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文檔簡介

(-)財務(wù)匯報小組組員:周姍姍王瑩瑩江龍嬌張建軍一、企業(yè)基本概況

九芝堂前身“勞九芝堂藥鋪”創(chuàng)立于1650年。2月,“九芝堂”商標被國家工商行政管理總局商標局認定為中國馳名商標;9月,“九芝堂”被國家商務(wù)部認定為“中華老字號”;6月,九芝堂老式中藥文化被列入國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)保護目錄。

截至底,企業(yè)已發(fā)展成為擁有總資產(chǎn)15.48億元,凈資產(chǎn)12.57億元,下轄7家直接控股子企業(yè)、3家間接控股子企業(yè),1家分企業(yè),年銷售過12億元,利稅過3億元的工商一體化的現(xiàn)代大型醫(yī)藥企業(yè)。

經(jīng)營狀況簡介:,企業(yè)堅持既定的發(fā)展戰(zhàn)略,在全球金融危機以及國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩的形勢下,克服下六個月中藥材大幅漲價導(dǎo)致的成本影響,實現(xiàn)了醫(yī)藥工業(yè)平穩(wěn)的增長。至匯報期末,企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)總收入110,921萬元,比上年同期增長了0.74%,其中工業(yè)收入比上年同期增長5.33%,商業(yè)收入比上年同期下降13.01%;企業(yè)2009年度實現(xiàn)歸屬于母企業(yè)所有者的凈利潤14,832萬元,比上年減少了25.80%,重要原因是上年度發(fā)售了持有的交通銀行股份及控股子企業(yè)成都九芝堂金鼎藥業(yè)有限企業(yè)轉(zhuǎn)讓原生產(chǎn)基地的土地使用權(quán)所致。企業(yè)重要產(chǎn)品濃縮丸系列保持良好增長,銷售收入對比上年同期增長了13.09%,驢膠補血顆粒受上六個月金融危機的影響,銷售收入對比上年同期下滑了5.58%。年報披露企業(yè)在實現(xiàn)營業(yè)收入11.2億元,比同期增長1.19%;實現(xiàn)營業(yè)利潤1.82億元;實現(xiàn)凈利潤1.63億元,其中歸屬于母企業(yè)所有者的凈利潤為1.63億元;實現(xiàn)每股收益0.55元。中藥材價格大幅上漲,整個中成藥行業(yè)面臨前所未有的成本壓力,企業(yè)積極尋求成本壓力轉(zhuǎn)移措施,通過場地直接采購、預(yù)測市場進行成本控制。企業(yè)今年上六個月被授予發(fā)明和專利6項。至匯報期末,企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)總收入54,192.80萬元,較上年同期下降了0.21%。由于原材料價格的上漲致使成本增長,我司年初至匯報期末實現(xiàn)歸屬于母企業(yè)所有者的凈利潤6,350萬元,比上年同期下降20.17%。二、企業(yè)重要財務(wù)報表(-)(一)資產(chǎn)負債表編制單位:九芝堂股份有限企業(yè)單位:元(二)匯報期末初末初流動資產(chǎn)貨幣資金826,457,739.02787,655,009.89582,443,494.76486,525,588.63交易性金融資產(chǎn)1,027,480936,290132,279,990.6910,103,000應(yīng)收票據(jù)152,652,480.92121,370,997.85186,120,935.24122,885,011.68應(yīng)收賬款92,911,793.0893,267,733.2383,788,940.6174,945,061.87預(yù)付賬款7,106,016.559,099,645.4910,530,007.5518,114,338.03應(yīng)收股利--------應(yīng)收利息--------其他應(yīng)收款24,607,891.620,976,996.2421,989,208.9312,062,867.11存貨145,991,147.4113,441,595.48114,262,438.86134,287,833.56消耗性生物資產(chǎn)--------待攤費用--------一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)--------其他流動資產(chǎn)--------影響流動資產(chǎn)其他科目0------流動資產(chǎn)合計1,250,754,548.571,146,748,268.181,131,415,016.64858,923,700.88非流動資產(chǎn)可供發(fā)售金融資產(chǎn)111,977,634.86----170,448,968.91持有至到期投資--------投資性房地產(chǎn)--------長期股權(quán)投資--20,000,00020,000,0004,000,000長期應(yīng)收款--------固定資產(chǎn)216,445,615.95227,421,022.92196,580,282.67262,535,214.25工程物資--------在建工程8,892,724.814,884,525.8945,562,155.0419,512,025.89固定資產(chǎn)清理--------生產(chǎn)性生物資產(chǎn)--------油氣資產(chǎn)--------無形資產(chǎn)107,984,499.66109,708,871.12113,856,238.42110,996,800.86開發(fā)支出--------商譽--------長期待攤費用6,624,922.014,838,276.656,914,749.355,614,391.15遞延所得稅資產(chǎn)35,831,009.6633,931,925.0531,872,829.879,647,901.66其他非流動資產(chǎn)--------影響非流動資產(chǎn)其他科目0------非流動資產(