2022年新能源車行業(yè)出海專題系列研究新能源車出海專題：乘風(fēng)破浪電動(dòng)高端化出海方興未艾

證券研究報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后第23頁起的免責(zé)條款和聲明中信證券CITIC中信證券CITICSECURITIES中信證券研究部核心觀點(diǎn)中信證券研究部2022年以來，中國新能源車出海量?jī)r(jià)齊升，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)“諾曼底登陸”，邁入發(fā)展新階段。面向海外市場(chǎng)，我們整合多國政府?dāng)?shù)據(jù)，構(gòu)建了月頻更新且精細(xì)化的中國車企出口數(shù)據(jù)矩陣，對(duì)中國車企在全球16國的表現(xiàn)形成高頻跟蹤數(shù)據(jù)策略。面向未來全球電動(dòng)化的普及提速，中國車企有望憑借電動(dòng)技術(shù)與電子配件創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)在實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步高質(zhì)量發(fā)展，獲得銷量與利潤(rùn)的雙重收益。張若海數(shù)據(jù)科技首席分析師▍中國車企積極布局新能源車出海計(jì)劃，邁入電動(dòng)高端化高速發(fā)展階段。中國汽車制造迎來新發(fā)展階段，張若海數(shù)據(jù)科技首席分析師型電動(dòng)高端化三大變化。1.新能源車出口量大幅提升，2022年1-9月中國車企新能源車出口量達(dá)21萬輛，同比提升120%；2.各大國產(chǎn)品牌近期紛紛宣布邁入亞歐大陸中德國、日本等主流汽車市場(chǎng)；3.中國車企出口車型從低端燃油車為主轉(zhuǎn)型嘗試出口偏中高端的新能源車。張強(qiáng)數(shù)據(jù)科技分析師▍打造精細(xì)化高頻中國車企出海數(shù)據(jù)矩陣，精準(zhǔn)定量跟蹤與科學(xué)構(gòu)建預(yù)測(cè)。我們選取各國政府網(wǎng)站披露的汽車銷量或注冊(cè)量數(shù)據(jù)，融合打造了高頻更新、覆蓋近十年歐洲14個(gè)國家及亞洲中日本及泰國在售及歷史銷售過的250個(gè)車企的1430款車型銷量的數(shù)據(jù)矩陣。基于此數(shù)據(jù)矩陣，在月級(jí)別視角，我們對(duì)中國車企在重點(diǎn)國別實(shí)現(xiàn)車型對(duì)應(yīng)量?jī)r(jià)跟蹤策略，監(jiān)測(cè)破冰車張強(qiáng)數(shù)據(jù)科技分析師▍高速覆蓋趨勢(shì)明確，全球市場(chǎng)多點(diǎn)開花。目前歐洲、亞洲是中國新能源車出海的主要市場(chǎng)，在滲透率相對(duì)較高的歐洲，中國車企市占率較低，但今年迄今實(shí)現(xiàn)井噴增長(zhǎng)，2022H1中國新能源車在挪威、德國及英國總體注冊(cè)量同比增長(zhǎng)144%，增速絕對(duì)領(lǐng)跑；在滲透率為萌芽階段的亞洲等國，比亞迪已經(jīng)開始邁入日本市場(chǎng)；泰國市場(chǎng)，中國快速實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)確立，2022Q3新能源車市占率達(dá)49%。全球視角看，中國車企的積極布局有望全面助推電動(dòng)化轉(zhuǎn)型加速。▍漲價(jià)出海疊加稅收優(yōu)惠，整車出海利潤(rùn)可觀。影響整車海運(yùn)出口單車凈利潤(rùn)的因素主要有三點(diǎn)，分別為海外售價(jià)、稅收及海運(yùn)成本。在售價(jià)方面中國車企普遍是漲價(jià)出海，海外售價(jià)相較于國內(nèi)平均高出30-50%；在稅收方面國內(nèi)海關(guān)有對(duì)出口車型有16%左右退稅優(yōu)惠，且部分國家對(duì)進(jìn)口新能源車有稅收減免；在海運(yùn)成本端，目前單車海運(yùn)成本在1-1.2萬元。我們認(rèn)為中國車企出海單車凈利潤(rùn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)，海外市場(chǎng)會(huì)給予這些車企銷量與利潤(rùn)的雙重收益。▍風(fēng)險(xiǎn)因素：地緣政治惡化；疫情影響中國品牌出海；海外宏觀經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致消費(fèi)者汽車消費(fèi)需求下降；出海品牌海外銷售渠道及售后服務(wù)體系推進(jìn)不如預(yù)期；整車出海成本上漲。▍投資建議：新能源車出海方興未艾，中國車企出海前景可期。截至2022Q3，上汽集團(tuán)及長(zhǎng)城汽車等在全球站穩(wěn)腳跟；比亞迪、蔚來汽車等在歐亞大陸后來居上，中國新能源車出海已經(jīng)夯實(shí)了量?jī)r(jià)齊升的發(fā)展態(tài)勢(shì)，中國車企的長(zhǎng)期品牌力與發(fā)展空間有望提升。面向2023年，基于穩(wěn)步向上中國車企競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)，建議關(guān)注海外市占率存量?jī)?yōu)勢(shì)明確的上汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車、吉利汽車等車企；同時(shí)建議重點(diǎn)關(guān)注積極出海的比亞迪、蔚來汽車、小鵬汽車等車企。