第一財(cái)經(jīng)研究院-跨越山海：2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告

2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告跨越山海2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告COPYRIGHT版權(quán)權(quán)請(qǐng)聯(lián)系第一財(cái)經(jīng)版權(quán)部：banquan@權(quán)請(qǐng)聯(lián)系第一財(cái)經(jīng)版權(quán)部：banquan@。更多第一財(cái)經(jīng)研究院的最新研究和報(bào)告內(nèi)容，請(qǐng)?jiān)L問www.，或詳詢yicairi@。此報(bào)告為第一財(cái)經(jīng)原創(chuàng)，著作權(quán)及其相關(guān)衍生權(quán)利歸第一財(cái)經(jīng)所有。未經(jīng)第一財(cái)經(jīng)書面授權(quán)，不得以任何方式加以使用，包括但不限于轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制或建立鏡像。第一財(cái)經(jīng)保留追究侵權(quán)者法律責(zé)任的權(quán)利。如需獲得授★《高頻看宏觀》★《金融條件指數(shù)》★《第一財(cái)經(jīng)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家調(diào)研》★《第一財(cái)經(jīng)研究院宏觀經(jīng)濟(jì)系列報(bào)告》★《中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告》★《中國(guó)影響力投資報(bào)告》、《中國(guó)ESG投資報(bào)告》、《中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》、《中國(guó)碳市場(chǎng)年報(bào)》、《中國(guó)A股上市公司ESG評(píng)級(jí)報(bào)告》等可持續(xù)發(fā)展系列旗艦報(bào)告2PREFACE兩年前，我們來到深圳一家產(chǎn)品市場(chǎng)主要在歐美的中國(guó)企業(yè)走訪。在人們似乎都在評(píng)說逆全球化風(fēng)潮對(duì)中國(guó)的全球化公司會(huì)有嚴(yán)重影響的時(shí)候，作為處于風(fēng)急浪高處的它們感知最深。這家公司的人說，他們幾乎不怎么關(guān)注無法控制的人為因素，會(huì)把精力專注于在一段時(shí)間里，人們對(duì)產(chǎn)品的消費(fèi)需求不容易改變，對(duì)產(chǎn)品性能更高的追求沒有改變，對(duì)于一個(gè)制造企業(yè)來說，產(chǎn)品有市場(chǎng)才是最為重要的。市場(chǎng)在，企業(yè)就能活下去。時(shí)而出現(xiàn)的逆全球化風(fēng)浪只會(huì)給供需雙方提高交易的成本，比如說交付的時(shí)間長(zhǎng)了，價(jià)格上這樣的話在過去兩年的時(shí)間里一定程度上得近年來，“逆全球化”并沒有在貿(mào)易數(shù)據(jù)上體面對(duì)困難，人們采取了積極的應(yīng)對(duì)之策。所以，最近一段時(shí)間，世界貿(mào)易組織提出了“再全球化”的今年前八個(gè)月，雖然全球貿(mào)易數(shù)據(jù)，包括中國(guó)，在中國(guó)并非特例。但細(xì)看一下，還是有很多趨勢(shì)變化的信息值得關(guān)注。中國(guó)一些生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品的公什么樣的公司能夠跨越經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期？什么樣的產(chǎn)品能夠在即便消費(fèi)需求總體下降的時(shí)候依然有市抽取案例發(fā)現(xiàn)，那些高附加值、科技含量高、為人們生產(chǎn)生活所必需和必要的產(chǎn)品，往往在市場(chǎng)出現(xiàn)總體萎縮的時(shí)候，依然能靠創(chuàng)新贏得市場(chǎng)，保有可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。在我們“跨越山?！钡闹袊?guó)企業(yè)全球化調(diào)研案例的公司中，濰柴動(dòng)力2023年上半年?duì)I業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)分別同比大幅增長(zhǎng)22%和63%。同時(shí)，公司上半年的海外收入占比也達(dá)到約73%，海外業(yè)務(wù)的三個(gè)主要產(chǎn)品銷量都出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，有兩個(gè)增幅高達(dá)90%以上。我們調(diào)研的案例公司——豪邁科技的2023年半年報(bào)顯示，上半年公司的營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)也分別增長(zhǎng)12%和37%。這些表現(xiàn)優(yōu)秀的公司數(shù)據(jù)不僅僅是一個(gè)成績(jī)，也是一個(gè)個(gè)樣本，讓我們知道什么是可以的，什么樣的產(chǎn)品能沖破逆全球化和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向下行時(shí)的第一財(cái)經(jīng)研究院于2021年開啟了中國(guó)企業(yè)全球化課題研究，我們用衡量企業(yè)全球化的重要指標(biāo)構(gòu)建3評(píng)價(jià)模型，搜集分析數(shù)據(jù)，從點(diǎn)到面來觀察中國(guó)現(xiàn)階段的全球化企業(yè)微觀和宏觀畫像。在本報(bào)告中，我們對(duì)中國(guó)典型的全球化企業(yè)案例也進(jìn)行了較為詳盡地呈現(xiàn)。中國(guó)改革開放四十多年的歷史中，這些全球化企業(yè)承載了經(jīng)濟(jì)改革兩年來，我們這個(gè)課題項(xiàng)目在運(yùn)行中其實(shí)也遇到過困難，最明顯的是在新冠疫情大流行的最后一年。那個(gè)時(shí)候，逆全球化的風(fēng)潮再加上疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的打擊，很多人對(duì)全球化這件事在猶疑，信心搖擺，在困難中甚至對(duì)世界的未來充滿了深深的不確定，提全球化好像是過去是什么讓我們堅(jiān)定信心繼續(xù)做下去的？在去年進(jìn)博會(huì)召開的時(shí)候，我在會(huì)場(chǎng)里看到從疫情中慢慢恢復(fù)過來的企業(yè)信心十足的樣子，感染了我；寧波、蘇州等地政府自發(fā)組織的商人出海團(tuán)感染了我；一家全球化中國(guó)公司自己投資建造的出海貨輪準(zhǔn)備下水的消息感染了我……那些全球化的企業(yè)用自己的努力跨越山海，把商我們同在這個(gè)星球之上，在不同的地方卻有著共同的愿望。開放與貿(mào)易緊密聯(lián)結(jié)，人們對(duì)于和平與發(fā)展的向往應(yīng)該是共通的。商品走進(jìn)的世界貿(mào)易組織總干事奧孔喬-伊維拉表示，1945年以后的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序建立在這樣的理念之上：通過加強(qiáng)貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，各國(guó)之間相互依存，促進(jìn)和平與共同繁榮。在今天，我們認(rèn)為依然如此。經(jīng)濟(jì)的聯(lián)結(jié)，貿(mào)易的往來，會(huì)解決人類社會(huì)目前亟待解決的諸如貧困、饑他們會(huì)造好船，補(bǔ)好帆，裝好桅桿，在海上，做足時(shí)時(shí)迎接風(fēng)浪的準(zhǔn)備。