p2p網(wǎng)絡(luò)借貸信用機(jī)制研究P2P網(wǎng)上借貸信用機(jī)制研究以拍拍貸為例

p2p網(wǎng)絡(luò)借貸信用機(jī)制研究P2P網(wǎng)上借貸信用機(jī)制研究以拍拍貸為例

一、p2p網(wǎng)上借貸模式p2p在線(xiàn)信用貸款行業(yè)（即通過(guò)網(wǎng)絡(luò)為載體的個(gè)人信用活動(dòng)）一直處于增長(zhǎng)期，這與p2p在線(xiàn)信用保險(xiǎn)公司容易遵循“非法追回資金”紅線(xiàn)有關(guān)。由于該行業(yè)門(mén)檻低,盈利模式簡(jiǎn)單,且小微企業(yè)、個(gè)人旺盛的貸款需求,近年來(lái)許多創(chuàng)業(yè)者都紛紛入駐該行業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),全國(guó)大大小小的P2P網(wǎng)上借貸平臺(tái)公司在2000家以上。P2P網(wǎng)上借貸模式最早誕生于英國(guó),比如Zopa公司。與歐美國(guó)家高度透明的個(gè)人信用體系相比,國(guó)內(nèi)銀行征信系統(tǒng)并不向個(gè)人和P2P網(wǎng)上借貸企業(yè)開(kāi)放,法律上也無(wú)約束該行業(yè)的條文,政府更無(wú)明確該行業(yè)的監(jiān)管部門(mén),網(wǎng)上借貸平臺(tái)操作也潛藏著不規(guī)范行為等。這一系列P2P網(wǎng)上借貸信用機(jī)制的缺漏,極易增加行業(yè)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)或引發(fā)非法行為,進(jìn)而阻礙行業(yè)發(fā)展。二、民間借貸融資難P2P網(wǎng)上借貸在2007年引入中國(guó),經(jīng)歷5年多的發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模,近兩年更是呈爆炸式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),典型的網(wǎng)上借貸平臺(tái)有拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、宜信等。目前,在中國(guó)注冊(cè)的企業(yè)中有99.3%是小微企業(yè),國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的55.6%是由小微企業(yè)貢獻(xiàn)的,國(guó)家稅收的46.2%是由小微企業(yè)貢獻(xiàn)的,小微企業(yè)提供了75%的就業(yè)機(jī)會(huì)。但是只有13.4%的小微企業(yè)通過(guò)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)融資,66%的小微企業(yè)面臨融資問(wèn)題。而個(gè)人能夠通過(guò)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)貸款的比例也較小。銀行貸款難,迫使很多資金需求者將目光轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng),但我國(guó)民間借貸市場(chǎng)借貸利率極高,月息一般在5%左右,甚至有高達(dá)10%的。借貸流程簡(jiǎn)便快捷的網(wǎng)上借貸聚集了社會(huì)閑散資金,符合中小企業(yè)、中低收入者等資金短期周轉(zhuǎn)的需求。龐大的市場(chǎng)需求催生了網(wǎng)上借貸平臺(tái)。據(jù)暢貸網(wǎng)公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)目前P2P網(wǎng)上借貸平臺(tái)交易量已從2011年的60億元增長(zhǎng)到2012年以來(lái)的300多億元,一年左右時(shí)間增長(zhǎng)了5倍之多。綜上所述,由于網(wǎng)上借貸相對(duì)于實(shí)體借貸公司擁有覆蓋廣、借貸便捷等優(yōu)勢(shì),我國(guó)P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)市場(chǎng)需求還將不斷增長(zhǎng)。2.行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)(1)政策風(fēng)險(xiǎn)。是該行業(yè)目前面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于網(wǎng)上借貸,無(wú)論政策監(jiān)管還是法律條文均未明確規(guī)定,未來(lái)政策的規(guī)范力度和監(jiān)管深度存在著很大的不確定性。