融資租賃的發(fā)展與現(xiàn)狀

融資租賃的發(fā)展與現(xiàn)狀

改革開(kāi)放以來(lái)，特別是加入wto后，中國(guó)的大型融資和租賃市場(chǎng)引起了外國(guó)投資者的高度關(guān)注。近兩年來(lái),數(shù)十家外商獨(dú)資、合資的融資租賃公司紛紛設(shè)立,其股東背景既有著名銀行、跨國(guó)租賃公司,也有著名的跨國(guó)制造企業(yè)和專門從事租賃資產(chǎn)投資的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。目前經(jīng)過(guò)銀監(jiān)會(huì)和商務(wù)部批準(zhǔn)的融資租賃機(jī)構(gòu)已達(dá)90多家,注冊(cè)資本合計(jì)已超過(guò)150多億。理論上的資產(chǎn)規(guī)模將可達(dá)1500億以上。每年新合同業(yè)務(wù)規(guī)?？蛇_(dá)500億以上。中國(guó)的融資租賃業(yè)經(jīng)過(guò)20多年的艱難探索,已開(kāi)始呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢(shì)頭。為促進(jìn)我國(guó)融資租賃業(yè)的健康發(fā)展,國(guó)內(nèi)外的融資租賃業(yè)的投資人迫切希望有一部類似行業(yè)法的融資租賃法盡早出臺(tái)。經(jīng)過(guò)人大財(cái)經(jīng)委融資租賃法起草領(lǐng)導(dǎo)小組和起草工作小組近3年的艱苦努力,于2006年10月底已經(jīng)基本完成了《融資租賃法》報(bào)審稿。但這部引起了國(guó)內(nèi)外投資人高度關(guān)注、得到了國(guó)際機(jī)構(gòu)和國(guó)內(nèi)業(yè)界的大力支持、國(guó)內(nèi)十多個(gè)部委參與起草和討論形成的報(bào)審稿未能列入上屆人大常委會(huì)的審議計(jì)劃。本文旨在理清融資租賃的一些顯著特征,以表明其特殊性對(duì)拓展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用,呼吁完善的《融資租賃法》的出臺(tái)。一、融資租賃中的相對(duì)性由于在對(duì)融資租賃進(jìn)行規(guī)范的法律法規(guī)中最有代表性的即為1999年10月1日施行的含有“融資租賃合同”專章的《中華人民共和國(guó)合同法》,其二百三十七條如是規(guī)定:“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇,向出賣人購(gòu)買租賃物,提供給承租人使用,承租人支付租金的合同?！比谫Y租賃實(shí)則包含兩個(gè)合同,即租賃合同和買賣合同,并且涉及三方當(dāng)事人——出租人,承租人和出賣人。筆者認(rèn)為三方表現(xiàn)出的是一種綁定式的互相聯(lián)系且制約的穩(wěn)定的三角模式?？臻g上來(lái)說(shuō),首先,出租人和承租人間是租賃合同關(guān)系,且該合同的目的為融資而非融物,兩者之間具有部分委托關(guān)系,但該種委托僅限于有關(guān)承租人對(duì)出賣人和租賃標(biāo)的的選擇上。承租人雖表面上似是接受承租人的委托,但卻是自己籌集貨款,用自己名義購(gòu)買,故而標(biāo)的物所有權(quán)歸出租人所有。出租人和供貨人之間是買賣合同關(guān)系,但是該買賣合同的簽訂中有些條款必須征得承租人的簽字確認(rèn),且以后未經(jīng)承租人同意,出租人并不可以變更其內(nèi)容,這便體現(xiàn)了融資租賃中打破合同相對(duì)性的特征。不僅如此,買賣合同雖為出租人和出賣人簽訂,但出賣人卻是直接向承租人交付標(biāo)的,這也體現(xiàn)了融資的特點(diǎn),即出租人雖獲得標(biāo)的物所有權(quán),但這僅是作為能順利收取租金的擔(dān)保,加之一般融資租賃的標(biāo)的物專業(yè)性和依附性很強(qiáng),故獲得其所有權(quán)僅是出租人的手段而并非目的。由此,出賣人僅對(duì)出租人進(jìn)行觀念上的交付,而將標(biāo)的直接交付給實(shí)際使用標(biāo)的的承租人,出租人的這一特性也為其免責(zé)權(quán)利埋下伏筆。再談?wù)劤凶馊撕统鲑u人之間的關(guān)聯(lián),出賣人有向承租人按照合同約定的時(shí)間、地點(diǎn)和方式交付標(biāo)的物的義務(wù)且承擔(dān)物的瑕疵擔(dān)保責(zé)任和權(quán)利擔(dān)保責(zé)任(指出賣人就標(biāo)的物所有權(quán)不能完全轉(zhuǎn)移于買受人而應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任)。相對(duì)來(lái)說(shuō),承租人接受標(biāo)的物既是權(quán)利也是義務(wù),這是因?yàn)闀r(shí)間上來(lái)闡釋這種三角模式,這種受領(lǐng)是租賃合同生效的前提,即只有當(dāng)承租人受領(lǐng)完相關(guān)標(biāo)的物且將受領(lǐng)事宜通知出租人,他和出租人間的租賃合同生效,往往從此刻開(kāi)始計(jì)算租金。(1)上述關(guān)于融資租賃結(jié)構(gòu)的簡(jiǎn)略介紹體現(xiàn)了資產(chǎn)階級(jí)“三權(quán)制衡”的政治管理模式,這種新興租賃方式本身最早就源于西方,故而筆者認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)政治實(shí)則互相交融,中國(guó)要想使這種現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)舶來(lái)品健康繁榮地扎根于這塊異地土壤,必須要施以適合的養(yǎng)料,而從具體方面講必須要輔之以配套完善的法律制度。