chǎn)合計487,756,406.95400,784,621.63414,786,255.35582,755,302.72資產(chǎn)總計1,738,510,955.521,547,532,889.811,546,201,271.991,441,679,003.6流動負債短期借款--------交易性金融負債--------應(yīng)付票據(jù)2,450,000--1,000,000--應(yīng)付賬款69,144,173.2153,637,650.1154,690,158.1361,776,012.42預(yù)收賬款5,986,652.025,863,321.927,105,735.0421,146,082.65應(yīng)付職工薪酬11,060,701.499,275,437.975,412,308.014,189,722.75應(yīng)交稅費42,570,691.2530,634,310.648,909,933.9616,204,011.18應(yīng)付利息--------應(yīng)付股利--------其他應(yīng)付款209,260,666.94187,012,398.17197,685,627.88146,380,511.38預(yù)提費用--------估計負債--------遞延收益-流動負債--------一年內(nèi)到期的非流動負債--------應(yīng)付短期債券--------其他流動負債------329,530.1影響流動負債其他科目--------流動負債合計340,472,884.91286,423,118.77314,803,763.02250,025,870.48非流動負債長期借款583,457.22577,457.22571,457.22565,457.22應(yīng)付債券--------長期應(yīng)付款--------專題應(yīng)付款--------遞延所得稅負債13,796,645.23----12,881,203.71遞延收益-非流動負債--------其他非流動負債4,000,000------影響非流動負債其他科目0------非流動負債合計18,380,102.45577,457.22571,457.2213,446,660.93負債合計358,852,987.36287,000,575.99315,375,220.24263,472,531.41所有者權(quán)益實收資本(或股本)297,605,268297,605,268297,605,268248,004,390資本公積金665,860,299.44588,321,845.28588,321,845.28710,916,210.98盈余公積金113,221,262.02102,415,399.1381,287,501.3974,793,405.45未分派利潤301,963,002.41269,119,837.94260,974,432.59141,975,898.75庫存股--------外幣報表折算差額--------未確認的投資損失--------少數(shù)股東權(quán)益--------歸屬于母企業(yè)股東權(quán)益合計1,378,649,831.871,257,462,350.351,228,189,047.261,175,689,905.18影響所有者權(quán)益其他科目--------所有者權(quán)益合計1,379,657,968.161,260,532,313.821,230,826,051.751,178,206,472.19負債及所有者權(quán)益總計1,738,510,955.521,547,532,889.811,546,201,271.991,441,679,003.6利潤表編制單位:九芝堂股份有限企業(yè)單位:元匯報期末期末一、營業(yè)總收入815,555,4461,122,389,752.66營業(yè)收入815,555,4461,122,389,752.66二、營業(yè)總成本696,226,423.93943,184,445.09營業(yè)成本384,156,141.71477,318,262.08營業(yè)稅金及附加9,238,532.6913,430,766.88銷售費用250,547,715.51377,583,851.32管理費用62,844,862.4689,633,336.09財務(wù)費用-12,880,836.64-14,126,046.72資產(chǎn)減值損失2,320,008.2-655,724.56三、其他經(jīng)營收益16,719,385.3778,180,989.63公允價值變動凈收益----投資凈收益1,302,699.692,982,029.32聯(lián)營、合營企業(yè)投資收益----匯兌凈收益----四、營業(yè)利潤120,631,721.76182,187,336.89營業(yè)外收入9,332,987.7310,343,130.24營業(yè)外支出634,538.432,124,150.99非流動資產(chǎn)處置凈損失502,008.04130,955.9五、利潤總額129,330,171.06190,406,316.14所得稅22,424,989.9727,419,544.23未確認的投資損失----六、凈利潤106,905,181.09162,986,771.91少數(shù)股東損益42,556.63295,637.35歸屬于母企業(yè)股東的凈利潤106,862,624.46162,691,134.56七、每股收益基本每股收益0.360.55稀釋每股收益0.360.55(三)現(xiàn)金流量編制單位:九芝堂股份有限企業(yè)單位:元匯報期-12-31-12-31一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,327,809,001.921,361,232,504.12收到的稅費返還4,455.36--收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金28,433,226.723,260,892.26經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