智慧理財專業(yè)知識培訓

智慧理財營造多彩人生

中國家庭理財教育活動中國建設銀行第1頁中國家庭理財教育計劃主講人介紹

吳雪征建設銀行北京市分行財富管理中心個人客戶經(jīng)理擁有注冊財務策劃師資格第2頁中國家庭理財教育計劃主要內(nèi)容你不理財，財不理你——開動腦筋，勤勞致富君子愛財，取之有道——選擇適當理財產(chǎn)品72法則，復利魅力——早投資，早收獲雞蛋不要放在一個籃子里——風險管理很主要第3頁現(xiàn)場調(diào)查將自住房以外房產(chǎn)做理財投資人數(shù)百分比買過銀行理財產(chǎn)品人數(shù)百分比買過基金產(chǎn)品人數(shù)百分比期望得到不一樣年回報率人數(shù)百分比3％以下3％－5％5％－10％10％－20％20％以上？能夠承受不一樣本金損失人數(shù)百分比03％以下3％－5％5％－10％10％－20％20％以上？？？第4頁目錄你不理財，財不理你——開動腦筋，勤勞致富君子愛財，取之有道——選擇適當理財產(chǎn)品72法則，復利魅力——早投資，早收獲雞蛋不要放在一個籃子里——風險管理很主要

B第5頁你不理財，財不理你理財就是合理地管理財富，安排收支，實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，到達自己人生目標。理財關鍵是投資收益最大化、風險最小化。第6頁財富積累面對四個不利因素通貨膨脹

名目繁多稅費

疾病、意外事件支出有限收入能力我們?yōu)楹涡枰碡數(shù)?頁財富最大敵人：

通貨膨脹十幾年前，元80年代以來，4％現(xiàn)在，0元

第8頁一萬元為例第9頁本金項目儲蓄存款銀行理財貨幣市場基金國債信托債券股票型基金2.448%2.50%2.00%3.24%6.00%8.00%比重20%20%30%30%0%0%100%收益24482,5003,0004,8600012808比重20%20%30%20%5%5%100%收益24482,5003,0003,2401,5002,00014688比重10%15%35%20%10%10%100%收益12241,8753,5003,2403,0004,00016839比重5%10%40%10%15%20%100%收益6121,2504,0001,6204,5008,00019982★★★★3.37%4.00%500,000500,000500,000★★風險等級年收益率★★★2.56%2.94%500,000★累計綜合年化收益率

復利:理財力量第10頁本金（萬元）綜合年化收益率1年后本金502.448%51.256.463.781.1502.56%51.356.764.482.9502.94%51.557.866.889.3503.37%51.759.069.697.0504.00%52.060.874.0109.6505.00%52.563.881.4132.7復利:理財力量5年后本金10年后本金20年后本金第11頁投資之前,先想保險風險，即未來不確定性。投資結果含有不確定性，這是投資風險，最壞結果是虧光老本，不過錢沒了還能去掙；人生一樣含有不確定性，這是生命與生存風險，生命一旦受損，掙錢也就不可能了。所以，投資之前，應該先考慮人生風險最小化。第12頁怎樣使人生風險最小化經(jīng)過保險形式，轉(zhuǎn)移風險，在風險發(fā)生之后，取得貨幣化賠償，最大程度降低風險對自己及家人影響。社會保險商業(yè)保險互助保險第13頁保險作用與原理作用：風險轉(zhuǎn)移與分攤，一人為眾，眾為一人提供貨幣化損失賠償強制儲蓄處理意外支出、醫(yī)療費用、教育費用、養(yǎng)老費用

第14頁您應知道商業(yè)保險分類團體保險與個人保險財產(chǎn)保險與人身保險傳統(tǒng)型保險與理財型保險

第15頁您應知道商業(yè)保險種類人身保險：普通壽險：定時壽險、終生壽險、兩全保險年金險：養(yǎng)老年金、教育年金意外險：意外傷害、意外醫(yī)療健康險：重大疾病保險、醫(yī)療保險

