新能源行業(yè)環(huán)境形勢(shì)報(bào)告書(shū)課件

新能源行業(yè)報(bào)告（上）主要內(nèi)容：一、能源及環(huán)境形勢(shì)1.日益惡化的能源與環(huán)境形勢(shì)2.值得期待的新能源前景二、風(fēng)電行業(yè)1.風(fēng)電行業(yè)整體概況2.上游零部件廠商3.風(fēng)電設(shè)備制造商4.下游電力運(yùn)營(yíng)商三、光伏行業(yè)1.光伏行業(yè)的大概認(rèn)知2.多晶硅3.光伏電池4.光伏組件5.光伏系統(tǒng)新能源行業(yè)報(bào)告（上）主要內(nèi)容：1非可再生資源有限儲(chǔ)采比又稱回采率或回采比。是指年末剩余儲(chǔ)量除以當(dāng)年產(chǎn)量得出剩余儲(chǔ)量按當(dāng)前生產(chǎn)水平尚可開(kāi)采的年數(shù)非可再生資源有限儲(chǔ)采比又稱回采率或回采比。是指年末剩余儲(chǔ)量除2能源需求與消費(fèi)結(jié)構(gòu)能源需求與消費(fèi)結(jié)構(gòu)3我國(guó)能源形勢(shì)中國(guó)電力供應(yīng)主要來(lái)自煤電和水電，同時(shí)，隨著中國(guó)車輛保有量的快速增長(zhǎng)，石油的消耗量也在快速增加。能源結(jié)構(gòu)無(wú)法支持經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展我國(guó)能源形勢(shì)中國(guó)電力供應(yīng)主要來(lái)自煤電和水電，同時(shí)，隨著中國(guó)車4新能源的前景世界上許多國(guó)家和國(guó)際機(jī)構(gòu)根據(jù)社會(huì)總能耗需求的增加預(yù)測(cè)到常規(guī)化石燃料消耗和枯竭的速度，并由此得出了可再生能源替代常規(guī)化石燃料比例的預(yù)測(cè)結(jié)果。注：TW＝109kW新能源的前景世界上許多國(guó)家和國(guó)際機(jī)構(gòu)根據(jù)社會(huì)總能耗需求的增加5環(huán)境問(wèn)題促使新能源的前景對(duì)于能源安全、氣候變化和空氣污染等問(wèn)題的關(guān)注加大了對(duì)替代技術(shù)和替代能源的尋求世界銀行估計(jì)2020年中國(guó)由于空氣污染造成的環(huán)境和健康損失將達(dá)到GDP總量的13％。環(huán)境問(wèn)題促使新能源的前景對(duì)于能源安全、氣候變化和空氣污染等問(wèn)6我國(guó)環(huán)境問(wèn)題突出我國(guó)能源消費(fèi)占世界的10％以上，同時(shí)我國(guó)一次能源消費(fèi)中煤占到70%左右，比世界平均水平高出40多個(gè)百分點(diǎn)。燃煤造成的二氧化硫和煙塵排放量約占排放總量的70%~80%，二氧化硫排放形成的酸雨面積已占國(guó)土面積的1/3。我國(guó)環(huán)境問(wèn)題突出我國(guó)能源消費(fèi)占世界的10％以上，同時(shí)我國(guó)一次7我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃新能源主要界定在兩個(gè)方面：——關(guān)于風(fēng)電、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能等新的能源?！獙?duì)傳統(tǒng)的能源進(jìn)行技術(shù)變革所形成的新的能源，比如說(shuō)對(duì)煤炭清潔的高效利用，比如說(shuō)車用新型的燃料，以及智能電網(wǎng)等。我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃新能源主要界定在兩個(gè)方面：8我國(guó)新能源發(fā)展規(guī)劃預(yù)計(jì)到2020年，風(fēng)電將由目前規(guī)劃的3000萬(wàn)千瓦上升到1-1.5億千瓦，核電由4000萬(wàn)千瓦上升到7000萬(wàn)千瓦，光伏發(fā)電由180萬(wàn)千瓦上升到1000-2000萬(wàn)千瓦。預(yù)計(jì)到2020年新能源發(fā)展總投資將達(dá)到3萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)規(guī)劃裝機(jī)容量如下：我國(guó)新能源發(fā)展規(guī)劃預(yù)計(jì)到2020年，風(fēng)電將由目前規(guī)劃的3009風(fēng)電行業(yè)主要內(nèi)容1.風(fēng)電行業(yè)整體概況2.上游零部件廠商3.風(fēng)電設(shè)備制造商4.下游電力運(yùn)營(yíng)商風(fēng)電行業(yè)主要內(nèi)容10風(fēng)電的優(yōu)勢(shì)

