匯豐銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型分析

匯豐在中國COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)1分析思路：基于市場調(diào)查的可實行方案中國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析匯豐經(jīng)營狀況分析金融危機背景下、匯豐中國戰(zhàn)略匯豐現(xiàn)有戰(zhàn)略評估COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)2戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)容匯豐中國戰(zhàn)略實施方案客戶品牌市場轉(zhuǎn)型匯豐戰(zhàn)略評估中國銀行業(yè)現(xiàn)狀分析“SWOT-PEST”矩陣分析中國銀行業(yè)市場調(diào)查問卷及訪談匯豐銀行經(jīng)營現(xiàn)狀分析SWOT-內(nèi)部環(huán)境分析法匯豐銀行發(fā)放問卷80份，回收61份，有效問卷37份深度訪談匯豐廣州分行客戶經(jīng)理及一位客戶COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)3現(xiàn)狀分析：

融合SWOT-PEST-IMA（內(nèi)部環(huán)境分析理論）分析中國銀行業(yè)的宏觀現(xiàn)狀以及匯豐銀行的內(nèi)部環(huán)境，總結(jié)外部機遇與挑戰(zhàn)，分析內(nèi)部優(yōu)勢與劣勢，為戰(zhàn)略規(guī)劃提供依據(jù)。SWOT\PEST政策P經(jīng)濟E社會自然S技術(shù)T外部因素機遇OOPOEOSOT挑戰(zhàn)TTPTETSTTSWOT\IMA內(nèi)部管理I市場營銷能力M財務(wù)能力F企業(yè)文化C內(nèi)部因素優(yōu)勢SSISMSFSC劣勢WWIWMWFWCCOFCO/020918/SH-YGC(2000GB)4政策法律環(huán)境機遇2009年將實施適度寬松貨幣政策，適當(dāng)增加貨幣、信貸投放總量，綜合運用利率、存款準(zhǔn)備金率、公開市場操作等政策工具靈活調(diào)節(jié)資金供求，必要時還可以使用創(chuàng)新金融工具保持市場的合理流動性。2009年銀監(jiān)會對有關(guān)信貸監(jiān)管政策和要求進行調(diào)整，提出了銀行業(yè)支持和促進經(jīng)濟發(fā)展的措施。央行不再對商業(yè)銀行信貸規(guī)劃加以硬約束。2008年1月起，中國本土銀行的所得稅稅率將由33%降至25%。對外資銀行開展業(yè)務(wù)的地域和客戶群體方面的限制已經(jīng)取消。中國重視新農(nóng)村建設(shè)，加大涉農(nóng)信貸投入力度。挑戰(zhàn)貨幣政策連續(xù)微調(diào)，2008年實行了5次降息，利潤空間縮小。中資銀行的政府關(guān)系成熟。銀監(jiān)局加強監(jiān)管，新業(yè)務(wù)審批時間可能加長。為了抵消盈利方面的壓力，中資銀行正被鼓勵進入其他產(chǎn)品領(lǐng)域，數(shù)家機構(gòu)已經(jīng)提交了金融租賃、資產(chǎn)管理、投資銀行以及保險相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)營牌照申請。數(shù)據(jù)來源：人民網(wǎng)、中國銀監(jiān)會中國政策積極，機遇>挑戰(zhàn)COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)52008年GDP過30萬億居全球第三，增速為世界水平的2.6倍。2009年一季度GDP增速6.1%。CPI同比下降0.6%。城鄉(xiāng)儲蓄持續(xù)增長。金融機構(gòu)間并購和整合進程加速。中國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)飛速發(fā)展。農(nóng)村市場/中小企業(yè)貸款是一個空白。機遇挑戰(zhàn)外部環(huán)境繼續(xù)惡化，出口壓力增大,經(jīng)濟面臨衰退的可能性在增大。企業(yè)盈利能力下降，經(jīng)濟內(nèi)生性增長，動力明顯減弱。銀行業(yè)零售業(yè)務(wù)放緩。房地產(chǎn)市場開始進入中期調(diào)整期，且有可能持續(xù)兩至三年時間，房地產(chǎn)投資增長將會明顯放緩.。中小型出口加工企業(yè)倒閉加劇，外貿(mào)出口壞賬驟增，影響銀行業(yè)信貸安全。中資銀行網(wǎng)點覆蓋面廣，市場占有率高。經(jīng)濟環(huán)境數(shù)據(jù)來源：人民網(wǎng)、中國銀監(jiān)會、中國金融年鑒宏觀因素不確定，挑戰(zhàn)>機遇COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)6機遇金融機構(gòu)分布不平衡。中國銀監(jiān)會2007年的調(diào)查顯示，全國30136個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的銀行業(yè)金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點，有近三成鄉(xiāng)鎮(zhèn)只有1家，金融服務(wù)資源難以延伸到鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級的農(nóng)村地區(qū)中資銀行服務(wù)態(tài)度、效率評價不高

