XXXX年證券市場(chǎng)投資者保護(hù)年度報(bào)告

歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助!歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助!感謝閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助!感謝閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助!歡迎閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助!感謝閱讀本文檔，希望本文檔能對(duì)您有所幫助!2010年是\o"中國(guó)資本00170"中國(guó)資本[5.550.91%]市場(chǎng)建立的20周年。20年來(lái)，中國(guó)資本市場(chǎng)從無(wú)到有，躋身世界前列。市場(chǎng)各類(lèi)主體歷經(jīng)風(fēng)雨不斷成長(zhǎng)，推動(dòng)了市場(chǎng)的逐步成熟。特別是投資者保護(hù)工作，與市場(chǎng)同步發(fā)展，起到了有效的促進(jìn)保障作用，并將與市場(chǎng)一起跨入下一個(gè)20年。2010年，資本市場(chǎng)也繼續(xù)用冰火兩重天教育、警示著投資者。滬深兩市的籌資總額達(dá)到10016.32億元規(guī)模，一舉跨過(guò)萬(wàn)億大關(guān)，并超越2007年的7985.82億元再創(chuàng)歷史紀(jì)錄；創(chuàng)業(yè)板全年募集資金近千億，153家公司總市值超過(guò)7000億元，平均市盈率78.53倍，在中國(guó)演繹了一段段造富神話。但A股市場(chǎng)上半年火熱的期望被約30%的跌幅無(wú)情澆滅，下半年雖出現(xiàn)反彈，在年末終究難以抵制通脹壓力和加息預(yù)期的雙重考驗(yàn)，而以17%的全年跌幅收官，位居全球股票市場(chǎng)跌幅前列。資本市場(chǎng)穩(wěn)步規(guī)范發(fā)展(一)融資融券和股指期貨相繼出臺(tái)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的籌劃與準(zhǔn)備，融資融券和股指期貨相繼出臺(tái)。2010年3月31日，融資融券業(yè)務(wù)正式在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)啟動(dòng)。隨后的4月16日，國(guó)內(nèi)第一個(gè)股指期貨合約也正式在中國(guó)金融期貨交易所掛牌交易。股指期貨結(jié)束了我國(guó)資本市場(chǎng)的單邊格局，建立起了衍生產(chǎn)品市場(chǎng)。適時(shí)推出融資融券和股指期貨，已經(jīng)成為提升我國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局能力的內(nèi)在要求，也是廣大投資的期盼所在。(二)證券市場(chǎng)退市制度加快完善為保護(hù)投資者利益，完善資本市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機(jī)制，2010年深交所對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司的退市標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了探索，設(shè)置了較主板市場(chǎng)更加多元化的退市標(biāo)準(zhǔn)。其中規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板公司終止上市后可直接退市，而無(wú)需進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；三種退市情形發(fā)生時(shí)，對(duì)其啟動(dòng)快速退市程序。監(jiān)管部門(mén)希望以創(chuàng)業(yè)板為突破口，帶動(dòng)主板退市制度跟進(jìn)，從源頭優(yōu)化上市公司的質(zhì)量。證監(jiān)會(huì)年內(nèi)已成立專(zhuān)門(mén)小組，統(tǒng)籌研究上市公司退市制度改革，進(jìn)一步完善上市公司退出機(jī)制，從而有效保護(hù)投資者的利益。(三)證券市場(chǎng)信用信息體系逐步健全6月29日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《金融業(yè)機(jī)構(gòu)信息管理規(guī)定》，規(guī)范和加強(qiáng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)信息管理工作，確保金融業(yè)機(jī)構(gòu)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，促進(jìn)金融業(yè)機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)的互聯(lián)互通。央行征信數(shù)據(jù)庫(kù)已建立了6億多個(gè)個(gè)人、6000多萬(wàn)農(nóng)戶(hù)和1700多萬(wàn)戶(hù)企業(yè)的信用檔案，是迄今為止世界上規(guī)模最大、類(lèi)型最為復(fù)雜、受益面最廣的數(shù)據(jù)庫(kù)。7月22日，由上海市證券同業(yè)公會(huì)組織開(kāi)發(fā)的“上海地區(qū)證券營(yíng)銷(xiāo)人員信息平臺(tái)”正式啟用向社會(huì)開(kāi)放，旨在提升投資者自我保護(hù)意識(shí)和自我保護(hù)能力，壓縮不法行為空間，規(guī)范營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境。