第9章 公共經(jīng)濟(jì)政策

第八講公共經(jīng)濟(jì)政策一、財(cái)政思想的演變——

從預(yù)算平衡論到功能財(cái)政論（1）預(yù)算平衡論平衡預(yù)算的財(cái)政思想主要分年度平衡預(yù)算、周期平衡預(yù)算和充分就業(yè)平衡預(yù)算三種。年度平衡預(yù)算：要求每個(gè)財(cái)政年度的收支平衡。這是在20世紀(jì)30年代大危機(jī)以前普遍采用的政策原則。周期平衡預(yù)算：指政府在一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期中保持平衡。充分就業(yè)平衡預(yù)算：是指政府應(yīng)當(dāng)使支出保持在充分就業(yè)條件下所能達(dá)到的凈稅收水平。23主張實(shí)行平衡的預(yù)算，實(shí)行嚴(yán)格的年度預(yù)算平衡，存在的問題是：

——大大束縛了政府在反衰退方面采取財(cái)政措施的手段

——實(shí)際上起了加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的作用主張周期平衡預(yù)算，使得政府財(cái)政發(fā)揮反經(jīng)濟(jì)周期的作用，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)預(yù)算平衡，然而，也有局限性，即以經(jīng)濟(jì)周期的規(guī)律性為前提，——其結(jié)果：周期赤字這種思想在理論上似乎非常完整，但實(shí)行起來非常困難。這是因?yàn)樵谝粋€(gè)預(yù)算周期內(nèi)，很難準(zhǔn)確估計(jì)繁榮與衰退的時(shí)間與程度，兩者更不會(huì)完全相等，因此連預(yù)算都難以事先確定，從而周期預(yù)算平衡也就難以實(shí)現(xiàn)。4著眼于通過預(yù)算收支的安排來維持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展上，為政府運(yùn)用財(cái)政政策手段調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行鋪平道路。代表人物：勒納(Lerner)功能財(cái)政思想強(qiáng)調(diào)，政府在財(cái)政方面的積極政策主要是為實(shí)現(xiàn)無通貨膨脹的充分就業(yè)水平。當(dāng)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)時(shí)，預(yù)算可以是盈余，也可以是赤字。功能財(cái)政思想是凱恩斯主義者的財(cái)政思想。（2）功能財(cái)政論5該理論認(rèn)為不能機(jī)械地用財(cái)政預(yù)算收支平衡的觀點(diǎn)來對待預(yù)算赤字和預(yù)算盈余，而應(yīng)根據(jù)反經(jīng)濟(jì)周期的需要來利用預(yù)算赤字和預(yù)算盈余。當(dāng)國民收入低于充分就業(yè)的收入水平時(shí)，政府有義務(wù)實(shí)行擴(kuò)張性財(cái)政政策，增加支出或減少稅收，以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)。如果起初存在財(cái)政盈余，政府有責(zé)任減少盈余甚至不惜出現(xiàn)赤字，堅(jiān)定地實(shí)行擴(kuò)張政策。反之亦然。

功能財(cái)政思想認(rèn)為，政府為了實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和消除通貨膨脹，需要赤字就赤字，需要盈余就盈余，而不應(yīng)為了實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支平衡來妨礙政府財(cái)政政策的正確制定和實(shí)行。

顯然，平衡預(yù)算的財(cái)政思想強(qiáng)調(diào)的是財(cái)政收支平衡，以此作為預(yù)算目標(biāo)或者說政策的目的，而功能財(cái)政思想強(qiáng)調(diào)，財(cái)政預(yù)算的平衡、盈余或赤字都只是手段，目標(biāo)是追求無通脹的充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。二、宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與政策（1）宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（Macroeconomics）使用國民收入、經(jīng)濟(jì)整體的投資和消費(fèi)等總體性的統(tǒng)計(jì)概念來分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域。宏觀經(jīng)濟(jì)理論：國民收入決定理論、消費(fèi)函數(shù)理論、投資理論、貨幣理論、失業(yè)與通貨膨脹理論、經(jīng)濟(jì)周期理論、經(jīng)濟(jì)增長理論、開放經(jīng)濟(jì)理論。宏觀經(jīng)濟(jì)政策：經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策工具、經(jīng)濟(jì)政策機(jī)制、經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)與運(yùn)用。宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型：根據(jù)各派理論所建立的不同模型。8(2)經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)