理財型保險：分紅型、萬能型、投資聯(lián)結型

第16頁購置保險時應注意問題：先為家庭經(jīng)濟支柱投保先保對自己而言概率更大，影響也更大風險先大人后孩子躲避保險陷阱，識破保險話術精研保險條款或找一個可信保險代理人合理規(guī)劃，防止過分投保，浪費保費重保障型保險，輕理財型保險

第17頁君子愛財，取之有道——選擇適當理財產(chǎn)品儲蓄國債基金黃金人民幣理財產(chǎn)品外幣理財產(chǎn)品第18頁儲蓄——傳統(tǒng)投資產(chǎn)品儲蓄存款是家庭投資品種中最穩(wěn)妥可靠投資工具。

安全性高

變現(xiàn)性好

操作簡易

收益較低

第19頁儲蓄種類儲蓄品種利率活期儲蓄0.81％整存整取定時儲蓄1年3.33％（稅后3.16％）零存整取、整存零取、存本取息定時儲蓄1年2.34％定活兩便儲蓄按一年以內(nèi)定時整存整取同檔次利率打6折通知存款一天1.17％；七天1.71％第20頁國債——金邊債券1、憑證式國債2、儲蓄國債（電子式）2、記賬式國債

代銷建設銀行收益比儲蓄高(未提升利率前）稅前4.95％稅后3.96％稅前4.41％稅后3.528％儲蓄存款4.62％4.11％憑證式國債（年3期）5年3年第21頁憑證式國債和儲蓄國債（電子式）比較（1）

相同點：

1.都屬于儲蓄國債，均以國家信用為基礎。

2.收益水平均高于同期限儲蓄存款。

3.免繳利息稅。

年第一期儲蓄國債（電子式），期限2年，按年付息，年利率為3.42%（同期限定時存款年利率3.69％，稅后2.952％）；本期國債從年6月11日起息，按年付息，每年6月11日支付利息，206月11日償還本金并支付最終一次利息，利息免稅。第22頁憑證式國債和儲蓄國債（電子式）比較（2）

不一樣點：

1.申請購置手續(xù)不一樣。憑證式國債，可持現(xiàn)金直接購置；儲蓄國債，需開立國債賬戶并指定對應資金賬戶后購置。2.債權統(tǒng)計方式不一樣。儲蓄國債，以電子記賬方式統(tǒng)計債權，憑證式國債，紙質(zhì)債權憑證。3.發(fā)行對象不一樣。儲蓄國債發(fā)行對象僅限個人。4.付息方式不一樣。憑證式國債到期一次還本付息；儲蓄國債現(xiàn)有按年付息品種，也有利隨本清品種。

5.到期兌付方式不一樣。憑證式國債，投資者到網(wǎng)點辦理兌付事宜，逾期不加計利息；儲蓄國債（電子式）到期后，承接銀行自動將投資者應收本金和利息轉(zhuǎn)入其資金賬戶，轉(zhuǎn)入資金賬戶本息資金作為居民存款按活期存款利率計付利息。

第23頁記帳式國債

發(fā)行利率是由記賬式國債承銷團組員投標確定。能夠上市流通，投資人可在銀行網(wǎng)點進行買賣。投資人除可得到持有期間利息收益外，還可經(jīng)過買賣差價賺取資本溢價收益（或虧損）。電子記帳方式。第24頁基金開放式基金和封閉式基金基金規(guī)模和存續(xù)期交易場所收益價格封閉式基金規(guī)模固定不變，有明確存續(xù)期限證券市場源于二級市場買賣差價和分紅受市場供求關系影響開放式基金規(guī)模和存續(xù)期限是改變要求營業(yè)場所，如銀行來自于贖回價與申購價之間差價以基金單位對應資產(chǎn)凈值為基礎第25頁借“基”生蛋——為何要投資基金教授管理，省時省心省力分散投資，有效控制風險流動性強，申購贖回方便第26頁基金分類