他們的使命是心懷我們需要記錄這個(gè)時(shí)代在貿(mào)易往來、跨越山海4第三節(jié)第一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化十佳企業(yè)與百?gòu)?qiáng)企業(yè)二、第一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化十佳企業(yè)點(diǎn)評(píng)4024262728303437444545474849第一章中國(guó)企業(yè)全球化2.0專欄2企業(yè)全球化與供應(yīng)鏈ESG風(fēng)險(xiǎn)管理二、客戶需求的不斷變化84949505151515第六章中國(guó)企業(yè)全球化的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)分析63二、美國(guó)的投資環(huán)境65第二節(jié)歐洲投資風(fēng)險(xiǎn)分析66第四節(jié)南亞投資風(fēng)險(xiǎn)分析72第六節(jié)非洲投資風(fēng)險(xiǎn)分析78開篇跨越山海的新征途：江水畢竟東流去836貝發(fā)集團(tuán)打造自主品牌的海外影響力——一支圓珠7TCL國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)打造產(chǎn)業(yè)鏈綜合優(yōu)勢(shì)——從“借船出海”到打造“船務(wù)基地”146跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告中國(guó)企業(yè)全球化2.089中國(guó)企業(yè)在全球化發(fā)展的道路上一路向前，但并非一帆風(fēng)順。2018年中美貿(mào)易摩擦開始，作為世界中國(guó)企業(yè)在全球化發(fā)展的道路上一路向前，但并非一帆風(fēng)順。2018年中美貿(mào)易摩擦開始，作為世界第一大經(jīng)濟(jì)體和經(jīng)濟(jì)全球化曾經(jīng)的主導(dǎo)者，美國(guó)轉(zhuǎn)向貿(mào)易保護(hù)主義，使自由貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)全球化遭遇逆風(fēng)。2020年以來，百年不遇的新冠疫情大流行，給全球產(chǎn)業(yè)鏈帶來重創(chuàng)，全球貿(mào)易保護(hù)主義在此期間繼續(xù)抬頭，也進(jìn)一步成為全球產(chǎn)業(yè)鏈不穩(wěn)定的誘面對(duì)復(fù)雜的外部因素挑戰(zhàn)以及內(nèi)在發(fā)展的需要，中國(guó)提出“雙循環(huán)”戰(zhàn)略，加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局成為“十四五”規(guī)劃與“2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)”的主線。雖然擁有巨大的內(nèi)需市場(chǎng)，但國(guó)際大循環(huán)對(duì)中國(guó)的意義同樣重大，中國(guó)依然堅(jiān)持改革開放的路線不動(dòng)搖。據(jù)商務(wù)部估計(jì)，僅在2020年中國(guó)國(guó)內(nèi)與出口跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告研究中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)的交融快速加深，中國(guó)企業(yè)積極加2021年中國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額占全球貨物貿(mào)易總額的比重達(dá)到13.5%，創(chuàng)出歷史新高，是2001年加入WTO之初的3倍多，中國(guó)已是全球當(dāng)之無愧的最大貨物貿(mào)易國(guó)。從2017年開始，中國(guó)連續(xù)(%)中國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額占全球比2002200520082020來源：世界貿(mào)易組織、第一財(cái)經(jīng)研究院毋庸置疑的是，以自由貿(mào)易為核心的經(jīng)濟(jì)全球化促進(jìn)了貿(mào)易擴(kuò)張、投資便利、人員流動(dòng)與技術(shù)發(fā)展，給世界經(jīng)濟(jì)帶來繁榮，豐富了各地的物質(zhì)基礎(chǔ)。中國(guó)融入世界市場(chǎng)體系不僅擴(kuò)大了全球市場(chǎng)的生產(chǎn)能力與范圍，更發(fā)揮了自身在要素成本、基礎(chǔ)設(shè)施與配套條件方面的優(yōu)勢(shì)，并通過全球產(chǎn)業(yè)鏈的循環(huán)放在全球化的浪潮中，中國(guó)企業(yè)也在競(jìng)爭(zhēng)中逐漸成另一方面，在新的發(fā)展階段，中國(guó)經(jīng)濟(jì)此前的一些以作為經(jīng)濟(jì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的制造業(yè)為例，2020年中國(guó)制造業(yè)GDP已是位列第二的美國(guó)的近170%，此時(shí)距中國(guó)成為制造業(yè)第一大國(guó)（2010年）僅僅過去了十年。根據(jù)第一財(cái)經(jīng)研究院的單位勞動(dòng)力成本數(shù)據(jù)庫(kù)，2001~2020年中國(guó)制造業(yè)勞動(dòng)力的平均報(bào)酬增長(zhǎng)了765%，是主要經(jīng)濟(jì)體平均勞動(dòng)報(bào)酬在這樣的背景下，中國(guó)企業(yè)全球化呈現(xiàn)出一些新特點(diǎn)。經(jīng)營(yíng)模式從初期的代工貿(mào)易——利用低成本優(yōu)勢(shì)將產(chǎn)品推向國(guó)際市場(chǎng)，逐步拓展到技術(shù)創(chuàng)新、品牌、營(yíng)銷與服務(wù)等高附加值環(huán)節(jié)。中國(guó)企業(yè)全球化的戰(zhàn)略目標(biāo)也從早期的單純擴(kuò)大市場(chǎng)，逐步過渡到建立技術(shù)優(yōu)勢(shì)、塑造品牌與布局全球產(chǎn)業(yè)鏈形成競(jìng)10跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告成本優(yōu)勢(shì)與盈利能力并非企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的全部。隨著高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略的提出，如何打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力高質(zhì)量發(fā)展強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)實(shí)際上，近年來企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念也在發(fā)生變化，在追求財(cái)務(wù)價(jià)值的同時(shí)，也提升了對(duì)社會(huì)、環(huán)境等方面的關(guān)注度。這與ESG倡導(dǎo)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)注重生態(tài)環(huán)境保護(hù)、履行社會(huì)責(zé)任、提高治理水平等觀念重合。在實(shí)踐中，ESG標(biāo)準(zhǔn)可以為企業(yè)在環(huán)境、社會(huì)與治理三個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展提供指導(dǎo)性原則，是企可以說，中國(guó)企業(yè)在全球化過程中的發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)理念隨著時(shí)代的變遷在發(fā)生著變化，我們認(rèn)為這是中國(guó)企業(yè)全球化從1.0到2.0的轉(zhuǎn)變。面對(duì)中國(guó)企業(yè)全球化進(jìn)入新發(fā)展階段，第一財(cái)經(jīng)研究院研發(fā)跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告Chapter2第二章P12建立評(píng)估的基本思想P13評(píng)估方法P14第一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化十佳企業(yè)與12跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告中國(guó)企業(yè)全球化的進(jìn)程從改革開放之初就已經(jīng)開始，最初主要是利用外資通過資本供給、技術(shù)轉(zhuǎn)讓與訂單外包等方式，通過加工貿(mào)易融入全球市場(chǎng)。此后隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)全球化發(fā)展路徑變得更加多元。根據(jù)瑞士銀行的研究，全球化企業(yè)大體可以分為4類，分別為：國(guó)際貿(mào)易公司、跨國(guó)投改革開放之初的企業(yè)全球化主要是以國(guó)際貿(mào)易公司的形式開展，經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)但在本國(guó)以外沒有投資。