風(fēng)能是一種清潔的永續(xù)能源，與傳統(tǒng)能源相比，風(fēng)力發(fā)電不依賴礦物能源，沒(méi)有燃料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)電成本穩(wěn)定，也沒(méi)有包括碳排放等環(huán)境成本。風(fēng)電的優(yōu)勢(shì)風(fēng)能是一種清潔的永續(xù)能源，與傳統(tǒng)11風(fēng)電的發(fā)展歷程風(fēng)電的發(fā)展歷程12風(fēng)電的需求根據(jù)《可再生能源中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，到2010年和2020年，可再生能源在能源消費(fèi)中的比重分別達(dá)到10％和15％，大電網(wǎng)覆蓋地區(qū)非水電可再生能源發(fā)電在電網(wǎng)總發(fā)電量中的比例達(dá)到1％和3％以上。權(quán)益發(fā)電裝機(jī)總?cè)萘砍^(guò)500萬(wàn)千瓦的投資者，所擁有的非水電可再生能源發(fā)電權(quán)益裝機(jī)總?cè)萘繎?yīng)分別達(dá)到其權(quán)益裝機(jī)容量的3％和8％以上。但截至目前，國(guó)內(nèi)5個(gè)大發(fā)電集團(tuán)的風(fēng)電裝機(jī)容量離2020年8％的目標(biāo)還有不小的差距。風(fēng)電的需求根據(jù)《可再生能源中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，到2010年和213零部件市場(chǎng)狀況零部件市場(chǎng)狀況14零部件瓶頸零部件瓶頸造成的整機(jī)廠商延遲交貨，這一問(wèn)題在08年體現(xiàn)的較為明顯。目前我國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈還沒(méi)有完全形成，因此部件配套的能力滿足不了整機(jī)發(fā)展的需要。高質(zhì)量的零部件將繼續(xù)成為行業(yè)的瓶頸。預(yù)計(jì)2009年主要零部件的供應(yīng)仍然偏緊，特別是高質(zhì)量的零部件，如大尺度和高效率的葉片、高可靠性的變速箱等仍然稀缺，部分要求較高的零部件，如主軸、主軸軸承、變漿軸承、控制系統(tǒng)等仍依賴進(jìn)口。零部件瓶頸零部件瓶頸造成的整機(jī)廠商延遲交貨，這一問(wèn)題在0815零部件廠商擴(kuò)產(chǎn)降價(jià)零部件擴(kuò)產(chǎn)：軸承：天馬股份產(chǎn)能將由10月的600套/月提升至明年一季度末的1000套/月齒輪箱：中國(guó)傳動(dòng)風(fēng)電齒輪箱產(chǎn)能將由08年的3.5GW大幅增加至09年的6.0GW葉片：中材科技產(chǎn)能將由08年的300套提升至09年中期的800套零部件降價(jià)：葉片：金風(fēng)與中材科技08年所簽合同金額由6.3億下降至5.9億，降幅6.3%。發(fā)電機(jī)：金風(fēng)與南車株洲07年所簽合同金額由2.4億下降至2.2億，降幅8.3%。08年所簽合同金額由9.6億下降至9.0億，降幅6.3%。零部件廠商擴(kuò)產(chǎn)降價(jià)零部件擴(kuò)產(chǎn)：16零部件廠商議價(jià)能力減弱零部件廠商議價(jià)能力減弱17風(fēng)電設(shè)備制造業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況

風(fēng)電設(shè)備行業(yè)進(jìn)入壁壘是比較高的，風(fēng)力發(fā)電機(jī)組裝備看似簡(jiǎn)單，實(shí)則技術(shù)很復(fù)雜，風(fēng)電極為看重機(jī)組運(yùn)行的穩(wěn)定性。風(fēng)電設(shè)備制造業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況風(fēng)電設(shè)備行業(yè)進(jìn)入壁壘是比較高的，18風(fēng)電設(shè)備制造商國(guó)外市場(chǎng)空間目前，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)廠商沒(méi)有實(shí)現(xiàn)大規(guī)模出口的原因除了國(guó)內(nèi)需求旺盛外，還有一個(gè)重要的因素，也就是說(shuō)國(guó)內(nèi)大多數(shù)風(fēng)機(jī)企業(yè)是靠許可證生產(chǎn)，因?yàn)槭苤朴谌硕痪邆涑隹诘臋?quán)力。比如金風(fēng)大部分的風(fēng)機(jī)還是靠Repower的許可證生產(chǎn)，Suzlon收購(gòu)了Repower后，有權(quán)力控制金風(fēng)風(fēng)機(jī)的出口。為了擺脫許可證的限制，金風(fēng)科技08年初收購(gòu)了德國(guó)VENSYS公司，試圖將德國(guó)VENSYS公司技術(shù)優(yōu)勢(shì)和金風(fēng)科技的產(chǎn)業(yè)化優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)銷售的空間。