指數(shù)型基金收益股票型基金配置型基金風險債券型基金保本型基金貨幣型基金第27頁貨幣市場基金——聰明“存錢”方式

本金安全。投資于短期債券、商業(yè)票據(jù)、銀行定時存單等貨幣市場工具，基金面值一直保持1元,，投資風險低。

流動性強。申購贖回方便，資金到賬快，贖回后第二天就可用款。

收益穩(wěn)定。年收益率普通在1.2%－2%。成本低。免認購費、申購費、贖回費，進出方便。分紅免稅。日日計息，月月分紅，享受復利，每個月分紅結轉(zhuǎn)份額，分紅免收所得稅。

例：建信貨幣市場基金，年4月25日正式成立，206月8日當日，每萬份基金單位收益0.7328，最近七日收益所折算年資產(chǎn)收益率為2.3560％。

第28頁股票型基金——高風險，高收益收益起源于股票紅利及股票上漲盈利

選擇適當入市時機。前兩年股票市場走弱時候，股票型基金跌破一元情況曾大面積出現(xiàn)。去年到今年，市場形勢好轉(zhuǎn)，很多股票基金收益超出了100％，甚至更高。

選擇業(yè)績良好基金企業(yè)?？疾榛鹜顿Y策略。

例：上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金，年9月15日正式成立，投資重點：動態(tài)發(fā)展比較優(yōu)勢而立足于國際競爭市場上市企業(yè)。截止208月7日，基金單位凈值已經(jīng)到達5.07元，累計凈值5.52元，與去年同期比，該基金凈值繼續(xù)快速增加并實現(xiàn)業(yè)績翻倍。第29頁債券基金——收益穩(wěn)定，風險較低

發(fā)行基金所籌集資金主要投資于可流通國債、金融債和企業(yè)債券等。

例：華夏債券基金年10月23日正式成立，債券型開放式基金；投資于固定收益類金融工具，包含國債、金融債、企業(yè)（企業(yè)）債（包含可轉(zhuǎn)債）等債券以及新發(fā)行股票等

；截止208月7日，基金份額凈值為1.073

，份額累計凈值為1.3030，平均年收益率靠近6％。第30頁指數(shù)基金跟蹤指數(shù)，分散投資按照某種指數(shù)組成標準，購置該指數(shù)包含證券市場中全部或部分證券基金，從而到達與該指數(shù)一樣或相同收益水平。例：博時裕富證券投資基金，以新華富時中國A200符合指數(shù)為標，年8月26日正式成立，在經(jīng)過大額分紅后，截止208月7日，基金單位凈值1.274元，累計凈值達3.25元。第31頁保本基金低風險，低回報保本基金是指在一定時期后（普通為3－5年），客戶會取得投資本金一個百分比回報，同時假如基金運作成功，客戶還會得到額外收益。例：銀華保本增值證券投資基金，年3月2日正式成立，在3年后確保本金安全基礎上，尋求基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值。在曾經(jīng)分紅0.4元/10份基金后，203月1日，本基金按照1：1.184422454拆分后（即每1份基金份額轉(zhuǎn)換為

1.184422454

份，拆分后，基金份額凈值及累計份額凈值為1.00元），截止208月7日，當日基金單位凈值為1.1102，累計凈值為1.1102元。第32頁黃金投資品種特點：保值、投資、收藏、饋贈

賬戶金俗稱紙黃金，是指客戶在銀行開立黃金賬戶，并進行買賣一個黃金產(chǎn)品。投資人黃金份額在賬戶中統(tǒng)計，經(jīng)過低買高賣賺取差價，而不提取實物黃金。實物黃金。金條（普通金條和紀念金條）和金幣（普通金幣和紀念金幣）。

