2022年保薦代表人考試-投資銀行業(yè)務模擬試題21

2022年保薦代表人考試-投資銀行業(yè)務模擬試題21

姓名年級學號

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評卷人得分

一、單項選擇題

1.以下關(guān)于投資價值研究報告的說法正確的有（）

A.分銷商可向詢價對象提供

B.主承銷商可在自己網(wǎng)站上披露

C.由主承銷商及承銷團其他成員的證券分析師獨立撰寫并署名J

D.由證券分析師和保薦代表人共同署名

解析：A、B,第三十一條主承銷商可以向網(wǎng)下投資者提供投資價值研究報告，

但不得以任何形式公開披露或變相公開投資價值研究報告或其內(nèi)容。

2.甲公司2012年末的凈資產(chǎn)為40億元，近三年平均可供分配的利潤為7000萬

元，擬發(fā)行企業(yè)債券投資一個投資總額為20億元的固定資產(chǎn)投資項目，假設(shè)票

面利率為5%,請問甲公司發(fā)行企業(yè)債券的金額為（）

A.10

B.12V

C.14

D.16

解析：根據(jù)“累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的

40%”，則發(fā)行最大金額為40X40%=16億元，根據(jù)“最近3年可分配利潤

（凈利潤）足以支付企業(yè)債券一年的利息”，最近三年平均可分配利潤為7000

萬，利率為5%,則發(fā)行最大金額為0.7?5%=14億元，根據(jù)“用于固定資產(chǎn)

投資項目的，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%”，最多可發(fā)行

20X60%=12億元，三者取其低。

3.上交所某上市公司擬于2012年8月申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，該公司2011

年12月31日和2012年6月30日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)分別為12億元和15億元，

則以下說法正確的有（）

A.應當進行信用評級，應當提供擔保

B.應當進行信用評級，可以不提供擔保V

C.可以不進行信用評級，應當提供擔保

D.可以不進行信用評級，可以不提供擔保

解析：公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應當委托具有資格的資信評級機構(gòu)進行信用

評級和跟蹤評級。資信評級機構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評級報告。公開發(fā)行可

轉(zhuǎn)換公司債券，應當提供擔保，但最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15

億元的公司除外。

4.以下關(guān)于資產(chǎn)的分類說法正確的是（）

A.出租車經(jīng)營權(quán)（到期可更新車輛）屬于金融資產(chǎn)

B.商品期貨（非套期保值）應劃分為交易性金融資產(chǎn)V

C.限售股不應劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)

D.某機構(gòu)購入甲上市公司股票，并準備長期持有，應將其劃分為持有至到期

投資

解析：A,出租車經(jīng)營權(quán)是一種特許經(jīng)營權(quán)，屬于無形資產(chǎn)；B,商品期貨屬于

衍生工具，一般劃分為交易性金融資產(chǎn)，但套期保值的除外；C,對被投資單位

不具有控制、共同控制或重大影響的，非處于股權(quán)分置改革過程的限售股，既

可劃分為可供出售金融資產(chǎn)，也可以劃分為以公允價值計量且其變動計入當期

損益的金融資產(chǎn)；D,持有至到期投資不可能是權(quán)益工具。

5.某公司擬在中小板首次公開發(fā)行股票并上市，公開發(fā)行前的股本是4億，行

業(yè)市盈率是25倍，發(fā)行前控股股東持股比例為75%,準備發(fā)行后降到60%,

發(fā)行前一年的凈利潤是2億元。則本次發(fā)行募集資金為（）

A.10億元J

B.8億元

C.5億元

D.12.5億元

解析：根據(jù)發(fā)行前控股股東持股比例為75%,準備發(fā)行后降到60%,公開發(fā)行

前的股本是4億，可計算出發(fā)行后的股本為：4億X（75%+60%）=5億本次

發(fā)行數(shù)量=5億-4億=1億發(fā)行募集資金總額=每股收益X發(fā)行市盈率X發(fā)行數(shù)量

=（2億+5億）X25X1億=10億元。本題也可以換個思路進行解答，發(fā)行后總

市值（按發(fā)行市盈率計算）X本次發(fā)行數(shù)量占發(fā)行后總量的比例便是本次發(fā)行

募集資金金額。則計算如下：發(fā)行募集資金總額=（2X25）XI/5=10（億元）

即，本題即便沒有交代公開發(fā)行前的股本，只要交代發(fā)行后與發(fā)行前之間的倍

數(shù)關(guān)系，結(jié)合其他既有條件，仍然可以計算出發(fā)行募集資金總額。

6.下列各項中，不符合資產(chǎn)會計要素定義的是（）。

A.發(fā)出商品

B.生產(chǎn)成本

C.籌建期間發(fā)生的開辦費V

D.尚待加工的半成品

解析：選項C,預期不會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，不屬于企業(yè)的資產(chǎn)。

7.某股票為固定增長股票，當前的市場價格是40元，每股股利是2元，固定增

長率為5%,則期望報酬率為（）。

A.5%

B.5.5%

C.10%

D.10.25%V

8.甲、乙、丙、丁、戊均是主板上市公司，擬于2014年3月發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債

券，2011年、20112年，2013年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率如下表：貝L不考慮

其他因素，以下可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的有（）

A.甲

B.乙

C.丙V

D.丁

E.戊

解析：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應符合的條件之一為：最近3個會計年度加權(quán)平均

凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。（扣非前后凈利潤孰低，作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)

收益率的計算依據(jù)）。另外還需要注意，上市公司公開發(fā)行證券，最近3年應

連續(xù)盈利（扣非前后孰低計算凈利潤）。本題中A,甲近3個會計年度加權(quán)平

均凈資產(chǎn)收益率平均為（5.5%+6.5%+5.9%）/3=5.97%,不足6%；

V,乙為（5%+6%+6.5%）/3=5.84%,不足6%；C,丙為（55%+6.5%

+6%）/3=6%,滿足不低于6%的要求；D、E,丁和戊扣非前和扣非后均出現(xiàn)

了加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率小于0的情況，因加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平