風(fēng)電設(shè)備制造商國(guó)外市場(chǎng)空間目前，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)廠商沒(méi)有實(shí)現(xiàn)大規(guī)模出19風(fēng)電設(shè)備制造行業(yè)格局內(nèi)資風(fēng)電廠商市場(chǎng)份額持續(xù)上升風(fēng)電行業(yè)目前集中度較低，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)制造業(yè)處于競(jìng)爭(zhēng)格局，共有五十余家風(fēng)電設(shè)備制造行業(yè)格局內(nèi)資風(fēng)電廠商市場(chǎng)份額持續(xù)上升20設(shè)備制造商盈利空間整機(jī)廠商對(duì)下游業(yè)主多執(zhí)行閉口合同，風(fēng)機(jī)銷售價(jià)格往往以合同鎖定對(duì)上游零部件供應(yīng)商多執(zhí)行開(kāi)口合同，允許根據(jù)原材料價(jià)格變動(dòng)（如鋼材）協(xié)商議價(jià)；設(shè)備制造商盈利空間整機(jī)廠商對(duì)下游業(yè)主多執(zhí)行閉口合同，風(fēng)機(jī)銷售21風(fēng)電設(shè)備行業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題產(chǎn)能過(guò)快增長(zhǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不可避免，1.5MW風(fēng)電整機(jī)毛利率可能維持在15％左右。從競(jìng)爭(zhēng)走向整合，利好行業(yè)龍頭風(fēng)電設(shè)備行業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題產(chǎn)能過(guò)快增長(zhǎng)22風(fēng)電設(shè)備制造商產(chǎn)能過(guò)快增長(zhǎng)截止2008年，我國(guó)具有風(fēng)電整機(jī)生產(chǎn)能力的企業(yè)有50多家，前三大風(fēng)電機(jī)組生產(chǎn)廠家的整機(jī)銷量都突破了100萬(wàn)千瓦。隨著近兩年風(fēng)電裝機(jī)容量的快速增長(zhǎng)，各家企業(yè)都積極進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張。僅從行業(yè)內(nèi)前三大企業(yè)和其他介入風(fēng)電整機(jī)生產(chǎn)的上市公司的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃來(lái)看，到2010年全國(guó)風(fēng)電整機(jī)總產(chǎn)能就將達(dá)到1342萬(wàn)千瓦。而新能源發(fā)展規(guī)劃中，到2020年風(fēng)電總裝機(jī)容量為15000萬(wàn)千瓦，2010年以后平均每年新增風(fēng)電裝機(jī)約1300萬(wàn)千瓦。因此2010年全國(guó)風(fēng)電整機(jī)總產(chǎn)能就將超過(guò)未來(lái)10年每年的平均需求量。由此可見(jiàn)我國(guó)的風(fēng)電整機(jī)產(chǎn)能正趨于過(guò)剩。風(fēng)電設(shè)備制造商產(chǎn)能過(guò)快增長(zhǎng)截止2008年，我國(guó)具有風(fēng)電整機(jī)23風(fēng)電設(shè)備價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不可避免對(duì)于風(fēng)電，雖然行業(yè)容量不斷擴(kuò)大，但從國(guó)家第六次風(fēng)電特許權(quán)招標(biāo)結(jié)果看，競(jìng)爭(zhēng)明顯增加，新進(jìn)入者不但大量侵蝕了原有三大風(fēng)電整機(jī)廠商的市場(chǎng)份額，更重要的是，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，風(fēng)電整機(jī)的價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，遠(yuǎn)超過(guò)原材料下降的幅度，整機(jī)廠商的盈利能力正受到威脅風(fēng)電設(shè)備價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不可避免對(duì)于風(fēng)電，雖然行業(yè)容量不斷擴(kuò)大，但從24風(fēng)電設(shè)備制造行業(yè)由競(jìng)爭(zhēng)走向整合中小企業(yè)難以成功1）利潤(rùn)率足夠低。目前金風(fēng)科技和東方電氣的兆瓦級(jí)風(fēng)機(jī)毛利率已經(jīng)降低到13-14%2）難以獲取零部件。零部件供不應(yīng)求，供應(yīng)商主要供貨給其心目中能成為前5強(qiáng)的整機(jī)企業(yè)。3）下游客戶偏好大型整機(jī)企業(yè)。若風(fēng)機(jī)出現(xiàn)故障，大型整機(jī)企業(yè)更有能力為客戶提供維修或賠償服務(wù)。風(fēng)電設(shè)備制造行業(yè)由競(jìng)爭(zhēng)走向整合中小企業(yè)難以成功25行業(yè)集中度將提高，利好龍頭不具備以下兩個(gè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一的大企業(yè)也有生存壓力：1）對(duì)風(fēng)電行業(yè)有較深刻的理解。