基金公司立項(xiàng)報(bào)告

XXX投資基金管理公司立項(xiàng)報(bào)告

目錄TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"立項(xiàng)背景 4投資基金公司成立的必要性 4公司發(fā)展的需要——拓展新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn) 4競(jìng)爭(zhēng)格局的需要——培養(yǎng)新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 4市場(chǎng)發(fā)展的需要——培育新興產(chǎn)業(yè) 4產(chǎn)業(yè)投資基金國(guó)外運(yùn)作模式借鑒 5\o"CurrentDocument"市場(chǎng)分析 5政府推動(dòng)，各方積極參與，推動(dòng)投資基金持續(xù)發(fā)展 5股權(quán)投資基金發(fā)展迅速 6金融機(jī)構(gòu)及國(guó)有企業(yè)積極參與。 6政府大力推動(dòng)。 6市場(chǎng)條件日趨成熟，為投資基金未來(lái)發(fā)展帶來(lái)廣闊空間 6社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)投資基金快速發(fā)展。. 6法律、規(guī)章制度日趨完善。 7國(guó)內(nèi)多層次資本市場(chǎng)的建立為投資基金籌資、退出創(chuàng)造了有利環(huán)境。...7競(jìng)爭(zhēng)力分析. 7市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析. 8市場(chǎng)認(rèn)可度還不是很高。. 8競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。 8多層次資本市場(chǎng)還不夠完善。. 8\o"CurrentDocument"實(shí)施方案 8公司設(shè)立方式. 8建立科學(xué)合理股權(quán)結(jié)構(gòu) 8股本規(guī)模 9投資估算及籌資方案 9投資估算 9籌資方案 9組織架構(gòu)及人員構(gòu)成. 9公司組織架構(gòu) 9各部門職責(zé) 10人員編制 11激勵(lì)機(jī)制 11公司運(yùn)作模式. 11建立投資經(jīng)理負(fù)責(zé)制，開(kāi)展專業(yè)化的投資運(yùn)作 . 12建立企業(yè)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，實(shí)施嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理. 12堅(jiān)持嚴(yán)格縝密的項(xiàng)目管理是實(shí)現(xiàn)價(jià)值提升的關(guān)鍵 . 12建立完善的項(xiàng)目的退出機(jī)制，實(shí)現(xiàn)投資企業(yè)價(jià)值 . 123.5公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃. 13\o"CurrentDocument"4、效益分析 13經(jīng)濟(jì)效益分析. 1313正常經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提13TOC\o"1-5"\h\z投入產(chǎn)出分析 13社會(huì)效益分析. 14加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提檔升級(jí). 14優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。 14有利于完善武陵山區(qū)域性金融中心的金融組織體系和功能. 15\o"CurrentDocument"5、結(jié)論 15立項(xiàng)背景當(dāng)前，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展，居民財(cái)富迅速累積，資本市場(chǎng)發(fā)展如火如荼、方興未艾。隨著金融體制改革和金融領(lǐng)域?qū)ν忾_(kāi)放的推進(jìn)，資本市場(chǎng)法規(guī)制度建設(shè)日趨完善，資本市場(chǎng)正處于難得的發(fā)展機(jī)遇，為基金管理公司的健康發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。投資基金公司成立的必要性公司發(fā)展的需要——拓展新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)公司在繼續(xù)做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)尋求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，發(fā)展投資基金業(yè)務(wù)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。但是直接利用公司現(xiàn)有平臺(tái)則受到很大的局限，一是目標(biāo)企業(yè)不愿意讓信托公司參與，以免為未來(lái)企業(yè)上市帶來(lái)不便；二是投資的股權(quán)在退出時(shí)會(huì)遇到國(guó)有股減持的諸多限制，并且會(huì)給公司帶來(lái)直接的收益損失。組建專業(yè)的股權(quán)投資基金管理公司不僅可以規(guī)避目前公司自營(yíng)業(yè)務(wù)中的一些不利因素，同時(shí)還可以促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)得到更大的發(fā)展。競(jìng)爭(zhēng)格局的需要——培養(yǎng)新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金規(guī)模盡管已經(jīng)快速增長(zhǎng)，但依然處于初級(jí)階段。