本隨總產(chǎn)量的增加而降低。規(guī)模經(jīng)濟要求啤酒生產(chǎn)企業(yè)必須具備一定規(guī)模的生產(chǎn)能力，否則將因成本劣勢被市場淘汰。根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗，單個啤酒廠的年產(chǎn)量必須達到10萬千升以上才具有規(guī)模經(jīng)濟效應。而要在目前國內(nèi)啤酒行業(yè)的競爭格局下形成一定區(qū)域的競爭力、實現(xiàn)經(jīng)濟效益，啤酒生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)銷量一般需要達到20萬千升以上。較高的產(chǎn)銷量要求形成了啤酒行業(yè)的規(guī)模壁壘。（2）品牌壁壘隨著我國啤酒行業(yè)市場集中度的提高以及主要啤酒生產(chǎn)企業(yè)長時間對市場的精耕細織，消費者對啤酒品牌已形成了一定的忠誠度：全國性啤酒生產(chǎn)企業(yè)通過大范圍、高強度的宣傳和營銷，已建立起了較高的品牌知名度，培養(yǎng)出地域覆蓋廣泛的消費群體；具有地方優(yōu)勢的啤酒生產(chǎn)企業(yè)通過在主要經(jīng)營區(qū)域的長期投入，也培養(yǎng)出當?shù)叵M者較為強烈的品牌偏好。新企業(yè)需要較長時間和較大投入才能打破既有的品牌格局，形成品牌影響力。消費者的品牌偏好形成了啤酒行業(yè)的品牌壁壘。（3）渠道壁壘作為快速消費品，經(jīng)銷商、分銷商、終端零售商構(gòu)成的渠道網(wǎng)絡對啤酒的銷售非常重要。由于最終需要面對廣大消費者，啤酒的銷售網(wǎng)絡需要由大量的渠道環(huán)節(jié)和銷售終端構(gòu)成。大型啤酒企業(yè)通過多年的發(fā)展已經(jīng)建立了成熟的銷售網(wǎng)絡，并與網(wǎng)絡中的各銷售機構(gòu)建立了良好的合作關(guān)系。新的啤酒生產(chǎn)企業(yè)在構(gòu)建銷售渠道時，難以獲得優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商的信任和優(yōu)良的渠道資源，而建立新的銷售渠道需要投入大量的時間和資源；在終端零售商處，由于資源和空間的有限性，新企業(yè)往往需要付出比已有企業(yè)更高的成本才能獲得銷售空間。銷售網(wǎng)絡的復雜性和有限性形成了啤酒行業(yè)的渠道壁壘。（4）政策壁壘食品安全是國家高度關(guān)注的問題，國家質(zhì)檢總局對啤酒生產(chǎn)設置有食品生產(chǎn)許可、強制檢驗等食品質(zhì)量安全準入制度；國家發(fā)改委根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，要求對產(chǎn)能低于一定標準的生產(chǎn)線進行限制和淘汰；同時，環(huán)保部對啤酒生產(chǎn)的污染物排放也規(guī)定有強制標準。由于科學發(fā)展已成為我國“十四五”的主題，預計上述標準在未來將更趨嚴格。這些強制性標準和準入制度已成為啤酒行業(yè)的政策壁壘。5、行業(yè)發(fā)展影響因素（1）居民收入水平作為快速消費品，啤酒消費量與消費人群的可支配收入成正相關(guān)關(guān)系。近年來，我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值和居民人均可支配收入均持續(xù)增長。2023年，我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值已達到35,083元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達到23,979元。預計“十四五”期間，我國經(jīng)濟仍將保持較快的發(fā)展速度，居民可支配收入將繼續(xù)提高，這將有利于居民啤酒消費數(shù)量的增長。2023年至2023年我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值和居民人均可支配收入情況見下圖。