財(cái)金改革之策略與執(zhí)行

財(cái)金改革之策略與執(zhí)行

財(cái)政部金融局曾局長國烈九十三年三月二十九日1大綱銀行產(chǎn)業(yè)改革改革策略執(zhí)行情形證券產(chǎn)業(yè)改革改革策略執(zhí)行情形保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)改革改革策略執(zhí)行情形國家財(cái)政改革改革策略執(zhí)行情形研討議題31113243335445052606169802銀行產(chǎn)業(yè)改革改革策略執(zhí)行情形3金融機(jī)構(gòu)家數(shù)除14家金融控股公司外，銀行產(chǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)家數(shù)眾多資料來源：九十二年十二月中華民國臺(tái)灣地區(qū)金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)4銀行債權(quán)及資產(chǎn)品質(zhì)-1銀行大幅放寬授信標(biāo)準(zhǔn)，放款餘額遞增資料來源：中華民國臺(tái)灣地區(qū)金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)及行政院主計(jì)處網(wǎng)頁「國民所得常用資料」表5銀行債權(quán)及資產(chǎn)品質(zhì)-2全球經(jīng)濟(jì)成長趨緩，資產(chǎn)泡沫破裂，借戶財(cái)務(wù)縮水，均影響銀行債權(quán)及資產(chǎn)品質(zhì)，逾期放款比率逐年昇高。總體金融機(jī)構(gòu)逾放比率逐年攀升，於九十一年三月達(dá)到8.78%。資料來源：九十二年十二月中華民國臺(tái)灣地區(qū)金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)91年3月達(dá)8.78%6銀行獲利能力與報(bào)酬率-1本國銀行淨(jìng)值報(bào)酬率逐年下滑至九十年之3.61％，91年因配合政府政策積極打銷呆帳，其淨(jìng)值報(bào)酬率下降至-7.35％，而資產(chǎn)報(bào)酬率亦從90年之0.26％，由正轉(zhuǎn)負(fù)下降至-0.47％。資料來源：整理自九十二年二月中華民國臺(tái)灣地區(qū)金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)

7銀行獲利能力與報(bào)酬率-2惟如觀察本國銀行未扣除當(dāng)年度轉(zhuǎn)銷呆帳前盈餘將發(fā)現(xiàn)，本國銀行之盈餘係呈現(xiàn)上揚(yáng)趨勢(shì)，顯見近年來，銀行因大幅打銷呆帳致獲力能力下降，實(shí)質(zhì)上，整體本國銀行之獲利能力大致上仍微幅成長。資料來源：整理自九十二年二月中華民國臺(tái)灣地區(qū)金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)及財(cái)政部金融局彙總各銀行及信託投資公司每月之網(wǎng)際網(wǎng)路傳輸資料

8我國銀行產(chǎn)業(yè)面臨之挑戰(zhàn)-1優(yōu)勢(shì)政府對(duì)銀行法規(guī)及銀行管理採取審慎的態(tài)度整體銀行產(chǎn)業(yè)仍具有高度的流動(dòng)性

金融體系受到活躍的經(jīng)濟(jì)所支撐

財(cái)政部提出全面性之金融改革方案

挑戰(zhàn)政治因素對(duì)金融改革之影響銀行產(chǎn)業(yè)整合速度太慢，競(jìng)爭(zhēng)激烈影響銀行之獲利率公營銀行之市場(chǎng)佔(zhàn)有率仍高；政府干預(yù)銀行產(chǎn)業(yè)之態(tài)度可能扭曲市場(chǎng)機(jī)制不良放款仍然偏高，且銀行之消費(fèi)金融快速成長，可能影響銀行潛在之資產(chǎn)品質(zhì)

依據(jù)穆迪信用評(píng)等公司九十一年十二月所發(fā)表之我國銀行產(chǎn)業(yè)展望（BankingSystemOutlook）報(bào)告中所列我國銀行產(chǎn)業(yè)之主要優(yōu)勢(shì)及面臨之挑戰(zhàn)如下：

9我國銀行產(chǎn)業(yè)面臨之挑戰(zhàn)-2金融機(jī)構(gòu)家數(shù)過多，且其個(gè)別市場(chǎng)占有率偏低(放款市場(chǎng)佔(zhàn)有率超過5％者僅6家)

整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，致影響銀行債權(quán)及資產(chǎn)品質(zhì)

金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，金融機(jī)構(gòu)獲利不足問題

對(duì)照前述我國銀行產(chǎn)業(yè)概況，可以歸納出我國銀行產(chǎn)業(yè)面臨之主要問題包括：

10銀行產(chǎn)業(yè)--改革策略1112銀行產(chǎn)業(yè)--改革執(zhí)行情形13法制改革-114法制改革-214家金融控股公司5家資產(chǎn)管理公司8組金融機(jī)構(gòu)合併案58家銀行取得信託執(zhí)照本國銀行九十一年實(shí)際轉(zhuǎn)銷呆帳金額為4,138億元本國銀行逾期放款比率自九十一年三月份之8.04％，穩(wěn)定下降至至九十二年十一月之5.01％運(yùn)用金融重建基金處理44家問題金融機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)首宗金融資產(chǎn)證券化商品— 「臺(tái)灣工業(yè)銀行企業(yè)貸款債權(quán)證券化受益證券」

法制改革成果15降低本國銀行逾期放款比率

所採取措施〈一〉訂定「加速降低本國銀行逾期放款措施」，採差別管理，針對(duì)本國銀行逾期放款情形之輕重程度，施予不同監(jiān)理措施，對(duì)於逾期放款比率低者，施予獎(jiǎng)勵(lì)措施；對(duì)於逾期放款比率過高者，則施予不同處置措施，以發(fā)揮例外管理之效果。上開措施業(yè)於九十三年一月六日發(fā)布。公營行庫因轉(zhuǎn)銷呆帳致盈餘未達(dá)成目標(biāo)，列為因轉(zhuǎn)銷呆帳而影響其盈餘之不利政策因素之特別考量。16降低本國銀行逾期放款比率