均凈資產(chǎn)，因此丁和戊扣非前和扣非后出現(xiàn)了凈利潤小于0的情況，不滿足近

3年連續(xù)盈利的條件。

9.以下關(guān)于首發(fā)路演推介說法正確的有（）

A.承銷商的路演推介應當和發(fā)行人的一起進行

B.發(fā)行人只能采用電話方式對公眾進行路演

C.路演推介期間，承銷商和發(fā)行人與投資者任何形式的見面、交談、溝通，

均視為路演推介V

D.在路演推介時，承銷商可以和發(fā)行人向投資者介紹公司、行業(yè)及發(fā)行方案

等與本次發(fā)行相關(guān)的內(nèi)容。承銷商的證券分析師可以向網(wǎng)下投資者推介獨立第

三方撰寫的投資價值研究報告

解析：A,承銷商的證券分析師的路演推介應當與發(fā)行人的路演推介分別進行；

B,第七條承銷商可以和發(fā)行人采用現(xiàn)場、電話、互聯(lián)網(wǎng)等合法合規(guī)的方式進行

路演推介。D,承銷商的證券分析師可以向網(wǎng)下投資者推介其撰寫的投資價值研

究報告。投資價值研究報告只能由承銷商的分析師撰寫，或者因經(jīng)營范圍限

制，承銷商無法撰寫投資價值研究報告的，可委托具有證券投資咨詢資格的母

公司或子公司撰寫投資價值研究報告

10.以下屬于創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行的條件要求的有（）

A.發(fā)行人只能經(jīng)營一種業(yè)務

B.發(fā)行人最近三年主營業(yè)務沒發(fā)生變更

C.發(fā)行人最近兩年董事、監(jiān)事、高級管理人員沒發(fā)生重大變化

D.發(fā)行人最近兩年實際控制人沒有發(fā)生變更V

解析：A,應為“發(fā)行人主要經(jīng)營一種業(yè)務”，并非只能經(jīng)營一種業(yè)務；B,創(chuàng)

業(yè)板關(guān)于主營業(yè)務沒發(fā)生變更的要求年限是兩年，并非三年：C,不包括監(jiān)事。

11.以下可以作為證券公司保薦代表人執(zhí)行保薦業(yè)務的人員有（）

A.已通過保薦代表人資格考試，尚未注冊為保薦代表人

B.某保薦代表人因未按要求參加保薦代表人年度業(yè)務培訓被撤銷其保薦代表

人資格

C,被調(diào)任為證券公司直投子公司總經(jīng)理的某保薦代表人

D.剛完成注冊的保薦代表人V

12.以下關(guān)于保薦機構(gòu)對深交所上市公司現(xiàn)場檢查說法正確的有（）

A.主板上市公司2012年10月15日公開增發(fā)，至少2012年12月31日前要

現(xiàn)場檢查一次

B.創(chuàng)業(yè)板公司2012年4月15日首發(fā)上市，至少2012年12月31日前要現(xiàn)場

檢查一次J

C.中小板上市公司2012年10月15日配股，至少2012年12月31日前要現(xiàn)

場檢查一次

D.創(chuàng)業(yè)板上市公司上一年信息披露工作考核結(jié)果為C,保薦機構(gòu)和保薦代表

人應當至少每季度對上市公司進行一次定期現(xiàn)場檢查

解析：《深圳證券交易所上市公司保薦工作指引》（2014年修訂）第三十條保

薦機構(gòu)和保薦代表人應當每年對上市公司至少進行…次定期現(xiàn)場檢查，持續(xù)督

導時間不滿三個月的除外。在持續(xù)督導期間，如果所保薦的上市公司上一年度

信息披露工作考核結(jié)果為C或者D的，保薦機構(gòu)和保薦代表人應當至少每半年

對上市公司進行一次定期現(xiàn)場檢查。

13.下列與可供出售金融資產(chǎn)相關(guān)的價值變動中，應當直接計入發(fā)生當期損益的

是（）

A.可供出售權(quán)益工具公允價值的增加

B.購買可供出售金融資產(chǎn)時發(fā)生的交易費用

C.可供出售債務工具減值準備在原減值損失范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)回V

D.以外幣計價的可供出售權(quán)益工具由于匯率變動引起的價值上升

解析：可供出售權(quán)益工具公允價值的增加計入其他綜合收益：購買可供出售金

融資產(chǎn)時發(fā)生的交易費用計入初始投資成本；可供出售債務工具減值準備在原

減值損失范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)回計入資產(chǎn)減值損失，選項C為正確選項：以外幣計價的

可供出售權(quán)益工具由于匯率變動引起的價值上升計入其他綜合收益。

14.甲公司系深交所主板上市公司，擬于2015年10月申請配股，公司合并報表

2012年至2014年三年累計實現(xiàn)的可分配利潤為9000萬元，母公司2012年至

2014年三年累計實現(xiàn)的可分配利潤為7500萬元，則甲公司以下利潤分配方案

中符合配股條件的有（）

A.2012年至2014年以現(xiàn)金方式累計分配利潤900萬元V

B.2012年至2014年以現(xiàn)金方式累計分配利潤750萬元

C.2012年至2014年以現(xiàn)金加股票方式累計分配利潤900萬元

D.2012年至2014年以現(xiàn)金加股票方式累計分配利潤750萬元

E.2012年至2014年以現(xiàn)金方式累計分配利潤600萬元

解析：配股屬于公開發(fā)行，應符合“最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少

于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%”的規(guī)定，此處“可分配利潤”為合

并報表口徑數(shù)據(jù)，非母公司口徑。

15.以下關(guān)于公司債券的發(fā)行說法正確的有（）

A.公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行，未在證券交易所上市也未在

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司只能非公開發(fā)行

B.公開發(fā)行公司債券需證監(jiān)會發(fā)審委審核，并經(jīng)證監(jiān)會核準，非公開發(fā)行公

司債券經(jīng)中國證券也協(xié)會備案即可

C.非公開發(fā)行公司債券，不管是否是自行銷售，均應由發(fā)行人在每次發(fā)行完

成后五個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會備案

D.公司發(fā)行的公司債券，可以附認股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成相關(guān)股票等條款。發(fā)行公

司債券的公司的股東可以發(fā)行附可交換成公司股票條款的公司債券

E.非公開發(fā)行的公司債券應當向合格投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘

和變相公開方式，每次發(fā)行對象不得超過200人V

解析：A,公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。《管理辦法》將公司債

券發(fā)行主體擴展到所有公司制法人，符合證券法規(guī)定公開發(fā)行條件的，不管是

有限公司還是股份公司，不管是否上市掛牌，均可以公開發(fā)行或非公開發(fā)行。

B,《管理辦法》簡化了公司債券的審核流程，取消公開發(fā)行的保薦制和發(fā)審委

制度。C,非公開發(fā)行公司債券承銷機構(gòu)或依照規(guī)定自行銷售的發(fā)行人應當在每

次發(fā)行完成后五個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會備案。（發(fā)行公司債券應當由具