（2）人均啤酒消費量作為一種飲用酒，啤酒的人均消費量存在天花板效應，即人均消費量達到閾值后增長將相對平穩(wěn)、甚至出現(xiàn)下降。目前發(fā)達國家的人均啤酒消費量已經(jīng)達到了閾值，基本維持在一個相對平穩(wěn)的水平。由于飲食習慣迥異，不同國家人均啤酒消費量閾值存在差異：德國超過100升，美國、加拿大、澳大利亞為約80升，日本、韓國等亞洲國家為約40升。據(jù)統(tǒng)計，2023年我國人均啤酒消費量為36升，低于飲食習慣相似的日本、韓國等國家，仍有增長的空間。（3）啤酒消費習慣消費者的啤酒消費習慣正逐漸發(fā)生變化，其對純生啤酒、果味啤酒、無醇和低醇啤酒的消費需求日益增加。純生啤酒采用無菌膜過濾技術(shù)除去酵母菌和雜菌，同普通熟啤酒相比，保質(zhì)期更長并最大程度的保持了啤酒的新鮮口感和豐富營養(yǎng)；果味啤酒、無醇和低醇啤酒酒精度數(shù)較低，屬于時尚類產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計，2023年純生啤酒銷量已占我國啤酒總銷量的7%，但仍大幅低于歐美等發(fā)達國家的水平。預計2023年我國啤酒銷量中純生啤酒銷量占比將達到20%。純生啤酒、果味啤酒、無醇和低醇啤酒的毛利率高于普通啤酒，銷量及銷量占比的提高有利于我國啤酒行業(yè)盈利能力的增強。（4）原材料價格大麥在啤酒生產(chǎn)成本中的占比較高。我國啤酒生產(chǎn)用大麥超過一半為進口，因此國際大麥價格的變化對我國啤酒生產(chǎn)企業(yè)的成本影響較大。我國進口大麥中澳麥占比為55%，近年來，受天氣影響，澳大利亞大麥產(chǎn)量變化較為劇烈，導致其出口價格也大幅波動。2023年至2023年澳大利亞大麥產(chǎn)量和出口價格見下圖。根據(jù)預測，未來10年全球的大麥消費量將保持平穩(wěn)增長，啤酒大麥供給量總體較為充足，大麥價格不具有長期上漲的動力，但如果啤酒大麥主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)連續(xù)、大范圍自然災害，啤酒價格仍可能出現(xiàn)波動。（5）行業(yè)政策根據(jù)《食品工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》和《中國釀酒產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，啤酒行業(yè)“十四五”發(fā)展的重點之一是推動2-3個民族啤酒品牌成為國際性的啤酒品牌，即支持做大做強；同時，鼓勵中小型啤酒企業(yè)生產(chǎn)特色啤酒，即支持做精做特色。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2023年本）》也提出限制和淘汰生產(chǎn)能力較低的啤酒生產(chǎn)線。在這些行業(yè)政策引導下，行業(yè)龍頭企業(yè)和特色小型企業(yè)的市場份額將得到提高，中型企業(yè)的市場份額將有所降低，啤酒生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量將進一步減少。三、行業(yè)發(fā)展前景1、行業(yè)產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長我國目前的人均啤酒消費量處于較低水平，特別是中西部地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)啤酒消費水平很低，仍然有進一步提高的空間。啤酒消費量與消費人群的可支配收入成正相關(guān)關(guān)系，隨著我國經(jīng)濟健康發(fā)展，中西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和城鎮(zhèn)化水平不斷提升，居民收入水平將持續(xù)提高，我國啤酒銷量有望繼續(xù)提高。銷量的增加將帶動產(chǎn)能的增加，預計我國啤酒產(chǎn)量還將進一步提高。