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明中信證券CITICSECURITIESCITICSECURITIES中國車企積極布局整車出海，出口質(zhì)、量均獲提升 4新能源車出海銷量大幅提升，中國車企迎來出口“高光期” 4中國車企迎來中高端新能源車出海熱潮 4自主品牌進(jìn)軍海外主流汽車市場(chǎng) 5中國車企仍積極布局，高增長(zhǎng)勢(shì)頭有望持續(xù) 6國別銷售數(shù)據(jù)創(chuàng)新，精細(xì)化把脈出海核心驅(qū)動(dòng)因素 6“中國制造”加速出海趨勢(shì)明確，全球市場(chǎng)多點(diǎn)開花 7出海歐洲——“諾曼底登陸”已成，不懼國際品牌競(jìng)爭(zhēng) 8出海亞洲——有望領(lǐng)跑萌芽階段，中國車企全面助推電動(dòng)化提速 量?jī)r(jià)齊升出海，關(guān)注EV高質(zhì)量發(fā)展紅利投資機(jī)遇 稅收優(yōu)惠，成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大 海外售價(jià)大幅高于國內(nèi)，豐厚利潤(rùn)有望持續(xù) 海外銷售利潤(rùn)高于國內(nèi)，高端化未來可期 20各車企高端電動(dòng)出海方興，產(chǎn)品力筑造廣闊前景 20風(fēng)險(xiǎn)因素 22投資建議 22插圖目錄圖1：中國新能源車出口銷量（萬臺(tái)） 4圖2：國產(chǎn)40萬元以上BEV車型在挪威BEV市場(chǎng)市占率 5圖3：中國車企在挪威、德國、英國、日本及泰國在售車型數(shù)量（款） 8圖4：挪威新能源車銷量及滲透率（臺(tái)，臺(tái)，%） 9圖5：各品牌在挪威的EV注冊(cè)量占比 9圖6：中國重點(diǎn)汽車品牌EV在挪威注冊(cè)量及同比變化（臺(tái)，%） 圖7：中國重點(diǎn)汽車品牌EV在挪威注冊(cè)量占比 圖8：各中國品牌電動(dòng)乘用車在挪威注冊(cè)量（臺(tái)） 圖9：德國新能源車銷量（臺(tái)） 圖10：德國新能源車滲透率 圖11：2022H1德國燃油車車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 圖12：2022H1德國PHEV市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 圖13：2022H1德國BEV市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 圖14：中國品牌德國注冊(cè)量及市占率（臺(tái)，%） 圖15：中國各品牌在德國注冊(cè)量（臺(tái)） 圖16：中國品牌各車型在德國注冊(cè)量（臺(tái)） 圖18：2022H1英國PHEV市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 圖19：2022H1英國BEV市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 圖20：名爵各車型在英國注冊(cè)量（臺(tái)） 圖21：日本新能源車銷量及滲透率（臺(tái)，臺(tái)，臺(tái)，%） 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明中信證券CITICSECURITIESCITICSECURITIES圖22：2022年1-9月日本BEV市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 圖23：泰國核載人數(shù)7人及以下私家新能源車注冊(cè)量及滲透率（臺(tái)，臺(tái)，%） 圖24：2022H1泰國乘用車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 圖25：2022H1泰國乘用車PHEV市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 圖26：2022H1泰國乘用車BEV市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 圖27：名爵及歐拉在泰國銷量（臺(tái)） 圖28：中國車企出海流程圖 21 21表格目錄表1：部分中國品牌出口車型首批交付時(shí)間及海外售價(jià) 4表2：部分中國車企2022年出海規(guī)劃 5表3：中國車企出海數(shù)據(jù)矩陣數(shù)據(jù)源 7表4：中國車企出海車型海內(nèi)外售價(jià)對(duì)比 20表5：比亞迪、蔚來及小鵬2022年出海規(guī)劃 22請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明▍中國車企積極布局整車出海，出口質(zhì)、量均獲提升新能源車出海銷量大幅提升，中國車企迎來出口“高光期”中國車企新能源車出口量在2021年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，2022年以來新能源車出海增長(zhǎng)勢(shì)頭不減。2017至2020年，中國車企新能源車出口銷量均低于10萬輛，2021年中國車企新能源車出口銷量達(dá)13萬輛，首次突破10萬輛大關(guān)，同比增長(zhǎng)達(dá)114%。2022年1至9月，中國車企新能源車出口銷量達(dá)21萬輛，同比增加120%，仍然延續(xù)了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。50比亞迪、蔚來、小鵬等品牌紛紛選擇旗下中高端車型作為進(jìn)入新市場(chǎng)的首發(fā)車型。以往中國車企出海車型以低成本的燃油車為主，近期不少中國車企嘗試將中高端的電動(dòng)車作為進(jìn)入新市場(chǎng)的切入車型，如比亞迪首款出口挪威的車型為比亞迪王朝家族中旗艦SUV車型比亞迪tang，且該款車型在挪威售價(jià)達(dá)61.99萬挪威克朗（約合人民幣42.98萬元蔚來出口挪威的車型也選擇旗下的中大型SUV蔚來ES8，挪威售價(jià)達(dá)54.90-61.90萬挪威克朗（約合人民幣43.20-51.60萬元）。另外如小鵬、紅旗、領(lǐng)克等品牌均向海外輸出了自家產(chǎn)品矩陣中的中高端車型。國產(chǎn)高端新能源車在海外獲得初步認(rèn)可。中國車企在海外銷售的中高端車型注冊(cè)量及市占率已經(jīng)取得了提升，以挪威為例，目前在挪威銷售的折合人民幣超過40萬元的車型共有三款，分別為比亞迪tang、蔚來ES8以及紅旗E-HS9。2022Q3，中國車企在挪威銷售的40萬元以上車型占總體純電車型注冊(cè)量的市占率達(dá)到3.73%，同比增長(zhǎng)達(dá)3.34pcts。在海外首批交付時(shí)間漢請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明在海外首批交付時(shí)間 00002020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1近期，國內(nèi)頭部車企及新勢(shì)力紛紛宣布將旗下的新能源車型出口至歐洲及亞洲地區(qū)。如比亞迪在2021年進(jìn)入挪威市場(chǎng)之后，又在近期宣布進(jìn)入歐洲中德國及法國，亞洲中日本、泰國及馬來西亞電動(dòng)車市場(chǎng)。