有證券承銷業(yè)務資格的證券公司承銷。取得證券承銷業(yè)務資格的證券公司、中

國證券金融股份有限公司及中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)非公開發(fā)行公司債券可

以自行銷售。）D,《管理辦法》第十二條：”上市公司、股票公開轉(zhuǎn)讓的非上

市公眾公司發(fā)行的公司債券，可以附認股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成相關(guān)股票等條款。上市

公司、股票公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司股東可以發(fā)行附可交換成上市公司或非

上市公眾公司股票條款的公司債券?！?/p>

16.甲公司2013年凈資產(chǎn)為40億元，近三年平均可分配利潤為6500萬元。公

司擬申請發(fā)行企業(yè)債券，募集資金投資于棚戶區(qū)改造項目，項目投資總額為20

億元，假設(shè)本次債券票面利率為5%,則發(fā)行規(guī)模最高為（）

A.12億元

B.13億元V

C.14億元

D.16億元

解析：根據(jù)“累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的

40%”，則發(fā)行最大金額為40X40%=16億元，根據(jù)“最近3年可分配利潤

（凈利潤）足以支付企業(yè)債券一年的利息”，最近三年平均可分配利潤為6500

萬，利率為5%,則發(fā)行最大金額為0.65+5%=13億元，根據(jù)“棚戶區(qū)改造

項目可發(fā)行并使用不超過項目總投資70%的企業(yè)債券資金”，最多可發(fā)行

20X70%=14億元，三者取其低。

17.首次公開發(fā)行并上市的公司，以下情形對獨立性不構(gòu)成實質(zhì)影響的是

（）

A.甲公司主要生產(chǎn)電子消費類產(chǎn)品，產(chǎn)品應用的核心技術(shù)嵌入式軟件系統(tǒng)需

向控股股東的全資子公司定制

B.乙公司為化學原料制造企業(yè)，其產(chǎn)品50%向控股股東銷售，作為原料生產(chǎn)

另一種化工產(chǎn)品

C,丙公司是金屬加工企業(yè)，其生產(chǎn)所用原料由控股股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)提供

D.丁公司為機械制造企業(yè)，其職工宿舍用地系向無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方租賃，

且租賃價格按照市場價格確定V

18.關(guān)于律師執(zhí)行證券業(yè)務的說法中正確的是（）

A.法律意見書中使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等措辭

B.就證監(jiān)會的反饋出具了補充法律意見書和補充律師工作報告J

C.對某些難以下結(jié)論的問題僅說明客觀情況，未發(fā)表明確意見

D.法律意見書由一位律師簽名

19.下列各項中，體現(xiàn)實質(zhì)重于形式這一會計信息質(zhì)量要求的是（）。

A.確認預計負債

B.對應收賬款計提壞賬準備

C.對外公布財務報表時提供可比信息

D.將融資租入固定資產(chǎn)視為自有資產(chǎn)入賬V

解析：融資租入固定資產(chǎn)視同自有資產(chǎn)核算，符合會計信息質(zhì)量要求的實質(zhì)重

于形式原則，其他選項不符合。

20.投資者要求的必要報酬率為10%,則以下債券收益率最低的是（）

A.面值1000,票面利率11%兩年到期，每年付息一次V

B.面值1000,票面利率11%兩年到期，每半年付息一次

C,面值1000,票面利率12%兩年到期，到期一次還本付息

D,面值1000,無付息，兩年到期，以810折價發(fā)行

解析：本題用終值解題比較方便些，比較幾種債券相同期間債券終值的大小

A=1000Xl.11X1.11=12328=1000X1.055X1.055X1.055X1.055=1238C

=1000X（1+12%X2）=1240D=10004-810X1000=1235（即810現(xiàn)值可在2年后

得1000,則1000現(xiàn)值在未來可得到的價值）從上述終值可得選項為A,即其收

益率最低。

21.20X6年12月31日，甲公司持有的某項可供出售權(quán)益工具投資的公允價值

為2200萬元，賬面價值為3500萬元。該可供出售權(quán)益工具投資前期已因公允

價值下降減少賬面價值1500萬元?？紤]到股票市場持續(xù)低迷已超過9個月，甲

公司判斷該資產(chǎn)價值發(fā)生嚴重且非暫時性下跌。甲公司對該金融資產(chǎn)應確認的

減值損失金額為（）

A.700萬元

B.1300萬元

C.1500萬元

D.2800萬元J

解析：可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，原直接計入其他綜合收益中的因公允價

值下降形成的累計損失，應予以轉(zhuǎn)出計入當期損益。則甲公司對該金融資產(chǎn)應

確認的減值損失金額=（3500-2200）+1500=2800（萬元）。

22.甲為一家生產(chǎn)中成藥的上市公司，2010年原材料價格持續(xù)上漲，甲公司以

下做法正確的有（）

A.從謹慎性原則考慮，從年初開始采用后進先出法確認發(fā)出存貨的實際成本

B.按照產(chǎn)品A的預估售價確定其可變現(xiàn)凈值，以此為基礎(chǔ)確定是否要計提跌

價準備，未考慮銷售費用等支出

C.盤盈的存貨應按其重置成本作為入賬價值，并通過“待處理財產(chǎn)損溢”科

目進行會計處理，按管理權(quán)限報經(jīng)批準后沖減當期管理費用V

D.存貨計提的跌價準備不得轉(zhuǎn)回

解析：A,2006年頒布的企業(yè)會計準則取消了出貨發(fā)出后進先出法的規(guī)定；B,

不管是直接用于出售的存貨還是需要進一步加工的材料存貨，在確定其可變現(xiàn)

