2008年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與航運(yùn)市場(chǎng)分析

2008年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與航運(yùn)市場(chǎng)分析

1美國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)負(fù)相關(guān)2007年7月至8月爆發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī)的影響在半年或一年后逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面尚好,而且美、歐中央銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力較強(qiáng),預(yù)計(jì)次貸危機(jī)不會(huì)導(dǎo)致美國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅度衰退。中國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)在全球保持領(lǐng)先快速發(fā)展,繼續(xù)成為全球的亮點(diǎn),中國(guó)因素對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)力不可低估。同時(shí),隨著全球大宗商品價(jià)格的上揚(yáng),資源型國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng),有助于推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(InternationalMonetaryFund,IMF)2007年10月發(fā)表的《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》(見(jiàn)表1和表2),預(yù)計(jì)2008年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將達(dá)到4.8%,雖然比今年5.2%的增速略有放緩,但全球經(jīng)貿(mào)的基本面良好,實(shí)現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的大局基本已定。2世界集裝箱貿(mào)易量繼續(xù)保持增長(zhǎng)依托世界經(jīng)貿(mào)的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展、中國(guó)市場(chǎng)的繼續(xù)繁榮以及主要國(guó)家消費(fèi)的強(qiáng)勁增長(zhǎng),航運(yùn)市場(chǎng)需求較為旺盛,2007年全球集裝箱貿(mào)易量繼續(xù)保持高速增長(zhǎng),達(dá)1.30億TEU,增幅超過(guò)11%。雖有次貸危機(jī)、油價(jià)高漲等不利因素的影響,但隨著全球經(jīng)貿(mào)的繼續(xù)良好增長(zhǎng),尤其是中國(guó)市場(chǎng)的繼續(xù)繁榮,預(yù)計(jì)2008年全球集裝箱貿(mào)易量仍將以10%的增長(zhǎng)率增長(zhǎng),達(dá)1.43億TEU。3集水區(qū)運(yùn)輸能力的增減是緩解的，需求的基本平衡是平衡的3.1集裝箱船隊(duì)總運(yùn)力隨著2008年新船的大量交付,尤其是一批超大型船舶陸續(xù)投入運(yùn)營(yíng),市場(chǎng)運(yùn)力將進(jìn)一步創(chuàng)新高,預(yù)計(jì)2008年交付的新船總運(yùn)力為149.50萬(wàn)TEU,扣除舊船拆解量,凈增運(yùn)力為146.55萬(wàn)TEU,見(jiàn)表3。預(yù)計(jì)2007年末集裝箱船隊(duì)總運(yùn)力達(dá)1309.4萬(wàn)TEU。2008年末全球集裝箱船隊(duì)總運(yùn)力預(yù)計(jì)達(dá)1462.8萬(wàn)TEU,增長(zhǎng)11.7%,低于2007年13.4%的增長(zhǎng)率(見(jiàn)表4)。運(yùn)力供給的增長(zhǎng)明顯放緩。3.2具體運(yùn)行將繼續(xù)保持和提高運(yùn)輸企業(yè)國(guó)雖然2007年末集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力增長(zhǎng)率可達(dá)13%左右,但是港口擁堵、遠(yuǎn)程航線增多以及平均箱重增加等因素將制約運(yùn)力增長(zhǎng)2%~3%,估計(jì)實(shí)際運(yùn)力增長(zhǎng)率在10%左右。