造車新勢(shì)力中的小鵬及蔚來在進(jìn)入挪威市場(chǎng)之后，也計(jì)劃在歐洲繼續(xù)擴(kuò)張自己的版圖。在國內(nèi)汽車銷量停滯不停的情況下，各車企意識(shí)到出海是尋找銷量邊際增長(zhǎng)點(diǎn)的必然選擇，越來越多的中國車企加入出海陣營。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明長(zhǎng)城汽車與埃米爾福萊（EmilFrey）集團(tuán)就魏牌和歐拉在歐車型矩陣逐步豐富，覆蓋國家數(shù)量穩(wěn)步提升，出口量有望維持增長(zhǎng)趨勢(shì)。2022年，國內(nèi)各大廠商加速海外布局，積極擴(kuò)張自己在海外的版圖。從銷售車型角度看，車企繼續(xù)嘗試將在國內(nèi)銷售的主流車款售往海外，比亞迪在2022年宣布將漢、唐及元PLUS三款車型售往歐洲，將元PLUS、海豚和海豹三款車型售往日本；長(zhǎng)城宣布將魏牌摩卡PHEV（Coffee01）、歐拉好貓售往歐洲。從覆蓋國家來看，各車企發(fā)力擴(kuò)張自己在海外的銷售版圖，其中比亞迪布局最為積極，在宣布進(jìn)入歐洲市場(chǎng)后，又在近期宣布進(jìn)入日本、泰國、尼泊爾及蒙古等國家。車型矩陣的豐富疊加出口版圖的擴(kuò)張，我們認(rèn)為中國車企已經(jīng)迎來出口發(fā)展的高速增長(zhǎng)期，出口量的增漲勢(shì)頭有望得以延續(xù)。▍國別銷售數(shù)據(jù)創(chuàng)新，精細(xì)化把脈出海核心驅(qū)動(dòng)因素由于市場(chǎng)上數(shù)據(jù)源顆粒度及精準(zhǔn)度欠佳，故出海研究缺少車企表現(xiàn)客觀刻畫，難以捕捉到車企出海變化。目前出海研究依據(jù)以企業(yè)指引為主，缺乏對(duì)車企在海外表現(xiàn)的客觀刻畫。另外雖然目前市場(chǎng)上中國車企海外銷售數(shù)據(jù)源繁多，但普遍存在顆粒度不夠精細(xì)、準(zhǔn)確度較低和更新頻率較慢等問題。如中汽協(xié)的出海數(shù)據(jù)顆粒度僅能維持在品牌級(jí)別，數(shù)據(jù)商Marklines也有出海數(shù)據(jù)提供，但數(shù)據(jù)精確度較低且存在系統(tǒng)性缺失。目前中國車企出海的情況可以說是日新月異，所以相關(guān)研究所需數(shù)據(jù)源要求較高，目前市場(chǎng)是數(shù)據(jù)源難以及時(shí)追蹤到出海的變化，所以我們結(jié)合中國車企出海的發(fā)展進(jìn)程以及研究需求，打造了出海數(shù)據(jù)矩陣。我們結(jié)合市場(chǎng)上出海研究需求及目前市場(chǎng)上出海數(shù)據(jù)存在的局限性，構(gòu)建了中國車企出海數(shù)據(jù)矩陣。該數(shù)據(jù)矩陣的數(shù)據(jù)源包含歐洲數(shù)據(jù)商EU-EVS、歐洲汽車制造協(xié)會(huì)及各國政府網(wǎng)站等。橫向上覆蓋了在歐洲各國以及亞洲中泰國及日本銷售的各個(gè)車型的注冊(cè)量（銷量縱向上覆蓋了近十年來在上述國家銷售的250個(gè)車企的1430款車型注冊(cè)量（銷量）。整個(gè)數(shù)據(jù)矩陣更新頻率較快，可以做到月頻更新。比較中汽協(xié)及Marklines的標(biāo)準(zhǔn)銷量數(shù)據(jù)，除了在時(shí)間序列上我們的數(shù)據(jù)源更加靈活，另外在準(zhǔn)確度及顆粒度上，存在更明確的優(yōu)勢(shì)，適合面向品牌+車型的具體比較分析。國別高覆蓋度，針對(duì)重點(diǎn)國別選取精細(xì)化數(shù)據(jù)源。目前在全歐洲維度我們可以對(duì)在歐洲銷售的電動(dòng)車的注冊(cè)量進(jìn)行追蹤，其中面向電動(dòng)化滲透率較高的北歐國家，如挪威、丹麥等，可以做到日頻更新，面向德國、法國等新能源滲透率相對(duì)較低的國家可以做到月頻更新。另外針對(duì)重點(diǎn)國別，我們也進(jìn)行針對(duì)性的數(shù)據(jù)源選取，針對(duì)挪威、德國等國家可以做到全動(dòng)力類型車型注冊(cè)量的月頻追蹤，針對(duì)英國可以做到全動(dòng)力類型車型注冊(cè)量的季頻請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明新ACEA（歐洲汽車制造協(xié)會(huì)）聚焦重點(diǎn)國家，為精細(xì)化分析提供數(shù)據(jù)支持。該數(shù)據(jù)矩陣聚焦到了電動(dòng)化進(jìn)程及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局特點(diǎn)相差較大的標(biāo)志性國家，如目前全球電動(dòng)化程度最高且沒有強(qiáng)勢(shì)本土品牌的挪威，具有歐洲最大的新能源車市場(chǎng)且本土品牌強(qiáng)勢(shì)的德國，還有處于電動(dòng)化萌芽階段并且本土品牌電動(dòng)化進(jìn)程較慢的日本。同時(shí)顆粒度足夠細(xì)的數(shù)據(jù)源可以給針對(duì)具體車企在具體國家的表現(xiàn)情況及發(fā)展預(yù)期的研究提供足夠的支持。▍“中國制造”加速出海趨勢(shì)明確，全球市場(chǎng)多點(diǎn)開花結(jié)合各國新能源車市場(chǎng)特色，聚焦代表性國別分析中國車企表現(xiàn)情況。基于完備的數(shù)據(jù)矩陣，我們選取了五個(gè)最具有標(biāo)志性的國家，我們將其分為電動(dòng)化進(jìn)程較為完善的歐洲中的挪威、德國及英國和處于電動(dòng)化萌芽階段的亞洲中的日本及泰國。結(jié)合2022年迄今的銷量與競(jìng)爭(zhēng)比較分析來看，我們看好中國車企快速在電動(dòng)化進(jìn)程較為完善的歐洲實(shí)現(xiàn)銷量與質(zhì)量的全面發(fā)展；對(duì)于萌芽市場(chǎng)，我們看好中國車企與國際巨頭在初始競(jìng)爭(zhēng)中，實(shí)現(xiàn)低滲透率的率先破局。挪威、德國、英國、日本及泰國具有歐洲及亞洲新能源車市場(chǎng)代表意義。在我們選取的電動(dòng)化進(jìn)程較為完善的三個(gè)歐洲國家中，挪威是目前全球電動(dòng)化滲透率最高的國家且沒有強(qiáng)勢(shì)本土品牌，各品牌在挪威處于公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，挪威可以代表瑞典、冰島等其他北歐國家；德國是歐洲最大的新能源車市場(chǎng)，且擁有大眾、奧迪、奔馳等強(qiáng)勢(shì)本土品牌，德國可以代表法國等具有強(qiáng)勢(shì)本土品牌國家；英國是歐洲唯一的右舵國家，中國車企出海英國需要定制化開發(fā)右舵車型。