此后，隨著本土企業(yè)的成長(zhǎng)與成熟，他們開始走出國(guó)門貼近全球市場(chǎng)布局，跨國(guó)投資公司與國(guó)際品牌公司開始出現(xiàn)。兩種公司的差異在于，前者對(duì)外國(guó)企業(yè)進(jìn)行投資但不進(jìn)行產(chǎn)品統(tǒng)籌，根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求提供產(chǎn)品及服務(wù)，公司總部的指導(dǎo)思想仍然是本國(guó)文化，僅僅在海外市場(chǎng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋就粱?；后者則在很多國(guó)家投資并可能設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，各地市場(chǎng)都以同一個(gè)品牌進(jìn)行產(chǎn)品銷售的統(tǒng)籌，此時(shí)公司的主導(dǎo)文化在一定程度上已經(jīng)受到外國(guó)文化的影響，盡管對(duì)企業(yè)而言最重要的還是產(chǎn)量、成本控制及效率。企業(yè)全球化的最后一種形式是環(huán)球公司，其根據(jù)不同地域的技術(shù)、法律、金融、商業(yè)及市場(chǎng)條件，對(duì)公司戰(zhàn)略及運(yùn)營(yíng)進(jìn)行不同程度的統(tǒng)籌、整合和本土化。有些業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌可能是全球范圍的，改革開放四十多年來，上述四種形態(tài)的企業(yè)都已成為中國(guó)企業(yè)全球化浪潮中的重要組成部分，要想綜合度量不同類型企業(yè)的全球化水平并不容易。經(jīng)濟(jì)學(xué)家江小涓曾用海外資產(chǎn)比重、海外市場(chǎng)比重、海外雇員比重三個(gè)指標(biāo)建立了跨國(guó)指數(shù)，以此衡量企基于第一財(cái)經(jīng)研究院在企業(yè)全球化調(diào)研中的積累，適度擴(kuò)充了企業(yè)全球化評(píng)估指標(biāo)體系，不僅涵蓋海外收入、人力資源、海外投資等傳統(tǒng)指標(biāo)，還加入了海外關(guān)注度、研發(fā)投入等子指標(biāo)，力求全面、客觀地反映進(jìn)入全球化2.0時(shí)代的中國(guó)企業(yè)全球化水誠(chéng)然，有限的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足以度量企業(yè)全球化過程中的波瀾壯闊，因此第一財(cái)經(jīng)研究院還邀請(qǐng)中國(guó)企業(yè)全球化領(lǐng)域的專家、學(xué)者，對(duì)模型的客觀評(píng)分做出補(bǔ)充修正，以此更加多元地展現(xiàn)企業(yè)全球化2.013跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告 第一財(cái)經(jīng)研究院建立的中國(guó)企業(yè)全球化評(píng)估體系，分為主觀評(píng)價(jià)與客觀數(shù)據(jù)評(píng)估兩部分，以此全面衡客觀評(píng)估基于公開數(shù)據(jù)，從企業(yè)全球化經(jīng)營(yíng)、全球化發(fā)展與企業(yè)社會(huì)責(zé)任3個(gè)維度建立評(píng)估模型，綜合度量企業(yè)全球化表現(xiàn)。第一財(cái)經(jīng)研究院還成立中國(guó)企業(yè)全球化評(píng)估專家委員會(huì)，委員們根據(jù)參評(píng)企業(yè)全球化發(fā)展中在商業(yè)模式創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步與未來發(fā)展?jié)摿Φ阮I(lǐng)域的突出表現(xiàn)進(jìn)行主觀評(píng)分，以此作圖2-1：中國(guó)企業(yè)全球化評(píng)估體系來源：第一財(cái)經(jīng)研究院第一財(cái)經(jīng)研究院首先基于樣本公司公開數(shù)據(jù)建立了客觀評(píng)估模型，樣本企業(yè)為2018~2020年海外收研發(fā)、海外布局、品牌認(rèn)知與ESG等領(lǐng)域（見下表包括18個(gè)細(xì)分指標(biāo)。其中人力資源、企業(yè)經(jīng)營(yíng)、研發(fā)投入與并購(gòu)數(shù)據(jù)來源于企業(yè)年報(bào)公開披露的數(shù)據(jù)；專利數(shù)據(jù)由智慧芽提供，大數(shù)據(jù)關(guān)注度指標(biāo)采用企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)熱度數(shù)據(jù)；品牌價(jià)值數(shù)據(jù)來源為BrandFinance全球品牌價(jià)值評(píng)估；基于樣本數(shù)據(jù)可得性的考慮，社會(huì)責(zé)任評(píng)估采用華證ESG評(píng)級(jí)與富時(shí)羅素ESG評(píng)分。為了剔除單一年份數(shù)據(jù)波動(dòng)對(duì)評(píng)估的影響，在滿足數(shù)據(jù)可得性的情況下均使用過去3年的平均數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估，這包括技術(shù)儲(chǔ)備、企業(yè)經(jīng)營(yíng)等評(píng)估中使用的子指標(biāo)。由于數(shù)據(jù)可得性的緣故，人才全球化指標(biāo)均為截至2021年9月的數(shù)據(jù)，其他數(shù)據(jù)為截至表2-1：中國(guó)企業(yè)全球化客觀評(píng)估模型ESGESG14跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告在構(gòu)建的模型中，我們假定樣本公司單一指標(biāo)服從正態(tài)分布，由此可以通過分位數(shù)表求出各個(gè)公司特定指標(biāo)在樣本中的累計(jì)分布概率，并以此作為賦分基礎(chǔ)。這符合我們對(duì)企業(yè)全球化的認(rèn)識(shí)。對(duì)于人才全球化等大多數(shù)指標(biāo)，我們認(rèn)為其數(shù)值越高對(duì)全球背離趨勢(shì)越大（正向背離）代表企業(yè)在發(fā)展中積累了越高的債務(wù)。與行業(yè)平均水平相比，債務(wù)快速擴(kuò)張對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展是不利的，此時(shí)該指標(biāo)數(shù)值越個(gè)別公司指標(biāo)異常（過高或過低）會(huì)對(duì)評(píng)估計(jì)算產(chǎn)生影響。為了剔除異常值的影響，我們借鑒箱圖中識(shí)別異常值的方法，找出異常值并予以替換。我們也注意到，對(duì)于有些指標(biāo)而言，不同行業(yè)之間差別顯著，如海外收入占比、ESG評(píng)分等。此時(shí)，我們按照每個(gè)子行業(yè)單獨(dú)進(jìn)行評(píng)估，以此消除行業(yè)平我們通過給指標(biāo)加權(quán)求和來計(jì)算客觀評(píng)估綜合得分。在一級(jí)指標(biāo)權(quán)重分配上，基于第一財(cái)經(jīng)研究院往年在企業(yè)全球化評(píng)估項(xiàng)目中對(duì)專家進(jìn)行調(diào)研的結(jié)果，我們認(rèn)為全球化經(jīng)營(yíng)與全球化發(fā)展是企業(yè)全球化的核心內(nèi)容，因此各占45%的權(quán)重，相應(yīng)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任的權(quán)重占比為10%。其余子指標(biāo)大體按照等分權(quán)重的原則設(shè)置，其中企業(yè)經(jīng)營(yíng)、研發(fā)與海外認(rèn)知指標(biāo)的權(quán)重被略微（小于3個(gè)百分點(diǎn)）調(diào)高。這與我們?cè)谄髽I(yè)全球化調(diào)研中的總結(jié)相一致，即市場(chǎng)規(guī)模、財(cái)務(wù)健康、技術(shù)創(chuàng)新與海外品牌建設(shè)對(duì)企業(yè)全球化的評(píng)估不能局限于上市公司，因此我們還請(qǐng)專家委員會(huì)對(duì)參評(píng)企業(yè)名單進(jìn)行補(bǔ)充，并根據(jù)企業(yè)全球化發(fā)展過程中在商業(yè)模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新與未來發(fā)展?jié)摿Φ阮I(lǐng)域的突出表現(xiàn)進(jìn)行主觀評(píng)分，以此作為客觀評(píng)估的補(bǔ)充與修正，其中主觀評(píng)估前十位企業(yè)需由專家給出其相應(yīng)的排第一財(cái)經(jīng)研究院綜合專家主觀評(píng)分與客觀評(píng)估得分結(jié)果，計(jì)算企業(yè)全球化綜合得分。