表現(xiàn)在擁有獨(dú)立的整機(jī)設(shè)計(jì)能力，重視為客戶提供及時(shí)全面的服務(wù)，開(kāi)拓風(fēng)電場(chǎng)轉(zhuǎn)讓和海外業(yè)務(wù)等新增長(zhǎng)點(diǎn)。金風(fēng)科技是該優(yōu)勢(shì)的代表企業(yè)。2）先進(jìn)的制造業(yè)經(jīng)驗(yàn)。表現(xiàn)在擁有成熟完善的流程和供應(yīng)鏈管理能力，與下游發(fā)電企業(yè)建立了廣泛人脈網(wǎng)絡(luò)。東方電氣是該優(yōu)勢(shì)的代表企業(yè)，華銳風(fēng)電、上海電氣和海裝風(fēng)電也可列入這一群體。行業(yè)集中度將提高，利好龍頭不具備以下兩個(gè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一的大企業(yè)26電力運(yùn)營(yíng)商投資熱情高電力運(yùn)營(yíng)商投資熱情高27電力運(yùn)營(yíng)商的風(fēng)電收入結(jié)構(gòu)作為一種清潔能源，目前在我國(guó)風(fēng)電能夠得到0.24元/kWh的補(bǔ)貼通過(guò)CDM認(rèn)證的風(fēng)電項(xiàng)目能夠得0.07~0.10元/kWh的額外收入。注：2005年《東京議定書(shū)》生效后，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家的屬于清潔能源的風(fēng)能行業(yè)，可以通過(guò)進(jìn)行國(guó)際CDM項(xiàng)目認(rèn)證，而將評(píng)定的節(jié)能減排指標(biāo)與發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行交易，從而獲得額外收益。電力運(yùn)營(yíng)商的風(fēng)電收入結(jié)構(gòu)作為一種清潔能源，目前在我國(guó)風(fēng)電能夠28清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）《京都議定書(shū)》只給工業(yè)化國(guó)家制定了減排任務(wù)，但沒(méi)有對(duì)發(fā)展中國(guó)家作這個(gè)要求。由于發(fā)達(dá)國(guó)家減排溫室氣體的成本是發(fā)展中國(guó)家的幾倍甚至幾十倍。發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)在發(fā)展中國(guó)家實(shí)施具有溫室氣體減排效果的項(xiàng)目，把項(xiàng)目所產(chǎn)生的溫室氣體減少的排放量作為履行京都議定書(shū)所規(guī)定的一部分義務(wù)。中國(guó)實(shí)施能夠減少溫室氣體排放或者通過(guò)碳封存或碳匯作用從大氣中消除溫室氣體的項(xiàng)目，并據(jù)此獲得“經(jīng)核證的減排量”，即通常所說(shuō)的CER，相應(yīng)的項(xiàng)目業(yè)主就能將CERs出售給發(fā)達(dá)國(guó)家的需求方，這對(duì)中國(guó)現(xiàn)階段從事新能源及節(jié)能技術(shù)等相關(guān)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一筆不小的收入。比如風(fēng)電，簽訂了碳減排協(xié)議的企業(yè)，基本上能得到相當(dāng)于每度電0.1元人民幣的補(bǔ)貼清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）《京都議定書(shū)》只給工業(yè)化國(guó)家制定了減排29電力運(yùn)營(yíng)商的發(fā)電成本風(fēng)電運(yùn)營(yíng)不受原材料成本波動(dòng)干擾，運(yùn)營(yíng)前3萬(wàn)小時(shí)電價(jià)固定，亦沒(méi)有需求導(dǎo)致的利用小時(shí)下行風(fēng)險(xiǎn)（根據(jù)可再生能法，風(fēng)電作為鼓勵(lì)能源可優(yōu)先于火電上網(wǎng)）。風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)是其建設(shè)成本基本上決定后期的盈利性或者說(shuō)收益水平電力運(yùn)營(yíng)商的發(fā)電成本風(fēng)電運(yùn)營(yíng)不受原材料成本波動(dòng)干擾，運(yùn)營(yíng)前330電力運(yùn)營(yíng)商的利潤(rùn)目前投資風(fēng)電場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)成本約為0.5-0.6元/kWh，而特許權(quán)項(xiàng)目招標(biāo)電價(jià)在0.47-0.55元左右，加上CDM項(xiàng)目帶來(lái)的0.07-0.1元/kWh的收益，風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)可以保本；非特許權(quán)風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目往往可以獲得0.5-0.6元/kWh的上網(wǎng)電價(jià)，加上CDM收入，已經(jīng)基本可以盈利。