經(jīng)濟(jì)政策是指政府為了增進(jìn)社會(huì)福利而制定的解決經(jīng)濟(jì)問題的指導(dǎo)原則和措施。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)有充分就業(yè)、價(jià)格穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長和國際收支平衡。一、充分就業(yè)：指一切生產(chǎn)要素都有機(jī)會(huì)以自己愿意的報(bào)酬參加生產(chǎn)的出狀態(tài)。勞動(dòng)力：指一定年齡范圍內(nèi)有勞動(dòng)能力且愿意工作的人。與人口是兩個(gè)概念。失業(yè)分為：摩擦性失業(yè)、結(jié)構(gòu)性失業(yè)、周期性失業(yè)；非自愿失業(yè)、自愿失業(yè)。摩擦性失業(yè)：由于工人尋找最適合自己嗜好和技能的工作工作需要時(shí)間而引起的失業(yè)。具有短期性、局部性失業(yè)。

結(jié)構(gòu)性失業(yè)：由于某些勞動(dòng)市場上可提供的工作崗位數(shù)量不足以為沒個(gè)想工作的人提供工作而引起的失業(yè)。周期性失業(yè)：經(jīng)濟(jì)周期引起的失業(yè)。

9非自愿失業(yè)：愿意接受先行的工資但仍找不到工作的失業(yè)。自愿失業(yè)：工人不愿意接受現(xiàn)行工資水平的而形成的失業(yè)。

充分就業(yè)：如果失業(yè)僅限于摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)，則認(rèn)為實(shí)現(xiàn)了充分就業(yè)。自然失業(yè)率：指在沒有貨幣因素干擾的情況下，讓勞動(dòng)市場和商品市場自發(fā)供求力量作用時(shí)，總需求與總供給處于均衡狀態(tài)的失業(yè)率。二、價(jià)格穩(wěn)定：價(jià)格總水平穩(wěn)定。CPI、PPI、GDP折算指數(shù)。三、經(jīng)濟(jì)增長：一個(gè)特定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)所生產(chǎn)的人均產(chǎn)量和人均收入的持續(xù)增長。四、國際收支平衡：NX=0經(jīng)濟(jì)增長率：Gt=Yt-Yt-1/Yt-1三、財(cái)政工具政府購買

政府轉(zhuǎn)移性支付稅收公債11財(cái)政支出財(cái)政收入12

(1)財(cái)政政策及其財(cái)政政策工具

財(cái)政政策(fiscalpolicy)指的是一國政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，對稅收政策和政府支出（governmentexpenditures）政策的運(yùn)用。政府支出有兩種形式。首先是政府購買。政府購買包括政府對產(chǎn)品和服務(wù)的購買----政府修路筑橋、購買軍備、對政府雇員的薪金支付，等等。第二種形式是政府的轉(zhuǎn)移支付，目的是使某個(gè)特定人群，比如說老年人或失業(yè)者的收入提高。政府支出會(huì)影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的支出水平從而影響均衡產(chǎn)出。財(cái)政政策的另一個(gè)組成部分是稅收政策。稅收通過兩個(gè)途徑影響經(jīng)濟(jì)。首先，稅收影響收入水平。其次，稅收會(huì)影響廠商的投資積極性。除了稅收之外，公債是為政府支出籌措資金的另一種手段。13

(2)自動(dòng)穩(wěn)定器與酌情使用

自動(dòng)穩(wěn)定器，又稱內(nèi)在穩(wěn)定器，是指經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)本身存在的一種會(huì)減少各種干擾國民收入沖擊的機(jī)制，能夠在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期自動(dòng)抑制膨脹，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)自動(dòng)減輕蕭條?，F(xiàn)代西方財(cái)政制度本身就具有自動(dòng)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的功能，但這只是說，這種功能可以對經(jīng)濟(jì)波動(dòng)起緩解的作用，不能保證完全消除。⑴政府稅收的自動(dòng)變化。當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，國民產(chǎn)出水平下降，個(gè)人收入減少，稅收也自動(dòng)減少，個(gè)人可支配收入的減少就會(huì)輕微些，從而減輕消費(fèi)支出的減少。當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)則相反。14⑶農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格維持制度。經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，收入下降，農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格下降，政府依照農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保護(hù)制度，按支持價(jià)格由購農(nóng)產(chǎn)品，使農(nóng)民的收入維持在一定的水平上。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，收入上升，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上升，政府減少對農(nóng)產(chǎn)品的收購；當(dāng)價(jià)格相當(dāng)高時(shí)，政府可以拋售農(nóng)產(chǎn)品，限制農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格上升，減少農(nóng)民收入的上升幅度，減輕需求沖擊。