凈值時均應考慮銷售費用和相關(guān)稅費：（1）直接用于出售的存貨可變現(xiàn)凈值=

估計售價一估計的銷售費用-估計的相關(guān)稅費（2）需要經(jīng)過加工的材料存貨可

變現(xiàn)凈值=估計售價-進一步完工成本-估計的銷售費用一估計的相關(guān)稅費。D,

存貨計提的跌價準備價值恢復時可以轉(zhuǎn)回。

23.下列關(guān)于上交所網(wǎng)上按市值申購的說法正確的有（）

A,融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該投資者持有的市值中，但

應當減去客戶融資金額

B.投資者可用于申購的證券賬戶市值為T-2日前20個交易日（含T-2日）的

日均持有非限售A股市值V

C.證券賬戶注冊資料以發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購日（T日）前兩個交易日

（T-2日）日中為準

D.投資者TT日時將其持有的市值全部賣出的，則該投資者在T日的申購無

效

解析：A,根據(jù)《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實施辦法》，融資

融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該投資者持有的市值中，證券公司轉(zhuǎn)

融通擔保證券明細賬戶的市值合并計算到該證券公司持有的市值中。B,投資者

持有的市值以投資者為單位，按其T-2日（T日為發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購

日）前20個交易日（含T-20）的日均持有市值計算，投資者持有多個證券賬

戶的，多個證券賬戶的市值合并計算C,確認多個證券賬戶為同一投資者持有

的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號

碼”均相同，證券賬戶注冊資料以T-2日曰終為準。D,投資者TT日時將其持

有的市值全部賣出的，該投資者在T日的申購有效。

24.下列公司擬于2014年上半年申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，根據(jù)

2014年5月14日頒布施行的《首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，構(gòu)

成發(fā)行障礙的情形有（）

A.甲公司，2011年至2013年扣除非經(jīng)常性損益前凈利潤分別為300萬元、

540萬元、480萬元，扣除非經(jīng)營性損益后凈利潤分別為260萬元、510萬元、

500萬元；2013年度公司營業(yè)收入為4,800萬元J

B.乙公司2011年度從事道路施工，2012年度和2013年度從事原料藥生產(chǎn)

C.丙公司，2011年董事發(fā)生變更

D.丁公司，其一名監(jiān)事2012年度受到證券交易所的公開譴責

解析：A,2011年至2013年扣非前后凈利潤分別為為260萬元、510萬元、480

萬元，2013年度公司營業(yè)收入為4,800萬元。不滿足“最近兩年連續(xù)盈利，

最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近1年盈利，最近1年營業(yè)收入

不少于5000萬元”的要求。B,乙公司2011年度從事道路施工，2012年度和

2013年度從事原料藥生產(chǎn)，丁公司最近2年主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化。

25.以下可以參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓的有（）

A.注冊資本500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)

B.證券投資基金V

C.自然人李某本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值800萬元人民幣，其

中用于融資融券的信用證券賬戶資產(chǎn)為350萬元，李某具有2年以上證券投資

經(jīng)驗

D.注冊資本300萬元人民幣的法人機構(gòu)

26.商業(yè)銀行核心一級資本充足率（），一級資本充足率（），資本充

足率（）

A.4%、6%、7%

B.5%、6%、8%J

C.6%、8%、10%

D.4%、8%、6%

解析：《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令

2012年第1號）第二十三條商業(yè)銀行各級資本充足率不得低于如下最低要求：

（一）核心一級資本充足率不得低于5%。（二）一級資本充足率不得低于

6%。（三）資本充足率不得低于8%。

27.下列各項會計信息質(zhì)量要求中，對相關(guān)性和可靠性起著制約作用的是

（）

A.及時性V

B.謹慎性

C.重要性

D.實質(zhì)重于形式

解析：會計信息的價值在于幫助所有者或者其他方面做出經(jīng)濟決策，具有時效

性。即使是可靠、相關(guān)的會計信息，如果不及時提供，就失去了時效性，對于

使用者的效率就大大降低，甚至不再具有實際意義。

28.在歷史成本計量下，下列表述中，錯誤的是（）。

A.負債按預期需要償還的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的折現(xiàn)金額計量V

B.負債按因承擔現(xiàn)時義務的合同金額計量

C.資產(chǎn)按購買時支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額計量

D.資產(chǎn)按購置資產(chǎn)時所付出的對價的公允價值計量

解析：歷史成本計量下，資產(chǎn)按照其購置時支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金

額，或者按照購置資產(chǎn)時所付出的對價的公允價值計量；負債按照岡承擔現(xiàn)時

義務而實際收到的款項或者資產(chǎn)的金額，或者承擔現(xiàn)時義務的合同金額，或者

按照日?；顒又袨閮斶€負債預期需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。

選項A不正確。

29.依據(jù)企業(yè)會計準則的規(guī)定，下列有關(guān)收入和利得的表述中，正確的是

（）。

A.收入源于日?；顒?，利得也可能源于日?；顒?/p>

B.收入會影響利潤，利得也一定會影響利潤總額

C.收入源于日?；顒?，利得源于非日?；顒覬

D.收入會導致所有者權(quán)益的增加，利得不一定會導致所有者權(quán)益的增加

解析：利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻?、會導致所有者權(quán)益增加的、與所

有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的流入。利得可能直接計入所有者權(quán)益。

30.某公司2014年末凈資產(chǎn)為100億元，近三年平均可分配利潤為2.5億元。

公司擬申請發(fā)行企業(yè)債券，項目投資總額為45億元，假設(shè)本次債券票面利率為

5%,則發(fā)行規(guī)模最高為（）

A.27億元

B.31.5億元V

C.40億元

D.50億元

解析：根據(jù)''累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的

40%”，則發(fā)行最大金額為100X40%=40億元，根據(jù)“最近3年可分配利潤

（凈利潤）足以支付企業(yè)債券一年的利息”，最近三年平均可分配利潤為2.5

億元，利率為5%,則發(fā)行最大金額為2.5+5%=50億元；根據(jù)國家發(fā)改委辦

公廳《關(guān)于充分發(fā)揮企業(yè)債券融資功能支持重點項目建設(shè)促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)

展的通知》（2015年5月25日[2015]1327號）的規(guī)定，將債券募集資金占項

目總投資比例放寬至不超過70%,則發(fā)行最大規(guī)模為45X70%=31.5億元。

31.下列關(guān)于上市公司配股的說法正確的是（）

A.因認購不積極，承銷商將認購期限延遲3個月以上

B.控股股東認購其他股東放棄認購的股份

C.控股股東承諾認購10000萬股，但實際認購少于10000萬股

D.由發(fā)行人與保薦機構(gòu)協(xié)商確定發(fā)行價格V

解析：A,承銷期最長不超過90天：B,股東在認賠股份的時候可以不全額認

購，但不能超額認購。C,配股失敗的兩種情形：①控股股東不履行認配股份的

承諾②代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的

32.下列做法中，不違背會計信息質(zhì)量可比性要求的是（）。

A.投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量由公允價值模式改為成本模式

B.因預計發(fā)生年度虧損，將以前年度計提的無形資產(chǎn)減值準備全部予以轉(zhuǎn)回

C.因?qū)＠暾埑晒?，將已計入前期損益的研究與開發(fā)費用轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)的成