打擊證券違法犯罪活動(dòng)(一)完善懲處非法證券活動(dòng)的規(guī)范5月7日，最高人民檢察院、公安部聯(lián)合印發(fā)的《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》，對(duì)公安機(jī)關(guān)經(jīng)濟(jì)犯罪偵查部門(mén)管轄的包括內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案，以及操縱證券、期貨市場(chǎng)案等在內(nèi)的86種刑事案件的立案追訴標(biāo)準(zhǔn)作出了規(guī)定，從而使公安機(jī)關(guān)在查處證券市場(chǎng)的違法犯罪行為時(shí)有法可依。年末，最高人民法院會(huì)同中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門(mén)公布施行《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》。對(duì)編造公司即將在境內(nèi)外上市或者股票發(fā)行獲得批準(zhǔn)等虛假信息，向社會(huì)公眾銷(xiāo)售所謂的“原始股”等行為，司法解釋規(guī)定“未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，向社會(huì)不特定對(duì)象發(fā)行、以轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式變相發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，或者向特定對(duì)象發(fā)行、變相發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券累計(jì)超過(guò)200人的”，均應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為擅自發(fā)行行為。構(gòu)成犯罪的以擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪定罪處罰。對(duì)非法發(fā)售基金份額募集基金行為，司法解釋規(guī)定“違反國(guó)家規(guī)定，未經(jīng)依法核準(zhǔn)擅自發(fā)行基金份額募集基金，情節(jié)嚴(yán)重的，依照刑法規(guī)定，以非法經(jīng)營(yíng)罪定罪處罰。”另外，明知他人從事欺詐發(fā)行股票、債券，非法吸收公眾存款，擅自發(fā)行股票、債券，集資詐騙或者組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷(xiāo)活動(dòng)等集資犯罪活動(dòng)，為其提供廣告等宣傳的，以相關(guān)犯罪的共犯論處。但未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。(二)加大對(duì)內(nèi)幕交易和老鼠倉(cāng)的打擊力度國(guó)務(wù)院辦公廳于11月轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國(guó)資委、預(yù)防腐敗局《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見(jiàn)》，要求做好五方面工作：一是抓緊制定涉及上市公司內(nèi)幕信息的保密制度，明確內(nèi)幕信息范圍、流轉(zhuǎn)程序、管理機(jī)構(gòu)和人員、保密措施和責(zé)任追究要求；二是盡快建立內(nèi)幕信息知情人登記制度，要求知情人按規(guī)定登記，落實(shí)相關(guān)人員包括國(guó)家工作人員接觸內(nèi)幕信息后的保密責(zé)任和義務(wù)；三是完善上市公司信息披露和停復(fù)牌等制度，督促上市公司等信息披露義務(wù)人嚴(yán)格依法真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息；四是將內(nèi)幕交易防控工作納入企業(yè)考核評(píng)價(jià)體系，明確考核的原則、內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)、程序和方式；五是細(xì)化、充實(shí)防控和懲治內(nèi)幕交易的規(guī)定，完善內(nèi)幕交易行為認(rèn)定和舉證規(guī)則，積極探索內(nèi)幕交易舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度。在內(nèi)幕交易案件查處過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)稽查系統(tǒng)形成了一條運(yùn)轉(zhuǎn)高效的稽查執(zhí)法流水線，僅2010年7、8兩個(gè)月立案調(diào)查內(nèi)幕交易案件就有19起。中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林一再?gòu)?qiáng)調(diào)，基金公司應(yīng)該強(qiáng)化管理，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人都不能觸犯“老鼠倉(cāng)”、非公平交易和各種形式的利益輸送的底線。2010年9月，證監(jiān)會(huì)查處三起涉嫌老鼠倉(cāng)事件：對(duì)景順長(zhǎng)城原基金經(jīng)理涂強(qiáng)處以沒(méi)收違法所得37.95萬(wàn)元、罰款200萬(wàn)元，并終身市場(chǎng)禁入；對(duì)長(zhǎng)城基金原基金經(jīng)理劉海處以沒(méi)收違法所得13.47萬(wàn)元、罰款50萬(wàn)元，并3年市場(chǎng)禁入；對(duì)長(zhǎng)城基金原基金經(jīng)理韓剛則因其獲利較大、情節(jié)嚴(yán)重，按涉嫌“利用未公開(kāi)信息交易罪”移送公安機(jī)關(guān)偵查，這也是首例此類(lèi)案件。