電子貨幣的優(yōu)勢及對商業(yè)發(fā)展的啟示

電子貨幣的優(yōu)勢及對商業(yè)發(fā)展的啟示

一、銀行信用卡卡和電子資金傳輸系統(tǒng)電子貨幣是通過電子脈沖傳輸和存儲的信用貨幣。自其出現以來至今僅30余年,但作為電子貨幣外在形式之一的信用卡和電子資金傳輸系統(tǒng)則早已存在。世界上最早的銀行信用卡是美國佛拉特布什國民銀行在1946年發(fā)行的用于旅游的信用卡。但由于這種信用卡只能用于貨幣支付,不能提供消費信貸,因而不是真正意義上的銀行信用卡。真正意義上的銀行信用卡是美國富蘭克林國民銀行于1952年發(fā)行的信用卡。而如今,維薩集團和萬事達集團逐漸發(fā)展成為當今世界上最大的兩個國際信用卡組織。二、電子貨幣在傳統(tǒng)貨幣中的優(yōu)勢在信息化時代的大背景下,隨著電子商務的迅猛發(fā)展,利用電子貨幣進行交易有著傳統(tǒng)貨幣不可替代的好處,其具體體現為:(一)交易便利性它在時間、信息至上的信息化和知識化時代下,極大地提高了生產與經營的效率。只需一封電子郵件,整個交易便已完成。(二)降低交易成本電子商務縮減了價值鏈,它跳過了傳統(tǒng)營銷方式下的中間商這一環(huán),降低了交易成本。而電子貨幣正是其實現交易的媒介基礎,所以電子貨幣使交易者不用再過多擔心中間各個交易環(huán)節(jié)的成本壓力,減輕了成本的負擔。(三)簡化國際匯率擁有者無論持有任何國籍,其持有的電子貨幣在網上的相對價值應該是不變的,所以說它可以簡化傳統(tǒng)貨幣在進行國際匯兌時的各種復雜手續(xù)。三、對銀行機構的管理和控制電子貨幣在給人們的生活帶來便利的同時,也引發(fā)了一系列風險,這些風險又進而引起對中央銀行的貨幣政策和其監(jiān)管職能的挑戰(zhàn),這些都需要中央銀行給與足夠的重視,并進行有效的管理和控制。(一)電子錢包的風險電子貨幣所引發(fā)的風險主要包括三種風險:電子貨幣的信譽風險、流動風險、信用風險。1、偽幣應加大水質,避免資金上的漏洞。背景由于電子貨幣只能通過加密數字簽名等手段加以防偽,而目前計算機網絡資源共享的開放環(huán)境以及存在一定漏洞的軟硬件環(huán)境,如果關鍵技術和數據被掌握,偽幣大量涌現將給發(fā)行機構帶來重大損失。另一方面,如果電子貨幣持有人的信用卡號和密碼等身份數據被盜用,會引發(fā)財產損失的透支等責任糾紛,從而形成整個電子貨幣系統(tǒng)的信譽危機。2、不能及時彌補電子貨幣的發(fā)行結果,造成電子貨幣在途面由于電子貨幣的發(fā)行機構不能隨時將電子貨幣轉換成傳統(tǒng)貨幣,一旦由于某些事件導致人們對電子貨幣的擠兌,發(fā)行機構又無法將在途未用資金的投資進行變現,便會造成因無法贖回已發(fā)行電子貨幣而形成的支付危機。3、參與機構之間法律不完善,責任難以完全界定電子貨幣系統(tǒng)的運行過程涉及各種機構的參與。這些機構都可能會面臨著債務人不履行義務的可能性而構成信用風險,又由于規(guī)模電子貨幣交易過程的法律不完善,使這些參與機構之間的責任、權限難以完全界定,各方的爭議、糾紛難以順利解決。(二)電子貨幣的發(fā)行監(jiān)管上述這些風險對于中央銀行職能及其貨幣政策是一種極大的挑戰(zhàn)。其對貨幣政策的影響主要包括稅收的減少、貨幣計量的混亂、貨幣乘數的預測、影響貨幣流通速度、影響貨幣政策工具、影響基礎貨幣等。面對電子貨幣對貨幣政策的種種沖擊,中央銀行應該相應調節(jié)貨幣政策,使其對擴充的貨幣具有調控能力。同時,面對電子貨幣所帶來的流動性風險,中央銀行也可以要求電子貨幣的發(fā)行者提取一定比例的存款準備金,要對其發(fā)卡收到款項進行相應的管理以滿足支付相關的流動性資金的需要。中央銀行也應積極探討將電子貨幣余額納入存款保險體系,維護電子貨幣使用者的信心,而且應該限制電子貨幣的最高儲值金額以防范洗錢保證電子貨幣的安全性。面對這個即將來臨的新的貨幣時代,中央銀行應充分發(fā)揮其對電子貨幣在以下幾個方面的審查和監(jiān)督職能:1、對電子貨幣的發(fā)行主體、發(fā)行量、發(fā)行種類進行認證。電子貨幣的發(fā)行主體必須通過中央銀行的發(fā)行資格審查,確定其發(fā)行的電子貨幣的信用級別,以避免不良信用貨幣的隨意流通,減少各種風險。目前,國外主要有以下幾類發(fā)行機構:銀行、受管制的非銀行金融機構及非金融機構,但是多數國家發(fā)行電子貨幣的機構主要還是信用機構。在中央銀行制定電子貨幣的監(jiān)管措施時,應當首先考慮電子貨幣發(fā)行機構的信用等級,并根據其信用等級決定獲取電子貨幣發(fā)行資格、發(fā)行電子貨幣的數量、種類和業(yè)務范圍。2、由中央銀行統(tǒng)一規(guī)劃管理電子貨幣發(fā)行機構,并建立一套相應的法律法規(guī),明確消費者,商家,銀行和清算機構的權利和義務。3、對發(fā)行電子貨幣的機構,特別是發(fā)行電子貨幣的非銀行金融機構進行有效管理,必須將非銀行金融機構與商業(yè)銀行進行同等的控制與監(jiān)管,對其發(fā)行的電子貨幣余額要求在中央銀行存有相應規(guī)模的準備金,以便加強對貨幣供給的控制。當然,目前世界上發(fā)行電子貨幣的大多數國家對電子貨幣的發(fā)行機構沒有額外的準備金要求,仍然按照現有金融業(yè)的規(guī)則進行管理。但從風險控制的角度來看,如果能夠將電子貨幣和傳統(tǒng)貨幣區(qū)分開來,分別制定各自的準備金率,更有利于中央銀行貨幣政策的穩(wěn)定。通過以上分析,可以得出以下結論:電子貨幣的快速發(fā)展一方面為人們的生活帶來了便利,另一方面也產生了一系列風險,這些風險進而又對中央銀行產生了巨大的影響,具體體現為對傳統(tǒng)貨幣政