另外在處于電動(dòng)化萌芽階段兩個(gè)國家中，日本及泰國雖然目前電動(dòng)化滲透率處于低位，但政府大力支持新能源發(fā)展，其中日本擁有強(qiáng)勢(shì)本土品牌，但本土品牌在新能源車領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力較弱，可代表韓國等電動(dòng)化進(jìn)程較慢且本土品牌在電動(dòng)化領(lǐng)域并不強(qiáng)勢(shì)的國家，另外在泰國新能源車市場(chǎng)中中國品牌已經(jīng)占據(jù)領(lǐng)先地位，中國車企在泰國的表現(xiàn)可以代表中國車企馬來西亞等消費(fèi)水平且并沒有強(qiáng)勢(shì)本土品牌的國家的未來前景，結(jié)合挪威、英國、德國、日本及泰國的代表性，我們針對(duì)這五個(gè)國家，對(duì)中國車企在五國的表現(xiàn)情況進(jìn)行客觀刻畫，我們認(rèn)為中國車企在這五個(gè)國家的表現(xiàn)情況可以在一定程度上代表中國車企在新能源車最主要市場(chǎng)亞洲及歐洲的整體表現(xiàn)情況及未來發(fā)展前景。銷量提升，車型矩陣逐步豐富，中國車企在海外邁入電動(dòng)化高速覆蓋階段。中國車企在上述五國中均取得了注冊(cè)量的提升和消費(fèi)者的初步認(rèn)可，另外隨著新車型的不斷發(fā)售以請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明及更多中國車企的積極涌入也有助于中國車企繼續(xù)提升在當(dāng)?shù)氐挠绊懥?。從在售車型角度來說，截止2022年9月，中國車企在挪威、德國、英國、日本及泰國已經(jīng)完成交付的新能源車達(dá)27款，2022年1-9月銷售車型數(shù)量相較于2021年提升58.8%，目前在五國銷售車型覆蓋動(dòng)力類型為BEV及PHEV的多款轎車、SUV及MPV車型。從銷量或注冊(cè)量角度來說，中國車企在挪威市占率達(dá)10%，已經(jīng)初步獲得消費(fèi)者認(rèn)可，另外在德國及英國雖然市占率仍然較低，但是已經(jīng)取得了注冊(cè)量及市占率雙增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，具有擴(kuò)張機(jī)會(huì)。另外在日本及泰國，我們認(rèn)為中國車企的強(qiáng)勢(shì)，有望推動(dòng)兩國電動(dòng)化轉(zhuǎn)型加速，在兩國新能源車市場(chǎng)取得領(lǐng)先地位。在下文中我們將詳細(xì)展開中國車企在上述五國的具體表現(xiàn)情況。50挪威：中國品牌已獲一席之地挪威作為眾多中國品牌出海歐洲的第一站，中國車企已經(jīng)在挪威布局了豐富的車型產(chǎn)品矩陣，名爵、比亞迪等品牌在挪威已經(jīng)站穩(wěn)腳跟，我們認(rèn)為中國車企有望以挪威為起點(diǎn)，復(fù)制在挪威的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步向歐洲市場(chǎng)進(jìn)行擴(kuò)張。目前，挪威電動(dòng)車高度普及，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、集中度逐步降低，中國品牌在此市場(chǎng)階段可通過產(chǎn)品力搶占市場(chǎng)份額。目前國內(nèi)已有比亞迪、蔚來、小鵬、名爵等多家品牌電動(dòng)車出口挪威市場(chǎng)，車型覆蓋轎車、SUV、MPV多種類別及價(jià)格帶，在智能化配置、空間及性價(jià)比均有可觀優(yōu)勢(shì)。此外，蔚來及小鵬移植了國內(nèi)的線上+線下銷售策略，打造了銷售、服務(wù)和交付的一體化經(jīng)營模式，提供良好的用戶體驗(yàn)。目前，從EV注冊(cè)量來看，中國品牌在挪威市占率迅速提升，在2022Q2已達(dá)10%，其中名爵及比亞迪已站穩(wěn)腳跟，蔚來注冊(cè)量增長(zhǎng)迅速。2022H1挪威新能源車滲透率已達(dá)87%，純電車型逐漸占據(jù)壟斷地位。2022H1挪威新能源車銷量達(dá)6.05萬輛，其中BEV車型銷量達(dá)5.4萬輛，同比提升12.7%，PHEV車型銷量達(dá)6364輛，同比下降70.1%。挪威政策及基礎(chǔ)設(shè)施助推新能源車普及，新能源車車主享受高福利及高便利性。從政策上，挪威是歐洲新能源汽車政策最為激進(jìn)的國家之一。自2009年開始，挪威就制定了請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明一系列新能源汽車政策，包括減免登記稅、停車費(fèi)、購置稅等。同時(shí)，挪威計(jì)劃在2025年成為首個(gè)禁售傳統(tǒng)燃油汽車的國家。對(duì)于中國品牌來說，挪威對(duì)于新能源汽車還免征10%的進(jìn)口汽車關(guān)稅。在用戶端，挪威的新能源汽車車主能夠在稅收、路權(quán)以及充電設(shè)施三大部分享受優(yōu)惠。挪威新能源汽車免征注冊(cè)稅、增值稅和日常道路稅，路橋費(fèi)不高于燃油汽車的50%，公共停車場(chǎng)也對(duì)電動(dòng)車免費(fèi)，并且電動(dòng)車可以使用公交車道。同時(shí)，挪威電動(dòng)車充電設(shè)施較為完善，每10000名居民擁有超過35個(gè)充電樁。02021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，分散化增強(qiáng)，中國品牌有望通過產(chǎn)品力搶占市場(chǎng)份額。由于挪威并沒有本土電動(dòng)車品牌，所以挪威車主沒有明顯的對(duì)本土品牌的執(zhí)念和偏好。整體來看，挪威EV市場(chǎng)注冊(cè)量CR5在2022H1為49%，相較于2029年下降28pcts，這表明挪威電動(dòng)車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，市場(chǎng)分散化提升，越來越多的品牌加入競(jìng)爭(zhēng)，中國品牌有望憑借產(chǎn)品力獲取更多機(jī)會(huì)，突出重圍。中國品牌電動(dòng)車注冊(cè)量在波動(dòng)中增長(zhǎng)?