消費者持卡消費比率低。據(jù)統(tǒng)計，在發(fā)達(dá)國家持卡消費的達(dá)90％以上，現(xiàn)金消費僅僅占10％，而國內(nèi)持卡消費僅僅占10％，現(xiàn)金消費占90％挑戰(zhàn)資本市場與匯率波動，客戶可能尋求資本保障，設(shè)法尋求存款保險及政府擔(dān)保的產(chǎn)品顧客追求產(chǎn)品技術(shù)含量高、附加量高的產(chǎn)品金融服務(wù)的便利性,網(wǎng)點的密集程度,效率性，安全性成為銀行業(yè)競爭的關(guān)鍵中國高學(xué)歷人才基本集中于城市，農(nóng)村人才缺口較大，成本較高中資銀行競爭力逐步提升社會文化環(huán)境挑戰(zhàn)機遇合理權(quán)衡數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)7技術(shù)環(huán)境機遇銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和多元化發(fā)展對系統(tǒng)提出了更多更復(fù)雜的需求，外資銀行處于明顯優(yōu)勢。挑戰(zhàn)農(nóng)村信息化基礎(chǔ)薄弱，建設(shè)成本高。內(nèi)在優(yōu)勢明顯，機遇>挑戰(zhàn)COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)8內(nèi)部環(huán)境分析1234市場營銷能力企業(yè)文化企業(yè)財務(wù)分析企業(yè)內(nèi)部管理匯豐銀行內(nèi)部因素分析COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)9內(nèi)部管理組織架構(gòu)風(fēng)險內(nèi)控人力資源后勤嚴(yán)密的組織架構(gòu)本地化人才戰(zhàn)略三級風(fēng)險控制后勤數(shù)據(jù)支持戰(zhàn)略人手一份的業(yè)務(wù)操作手冊。管理層和管理人員的監(jiān)督。內(nèi)部審計獨立審查。本地員工占98%“銀行家培訓(xùn)生”計劃培養(yǎng)全能型的客戶經(jīng)理和全新的銀行家人力資源重視電子網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，投入25%的出，構(gòu)建了廣州數(shù)據(jù)處理中心（1996）和上海數(shù)據(jù)處理中心（2002）內(nèi)部客戶服務(wù)理念后勤COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)10優(yōu)勢熟知中國市場和消費習(xí)慣的本土員工無疑將成為匯豐從中國繼續(xù)掘金的主力陣容嚴(yán)密的組織架構(gòu)，保證嚴(yán)格的內(nèi)控和風(fēng)險控制；組織成長已經(jīng)到了合作階段，基本克服了成長中的缺陷優(yōu)勢內(nèi)部管理劣勢劣勢隨著中國銀行業(yè)的高速發(fā)展，具經(jīng)驗的管理層員工的短缺現(xiàn)象可能持續(xù)，根據(jù)普華永道07年的調(diào)查研究，外資銀行的人員流失率一般在15%以上，有經(jīng)驗員工更傾向選擇中資尤其是國有銀行數(shù)據(jù)來源：匯豐年報及賬目內(nèi)部管理COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)11倡導(dǎo)兼顧各方利益的多元價值觀；提供卓越和完整的客戶服務(wù)注重團隊合作，保持強大的市場感知能力和創(chuàng)造力注重環(huán)境保護和服務(wù)所在社區(qū)緊密配合中國金融對外開放的政策階段把握宣傳力度環(huán)球金融地方智慧優(yōu)勢注重人文契合，以人為本和以客戶為中心。恪守謹(jǐn)慎的態(tài)度，擁有長遠(yuǎn)、國際化的戰(zhàn)略眼光。劣勢過分注重市場擴張，欠缺打造品牌形象。企業(yè)文化COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)12頂端高端中端低端不活躍客戶潛在客戶懷疑對象利潤的主要來源高端客戶高端業(yè)務(wù)卓越理財（50萬資金門檻）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)（10萬資金門檻）保險代理、投資咨詢