在綜合評(píng)估一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化十佳企業(yè)”與“第一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化百?gòu)?qiáng)企業(yè)”。我們還基于對(duì)數(shù)據(jù)模型的分析以及對(duì)標(biāo)志性全球化企業(yè)案例的梳理編制本報(bào)告，希望能夠記錄中國(guó)企業(yè)全球化的多樣歷程，為研究提供樣本，第一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化十佳一、2022中國(guó)企業(yè)全球化十佳企業(yè)與百?gòu)?qiáng)企業(yè)名單“第一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化十佳企業(yè)”如下：15跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告表2-2：第一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化十佳企業(yè)12比亞迪長(zhǎng)期堅(jiān)持全球化發(fā)展戰(zhàn)略，汽車海外出口量持續(xù)增長(zhǎng)，如今在新3（抖音視界有限公司）字節(jié)跳動(dòng)旗下App——TikTok在全球掀起了短視頻社交浪潮，為中國(guó)4阿里巴巴是數(shù)字經(jīng)濟(jì)和全球化的受益者也是推動(dòng)者，通過阿里國(guó)際、支5從出口創(chuàng)牌到出海建廠，再到收購(gòu)國(guó)際品牌，海爾智家不只是當(dāng)年點(diǎn)亮6近年全球氣候變化風(fēng)險(xiǎn)加劇，加速新能源轉(zhuǎn)型迫在眉睫，隆基綠能作為一家全球性的太陽(yáng)能科技公司，已經(jīng)是光伏行業(yè)龍頭企業(yè)，并在為推動(dòng)7大疆專注研發(fā)，走上技術(shù)獨(dú)立自主的道路，同時(shí)充分發(fā)揮中國(guó)智造的優(yōu)8曾瀕臨倒閉，又努力奮起，多年來濰柴動(dòng)力堅(jiān)持全球化戰(zhàn)略與多元化發(fā)9京東方作為全球半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，通過布局物聯(lián)網(wǎng)解決方案“第一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化百?gòu)?qiáng)企業(yè)”如下：表2-3：第一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化百?gòu)?qiáng)企業(yè)TCL科技集團(tuán)股份有限公司北京字節(jié)跳動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（抖音視界有限公司）16跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告17跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告二、第一財(cái)經(jīng)研究院·2022中國(guó)企業(yè)全球化十佳從最初的交換機(jī)銷售代理起家，逐步進(jìn)行自主研發(fā)打開市場(chǎng)，到上世紀(jì)90年代初華為在本土市場(chǎng)站邁出進(jìn)軍國(guó)際電信市場(chǎng)的第一步，并在隨后布局俄華為出海的成功與其價(jià)值堅(jiān)持不無關(guān)系?！度A為成長(zhǎng)之路》一書中提到華為全球化的準(zhǔn)則，其中就提到：全球化不只是簡(jiǎn)單地去國(guó)外賺別人的錢，而是“要在當(dāng)?shù)亟⒆约旱漠a(chǎn)業(yè)基地，雇用在當(dāng)?shù)胤?wù)客戶，對(duì)當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)”。這與我們?cè)谄渌蚧I(lǐng)先企業(yè)調(diào)研中收獲的經(jīng)驗(yàn)類似——互惠包容的全球化才具有可持續(xù)性。如今，華為已經(jīng)是全球信息通信行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。在我們的企業(yè)全球化客觀評(píng)估中，華為在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)、國(guó)際化發(fā)展兩個(gè)方面都名列前茅，這背后既有華為長(zhǎng)期扎根海外運(yùn)營(yíng)、服務(wù)客戶的堅(jiān)持，也有對(duì)技術(shù)進(jìn)步的執(zhí)著。根據(jù)企業(yè)年報(bào)，2021年華為研發(fā)投入1427億元，約為全部A股上市公司的十分之一。此外，華為在品牌建設(shè)方面也有獨(dú)到經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)連續(xù)數(shù)年進(jìn)入BrandZ中國(guó)全球化品牌榜前5名。可以說，華為的全球化發(fā)展是全面的，它已經(jīng)比亞迪股份有限公司（下稱“比亞迪”）成立于1995年，最初僅是一家電池制造商，2003年通過收購(gòu)西安秦川汽車，并更名為比亞迪汽車，由此進(jìn)入汽車行業(yè)。到2022年6月，以市值來計(jì)，比亞迪超越大眾集團(tuán)，成為全球第三大車廠，僅次于特比亞迪長(zhǎng)期堅(jiān)持全球化發(fā)展戰(zhàn)略，早在1998年就在荷蘭成立第一家海外分公司。在進(jìn)入汽車行業(yè)后，2005年比亞迪第一款自主品牌轎車上市，4年后比亞迪進(jìn)入純電動(dòng)客車行業(yè)。2012年開始，比亞迪商用車逐步進(jìn)入歐美發(fā)達(dá)市場(chǎng)，并在2014~2017年拿下全球純電動(dòng)大巴銷量冠軍。近年來，隨著全球新能源車需求增長(zhǎng)，比亞迪新能源乘用車也在全球多個(gè)國(guó)家打開局面。2022年下半年比亞迪海外乘用車銷量達(dá)到5.5萬輛，在國(guó)產(chǎn)自創(chuàng)新為本。在我們的企業(yè)全球化客觀評(píng)估中，比亞迪的海外專利申請(qǐng)量與專利海外布局市場(chǎng)數(shù)量領(lǐng)先于主要上市公司。這也與比亞迪多年堅(jiān)持研發(fā)投入不無關(guān)系，根據(jù)企業(yè)年報(bào)，2021年比亞迪研發(fā)投入106.2億元，同比增長(zhǎng)24.2%。2022年比亞迪新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量超過186萬輛，再次超過特斯拉成為全球新能源車銷量冠軍。這正應(yīng)了比亞迪的愿景“用技術(shù)創(chuàng)新，滿足人們對(duì)美好生活的向往”。未來在新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的浪潮（抖音視界有限公司）抖音視界有限公司是一家成立于2012年的信息科技企業(yè)，在我們發(fā)布的“第一財(cái)經(jīng)研究院·202218跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告中國(guó)企業(yè)全球化十佳企業(yè)”中是最“年輕”的，公司旗下短視頻社交應(yīng)用（app）——抖音（國(guó)際版名為TikTok）自2016年上線后就在全球掀起了短視頻社交浪潮，2021年9月TikTok宣布其在全球擁有10億月活躍用戶，以用戶數(shù)量計(jì)是全球抖音視界有限公司（下稱“抖音”）的全球化戰(zhàn)略以“技術(shù)出海、本土化運(yùn)營(yíng)”為核心，基于數(shù)據(jù)挖掘等人工智能技術(shù)打造全球創(chuàng)作與交流平臺(tái)，為全球用戶提供統(tǒng)一的產(chǎn)品體驗(yàn)。在我們的企業(yè)全球化客觀評(píng)估中，抖音不論在研發(fā)投入還是技術(shù)儲(chǔ)備方面的得分都在樣本企業(yè)中排在前10%，領(lǐng)先的技術(shù)是抖音產(chǎn)品體驗(yàn)的保證。