數(shù)據(jù)表明，現(xiàn)有不少于500家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在發(fā)改委備案，國(guó)有機(jī)構(gòu)所占有限合伙人實(shí)到資本的比例最大，接近50%。國(guó)企之所以能夠如此積極地參與股權(quán)投資，主要有兩個(gè)原因。一是股權(quán)投資符合國(guó)家政策引導(dǎo)方向，二是充沛的資金為國(guó)企參與股權(quán)投資奠定良好的基礎(chǔ)。從國(guó)際上看，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，股權(quán)投資基金已經(jīng)成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。因此，公司有必要積極參與發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金管理公司。市場(chǎng)發(fā)展的需要——培育新興產(chǎn)業(yè)國(guó)家“十三五”規(guī)劃提出“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”。出臺(tái)了《中共中央國(guó)（中發(fā)務(wù)院關(guān)于深化體制機(jī)制改革加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見(jiàn)》[2015]8號(hào)）、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進(jìn)大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)[2015]9號(hào)）、《重慶市深化體制機(jī)制改革加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2015―2020年）》（渝委發(fā)[2015]13號(hào)）、《中共重慶市委辦公廳重慶市人民政府辦公廳關(guān)于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新的實(shí)施意見(jiàn)》（渝委辦發(fā)[2015]20號(hào)）、《重慶市人民政府辦公廳關(guān)于加快重慶創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的意見(jiàn)》（渝府辦發(fā)[2015]155（中發(fā)產(chǎn)業(yè)投資基金國(guó)外運(yùn)作模式借鑒美國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金是有組織的私人股權(quán)市場(chǎng)，與傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金不同，美國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金領(lǐng)域廣泛，投資者也會(huì)投資于穩(wěn)健的、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小，但利潤(rùn)豐厚的領(lǐng)域，如制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等。通過(guò)層層責(zé)任安排，完成了“小投資，大責(zé)任”的轉(zhuǎn)化。日本產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)行模式是準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)模式，大多隸屬某一大型金融集團(tuán)，以銀行業(yè)為主，保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)參與，鼓勵(lì)創(chuàng)新。歐洲產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)行模式是風(fēng)險(xiǎn)投資基金，具有健全的法律法規(guī)、廣泛的融資渠道、完善的市場(chǎng)體系以及靈活的退出機(jī)制和方式等。新興國(guó)家產(chǎn)業(yè)投資基金主要是政府主導(dǎo)型模式，如以色列、印度、新加坡等國(guó)家。投資風(fēng)險(xiǎn)較大，但是能引導(dǎo)社會(huì)投資并能彌補(bǔ)資本投資缺陷。市場(chǎng)分析政府推動(dòng)，各方積極參與，推動(dòng)投資基金持續(xù)發(fā)展處于轉(zhuǎn)型升級(jí)期高速發(fā)展的中國(guó)經(jīng)濟(jì)和不斷完善的投資環(huán)境，無(wú)疑是股權(quán)投資基金投資中國(guó)的巨大驅(qū)動(dòng)力，這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。一是中國(guó)持續(xù)、高速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)蘊(yùn)藏了巨大的投資機(jī)會(huì)。二是日益活躍的中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的并購(gòu)提出了更多的融資需求。三是大量企業(yè)境內(nèi)境外公開(kāi)上市前需要融資支持。四是中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了轉(zhuǎn)型期，股權(quán)投資基金將成為大量創(chuàng)新型企業(yè)產(chǎn)生的助推器。股權(quán)投資基金發(fā)展迅速當(dāng)今除了銀行信貸和IPO以外，第三大融資手段就是股權(quán)投資基金，這是全球經(jīng)歷的過(guò)程。特別是金融危機(jī)之后，股權(quán)投資基金進(jìn)入了黃金階段。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，重慶新募集基金的數(shù)量和金額翻翻，達(dá)到歷史最高。金融機(jī)構(gòu)及國(guó)有企業(yè)積極參與。