所採取措施〈二〉成立資產(chǎn)管理公司及公正第三人運(yùn)作機(jī)制，加速逾期放款之處理為增加金融機(jī)構(gòu)不良債權(quán)處理的通路，於「金融機(jī)構(gòu)合併法」相關(guān)條文規(guī)定，提供法律程序簡(jiǎn)化之誘因，推動(dòng)資產(chǎn)管理公司的設(shè)立，並吸引外國資產(chǎn)管理公司參與國內(nèi)金融市場(chǎng)；另於現(xiàn)行法院拍賣制度外，創(chuàng)設(shè)公正第三人執(zhí)行公開拍賣作業(yè)機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)處理不良債權(quán)效率。截至九十二年十一月底止，我國金融機(jī)構(gòu)出售予資產(chǎn)管理公司之不良債權(quán)金額約三千億元。17「銀行資產(chǎn)評(píng)估損失準(zhǔn)備提列及逾期放款催收款呆帳處理辦法」修正草案業(yè)於九十二年六月二十三日辦理公告，並規(guī)劃自九十四年七月一日施行。主要修正內(nèi)容如下：修正銀行業(yè)授信資產(chǎn)之分類及依分類規(guī)定提列備抵呆帳之標(biāo)準(zhǔn)：建立銀行授信資產(chǎn)健全性分類標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定銀行應(yīng)依正確之授信資產(chǎn)分類，落實(shí)銀行對(duì)「授信資產(chǎn)」之自行查核。並要求應(yīng)依規(guī)定之分類標(biāo)準(zhǔn)提列備抵呆帳。實(shí)施銀行依新制列報(bào)逾期放款及依新制授信資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)提列備抵呆帳：為維持金融安定及減緩對(duì)銀行獲利衝擊，實(shí)施依新制列報(bào)逾期放款及依新制授信資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)提列備抵呆帳，規(guī)定銀行在一定期間，提足備抵呆帳。規(guī)劃修改逾期放款定義，建立銀行授信資產(chǎn)健全性分類標(biāo)準(zhǔn)18本國銀行轉(zhuǎn)銷呆帳彙總表單位：新臺(tái)幣百萬元

銀行業(yè)之逾期放款比率逐年上升，至91年銀行大幅打銷呆帳始有下降情形。查自88年至92年11月，本國銀行實(shí)際累計(jì)轉(zhuǎn)銷呆帳金額達(dá)11684.2億元，約為該期間政府降低營業(yè)稅率及存款準(zhǔn)備率所增盈餘1387.2億元之8.42倍。資料來源：財(cái)政部金融局彙總各銀行及信託投資公司每月之網(wǎng)際網(wǎng)路傳輸資料

19本國銀行降低逾期放款比率情形由於本國銀行積極打銷呆帳，本國銀行逾放比率自91年3月份之8.04％，已穩(wěn)定下降至92年11月底之5.01％，本國銀行之逾放比率已明顯下滑。另應(yīng)予觀察放款亦自3.7%下降至2.01%。

資料來源：九十二年六月中華民國臺(tái)灣地區(qū)金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)20其他重要改革成效(一)推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)整併迄九十二年十二月國內(nèi)已設(shè)立十四家金融控股公司，該十四家金融控股公司已整合六十八家銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)及相關(guān)金融週邊事業(yè)為其子公司。金融機(jī)構(gòu)合併法施行後，銀行與其他金融機(jī)構(gòu)合併、概括承受或概括讓與案例計(jì)有五十一件：大眾銀行與大眾票券公司合併、萬泰商業(yè)銀行概括承受苗栗信用合作社、誠泰商業(yè)銀行概括承受嘉義第二信用合作社、10家本國銀行承受36家基層金融機(jī)構(gòu)、臺(tái)新銀行合併大安銀行、2家本國銀行承受7家農(nóng)會(huì)信用部及臺(tái)南市第五信用合作社、萬泰銀行與萬泰票券公司合併、國泰銀行與世華銀行合併、中國信託銀行與萬通銀行合併。21(二)完備金融資產(chǎn)證券化法制金融資產(chǎn)證券化條例授權(quán)訂定之九項(xiàng)子法，已全數(shù)訂定完成。目前已推出五項(xiàng)金融資產(chǎn)證券化商品：例如臺(tái)灣土地銀行發(fā)行「臺(tái)灣工業(yè)銀行企業(yè)貸款債權(quán)證券化受益證券」案；萬通銀行發(fā)行「法商里昂信貸銀行臺(tái)北分行企業(yè)貸款債權(quán)證券化受益證券」；德商德意志銀行發(fā)行「萬泰商業(yè)銀行GEORGE&MARY現(xiàn)金卡債權(quán)2003年證券化受益證券等」。(三)完成不動(dòng)產(chǎn)證券化條例及相關(guān)子法立法院於九十二年七月九日三讀通過不動(dòng)產(chǎn)證券化條例，並於同年七月二十三日經(jīng)總統(tǒng)公布；該條例授權(quán)訂定之十二項(xiàng)子法，亦已全數(shù)發(fā)布。22(四)

放寬財(cái)務(wù)健全銀行申請(qǐng)新金融商品得採自動(dòng)生效制依據(jù)「加速降低本國銀行逾期放款措施」規(guī)定，逾期放款未超過5%之本國銀行申請(qǐng)辦理新種金融業(yè)務(wù)及申請(qǐng)?jiān)黾愚k理信託業(yè)務(wù)，採自動(dòng)核準(zhǔn)制；而逾期放款比率未超過2.5%之本國銀行，除適用上開規(guī)定外，於申請(qǐng)辦理信託資金集合管理運(yùn)用帳戶及共同信託基金須經(jīng)本部核準(zhǔn)部分，亦適用自動(dòng)生效制(即自申請(qǐng)書件送達(dá)主管機(jī)關(guān)之次日起自動(dòng)核準(zhǔn))(五)強(qiáng)化金融監(jiān)理制度，落實(shí)監(jiān)理工作建立一元化之監(jiān)理機(jī)制，提昇監(jiān)理效能。確立農(nóng)業(yè)金融體系發(fā)展方針，促進(jìn)農(nóng)業(yè)金融發(fā)展。