；谥袊攸c(diǎn)汽車品牌，從EV注冊(cè)量同比變化角度看，自2021年起，僅2021年7月-10月期間注冊(cè)量出現(xiàn)小幅同比下降，其它時(shí)間段注冊(cè)量均同比快速提升；從年度EV注冊(cè)量看，2020及2021年注冊(cè)量分別為3883、請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明中信證券CITICSECURITIES4802臺(tái)，2022年1-9月注冊(cè)量為5726臺(tái)，同比增長(zhǎng)94%。0____注冊(cè)量_____注冊(cè)量同比變進(jìn)入2022年市占率快速上升，Q2達(dá)歷史新高。進(jìn)入2022年，中國重點(diǎn)汽車品牌EV注冊(cè)量占比快速提升，2022Q2達(dá)歷史新高（10.1%）。名爵及比亞迪站穩(wěn)腳跟，蔚來注冊(cè)量增長(zhǎng)迅速。目前出海挪威的中國品牌中，從EV注冊(cè)量角度看，名爵處于領(lǐng)先地位，2022Q3達(dá)1056臺(tái)，市場(chǎng)占有率達(dá)4%。我們認(rèn)為這主要得益于名爵早在2019年就進(jìn)軍了挪威市場(chǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于其他中國品牌；此外，名爵在被上汽集團(tuán)收購前原本是英國的品牌，在歐洲市場(chǎng)具有一定的知名度及品牌力。比亞迪乘用車出口挪威市場(chǎng)后，注冊(cè)量已達(dá)相對(duì)較高水平，在2022Q2已達(dá)599臺(tái)，環(huán)比提升107%。注冊(cè)量增速最快的是蔚來，2022年前9個(gè)月的注冊(cè)量達(dá)734臺(tái)，相較于2021年全年已提升267%。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明中信證券CITICSECURITIES比亞迪紅旗---大通名爵蔚來小鵬2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1202德國：中國車企市占率向上發(fā)展，成長(zhǎng)空間廣闊德國作為歐洲新能源車市場(chǎng)第一大國，是中國車企出海尋找銷量增長(zhǎng)點(diǎn)的重要選擇。中國車企有望在德國新能源車市場(chǎng)中復(fù)制復(fù)制特斯拉及現(xiàn)代的成功經(jīng)驗(yàn)。中國車企想要進(jìn)入德國，必須要面對(duì)德國本土品牌強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)，但中國品牌有望利用產(chǎn)品力復(fù)制特斯拉及現(xiàn)代在德國新能源車市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)。目前已有吉利領(lǐng)克及上汽名爵進(jìn)入德國市場(chǎng)，雖然時(shí)長(zhǎng)較短，但已在德國新能源車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了注冊(cè)量及市占率雙提升。面向未來，長(zhǎng)城、比亞迪、小鵬及蔚來等品牌也均有進(jìn)入德國市場(chǎng)的規(guī)劃。大量涌入德國市場(chǎng)之后，中國品牌的新能源車有望提升在德國市場(chǎng)的影響力，搶占市場(chǎng)份額。德國新能源車市場(chǎng)廣闊。作為歐洲第一大的新能源車市場(chǎng)，2021年德國新能源車銷量達(dá)到68萬輛，同比增加72%，滲透率已達(dá)26%，同比增加11pcts。德國新能源車銷量及滲透率在2022H1有所下滑，但由于政策驅(qū)動(dòng)及補(bǔ)貼的延期，電動(dòng)化趨勢(shì)將維持不變。2022H1，受疫情導(dǎo)致的新能源車產(chǎn)能下降影響，德國的新能源車銷量及滲透率均出現(xiàn)了小幅下降，但是考慮歐盟提出的2035年禁售燃油車的計(jì)劃及德國對(duì)新能源車補(bǔ)貼的延期，預(yù)計(jì)德國新能源車銷量及滲透率將會(huì)進(jìn)一步上升。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明中信證券CITICSECURITIES0BEV滲透率PHEV滲透率傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)中，德國本土品牌占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。在德國傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)中，本土品牌占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，2022H1注冊(cè)量市占率占據(jù)前六位的車企均為德國車企，其中市占率最高品牌是大眾，市占率已經(jīng)達(dá)到20.9%。.大眾.寶馬.奧迪.歐寶.奔馳.斯柯達(dá).其他品牌新能源車市場(chǎng)中德國品牌面臨強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)，中國品牌存在機(jī)會(huì)。在德國新能源車市場(chǎng)中，本土品牌面臨一定挑戰(zhàn)，出現(xiàn)了強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者。2022H1在PHEV市場(chǎng)中，注冊(cè)量市占率前三的依舊是德國品牌分別為寶馬、奔馳及大眾，市占率分別為14.9%、14.8%及9.0%，但是福特及現(xiàn)代表現(xiàn)已經(jīng)十分可觀，總共占據(jù)了10.5%的市場(chǎng)份額。在BEV市場(chǎng)中，2022H1注冊(cè)量市占率前三的品牌分別為大眾、特斯拉及現(xiàn)代，市占率分別為11.3%、10.9%及8.1%，其中特斯拉及現(xiàn)代分別為美國及韓國的品牌，這兩家品牌在德國BEV市場(chǎng)已經(jīng)占領(lǐng)自己的一席之地，對(duì)德國本土品牌發(fā)起強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明大眾特斯拉現(xiàn)代雷諾奧迪寶馬奔馳其他品牌中國品牌出海德國實(shí)現(xiàn)注冊(cè)量及市占率雙提升。2022年1-9月，中國品牌新能源車在德國注冊(cè)量達(dá)到9836輛，其中2022Q2注冊(cè)量達(dá)到4351輛，環(huán)比提升17%。