農(nóng)村信用社改革為何如此難

農(nóng)戶自主金融創(chuàng)新：資金互助合作

Self-financialinnovation:thecaseoffarmer’scooperativefundsinruralChina

何廣文GuangwenHe中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院CollegeofEconomicsandManagement,CAU農(nóng)村金融與投資研究中心CenterforRuralFinance&InvestmentResearchTel.13001035839Email:heguangwen@2006年12月16-17日·廣西大廈.“促進(jìn)中國農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織發(fā)展國際研討會INTERNATIONALCONFERENCEFORPROMOTINGEVELOPMENTOFFARMERS’COOPERATIVESINCHINA”,12345中國部分農(nóng)民資金互助合作社及其成立時間資金互助組織名稱成立時間梨樹縣百信農(nóng)民資金互助合作社2004年7月蘭考賀村資金互助小組2005年1月蘭考南馬莊資金互助小組2004年12月蘭考胡寨資金互助小組2005年3月蘭考陳寨資金互助小組2004年10月安徽明光潘村鎮(zhèn)興旺農(nóng)民資金互助合作社2006年3月28日山東陵縣資金互助合作社2006年3月梨樹縣興開城資金互助合作社2006年5月2日梨樹縣夏家資金互助合作社2006年8月5日河南濮陽貸款互助合作社2006年8月27日封丘縣大里薛資金互助合作社67許多問題值得研究與思考作為一種非正規(guī)制度安排，它存在的制度基礎(chǔ)是什么？它能得以迅速復(fù)制的制度優(yōu)勢是什么？它與世界范圍內(nèi)普遍存在的信用合作社、RoSCA的制度安排的區(qū)別何在？8與20世紀(jì)80-90年代的農(nóng)村合作基金會有什么區(qū)別？它有什么樣的運(yùn)作機(jī)制？其創(chuàng)新意義何在？農(nóng)戶是否有資金互助合作意愿？資金互助合作的收益及績效何在？是否具有可持續(xù)發(fā)展能力？在發(fā)展中存在哪些問題？9內(nèi)容提要Contents產(chǎn)生的基礎(chǔ)Why?運(yùn)作特征OperationalCharacteristics運(yùn)作績效OperationalPerformances問題與思考Discussion10一、產(chǎn)生的基礎(chǔ)Why正規(guī)金融供給不足insufficiencyofFormalfinancialservices國有商業(yè)銀行撤出農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)有限其他商業(yè)銀行深入農(nóng)村不夠農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融服務(wù)的主要力量，但實力有限農(nóng)村金融需求旺盛，農(nóng)戶和微小型企業(yè)普遍存在正規(guī)金融渠道融資難11民間自主金融創(chuàng)新有了空間，非正規(guī)金融informalfinance一種“非市場制度”安排

nonmarketinstitutions(Besley,1995)形式多樣diversity信息優(yōu)勢informationsymmetry交易成本優(yōu)勢transactioncostsadvantage利用本地知識localknowledge12二、運(yùn)作特征OperationalCharacteristics1.基本形式和原理BasicOperationalModel社區(qū)或經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)居民ResidentsinaCommunityorEconomicalRegion部分或全部域內(nèi)居民+部分域外居民Residentsin&outtheregion農(nóng)戶資金互助合作Farmer’sCooperativefunds(FCFs)交納互助金，成員Shareholder&Membership貸款lending13農(nóng)民資金互助FCFs重復(fù)博弈

Repeatedgame成員可以重復(fù)獲得貸款

Memberscangetcreditrepeatedly持續(xù)存在的機(jī)構(gòu)

durativeorganizationRoSCA一次性博弈onetimegame每個成員最多只能得到一次基金Memberscangetfundsonlyonetime暫時性組織temporaryorganization2.與輪轉(zhuǎn)儲蓄信貸協(xié)會形式的互助會的不同

DifferentfromRotatingSavings&CreditAssociation(RoSCA)

通過集體合作來緩解資源約束的渠道(Bouman，1995)14153.資金互助合作形式多樣，但有些共同特征FCFsvaryfromeachother,butsomecommonearmarks（1）股金設(shè)置上實行多樣化資格股、投資股、流動股和國家社會公共股農(nóng)民股每戶社員200元，非農(nóng)民股500元流動股支付股息，3個月股利0.9%，6個月1.5%，9個月1.8%，12個月2.1%16（2）利于風(fēng)險控制與管理、保障資金流動性的的借款額度Riskcontrol,Creditline社員在其股金額度內(nèi)借款，實行信用借款超過股金額度借款，需要3-5戶社員聯(lián)保每戶社員借款最高額可達(dá)其股金總額的6倍單戶借款最高不能超過資金互助合作社總股金的10%，最高十戶借款總額不能超過總股金的50%3個月以內(nèi)借款不得低于總股本額的30%本社開展自營業(yè)務(wù)(農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料與農(nóng)產(chǎn)品的購銷業(yè)務(wù))，不得超過互助資金總額的50%17(3)資金在社員內(nèi)部有償使用，非社員可限制性借貸Normally,CreditonlyforMembers吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助合作社和蘭考縣南馬莊資金互助協(xié)會貸款月利率安排(‰)