23證券產(chǎn)業(yè)改革改革策略執(zhí)行情形24公開發(fā)行公司於國內(nèi)及海外募集與發(fā)行有價(jià)證券之比較資料來源：財(cái)政部證券暨期貨管理委員會(huì)截至九十二年十二月三十一日止統(tǒng)計(jì)資料近二年來，海外募資與發(fā)行有價(jià)證券金額首度超過國內(nèi)募資金額，尤以九十二年海外募資金額超過國內(nèi)募資金額二倍以上，近年來國內(nèi)資本市場(chǎng)資金國際化程度漸高。25我國掛牌家數(shù)成長概況資料來源：證券暨期貨管理委員會(huì)編印之中華民國臺(tái)灣地區(qū)證券暨期貨市場(chǎng)重要指標(biāo)目前我國上市櫃公司家數(shù)與國際主要證券市場(chǎng)上市家數(shù)相較，如紐約NYSE及NASDAQ市場(chǎng)上市家數(shù)約二千至三千家相較，規(guī)模尚屬過小，仍有成長與突破空間。單位：家數(shù)26公司市值成長概況資料來源：證券暨期貨管理委員會(huì)編印之中華民國臺(tái)灣地區(qū)證券暨期貨市場(chǎng)重要指標(biāo)目前我國上市櫃公司市值與國際主要證券市場(chǎng)市值相較，如紐約NYSE及NASDAQ市值約十兆美元相較，規(guī)模尚屬過小，仍有成長與突破空間。金額單位：十億臺(tái)幣27國內(nèi)債券市場(chǎng)成長概況資料來源：證券暨期貨管理委員會(huì)編印之中華民國臺(tái)灣地區(qū)證券暨期貨市場(chǎng)重要指標(biāo)全球經(jīng)濟(jì)成長趨緩，股債資金互轉(zhuǎn)效應(yīng)、政府大量發(fā)行公債，交易籌碼增加暨證券櫃臺(tái)買賣中心於九十一年間推出公債電腦議價(jià)制度，提供即時(shí)透明行情等因素交互影響，債券市場(chǎng)近年來蓬勃發(fā)展，如何健全債券市場(chǎng)發(fā)展已為當(dāng)務(wù)之急。金額單位：十億臺(tái)幣28國內(nèi)證券投資信託基金發(fā)行概況國內(nèi)證券投資信託基金發(fā)行，依基金類型分類，主要為國內(nèi)募集對(duì)內(nèi)投資基金，而國內(nèi)募集對(duì)外投資、國外募集對(duì)內(nèi)投資暨國內(nèi)募集對(duì)內(nèi)及對(duì)外均投資等三類基金並不多見，面對(duì)資金與市場(chǎng)國際化，管理機(jī)關(guān)將積極協(xié)助擴(kuò)大投信投顧事業(yè)業(yè)務(wù)範(fàn)圍並加強(qiáng)投信投顧事業(yè)募集海外基金制度化等方向努力。資料來源：證券暨期貨管理委員會(huì)編印之中華民國臺(tái)灣地區(qū)證券暨期貨市場(chǎng)重要指標(biāo)金額單位：十億臺(tái)幣29國內(nèi)期貨交易概況期貨市場(chǎng)具有避險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等經(jīng)濟(jì)功能，證期會(huì)等單位為建立完備期貨市場(chǎng)，以促進(jìn)整體金融市場(chǎng)健全與效率，除期貨交易所積極開發(fā)新種商品，建立多元化交易環(huán)境外，並積極調(diào)整市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)，使得近年來期貨市場(chǎng)成長量屢創(chuàng)新高。資料來源：證券暨期貨管理委員會(huì)編印之中華民國臺(tái)灣地區(qū)證券暨期貨市場(chǎng)重要指標(biāo)成交契約數(shù)量30外資匯入國內(nèi)股市概況表依總統(tǒng)指示證期會(huì)於九十二年十月二日全面取消外國專業(yè)投資機(jī)構(gòu)制度（QFII）暨大幅簡(jiǎn)化華僑及外國人投資國內(nèi)證券申請(qǐng)程序後，外資匯入國入股市金額截至九十二年十二月底已成長至660多億美元，對(duì)於國內(nèi)整體市場(chǎng)資金流轉(zhuǎn)與國際化程度等貢獻(xiàn)極大。資料來源：證券暨期貨管理委員會(huì)編印之中華民國臺(tái)灣地區(qū)證券暨期貨市場(chǎng)重要指標(biāo)31我國證券期貨市場(chǎng)面臨之挑戰(zhàn)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)流動(dòng)性高金融資本化程度高