在發(fā)展速度方面，《食品工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》要求“十四五”期間酒類產(chǎn)品產(chǎn)量年均增速控制在5%以內(nèi)；《中國釀酒產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》規(guī)劃的啤酒行業(yè)產(chǎn)量為年均遞增4%。根據(jù)該等政策要求，預計我國啤酒產(chǎn)量的增速將有所放緩，銷量與產(chǎn)量之比將有所提高。2、行業(yè)集中度進一步提高在支持做大做強和做精做特色的產(chǎn)業(yè)政策的推動下，我國啤酒行業(yè)集中度將進一步提高。全國性的龍頭企業(yè)將通過兼并中型企業(yè)、特別是在區(qū)域市場有較高市場份額的企業(yè)繼續(xù)提高市場份額；中型企業(yè)的減少，將為小型企業(yè)提供更大的市場空間；由于大型企業(yè)缺乏兼并小型企業(yè)的動力，小型企業(yè)將通過推出特色產(chǎn)品獲得一定的市場份額。到“十四五”末，預計我國年產(chǎn)量100萬千升以上的大型啤酒生產(chǎn)企業(yè)的市場份額合計將超過80%，前四大企業(yè)的市場份額將接近70%。3、啤酒的噸酒收入水平將持續(xù)提高我國目前啤酒銷售價格整體較低，還處于不合理水平。隨著消費者啤酒價格敏感度不斷降低，并更注重產(chǎn)品的品質(zhì)和口感；同時，行業(yè)集中度不斷提高，大企業(yè)、大品牌在行業(yè)中的影響力不斷加強，啤酒噸酒收入水平將持續(xù)提高。4、盈利能力將不斷提升隨著行業(yè)集中度和啤酒噸酒銷售收入的不斷提高，啤酒行業(yè)的盈利水平將持續(xù)提升。同時，隨著收入水平的提高和消費習慣的變化，消費者對純生啤酒、果味啤酒、無醇和低醇啤酒等高利潤產(chǎn)品的需求將明顯增加，啤酒行業(yè)的利潤空間將有所擴大。四、行業(yè)競爭格局當前我國啤酒行業(yè)競爭格局趨于穩(wěn)定，啤酒企業(yè)基本形成三個梯隊：第一梯隊為華潤雪花啤酒、青島啤酒、百威英博及燕京啤酒，該四家企業(yè)2023年年銷量均超過500萬千升，銷量合計達2,855萬千升，市場份額合計達58.28%；第二梯隊為重慶啤酒股份、廣州珠江啤酒股份、金士百啤酒股份、金星啤酒集團、金威啤酒集團等在一兩個區(qū)域有較高份額、銷量達100萬千升的區(qū)域性和地方性企業(yè)；第三梯隊是為數(shù)眾多的地方中小型啤酒企業(yè)。另外，喜力（Heineken）、嘉士伯（Carlsberg）等主要銷售高端產(chǎn)品的外國品牌也占有一定市場份額。中國啤酒行業(yè)年銷量在500萬千升以上的企業(yè)有燕京啤酒、華潤雪花啤酒、青島啤酒和百威英博四家，屬于中國啤酒行業(yè)的第一集團。華潤雪花啤酒2023年啤酒銷量為1,024萬千升，啤酒銷售收入為266.89億港元；其主品牌為雪花，區(qū)域品牌包括零點、藍劍和黑獅等。青島啤酒2023年啤酒銷量為715萬千升，啤酒銷售收入為227.90億元；其主品牌為青島，區(qū)域品牌包括山水、漢斯和嶗山等。百威英博2023年在中國的銷量為566萬千升，擁有百威、時代、哈爾濱、雪津、雙鹿等品牌。

2023年胰島素行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵 PAGEREFToc368763251\h41、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素 PAGEREFToc368763252\h42、胰島素分泌異常會導致糖尿病 PAGEREFToc368763253\h53、我國糖尿病發(fā)病率快速提升 PAGEREFToc368763254\h54、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代 PAGEREFToc368763255\h75、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大 PAGEREFToc368763256\h8二、醫(yī)生在處方胰島素的時候考慮的問題 PAGEREFToc368763257\h91、隨著病程的推進，胰島素使用量逐步加大 PAGEREFToc368763258\h92、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過程 