市場營銷能力城市分布村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)概括占領(lǐng)主要大城市開拓新興村鎮(zhèn)市場客戶細(xì)分戰(zhàn)略戰(zhàn)略共有19市，83網(wǎng)點，集中在沿海及中部經(jīng)濟發(fā)達(dá)城市，西部市場、中小城市為空白地理位置擴散，呈五角型輻射業(yè)務(wù)以為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供貸款和價值鏈融資為主。匯豐銀行中國銀行業(yè)COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)13優(yōu)勢兩個基本判斷，注重市場的開拓，已經(jīng)形成了全球性多元化的銷售渠道城市網(wǎng)點基本覆蓋花旗、渣打、法興等的網(wǎng)點城市目前全國村鎮(zhèn)銀行僅有89多家客戶細(xì)分戰(zhàn)略劃分貢獻率高低，定位利潤源泉已成為中國的法人銀行，業(yè)務(wù)范圍進一步拓展注重客戶服務(wù)，與中資銀行的競爭處于有利地位個人理財及工商業(yè)務(wù)品牌形象逐年上升，處于競爭優(yōu)勢地位在全球經(jīng)濟低迷情況下，匯豐高層對中國內(nèi)地前景樂觀，注重中國市場的經(jīng)營劣勢網(wǎng)點不足城市客戶群小，相對中資銀行，帳戶資金門檻較高，不利于吸引客戶拳頭產(chǎn)品卓越理財推銷不暢服務(wù)費用較高農(nóng)村以貸款為主，業(yè)務(wù)單一08年個人理財業(yè)務(wù)的客戶滿意度未達(dá)目標(biāo)市場營銷能力COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)14企業(yè)財務(wù)分析資本充足率營業(yè)收入與凈利潤投入資本回報成本效益穩(wěn)健獲利戰(zhàn)略杠桿系數(shù)股東回報數(shù)據(jù)來源:1、匯豐2008年報表及賬目2、詹向陽，張興勝等.《匯豐銀行經(jīng)營及治理研究》[J].金融論壇.2004(12)根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，銀行資本的充足率必須到8%，一級資本充足率不低于4%。匯豐銀行的兩個比率都遠(yuǎn)高于此協(xié)議規(guī)定，資本狀況表現(xiàn)良好，能夠較好的保證其正常運營和發(fā)展。營業(yè)收益總額億美元資料來源：匯豐集團2007、2008年年報及賬目年遞增率=14.54%凈利潤億美元聯(lián)營公司的除稅前利潤百萬美元平均投入資本回報衡量投放于業(yè)務(wù)的資本回報，讓管理層可比較匯豐與競爭對手的表現(xiàn)。2008年此項回報比率為4%，較2007年下跌11.3個百分點。跌幅反映商譽減損、貸款減值準(zhǔn)備大幅增加、信貸交易、杠桿及收購融資以及債券承保風(fēng)險出現(xiàn)撇減，令利潤下降。數(shù)據(jù)來源：匯豐集團報表及賬目成本效益比率：產(chǎn)生收入時耗用資源的相對衡量指標(biāo)，用來衡量使用科技的成效，以及更廣泛的評估集團的服務(wù)平臺和營業(yè)隊伍的生產(chǎn)力。08年由于美國業(yè)務(wù)的虧損，導(dǎo)致成本效益比率下降10.7%。數(shù)據(jù)來源：匯豐集團報表及賬目各地區(qū)的成本效益比差異明顯，香港的成本效益比表現(xiàn)最好的，個人理財?shù)某杀拘б孢h(yuǎn)比工商業(yè)務(wù)的成本效益差，亞太地區(qū)個人理財業(yè)務(wù)成本效益比總體上是最差的。數(shù)據(jù)來源：匯豐集團報表及賬目匯豐的TSR富時100摩根士單利資本國際世界摩根士單利資本國際世界銀行股東總回報 百分比1年2年3年COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)15稅前利潤增長率百分比上一年稅前利潤總額億美元稅前利潤差額億美元/-稅前利潤總額億美元上一年稅前利潤總額億美元營業(yè)杠桿百分比營業(yè)收益總額億美元上一年營業(yè)收益總額億美元-營業(yè)收益差額億美元上一年營業(yè)收益總額億美元/主營業(yè)務(wù)增長率百分比營業(yè)杠桿200620072008/COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)16綜合杠桿財務(wù)杠桿百分比營業(yè)杠桿百分比*綜合杠桿百分比200620072008營業(yè)杠桿06到07年主營收入增長25%，但是稅前利潤只增長了10%，而07到08年主營收入增長了1%，稅前利潤卻迅速下滑了62%，這主要是因為匯豐集團的經(jīng)營的固定成本存在，說明營業(yè)固定成本較大。財務(wù)杠桿財務(wù)杠桿作用不明顯，除稅前利潤增長率的微小增長能夠引起較大的利潤增長率，而下降時兩者相對統(tǒng)一，凈利潤的下降率比除稅前利潤變動率要緩，這也印證了匯豐銀行注重財務(wù)實力，謹(jǐn)慎的作風(fēng)。