科技產(chǎn)業(yè)仍具規(guī)模交易成本低廉具備電子化交易系統(tǒng)擴(kuò)充發(fā)展基礎(chǔ)挑戰(zhàn)證券市場(chǎng)規(guī)模與家數(shù)仍具成長與突破之空間國內(nèi)企業(yè)董監(jiān)獨(dú)立性不足投資者比重，自然人較機(jī)構(gòu)投資人為高32證券產(chǎn)業(yè)--改革策略3334證券產(chǎn)業(yè)--改革執(zhí)行情形35完成「證券交易法」修正草案公司治理專章債券借券及融券專章證券集中結(jié)算專章與他國簽訂MOU專章有關(guān)公開發(fā)行公司設(shè)置獨(dú)立董監(jiān)及審計(jì)委員會(huì)暨相關(guān)職責(zé)行使等事項(xiàng)。開放證券商經(jīng)核準(zhǔn)得辦理融資或融券、有價(jià)證券及款券借貸及週邊代理或居間及保管客戶款項(xiàng)等業(yè)務(wù)。訂定證券集中結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立許可及業(yè)務(wù)執(zhí)行事項(xiàng)、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控管措施、跨市場(chǎng)資訊互換機(jī)制建立等規(guī)定。明訂主管機(jī)關(guān)經(jīng)行政院核準(zhǔn)，與他國政府或國際組織，就資訊交換、技術(shù)合作、協(xié)助調(diào)查等事項(xiàng)，簽訂合作協(xié)定。36完成「證券投資信託及顧問法」草案提昇法律位階現(xiàn)依證交法授權(quán)由行政院及財(cái)政部訂定有關(guān)證券投資信託事業(yè)、基金及全權(quán)委託業(yè)務(wù)等相關(guān)行政命令，提升法律位階。增列基金私募規(guī)定、明訂境外基金境內(nèi)募集應(yīng)統(tǒng)一經(jīng)主管機(jī)關(guān)證期會(huì)核準(zhǔn)。修正分業(yè)經(jīng)營主義，容許跨業(yè)經(jīng)營，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)範(fàn)圍、基金商品種類及投資標(biāo)的範(fàn)圍。投資人於收受證券投資信託契約起十日內(nèi)，得以書面單方解除契約；又全權(quán)委託契約簽訂，容許客戶有七日以上之期間審閱全部條款內(nèi)容私募基金管理容許跨業(yè)經(jīng)營增列「冷卻期間制度」（coolingoff）37新增或修訂之行政命令二十項(xiàng)董監(jiān)事持股成數(shù)查核實(shí)施規(guī)則公開發(fā)行公司記建立內(nèi)部控制制度處理準(zhǔn)則公開發(fā)行公司資金貸與及背書保證處理準(zhǔn)則公開發(fā)行公司取得及處分資產(chǎn)處理準(zhǔn)則公開發(fā)行公司年報(bào)應(yīng)行記載事項(xiàng)準(zhǔn)則公司募集發(fā)行有價(jià)證券公開說明書應(yīng)行記載事項(xiàng)準(zhǔn)則證券投資信託基金管理辦法證券商管理規(guī)則外國發(fā)行人募集發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則證券投資人及期貨交易人保護(hù)機(jī)構(gòu)管理規(guī)則38新增或修訂之行政命令二十項(xiàng)〈續(xù)〉證券投資人及期貨交易人保護(hù)機(jī)構(gòu)調(diào)處委員會(huì)組織及調(diào)處辦法證券投資人及期貨交易人保護(hù)基金償付作業(yè)辦法中央公債經(jīng)理辦法公開市場(chǎng)操作指定交易商實(shí)施要點(diǎn)證券投資顧問事業(yè)證券投資信託事業(yè)經(jīng)營全權(quán)委託業(yè)務(wù)管理辦法期貨顧問事業(yè)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)期貨顧問事業(yè)管理規(guī)則期貨經(jīng)理事業(yè)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)期貨經(jīng)理事業(yè)管理規(guī)則華僑及外國人投資證券管理辦法39推動(dòng)十二項(xiàng)新制度公司治理與獨(dú)立董事及監(jiān)察人制度資訊揭露評(píng)鑑制度上櫃股票認(rèn)購〈售〉權(quán)證交易制度成立專責(zé)保護(hù)機(jī)構(gòu)及保護(hù)基金政府債券發(fā)行前交易制度推動(dòng)債券融券制度規(guī)劃分割債券交易制度實(shí)施定期適量發(fā)行公債設(shè)立中央公債主要交易商訂定投信投顧事業(yè)誘因費(fèi)率制度提前全面取消QFII制度推行債券期貨商品上市40建置三項(xiàng)新系統(tǒng)公司資訊整合與網(wǎng)路申報(bào)單軌化系統(tǒng)債券利率期貨交易結(jié)算電腦系統(tǒng)國際性英文資訊網(wǎng)站41建立二項(xiàng)新交易平臺(tái)有價(jià)證券借券中心平臺(tái)公司債與金融債券交易平臺(tái)42開放八項(xiàng)新商品店頭市場(chǎng)股權(quán)連動(dòng)商品店頭市場(chǎng)保本商品指數(shù)股票型基金組合型基金保本型基金貨幣市場(chǎng)基金規(guī)劃外幣計(jì)價(jià)基金規(guī)劃避險(xiǎn)基金43保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)改革改革策略執(zhí)行情形44目前為30家壽險(xiǎn)公司，26家產(chǎn)險(xiǎn)公司，其中本國公司38家，外商公司18家，再保險(xiǎn)公司1家。保險(xiǎn)業(yè)家數(shù)45保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)-1

保費(fèi)收入/GDP之比率隨社會(huì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?nèi)嗣窦捌髽I(yè)，對(duì)保險(xiǎn)需求增加，使保費(fèi)收入/GDP比逐年上升46保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)-2

保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)/金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)之比率保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其資產(chǎn)佔(zhàn)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)比率亦逐年增加47我國保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)面臨之挑戰(zhàn)-1優(yōu)勢(shì)監(jiān)理機(jī)關(guān)積極制訂可望改善及穩(wěn)定行業(yè)的新法規(guī)金控公司將促進(jìn)更多交叉銷售，推動(dòng)保險(xiǎn)商品發(fā)展金控公司有助推動(dòng)保險(xiǎn)公司整併隨著人口老化，及與亞洲壽險(xiǎn)市場(chǎng)相比，臺(tái)灣壽險(xiǎn)市場(chǎng)更具發(fā)展?jié)摿εc前景挑戰(zhàn)負(fù)利差—過去承諾的高保險(xiǎn)利息因利率降低而致投資虧損，若利率環(huán)境不變，這些虧損將持續(xù)而引致負(fù)面結(jié)果

在缺乏國際公司或本地領(lǐng)導(dǎo)業(yè)者協(xié)同成立金控公司下，經(jīng)營體質(zhì)較弱的公司將面臨困難

臺(tái)灣是自然災(zāi)害多的地區(qū)，壽險(xiǎn)業(yè)亦因此受到影響

依據(jù)穆迪信用評(píng)等公司92年4月所發(fā)表之我國保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)展望報(bào)告中所列我國壽險(xiǎn)業(yè)之主要優(yōu)勢(shì)及面臨之挑戰(zhàn)如下：

48我國保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)面臨之挑戰(zhàn)-2優(yōu)勢(shì)監(jiān)理機(jī)關(guān)積極制訂可望改善及穩(wěn)定行業(yè)的新法規(guī)金控公司有助推動(dòng)保險(xiǎn)公司整併產(chǎn)業(yè)整體資本狀況良好產(chǎn)業(yè)較不受經(jīng)濟(jì)週期影響挑戰(zhàn)臺(tái)灣為地震和颱風(fēng)等自然災(zāi)害發(fā)生頻率較高之地區(qū)

由於臺(tái)灣為自然災(zāi)害多發(fā)區(qū)，承保與定價(jià)技巧重要全球及臺(tái)灣再保承保能量減少，對(duì)倚重再保之產(chǎn)險(xiǎn)不利財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較弱之公司被要求增加法定資本額，如問題持續(xù)將需進(jìn)一步增資

依據(jù)穆迪信用評(píng)等公司92年4月所發(fā)表之我國保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)展望報(bào)告中所列我國產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)之主要優(yōu)勢(shì)及面臨之挑戰(zhàn)如下：