PAGEREFToc368763259\h103、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究 PAGEREFToc368763260\h13三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長 PAGEREFToc368763261\h141、使用胰島素的患者群體龐大 PAGEREFToc368763262\h152、胰島素的使用費用 PAGEREFToc368763263\h163、胰島素國內(nèi)市場容量超過200億 PAGEREFToc368763264\h17四、基層需求推動二代胰島素放量 PAGEREFToc368763265\h181、二、三代胰島素聚焦市場不同 PAGEREFToc368763266\h182、二代胰島素在定價和醫(yī)保報銷方面具備優(yōu)勢 PAGEREFToc368763267\h193、價格合理使得國產(chǎn)二代胰島素進入多省基藥增補目錄 PAGEREFToc368763268\h204、基層放量，提前布局是關(guān)鍵 PAGEREFToc368763269\h21一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵1、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素血糖是人體血液中所含的葡萄糖，人體細胞從血液中攝取糖分用以提供能量，血糖是人體最為直接的能量供應物質(zhì)。血糖的含量過高和過低都會對人體產(chǎn)生不利影響，過高的血糖含量會引起心血管疾病以及視網(wǎng)膜等組織的病變，而過低的血糖含量則會使人體能量供應不足，產(chǎn)生暈厥等癥狀。胰島是人體內(nèi)調(diào)節(jié)血糖濃度的關(guān)鍵臟器，其分泌胰高血糖素用于提升血糖濃度，分泌胰島素用于降低血糖濃度，兩者相互制約達到體內(nèi)血糖濃度的平衡。糖尿病患者就是胰島素的分泌出現(xiàn)異常，使得體內(nèi)血糖濃度過高。2、胰島素分泌異常會導致糖尿病糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰島素作用缺陷引起的，以血糖升高為特征的代謝性疾病。糖尿病主要分為I型和II型兩種，I型糖尿病主要是自身胰島細胞受損引起，占比較小約為5%；II型糖尿病主要是由于胰島素分泌不足引起，與生活習慣聯(lián)系緊密，占比較高，在90%以上。3、我國糖尿病發(fā)病率快速提升我國居民生活水平提升較快，但保健意識未相應跟上，這直接導致我國糖尿病發(fā)病率急劇提升。目前我國已經(jīng)超越印度成為全球糖尿病患者數(shù)量最多的國家，糖尿病患者人群已達9,000萬。巨大的患者人群也為糖尿病治療產(chǎn)品提供了廣闊的市場空間。我國糖尿病發(fā)病率隨著年齡的增長而迅速提升，國內(nèi)人口結(jié)構(gòu)的老齡化也將推升糖尿病發(fā)病率。從糖尿病發(fā)病的絕對人口數(shù)量來看，目前我國城市人口發(fā)病數(shù)量較農(nóng)村略多；但是從潛在人口來看，農(nóng)村患前驅(qū)糖尿?。ㄆ咸烟谴x異常）的人口遠多過城市，農(nóng)村的糖尿病治療市場蘊含著巨大的增長潛力。4、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代胰島素最初是從豬和牛等動物臟器中獲取，但是動物源性胰島素注射到人體內(nèi)之后會引起較強的排異反應，效果較差，這是第一代胰島素。隨著基因工程技術(shù)的發(fā)展，到20世紀80年代，丹麥諾和諾德公司率先體外合成人胰島素，由于與人自身胰島素結(jié)構(gòu)類似，人工合成胰島素逐步替代動物源性胰島素，這是第二代胰島素。到2023年的時候，人們發(fā)現(xiàn)通過改變體外合成胰島素的結(jié)構(gòu)，能夠控制其在體內(nèi)發(fā)揮效果的時間，效果能夠得到更好的控制，胰島素衍生物應運而生，這是第三代胰島素。那么在國內(nèi)這三代胰島素的使用情況如何？