監(jiān)管層對(duì)P2P行業(yè)的看法不一,有觀點(diǎn)認(rèn)為值得鼓勵(lì),但也有觀點(diǎn)表示擔(dān)心。所以未來(lái)該行業(yè)是否被承認(rèn)為合法、頒發(fā)牌照還無(wú)法確定。(2)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。目前,該行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻低,搭建一個(gè)P2P網(wǎng)站平臺(tái)成本低,而網(wǎng)上借貸市場(chǎng)需求又很大,這將導(dǎo)致網(wǎng)上借貸平臺(tái)數(shù)量泛濫、參差不齊。由于該行業(yè)處于初期發(fā)展階段,網(wǎng)貸中很多規(guī)定、借貸條件都沒(méi)實(shí)體融資平臺(tái)健全、嚴(yán)格。而近年出現(xiàn)的“P2P貸款平臺(tái)貝爾創(chuàng)投涉嫌詐騙被調(diào)查”、“網(wǎng)貸平臺(tái)優(yōu)易網(wǎng)人去樓空2000多萬(wàn)資金或蒸發(fā)”等事件將給該行業(yè)和投資者帶來(lái)信任危機(jī),給該行業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)。(3)投標(biāo)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。即注冊(cè)進(jìn)入P2P網(wǎng)上借貸平臺(tái)的借出者放款投資的風(fēng)險(xiǎn),主要來(lái)自借款人和借貸平臺(tái)。對(duì)來(lái)自借入者的風(fēng)險(xiǎn),借出者通過(guò)網(wǎng)上借貸平臺(tái)的指導(dǎo)進(jìn)行識(shí)別、控制。對(duì)來(lái)自借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn),借出者則通過(guò)在進(jìn)行網(wǎng)上投資前詳盡審閱相關(guān)網(wǎng)站資料、評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)防范。(4)債權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)上借貸的業(yè)務(wù)模式,源自國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)民間借貸的探索和創(chuàng)新,國(guó)內(nèi)目前對(duì)網(wǎng)上借貸業(yè)務(wù)的司法實(shí)踐尚無(wú)明確案例和確切解釋。當(dāng)行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有解除之前,借入者發(fā)生逾期后,債權(quán)確認(rèn)的證據(jù)和催收產(chǎn)生的糾紛能否得到國(guó)內(nèi)司法認(rèn)可,存在不確定性。三、拍貸信用機(jī)制1.拍拍貸簡(jiǎn)介。拍拍貸成立于2007年8月,是中國(guó)第一個(gè)P2P信用網(wǎng)上借貸平臺(tái)。拍拍貸定位于一種透明陽(yáng)光的民間借貸,是中國(guó)現(xiàn)有銀行體系的有效補(bǔ)充。2012年4月16日,拍拍貸在上海工商局的支持下,正式特批更名為“上海拍拍貸金融服務(wù)有限公司”。這是目前P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)內(nèi)第一家拿到金融信息服務(wù)資質(zhì)的公司。同年的12月21日,國(guó)內(nèi)首家網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟成立,拍拍貸成為聯(lián)盟創(chuàng)始成員之一。P2P網(wǎng)上小額無(wú)抵押借貸的拍拍貸既不吸儲(chǔ),也不放貸,通過(guò)與第三方支付平臺(tái)(如支付寶、財(cái)付通等)合作,管理和處理所有與用戶(hù)資金相關(guān)的操作。而拍拍貸平臺(tái)更多做的是信息匹配、工具支持和服務(wù)等功能。拍拍貸平臺(tái)上,借入者的借款利率是自己設(shè)定,平臺(tái)則提供“競(jìng)標(biāo)”和“自動(dòng)投標(biāo)”兩種方式,并且設(shè)定了法定最高利率限制,這有效地避免了高利貸的發(fā)生。2.拍拍貸信用機(jī)制現(xiàn)狀。