10日內(nèi)1個月2個月3個月6個月9個月12個月逾期百信免息66.66.97.27.5918南馬莊免息7.2-8.199.91218資料來源：根據(jù)吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助合作社章程和蘭考縣南馬莊資金互助協(xié)會章程整理。

18三、運(yùn)作績效

OperationalPerformances1.滿足了農(nóng)戶小額貸款需要填補(bǔ)了農(nóng)村正規(guī)金融的不足培育了農(nóng)戶信用意識改善了農(nóng)村金融生態(tài)19河南蘭考賀村、南馬莊、胡寨資金互助協(xié)會和吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助合作社貸款基本要素

互助金總額：元平均放款額度：元占人均GDP%最長期限：月單筆最高放款：元單筆最低放款：元賀村資金互助協(xié)會2005.1.12-2006.6.12380002158.5106.665000500南馬莊資金互助協(xié)會2005.1-2006.7.20333501471.172.693000200胡寨資金互助協(xié)會2005.3-2006.7.21354001764.787.263000500百信資金互助合作社2004.7.10-2005.7.20228002539.329.4950001000202.FCFs是自發(fā)創(chuàng)新成果，信息對稱，建立起信任共同體貸款不良率低lowerNPLs財務(wù)上的可持續(xù)financiallysustainable21河南蘭考賀村、南馬莊、胡寨資金互助協(xié)會和吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助合作社貸款資產(chǎn)狀況FCFs考察時期Duration放款筆數(shù)Loans不良貸款占比%NPLs賀村資金互助協(xié)會HEVillage2005.1.12-2006.6.12410南馬莊資金互助協(xié)會NanMaVillage2005.1-2006.7.20520胡寨資金互助協(xié)會HuVillage2005.3-2006.7.21170百信資金互助合作社BaiXin2004.7.10-2005.7.20280223.有利于引導(dǎo)民間借貸活動安徽明光潘村鎮(zhèn)興旺農(nóng)民資金互助合作社前身：農(nóng)民自發(fā)組織的“親友資金互助會”利于民間借貸行為由地下轉(zhuǎn)為地上，將為民間資金提供可行的組織化通道234.可以成為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶、中低收入群體提供金融服務(wù)的中介“農(nóng)村信用社RCC+資金互助合作社FCFs+農(nóng)戶FarmHouseholds”的信貸機(jī)制農(nóng)村信用社RCC農(nóng)戶FarmHouseholds信息不對稱，難以建立信貸關(guān)系InfoAsymmetry,hardtohavecreditrelationship農(nóng)戶資金互助FCF①申貸CreditApplication①推薦Recommending②入股，社員Shareholder,membership②向信用社入股，股權(quán)抵押貸款ShareholderbyRCC,Mortgagewithshare245.促進(jìn)了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村金融供給的多樣化和多元化6.與以前的農(nóng)村合作基金會有本質(zhì)的區(qū)別7.對農(nóng)村信用社構(gòu)成競爭25四、問題與建議

Problems&Recommendations1.運(yùn)作機(jī)制本身需要完善退出上設(shè)置了一定的障礙股東權(quán)利設(shè)定上的不平等性資格股投資股流動股公共股一票表決權(quán)農(nóng)民社員200元農(nóng)民社員每增加400元沒有投票權(quán)不參與管理非農(nóng)民社員500元非農(nóng)民社員每增加1000元資料來源：根據(jù)吉林省梨樹縣百信農(nóng)民資金互助合作社章程整理。26非農(nóng)民社員和社會組織借款數(shù)不得超過其股金總額的80%，不利于合作社更多地吸收社會股金2.應(yīng)更好地發(fā)揮資金互助與生產(chǎn)合作相結(jié)合的優(yōu)勢—“農(nóng)戶=資金互助成員=生產(chǎn)合作成員=經(jīng)濟(jì)合作社成員”時，有利于實現(xiàn)合作收益最優(yōu)化27社區(qū)經(jīng)濟(jì)合作社成員MemberofCommunityCooperative社區(qū)專業(yè)協(xié)會（種植業(yè)協(xié)會養(yǎng)殖業(yè)協(xié)會）成員Memberofcommunityspecialtechnicalassociations資金互助成員MemberofFCF社區(qū)合作中的成員關(guān)系及合作組織交叉性全面參與合作者283.教育培訓(xùn)credit