電力運(yùn)營(yíng)商的利潤(rùn)目前投資風(fēng)電場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)成本約為0.5-0.6元31風(fēng)電運(yùn)營(yíng)回報(bào)率將提升我們按照一個(gè)5萬(wàn)千瓦風(fēng)電場(chǎng)測(cè)算，我國(guó)風(fēng)電場(chǎng)平均內(nèi)部回報(bào)率達(dá)到8%，若再考慮CDM收入和購(gòu)買設(shè)備退增值稅，回報(bào)率可達(dá)到12%。展望未來(lái)，風(fēng)電設(shè)備售價(jià)還將持續(xù)走低，風(fēng)電運(yùn)營(yíng)回報(bào)率還將不斷上升：1）風(fēng)機(jī)總裝基地更貼近風(fēng)電場(chǎng)節(jié)約了運(yùn)輸費(fèi)用2）中資零部件供應(yīng)商制造能力增強(qiáng)可以替代外資產(chǎn)品，降低整機(jī)企業(yè)的采購(gòu)成本3）鋼價(jià)回落也可降低零部件成本。風(fēng)電運(yùn)營(yíng)回報(bào)率將提升我們按照一個(gè)5萬(wàn)千瓦風(fēng)電場(chǎng)測(cè)算，我國(guó)風(fēng)電32電力運(yùn)營(yíng)商的風(fēng)險(xiǎn)因素一臺(tái)風(fēng)機(jī)動(dòng)輒幾百上千萬(wàn)元，而一個(gè)風(fēng)場(chǎng)往往有幾十乃至幾百臺(tái)風(fēng)機(jī)，決定一個(gè)風(fēng)機(jī)豎在哪里，對(duì)風(fēng)電場(chǎng)的盈利將至關(guān)重要。國(guó)內(nèi)風(fēng)電場(chǎng)的可研階段，關(guān)于技術(shù)的嚴(yán)肅性還有所欠缺。而在選風(fēng)機(jī)階段，則受到很多的非技術(shù)因素制約，包括風(fēng)機(jī)設(shè)備的招標(biāo)等。在做風(fēng)電場(chǎng)效益分析的時(shí)候，如果風(fēng)資源評(píng)估的不確定性增加1%，就預(yù)示著項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)將增加1%，而加上后期分析扣底、發(fā)電量折減等，風(fēng)險(xiǎn)就增加了。電力運(yùn)營(yíng)商的風(fēng)險(xiǎn)因素一臺(tái)風(fēng)機(jī)動(dòng)輒幾百上千萬(wàn)元，而一個(gè)風(fēng)場(chǎng)往往33風(fēng)電并網(wǎng)存在的問(wèn)題部分主要風(fēng)電場(chǎng)的配套電網(wǎng)相對(duì)并不完善。風(fēng)電不是優(yōu)質(zhì)電力，大規(guī)模并網(wǎng)技術(shù)型問(wèn)題仍需解決。中國(guó)氣象局風(fēng)能太陽(yáng)能資源評(píng)估中心副主任楊振斌指出，中國(guó)風(fēng)電增長(zhǎng)速度迅速，但在1200多萬(wàn)KW的裝機(jī)容量當(dāng)中僅有800多萬(wàn)KW實(shí)現(xiàn)了正常的發(fā)電，1/3處于不發(fā)電或者是發(fā)電不能上網(wǎng)的閑置狀態(tài)。風(fēng)電并網(wǎng)存在的問(wèn)題部分主要風(fēng)電場(chǎng)的配套電網(wǎng)相對(duì)并不完善。34光伏行業(yè)主要內(nèi)容：1.光伏行業(yè)的大概認(rèn)知2.多晶硅3.光伏電池4.光伏組件5.光伏系統(tǒng)光伏行業(yè)主要內(nèi)容：35什么叫光伏發(fā)電光伏是由光生成電，這個(gè)光可以是太陽(yáng)光，也可以是其他光，但目標(biāo)只有一個(gè)，就是生產(chǎn)電。目前人類對(duì)太陽(yáng)能的利用大致可以分為光熱轉(zhuǎn)換和光電轉(zhuǎn)換兩種主要方式。其中，太陽(yáng)能電池（solarcell又稱光電池、光生伏打電池）是利用光電轉(zhuǎn)換原理使太陽(yáng)的輻射光通過(guò)半導(dǎo)體物質(zhì)轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿囊环N器件，這種光電轉(zhuǎn)換過(guò)程通常叫做“光生伏打效應(yīng)”。因此太陽(yáng)能電池又稱為光伏電池，太陽(yáng)能發(fā)電也稱光伏發(fā)電。什么叫光伏發(fā)電光伏是由光生成電，這個(gè)光可以是太陽(yáng)光，也可以是36光伏發(fā)電的前景到2030年可再生能源在總能源結(jié)構(gòu)中占到30％以上，太陽(yáng)能光伏發(fā)電在世界總電力的供應(yīng)中達(dá)到10%以上；2040年可再生能源占總能耗50％以上，太陽(yáng)能光伏發(fā)電將占總電力的20%以上；21世紀(jì)末可再生能源在能源結(jié)構(gòu)中占到80％以上，太陽(yáng)能發(fā)電占到60％以上光伏發(fā)電的前景到2030年可再生能源在總能源結(jié)構(gòu)中占到3037光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游，主要包括的產(chǎn)業(yè)鏈條包括多晶硅、硅片、電池片以及電池組件。