匯豐集團的綜合杠桿風(fēng)險較大，杠桿效益不強200620072008200620072008COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)17優(yōu)勢9%以上的資本充足率20%左右的流動性比率集團財務(wù)及負(fù)債能力強大。金融危機后通過派息政策和供股籌資進一步提高資本充足率資產(chǎn)總值及營業(yè)收入持續(xù)增長股東總回報處于業(yè)界中上水平在中國投資超過120億美元（截至09年1月）

劣勢杠桿效益不明顯，但風(fēng)險大，受外部不利因素影響大股東總回報長期回報不如短期強勢貸款減值及其他信貸風(fēng)險準(zhǔn)備大幅度提高優(yōu)勢企業(yè)財務(wù)分析劣勢數(shù)據(jù)來源：匯豐年報及賬目企業(yè)財務(wù)分析COFCO/020918/SH-YGC(2000GB)181999-2003實施“增值策略”的發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞著“顧客滿意度”和“股東權(quán)益增值”兩個重點在全球范圍內(nèi)擴張2004-2008實施“為增長而管理”

的發(fā)展戰(zhàn)略，確定戰(zhàn)略的主要目標(biāo)是“資產(chǎn)規(guī)模增長”，并確定了未來五年中將要重點發(fā)展的地區(qū)是：中國、印度、北美、墨西哥和巴西。資料來源：匯豐年報及賬目回顧歷年戰(zhàn)略

2003年，收購了美國最大的消費財務(wù)公司HouseholdInternationalInc.,然后在業(yè)務(wù)流程上