2010年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過(guò)網(wǎng)站陸續(xù)公布多起內(nèi)幕交易案和基金經(jīng)理“老鼠倉(cāng)”案查處結(jié)果，不僅揭示出違法手段和嚴(yán)重的違法后果，彰顯出監(jiān)管部門(mén)的執(zhí)法決心，同時(shí)也起到了對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)警示和教育的積極作用。(三)證監(jiān)會(huì)與公安司法機(jī)關(guān)通力合作公安部會(huì)同證監(jiān)會(huì)7月在重慶召開(kāi)證券犯罪案件偵辦會(huì)議，針對(duì)當(dāng)前內(nèi)幕交易、操縱證券市場(chǎng)等證券領(lǐng)域犯罪活動(dòng)較為突出的情況，開(kāi)展集中打擊，切實(shí)保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定運(yùn)行。在加大對(duì)內(nèi)幕交易案件查處力度的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)對(duì)此類(lèi)案件移送公安機(jī)關(guān)的力度也逐年加強(qiáng)，此前兩年移送12起，2010年移送14起以上。年底，中國(guó)證監(jiān)會(huì)引入法官掛職擔(dān)任行政處罰委專(zhuān)職委員，提高證券執(zhí)法工作的公正性和權(quán)威性。首批委派的兩名法官來(lái)自最高人民法院和北京市第一中級(jí)人民法院，將于2011年1月開(kāi)始任職。(四)重視打擊網(wǎng)上證券欺詐2010年上半年，網(wǎng)絡(luò)詐騙給網(wǎng)民和社會(huì)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)120億元人民幣，以推薦股票為名已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)詐騙的新動(dòng)向。為此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立起立體化的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控體系和相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)清理機(jī)制，打擊網(wǎng)上以薦股的詐騙行為。至今已有1000多人因涉嫌證券投資咨詢(xún)網(wǎng)絡(luò)詐騙被相關(guān)部門(mén)帶走調(diào)查。監(jiān)管機(jī)構(gòu)已對(duì)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站以及各大搜索引擎上的相關(guān)信息展開(kāi)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)可疑信息交由專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行甄別和進(jìn)一步處理。全方位落實(shí)投資者保護(hù)(一)投資者的教育方式更趨多樣化滬深兩大交易所積極開(kāi)展各類(lèi)活動(dòng)，成為投資者教育的主力。2010年3月間，上交所成功舉辦了“我服務(wù)、我先知”投資者教育能手評(píng)選活動(dòng)；深交所則以“普及證券投資知識(shí)，保護(hù)投資者合法權(quán)益”為主題，舉行了《深交所證券教室叢書(shū)》新書(shū)發(fā)布會(huì)及讀者見(jiàn)面會(huì)。11月，上交所聯(lián)合新華社上海分社共同打造的一部大型投資者教育系列片《藍(lán)色夢(mèng)想》。深交所通過(guò)投資者網(wǎng)絡(luò)在線交流、投資者開(kāi)放日、投資者狀況調(diào)查報(bào)告發(fā)布、深交所投資者熱線廣播等多種途徑向投資者提供自我保護(hù)的相關(guān)知識(shí)。證券投資者保護(hù)基金公司開(kāi)展了有關(guān)的知識(shí)競(jìng)賽，一些證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)也開(kāi)展了不同形式的投資者教育活動(dòng)，踐行自己的社會(huì)責(zé)任。另外，作為全國(guó)性財(cái)經(jīng)新聞媒體，證券時(shí)報(bào)舉辦多次“維權(quán)3.15—投資者法律保護(hù)論壇”網(wǎng)上直播。(二)加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)排查與資信評(píng)估工作開(kāi)展對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、金融控股公司及交叉性金融工具等領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和評(píng)估，研究分析金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)和產(chǎn)融結(jié)合等問(wèn)題，提升金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警水平，是2010年金融穩(wěn)定工作的重點(diǎn)之一。為配合此項(xiàng)工作，7月14日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)首次面向全市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)布證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果。