本

D.因追加投資，使原投資比例由50%增加到80%,而對被投資單位由具有重

大影響變?yōu)榫哂锌刂茩?quán)，故將長期股權(quán)投資由權(quán)益法改為成本法核算V

解析：選項A、B和C的會計處理不符合會計準則的規(guī)定，因此違背會計信息質(zhì)

量可比性要求。

33.保薦機構(gòu)及其保薦代表人自（）之日起承擔相應的責任。

A.保薦機構(gòu)向中國證監(jiān)會提交保薦文件V

B.發(fā)審會審核通過

C.簽訂保薦協(xié)議

D.發(fā)行募集文件簽署

解析：《保薦辦法》第六十四條：自保薦機構(gòu)向中國證監(jiān)會提交保薦文件之日

起，保薦機構(gòu)及其保薦代表人承擔相應的責任。

34.某公司首次公開發(fā)行新股3000萬股，網(wǎng)下初始發(fā)行量為1800萬股，網(wǎng)上有

效申購倍數(shù)為100倍，則回撥后網(wǎng)下發(fā)行量為（）

A.1200萬股V

B.600萬股

C.300萬股

D.1440萬股

E.1160萬股

解析：本題考的是一個記憶的邊界問題，網(wǎng)上有效申購倍數(shù)在（50倍100倍］

的，應當從網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥20%,則應回撥3000X20%=600萬股，注意，回

撥的是本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%,而非網(wǎng)下初始發(fā)行量的20%。

35.下列關(guān)于公司債券發(fā)行的說法正確的是（）

A.不管是公開發(fā)行還是非公開發(fā)行公司債券均可以申請分期發(fā)行

B.公開發(fā)行公司債券可以申請一次核準，分期發(fā)行。申請分期發(fā)行的，公司應

自證監(jiān)會核準發(fā)行之日起12個月內(nèi)完成首期發(fā)行J

C.申請一次核準，分期發(fā)行的，首期發(fā)行后，剩余數(shù)量應當在首期發(fā)行完成后

24個月內(nèi)發(fā)行完畢

D.分期發(fā)行的，首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%

E.應當經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，債券信用級別應達到從級

F.應當為公司債券提供擔保

解析：《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第二十二條：”公開發(fā)行公司債券，

叫‘以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應當

在十二個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在二十四個月內(nèi)發(fā)行完畢。”新頒

布的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》將原來《公司債券發(fā)行試點辦法》中規(guī)

定：“自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應在六個月內(nèi)首期發(fā)行”，改為：

“自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應當在十二個月內(nèi)完成首期發(fā)行”，

并取消了“首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%”的規(guī)定。A、D錯誤，

B正確。C,應當是中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日24個月內(nèi)發(fā)行完畢。E,系公司債

券上市交易分類管理的條件，另外非公開發(fā)行公司債券是否需要信用評級由發(fā)

行人確定。

36.下列說法符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定的是（）

A.非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準目前20個交易日均價的90%或

前一個交易日均價的90%

B.增發(fā)發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日均價或前一個交易日

的均價V

C.可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告前20個交易日均價或前

一個交易日的均價

D.分離交易可轉(zhuǎn)換債券所附認股權(quán)證行權(quán)價格不低于募集說明書公告前20個

交易日均價或前一個交易日的均價

解析：A,非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股

票均價的90%；C、D,均為中間均是“前20個交易日均價和前一個交易目的

均價”，而非“或”。

37.下列公司擬于2014年上半年申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，根據(jù)

2014年5月14目頒布施行的《首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，構(gòu)

成發(fā)行障礙的情形有（）

A.甲公司，2011年至2013年扣除非經(jīng)常性損益前凈利潤分別為300萬元、540

萬元、480萬元，扣除非經(jīng)營性損益后凈利潤分別為260萬元、510萬元、500

萬元；2013年度公司營業(yè)收入為4,800萬元7

B.丁公司2011年度從事原料藥生產(chǎn)，2012年度和2013年度從事制劑生產(chǎn)

C.乙公司，2011年至2013年扣除非經(jīng)營性損益前凈利潤分別為1,500萬元、

-210萬元、1300萬元，扣除非經(jīng)營性損益后凈利潤分別為1,400萬元，-300

萬元、1,200萬元；2013年度公司營業(yè)收入5,000萬元

D.丙公司，2010年設(shè)立為有限責任公司，2012年6月按原賬面凈資產(chǎn)折股整

體變更為股份有限公司，凈資產(chǎn)為2,500萬元，其中未分配利潤為TOO萬元

E.戊公司，其一名監(jiān)事2012年度受到證券交易所的公開譴責

解析：2011年至2013年扣非前后孰低的凈利潤分別為260萬元、510萬元和

480萬元，2013年度公司營業(yè)收入為4,800萬元。不滿足“最近兩年連續(xù)盈

利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近1年盈利，最近1年營業(yè)

收入不少于5000萬元”的要求。

38.股票期權(quán)可能風險有限但收益無限的情形有（）

A.買入看漲期權(quán)V

B.買入看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

解析：對于A,買入看漲期權(quán)，最壞的情況是損失期權(quán)費，損失有限，但是，

如果股票價格越是大于執(zhí)行價格，則買入看漲期權(quán)的收益越大，上不封頂。所

以，買入看漲期權(quán)風險有限收益無限。對于B,買入看跌期權(quán)，最好的情況是

股價為零，以執(zhí)行價格賣出股票。最壞的情況是損失期權(quán)費。所以，買入看跌

期權(quán)損失有限、收益也有限。對于C,賣出看漲劃權(quán)，最好的情況是對方不執(zhí)