49保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)--改革策略50改革願(yuàn)景保險(xiǎn)工作小組改革架構(gòu)圖建構(gòu)具活潑力、競(jìng)爭(zhēng)力之現(xiàn)代化保險(xiǎn)市場(chǎng)改革目標(biāo)促進(jìn)市場(chǎng)持續(xù)成長防止失卻清償能力具體改革建議營造保險(xiǎn)業(yè)有利之經(jīng)營環(huán)境強(qiáng)化保險(xiǎn)業(yè)之監(jiān)督管理建立預(yù)防保險(xiǎn)業(yè)失卻清償能力及因應(yīng)機(jī)制改革議題一、建立務(wù)實(shí)可行之風(fēng)險(xiǎn)資本額制度四、研訂保險(xiǎn)業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則五、修訂保險(xiǎn)法規(guī)放寬準(zhǔn)備金規(guī)範(fàn)六、儘速解決特別準(zhǔn)備金相關(guān)問題三、研擬安定基金可能不足之解決機(jī)制二、建立問題保險(xiǎn)公司之分級(jí)處理機(jī)制四、放寬兩岸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)一步往來交流創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制以落實(shí)快速簡(jiǎn)便及創(chuàng)新一、修訂保險(xiǎn)商品審查制度，並建立產(chǎn)品二、開放保險(xiǎn)業(yè)投資受益證券及私募股票三、放寬保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用並研修相關(guān)法規(guī)二、檢討與落實(shí)保險(xiǎn)業(yè)簽證精算人員制度

三、建立專責(zé)之費(fèi)率釐算機(jī)構(gòu)

一、訂定協(xié)助壽險(xiǎn)業(yè)者面對(duì)低利率環(huán)境明定保險(xiǎn)業(yè)得承做退休金業(yè)務(wù)五、解決保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員適用勞基法問題。並

六、解決簡(jiǎn)易型商品適用電子簽章法問題七、研訂擴(kuò)大再保承保能量加強(qiáng)再保監(jiān)理八、研訂解決各種保險(xiǎn)行銷通路寡占問題51保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)--改革執(zhí)行情形52協(xié)助壽險(xiǎn)業(yè)因應(yīng)利率下降風(fēng)險(xiǎn)-1

為紓緩壽險(xiǎn)業(yè)之經(jīng)營困境，確保其清償能力，本部採行下列重要措施以玆因應(yīng):放寬保險(xiǎn)業(yè)國外投資限制，以加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)投資效益。修正現(xiàn)行保單分紅制度反映保單紅利及經(jīng)營情況。允許壽險(xiǎn)業(yè)營業(yè)稅調(diào)降3%之部分，得用以增提準(zhǔn)備金。

53協(xié)助壽險(xiǎn)業(yè)因應(yīng)利率下降風(fēng)險(xiǎn)-2修正現(xiàn)行未滿期保費(fèi)準(zhǔn)備金及特別準(zhǔn)備金規(guī)定，以釐清其功能並使提存方式合理化

。要求將準(zhǔn)備金修正所釋出之金額用於強(qiáng)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。調(diào)降九十二年新契約之責(zé)任準(zhǔn)備金提存利率至2.5%以下，以促壽險(xiǎn)業(yè)逐步降低保費(fèi)預(yù)定利率

。發(fā)展投資型及利率變動(dòng)型年金及壽險(xiǎn)商品，以降低利率風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)個(gè)別公司之增資案加以輔導(dǎo)，以改善其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及經(jīng)營體質(zhì)。

54重要改革成效-1一、放寬資金運(yùn)用放寬保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用之額度及種類範(fàn)圍調(diào)高保險(xiǎn)業(yè)資金辦理國外投資額度至百分之三十五。同意保險(xiǎn)業(yè)者可以出借人之身分，積極參與有價(jià)證券借貸制度(上市股票、公債)。得投資國內(nèi)上市交易之指數(shù)股票型基金（ETF）、依不動(dòng)產(chǎn)證券化條例發(fā)行之受益證券、依金融資產(chǎn)證券化條例發(fā)行之受益證券或資產(chǎn)基礎(chǔ)證券、國外抵押權(quán)基礎(chǔ)證券（MBS）、避險(xiǎn)基金（hedgefund）、私募有價(jià)證券及受益證券等。55重要改革成效-2二、商品審查之改革放寬商品審查方式及縮短審查時(shí)程，新型態(tài)商品縮短為60工作天核復(fù)。人身保險(xiǎn)之複審案及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)之核準(zhǔn)制保單亦皆由原90工作天縮短為60工作天核復(fù)。三、實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本額制度（Risk-basedcapital）2003年7月正式實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)資本額制度。適度監(jiān)控保險(xiǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)其資產(chǎn)負(fù)債管理，促進(jìn)其財(cái)務(wù)安全，以強(qiáng)化其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力56重要改革成效-3四、產(chǎn)險(xiǎn)費(fèi)率自由化2002年4月起推動(dòng)「產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)費(fèi)率自由化時(shí)程計(jì)畫」。分三階段採漸進(jìn)方式辦理，逐步鬆綁費(fèi)率及商品之管制，俾建立有秩序之自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。五、放寬保險(xiǎn)業(yè)投資創(chuàng)投事業(yè)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)同一對(duì)象創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)投資總額低於新臺(tái)幣一億元及該保險(xiǎn)業(yè)實(shí)收資本額百分之五以下之範(fàn)圍內(nèi)，同意其得經(jīng)董事會(huì)決議或其授權(quán)範(fàn)圍內(nèi)逕為投資，而免逐案事前報(bào)財(cái)政部核準(zhǔn)。57重要改革成效-4六、建立月報(bào)預(yù)警制度為動(dòng)態(tài)掌握保險(xiǎn)業(yè)之經(jīng)營現(xiàn)況，並及早發(fā)現(xiàn)經(jīng)營偏失或財(cái)務(wù)惡化之公司，建立月報(bào)預(yù)警制度七、再保險(xiǎn)監(jiān)理訂定「保險(xiǎn)業(yè)辦理再保險(xiǎn)分出業(yè)務(wù)處理要點(diǎn)」以有效監(jiān)控保險(xiǎn)業(yè)之再保險(xiǎn)分出，確保再保險(xiǎn)分出的經(jīng)營安全。修正「保險(xiǎn)業(yè)辦理財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處理要點(diǎn)」以因應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)辦理財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)之實(shí)務(wù)需求。58重要改革成效-5八、推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)之合併及成立金控公司鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)之自願(yuàn)性合併或加入金控公司，並加強(qiáng)問題保險(xiǎn)業(yè)之監(jiān)理及強(qiáng)制性合併機(jī)制，使保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)家數(shù)趨於合理。