從2007年市場(chǎng)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)看,旺盛的需求消化了快速增長(zhǎng)的運(yùn)力,供求關(guān)系總體平衡。2008年集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將比2007年略有降低,考慮制約運(yùn)力增長(zhǎng)的因素,估計(jì)實(shí)際可用運(yùn)力增加不足10%(見(jiàn)表5)。而2008年市場(chǎng)需求預(yù)期將繼續(xù)旺盛,供需增長(zhǎng)之間的差異進(jìn)一步縮小,供求關(guān)系將基本保持平衡。從Drewry發(fā)布的2005年—2008年全球集裝箱海運(yùn)市場(chǎng)供求指數(shù)(見(jiàn)表6)中更可清楚地看到:自2005年以來(lái),集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)的供求關(guān)系日趨平衡。4國(guó)際運(yùn)輸資源影響2006年市場(chǎng)運(yùn)價(jià)下降,2007年受信心恢復(fù)和貨量旺盛的雙重支撐,市場(chǎng)運(yùn)價(jià)得到較好提升。太平洋航線、亞歐航線、南非南美航線、澳大利亞航線、波斯灣航線等GRI及PSS基本按計(jì)劃上調(diào),歐美干線的PSS加收時(shí)間都比原計(jì)劃有所延長(zhǎng)。上海航交所發(fā)布的中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù),2007年9月底比2006年同期增長(zhǎng)9%以上。由于市場(chǎng)供需基本平衡,上游價(jià)格的持續(xù)上升必將會(huì)傳導(dǎo)到下游運(yùn)輸服務(wù)上,2008年集裝箱運(yùn)價(jià)的穩(wěn)定和提升將以成本推動(dòng)為主。預(yù)計(jì)2008年燃油成本仍將處于高位振蕩,對(duì)運(yùn)輸企業(yè)造成很大的成本壓力;受資源影響,港口費(fèi)用的逐年增長(zhǎng)也不可避免;此外,內(nèi)陸運(yùn)輸成本、運(yùn)河費(fèi)用、碼頭安保費(fèi)、環(huán)保成本等都將面臨進(jìn)一步水漲船高的局面。在多項(xiàng)成本上漲重壓之下的班輪運(yùn)輸企業(yè)只有通過(guò)提升運(yùn)價(jià)來(lái)彌補(bǔ)自身?yè)p失。5主運(yùn)河的歐洲是強(qiáng)大的，美國(guó)是薄弱的，分工明顯5.1太平洋航線的增加是希望的，提高成本效率，促進(jìn)價(jià)格調(diào)整5.1.1比年度增長(zhǎng)2.7%2007年全年太平洋航線東行運(yùn)力規(guī)模預(yù)計(jì)將比上年增長(zhǎng)1.7%。受美國(guó)次貸影響,Drewry預(yù)計(jì)2008年初太平洋航線東行年可用運(yùn)力約為1718萬(wàn)TEU,同比增長(zhǎng)4%。5.1.2萬(wàn)teu預(yù)計(jì)2007年太平洋航線市場(chǎng)東行運(yùn)量為1460.2萬(wàn)TEU,同比增長(zhǎng)6.0%。展望2008年,Drewry預(yù)計(jì)明年太平洋航線東行運(yùn)量約為1549萬(wàn)TEU,同比增長(zhǎng)6.1%(見(jiàn)表7)。5.1.3我國(guó)以太平洋線價(jià)恢復(fù)計(jì)劃為依托的中國(guó)出口心理價(jià)值創(chuàng)造計(jì)劃和私家車(chē)附加的實(shí)際執(zhí)行效果自2006年下半年以來(lái),太平洋航線東行單箱收入出現(xiàn)明顯下降,2007年以來(lái)太平洋航線運(yùn)價(jià)恢復(fù)計(jì)劃和旺季附加費(fèi)實(shí)際執(zhí)行得并不理想。隨著內(nèi)陸運(yùn)輸成本預(yù)期會(huì)出現(xiàn)普遍上升,加上燃油成本增加,2008年經(jīng)營(yíng)太平洋航線的船公司推動(dòng)運(yùn)價(jià)上漲的愿望會(huì)更加迫切。5.2遠(yuǎn)東-歐洲和地中海之間的航線需求旺盛，總體需求5.2.1遠(yuǎn)東/中日聯(lián)運(yùn)總量增長(zhǎng)情況強(qiáng)勁的運(yùn)輸需求使船公司積極增加亞歐航線運(yùn)力投入,特別是2007年因跨太平洋航線市場(chǎng)不佳,多家公司將運(yùn)力抽調(diào)到亞歐航線,更使得亞歐航線運(yùn)力迅速增長(zhǎng)。2007年末遠(yuǎn)東到西北歐的運(yùn)力將達(dá)1029萬(wàn)TEU,同比增長(zhǎng)16%。2008年預(yù)計(jì)約有15家班輪公司的近60艘6000TEU以上新船、52萬(wàn)TEU投入亞歐航線運(yùn)營(yíng),其中10000TEU以上船舶近15艘。