中國品牌新能源車注冊(cè)量在德國的市占率在2022年4月達(dá)到峰值，已達(dá)3.3%，雖然2022年5-9月市占率出現(xiàn)下滑，但是相較于2021Q1仍然保持領(lǐng)先。00領(lǐng)克注冊(cè)量增長(zhǎng)迅速，純電旅行車MG5銷量增長(zhǎng)迅速。2022年1-9月，名爵和領(lǐng)克分別在德國注冊(cè)7340輛及2506輛。其中領(lǐng)克在德國的注冊(cè)量增長(zhǎng)非常可觀。在2022年9月，領(lǐng)克月度注冊(cè)量達(dá)到300臺(tái)，較2022年1月增長(zhǎng)52%。分車型來看，純電旅行車MG5銷量增長(zhǎng)迅速，2022年9月單月注冊(cè)量達(dá)1013臺(tái)，在2022年4月進(jìn)入德國市場(chǎng)后快速成為在德國最為暢銷的中國車型。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明0 英國：名爵表現(xiàn)較優(yōu)，比亞迪、蔚來等積極布局中國車企有望在為英國市場(chǎng)定制化開發(fā)右舵車型之后搶占英國新能源車市場(chǎng)份額。英國目前是歐洲唯一的右舵國家，所以中國車企進(jìn)入需要為英國市場(chǎng)定制化開發(fā)車型。起源與英國的品牌上汽名爵已經(jīng)在英國市場(chǎng)中獲取一定競(jìng)爭(zhēng)力，另外比亞迪、蔚來等品牌也已經(jīng)開始著手布局英國市場(chǎng)。如能定制化開發(fā)出符合英國政府規(guī)定及英國車主駕駛習(xí)慣的車型，中國車企有望在英國占領(lǐng)可觀市場(chǎng)份額。英國2022H1新能源車銷量達(dá)16.7萬臺(tái)，補(bǔ)貼取消不影響新能源車長(zhǎng)期發(fā)展。英國2022H1年新能源車銷量達(dá)16.7萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)26%，滲透率達(dá)20.8%，同比增長(zhǎng)6.2022年6月，英國政府宣布取消對(duì)新能源車每車1500英鎊（約合人民幣1.2萬元）的補(bǔ)貼，雖然短期會(huì)對(duì)英國新能源車銷量及滲透率的持續(xù)滲透出現(xiàn)影響，但是根據(jù)歐盟提出的2035年禁售燃油車的計(jì)劃，我們預(yù)計(jì)英國新能源車銷量及滲透率將會(huì)進(jìn)一步上升。02021Q12021Q22021Q32021Q4寶馬及特斯拉分別在英國PHEV及BEV市場(chǎng)中處于領(lǐng)先地位。因?yàn)橛o強(qiáng)勢(shì)本土品牌，所以英國新能源車市場(chǎng)中呈現(xiàn)外來品牌激烈競(jìng)爭(zhēng)的格局。2022H1，在英國PHEV請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明市場(chǎng)中，市占率前三位的品牌分別為寶馬、奔馳及沃爾沃，市占率分別為17.1%、12.0%及11.8%；在英國BEV市場(chǎng)中，特斯拉占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)先地位，市占率達(dá)到18.5%。寶馬奔馳沃爾沃路虎福特奧迪名爵新能源車注冊(cè)量在英國保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。目前在英國銷售的中國品牌僅有名爵一家品牌，2022H1名爵在英國注冊(cè)量達(dá)到7449臺(tái)，同比增長(zhǎng)52.6%。目前納入GOV.IK統(tǒng)計(jì)的名爵在英國售賣車型共三款，分別為燃油車型名爵HS，BEV車型MG5及PHEV車型名爵ZS。0出海亞洲——有望領(lǐng)跑萌芽階段，中國車企全面助推電動(dòng)化日本處于電動(dòng)化起步階段，中國車企的強(qiáng)勢(shì)介入有望占領(lǐng)日本新能源車市場(chǎng)，助推日本電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。日本政府在2022年加大新能源車補(bǔ)貼力度，新能源車滲透率增速有望大幅提升。在日本市場(chǎng)，本土品牌電動(dòng)化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較弱，比亞迪進(jìn)入后有望快速搶占份額。日本電動(dòng)化滲透率仍然較低，但保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2022H1，日本共銷售新能源車請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明34244臺(tái)，同比增長(zhǎng)58.2%，其中包含PHEV車型18864臺(tái)，BEV車型14752臺(tái)及FCV車型628臺(tái)，新能源滲透率仍然較低，為3.08%，同比增長(zhǎng)1.43pcts。補(bǔ)貼力度加強(qiáng)，有望助推日本新能源車進(jìn)一步普及。自2022年起，日本民眾如果新購買BEV車型，可以獲得較2021年多出一倍、最多80萬日元的補(bǔ)助；如果購買PHEV車型，可以獲得較2021年多出1.5倍、最多50萬日元的補(bǔ)助。補(bǔ)貼提升有望助力日本新能源車進(jìn)一步普及。00資料來源：JADA（日本汽車經(jīng)銷商協(xié)會(huì)中信證券研究部日本品牌中僅有日產(chǎn)在日本純電市場(chǎng)擁有競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)口品牌搶占份額。由于日本本土品牌在BEV市場(chǎng)中的弱勢(shì)，外來品牌如特斯拉、寶馬等在日本BEV市場(chǎng)中搶占了33%的市場(chǎng)份額。另外日本品牌中僅有日產(chǎn)在BEV市場(chǎng)中保持了競(jìng)爭(zhēng)力，本田及豐田的BEV車型被消費(fèi)者認(rèn)可程度較低，市場(chǎng)占有率均在1%左右。中國車企強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入后，有望通過優(yōu)秀的產(chǎn)品力搶占份額。日產(chǎn)本田豐田進(jìn)口品牌資料來源：JADA（日本汽車經(jīng)銷商協(xié)會(huì)中信證券研究部請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明泰國處于電動(dòng)化萌芽階段，中國車企在泰國新能源車市場(chǎng)已經(jīng)取得領(lǐng)先。