在全球化的道路上，抖音還通過收購(gòu)行業(yè)相關(guān)企業(yè)以獲得市場(chǎng)資源，配合從某種意義上講，全球短視頻行業(yè)正在成為人們重要的休閑、娛樂和社交方式。抖音的全球化不僅讓中國(guó)看見世界，也讓世界了解中國(guó)。此外，作為一個(gè)社交平臺(tái)，抖音的品牌價(jià)值與用戶吸引力，也在1999年阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司（下稱“阿里巴巴”）在杭州成立。公司早期以電子商務(wù)為主，在此后的20年快速發(fā)展中，公司業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)展到在阿里巴巴創(chuàng)立之初，創(chuàng)始人馬云認(rèn)為電子商務(wù)是一門全球化的生意，所以公司需要一個(gè)各國(guó)都熟悉的名字，《一千零一夜》故事中的“阿里巴巴”因此被選中。名字的由來也可以看出阿里巴巴早年就2010年，阿里巴巴成立專門面向海外客戶的跨境被視為阿里巴巴電商出海的第一步。2014年阿里巴巴在美國(guó)上市，此后公司全球化戰(zhàn)略明顯提速。2015年開始，阿里巴巴還利用云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)，在全球打造商業(yè)生態(tài)平臺(tái)，平臺(tái)最終的愿景是為萬千企業(yè)實(shí)現(xiàn)“全球買，全球賣”，并為數(shù)十億消費(fèi)者提供便捷的服務(wù)。在我們的企業(yè)全球化客觀評(píng)估中，阿里巴巴在人力資源建設(shè)、技術(shù)研發(fā)等領(lǐng)域均處于前列，更是最具有海外認(rèn)知度的參評(píng)企業(yè)之一，可以說阿里巴巴在全球化發(fā)展主要領(lǐng)域的表從某種意義講，阿里巴巴是數(shù)字經(jīng)濟(jì)和全球化的受物流平臺(tái)、云服務(wù)等持續(xù)為全球企業(yè)、消費(fèi)者創(chuàng)造成立于1984年。如今的海爾是一家生活解決方案服務(wù)商，但在40年前創(chuàng)立之初其業(yè)務(wù)范圍僅涉及家電制造業(yè)務(wù)。2000年前后，隨著中國(guó)加入世界但與大多數(shù)企業(yè)不同，海爾認(rèn)為企業(yè)走出去不只為創(chuàng)匯，更重要的是打造中國(guó)自己的品牌。因此海爾從發(fā)達(dá)國(guó)家的細(xì)分市場(chǎng)開始，逐漸建立起設(shè)計(jì)、制2005年起，海爾認(rèn)為傳統(tǒng)企業(yè)的“生產(chǎn)—庫(kù)存—銷售”模式不能滿足用戶的個(gè)性化需求，因此從單純的“賣產(chǎn)品”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙杂脩魹橹行牡姆?wù)”，業(yè)務(wù)模式也更加地本土化。從這時(shí)起，海爾還大量并購(gòu)海外優(yōu)質(zhì)品牌，將全球研發(fā)、制造、營(yíng)銷資源整合，形成了多品牌、全品類的全球化戰(zhàn)略布局，19跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告建立了自己的全球化品牌。根據(jù)BrandZ的最具價(jià)值全球品牌排行榜，海爾已經(jīng)連續(xù)多年位居全球在我們的企業(yè)全球化客觀評(píng)估中，海爾的全球化發(fā)展在樣本企業(yè)中排名第二位，這意味著海爾在國(guó)際品牌建設(shè)、全球研發(fā)與海外并購(gòu)領(lǐng)域有自己獨(dú)到的經(jīng)驗(yàn)?；仡檹某隹趧?chuàng)牌到出海建廠，再到收購(gòu)國(guó)際品牌，海爾智家不只是當(dāng)年點(diǎn)亮出海那塊廣告牌，隆基綠能科技股份有限公司（下稱“隆基”）是一家總部位于西安市的太陽(yáng)能科技企業(yè)，公司成立于2000年，已有23年歷史。創(chuàng)業(yè)之初，隆基以半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體設(shè)備的開發(fā)、制造、銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)。2008年前后，隆基在半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，布局太陽(yáng)能半導(dǎo)體行業(yè)，開拓相關(guān)材料的研發(fā)生產(chǎn)業(yè)務(wù)。2014年，隆基正式進(jìn)軍太陽(yáng)能行業(yè)，成立控股子公司西安隆基清潔能源公司，并收購(gòu)浙江樂葉光伏科技有限公司，這標(biāo)志著隆基正式進(jìn)軍光伏電站建設(shè)與太陽(yáng)能電池、組件的研發(fā)制造領(lǐng)域。位于馬來西亞的隆基古晉成立，成為隆基第一個(gè)海外單晶硅片生產(chǎn)基地；9月隆基股份新能源事業(yè)部泰國(guó)分公司成立……時(shí)至今日隆基的業(yè)務(wù)已經(jīng)遍布產(chǎn)制造基地，其中已經(jīng)建成的海外產(chǎn)業(yè)集群共有兩個(gè)（隆基古晉、隆基越南涉及半導(dǎo)體、電池、組件的生產(chǎn)業(yè)務(wù)，此外還有一個(gè)印度產(chǎn)業(yè)群正在規(guī)近年全球氣候變化風(fēng)險(xiǎn)加劇，加速新能源轉(zhuǎn)型迫在眉睫，隆基作為一家全球性領(lǐng)先的太陽(yáng)能科技企業(yè)自身也在積極向綠色低碳轉(zhuǎn)型。2020年隆基就承諾，在2028年前全球范圍的生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)中100%使用可再生能源，是第二個(gè)做出承諾的中深圳市大疆創(chuàng)新科技有限公司（下稱“大疆”）機(jī)器人教育等領(lǐng)域不斷推出新技術(shù)、產(chǎn)品與解決方案。如今，在無人飛行器控制系統(tǒng)及無人機(jī)解決方案領(lǐng)域，大疆已經(jīng)是全球領(lǐng)先的研發(fā)商和生產(chǎn)商，這與大疆執(zhí)著于創(chuàng)新和追求卓越品質(zhì)的特點(diǎn)息息相與大多數(shù)中國(guó)企業(yè)出海的思路不同，大疆從一開始就專注海外市場(chǎng)。創(chuàng)立之初，大疆的業(yè)務(wù)主要為生產(chǎn)航模類產(chǎn)品，卓越的產(chǎn)品性能讓大疆快速積累業(yè)內(nèi)知名度，并在進(jìn)入民用無人機(jī)領(lǐng)域后能夠迅速打開市場(chǎng)。彼時(shí)航模、無人機(jī)用戶主要為關(guān)注航拍的可以說，行業(yè)的特點(diǎn)決定了大疆全球化發(fā)展戰(zhàn)略的與眾不同。現(xiàn)在，大疆的銷售、服務(wù)已經(jīng)拓展到全新”寫在名字里的公司，實(shí)際上，自成立以來大疆做的事情都與創(chuàng)新有關(guān)。在我們的企業(yè)全球化客觀評(píng)估中，大疆在技術(shù)儲(chǔ)備與研發(fā)投入分項(xiàng)的得分均專注研發(fā)，走技術(shù)獨(dú)立自主的道路，同時(shí)充分發(fā)揮中國(guó)智造的優(yōu)勢(shì)，奠定了大疆全球無人機(jī)市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)20跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告濰柴動(dòng)力股份有限公司（下稱“濰柴”）創(chuàng)建于在我們的企業(yè)全球化客觀評(píng)估中，濰柴在各方面得分表現(xiàn)是相對(duì)均衡的，這與濰柴多年來堅(jiān)持全球化戰(zhàn)略與多元化發(fā)展不無關(guān)系。其中，出口貿(mào)易是濰柴全球化發(fā)展的核心，如今濰柴已經(jīng)建成全球化的2009年開始，濰柴還通過收、并購(gòu)企業(yè)，積極整合全球優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)資源，加速企業(yè)的全球化布濰柴控股從一家優(yōu)秀國(guó)內(nèi)企業(yè)，逐步成長(zhǎng)為全球化濰柴的成功背后也離不開技術(shù)的支撐。如今的濰柴在全球建立了11個(gè)研發(fā)中心，服務(wù)于整個(gè)濰柴的技術(shù)運(yùn)行體系，濰柴更將其稱為“日不落”研究中技術(shù)的背后還需要人才。在我們的調(diào)研中，山東多家制造業(yè)企業(yè)均在技術(shù)創(chuàng)新方面提出“不拘一格降回顧濰柴的歷史，雖然曾瀕臨倒閉，但仍選擇努力奮起，多年來濰柴堅(jiān)持全球化戰(zhàn)略與多元化發(fā)展，方科技集團(tuán)股份有限公司（下稱“京東方”）。