本部已核準(zhǔn)友聯(lián)與中國航聯(lián)二家產(chǎn)險(xiǎn)公司合併，另核準(zhǔn)美商恆福產(chǎn)物和英商皇家太陽聯(lián)合產(chǎn)物在臺(tái)分公司之全部業(yè)務(wù)概括移轉(zhuǎn)予富邦產(chǎn)物保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)業(yè)加入金控公司計(jì)有八家，於十四家金控公司中，以保險(xiǎn)為主體之金控公司計(jì)00有富邦、國泰及新光等三家。

59國家財(cái)政改革改革策略執(zhí)行情形60國家財(cái)政--改革策略61稅課收入組目標(biāo)：妥善調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)，追求稅收穩(wěn)定與適足、租稅公平與效率行政院財(cái)政改革委員會(huì)總目標(biāo)：健全財(cái)政制度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增進(jìn)社會(huì)福祉，五至十年內(nèi)達(dá)到財(cái)政平衡財(cái)政收入非稅課收入組目標(biāo)：充裕財(cái)政收入、加強(qiáng)公有財(cái)產(chǎn)管理、落實(shí)使用者付費(fèi)精神財(cái)政支出支出組目標(biāo)：控制支出成長，提升支出效率，健全支出結(jié)構(gòu)五至十年內(nèi)達(dá)成財(cái)政收支平衡方案之研擬財(cái)政改革架構(gòu)圖

62稅課收入組目標(biāo)：妥善調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)，追求稅收穩(wěn)定與適足、租稅公平與效率稅制創(chuàng)新與其他稅制總論地價(jià)稅及土地增值稅之檢討土地稅制印花稅及娛樂稅之檢討貨物稅之檢討銷售稅制人身保險(xiǎn)相關(guān)課稅問題之檢討外國營利事業(yè)在我國境內(nèi)之分支機(jī)構(gòu)盈餘匯回總公司課稅之檢討合理規(guī)劃員工認(rèn)股權(quán)課稅制度之研究取消保留盈餘加徵百分之十營所稅及其配套措施之研究所得稅制所得稅制之功能檢討與改進(jìn)稅制改革與健全會(huì)計(jì)制度之配合建構(gòu)電子商務(wù)之合理課稅制度遺產(chǎn)與贈(zèng)與稅之檢討合理建構(gòu)綠色稅制之研究稅務(wù)行政之檢討各項(xiàng)租稅稅基侵蝕之全面檢討租稅負(fù)擔(dān)與租稅結(jié)構(gòu)的檢討與合理規(guī)劃建立臺(tái)商大陸資金匯回?zé)o障礙租稅環(huán)境之研究營業(yè)稅之檢討綜合所得稅改採屬人兼屬地主義之研究63非稅課收入組目標(biāo)：充裕財(cái)政收入、加強(qiáng)公有財(cái)產(chǎn)管理、落實(shí)使用者付費(fèi)精神財(cái)產(chǎn)收入營業(yè)盈餘及事業(yè)收入合理加強(qiáng)各項(xiàng)規(guī)費(fèi)及其他服務(wù)性收入之研究行政收入債務(wù)管理加速公營事業(yè)民營化對(duì)財(cái)政影響之研究提升中央政府債務(wù)基金之管理績(jī)效合理規(guī)劃公債發(fā)行之研究提升國營事業(yè)經(jīng)營績(jī)效並增進(jìn)盈餘繳庫之研究非營業(yè)基金之檢討加強(qiáng)國有公用不動(dòng)產(chǎn)之有效管理64施政績(jī)效評(píng)估與績(jī)效導(dǎo)向預(yù)算編列制度之檢討支出組目標(biāo)：控制支出成長，提升支出效率，健全支出結(jié)構(gòu)控制支出規(guī)模改善支出結(jié)構(gòu)提升支出效率政府事務(wù)及公共事業(yè)委外機(jī)制之檢討預(yù)算制度授權(quán)與彈性之檢討健全社會(huì)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)之研究推動(dòng)中程計(jì)畫預(yù)算制度之檢討整合各項(xiàng)社會(huì)福利制度之研究人事成本之檢討政府職能及政事別支出結(jié)構(gòu)之檢討通盤或特定目標(biāo)支出刪減之研究新興施政收支同步考量之檢討歲出額度制之研究支出規(guī)?？傮w目標(biāo)之研究65具體改革建議

稅課收入部分

擴(kuò)大稅基，取消職業(yè)別、產(chǎn)業(yè)別及不合時(shí)宜的租稅減免，調(diào)整租稅結(jié)構(gòu)。適度調(diào)高營業(yè)稅稅率。取消不合時(shí)宜部分貨物稅之課稅項(xiàng)目，並將貨物稅之角色轉(zhuǎn)變成綠色稅制。於配合營業(yè)稅稅率調(diào)整增加稅收之原則下，廢除印花稅；並刪除具藝文、體育性質(zhì)之娛樂稅課稅項(xiàng)目。適度調(diào)降遺產(chǎn)及贈(zèng)與稅稅率。全面檢討土地稅之課稅方式

。

通盤檢討當(dāng)前資本利得課稅制度所衍生之租稅規(guī)避問題。

66具體改革建議

非稅課收入部分

建立公用土地為國家整體性資產(chǎn)的觀念，並設(shè)定國有財(cái)產(chǎn)未來5至10年挹注財(cái)政收入之具體目標(biāo)額度。

健全規(guī)費(fèi)徵收制度，落實(shí)使用者、受益者、污染者付費(fèi)原則，並促進(jìn)規(guī)費(fèi)徵收合理化、管理資訊化。

加強(qiáng)非營業(yè)基金的運(yùn)作與管理，確立非營業(yè)基金設(shè)置、簡(jiǎn)併、裁撤之原則。

加強(qiáng)公營事業(yè)的民營化，提升國家競(jìng)爭(zhēng)力，並加速處置經(jīng)營不善長期虧損的國營事業(yè)。合理規(guī)劃公債發(fā)行，加強(qiáng)執(zhí)行定期適量發(fā)行政策；並提升債務(wù)基金的管理功能。