計1,356,246,683.981,384,493,396.38購置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金537,438,380.66502,917,189.21支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金119,964,009.29111,986,199.17支付的各項稅費163,716,209.42194,989,730.89支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金349,338,141.51353,678,414.76經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計1,170,456,740.881,163,571,534.03經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額185,789,943.1220,921,862.35二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金16,464,609.32147,360,510.04獲得投資收益收到的現(xiàn)金----處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期

資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額1,148,453.06248,678.85處置子企業(yè)及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額----收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0--投資活動現(xiàn)金流入小計17,613,062.38147,609,188.89購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金29,634,399.1533,309,143.91投資支付的現(xiàn)金13,573,77010,968,285獲得子企業(yè)及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額----支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0--投資活動現(xiàn)金流出小計43,208,169.1544,277,428.91投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-25,595,106.77103,331,759.98三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸取投資收到的現(xiàn)金----子企業(yè)吸取少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金----獲得借款收到的現(xiàn)金----收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0--發(fā)行債券收到的現(xiàn)金----籌資活動現(xiàn)金流入小計----償還債務(wù)支付的現(xiàn)金----分派股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金----子企業(yè)支付給少數(shù)股東的股利----支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金349,338,141.51353,678,414.76籌資活動現(xiàn)金流出小計122,042,107.2119,042,107.2籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-122,042,107.2-119,042,107.2四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增長額匯率變動對現(xiàn)金的影響----現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增長額38,152,729.13205,211,515.13期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額787,655,009.89582,443,494.76期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額825,807,739.02787,655,009.89補充資料:1、將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量:凈利潤162,986,771.91148,748,369.27加:資產(chǎn)減值準備-655,724.5611,101,245.11固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊32,194,118.0127,587,596.42無形資產(chǎn)攤銷4,099,655.085,417,592.45長期待攤費用攤銷2,372,731.072,379,198.7待攤費用減少----預(yù)提費用增長----處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失-583,783.052,182,673.52固定資產(chǎn)報廢損失----公允價值變動損失----財務(wù)費用----投資損失-2,982,029.32-5,048,524.35遞延所得稅資產(chǎn)減少-1,899,084.61-2,059,095.18遞延所得稅負債增長----存貨的減少-32,549,551.92-661,941.57經