在產(chǎn)業(yè)鏈中，從多晶硅到電池組件，生產(chǎn)的技術(shù)門檻越來(lái)越低，光伏發(fā)電與傳統(tǒng)的發(fā)電設(shè)備不同，設(shè)備的維護(hù)和機(jī)械裝置的制造難度相對(duì)較小，最高的技術(shù)壁壘存在于太陽(yáng)能光伏電池的原料高純度多晶硅的提煉制造。目前，中國(guó)大陸多晶硅生產(chǎn)獲取的利潤(rùn)在最終電池組件產(chǎn)品利潤(rùn)總額中的比例最高，約達(dá)到52%；電池組件生產(chǎn)的利潤(rùn)占比約為18%；而電池片和硅片生產(chǎn)的利潤(rùn)占比分別約為17%和13%據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2007年底，我國(guó)從事硅錠及硅片的生產(chǎn)廠家超過(guò)70家，從事太陽(yáng)能電池生產(chǎn)的企業(yè)達(dá)到50余家，而有能力及生產(chǎn)線對(duì)電池芯片進(jìn)行封裝生產(chǎn)組件的企業(yè)達(dá)到200余家。光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游，主要包括的產(chǎn)業(yè)鏈條38富足的原料硅硅在地殼中的含量極其豐富，排名第二，占到27.7%，主要以二氧化硅和硅酸鹽的形態(tài)存在，沙子的主要成分就是二氧化硅。從這個(gè)角度將，太能源發(fā)電所需的原料幾乎可以說(shuō)是取之不盡的。每生產(chǎn)1MW太陽(yáng)能電池，大約需多晶硅11噸左右，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，這一數(shù)值在不斷減小，目前最好的技術(shù)的用硅量已經(jīng)在10噸以內(nèi)。富足的原料硅硅在地殼中的含量極其豐富，排名第二，占到27.739多晶硅的生產(chǎn)技術(shù)生產(chǎn)多晶硅料的主、硅烷法（UCC法）、流化床法（FluidBedReactor）三種。其中硅烷法和流化床法分別掌握在REC和MEMC兩個(gè)公司的手中，改良西門子法是在西門子法的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，占據(jù)約80%的產(chǎn)量，目前國(guó)內(nèi)的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)全部采用改良西門子法進(jìn)行生產(chǎn)。多晶硅的生產(chǎn)技術(shù)生產(chǎn)多晶硅料的主、硅烷法（UCC法）、流化40改良西門子法主要成本和難點(diǎn)技術(shù)在于工業(yè)硅的提純多晶硅（Polysilicon）是單質(zhì)硅的一種形態(tài)。熔融的單質(zhì)硅在過(guò)冷條件下凝固時(shí)，硅原子以金剛石晶格形態(tài)排列成許多晶核，如這些晶核長(zhǎng)成晶面取向不同的晶粒，則這些晶粒結(jié)合起來(lái)，就結(jié)晶成多晶硅。將多晶硅料熔融，并在特定條件下進(jìn)行拉晶，則可得到單晶硅。改良西門子法主要成本和難點(diǎn)技術(shù)在于工業(yè)硅的提純41多晶硅的應(yīng)用領(lǐng)域多晶硅根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域主要分成電子級(jí)（EG）多晶硅和太陽(yáng)能級(jí)（SG）多晶硅，兩者的主要區(qū)別在于硅的純度，電子級(jí)的多晶硅純度更高，價(jià)格也更加昂貴，但也可以用于太陽(yáng)能電池的生產(chǎn)。早先多晶硅主要用于電子元器件的生產(chǎn)，現(xiàn)在隨著光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，用于生產(chǎn)太陽(yáng)能電池芯片的多晶硅所占比重超過(guò)一半并越來(lái)越大。多晶硅的應(yīng)用領(lǐng)域多晶硅根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域主要分成電子級(jí)（EG）多晶42多晶硅市場(chǎng)供需逆轉(zhuǎn)暴利誘惑下，大量新增產(chǎn)能不斷涌現(xiàn)。2009年全球多晶硅供需狀況已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變，一方面是產(chǎn)能的迅速釋放，另一方面是伴隨全球金融危機(jī)，多晶硅需求出現(xiàn)快速下滑，嚴(yán)重供過(guò)于求的市場(chǎng)現(xiàn)象提前到來(lái)。預(yù)計(jì)今明兩年，國(guó)內(nèi)多晶硅公司很可能上演激烈的價(jià)格戰(zhàn)，目前的最新報(bào)價(jià)已達(dá)到60美元/公斤，有人預(yù)計(jì)，多晶硅價(jià)格在跌到40至45美元的多晶硅廠現(xiàn)金成本后，才會(huì)出現(xiàn)止跌跡象。短期：供需狀況逆轉(zhuǎn)，價(jià)格大幅下降。長(zhǎng)期：成本大幅下降，需求市場(chǎng)爆發(fā)性增長(zhǎng)，產(chǎn)生新的供需市場(chǎng)。