數(shù)據(jù)顯示，2010年98家參與分類(lèi)評(píng)價(jià)的券商中，有12家獲評(píng)AA級(jí)，A類(lèi)公司占比達(dá)到35.7%，沒(méi)有被評(píng)價(jià)為D類(lèi)和E類(lèi)的公司。券商分類(lèi)可以為落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控工作提供可靠的依據(jù)，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。(三)重視行業(yè)自律監(jiān)管的作用11月1日，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司《證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)參與機(jī)構(gòu)自律管理措施實(shí)施細(xì)則》(下稱(chēng)《細(xì)則》)正式發(fā)布，并于當(dāng)日開(kāi)始實(shí)施。這是我國(guó)證券登記結(jié)算領(lǐng)域第一部全面系統(tǒng)規(guī)范調(diào)整自律管理措施的規(guī)范性文件，標(biāo)志著我國(guó)統(tǒng)一、高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)淖C券登記結(jié)算自律監(jiān)管體系初步建成?？傮w來(lái)說(shuō)，我國(guó)證券市場(chǎng)中介自律網(wǎng)絡(luò)已初具規(guī)模，這有助于規(guī)范市場(chǎng)秩序，更好地保護(hù)投資者的權(quán)益。(四)證券投資者保護(hù)基金有效運(yùn)行2010年是中國(guó)證券投資者保護(hù)基金建立5周年。5年來(lái)，其集中主要力量參加證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作，嚴(yán)格按照國(guó)家收購(gòu)政策審查、撥付收購(gòu)資金，維護(hù)證券市場(chǎng)和社會(huì)穩(wěn)定。到2010年初，監(jiān)管部門(mén)使用國(guó)家收購(gòu)資金358.8億元關(guān)閉了26家高風(fēng)險(xiǎn)證券公司，動(dòng)用股本金182.1億元、流動(dòng)性資金27.6億元重組了10家流動(dòng)性困難證券公司，運(yùn)用市場(chǎng)化方式處置了5家證券公司。保護(hù)基金公司收購(gòu)個(gè)人債權(quán)62.267億元，彌補(bǔ)客戶(hù)證券交易結(jié)算資金缺口161.023億元，涉及個(gè)人債權(quán)人6萬(wàn)多人，正常經(jīng)紀(jì)類(lèi)賬戶(hù)近968萬(wàn)戶(hù)。保護(hù)基金公司還擔(dān)任了破產(chǎn)證券公司的債權(quán)人會(huì)議主席或委員。打造接軌國(guó)際證券監(jiān)管體系(一)探索創(chuàng)業(yè)板終身保薦制度創(chuàng)業(yè)板作為高風(fēng)險(xiǎn)的資本市場(chǎng)組成部分，一直以來(lái)被游資主導(dǎo)，但觀其趨勢(shì)最終是會(huì)回到以基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者手中。這對(duì)于控制創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)廣大投資者的利益顯得格外重要。我國(guó)現(xiàn)行的資本市場(chǎng)監(jiān)管原則是要求保薦機(jī)構(gòu)嚴(yán)控上市時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，但縱觀國(guó)際市場(chǎng)，更為成熟的做法是把較多的精力投入到企業(yè)上市后的持續(xù)督導(dǎo)環(huán)節(jié)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)上市的全過(guò)程控制。2010年，深交所高層多次談話表示，計(jì)劃借鑒國(guó)際成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，研究創(chuàng)業(yè)板終身保薦制度。(二)促進(jìn)金融市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)2010年12月8日，中國(guó)人民銀行發(fā)布首份《中國(guó)金融標(biāo)準(zhǔn)化報(bào)告2009》。《報(bào)告》介紹了金融標(biāo)準(zhǔn)化工作機(jī)制，分享了金融業(yè)在研究、制定標(biāo)準(zhǔn)、采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化活動(dòng)等方面的成果。并指出，中國(guó)金融業(yè)正面臨國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的相互競(jìng)爭(zhēng)與相互依存程度迅速提高的新形勢(shì)。如何加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，促進(jìn)金融創(chuàng)新，提高金融服務(wù)水平和金融業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，是當(dāng)前我國(guó)金融改革發(fā)展面臨的重大課題。建立國(guó)際化的金融標(biāo)準(zhǔn)作為其中的關(guān)鍵條件，迫切需要發(fā)揮其指導(dǎo)、規(guī)范和紐帶作用。(三)加強(qiáng)證券監(jiān)管的國(guó)際合作2010年，491家中國(guó)企業(yè)在全球資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)I