由前文對(duì)信用機(jī)制的內(nèi)涵及功能的分析可知,拍拍貸信用機(jī)制中信用關(guān)系的搭建是以拍拍貸為平臺(tái)注冊(cè)認(rèn)證后實(shí)現(xiàn)的;信用行為是以借入者發(fā)標(biāo),借出者投標(biāo)成功等來(lái)實(shí)現(xiàn)的;而拍拍貸平臺(tái)本身的信用規(guī)定具體為:(1)認(rèn)證機(jī)制。拍拍貸平臺(tái)上,借入者在發(fā)標(biāo)后要進(jìn)行“拍拍貸認(rèn)證”,包括手機(jī)認(rèn)證;學(xué)歷認(rèn)證;視頻認(rèn)證;戶(hù)口認(rèn)證。此外,拍拍貸還攜手身份網(wǎng)并依托“全國(guó)公民身份信息系統(tǒng)(NCIIS)”推出權(quán)威身份認(rèn)證方式。(2)審核機(jī)制。審核環(huán)節(jié)審核的是借入者的身份證圖片、手機(jī)認(rèn)證和與申請(qǐng)借款產(chǎn)品相一致的資料。審核有前期和后期審核,在前期審核中,拍拍貸除審核以上資料外,還會(huì)就額度核實(shí),調(diào)查借入者的個(gè)人資產(chǎn)/負(fù)債,收入/支出以及其企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等。后續(xù)貸款審核時(shí),著重調(diào)查用戶(hù)外圍情況,如是否涉嫌欺詐,有無(wú)違法記錄,有無(wú)訴訟,有無(wú)不誠(chéng)信行為等。(3)資金管理機(jī)制。用戶(hù)在拍拍貸的資金分為自由資金和客戶(hù)資金,采用分賬管理模式,可以做到自有資金和客戶(hù)資金完全分離。用戶(hù)充值和提現(xiàn)的資金收付行為全部在具有央行支付牌照的知名第三方支付平臺(tái)(支付寶、財(cái)付通)以及銀行等體系內(nèi)操作,相應(yīng)的資金實(shí)際存放在這些機(jī)構(gòu)的銀行賬戶(hù)內(nèi)。這可以防止平臺(tái)高層挪用資金或捐款跑路。(4)逾期催收及黑名單機(jī)制。拍拍貸在2011年12月創(chuàng)建了“拍拍貸逾期催收群組”,列明了催收群組管理規(guī)則,并制定借出者催收獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制,讓借出者通過(guò)“我的黑名單———提供催收線(xiàn)索”的方式提交信息,參與到借入者款項(xiàng)催收環(huán)節(jié)。在追欠方式中,拍拍貸是在其網(wǎng)站上設(shè)有一個(gè)后綴為blacklist(黑名單)的頁(yè)面,專(zhuān)門(mén)曝光未按期歸還欠款的逾期者名單,公布其真實(shí)姓名、相片、電子郵件、手機(jī)號(hào)碼等內(nèi)容。拍拍貸平臺(tái)在社會(huì)信用機(jī)制和平臺(tái)自建的信用規(guī)定下,搭建了借貸雙方的信用關(guān)系,實(shí)現(xiàn)了他們的信用行為,使平臺(tái)的信用機(jī)制初步建成,也在一定程度上控制了壞賬風(fēng)險(xiǎn)等。3.拍拍貸用戶(hù)操作流程。在拍拍貸網(wǎng)上借貸過(guò)程中,用戶(hù)的每步操作行為都有相應(yīng)的信用機(jī)制約束。用戶(hù)要在拍拍貸網(wǎng)上借款或投標(biāo)均需先通過(guò)實(shí)名認(rèn)證機(jī)制注冊(cè)為拍拍貸會(huì)員。借款者要借款,需要將借款原因、借款金額、借款期限、逾期利率及能夠承受的最高利率等信息均在平臺(tái)上列出,并提交相關(guān)資料給拍拍貸平臺(tái)進(jìn)行審核。然后借出者才進(jìn)行競(jìng)標(biāo),利率低者中標(biāo)。為降低投資風(fēng)險(xiǎn),一般借出者出借給某一借入者的資金不多。最后,如果資金籌措期內(nèi)投標(biāo)資金總額達(dá)到借入者需求,則表明此次借款成功,平臺(tái)自動(dòng)生成電子借條,借入者需按月向借出者還本付息。但如果未能在規(guī)定期限內(nèi)籌到所需資金,則表明此項(xiàng)借款計(jì)劃流標(biāo)。四、完成結(jié)論和建議1.規(guī)范p2p網(wǎng)上借貸行業(yè)的信用機(jī)制,更好地促進(jìn)行業(yè)發(fā)展,降低風(fēng)險(xiǎn)P2P網(wǎng)上借貸是指以網(wǎng)絡(luò)為載體而發(fā)生個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸活動(dòng)。目前,該行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻低、無(wú)監(jiān)管部門(mén)和法律約束及市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)等使得該行業(yè)的平臺(tái)數(shù)量銳增。