行期權(quán)，或得劃權(quán)費，收益訂限。壞的情況是對方執(zhí)行期權(quán)，需要給付對方股

價與執(zhí)行價格之間的差價，股價越高，損失越火，風險無限。所以，賣出看漲

期權(quán)風險無限收益有限。對于D,賣出看跌期權(quán)，最好的情況是股價高于執(zhí)行

價格，對方不執(zhí)行期權(quán)，獲得期權(quán)費用。最壞的情況是，股價為零，支付等于

執(zhí)行價格之間的差價給對方。所以，賣出看跌期權(quán)風險有限收益風險也有限。

所以，正確答案是A。

二、多項選擇題

39.下列關(guān)于非公開發(fā)行股票的說法正確的是（）

A.非公開發(fā)行詢價的，拿到批文后，應該向董事會決議公告后提出認購意向的

投資者、前20名股東詢價V

B.基金公司所屬的兩個專戶基金，算一個認購對象J

C.盈利預測報告最遲應該在股東大會決議公告日公告

D.非公開發(fā)行的董事會決議公告后，承銷商可以進行推介了，但不得采取公開

方式V

E.發(fā)審會后不能調(diào)價V

解析：C,發(fā)行涉及資產(chǎn)審計、評估或者上市公司盈利預測的，資產(chǎn)審計結(jié)果、

評估結(jié)果和經(jīng)審核的盈利預測報告至遲應隨召開股東大會的通知同時公告。D,

上市公司、保薦人對非公開發(fā)行股票進行推介或者向特定對象提供投資價值研

究報告的，不得采用任何公開方式，且不得早于上市公司董事會關(guān)于非公開發(fā)

行股票的決議公告之日。

40.以下事項會對利潤造成影響的情形有（）

A.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價值大于賬面價值

B.資產(chǎn)負債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動

C.可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生減值損失，計提減值準備J

D.可供出售債務工具發(fā)生減值損失后公允價值上升，減值損失轉(zhuǎn)回V

E.可供出售權(quán)益工具發(fā)生減值損失后公允價值上升，減值損失轉(zhuǎn)回

解析：A.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價值大于賬面價值

部分應計入所有者權(quán)益（其他綜合收益），A錯；B.可供出售金融資產(chǎn)公允價

值變動應計入所有者權(quán)益（其他綜合收益），B錯；C.金融資產(chǎn)發(fā)生減值，計

提減值準備，均通過“資產(chǎn)減值損失”科目核算，計入當期損益，C說法正

確：可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失，不得通過損益轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回時計入

他綜合收益。可供出售債務工具投資發(fā)生的減值損失，轉(zhuǎn)回時應通過資產(chǎn)減值

損失核算，計入當期損益。因此D說法正確，E說法錯誤。

41.下列關(guān)于國有控股上市公司發(fā)行股份相關(guān)規(guī)定正確的是（）

A.國有控股股東應當在上市公司董事會審議通過證券發(fā)行方案后，按照規(guī)定程

序在上市公司股東大會召開前不少于20個工作日，將該方案逐級報省級或省級

以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)審核J

B.國有股東為中央單位的，由中央單位通過集團母公司報國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督

管理機構(gòu)審核J

C.國有股東為地方單位的，由地方單位通過集團母公司報地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管

理機構(gòu)審核

D.國有控股股東在上市公司召開股東大會時，應當按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)

出具的批復意見，對上市公司擬發(fā)行證券的方案進行表決V

42.下列需征求發(fā)改委意見的是（）

A.某從事石油服務的企業(yè)上中小板V

B.公司債用于改善財務結(jié)構(gòu)

C.某企業(yè)擬發(fā)行公司債償還銀行貸款

D.軟件企業(yè)上創(chuàng)業(yè)板

E.水泥企業(yè)非公開發(fā)行擴大產(chǎn)能J

解析：保代培訓：再融資投資于九大受限行業(yè)（具體為：鋼鐵、水泥、平板玻

璃、煤化工、多晶硅、風電設(shè)備、電解鋁、造船、大型鍛造件），需征求國家

發(fā)改委意見。

43.證券公司申請保薦機構(gòu)資格，應當具備的條件，以下說法正確的有（）

A.注冊資本不低于人民幣1億元，凈資產(chǎn)不低于人民幣5,000萬元

B.具有良好的保薦業(yè)務團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最

近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務的人員不少于20人V

C.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人V

D.具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風險控制指標符合相關(guān)規(guī)定V

E.最近2年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰

解析：保薦辦法第九條證券公司申請保薦機構(gòu)資格，應當具備下列條件：

（一）注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；（二）

具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風險控制指標符合相關(guān)規(guī)定；（三）保

薦業(yè)務部門具有健全的業(yè)務規(guī)程、內(nèi)部風險評估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置合

理，具備相應的研究能力、銷售能力等后臺支持：（四）具有良好的保薦業(yè)務

團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務

的人員不少于20人：（五）符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人；

（六）最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；（七）中國證監(jiān)會規(guī)

定的其他條件。

44.保薦機構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應當對以下人員進行輔

導（）

A.發(fā)行人的監(jiān)事V

B.發(fā)行人的實際控制人V

C.發(fā)行人的控股股東V

D.發(fā)行人實際控制人的法定代表人V

E.持有發(fā)行人3%股份的股東

45.以下關(guān)于會后事項說法正確的有（）

A.過會后發(fā)行人變更保薦機構(gòu)的，需重新履行申報程序J

B.過會后發(fā)行人變更老股轉(zhuǎn)讓方案的，需重新提交發(fā)審會審核J

C.過會后更換簽字注冊會計師，保薦機構(gòu)通過重新盡職調(diào)查復核后認為新出具

的文件與原機構(gòu)出具的文件內(nèi)容有重大差異，需重新提交發(fā)審會審核J

D.過會后發(fā)行人提出增加募集資金需求量的，重需重新提交發(fā)審會審核V

解析：BD,《發(fā)行監(jiān)管問答一落實首發(fā)承諾及老股轉(zhuǎn)讓規(guī)定》。二、關(guān)于《首

次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2013]44

號，以下簡稱《規(guī)定》）有關(guān)問題的解答：1.《規(guī)定》要求公司股東擬公開發(fā)

