東百集團(tuán)公司2020年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

東百集團(tuán)公司2020年CONTENTS目錄 前言 (一)、公司利潤(rùn)總額分析 3(二)、主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力 3(三)、利潤(rùn)真實(shí)性判斷 4(四)、利潤(rùn)總結(jié)分析 4 (一)、成本構(gòu)成情況 6(二)、銷(xiāo)售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 7(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 7(四)、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判 8 (一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 9(二)、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) (三)、資產(chǎn)增減變化 (四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況 (三)、負(fù)債的增減變化 (四)、負(fù)債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動(dòng)比率 (三)、速動(dòng)比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長(zhǎng)期付息能力 (七)、負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 (三)、對(duì)外投資盈利能力 (四)、內(nèi)外部盈利能力比較 (五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況 (六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 (七)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況 (八)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 (九)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況 (十)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (二)、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 4(三)、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) (四)、現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià) (五)、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) (六)、自由現(xiàn)金流量分析 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 聲明 1公司2020年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為22.68%,與2019年的14.87%相比大幅增長(zhǎng)，增2長(zhǎng)了7.81個(gè)百分比。2020年資產(chǎn)報(bào)酬率為4.87%,與2019年的7.78%相比有較公司2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為2226.2055天，2019年為829.9035天，2020天，2019年為257.2天，2020年比2019年增長(zhǎng)346.公司2020年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)6,843.42萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為2.43%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、東百集團(tuán)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析4數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)-33.71營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-32.16投資收益-20.14營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)-1883.70-1412.10補(bǔ)貼收入000056二、東百集團(tuán)公司成本費(fèi)用分析額的13.19%;管理費(fèi)用為19,947.32萬(wàn)元，占成本總額的8.13%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為7數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加其他000089三、東百集團(tuán)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析東百集團(tuán)2020年資產(chǎn)總額為1,196,003.10萬(wàn)元其中流動(dòng)資產(chǎn)為401,993.43計(jì)的71.56%、16.18%和8.73%。非流動(dòng)資產(chǎn)為794,009.67萬(wàn)元，主要分布在其他資產(chǎn)和長(zhǎng)期投資，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的88.32%和79.77%。流動(dòng)資產(chǎn)-13,367.78長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的71.56%,說(shuō)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2020年資產(chǎn)總額為1,196,003.10萬(wàn)元，與2019年的1,022,954.45萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.92%。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、東百集團(tuán)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析為361,225.06萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的30.20%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的38.26%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益付賬款占22.70%,其中其他應(yīng)付款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款-37,870.74其他流動(dòng)負(fù)債數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款-19.16其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款減少19,438.06萬(wàn)元；預(yù)收賬款減少數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益資本金00資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)為1.1129,與2019年的1.3649相比有較大幅度下降，下降了0.252。2020年流萬(wàn)元，與2019年的415,361.21萬(wàn)元相比有所下降，下降了3.22%。2020年流動(dòng)率為0.3165,與2019年的0.405相比有所下降，下降了0.0885。2020年速動(dòng)比率比2019年有所下降的主要原因是2020年速動(dòng)資產(chǎn)為114,310.04萬(wàn)元與2019萬(wàn)元，與2019年的304,310.18萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.7%。速動(dòng)流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，東百集團(tuán)2020年的付息負(fù)債為六、東百集團(tuán)公司盈利能力分析東百集團(tuán)2020年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為22.68%,資產(chǎn)報(bào)酬率為4.87%,凈資產(chǎn)收益率為6.68%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為16.1%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為522,526.83萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是7.92%,對(duì)外投資的收益率是1.33%。2018-2020年盈利能力指標(biāo)表(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率東百集團(tuán)2020年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為7.92%,與2019年的11.42%相比有2020年凈資產(chǎn)收益率為6.68%,與2019年的11.67%相比有較大幅度下降，2020年凈資產(chǎn)收益率比2019年下降的主要原因是：2020年凈利潤(rùn)為2020年資產(chǎn)報(bào)酬率為4.87%,與2019年的7.78%相比有較大幅度下降，下2020年資產(chǎn)報(bào)酬率比2019年下降的主要原因是：2020年息稅前利潤(rùn)為2020年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為16.1%與2019年的13.08%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.02個(gè)百分比。2020年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為59.04%與2019年的91.51%2020年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2019年提高的主要原因是：2020年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為七、東百集團(tuán)公司營(yíng)運(yùn)能力分析2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年增長(zhǎng)的主要原因是：2020年平均存貨為東百集團(tuán)2020年?duì)I業(yè)周期為603.33天，2019年為257.2天，2020年比20192018-2020年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)表(天)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期東百集團(tuán)2020年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為820.0244天，2019年為362.3354天，2020年比2019年增長(zhǎng)457.689天。2020年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2019年增長(zhǎng)的主要原因是:2020年平均流動(dòng)資收入為182,404.20萬(wàn)元，與2019年的410,005.84萬(wàn)元相比大幅下降，下降了東百集團(tuán)2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為2226.2055天2019年為829.9035天,20202018-2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)八、東百集團(tuán)公司發(fā)展能力分析九、東百集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)東百集團(tuán)2020年?duì)I運(yùn)資本為40,768.37萬(wàn)元，與2019年的111,051.03萬(wàn)元十、東百集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，東百集團(tuán)2020年的付息負(fù)債為數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、東百集團(tuán)公司現(xiàn)金流量分析數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷(xiāo)售商品稅金返還收回投資取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置00吸收投資0000吸收借款0000其他流入數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買(mǎi)原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量-106201.75現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)能力，需要依靠"輸血"來(lái)維持。2020年銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率為-3.75%,與2019年的2020年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為0%,與2019年的0%相比變化不大。銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率000收益凈現(xiàn)率資本現(xiàn)金收益率在東百集團(tuán)2020年的銷(xiāo)售收入中，現(xiàn)金銷(xiāo)售收入占108.47%。銷(xiāo)售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，銷(xiāo)售含金量很高。2020年銷(xiāo)售收現(xiàn)率為108.4