近年，在國(guó)際、國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金業(yè)績(jī)良好的推動(dòng)下，各類金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始將眼光轉(zhuǎn)向股權(quán)投資基金市場(chǎng)，證券公司通過(guò)設(shè)立直投公司開(kāi)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司參與股權(quán)投資基金投資，信托公司在資金信托計(jì)劃的框架下進(jìn)入股權(quán)投資基金市場(chǎng)。國(guó)有企業(yè)更是占到股權(quán)投資基金市場(chǎng)六層以上。政府大力推動(dòng)。從中央到地方，各級(jí)政府都出臺(tái)了大力支持股權(quán)投資基金發(fā)展的政策及法規(guī)性文件，各省都在積極推動(dòng)設(shè)立各種類型的股權(quán)（產(chǎn)業(yè)）投資基金。市場(chǎng)條件日趨成熟，為投資基金未來(lái)發(fā)展帶來(lái)廣闊空間社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)投資基金快速發(fā)展。目前投資基金發(fā)展最佳時(shí)機(jī)。當(dāng)貨幣政策收緊，企業(yè)難以獲得流動(dòng)性支持，表現(xiàn)為貨幣市場(chǎng)短期利率急劇升高。從這個(gè)邏輯角度延伸，緊縮的貨幣政策推動(dòng)了私募股權(quán)基金的投資。貨幣寬松時(shí)也是股權(quán)投資基金的發(fā)展良機(jī)，那是私募股權(quán)投資將會(huì)肩負(fù)中國(guó)改革責(zé)任，提供更多的權(quán)益類投資通道和可能性，以保證中國(guó)權(quán)益類市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。一是中央政府提出經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，即我們逐漸走出傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模式，而各種各樣產(chǎn)業(yè)股權(quán)基金應(yīng)該和新興產(chǎn)業(yè)情有獨(dú)鐘。轉(zhuǎn)型必然推動(dòng)創(chuàng)新，而創(chuàng)新必然給股權(quán)投資基金帶來(lái)機(jī)遇。二是中小企業(yè)的需求，幾乎所有的科技創(chuàng)新都從中小企業(yè)開(kāi)始，大企業(yè)在創(chuàng)新方面絕對(duì)沒(méi)有中小企業(yè)積極性和主動(dòng)性強(qiáng)。現(xiàn)在中小企業(yè)融資需求十分旺盛，現(xiàn)在中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，但是中小企業(yè)卻面臨融資難的問(wèn)題，盡管政府和各級(jí)經(jīng)融機(jī)構(gòu)做了很多工作，但是這個(gè)問(wèn)題現(xiàn)在并沒(méi)有完全解決。所以中小企業(yè)是股權(quán)投資潛在客戶，尤其是高科技、成長(zhǎng)性型企業(yè)。三是現(xiàn)在企業(yè)兼并和重組的浪潮越來(lái)越高，交易數(shù)量和金額都達(dá)到歷史最高水平。法律、規(guī)章制度日趨完善。法律體制逐步健全，《公司法》、《證券法》的修訂，創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)法律法規(guī)也相繼出臺(tái)，必將促使投資基金更加有序發(fā)展。國(guó)內(nèi)多層次資本市場(chǎng)的建立為投資基金籌資、退出創(chuàng)造了有利環(huán)境。資本市場(chǎng)的不斷健全，中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等設(shè)立，為產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資退出拓寬了渠道。競(jìng)爭(zhēng)力分析重慶鴻業(yè)實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司是由重慶市黔江區(qū)國(guó)資委出資的區(qū)屬國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)，成立于2003年12月10日，現(xiàn)有注冊(cè)資本12億元，員工近1000人。鴻業(yè)集團(tuán)主要業(yè)務(wù)包括工業(yè)園區(qū)建設(shè)與配套服務(wù)、文化生態(tài)旅游、現(xiàn)代金融與投資和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)四大板塊。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，金融投資已成為實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張的重要手段，金融服務(wù)市場(chǎng)需求的逐年攀升，為集團(tuán)提供了廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間。目前，集團(tuán)已組建了擔(dān)保、典當(dāng)和融資租賃三大中小微企業(yè)服務(wù)平臺(tái)，致力于建立和完善以誠(chéng)信為本的社會(huì)信用和融資體系，構(gòu)建銀企合作渠道，真正實(shí)現(xiàn)多方共贏。我公司作為現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)具有較大的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，一是豐富的資源優(yōu)勢(shì)，不論是籌資時(shí)的客戶資源，還是尋求項(xiàng)目時(shí)的客戶資源都較為豐富。通過(guò)公司平臺(tái)還可以為投資企業(yè)提供綜合金融服務(wù)，進(jìn)一步提升投資企業(yè)的效益。