近年來(lái)地中海航線市場(chǎng)發(fā)展迅速,預(yù)計(jì)2007年遠(yuǎn)東/地中海航線雙向年運(yùn)力約為1082萬(wàn)TEU,比2006年同期增長(zhǎng)43%。其中,西行運(yùn)力約為600萬(wàn)TEU,同比增長(zhǎng)38%。預(yù)計(jì)2008年地中海航線運(yùn)力將繼續(xù)以較大幅度增長(zhǎng)。5.2.2東北歐航線基本情況Drewry預(yù)測(cè),2007年遠(yuǎn)東/西北歐航線西行貨量增長(zhǎng)率為18.1%,達(dá)921.9萬(wàn)TEU(見(jiàn)表8)。2008年,歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)預(yù)期繼續(xù)良好發(fā)展,中國(guó)運(yùn)量目前占遠(yuǎn)東/北歐西行貨量的2/3,明年中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍有可能繼續(xù)保持10%以上的增長(zhǎng),加之奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)等因素,會(huì)繼續(xù)促進(jìn)亞歐航線西行運(yùn)量的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2008年遠(yuǎn)東/西北歐航線西行運(yùn)量將達(dá)1054.0萬(wàn)TEU,增長(zhǎng)率超過(guò)14%(見(jiàn)表8)。Drewry預(yù)計(jì),2007年遠(yuǎn)東/地中海航線西行貨量將達(dá)434.7萬(wàn)TEU,增長(zhǎng)率仍將保持在25%左右;2008年遠(yuǎn)東/地中海航線西行貨量預(yù)計(jì)將達(dá)520.4萬(wàn)TEU,同比增長(zhǎng)近20%(見(jiàn)表9)。5.2.3u3000價(jià)恢復(fù)指導(dǎo)2007年亞歐航線運(yùn)價(jià)一路恢復(fù)、上漲。受市場(chǎng)旺盛貨量及承運(yùn)人信心的雙重推動(dòng),FEFC對(duì)2008年運(yùn)價(jià)恢復(fù)的整體指導(dǎo)是提升200~400USD/TEU。但同時(shí)應(yīng)該注意到,2008年有超過(guò)50萬(wàn)TEU的大船運(yùn)力將被投放至亞歐航線,如果其中大部分是用來(lái)新辟航路而不是替換船舶提升運(yùn)力,則會(huì)給航線帶來(lái)巨大的運(yùn)力增幅,可能使航線供求局面向不利于承運(yùn)人的方向發(fā)展,動(dòng)搖明年市場(chǎng)的船舶艙位利用率和航線運(yùn)價(jià)。5.3麻黃大流量產(chǎn)品消費(fèi)量增不Drewry預(yù)計(jì)截至2007年12月底,大西洋航線東、西行運(yùn)力基本與上年同期持平,運(yùn)力分別同比增長(zhǎng)0.2%和0.1%。2007年全年大西洋航線西行運(yùn)量約為232.2萬(wàn)TEU,同比下降4%,東行運(yùn)量近200萬(wàn)TEU,同比增長(zhǎng)8.7%(見(jiàn)表10)。展望2008年,Drewry認(rèn)為大西洋航線西行市場(chǎng)運(yùn)量仍會(huì)出現(xiàn)萎縮,而東行運(yùn)量可望出現(xiàn)7.8%的增長(zhǎng)。西行市場(chǎng)運(yùn)量的萎縮對(duì)運(yùn)價(jià)產(chǎn)生沖擊,2007年以來(lái),大西洋航線西行市場(chǎng)運(yùn)價(jià)一直處于下滑狀態(tài),面對(duì)不景氣的西行市場(chǎng),2008年大西洋航線西行運(yùn)價(jià)仍不容樂(lè)觀。6主干線的價(jià)格增加6.1東澳經(jīng)貿(mào)關(guān)系和澳大利亞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)快速增長(zhǎng)澳大利亞相關(guān)航線2007年運(yùn)力增長(zhǎng)不大,在8%~10%左右,預(yù)計(jì)2008年澳大利亞航線運(yùn)力伴隨著整體市場(chǎng)運(yùn)力的增加而增長(zhǎng)。2007年中澳經(jīng)貿(mào)關(guān)系保持著良好的發(fā)展勢(shì)頭,遠(yuǎn)東/澳大利亞航線南行貨量約增長(zhǎng)10%,供需基本平衡。2007年以來(lái)大部分船公司裝載率較往年有較大幅度改善,且有不少船公司第4季度開(kāi)加班船,市場(chǎng)運(yùn)價(jià)也提升不少。預(yù)計(jì)2008年澳大利亞航線市場(chǎng)將延續(xù)2007年的格局。