67具體改革建議

支出部分

依據(jù)支出性質(zhì)，按不同發(fā)展階段分別設(shè)定其控制之目標(biāo)。

賡續(xù)推動(dòng)並強(qiáng)化中程計(jì)畫預(yù)算作業(yè)制度。

落實(shí)新增支出必須有新增財(cái)源作為同步考量。

為避免資源排擠及運(yùn)用僵化，不應(yīng)新增對(duì)特定政事支出之固定保障?，F(xiàn)行社會(huì)福利支出之給與方式及標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)予整合。積極規(guī)劃建立完整的社會(huì)保險(xiǎn)與福利服務(wù)體系。檢討公務(wù)人員之進(jìn)用、待遇、福利與退撫等制度。政府各主管機(jī)關(guān)進(jìn)行委外作業(yè)前，宜對(duì)擬委外業(yè)務(wù)進(jìn)行成本效益或可行性評(píng)估。68國家財(cái)政--改革執(zhí)行情形69落實(shí)開源節(jié)流措施「開源」方面檢討各項(xiàng)租稅減免規(guī)定，建立公平合理稅制落實(shí)執(zhí)行「使用者、受益者付費(fèi)」原則加速推動(dòng)公營事業(yè)民營化加強(qiáng)國有財(cái)產(chǎn)之管理及處分「節(jié)流」方面繼續(xù)撙節(jié)經(jīng)常支出，適度抑減歲出規(guī)模調(diào)整政府公務(wù)職能，委託民間興辦妥善規(guī)劃公共建設(shè)，有效運(yùn)用社會(huì)資源鼓勵(lì)民間參與公共建設(shè)，減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān)70強(qiáng)化債務(wù)管理為免長期遽增的政府債務(wù)拖累經(jīng)濟(jì)發(fā)展，爰財(cái)政部規(guī)劃健全債務(wù)管理政策，將債務(wù)控制在合理規(guī)模之下。有關(guān)債務(wù)之舉借，均審酌國民經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力，在公共債務(wù)法所定債限範(fàn)圍內(nèi)辦理，並配合市場(chǎng)需求，發(fā)行各種年期的公債，以分散還本壓力及改善債務(wù)結(jié)構(gòu)；另經(jīng)由債務(wù)基金進(jìn)行舉新債償還舊債之財(cái)務(wù)操作。71提升地方財(cái)政自主及財(cái)政努力改進(jìn)中央對(duì)地方補(bǔ)助制度，提升地方財(cái)政自主程度。宣導(dǎo)地方稅法通則、規(guī)費(fèi)法及其他具創(chuàng)意之開源節(jié)流措施，協(xié)助地方政府依法增闢自治財(cái)源，落實(shí)地方財(cái)政自我負(fù)責(zé)精神。72成立財(cái)政改革委員會(huì)為落實(shí)經(jīng)發(fā)會(huì)財(cái)金組共同意見，行政院於90年9月14日成立「行政院財(cái)政改革委員會(huì)」，針對(duì)稅課收入、非稅課收入及支出等面向積極檢討，期能達(dá)成5至10年內(nèi)財(cái)政收支平衡目標(biāo)。

73完成「財(cái)政改革方案」「行政院財(cái)政改革委員會(huì)」歷經(jīng)1年多20次會(huì)議之研議討論，財(cái)政部並參酌委員會(huì)共識(shí)結(jié)論部分，研提「財(cái)政改革方案」，於92年4月22日奉行政院核定實(shí)施，將由各相關(guān)主管機(jī)關(guān)據(jù)以落實(shí)執(zhí)行，期於2011年以前達(dá)成財(cái)政收支平衡的目標(biāo)。74建立稅式支出評(píng)估決策機(jī)制為避免過當(dāng)之租稅減免，侵蝕稅基，「財(cái)政改革方案」已納入「建立稅式支出評(píng)估決策機(jī)制」，即要求任何法案涉及超過5千萬元之租稅減免者，應(yīng)經(jīng)審慎評(píng)估程序，始可採行；行政院於92年7月18日核定「稅式支出評(píng)估作業(yè)應(yīng)注意事項(xiàng)」據(jù)以施行，確保政府歲入。

75積極推動(dòng)「財(cái)政改革方案」為謀求長期財(cái)政穩(wěn)健，未來將加速財(cái)政改革的工作，落實(shí)推動(dòng)「財(cái)政改革方案」之各項(xiàng)財(cái)政改革措施；目前短、中期改革措施分別以每三個(gè)月、六個(gè)月為管考週期，由各相關(guān)單位按時(shí)填報(bào)執(zhí)行進(jìn)度，並將採取滾動(dòng)式計(jì)畫方式辦理，每?jī)赡隀z討一次，逐步加強(qiáng)推動(dòng)各項(xiàng)財(cái)政改革措施之執(zhí)行。

76成立國家資產(chǎn)經(jīng)營管理委員會(huì)為解決國家資產(chǎn)長期以來存在低度利用、閒置、被佔(zhàn)用以及不當(dāng)利用的情形，行政院於91年4月13日成立「國家資產(chǎn)經(jīng)營管理委員會(huì)」，期透過經(jīng)營管理一元化決策機(jī)制之運(yùn)作，建立合理有效可長可久之制度，以加強(qiáng)統(tǒng)合國有資產(chǎn)之經(jīng)營管理，提升其運(yùn)用效率。77提高國有財(cái)產(chǎn)管理使用效率短程目標(biāo)：檢討修正「國家資產(chǎn)經(jīng)營管理委員會(huì)設(shè)置要點(diǎn)」，將國資會(huì)召集人改由財(cái)政部部長，並由相關(guān)部會(huì)副首長兼任委員。中程目標(biāo)：檢討修正國有財(cái)產(chǎn)法第9條，賦予財(cái)政部設(shè)置國資會(huì)之法源。長程目標(biāo)：配合政府組織改造，通盤檢討國家資產(chǎn)經(jīng)營管理制度。78敬請(qǐng)指教79研討議題議題：如何加速立法工作推行（證期會(huì)提供）議題：如何持續(xù)加強(qiáng)與相關(guān)單位協(xié)調(diào)合作（證期會(huì)提供）議題：如何強(qiáng)化各項(xiàng)法令制度及新商品之宣導(dǎo)（證期會(huì)提供）議題：金融控股公司機(jī)制對(duì)金融市場(chǎng)之影響（金融局提供）議題：如何加速銀行產(chǎn)業(yè)整併，此外銀行整併應(yīng)考量那些因素（金融局提供）議題：我國壽險(xiǎn)業(yè)應(yīng)如何爭(zhēng)取為承作退休基金投資運(yùn)用之金融機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)司提供）議題：預(yù)期市場(chǎng)短期利率將上漲，惟長期利率仍呈低迷趨勢(shì)，壽險(xiǎn)業(yè)應(yīng)如何因應(yīng)