二是公司這么多年從事專門的金融業(yè)務(wù)，熟悉資本市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律，并具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)；三是具有較為豐富的人力資源儲(chǔ)備；四是與當(dāng)?shù)卣P(guān)系良好。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析市場(chǎng)認(rèn)可度還不是很高。我國(guó)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金市場(chǎng)的發(fā)展時(shí)間較短，尤其是市場(chǎng)化的股權(quán)投資基金發(fā)展是近年的事，作為長(zhǎng)期投資模式，股權(quán)投資基金尚缺乏有力的投資歷史來(lái)證明自己的能力。另一方面，我國(guó)的金融市場(chǎng)，仍是以國(guó)有金融機(jī)構(gòu)為主。競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。雖然我國(guó)股權(quán)投資基金市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短，但是，在巨大的利益誘惑下，最近幾年幾乎是全民參與股權(quán)投資基金投資,在我國(guó)從事股權(quán)投資基金的機(jī)構(gòu)既有外資，又有大量有實(shí)力的大機(jī)構(gòu)。因此競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。多層次資本市場(chǎng)還不夠完善。我國(guó)一直在推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)的建立，直到今天創(chuàng)業(yè)板、中小板、新三板等市場(chǎng)都已經(jīng)建立起來(lái)，從而使得大量需要退出的股權(quán)投資提供保障。實(shí)施方案公司設(shè)立方式建立科學(xué)合理股權(quán)結(jié)構(gòu)國(guó)有資本與民營(yíng)資本相結(jié)合，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)促進(jìn)公司的較好較快發(fā)展。國(guó)有資本具有良好的市場(chǎng)信譽(yù)度和強(qiáng)大的資源優(yōu)勢(shì)，民營(yíng)資本具有靈活務(wù)實(shí)的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)還可以規(guī)避一些政策的限制，比如國(guó)有股減持的限制問(wèn)題 ,國(guó)有企業(yè)高級(jí)管理人員的限薪制約市場(chǎng)化優(yōu)秀人才的引進(jìn)問(wèn)題?；谏鲜隹紤]股權(quán)適當(dāng)分散，民營(yíng)資本占控股地位。另外，為了避免一股獨(dú)大，股權(quán)可以適當(dāng)分散一些，這樣可以把股東設(shè)定在不多于4個(gè)，股權(quán)比例設(shè)計(jì)為40:20:20:10。股本規(guī)模為了未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，公司注冊(cè)1億元人民幣，首期各股東實(shí)際出資5500萬(wàn)元。投資估算及籌資方案投資估算公司成立時(shí)投入分為固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金兩部分。一次性固定資產(chǎn)投入包括房屋、裝修、辦公和技術(shù)系統(tǒng)投入；流動(dòng)資金包括營(yíng)銷費(fèi)、宣傳費(fèi)、差旅費(fèi)、房租水電費(fèi)、工資等。該項(xiàng)目總投資3500萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資為1500萬(wàn)元，流動(dòng)資金為2000萬(wàn)元。見(jiàn)下表：錯(cuò)誤！未找到引用源。固定資產(chǎn)投資概算表籌資方案公司成立的前兩年收入較少，但是支出卻比較大，固定資產(chǎn)投入及前兩年的公司運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用將達(dá)到5500萬(wàn)元。因此，為了公司的運(yùn)作和長(zhǎng)期的發(fā)展，公司注冊(cè)10000萬(wàn)元，股東首期按比例出資5500萬(wàn)元即可滿足公司前期的運(yùn)轉(zhuǎn)需求。組織架構(gòu)及人員構(gòu)成公司組織架構(gòu)

332各部門職責(zé)部門主要職責(zé)投資決策委員會(huì)制定基金投資的原則與方法，確定項(xiàng)目投資方向與投資組合投資管理部負(fù)責(zé)投資基金的日常投資運(yùn)作；投資組合方案的制定；項(xiàng)目的收集與篩選；對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查并制作投資建議書(shū)；與項(xiàng)目公司進(jìn)行正式的談判簽約；股權(quán)變更登記；投資的跟蹤管理、退出方案的擬疋與執(zhí)行。研究發(fā)展部針對(duì)公司管理基金的狀況提供研究信息支持并提出投資建議；宏觀經(jīng)濟(jì)的研究；行業(yè)及地區(qū)經(jīng)濟(jì)的研究；新業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)與研究；項(xiàng)目管理部負(fù)責(zé)已投資項(xiàng)目的管理與業(yè)務(wù)推進(jìn)；負(fù)責(zé)項(xiàng)目外圍資源的建立和對(duì)項(xiàng)目公司提供資源注入或支持；主要包括：財(cái)務(wù)重組、戰(zhàn)略管理、管理提升、改善治理、資源重組和投資效率等。風(fēng)險(xiǎn)管理部合規(guī)控制及風(fēng)險(xiǎn)管理；綜合管理部公司財(cái)務(wù)及基金財(cái)務(wù)的管理和核算、技術(shù)支持、人力資源開(kāi)發(fā)和管理、行政管理、與股東的聯(lián)系等