6.2雙方航道需求增長(zhǎng)2007年以來(lái)部分船公司把南非和南美兩個(gè)市場(chǎng)分開(kāi)來(lái),獨(dú)立形成南非航線和南美航線,運(yùn)力增長(zhǎng)約10%。隨著新增運(yùn)力的交付,預(yù)計(jì)2008年各船公司可能會(huì)將替換出的部分中小型船舶投入到南非、南美航線。根據(jù)IMF的預(yù)計(jì),2007年和2008年南非經(jīng)濟(jì)將分別增長(zhǎng)4.7%和4.2%,巴西經(jīng)濟(jì)將分別增長(zhǎng)4.4%和4.0%。預(yù)計(jì)2008年航線需求將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。南非、南美航線2005年運(yùn)價(jià)下跌幅度很大,2006年只得到一定的恢復(fù),受市場(chǎng)貨量旺盛的影響,2007年的運(yùn)價(jià)才有較大幅度提升,預(yù)計(jì)2008年的運(yùn)價(jià)會(huì)延續(xù)這一趨勢(shì)。6.3波斯灣紅色線寬負(fù)荷增長(zhǎng)趨勢(shì)高油價(jià)推動(dòng)中東地區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)和日用品消費(fèi)需求不斷增長(zhǎng),帶動(dòng)集裝箱運(yùn)輸需求日益蓬勃發(fā)展。2007年波斯灣紅海航線預(yù)計(jì)運(yùn)量至少增長(zhǎng)15%以上,2008年的運(yùn)量預(yù)計(jì)將延續(xù)這一增長(zhǎng)趨勢(shì)?？傮w看來(lái),波斯灣航線2007年運(yùn)價(jià)比2006年明顯提升,預(yù)計(jì)2008年在高油價(jià)的帶動(dòng)下運(yùn)價(jià)不會(huì)有大的下滑。7對(duì)外航線的產(chǎn)量非常高，競(jìng)爭(zhēng)激烈7.1東南亞航道市場(chǎng)需求展望2007年以來(lái),隨著干線及區(qū)域內(nèi)航運(yùn)市場(chǎng)的活躍以及大船不斷上線的航線運(yùn)力更替,東南亞航線的調(diào)整較為頻繁,運(yùn)力呈上升趨勢(shì)。預(yù)計(jì)隨著新船運(yùn)力的持續(xù)增加,干線船舶更新?lián)Q代后,更多的小型船舶會(huì)被投入到東南亞航線運(yùn)營(yíng),加之市場(chǎng)需求的旺盛預(yù)期,未來(lái)東南亞航線運(yùn)力將進(jìn)一步上升。受惠于中國(guó)、日本與東盟的相關(guān)經(jīng)濟(jì)合作協(xié)定,亞洲區(qū)域內(nèi)貿(mào)易航線的繁榮將進(jìn)一步促進(jìn)集裝箱運(yùn)輸?shù)呐畈l(fā)展。亞洲地區(qū)和歐美市場(chǎng)運(yùn)量的日益增長(zhǎng),為亞洲區(qū)域內(nèi)提供了更多的支線貨源。預(yù)計(jì)未來(lái)東南亞航線貨量將有進(jìn)一步增長(zhǎng)的空間。隨著新運(yùn)力的不斷進(jìn)入,東南亞航線市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈,未來(lái)運(yùn)價(jià)想要保持2007年整體穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)比較困難。7.2中日航線用量增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)2007年中日航線運(yùn)量呈緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),僅可實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng),2008年中日航線運(yùn)量可能繼續(xù)保持平緩增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,2007年中日航線市場(chǎng)運(yùn)價(jià)仍然處于低位徘徊,并可能延續(xù)到2008年。7.3集裝箱運(yùn)輸量增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)中韓兩國(guó)雙邊貿(mào)易增長(zhǎng)迅速,市場(chǎng)互補(bǔ)作用突現(xiàn)。伴隨著兩國(guó)貿(mào)易的持續(xù)增長(zhǎng),中韓航線集裝箱運(yùn)輸量總體也保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),2007年中韓航線東西行貨量增長(zhǎng)在10%左右,預(yù)計(jì)2008年將繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。但目前提供中韓航線服務(wù)的集裝箱船舶共有90多艘,