售的股份需持有36個月以上。36個月應依哪個時點作為界定基準?答：36個月

持有期的要求，是指擬減持公司股份的股東自取得該等股份之日起至股東大會

通過老股轉(zhuǎn)讓方案表決日止，不低于36個月。已通過發(fā)審會的發(fā)行人變更老股

轉(zhuǎn)讓方案權(quán)，屬于《股票發(fā)行審核標準備忘錄第5號》規(guī)定的影響發(fā)行上市及

投資者判斷的重大事項，需重新提交發(fā)審會審核。2.在審企業(yè)可以增加募投項

目及募集資金需求量嗎？答：《意見》要求發(fā)行人應根據(jù)募投項目資金需要量合

理確定新股發(fā)行數(shù)量。審核過程中，發(fā)行人提出調(diào)整募投項目及其資金需求量

的，需履行相應的審核程序?！兑庖姟钒l(fā)布前已通過發(fā)審會審核的企業(yè)，募集

資金需求量及新股發(fā)行數(shù)量上限以通過發(fā)審會時披露的情況為準，經(jīng)我會核準

發(fā)行后預計將超募的，應按《規(guī)定》要求減少新股發(fā)行數(shù)量。已通過發(fā)審會的

發(fā)行人如提出增加募集資金需求量或增加新股發(fā)行數(shù)量的，屬于《股票發(fā)行審

核標準備忘錄第5號》規(guī)定的影響發(fā)行上市及投資者判斷的重大事項，需重新

提交發(fā)審會審核。”A、C,《發(fā)行監(jiān)管問答一在審首發(fā)企業(yè)中介機構(gòu)被行政處

罰、更換的處理》?！吧暾埵状喂_發(fā)行股票的企業(yè)（以下簡稱發(fā)行人）相關(guān)

中介機構(gòu)及相關(guān)簽字人員被行政處罰、采取監(jiān)管措施或更換的，審核中是如何

把握的?答：根據(jù)《證券法》等相關(guān)法規(guī)要求，首發(fā)上市實行保薦制度，發(fā)行人

是信息披露第一責任人，保薦機構(gòu)承擔保薦責任，保薦機構(gòu)對其他中介機構(gòu)出

具的專業(yè)意見有進行核查的義務。審核過程中，對于發(fā)行人相關(guān)中介機構(gòu)被行

政處罰、采取監(jiān)管措施或更換的，按照上述歸責要求根據(jù)不同情況進行相應處

理。具體如下：1.在審首發(fā)企業(yè)，包括已過發(fā)審會的企業(yè)，更換保薦機構(gòu)的，

一律需要重新履行申報程度。2.更換保薦代表人、律師事務所、會計師事務所

或簽字律師、會計師的，更換后的機構(gòu)或個人需要重新進行盡職調(diào)查并出具專

業(yè)意見，保薦機構(gòu)應進行復核。如保薦機構(gòu)認為新出具的文件與原機構(gòu)或個人

出具的文件內(nèi)容無重大差異的，則繼續(xù)安排后續(xù)審核工作。如保薦機構(gòu)認為有

重大差異的，則依據(jù)相關(guān)規(guī)定進行相應處理；已通過發(fā)審會的，需重新上發(fā)審

會。3.審核過程中，保薦機構(gòu)、律師事務所、會計師事務所或相關(guān)保薦代表

人、簽字律師、簽字會計師被行政處罰、采取監(jiān)管措施的，保薦機構(gòu)及所涉中

介機構(gòu)均應就其出具的專業(yè)意見進行復核并出具復核意見。如復核后不存在影

響發(fā)行人本次發(fā)行上市的重大事項的，則繼續(xù)安排后續(xù)審核工作；已通過發(fā)審

會的，可不重新上發(fā)審會。相關(guān)行政處罰或監(jiān)管措施導致保薦機構(gòu)、會計師事

務所、律師事務所或簽字保薦代表人、會計師、律師執(zhí)業(yè)受限制的，在相關(guān)行

政處罰或監(jiān)管措施實施完畢之前，不安排后續(xù)審核工作。4.在審首發(fā)企業(yè)更換

保薦代表人、律師、律師事務所、會計師、會計師事務所的，原簽字機構(gòu)和個

人需出具承諾，對其原簽署的相關(guān)文件的真實、準確、完整承擔相應的法律責

任。如發(fā)現(xiàn)其出具的文件存在問題的，中國證監(jiān)會將依法從嚴追責。”

46.以下為非公開發(fā)行公司債券項目承接時承銷機構(gòu)不得承接的主體有()

A.對已發(fā)行的公司債券存在遲延支付本息的事實，但在承接時本息已經(jīng)支付

B.最近兩年內(nèi)財務報表曾被注冊會計師出具保留意見的審計報告

C.地方融資平臺公司V

D.非中國證券業(yè)協(xié)會會員的擔保公司V

E.成立時間未滿兩年的小貸公司V

解析：A,遲延支付本息的事實仍處于繼續(xù)狀態(tài)的發(fā)行人方納入負面清單；B,

最近幽：內(nèi)財務報表曾被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見審計報告

的發(fā)行人應納入負面清單，保留意見不納入負面清單。

47.以下關(guān)于在新三板掛牌的公司采取做市轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓股票的說法正確的有

()

A.申請掛牌公司股票擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，應當有2家以上做市商為其提供

做市報價服務，其中一家做市商應為推薦其股票掛牌的主辦券商或該主辦券商

的母公司，該主辦券商的子公司不可以成為做市商

B.做市商買入的股票，買入當日可以賣出，但做市商當日從其他做市商處買入

的股票，買入當日不得賣出V

C.做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票的買賣V

D.甲公司掛牌時采取做市轉(zhuǎn)讓方式，甲公司總股本為10000萬股，A與B證券

公司為其初始做市商，則A與B合計應取得不低于500萬股的做市庫存股票

解析：A,根據(jù)規(guī)定，申請掛牌公司股票擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，應當有2家以

上做市商為其提供做市報價服務。其中一家做市商應為推薦其股票掛牌的主辦

券商或該主辦券商的母（子）公司，子公司也是可以的。D,根據(jù)《全國中小企

業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細則（試行）》的規(guī)定，掛牌時采取做市轉(zhuǎn)讓方式的

股票，初始做市商應當取得合計不低于掛牌公司總股本5%或100萬股（以孰

低為準），且每家做市商不低于10萬股的做市庫存股票。

48.以下符合保薦代表人注冊條件的有（）

A.具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務經(jīng)歷V

B.最近3年內(nèi)擔任過上交所一家上市公司非公開發(fā)行股票項目協(xié)辦人，己成功

發(fā)行V

C.未負有重大到期未償債務V

D.最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰V

解析：《保薦辦法》第十一條個人中請保薦代表人資格，應當具備下列條件：

（一）具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務經(jīng)歷：（二）最近3年內(nèi)在本辦法第二條規(guī)