第一代動物源性的胰島素由于療效問題在國際上基本已經(jīng)被淘汰，在國內(nèi)僅在農(nóng)村地區(qū)使用；第二代胰島素由于療效穩(wěn)定，價格相對便宜，性價比較高，是目前國內(nèi)使用的主力品種；第三代胰島素目前正在國內(nèi)推廣，但由于價格相對較高，目前主要在一線城市使用。5、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大第一代胰島素來自于動物，主要從屠宰場豬和牛胰腺中獲取。從第二代胰島素開始，人們首次通過基因工程在微生物中體外合成胰島素，目前主要以大腸桿菌和酵母兩種菌類為載體合成，通化東寶和禮來通過大腸桿菌培養(yǎng)體系合成，諾和諾德通過酵母合成。第三代胰島素同樣以微生物為載體合成，在第二代胰島素的基礎上做了一些基因修飾，即基因片段與人體內(nèi)合成胰島素的基因片段不完全一致，具備不同的功效，所以也叫胰島素類似物。二、醫(yī)生在處方胰島素的時候考慮的問題1、隨著病程的推進，胰島素使用量逐步加大對于胰島素依賴型的I型糖尿病患者，只能通過終生胰島素的注射來治療。對于占患者大多數(shù)的非胰島素依賴型的II型糖尿病患者，在初次診療的時候一般會選用口服降糖藥來進行治療，在治療后期機體對于口服降糖藥不敏感的時候才轉(zhuǎn)為胰島素治療。我們首先來了解一下幾類口服降糖藥的機理，目前口服降糖藥主要分為三大類，分別是：促胰島素分泌藥、胰島素增敏藥、a-葡萄糖苷酶抑制劑，它們分別從增加胰島素分泌，增強機體對胰島素敏感性、降低營養(yǎng)物質(zhì)吸收等方面來降低血糖。機體對于口服降糖藥有一個耐受的過程，胰島β細胞在藥品刺激下超負荷運分泌胰島素，時間長了之后可能會逐步喪失功能，一旦體內(nèi)無法分泌正常所需胰島素，就需要外源注射胰島素來補充，這個時候就需要口服降糖藥和胰島素的聯(lián)合治療，如果控制效果仍不夠理想，需要逐步加大胰島素的使用量，直至完全使用胰島素。隨著病程的推移，大部分糖尿病人在病程的中后期都會開始使用胰島素，從下圖中我們可以看到國內(nèi)使用胰島素病人的比例處于提升的過程之中。2、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過程胰島素的使用需要模擬體內(nèi)分泌的過程，因此臨床胰島素的分為基礎胰島素和短效胰島素?；A胰島素主要用于保持體內(nèi)胰島素含量穩(wěn)定，而短效胰島素主要用于進餐后血糖濃度快速升高的時候，迅速降低血糖。從下圖我們可以很清晰看到，體內(nèi)胰島素的分泌與進餐時間幾乎同步，因此注射胰島素的時候也應模擬體內(nèi)分泌的過程，在進餐時注射起效快短效胰島素，而用長效胰島素維持基礎濃度，理論上凌晨3-4點應該是體內(nèi)胰島素含量最低的時候。根據(jù)上圖我們大概可以將外源注射的胰島素分為兩類，一類是在餐后快速控制血糖的短效胰島素，一類是用于維系體內(nèi)胰島素濃度的長效胰島素。對于短效胰島素，要求是注射后能夠迅速吸收，使血液中胰島素的濃度在短期類達到波峰，用于降低餐后體內(nèi)迅速上升的血糖，而在血糖波峰過后，又能夠快速代謝掉，避免出現(xiàn)低血糖風險；而對于長效胰島素，要求是注射后能夠在體內(nèi)穩(wěn)定的釋放，不出現(xiàn)明顯的波峰與波谷。那么胰島素類藥品為什么會有長效和短效之分呢？我們需要了解一下胰島素在體內(nèi)吸收的過程。體外合成的重組人胰島素在溶液中會以六聚體的形式存在，在體內(nèi)逐步分解為單體后發(fā)揮作用。超短效胰島素就是通過改變胰島素部分結(jié)構(gòu)，但保留有效部位，這樣生產(chǎn)的胰島素類似物會以二聚體的形式存在，進入體內(nèi)后迅速分解為單體發(fā)揮作用，較短效的六聚體更快。后面科研人員又發(fā)現(xiàn)胰島素與大分子的魚精蛋白結(jié)合能夠大大延緩體內(nèi)釋放速度，由此便形成了長效的魚精蛋白鋅胰島素，這是在二代胰島素的基礎上添加大分子蛋白形成聚合物從而達到緩釋的目的。在三代胰島素類似物中，科研人員通過改變胰島素結(jié)構(gòu)使得其釋方速度變慢，形成了長效產(chǎn)品，詳細原理請見下面表格。