第33頁黃金價格年初至20底黃金價格走勢圖第34頁銀行人民幣理財人民幣理財產(chǎn)品是銀行經(jīng)過專業(yè)高效投資管理，為客戶推出收益較高,適合含有一定風險承受能力客戶人民幣投資理財產(chǎn)品,按照投資方向分為:信托類/基金型/股票型/IPO型。收益比國債高期限較國債短多為3個月、6個月、一年、2年風險比國債稍高

例：建行利得盈人民幣理財產(chǎn)品第22期，年收益3.81％，一年期，投資于馬鞍山鋼鐵信托理財產(chǎn)品。

第35頁建行外匯理財產(chǎn)品個人外匯買賣：利用匯率本身變動，經(jīng)過不一樣貨幣之間低買高賣或高賣低買，賺取其中差額來獲取利益。

建行外匯理財產(chǎn)品：指銀行將金融衍生工具與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相結合組成含有一定風險特征個人外匯投資理財產(chǎn)品，包含含有遠期、期貨、掉期（調(diào)期、交換）和期權中一個或各種特征結構化產(chǎn)品。個人外匯理財產(chǎn)品品牌統(tǒng)一定名為“匯得盈”。第36頁建行外匯理財案例：中國建設銀行年第七期“匯得盈”產(chǎn)品產(chǎn)品名稱：6個月保本浮動收益美元結構產(chǎn)品交易幣種：美元約定年收益率：5.3％起點金額：USD5000（超出部分必須為100整數(shù)倍）投資期：年6月16日－年12月16日取消權：建行第一個季度末（即年9月16日）有一次取消權贖回要求：客戶不可贖回是否可質(zhì)押：可質(zhì)押存款證實：可開具存款證實

收益分析：收益較高，本金有確保。第37頁家庭慣用理財產(chǎn)品比較理財產(chǎn)品安全性贏利性變現(xiàn)性儲蓄＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊債券＊＊＊＊＊＊＊＊＊銀行理財產(chǎn)品＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊黃金＊＊＊＊＊＊＊＊＊基金＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊股票＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊風險越高工具，贏利可能性越強，相對等風險與收益成正相關關系。

第38頁生活理財工具——巧用信用卡和借記卡信用卡一卡雙幣，境內(nèi)外通用先消費后還款，免息還款期（銀行記賬日至還款日）最長50天循環(huán)信用借記卡——先存后支存取現(xiàn)金，購物消費，轉(zhuǎn)帳結算簽約借記卡，約定自動還款

第39頁72法則，復利魅力——早投資，早受益投資72定律:資金實現(xiàn)翻倍投資年數(shù)n=72÷100i

例：將10000元投入兩種不一樣回報率投資中，假定債券收益為5％，股票為10％投資股票實現(xiàn)資金翻倍年數(shù)＝72÷（100×10％）＝7.2年投資債券實現(xiàn)資金翻倍年數(shù)＝72÷（100×5％）＝14.4年早投資，早受益

以投資股票為例：投資40年，本利和為452593；投資，本利和為67275。投資長度加倍，最終財富不是增加1倍而是5.7倍。

第40頁

10.博彩9.期貨/期權8.股票7.股票基金6.債券基金5.黃金4.銀行人民幣理財產(chǎn)品3.貨幣市場基金2.國債1.銀行存款

高酬勞率低低風險高雞蛋不要放在一個籃子里——風險管理很主要第41頁測測您風險偏好風險偏好：

風險承受能力：

一是家庭財務情況二是心理承受能力

現(xiàn)金投資債券或債券基金股票或股票基金房地產(chǎn)主動型5％5％70％20％均衡型15％25％35％25％保守型25％45％15％15％第42頁分散投資，分散風險，獲取收益投資者1將100,000元投資到一個年收益率6%金融產(chǎn)品上25年后增值到：429,187投資者2將100,000平均投資到5種不一樣收益率金融產(chǎn)品上25年后增值到：962,800429,187100,000-20,000962,800658,379216,694