二、詳細(xì)介紹融資和租賃法的特點(diǎn)(一)從貸款本身考慮1.承租人以租賃開(kāi)展投資對(duì)承租人來(lái)講融資租賃的目的并不在于取得租賃物的所有權(quán),而是其使用權(quán)。通過(guò)融資租賃由出租人根據(jù)承租人的選擇購(gòu)買租賃物提供給承租人使用,而由承租人支付相應(yīng)的租金,這樣,承租人可以以遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于租賃物價(jià)款的租金取得租賃物的使用權(quán),從而解決資金短缺的窘境或騰出資金用于其他投資。而對(duì)于出租人而言,獲取租金以及利潤(rùn)才是其目標(biāo),也并不在于取得標(biāo)的物所有權(quán),而要獲得標(biāo)的物,出租人也往往要向金融機(jī)構(gòu)或海外財(cái)團(tuán)進(jìn)行融資,故而標(biāo)的物的所有權(quán)只充當(dāng)載體作用,雙方通過(guò)這一平臺(tái)贏得資金和收益。2.國(guó)際融資租賃的主體融資租賃合同的當(dāng)事人包括出租人和承租人。其中出租人只能是專營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司,而不能是自然人、一般法人或其他組織。對(duì)于承租人的身份我國(guó)《合同法》并未有所規(guī)定,但我國(guó)曾簽署的《國(guó)際統(tǒng)一司法協(xié)會(huì)國(guó)際融資租賃公約》第一條規(guī)定:“本公約適用于涉及所有的設(shè)備的融資租賃交易,除非該設(shè)備將主要供承租人個(gè)人、家人或家庭使用。”由此,可以推出就目前而言,我國(guó)融資租賃合同的承租人只能是法人或其他組織,而不能是自然人。3.租賃物的要求融資租賃合同的標(biāo)的物即租賃物。融資租賃合同的標(biāo)的物具廣泛性和限定性。筆者認(rèn)為,根據(jù)融資租賃的特征及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,租賃物必須滿足以下條件:(1)租賃物必須是實(shí)物財(cái)產(chǎn);(2)租賃物必須是使用權(quán)可從所有權(quán)中分離出來(lái)的物;(3)租賃物必須為不可消耗物;(4)租賃物必須是國(guó)家允許自由流通的物;(5)租賃物必須不屬于用于個(gè)人消費(fèi)的消費(fèi)品。(2)(二)從金融租賃和傳統(tǒng)租賃的差異1.租賃費(fèi)用占有確定傳統(tǒng)租賃是非全額清償?shù)?出租人的投資回收來(lái)源于不同的承租人在每一租期內(nèi)所交納的租金之和。反之,如果承租人在租賃物件報(bào)廢之前收回的租金之和小于其租賃投資總額,也就意味著出租人在承擔(dān)租賃物件過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)和租賃投資的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)租賃中承租人可單方解約,停付租金;但融資租賃中承租人一旦由非歸責(zé)于出租人的理由拒付租金,且超過(guò)催告的合理期限,出租人可以要求承租人支付全部租金,也可以解除合同,收回租賃物。2.承租人負(fù)責(zé)維修租賃材料，并在租賃期間承擔(dān)承租人損失和損失的風(fēng)險(xiǎn)3.得多的租租款的選擇與一般合同一樣在租賃期限屆滿之前,融資租賃合同的效力也可因當(dāng)事人一方或雙方行使解除權(quán)而終止。所不同的是融資租賃合同的解除與一般合同的解除相比有著更為嚴(yán)格的條件。一方面,對(duì)于承租人而言:承租人之所以要支付比貸款本息高得多的租金向出租人承租租賃物,主要原因是承租人缺乏足夠的資金購(gòu)買設(shè)備又難以獲得貸款,且承租人在租賃過(guò)程中往往需要進(jìn)行一定的配套設(shè)備的投入,若允許出租人單方任意解除合同,將使承租人已投入的資金無(wú)法收回而蒙受損失。另一方面,對(duì)出租人而言:(1)購(gòu)買設(shè)備需要大量資金,這些資金除了出租人的自有資金以外,絕大部分來(lái)自第三者的融資,包括國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的融資,出租人除了要支付這些融資的本息外,還承擔(dān)著匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。如果允許承租人中途解約,則出租人很難收回投入的資金,更不用說(shuō)償付融資本息。(2)由于租賃標(biāo)的的排他性使用,使得標(biāo)的轉(zhuǎn)手困難,容易使出租人遭受損失。如果允許承租人中途解約,將使出租人所投入的各項(xiàng)資金成本難以收回。(3)三、融資租賃公司的興起從國(guó)外融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,積極發(fā)展融資租賃投資,使具有資金來(lái)源優(yōu)勢(shì)、租賃物專業(yè)管理優(yōu)勢(shì)和獨(dú)立負(fù)債優(yōu)勢(shì)的不同類型的融資租賃公司形成一個(gè)專門從事融資租賃物的購(gòu)置、投資和管理的新