泰國目前處于電動(dòng)化起步階段，市場(chǎng)上在售的新能源車型數(shù)量較少。在泰國市場(chǎng)，長(zhǎng)城及名爵已經(jīng)取得成功，哪吒及比亞迪進(jìn)入后有望增加中國品牌在泰國競(jìng)爭(zhēng)力。泰國新能源車注冊(cè)量及滲透率大幅提升。2022年1-7月，泰國核載人數(shù)7人及以下的私人新能源車注冊(cè)量達(dá)到10281臺(tái)，相較于2021全年銷量提升14%，滲透率達(dá)到2.6%，相較于2021年提升0.9pct。0BEV注冊(cè)量PHEV注冊(cè)量新能源車滲透率（右軸）日本品牌壟斷泰國乘用車市場(chǎng)。目前泰國乘用車市場(chǎng)中日本品牌占據(jù)了主導(dǎo)地位。2022H1泰國乘用車市占率前三位的均為日本品牌，分別為豐田、本田及馬自達(dá)，市占率分別為30%、22%及8%。另外中國品牌名爵在泰國市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)突出，2022H1市占率達(dá)到6.15%，占領(lǐng)一定市場(chǎng)份額。豐田本田馬自達(dá)三菱MG其他品牌德系品牌及中國品牌分別占領(lǐng)泰國PHEV及BEV市場(chǎng)，特斯拉表現(xiàn)欠佳。在2022H1泰國PHEV市場(chǎng)中，德國品牌占據(jù)領(lǐng)先地位，寶馬和奔馳各占據(jù)了31%的市場(chǎng)份額；另外中國品牌名爵表現(xiàn)突出，占據(jù)了12%的市場(chǎng)份額。在2022H1泰國BEV市場(chǎng)，中國品請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明牌表現(xiàn)突出，歐拉及名爵共計(jì)占據(jù)了77%的市場(chǎng)份額，另外電動(dòng)車龍頭品牌特斯拉在泰國表現(xiàn)不佳，市占率僅為9%。寶馬奔馳沃爾沃MG其他品牌名爵及歐拉旗下新能源車進(jìn)入泰國后快速得到消費(fèi)者認(rèn)可。目前名爵在泰國發(fā)售了一款PHEV車型HS及兩款BEV車型ZSEV及EP，歐拉在泰國推出了歐拉好貓這款純電車型。2022Q3，歐拉及名爵新能源車銷量分別達(dá)到1353及1319臺(tái)，環(huán)比增長(zhǎng)126%及55%。02021Q12021Q22021Q3中國車企在電動(dòng)化完善市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)銷量與質(zhì)量全面發(fā)展，在電動(dòng)化萌芽市場(chǎng)的早期布局為未來獲取領(lǐng)先地位奠定基礎(chǔ)。在電動(dòng)化進(jìn)程較為完善的歐洲市場(chǎng)中，中國車企已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了銷量的大幅提升，同時(shí)在該地區(qū)的中高端新能源車市場(chǎng)中，中國新能源車的產(chǎn)品力賦予其強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)初步獲取消費(fèi)者認(rèn)可；在電動(dòng)化進(jìn)程處于萌芽階段的亞洲地區(qū)中，中國車企的積極涌入，有望助推其電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，中國車企的早期布局也為未來在該類地區(qū)新能源車市場(chǎng)中取得領(lǐng)先地位奠定基礎(chǔ)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明中信證券CITICSECURITIESCITICSECURITIES▍量?jī)r(jià)齊升出海，關(guān)注EV高質(zhì)量發(fā)展紅利投資機(jī)遇新能源車出海運(yùn)輸成本約1-2萬元，稅收成本受目的地國家稅收政策影響而差異較大。面向出海，在中國工廠生產(chǎn)的整車在物料、人工、折舊等成本與在國內(nèi)銷售的整車沒有變化，所以出海額外成本主要分為國內(nèi)海關(guān)稅收、海運(yùn)成本及目的地國家稅收成本。整體來看目前中國車企出海的運(yùn)輸成本約1-2萬元，而稅收方面的額外成本視不同目的地國家而差異較大。具體三個(gè)部分的費(fèi)用如下：1．中國海關(guān)關(guān)稅：中國出口的汽車在海關(guān)享有較為優(yōu)惠的退稅政策。中國車企需要交納的稅種主要分為6種：增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、城建稅、環(huán)保稅及土地使用稅。增值稅需要交付離岸價(jià)的13%左右，退稅額度達(dá)到9%；企業(yè)所得稅及營業(yè)稅均為全額減免；城建稅、環(huán)保稅、土地使用稅等地方稅不給予退稅。2．航運(yùn)費(fèi)用：海運(yùn)費(fèi)用上漲，單車運(yùn)輸成本為10000-12000元。目前中國車企整車出?；静捎煤＿\(yùn)，較少部分采取鐵路運(yùn)輸。2021年整車出口量激增，運(yùn)力出現(xiàn)緊缺，海運(yùn)費(fèi)用大幅上漲，以歐洲為例，2022年9月出口歐洲新能源車單車滾裝船海運(yùn)成本在10000-12000元左右。隨著中國車企出口量的穩(wěn)步提升，我們認(rèn)為單車運(yùn)輸成本將逐步上升。此外，部分車企已開始著手組建自己的“艦隊(duì)”，為未來降低運(yùn)輸成本帶來可能。3．目的地國家稅收：國家間稅收差異較大，新能源車稅收利好。目前中國新能源車出口目的地主要為歐洲及亞洲。在歐洲市場(chǎng)中，挪威是對(duì)外來新能源車最為友好的國家，該國免征10%的進(jìn)口汽車關(guān)稅及25%的增值稅；德國、英國等其他歐洲國家目前沒有對(duì)新能源車進(jìn)口的稅收優(yōu)惠政策，相應(yīng)國家新能源車進(jìn)口汽車關(guān)稅約為10-20%，增值稅水平為15-25%，增值稅水平高于國內(nèi)。在亞洲市場(chǎng)中，泰國計(jì)劃在2026年之前實(shí)施新能源車進(jìn)口關(guān)稅豁免政策，日本在2022年年初與中國簽署雙邊自由貿(mào)易協(xié)定后對(duì)汽車等商品采取關(guān)稅減免政策。中國車企新能源車售價(jià)在海外大幅高于國內(nèi)。