30年來，京東方已經(jīng)成為全球半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，其業(yè)務(wù)也從早期的半導(dǎo)體顯示逐漸擴(kuò)展到傳京東方的全球化布局從企業(yè)創(chuàng)立之初就開始了。在創(chuàng)立初期，通過和外企合資，京東方以少量投資就可實(shí)現(xiàn)迅速生產(chǎn)，既獲得了新產(chǎn)品，又能拓展國(guó)際化視野。到1997年京東方在臺(tái)式電腦顯示器領(lǐng)域的市場(chǎng)份額已經(jīng)是世界第一。2003年京東方還通過收購(gòu)韓國(guó)企業(yè)，在獲得液晶產(chǎn)線、銷售渠道和專利后擁有了進(jìn)入液晶顯示領(lǐng)域的門票。自此，京東方通過不斷的再創(chuàng)新與上下游整合，逐漸在液晶顯示領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟。如今，京東方已經(jīng)建立起遍布20個(gè)國(guó)家和地區(qū)的子公司網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)體系覆蓋全球主要國(guó)家和地區(qū)。2022年前三季度，京東方在智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視在我們的企業(yè)全球化客觀評(píng)估中，京東方是客觀評(píng)分最高的樣本企業(yè)。這背后離不開京東方對(duì)技術(shù)的追求，著眼于國(guó)際最高的技術(shù)水準(zhǔn)奠定了京東方產(chǎn)京東方在研發(fā)、技術(shù)儲(chǔ)備的排名均在前5%，處于如今，京東方的業(yè)務(wù)還涉及物聯(lián)網(wǎng)解決方案業(yè)務(wù)，為助力產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提高生產(chǎn)效率貢獻(xiàn)力2001年杭州?？低晹?shù)字技術(shù)股份有限公司（下稱“海康威視”）成立。從最初研發(fā)、生產(chǎn)視音頻壓縮板卡開始，如今海康威視的經(jīng)營(yíng)范圍逐步拓展21跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告在安防領(lǐng)域，?？低暱焖籴绕穑呀?jīng)擁有關(guān)鍵核是名副其實(shí)的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。這一切與?？低曋匾曆邪l(fā)投入與團(tuán)隊(duì)建設(shè)有關(guān)。在我們的企業(yè)全球化客觀評(píng)估中，海康威視在技術(shù)儲(chǔ)備與研發(fā)領(lǐng)域的得分均在樣本企業(yè)中名列前茅。截至2021年末，?？低暪灿袉T工52752人，其中近半數(shù)為研發(fā)人員和技術(shù)服務(wù)人員。?？低曔€以杭州為中心，建立起輻射全國(guó)多地與歐美國(guó)家的全球研發(fā)體系?？梢哉f，長(zhǎng)期規(guī)?；夹g(shù)研發(fā)投入和堅(jiān)持科學(xué)管理，對(duì)?？低曉诎卜兰夹g(shù)上的突破有巨大幫助。海康威視的全球化布局是相對(duì)較早的。在創(chuàng)業(yè)初期一開始就在全球100多個(gè)國(guó)家完成了商標(biāo)注冊(cè)工作。2007年以來，?？低暤膰?guó)際化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為自主品牌建設(shè)，逐步構(gòu)建起以分公司為基礎(chǔ)的海外營(yíng)銷體系，截至2021年末已經(jīng)在全球主要國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了66家分支機(jī)構(gòu)，其客戶遍布全球150如今，?？低晫?shí)現(xiàn)了從為全球消費(fèi)者提供產(chǎn)品到跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告Chapter3第三章P23中國(guó)企業(yè)全球化的特點(diǎn)P30中國(guó)企業(yè)全球化的共性規(guī)律P34-39專欄2企業(yè)全球化與供應(yīng)鏈ESG風(fēng)險(xiǎn)管理2223基于中國(guó)企業(yè)全球化評(píng)估模型的結(jié)果，我們總結(jié)了基于中國(guó)企業(yè)全球化評(píng)估模型的結(jié)果，我們總結(jié)了中國(guó)企業(yè)全球化在企業(yè)權(quán)屬、規(guī)模、地域、行業(yè)層面存在的特點(diǎn)，并通過對(duì)模型數(shù)據(jù)的解析，試圖從需要特別指出的是，企業(yè)全球化評(píng)估模型基于樣本上市公司的公開數(shù)據(jù)建立，樣本涵蓋A股、中國(guó)香港上市中資股及海外中概股中2018~2020年海外收入占總收入超過25%（任意一年滿足即可）中資股192家、中概股47家。我們認(rèn)為超過四分之一的收入來自海外，代表企業(yè)全球化發(fā)展已經(jīng)本章中我們統(tǒng)一稱呼其為全球化領(lǐng)先上市公司，希望對(duì)這類相對(duì)領(lǐng)先企業(yè)全球化發(fā)展的總結(jié)與分析可以給未來中國(guó)企業(yè)在全球化新發(fā)展階段提供有價(jià)本章中討論的行業(yè)、權(quán)屬、地域、規(guī)模分類均基于有企業(yè)包括地方國(guó)有企業(yè)和中央國(guó)有企業(yè)，分別對(duì)應(yīng)實(shí)際控制人為地方國(guó)資委、地方政府、地方國(guó)有臺(tái)灣、中國(guó)澳門或其他國(guó)家；集體企業(yè)及其他企業(yè)的實(shí)控人分別為集體企業(yè)或大學(xué)、其他、職工持股會(huì)（工會(huì)）；公眾企業(yè)是無實(shí)控人或者是未公開實(shí)跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告研究從企業(yè)權(quán)屬來看，外資企業(yè)的全球化毋庸置疑開始時(shí)間更早，表現(xiàn)得更充分；內(nèi)資企業(yè)，特別是國(guó)有企業(yè)在海外人力資源建設(shè)、技術(shù)儲(chǔ)備及研發(fā)投入方面仍與外資企業(yè)存在一定差距，但也表現(xiàn)出適應(yīng)性強(qiáng)、學(xué)習(xí)吸收新事物能力強(qiáng)的特點(diǎn)，在未來進(jìn)一步強(qiáng)化相關(guān)領(lǐng)域的建設(shè)可以為內(nèi)資企業(yè)全球化發(fā)展提從樣本企業(yè)分布來看，在全部1307家全球化領(lǐng)先上市公司（樣本企業(yè)）中，民營(yíng)企業(yè)數(shù)量最多，國(guó)有企業(yè)、公眾企業(yè)與外資企業(yè)次之。如果考慮不同權(quán)屬上市公司總數(shù)的差異，從樣本企業(yè)占全部上市公司的比例來觀察，34.66%的外資企業(yè)屬于全球化領(lǐng)先企業(yè)，占比最高。從這個(gè)意義上講，外資企內(nèi)資企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)與其他權(quán)屬企業(yè)在全球化發(fā)展方面也有一定差距。在上市的國(guó)有企業(yè)中，屬于全球化領(lǐng)先企業(yè)的比例在主要權(quán)屬分類中最低，約為民營(yíng)企業(yè)的一半，公眾企業(yè)的60%。24公眾企業(yè)圖3-1：不同權(quán)屬企業(yè)占樣本比例外資企業(yè)其他企業(yè)國(guó)有企業(yè)集體企業(yè)民營(yíng)企業(yè)來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind圖3-2：2021年四類主要權(quán)屬上市公司中全球化(%)公眾企業(yè)圖3-1：不同權(quán)屬企業(yè)占樣本比例外資企業(yè)其他企業(yè)國(guó)有企業(yè)集體企業(yè)民營(yíng)企業(yè)來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind圖3-2：2021年四類主要權(quán)屬上市公司中全球化(%)占比5國(guó)有企業(yè)公眾企業(yè)來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind基于我們2021年的評(píng)估模型，外資企業(yè)的全球化綜合表現(xiàn)也最好，平均總分為37.46分。