定的境內(nèi)證券發(fā)行項目中擔任過項目協(xié)辦人；（三）參加中國證監(jiān)會認可的保

薦代表人勝任能力考試且成績合格有效；（四）誠實守信，品行良好，無不良

誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰；（五）未負有數(shù)額較大到

期未清償?shù)膫鶆眨唬┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他條件?！侗Ｋ]辦法》第二條發(fā)

行人應當就下列事項聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責：（一）

首次公開發(fā)行股票并上市：（二）上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券：

（三）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）認定的其他情

形。

49.發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，

自確認之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負責的推薦，情節(jié)

特別嚴重的，撤銷其保薦代表人資格（）

A.證券上市第二年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符

B.公開發(fā)行證券并在創(chuàng)業(yè)板上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上

C.上市公司公開發(fā)行新股之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更

D.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務

發(fā)生重組V

E.盈利預測凈利潤5000萬元，實際實現(xiàn)凈利潤4000萬元7

解析：《保薦辦法》第七十二條發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)下列情形之一的，

中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦

代表人具體負責的推薦；情節(jié)特別嚴重的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：

（一）證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符；（二）公開發(fā)

行證券并在主板上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上；（三）首次公開發(fā)行

股票并上市之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更；（四）首次公

開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重

組：（五）上市公司公開發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個月內(nèi)累計

50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露；

（六）實際盈利低于盈利預測達20%以上；（七）關(guān)聯(lián)交易顯失公允或者程

序違規(guī)，涉及金額較大；（八）控股股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用

發(fā)行人資源，涉及金額較大：（九）違規(guī)為他人提供擔保，涉及金額較大；

（十）違規(guī)購買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大；（十

一）董事、監(jiān)事、高級管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事

責任；（十二）違反上市公司規(guī)范運作和信息披露等有關(guān)法律法規(guī)，情節(jié)嚴重

的；（十三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

50.甲上市公司公開增發(fā)股票，公司股票招股意向書公告前1個交易日均價為6

元每股、前20個交易日均價為8元每股，則以下公開發(fā)行定價符合規(guī)定的有

（）

A.7元J

B.8.5元J

C.5.5元

D.6元J

E.8元J

解析：公開增發(fā)的發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均

價或前1個交易目的均價。

51.某公司首次公開發(fā)行新股4000萬股，發(fā)行后總股本小于4億股，網(wǎng)上網(wǎng)下

初始發(fā)行比例為4：6,網(wǎng)上網(wǎng)下初始發(fā)行后，各類投資者的申購情況如下：網(wǎng)

上投資者申購140000萬股，公募社保類申購40000萬股，其他網(wǎng)下投資者申購

60000萬股，下列關(guān)于投資者獲配情況的說法正確的有（）

A.回撥后公募基金和社?；鸬呐涫勐什坏陀?.6%V

B.回撥后其他網(wǎng)下投資者的配售率不高于1.6%V

C.回撥后網(wǎng)上投資者的中簽率為1.7142%V

D.回撥后向網(wǎng)下投資者發(fā)行1600萬股J

解析：網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為4000萬X40%=1600萬，網(wǎng)上申購140000萬，網(wǎng)

上有效申購倍數(shù)為140000/1600=87.5倍，E（50倍100倍］區(qū)間，應當從網(wǎng)

下向網(wǎng)上回撥20%（本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%）；應會不800萬股，回撥

后發(fā)行數(shù)量為：網(wǎng)上2400萬股，網(wǎng)下1600萬股。根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股

票后總股本4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票

數(shù)量的60%；發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開

發(fā)行股票數(shù)量的70%。其中，應安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先

向公募基金和社保基金配售。公募社保獲配不低于1600X40%=640萬股，其他

網(wǎng)下投資者獲配不高于960萬股。A,640/40000=1.6%B,960/

60000=1.6%C,2400/140000=1.7142%D,回撥后網(wǎng)下發(fā)行1600萬股。

52.下列關(guān)于金融期貨和金融期權(quán)的說法正確的是（）

A.只有金融期貨期權(quán)，沒有金融期權(quán)期貨J

B.金融期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務，期權(quán)的賣方只有義務沒有權(quán)利V

C.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損是無限的，金融期權(quán)的買方收益是無

限的

D.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金，但金融期權(quán)的買方不需要繳納保證

金V

解析：C,若買入的是看跌期權(quán)，則收益也是有限的。

53.根據(jù)《優(yōu)先股試點管理辦法》的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的說法

正確的有（）

A.不得公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股V

B.不得公開發(fā)行浮動股息率的優(yōu)先股V

C.公司累計減少注冊資本超過5%的，在召開股東大會時應通知優(yōu)先股股東，

表決該事項優(yōu)先股股東享有表決權(quán)

D.上市公司可以發(fā)行強制分紅優(yōu)先股，又發(fā)行不含強制分紅條款的優(yōu)先股，但

二者不得同次發(fā)行V

54.IP0老股轉(zhuǎn)讓時，如股東屬于下列情形之一時，應在招股說明書中披露對公

司控制權(quán)，治理結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)經(jīng)營等產(chǎn)生的影響（）

A.本次公開發(fā)行前24個月?lián)喂颈O(jiān)事，12個月前離職J

B.持股15%的股東J

C.公司控股股東V

D.本次公開發(fā)行前36個月至發(fā)行時一直擔任公司核心技術(shù)人員J

解析：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》第十二條

首次公開發(fā)行時，擬公開發(fā)售股份的公司股東屬于下列情形之一的，招股說明

書及發(fā)行公告應當說明并披露此次股東公開發(fā)售股份事項對公司控制權(quán)、治理

結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)經(jīng)營等產(chǎn)生的影響，提示投資者就上述事項予以關(guān)注。（一）公司

控股股東；（二）持股10%以上的股東；（三）本次公開發(fā)行前36個月內(nèi)擔

任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員；（四）對發(fā)行人經(jīng)營有重

大影響或與發(fā)行人有特殊關(guān)系的其他股東；（五）上述股東的關(guān)聯(lián)方或一致行

動人。

55.從事下列業(yè)務需要保薦業(yè)務資格的是（）

A.發(fā)行公司債

B.首次公開發(fā)行股票V

C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券V

D.創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行