多晶硅的暴利時(shí)代將走向結(jié)束，但毛利仍將保持在30%以上。多晶硅市場(chǎng)供需逆轉(zhuǎn)暴利誘惑下，大量新增產(chǎn)能不斷涌現(xiàn)。200943多晶硅供需圖多晶硅供需圖44現(xiàn)階段多晶硅產(chǎn)能逐漸釋放從國(guó)內(nèi)產(chǎn)能釋放情況看，多晶硅投資狂潮逐漸開(kāi)花結(jié)果。08年11月底，江蘇順大一期1500噸多晶硅項(xiàng)目正式投產(chǎn)，12月底江蘇陽(yáng)光一期1500噸項(xiàng)目、南玻A1500噸生產(chǎn)線分別投產(chǎn)，09年1月亞洲硅業(yè)1500噸生產(chǎn)線舉行投產(chǎn)儀式，4月江蘇中能13500噸產(chǎn)能將全部投產(chǎn)。此外，天威保變投資的兩個(gè)3000噸項(xiàng)目、江西賽維5000噸項(xiàng)目正在建設(shè)。多晶硅擴(kuò)產(chǎn)，可以關(guān)注由于多晶硅的大量達(dá)產(chǎn)而帶來(lái)利好影響的相關(guān)子行業(yè)，如多晶硅鑄錠爐的生產(chǎn)等。上游多晶硅價(jià)格的下降，將為太陽(yáng)能電池及太陽(yáng)能發(fā)電成本的下降帶來(lái)進(jìn)一步的空間?，F(xiàn)階段多晶硅產(chǎn)能逐漸釋放從國(guó)內(nèi)產(chǎn)能釋放情況看，多晶硅投資狂潮45產(chǎn)業(yè)鏈中純硅片業(yè)務(wù)易受擠壓多晶硅價(jià)格下跌將增厚電池片生產(chǎn)商的利潤(rùn)，不過(guò)，純硅片業(yè)務(wù)也存在很大風(fēng)險(xiǎn)。不論是上游的多晶硅供應(yīng)商，還是下游的電池片制造商，制造硅片都不存技術(shù)性難題。當(dāng)上下游同時(shí)進(jìn)軍硅片業(yè)務(wù)的時(shí)候，硅片業(yè)務(wù)這一鏈條的利潤(rùn)受到大幅擠壓。產(chǎn)業(yè)鏈中純硅片業(yè)務(wù)易受擠壓多晶硅價(jià)格下跌將增厚電池片生產(chǎn)商的46全球光伏電池產(chǎn)量全球光伏電池產(chǎn)量47光伏電池的分類太陽(yáng)能光電轉(zhuǎn)換電池主要分為兩類：晶體硅電池和薄膜電池。晶體硅電池，包括單晶硅（SC-Si）電池、多晶硅（MC-Si）電池兩種薄膜電池，主要包括非晶體硅（A-Si，使用的是硅，但以不同的形態(tài)表現(xiàn)）太陽(yáng)能電池、銅銦鎵硒（CIGS，Cu(InGa)Se2）太陽(yáng)能電池、砷化鎵（GaAs）和碲化鎘（CdTe）太陽(yáng)能電池。硅基太陽(yáng)能電池是世界光伏市場(chǎng)的主力，包括單晶硅太陽(yáng)能電池、多晶硅太陽(yáng)能電池、非晶硅太陽(yáng)能電池。光伏電池的分類太陽(yáng)能光電轉(zhuǎn)換電池主要分為兩類：晶體硅電池和薄48晶體硅電池晶體硅電池目前占到市場(chǎng)份額的90%，轉(zhuǎn)換效率較高，量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率可達(dá)16-18%相對(duì)穩(wěn)定，20年后轉(zhuǎn)換效率仍然可以達(dá)到出廠時(shí)80%生產(chǎn)技術(shù)成熟擴(kuò)產(chǎn)速度較快，預(yù)計(jì)未來(lái)5～10年內(nèi)太陽(yáng)能電池產(chǎn)品仍然是以晶體硅材料為主。硅材料占整個(gè)晶硅太陽(yáng)能電池成本的60%左右。晶硅太陽(yáng)能電池的平均光轉(zhuǎn)化效率晶體硅電池晶體硅電池目前占到市場(chǎng)份額的90%，晶硅太陽(yáng)能電池49我國(guó)薄膜電池的發(fā)展2008年我國(guó)薄膜電池生產(chǎn)企業(yè)共有17家，產(chǎn)能174.9MW，產(chǎn)量35.9MW拓日新能2008年產(chǎn)量11.5MW，遙遙領(lǐng)先天威保變計(jì)劃一期46.5MW于2009年8月量產(chǎn)，全年產(chǎn)量8MW我國(guó)薄膜電池的發(fā)展2008年我國(guó)薄膜電池生產(chǎn)企業(yè)共有17家，50薄膜電池發(fā)展較快由于多晶硅材料的供不應(yīng)求所帶來(lái)的高價(jià)格問(wèn)題，晶體硅電池成本長(zhǎng)期處于高位，業(yè)內(nèi)一直通過(guò)提升電池轉(zhuǎn)換效率、降低硅片切割厚度等技術(shù)來(lái)降低成本。與此同時(shí)，薄膜電池作為第二代太陽(yáng)能電池逐漸受到行業(yè)關(guān)注并增長(zhǎng)迅速。從目前的市場(chǎng)構(gòu)成來(lái)看，晶體硅電池是目前太陽(yáng)能光伏電池的主流。08年晶體硅電池占到87%左右。從行業(yè)增速來(lái)看，薄膜電池的增速較快。薄膜電池發(fā)展較快由于多晶硅材料的供不應(yīng)求所帶來(lái)的高價(jià)格問(wèn)題，51薄膜電池轉(zhuǎn)化率不斷提高薄膜電池的轉(zhuǎn)化效率也在不斷提高，為薄膜電池在競(jìng)爭(zhēng)中提升了優(yōu)勢(shì)。目前非晶硅薄膜電池的穩(wěn)定后轉(zhuǎn)化率已經(jīng)達(dá)到9.1%——9.5%，微晶硅薄膜電池的轉(zhuǎn)化率已經(jīng)基本穩(wěn)定在10.3%——10.4%左右，而碲化鎘電池的轉(zhuǎn)化率已經(jīng)能夠達(dá)到13%——15%左右。