因此,P2P網(wǎng)上借貸平臺(tái)也潛藏著很多不確定風(fēng)險(xiǎn),如政策風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、投標(biāo)壞賬風(fēng)險(xiǎn)、債權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)。為更好地防范和降低這些風(fēng)險(xiǎn),加快該行業(yè)健康、有序、穩(wěn)定發(fā)展,筆者以拍拍貸為例,在拍拍貸網(wǎng)上借貸平臺(tái)信用機(jī)制下了解用戶(hù)借貸流程,并總括了該平臺(tái)主要的信用機(jī)制有:認(rèn)證機(jī)制、審核機(jī)制、資金管理機(jī)制和逾期催收及黑名單機(jī)制。這些信用機(jī)制在一定程度上降低了壞賬風(fēng)險(xiǎn),保障了借出者的資金安全。但是,筆者認(rèn)為其制定的“黑名單”催收機(jī)制有可能涉嫌侵犯?jìng)€(gè)人隱私,這是需要改進(jìn)之處。綜上所述,筆者認(rèn)為只有規(guī)范P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)的信用機(jī)制,才能更好地促進(jìn)行業(yè)發(fā)展,降低風(fēng)險(xiǎn)。為此,筆者提出了構(gòu)建P2P網(wǎng)上借貸平臺(tái)信用機(jī)制的幾點(diǎn)可行性建議。2.提出建議(1)利率定價(jià)機(jī)制(1)建立“P2P網(wǎng)上借貸征信系統(tǒng)”,加強(qiáng)借貸風(fēng)險(xiǎn)管理。眾多的P2P網(wǎng)上借貸平臺(tái)可利用網(wǎng)絡(luò)信息的透明性,聯(lián)手建立“P2P網(wǎng)上借貸征信系統(tǒng)”來(lái)加強(qiáng)事前、事中和事后的風(fēng)險(xiǎn)控制。事前,網(wǎng)上借貸平臺(tái)可以通過(guò)系統(tǒng)查看借入者個(gè)人借貸記錄,避免個(gè)人從多個(gè)平臺(tái)同時(shí)借款。事中,借入者應(yīng)該被要求定期向平臺(tái)和借出者披露自己的用款情況。事后,系統(tǒng)將借入者的借款、還款記錄及其他與之相關(guān)的用戶(hù)對(duì)他(她)的評(píng)價(jià)等級(jí)聯(lián)合到平臺(tái)中。另外,系統(tǒng)可以設(shè)置基本的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),統(tǒng)一評(píng)價(jià)借款人的等級(jí),這更有助于評(píng)價(jià)的客觀性。(2)制定利率定價(jià)機(jī)制,有利于遏制高利貸產(chǎn)生。利率定價(jià)機(jī)制可有兩種:一為利率競(jìng)拍制度,如拍拍貸采用此制度,借出者以貸款利率競(jìng)標(biāo),利率低者勝出,這能有效降低借入者的成本;二為固定利率制度,如美國(guó)網(wǎng)站對(duì)不同信用評(píng)級(jí)的用戶(hù)采取不同的固定利率制度,信用評(píng)級(jí)越高的用戶(hù)獲得的貸款利率越低。(3)實(shí)行實(shí)名認(rèn)證機(jī)制,保障個(gè)人信息真實(shí)性。用戶(hù)在申請(qǐng)成為借貸平臺(tái)的會(huì)員時(shí),應(yīng)通過(guò)必要的認(rèn)證。認(rèn)證內(nèi)容含:手機(jī)認(rèn)證、身份認(rèn)證、戶(hù)口認(rèn)證、工作認(rèn)證、視頻認(rèn)證等。在身份認(rèn)證中,可同拍拍貸一樣攜手身份網(wǎng)并依托“全國(guó)公民身份信息系統(tǒng)(NCIIS)”進(jìn)行身份認(rèn)證。(4)完善資金管理機(jī)制,防范資金被挪用等事件發(fā)生。網(wǎng)上借貸平臺(tái)既不吸儲(chǔ),又不放貸,所以借入者和借出者的資金應(yīng)存在在平臺(tái)之外的機(jī)構(gòu),如具有央行支付牌照的知名第三方支付平臺(tái)(支付寶、財(cái)付通等)。(5)制定嚴(yán)格的審核審批機(jī)制,全面、系統(tǒng)地管理貸款進(jìn)程。審核審批環(huán)節(jié)包括前期審核、貸中審核、貸款審批、貸后跟進(jìn)及回款管理。前期審核主要是審核借入者的資料如個(gè)人信用報(bào)告、銀行流水單、資產(chǎn)清單等;貸中審核則著重調(diào)查借入者的外圍情況,如是否涉嫌欺詐,有無(wú)違法記錄,有無(wú)訴訟等;貸款審批是基于貸前、貸中審核的基礎(chǔ)再次核實(shí)相關(guān)資料,后決定是否批準(zhǔn)該筆款項(xiàng);貸后跟進(jìn)則主要是對(duì)借款人資金使用情況進(jìn)行監(jiān)管;回款管理主要是還款的約束和款項(xiàng)催收等。