總之，政府稅收和轉(zhuǎn)移支付的自動(dòng)變化、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格維持制度對宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)起到了穩(wěn)定作用。內(nèi)在穩(wěn)定器是維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的第一道防線。⑵政府支出的自動(dòng)變化。這里主要是指政府的轉(zhuǎn)移支付，它包括政府的失業(yè)救濟(jì)和其他社會(huì)福利支出。當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，轉(zhuǎn)移支出自動(dòng)增加，增加失業(yè)者的收入，從而減輕計(jì)劃支出的下降幅度；當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，轉(zhuǎn)移支出自動(dòng)減少，從而降低計(jì)劃支出的增加幅度，減緩總需求增加的壓力。三、財(cái)政政策乘數(shù)政府可以通過變動(dòng)支出和調(diào)整稅收對總需求進(jìn)行宏觀調(diào)控1.政府沒有介入的經(jīng)濟(jì)中:(國民收入Y由消費(fèi)C和投資I構(gòu)成)Y=C+I,其中C=a+mpcYa是常數(shù),表示基本消費(fèi),mpc為邊際消費(fèi)傾向,合并:

Y=[1/(1-mpc)].(a+I)?Y=[1/(1-mpc)].?I

這就是所謂的乘數(shù)效應(yīng)15財(cái)政政策乘數(shù)2.政府支出對產(chǎn)出的影響:Y=C+I+G,C=a+mpcY

Y=[1/(1-mpc)].(a+I+G)

?Y=[1/(1-mpc)].?G——沒有比例稅情況3.政府稅收對產(chǎn)出的影響:Y=a+mpc(Y-T)+I+G

Y=[1/(1-mpc)].(a+I+G-mpcT)

?Y=[-mpc/(1-mpc)].?T——沒有比例稅情況16中國的財(cái)政政策

1998年6月16日，《人民日報(bào)》發(fā)表《財(cái)政宏觀調(diào)控與啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長》的署名文章，提出轉(zhuǎn)變適度從緊的財(cái)政政策，轉(zhuǎn)向擴(kuò)大財(cái)政舉債規(guī)模和財(cái)政支出，增長投資，刺激消費(fèi)，擴(kuò)大出口，以此促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長。

172008年防止經(jīng)濟(jì)增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱，防止價(jià)格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@通貨膨脹，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。2008年繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健財(cái)政政策的基調(diào)進(jìn)一步明確。這一基調(diào)顯示：2008年我國宏觀調(diào)控取向有所變化，貨幣政策將由穩(wěn)健轉(zhuǎn)為從緊，而財(cái)政政策將繼續(xù)保持穩(wěn)健。一是適當(dāng)減少財(cái)政赤字和國債資金規(guī)模；二是積極促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化；三是大力保障和改善民生；四是發(fā)揮財(cái)稅政策穩(wěn)定物價(jià)的作用；五是大力推進(jìn)依法理財(cái)，抓好增收節(jié)支182009年

為了應(yīng)對國內(nèi)外諸多不利因素的挑戰(zhàn)，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，中央已決定實(shí)施積極財(cái)政政策，充分發(fā)揮財(cái)政政策在擴(kuò)大內(nèi)需、保持經(jīng)濟(jì)增長，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和改善保障民生、促進(jìn)和諧社會(huì)建設(shè)方面的作用。192010年謝旭人指出，“2010年繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策......一個(gè)是要促進(jìn)此次收入分配結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步調(diào)整，努力增加居民特別是低收入群體的收入，來提高消費(fèi)的能力。第二就是還是要保持政府公共投資的力度，但是重在調(diào)整結(jié)構(gòu)、優(yōu)化結(jié)構(gòu)。第三個(gè)方面我們進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，要壓縮一般性支出”。這意味著一方面不能減弱財(cái)政對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，防止過早退出導(dǎo)致成果得而復(fù)失。202011年財(cái)政部部長謝旭人解讀2011年中國宏觀政策時(shí)表示，2011實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與管理好通貨膨脹預(yù)期的關(guān)系，更加注重穩(wěn)定物價(jià)總水平，防止經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大的起落和波動(dòng)。中國政府強(qiáng)調(diào)了今年還是要繼續(xù)保持財(cái)政政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，也就是繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策，這是主要考慮到世界經(jīng)濟(jì)的增長目前仍面臨不確定性和穩(wěn)定性。212012年2012年我國經(jīng)濟(jì)增長存在下行壓力、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)艱巨、推動(dòng)物價(jià)上漲的因素仍然較多。財(cái)政部部長謝旭人在《求是》雜志撰文指出，目前我國的赤字率和債務(wù)負(fù)擔(dān)率還處在安全區(qū)間，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策，既有必要，也有可能。當(dāng)前及今后一個(gè)時(shí)期實(shí)施積極的財(cái)政政策，要著力加強(qiáng)和改善財(cái)政宏觀調(diào)控，完善結(jié)構(gòu)性減稅政策，擴(kuò)大消費(fèi)需求，優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展和物價(jià)總水平基本穩(wěn)定。222013年2013年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議：