在全球化領(lǐng)先企業(yè)中，內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)的差距并不顯著，從全球化平均總分來看，民營(yíng)企業(yè)（平均總分35.36分）、國(guó)有企業(yè)（平均總分33.93分）、公眾企業(yè)（平均總分32.30分）的平均總分及其一級(jí)公眾企業(yè)國(guó)有企業(yè)民營(yíng)企業(yè)外資企業(yè)從細(xì)分指標(biāo)來看，外資企業(yè)在人力資源、全球化技術(shù)儲(chǔ)備方面有一定優(yōu)勢(shì)。我們也注意到，在內(nèi)資企業(yè)中，全球化表現(xiàn)相對(duì)較好的民營(yíng)企業(yè)與外資企業(yè)在第一財(cái)經(jīng)研究院企業(yè)全球化實(shí)地調(diào)研過程中，有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者表示“中國(guó)企業(yè)要走向全球，最重要的就是保持技術(shù)領(lǐng)先，并且確保自主創(chuàng)新——沒有侵擁有前沿技術(shù)、高質(zhì)量技術(shù)將是企業(yè)全球化發(fā)展的跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告圖3-3：2021年四類主要權(quán)屬企業(yè)全球化評(píng)估平均總分平均全球化發(fā)展得分平均總分平均全球化發(fā)展得分平均社會(huì)責(zé)任得分55來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽40.6841.4440.6841.445人力資源平均得分技術(shù)儲(chǔ)備平均得分研發(fā)平均得分來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽25在我們的模型評(píng)估中，大型企業(yè)全球化表現(xiàn)普遍更好，綜合得分為37.06分，一級(jí)指標(biāo)全球化經(jīng)營(yíng)和全球化發(fā)展得分也更高；中型企業(yè)（35.02分）綜合得分次之，小微型企業(yè)全球化得分（31.62分）則降至35分以下。作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中重要的組成力量，小微企業(yè)在全球化發(fā)展中普遍存在融資難、融分權(quán)屬來看，不同規(guī)模的外資企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)全球化表現(xiàn)差異較??；國(guó)有企業(yè)及公眾企業(yè)全球化表現(xiàn)在我們的模型評(píng)估中，大型企業(yè)全球化表現(xiàn)普遍更好，綜合得分為37.06分，一級(jí)指標(biāo)全球化經(jīng)營(yíng)和全球化發(fā)展得分也更高；中型企業(yè)（35.02分）綜合得分次之，小微型企業(yè)全球化得分（31.62分）則降至35分以下。作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中重要的組成力量，小微企業(yè)在全球化發(fā)展中普遍存在融資難、融分權(quán)屬來看，不同規(guī)模的外資企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)全球化表現(xiàn)差異較??；國(guó)有企業(yè)及公眾企業(yè)全球化表現(xiàn)則受規(guī)模影響較大，小微型公眾、國(guó)有企業(yè)平均總四個(gè)主要權(quán)屬分類下，大型企業(yè)全球化綜合表現(xiàn)相似，得分均在35~40分之間；小微型企業(yè)表現(xiàn)則有明顯分化，主要體現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)、公眾企業(yè)得分偏低，這也在一定程度上導(dǎo)致小微型企業(yè)整體表現(xiàn)偏弱。對(duì)于這兩類企業(yè)而言，它們的技術(shù)儲(chǔ)備和研圖3-7：2021年四類主要權(quán)屬的不同規(guī)模企業(yè)全球化平均總分公眾企業(yè)國(guó)有企業(yè)民營(yíng)企業(yè)外資企業(yè)跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告從企業(yè)規(guī)模來看，大企業(yè)在全球化發(fā)展方面具有天然的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，而小微企業(yè)在全球化發(fā)展中可能需要更多的支持措施，如能匯聚中小微企業(yè)力量的支年評(píng)估中23.25%的大型企業(yè)在全球化發(fā)展方面處于領(lǐng)先地位（屬于模型樣本在中型企業(yè)和小微納入評(píng)估模型。我們認(rèn)為，這種趨勢(shì)基本符合企業(yè)發(fā)展的規(guī)律。通常大型企業(yè)已經(jīng)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有一定地位，擁有更高的市場(chǎng)占有率，有較強(qiáng)的動(dòng)機(jī)和實(shí)力拓寬海外市場(chǎng)，因此大型企業(yè)相對(duì)來講在全球化圖3-5：2021年不同規(guī)模上市企業(yè)屬于全球化領(lǐng)先企業(yè)的比例小微型小微型中型大型10.40%樣本占比來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind圖3-6：2021年不同規(guī)模企業(yè)全球化評(píng)估得分平均總分平均全球化發(fā)展得分平均總分平均全球化發(fā)展得分平均社會(huì)責(zé)任得分55來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽55來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽26圖3-8：不同地區(qū)企業(yè)占樣本比例前六占比從地域分布來看，東部沿海省份擁有的地理?xiàng)l件更好，經(jīng)濟(jì)更為發(fā)達(dá)，使得企業(yè)的全球化發(fā)展具有一在2021年評(píng)估樣本企業(yè)中，廣東省的企業(yè)最多，占樣本的19.56%；其次是浙江省、江蘇省、山東省及上海市，均為東部沿海地區(qū)。地理上的便利性為東部沿海地區(qū)企業(yè)全球化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。而北京作為眾多大企業(yè)總部的所在地，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相對(duì)發(fā)廣東省浙江省江蘇省山東省上海市北京市我們主要考察了三個(gè)企業(yè)全球化領(lǐng)先企業(yè)聚集的省圖3-8：不同地區(qū)企業(yè)占樣本比例前六占比從地域分布來看，東部沿海省份擁有的地理?xiàng)l件更好，經(jīng)濟(jì)更為發(fā)達(dá)，使得企業(yè)的全球化發(fā)展具有一在2021年評(píng)估樣本企業(yè)中，廣東省的企業(yè)最多，占樣本的19.56%；其次是浙江省、江蘇省、山東省及上海市，均為東部沿海地區(qū)。地理上的便利性為東部沿海地區(qū)企業(yè)全球化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。而北京作為眾多大企業(yè)總部的所在地，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相對(duì)發(fā)廣東省浙江省江蘇省山東省上海市北京市我們主要考察了三個(gè)企業(yè)全球化領(lǐng)先企業(yè)聚集的省份（廣東省、浙江省、江蘇省）及上海、北京這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的直轄市企業(yè)全球化的表現(xiàn)，樣本企業(yè)中上述主要省市企業(yè)占比已經(jīng)超過60%。