3.3.3人員編制崗位人數(shù)備注總經(jīng)理1副總經(jīng)理2兼投資總監(jiān)、市場(chǎng)總監(jiān)投資經(jīng)理3含投資部經(jīng)理研究員3含部門經(jīng)理項(xiàng)目管理人3含部門經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管理員2含部門經(jīng)理財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)2含財(cái)務(wù)經(jīng)理計(jì)算機(jī)工程師1人力資源專員1行政人員2兼司機(jī)合計(jì)203.3.4激勵(lì)機(jī)制招聘大量的具有管理、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)和行業(yè)專業(yè)都具備的多學(xué)科人才。為了能夠吸引這些優(yōu)秀的人才，必須建立有效的人才激勵(lì)機(jī)制，一是在公司內(nèi)部要形成專業(yè)核心人才必須市場(chǎng)化招聘。二是根據(jù)能力和貢獻(xiàn)的大小進(jìn)行提拔和任用。三是根據(jù)業(yè)績(jī)情況進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。四是建立黨團(tuán)、工會(huì)組織，開(kāi)展企業(yè)文化宣傳建設(shè)。3.4公司運(yùn)作模式通過(guò)整合公司資源，發(fā)起設(shè)立幾只不同投資方向的股權(quán)投資基金，采取專業(yè)化的方式實(shí)施管理。主要投資方向限定在新型材料、新能源、文化產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥和環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域（具體行業(yè)的選擇要視公司的人力資源構(gòu)成情況和股東情況而定，選擇公司人員熟悉或股東熟悉的行業(yè)進(jìn)行投資）。建立投資經(jīng)理負(fù)責(zé)制，開(kāi)展專業(yè)化的投資運(yùn)作實(shí)行科學(xué)嚴(yán)格的投資決策流程，由投資經(jīng)理負(fù)責(zé)對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行初步的篩選及評(píng)估，再經(jīng)過(guò)研究部就投資時(shí)機(jī)及企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行詳細(xì)研究并提出報(bào)告，在初步認(rèn)為可行的情況下，由投資經(jīng)理帶隊(duì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面而詳細(xì)的盡職調(diào)查，擬定投資建議書(shū)報(bào)公司投資決策委員會(huì)進(jìn)行決策。根據(jù)投資決策委員會(huì)的決策投資經(jīng)理擬定投資計(jì)劃和具體實(shí)施方案并進(jìn)行談判簽約。建立企業(yè)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，實(shí)施嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理事前審查，就是對(duì)投資經(jīng)理提交的投資方案、投資協(xié)議等進(jìn)行嚴(yán)格的審查，并經(jīng)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。事中控制就是對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控和參與重大決策等，督促被投資企業(yè)及時(shí)報(bào)告相關(guān)事項(xiàng)，掌握企業(yè)狀況，定期制作、披露相關(guān)財(cái)務(wù)及市場(chǎng)信息。同時(shí)對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控，及時(shí)跟蹤資金運(yùn)用項(xiàng)目，控制資金運(yùn)用過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持嚴(yán)格縝密的項(xiàng)目管理是實(shí)現(xiàn)價(jià)值提升的關(guān)鍵對(duì)已投資企業(yè)進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)格的管理是提升企業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，參與投資企業(yè)各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理既可以控制投資風(fēng)險(xiǎn)，又可以提高投資企業(yè)的價(jià)值。項(xiàng)目管理的關(guān)鍵在于資源的輸入及整合和風(fēng)險(xiǎn)的控制。建立完善的項(xiàng)目的退出機(jī)制，實(shí)現(xiàn)投資企業(yè)價(jià)值股權(quán)投資基金從事的是財(cái)務(wù)性投資，在對(duì)企業(yè)作出投資決策時(shí)就必須對(duì)退出方式和時(shí)機(jī)做好安排，并落實(shí)在合作協(xié)議中。退出方式的安排以投資效益最大化及可實(shí)現(xiàn)為根本原則。目前可以通過(guò)IPO、轉(zhuǎn)讓、兼并收購(gòu)、投資企業(yè)管理層回購(gòu)等方式實(shí)現(xiàn)投資的退出。公司通過(guò)對(duì)企業(yè)的投資及退出，為基金持有人獲取投資收益，同時(shí)公司獲得相應(yīng)的管理費(fèi)收入和業(yè)績(jī)提成回報(bào)。