利差損問題（保險(xiǎn)司提供）議題：如何建立保險(xiǎn)業(yè)之退場(chǎng)機(jī)制（保險(xiǎn)司提供）議題：面對(duì)當(dāng)前財(cái)政困難，如何落實(shí)開源節(jié)流措施？（國庫署提供）議題：如何改善當(dāng)前稅收規(guī)模與結(jié)構(gòu)，兼顧稅收公平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展間良性的互動(dòng)關(guān)

係？（國庫署提供）議題：如何有效運(yùn)用公債政策，並健全發(fā)展債券市場(chǎng)？（國庫署提供）議題：如何提升地方財(cái)政自主，並協(xié)助地方政府依法增闢自治財(cái)源？（國庫署提

供）80研討議題一：如何加速立法工作推行說明：為促進(jìn)管理健全化，以提升市場(chǎng)紀(jì)律性及交易公平性，財(cái)金單位無不積極研提各項(xiàng)法案，如證券交易法修正案及證券投資信託及顧問法草案等，移請(qǐng)立法院審議，惟因立法院進(jìn)度無法掌控，具體時(shí)程實(shí)難估算，使整體金融改革執(zhí)行成效大打折扣。研討議題：如何加強(qiáng)行政單位與立法單位之溝通與協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取政策支持與瞭解，俾利財(cái)金改革法規(guī)儘速通過立法並於時(shí)效內(nèi)達(dá)成具體成效，實(shí)屬重大課題。

81研討議題二：如何持續(xù)加強(qiáng)與相關(guān)單位協(xié)調(diào)合作說明：為達(dá)服務(wù)創(chuàng)新化，以滿足市場(chǎng)參與者之需求，財(cái)金單位積極研提開放各種新興金融商品上市，如規(guī)劃推動(dòng)分割債券制度及推行利率期貨商品上市等，惟類似商品開放涉及單位眾多，如央行外匯政策、賦稅署利息扣繳制度、集?？钊瘎潛苤贫?、國庫署標(biāo)售公債公告時(shí)程配合暨為活絡(luò)期貨市場(chǎng)交易所研提之利率期貨商品免徵所得稅案，因涉及各單位政策及稅負(fù)公平等議題，所涉及跨單位協(xié)調(diào)溝通以取得共識(shí)之困難度極高，導(dǎo)致執(zhí)行成效較不顯著。研討議題：如何加強(qiáng)各相關(guān)單位間協(xié)調(diào)合作，並促進(jìn)其他單位對(duì)於新興商品之瞭解等，俾利及早開放各項(xiàng)商品，並解決賦稅問題，以加速國內(nèi)資本市場(chǎng)之國際化與競(jìng)爭(zhēng)力，亦是另一重大課題。82研討議題三：如何強(qiáng)化各項(xiàng)法令制度及新商品之宣導(dǎo)說明：為健全證券發(fā)行市場(chǎng)，並避免國內(nèi)家族企業(yè)式管理易衍生淘空公司弊端，財(cái)金單位積極建置符合國際潮流之公司治理制度，以利與國際制度接軌，惟為考量我國國情文化及實(shí)務(wù)狀況，初步?jīng)Q定先以非強(qiáng)制性方式推動(dòng)，期藉由緩和漸進(jìn)方式，逐步增強(qiáng)公司與投資人等對(duì)公司治理制度瞭解與接受程度，以避免對(duì)企業(yè)造成過大衝擊與成本負(fù)擔(dān)，造成政策反效果。研討議題：如何加強(qiáng)各單位之分工合作，除對(duì)各項(xiàng)法令制度外，就新興商品之開發(fā)與瞭解，實(shí)有必要加強(qiáng)投資人宣導(dǎo)，爭(zhēng)取政策支持與參與，循序漸進(jìn)促進(jìn)國內(nèi)資本市場(chǎng)國際化，亦是另一重大課題。83研討議題四：金融控股公司機(jī)制對(duì)金融市場(chǎng)之影響說明：鑑於國際性金融集團(tuán)演進(jìn)及整合趨勢(shì)係朝向以金融控股公司模式發(fā)展，財(cái)政部爰訂定金融控股公司法，藉由金融控股公司旗下銀行、證券、保險(xiǎn)等聯(lián)屬事業(yè)得以共同行銷、資訊交互運(yùn)用或共用營業(yè)設(shè)備、營業(yè)場(chǎng)所等方式，發(fā)揮經(jīng)營綜效、降低營運(yùn)成本，以開創(chuàng)金融跨業(yè)經(jīng)營及組織再造之有利環(huán)境。研討議題：金融控股公司機(jī)制對(duì)金融市場(chǎng)的影響。

84研討議題五：如何加速銀行產(chǎn)業(yè)整併說明：民國八十年代初期，政府開放新銀行設(shè)立，金融機(jī)構(gòu)家數(shù)快速成長，形成日後銀行產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的局面。若以存放款計(jì)算，我國銀行個(gè)別市場(chǎng)占有率大於五％者僅有六家，顯示本國銀行規(guī)模較小，屬於零散產(chǎn)業(yè)（fragmentedindustry）。零散產(chǎn)業(yè)中的經(jīng)濟(jì)體，往往因規(guī)模太小，而產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟(jì)（scalediseconomies）、整體產(chǎn)業(yè)或個(gè)別經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)能過盛（excesscapacity）之情形，其改善方式主要為減少市場(chǎng)上的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者：包括水平購併及建立退出市場(chǎng)機(jī)制。因此，要改善我國銀行產(chǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)家數(shù)過多之情形，必須積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合及建立營運(yùn)不佳銀行退出市場(chǎng)之機(jī)制。研討議題：如何加速銀行產(chǎn)業(yè)整併，此外銀行整併應(yīng)考量那些因素？85研討議題六：