會(huì)議認(rèn)為，做好明年經(jīng)濟(jì)工作，要繼續(xù)把握好穩(wěn)中求進(jìn)的工作基調(diào)，立足全局，突出重點(diǎn)，扎扎實(shí)實(shí)開好局。要繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，充分發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)和推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用。實(shí)施積極的財(cái)政政策，要結(jié)合稅制改革完善結(jié)構(gòu)性減稅政策。各級政府要厲行節(jié)約，嚴(yán)格控制一般性支出，把錢用在刀刃上。

24五、貨幣政策及其工具

中央銀行通過控制貨幣供應(yīng)量來調(diào)節(jié)利率，通過調(diào)節(jié)利率影響投資進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)的行為就是貨幣政策。

中央銀行主要運(yùn)用三個(gè)工具來變動(dòng)貨幣供給量。1、再貼現(xiàn)政策

再貼現(xiàn)是中央銀行對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率。當(dāng)這種貼現(xiàn)或借款增加時(shí)，意味著商業(yè)銀行準(zhǔn)備金增加，會(huì)引起貨幣供給量的多倍增加；反之，則引起多倍減少。25

2、公開市場業(yè)務(wù)

公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上公開買賣政府債券以控制貨幣供給從而影響利率的政策行為。

政府債券是政府為籌措彌補(bǔ)財(cái)政赤字資金而發(fā)行的支付利息的國庫券或債券。3、法定準(zhǔn)備金率

中央銀行有權(quán)決定商業(yè)銀行和其他存款機(jī)構(gòu)的法定準(zhǔn)備金率。如果中央銀行認(rèn)為需要增加貨幣供給，就可以降低法定準(zhǔn)備金率；否則，就提高準(zhǔn)備金率。貨幣政策機(jī)制圖形表達(dá)買進(jìn)債券降低利率等LM0LM1E0E1RR0R1Y0Y1YIS賣出債券提高利率等LM1LM0E1E0RR1R0Y1Y0YIS（a）擴(kuò)張性貨幣政策（b）緊縮性貨幣政策26財(cái)政政策與貨幣政策的不同組合1.松的財(cái)政政策和松的貨幣政策，”雙松”政策2.緊的財(cái)政政策和緊的貨幣政策，“雙緊”政策3.緊的財(cái)政政策和松的貨幣政策4.松的財(cái)政政策和緊的貨幣政策1998年

1998年適度從緊的貨幣政策將繼續(xù)得到認(rèn)真貫徹和落實(shí)；結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度將會(huì)加大，貨幣流動(dòng)性將維持在合理水平；1998年貨幣政策組織體系的改革將繼續(xù)深化，適應(yīng)我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新的貨幣政策組織體系將會(huì)初步確立。作為結(jié)果，平穩(wěn)必將成為1998年中國貨幣運(yùn)行的基調(diào)。281999年

1999年中國人民銀行不再提“適度從緊”這一使用了四年多的口號，而先后宣布實(shí)行適當(dāng)?shù)?、穩(wěn)健的貨幣政策。這表明中央銀行不但在實(shí)質(zhì)上具有放松貨幣政策的意圖，而且輿論導(dǎo)向更為明確。

1999年6月10日，中國人民銀行大幅度下調(diào)了銀行存貸款利率.經(jīng)過這次調(diào)整，一年期存款利率降為2.25％，一年期貸款利率降為5.85％，目前的銀行利率水平不但是改革開放以來的最低點(diǎn)，而且也是建國以來的最低點(diǎn)，同時(shí)也大大低于國際金融市場上主要幣種的利率。這次利率調(diào)整連同以前的六次調(diào)整一起，對于分流居民儲(chǔ)蓄，活躍貨幣市場，活躍股市以及增加企業(yè)盈利能力等方面都發(fā)揮了一定作用。29央行加息：

中國人民銀行決定，從2004年10月29日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率并放寬人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和允許人民幣存款利率下浮。金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行的1.98%提高到2.25%，一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行的5.31%提高到5.58%。其他各檔次存、貸款利率也相應(yīng)調(diào)整，中長期上調(diào)幅度大于短期。3031商業(yè)銀行和