3.5公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃根據(jù)國(guó)家“十三五”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，鼓勵(lì)和支持全面資本參與大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新。公司秉承誠(chéng)信為本、客戶至上為理念，以規(guī)范運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為原則，以服務(wù)客戶、創(chuàng)造價(jià)值為經(jīng)營(yíng)宗旨，以資本市場(chǎng)為依托，以產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化營(yíng)銷為手段，力爭(zhēng)通過(guò)五年努力，將公司打造成武陵山地區(qū)乃至全國(guó)具有一定影響力的基金管理公司。4、效益分析經(jīng)濟(jì)效益分析基金公司是金融行業(yè)中投入較少，回報(bào)率較高的金融服務(wù)企業(yè)。其主要業(yè)務(wù)收入來(lái)源為基金產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)，設(shè)計(jì)出能滿足不同投資者需要的產(chǎn)品，通過(guò)市場(chǎng)營(yíng)銷不斷擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。同時(shí)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資過(guò)程中適時(shí)退出機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資本增資和公司盈利。正常經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提⑴前兩年為投入期，從第三年開(kāi)始逐漸有項(xiàng)目推出并產(chǎn)生效益。⑵基金的管理費(fèi)按照管理規(guī)模的2%計(jì)提。⑶業(yè)績(jī)分成按照投資收益的20%計(jì)算。⑷投資團(tuán)隊(duì)的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)按照業(yè)績(jī)提成的50%計(jì)提。⑸投資收益按照投資額的80%計(jì)算。⑹募集的基金分三年完成投資，每年投30%計(jì)算。⑺管理規(guī)模第一年1億元，第二年新增4億元，以后每年新增5億元⑻各項(xiàng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用按照年遞增10%計(jì)算。投入產(chǎn)出分析投入產(chǎn)出分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目第一年第二年第三年第四年第五年一、營(yíng)業(yè)收入20010002480540088001、管理費(fèi)收入20010002000300040002、業(yè)績(jī)提成00480240048003、其他收入二、營(yíng)業(yè)支出97212711437219838041、營(yíng)業(yè)費(fèi)用84710931197130114042、業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)12517824089724003、其他費(fèi)用510202020三、營(yíng)業(yè)稅及附加0068149242四、利潤(rùn)95530344734從投入產(chǎn)出分析表可以看出前兩年公司都會(huì)發(fā)生虧損，第三年開(kāi)始有盈利，到第五年可以收回全部投資，以后隨著規(guī)模的擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)效益會(huì)得到進(jìn)一步提升。如果在經(jīng)營(yíng)中靈活運(yùn)用資金使基金的投資能夠更快的產(chǎn)生效益，并注重對(duì)自有資金的管理和運(yùn)作可以使前兩年的收入有所增加，從而可使公司的營(yíng)業(yè)虧損會(huì)進(jìn)一步減少。4.2社會(huì)效益分析現(xiàn)階段發(fā)起設(shè)立基金管理公司具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，主要體現(xiàn)一下幾個(gè)方面：4.2.1加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提檔升級(jí)產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作機(jī)制規(guī)范靈活，執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策迅速及時(shí)，有較強(qiáng)的傳導(dǎo)效應(yīng)?？赏ㄟ^(guò)置換、重組、兼并、上市等資本運(yùn)作方式幫助國(guó)企實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。4.2.2優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。設(shè)立基金公司有利于培育投資者，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)?；鹱鳛闄C(jī)構(gòu)投資者在完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和促進(jìn)企業(yè)提高運(yùn)作效率方面作用顯著有利于完善武陵山區(qū)域性金融中心的金融組織體系和功能當(dāng)前，金融業(yè)已初步形成銀行、保險(xiǎn)、信托等功能比較完備，運(yùn)行比較穩(wěn)健的金融體系，但黔江區(qū)目前還沒(méi)有一家基金管理公司。其設(shè)立有助于黔江金融市場(chǎng)發(fā)展。5、結(jié)論股權(quán)投資基金符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要戰(zhàn)略決策，它是將所有的民間資本和流動(dòng)資本聚集起來(lái)，