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少3,065,547.4156,399,860.21經(jīng)營性應(yīng)付項目的增長19,741,293.08-25,125,112.23未確認的投資損失----其他0--經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額185,789,943.1220,921,862.352、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本----3、一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券----4、融資租入固定資產(chǎn)----5、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增長狀況:現(xiàn)金的期末余額825,807,739.02787,655,009.89減:現(xiàn)金的期初余額787,655,009.89582,443,494.76現(xiàn)金等價物的期末余額----減:現(xiàn)金等價物的期初余額----現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增長額38,152,729.13205,211,515.13三、報表分析(1)資產(chǎn)負債表分析1.1營運資金:流動資產(chǎn)-流動負債期末營運資金:.57-.91=.67年初營運資金:.18-.77=.41從營運資金上看,九芝堂的營運資金充足流動性強擁有很強的支付能力賠償能力應(yīng)變能力1.2流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債期末:=/.91=3.67期初:.18/.77=4.03國際原則為2,九芝堂的流動比率期初是4,遠高于國際原則,期末有所減少,雖然有短期償債能力較強,不過也許閑置資金過多,影響資產(chǎn)使用效率1.3速動比率速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款期末速動比率=(.57-.4-7106016.55)/.91=3.22期初速度比率=(.18-9099645.99-.48)/.77=3.57顯見,該指標遠超過于國際原則,償債人的短期債權(quán)有充足的保證,不過過高也代表其閑置資金也過高2.長期償債能力分析:2.1資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%期末資產(chǎn)負債率=.36/.52*100%=21%期初資產(chǎn)負債率=.99/.81*17%其數(shù)值低于30%,長期償還能力較強,不過過于保守3.營運能力及其效率分析3.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額=營業(yè)收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回折讓折扣應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=/[(92911793.08+9326773.23)/2]=15.95次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=.66/[(83788940.61+74945061.87)/2]=14.14根據(jù)數(shù)字來說,相對于相對提高,也許是行業(yè)限制,周轉(zhuǎn)次數(shù)也許略低資金收益較低。3.2存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均余額=.93/【(.4+.48)/2】=5.36=.09/【(.86+.56)/2】=7.56九芝堂存貨周轉(zhuǎn)率很低,相對于又有所減少。綜上所述,九芝堂的長期償貸和短期償貸能力極強。支付能力也很強。不過資金運轉(zhuǎn)很低,存貨周轉(zhuǎn)率以及資金周轉(zhuǎn)率也是很低,需要在資金運轉(zhuǎn)投資效益上加強提高,也許也是由于行業(yè)限制,不過也要在強化對應(yīng)收賬款的管理,盤活存貨提高企業(yè)理財效益上加強研究。(二)利潤表分析評價分析:該企業(yè)近來兩年的重要利潤項目均沒有大的波動,且主營業(yè)務(wù)收入與酷睿走勢相符合,且差距不大,可懂得企業(yè)利潤重要來源于主營業(yè)務(wù)收入。且其營業(yè)收入一直在微小幅度的增長,企業(yè)追求平穩(wěn)發(fā)展,主營業(yè)務(wù)沒有太大的變化,營業(yè)利潤增長幅度也小,九芝堂的產(chǎn)品市場并沒有大的作為。企業(yè)停步不前,企業(yè)的發(fā)展前景值得懷疑。因此九芝堂應(yīng)當(dāng)結(jié)合目前的市場資金企業(yè)規(guī)模,多多的為企業(yè)的長期的前景做考慮。橫縱向分析:營業(yè)稅金及附加,銷售費用科目在兩年內(nèi)屬于正常穩(wěn)定階段,財務(wù)費用迅速下降,且企業(yè)資產(chǎn)減值損失下降106%,重要由于資金增值所引起。同步九芝堂的投資收益變動異常,企業(yè)對比下降為40.93%,因此企業(yè)投資一定需要謹慎。其營業(yè)成本在期間沒有太大變動,闡明企業(yè)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)成本管理方面并無太大的改善,應(yīng)當(dāng)加強有關(guān)技術(shù)的改善,減少營業(yè)成本,提高利潤率。(三)現(xiàn)金流量表分析流入量評價:根據(jù)流入量的分析,企業(yè)沒有從借款和其他的籌資活動獲得資金,該企業(yè)的資金持有量很大,不過其收到的現(xiàn)金變化不大,課件企業(yè)市場發(fā)展穩(wěn)定。流出量評價:購置商品接受勞務(wù)支

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