根據(jù)各公司官網(wǎng)，目前部分中國車企在請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明20海外定價(jià)顯著高于國內(nèi)，幅度大概在30-50%之間，這是由于中國車企在海外定價(jià)策略的不同，中國車企在海外并沒有采取以性價(jià)比作為自己核心優(yōu)勢(shì)的定價(jià)策略，而是采用了市場(chǎng)定價(jià)的方法，主要是和同類別、同級(jí)別的車型進(jìn)行類比，來制定自己的定價(jià)。比如比亞迪tang在國內(nèi)售價(jià)在30萬元左右，但在挪威售價(jià)約合人民幣43萬元，和在挪威銷售的同為純電中大型SUV的寶馬ix3售價(jià)相近。另外如名爵、小鵬、歐拉等品牌在海外定價(jià)均高于國內(nèi)?！鴿h▲▼▲▼▲▲▲▲目前中國車企出海的高售價(jià)也印證了中國車企進(jìn)軍海外中高端新能源車市場(chǎng)的決心。中國車企出海已經(jīng)告別了低售價(jià)時(shí)期，中國新能源車領(lǐng)先的電池技術(shù)、智能化配置賦予了中國品牌在海外達(dá)成高價(jià)值、高品質(zhì)、高銷量的信心。中國車企也證明了自己的產(chǎn)品在海外不僅敢賣得貴，也可以賣得好。我們認(rèn)為終端售價(jià)的提升高于額外成本的增加，新能源車出海將為車企帶來更為豐厚的利潤(rùn)。中國車企在海外銷售凈利潤(rùn)較大幅高于國內(nèi)銷售。結(jié)合之前提到的在海外銷售的高售價(jià)以及相關(guān)稅收優(yōu)惠，目前中國車企在海外銷售單車凈利潤(rùn)顯著高于國內(nèi)。這也是中國車企紛紛開始嘗試擴(kuò)張自己海外版圖的原因，雖在出海前期投入成本較大，但結(jié)合在海外單車銷售的高利潤(rùn)以及在各車企海外銷量逐步增漲導(dǎo)致的規(guī)模效應(yīng)下，中國車企在海外有望快速獲取盈利。另外，部分整車廠目前已在海外工廠投產(chǎn)或有海外建廠規(guī)劃，中國車企有望在海外工廠產(chǎn)能利用率提升后實(shí)現(xiàn)更高利潤(rùn)率。在國內(nèi)汽車銷量停滯不前的情況下，中國車企有望在海外獲取利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。▍各車企高端電動(dòng)出海方興，產(chǎn)品力筑造廣闊前景中國車企出海的電動(dòng)高端化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方興未艾。我們認(rèn)為中國各車企出海戰(zhàn)略存在三中在南美及東南亞，當(dāng)前比亞迪、上汽等品牌嘗試積極布局歐洲及亞洲中日本等汽車工業(yè)強(qiáng)國。2.出口車型轉(zhuǎn)變：之前中國車企出海車型以低價(jià)格帶的燃油車為主，現(xiàn)在國產(chǎn)品牌嘗試將旗下優(yōu)秀車型高價(jià)出海。從出口車型均價(jià)來說，2018年均價(jià)為1.29萬美元，在2022請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明21年8月提升到1.89萬美元，漲幅達(dá)到47%。3.出口轉(zhuǎn)為積極主動(dòng)的戰(zhàn)略：以往中國車企出海以嘗試性為主，主要目的是試水海外市場(chǎng)，并未大量投入資金推進(jìn)海外業(yè)務(wù)。但是，在2021年以來，中國車企出海戰(zhàn)略又被動(dòng)轉(zhuǎn)為主動(dòng)，基于領(lǐng)先的產(chǎn)品力大膽開發(fā)海外市場(chǎng)，具體戰(zhàn)略包含海外建廠、定制化開發(fā)車型和移植國內(nèi)創(chuàng)新性銷售策略等。目前出海新能源車中國車企所處的出海階段可以分為兩種，一是之前以燃油車出海為主，近期轉(zhuǎn)型布局新能源車出海，二是之前該車企并沒有積極布局出海規(guī)劃，沒有車型出?；蚝Ｍ怃N量較少，近期開始大力著手布局新能源車出海計(jì)劃。出口“油轉(zhuǎn)電”車企鞏固先發(fā)優(yōu)勢(shì)，有望復(fù)刻燃油車出海成功經(jīng)驗(yàn)。以往以燃油車出海為主近年來轉(zhuǎn)型布局新能源車出海的代表為上汽集團(tuán)及長(zhǎng)城汽車。其中上汽集團(tuán)是目前國內(nèi)出海領(lǐng)域的領(lǐng)先者，2022年1-9月出口量達(dá)到23萬臺(tái)，處于中國車企的第一位。這主要是因?yàn)樯掀瘓F(tuán)出海布局較早，因?yàn)槠煜碌拿羰呛Ｍ馐召彽钠放?，所以?duì)海外市場(chǎng)的了解程度及重視程度在2021年前顯著高于其他車企。在2020年時(shí)，上汽集團(tuán)出海主要目的地是印度、泰國及埃及等偏落后地區(qū)為主，在2021年上汽集團(tuán)嘗試將新能源車輸送到歐洲中的德國、意大利等發(fā)達(dá)國家。上汽集團(tuán)新能源車出口量占總出口量占比在2021年起呈穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)，在2022Q3達(dá)到32%，同比增長(zhǎng)10pcts。同時(shí)上汽在全球范圍內(nèi)擁有美國硅谷、英國倫敦、特拉維夫三大中心以及泰國、印度尼西亞、印度三大生產(chǎn)基地，結(jié)合燃油車出海所積攢的出海經(jīng)驗(yàn)，上汽集團(tuán)有望保持自己的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)城汽車情況與上汽相似，近兩年開始轉(zhuǎn)型積極布局海外新能源車市場(chǎng)，如已在泰國上市的歐拉好貓以及將在2022Q4于歐洲完成首批交付的魏牌摩卡PHEV。000出海新貴積極布局海外新能源車市場(chǎng)，產(chǎn)品力成為核心優(yōu)勢(shì)。以往出海車型銷量較少或并沒有出海經(jīng)驗(yàn)，近期開始著手開拓海外新能源車市場(chǎng)的代表性車企主要是比亞迪以及國內(nèi)的造車新勢(shì)力們。比亞迪近期出海動(dòng)作非常頻繁，在2021H2將旗下的旗艦SUV比亞迪唐賣到挪威后，近期又宣布將元PLUS、漢等車型售往德國、日本、泰國等國家。國內(nèi)電動(dòng)車龍頭比亞迪意識(shí)到出海所帶來的銷量增長(zhǎng)以及品牌力提升機(jī)遇后，快速發(fā)力，除擴(kuò)張版圖外比亞迪還采取了收購滾裝船打造自己的出?！芭炾?duì)”以及在海外建廠等一系列的出海舉措。另外新勢(shì)力中的蔚來及小鵬也在國內(nèi)市