銅銦鎵硒（CIGS）薄膜電池的轉(zhuǎn)化率潛力較大，且成本低廉，壽命驚人，性能穩(wěn)定的特點(diǎn)，有望成為薄膜電池的重要組成部分。薄膜電池轉(zhuǎn)化率不斷提高薄膜電池的轉(zhuǎn)化效率也在不斷提高，為薄膜52光伏電池價(jià)格下降2009年以來(lái)，價(jià)格下跌的趨勢(shì)延續(xù)；多晶硅從年初的150美元/公斤跌至目前約70美元/公斤，電池片價(jià)格繼續(xù)從年初約2.5美元/瓦下跌至最近約1.6美元/瓦。多晶硅價(jià)格：未來(lái)2-3年下降幅度約50%硅片厚度：未來(lái)2-3年下降約15%光轉(zhuǎn)化效率：未來(lái)2-3年提高約1.5個(gè)百分點(diǎn)，成本下降10%左右由此綜合判斷未來(lái)2-3年晶硅太陽(yáng)能電池價(jià)格下降幅度約為50%光伏電池價(jià)格下降2009年以來(lái)，價(jià)格下跌的趨勢(shì)延續(xù)；多晶硅53光伏組件企業(yè)利潤(rùn)攤薄信貸緊縮切斷光伏項(xiàng)目融資渠道和信用證支付手段，導(dǎo)致終端有效需求縮水。金融危機(jī)之前的典型投資模式是，投資者自有資金占總投資的5%－10%，銀行貸款占90%－95%，發(fā)電系統(tǒng)建成后投資者收取固定電價(jià)，分期償還貸款。歐元匯率的急跌對(duì)于電池組件廠商更是雪上加霜，電池組件的最大市場(chǎng)在歐洲，組件銷售合同多以歐元計(jì)價(jià)高成本硅料庫(kù)存經(jīng)過(guò)3個(gè)季度已充分消化。08年4季度起光伏組件企業(yè)已基本停止購(gòu)買硅料，以消化庫(kù)存為主。庫(kù)存減值準(zhǔn)備將沉重打擊公司業(yè)績(jī)。高成本硅料充分消化后，企業(yè)盈利能力將得以從最低點(diǎn)逐步反彈。光伏組件企業(yè)利潤(rùn)攤薄信貸緊縮切斷光伏項(xiàng)目融資渠道和信用證支付54光伏組件后期利潤(rùn)看漲金融危機(jī)之前國(guó)外電池企業(yè)成本低主要是因?yàn)槟軌驊{借長(zhǎng)單獲得低價(jià)硅料；國(guó)內(nèi)企業(yè)雖然在加工成本方面優(yōu)勢(shì)明顯但因?yàn)楣枇犀F(xiàn)貨比重大成本高，總成本處于劣勢(shì)。金融危機(jī)之后硅料現(xiàn)貨價(jià)格跌幅遠(yuǎn)超長(zhǎng)單價(jià)，這將使中國(guó)電池組件企業(yè)在成本競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置（中國(guó)企業(yè)的非硅成本優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在勞動(dòng)力成本低、電價(jià)等資源價(jià)格低以及設(shè)備基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化造成折舊成本低）。光伏組件后期利潤(rùn)看漲金融危機(jī)之前國(guó)外電池企業(yè)成本低主要是因?yàn)?5光伏組件價(jià)格下降2009年以后，隨著多晶硅原料價(jià)格的回落和市場(chǎng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，光伏組件的價(jià)格將不斷下降，從而帶來(lái)光伏發(fā)電成本的下降，使光伏產(chǎn)業(yè)完全商業(yè)化的一天盡快到來(lái)。光伏組件價(jià)格下降2009年以后，隨著多晶硅原料價(jià)格的回落和56光伏發(fā)電市場(chǎng)是政策性市場(chǎng)目前來(lái)看，由于光伏發(fā)電的成本較高，目前光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主要依靠政府補(bǔ)貼，光伏市場(chǎng)仍然是一個(gè)政策性市場(chǎng)。光伏發(fā)電市場(chǎng)是政策性市場(chǎng)目前來(lái)看，由于光伏發(fā)電的成本較高，目57光伏發(fā)電裝機(jī)概況光伏發(fā)電裝機(jī)概況58奧巴馬新能源政策的刺激奧巴馬政府的政策中，對(duì)新能源做出了極大的傾斜。其中我們可以重點(diǎn)關(guān)注“確保到2012年，發(fā)電量的10%來(lái)自可再生能源”，美國(guó)是一個(gè)發(fā)電大國(guó)，2007年，全國(guó)總發(fā)電量為4,159,500MKWh，如果該項(xiàng)政策能夠落實(shí)，將開(kāi)啟全球最大的新能源市場(chǎng)。奧巴馬新能源政策的刺激奧巴馬政府的政策中，對(duì)新能源做出了極大59奧巴馬新能源政策刺激預(yù)計(jì)美國(guó)發(fā)電總量的年增長(zhǎng)率為1.1%，按2007年的總發(fā)電量4,159,500MKWh計(jì)算，2012年美國(guó)的年發(fā)電總量為4,393,400MKWh，10%的新能源和水電發(fā)電量為439,340MKWh。按最近5年平均水電發(fā)電量計(jì)算，2012年美國(guó)水電發(fā)電量為270,400MKWh，則2012年美國(guó)新