(6)規(guī)范還款催收機(jī)制,提高回款效率。網(wǎng)上借貸平臺(tái)可鼓勵(lì)借入者加入群組,通過(guò)群體的力量來(lái)約束群內(nèi)組員按時(shí)足額還款。如果組員有成功還款記錄,該群組能更易吸引借出者以低利率放貸;可聯(lián)合借出者建立催收群組,用一定的催收獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制鼓勵(lì)借出者參與到借入者的款項(xiàng)催收階段,并提交借出者個(gè)人賬戶(hù)黑名單,幫助提供催收線(xiàn)索;可在一定范圍內(nèi),曝光未按期歸還欠款的逾期者名單,但逾期者個(gè)人詳細(xì)信息資料僅限下一個(gè)潛在借出者或網(wǎng)上借貸平臺(tái)可以查閱參考,參閱者或平臺(tái)也不能公布逾期者的隱私信息。(2)p2p網(wǎng)上借貸行業(yè)的政府建議(1)建立完善的社會(huì)信用體系,包括社會(huì)信用評(píng)級(jí)和評(píng)價(jià)體系、非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信用體系等。目前,國(guó)內(nèi)的社會(huì)信用體系發(fā)展不穩(wěn)定,體系不全面,而網(wǎng)上借貸行業(yè)的穩(wěn)定快速發(fā)展又離不開(kāi)借貸雙方的誠(chéng)信和整個(gè)社會(huì)信用機(jī)制的建立和完善。所以政府應(yīng)該健全社會(huì)信用體系,做好信用立法、系統(tǒng)建設(shè)等基礎(chǔ)性工作,并規(guī)范社會(huì)信用評(píng)級(jí)和評(píng)價(jià)體系等。(2)將P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)陽(yáng)光化,頒發(fā)經(jīng)營(yíng)牌照,規(guī)范行業(yè)運(yùn)行。P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)在金融行業(yè)里聲譽(yù)不高,很多人對(duì)該行業(yè)一知半解,這一定程度上阻礙了該行業(yè)的發(fā)展。將P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)陽(yáng)光化,并頒發(fā)經(jīng)營(yíng)牌照,這不僅能夠規(guī)范行業(yè)的運(yùn)營(yíng)行為,也能夠優(yōu)化社會(huì)的資金結(jié)構(gòu)。(3)健全法律政策,規(guī)范P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)發(fā)展。政府在陽(yáng)光化P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)后,應(yīng)在法律政策上明確行業(yè)準(zhǔn)入條件和相關(guān)責(zé)任歸屬,提高該行業(yè)的整體素質(zhì)。制定《制定非金融機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)辦法》《個(gè)人信息保護(hù)法》《放貸人條例》等規(guī)范網(wǎng)上借貸平臺(tái)、借貸雙方的行為。明確網(wǎng)上借貸利率上限,防止平臺(tái)出現(xiàn)違法“高利貸”。另外,也應(yīng)規(guī)定借出者的稅務(wù)問(wèn)題,對(duì)存放在支付寶等第三方的資金流向要用行政、法律等手段加以監(jiān)管。(4)將P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)納入監(jiān)管范圍,明確監(jiān)管部門(mén)及主體,建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制體系。為了更好地監(jiān)督該行業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),管制不法行為,政府可明確規(guī)定由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、網(wǎng)絡(luò)管理部門(mén)聯(lián)合管理,避免監(jiān)管缺失或重復(fù)監(jiān)管。再者,要建立網(wǎng)上借貸監(jiān)測(cè)和評(píng)估指標(biāo)體系,