3、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究目前胰島素的注射分為胰島素注射筆和胰島素注射器兩種，胰島素注射器相對便宜一些，但攜帶不太方便，并且每次注射前需要抽取胰島素，會造成一定不便，所以逐步被淘汰。各廠家生產(chǎn)的胰島素注射筆基本區(qū)別不大，胰島素注射筆上標有劑量刻度，每次使用能夠較為精準的定量，其使用的注射筆用針頭非常細小，因此能減少注射時的痛苦和患者的精神負擔。此外，胰島素注射筆使用方便，便于攜帶。由于胰島素在脂肪組織中吸收較快，而在肌肉組織中不易吸收，所以胰島素一般需要注射至皮下脂肪組織。由于腹部脂肪較多，所以一般使用短效或與中效混合的胰島素的時候優(yōu)先考慮腹部；而使用長效胰島素的時候，由于希望胰島素緩慢的釋放，合適的注射部位是脂肪組織相對較少的上臂，臀部或大腿。三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長接下來我們會對胰島素的市場容量做一個測算，以便使得投資者有一個定性的認識。在測算之前我們首先得弄清楚胰島素在什么情況下使用，使用胰島素的病人群體有多大，使用胰島素的費用有多高。1、使用胰島素的患者群體龐大目前糖尿病主要分為I型和II型，I型糖尿病人需要終生使用胰島素，約占患者數(shù)量的5%，按照9200萬的患者數(shù)量來計算，I型糖尿病患者數(shù)量大概在460萬人。II型糖尿又稱非胰島素依賴型糖尿病，病患者約占患者數(shù)量的90%，約為8,200萬人，部分II型糖尿病人需使用胰島素，具體用量要根據(jù)患者病情而定，一般會在口服胰島素逐步失效的情況下，開始加用胰島素。具體使用胰島素的II型糖尿病人比例目前還沒有精確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我們在走訪臨床醫(yī)生的過程中了解到了一些經(jīng)驗性的數(shù)據(jù)，大多數(shù)臨床醫(yī)生認為接診的II型糖尿病患者中約有20%需要使用胰島素進行治療，如果按照上面我們測算的II型糖尿病患者8,200萬人，那么需要使用胰島素進行治療的II型糖尿病患者數(shù)量約為1,600萬人。合并以后，我們認為國內(nèi)需要使用胰島素糖尿病患者的數(shù)量約為2,000萬。2、胰島素的使用費用前面我們已經(jīng)談到目前市場上胰島素分為三代，每一代之間的價格差別比較大，并且國產(chǎn)胰島素與進口胰島素之間也有價格差別。我們選取最具代表性的兩家企業(yè)來進行價格的比較，國產(chǎn)選取通化東寶（二代胰島素為主），進口選取諾和諾德（占據(jù)國內(nèi)胰島素市場70%以上的市場份額）。通過以上表格我們對不同類型胰島素的價格有了一個大致的了解，那么一個糖尿病人一天應該使用多少胰島素呢？在臨床上醫(yī)生對糖尿病人胰島素用量的方法比較復雜，個體差別較大，為了便于計算，我們采用簡易的計算方式——按病人體重來測算。對于病情較輕的糖尿病人胰島素的使用量為0.4-0.5IU/kg，對于病情較重的糖尿病人胰島素的使用量為0.5-0.8IU/kg，我們擇中選取0.6IU/kg，假設糖尿病人的平均體重為65kg（男性，女性患者體重平均數(shù)值），一個糖尿病人每天平均使用量約為40IU（如果是I型糖尿病人用量還會略高一些約為45IU/天）。長效胰島素由于只維持體內(nèi)基礎胰島素濃度，患者使用量會小一些，大概為0.2IU/kg，對應每天使用量為13IU。對病人每天胰島素用量有了一個大致的認識，我們就可以根據(jù)中標價格來推算每天的費用。3、胰島素國內(nèi)市場容量超過200億在上面的內(nèi)容中，我們已經(jīng)把需要使用胰島素患者數(shù)量的計算方式與日均費用的測算方式向大家闡述清楚了，下面我們對胰島素內(nèi)市場容量進行測算，由于臨床個體情況可能差別較大，我們的測算結(jié)果不一定十分精確，但能夠為大家提供一個數(shù)量級上定性的認識。我們再重點看一下二代胰島素，目前基層農(nóng)村患者約占糖尿病患者的一半，如果假設基層患者全部使用國產(chǎn)二代胰島素，那么其市場容量應該在200億元左右。四、基層需求推動二代胰島素放量1、二、三代胰島素聚焦市場不同市場對于糖尿病市場的潛力，以及胰島素在國內(nèi)市場的持續(xù)增長已經(jīng)沒有太大分歧，市場的分歧點在于三代胰島素出