主要省市企業(yè)全球化綜合表現(xiàn)基本相似，其中北京平均得分最高，為37.40分，其余主要省市來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind上海和北京作為直轄市，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)達(dá)，有較強(qiáng)的吸引外商投資的能力，兩地外資企業(yè)得分遙遙領(lǐng)先），圖3-10：2021年主要省市主要權(quán)屬企業(yè)全球化綜合得分國(guó)有企業(yè)民營(yíng)企業(yè)外資企業(yè)跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告圖3-9：2021年主要省市企業(yè)全球化評(píng)估得分平均總分平均全球化發(fā)展得分平均總分平均全球化發(fā)展得分平均社會(huì)責(zé)任得分55廣東省浙江省江蘇省上海市北京市來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽5廣東省浙江省江蘇省上海市北京市來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽272021年主要省市不同規(guī)模企業(yè)全球化綜合得分大型中型小微型廣東省浙江省江蘇省上海市北京市來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽2021年主要省市不同規(guī)模企業(yè)全球化綜合得分大型中型小微型廣東省浙江省江蘇省上海市北京市來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind分行業(yè)來看，第二產(chǎn)業(yè)企業(yè)全球化綜合得分更高，這與工業(yè)產(chǎn)品的可貿(mào)易性有關(guān)，更容易參與全球價(jià)值鏈分工；不同行業(yè)的發(fā)展路徑也有差異，樣本數(shù)據(jù)顯示，第二產(chǎn)業(yè)更注重研發(fā)投入，而服務(wù)業(yè)企業(yè)樣本企業(yè)中86.52%屬于第二產(chǎn)業(yè)，13.02%來自第三產(chǎn)業(yè)，僅有0.47%來自第一產(chǎn)業(yè)。從樣本企業(yè)占全部上市公司的比例來看，第二產(chǎn)業(yè)中有35.53%的企業(yè)屬于全球化領(lǐng)先企業(yè)，這與工業(yè)產(chǎn)品的可貿(mào)易屬性有關(guān)，商品貿(mào)易仍然是國(guó)際貿(mào)易的主要形式。從這一角度來看，第三產(chǎn)業(yè)的全球化仍在發(fā)展之中，僅有8.00%的上市公司納入樣本。第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)從全球化領(lǐng)先企業(yè)的評(píng)估得分來看，第二產(chǎn)業(yè)平均得分同樣領(lǐng)先，但與第一、第三產(chǎn)業(yè)得分的差距并不顯著。從主要細(xì)分指標(biāo)來看，服務(wù)業(yè)企業(yè)在研發(fā)方面的表現(xiàn)落后于第二產(chǎn)業(yè)；服務(wù)業(yè)更加注重品牌建設(shè)，與第二產(chǎn)業(yè)相比，其海外關(guān)注度得分更高。這可能與企業(yè)客戶的屬性有關(guān)，服務(wù)業(yè)企業(yè)更多地面向消費(fèi)者，其在全球化發(fā)展中更加需要重視品牌圖3-14：2021年三大產(chǎn)業(yè)企業(yè)全球化評(píng)估得分平均總分平均全球化經(jīng)營(yíng)得分平均全球化發(fā)展得分平均社會(huì)責(zé)任得分跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告圖3-11：..5圖3-12：三大產(chǎn)業(yè)企業(yè)占樣本比例第一產(chǎn)業(yè)0.47%第三產(chǎn)業(yè)第一產(chǎn)業(yè)0.47%第二產(chǎn)業(yè)86.51%圖3-13：2021年三大產(chǎn)業(yè)上市公司屬于全球化領(lǐng)先企業(yè)的比例來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind5第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽28外資企業(yè)國(guó)有企業(yè)圖3-17：2021年主要權(quán)屬的三大產(chǎn)業(yè)企業(yè)全球化綜合得分第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽民營(yíng)企業(yè)從不同產(chǎn)業(yè)規(guī)模、權(quán)屬細(xì)分比較，第一產(chǎn)業(yè)全球化相對(duì)落后，大型企業(yè)平均得分甚至不及二、三產(chǎn)業(yè)中型企業(yè)；在服務(wù)業(yè)全球化方面，內(nèi)資企業(yè)評(píng)外資企業(yè)國(guó)有企業(yè)圖3-17：2021年主要權(quán)屬的三大產(chǎn)業(yè)企業(yè)全球化綜合得分第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽民營(yíng)企業(yè)從不同產(chǎn)業(yè)規(guī)模、權(quán)屬細(xì)分比較，第一產(chǎn)業(yè)全球化相對(duì)落后，大型企業(yè)平均得分甚至不及二、三產(chǎn)業(yè)中型企業(yè)；在服務(wù)業(yè)全球化方面，內(nèi)資企業(yè)評(píng)分明顯落后于外資企業(yè)，這在一定程度上拉開了內(nèi)資企從規(guī)?？慈螽a(chǎn)業(yè)的全球化綜合表現(xiàn)，2021年第一產(chǎn)業(yè)僅有大型企業(yè)納入評(píng)估樣本，但是全球化評(píng)分相對(duì)較低（30.84分甚至不及二、三產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè)整體表現(xiàn)不如第二產(chǎn)業(yè)，但是二、三產(chǎn)業(yè)的大型企業(yè)全球化表現(xiàn)是非常接近的（相差1分）。主要權(quán)屬企業(yè)分類中，外資服務(wù)業(yè)企業(yè)的綜合得分為44.91分，遠(yuǎn)高于其他權(quán)屬企業(yè)得分。這也在一定程度上表明內(nèi)資服務(wù)業(yè)企業(yè)在全球化方面與外資總體來看，與全部樣本一致，第二產(chǎn)業(yè)及第三產(chǎn)業(yè)的樣本企業(yè)規(guī)模與全球化得分均成正比，其中服務(wù)研發(fā)平均得分海外熱度平均得分并購(gòu)平均得分來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽2021年三大產(chǎn)業(yè)的不同規(guī)模企業(yè)全球化綜合得分第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告圖3-15：2021年三大產(chǎn)業(yè)企業(yè)重要細(xì)分指標(biāo)得分第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)5圖3-16：55大型中型小微型55來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽在技術(shù)研發(fā)的支持下，專精特新、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)樣本企業(yè)的全球化發(fā)展領(lǐng)先于其他企業(yè)，但如何將研發(fā)投入轉(zhuǎn)化為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)，從而產(chǎn)生更強(qiáng)的29從樣本企業(yè)占全部上市公司的比例來看，2021年23.52%的專精特新企業(yè)屬于全球化領(lǐng)先企業(yè)，相專精特新企業(yè)有專注于細(xì)分市場(chǎng)、高市場(chǎng)占有率、掌握核心技術(shù)的特點(diǎn)。而在樣本企業(yè)中，專精特新企業(yè)的全球化綜合得分為38.16分，高于非專精特新企業(yè)（34.13分）從樣本企業(yè)占全部上市公司的比例來看，2021年23.52%的專精特新企業(yè)屬于全球化領(lǐng)先企業(yè)，相專精特新企業(yè)有專注于細(xì)分市場(chǎng)、高市場(chǎng)占有率、掌握核心技術(shù)的特點(diǎn)。而在樣本企業(yè)中，專精特新企業(yè)的全球化綜合得分為38.16分，高于非專精特新企業(yè)（34.13分），也高于外資企業(yè)的平均得分（37.46分）。分）明顯高于非專精特新企業(yè)（36.37分高研發(fā)投入提升了企業(yè)技術(shù)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在一定程度上支持了專精特新企業(yè)全球化發(fā)展，其全球化經(jīng)營(yíng)得分則較其他企業(yè)高0.9分。全球化經(jīng)營(yíng)得分主要度量了企業(yè)海外收入、市場(chǎng)占有率、財(cái)務(wù)健康情況。但我們也應(yīng)注意到，與外資企業(yè)相比，雖然專精特新企業(yè)的全球化發(fā)展得分更高，但它們?cè)谄髽I(yè)全球化經(jīng)營(yíng)方面的得分并不突出，反而落后0.57分。未來，如何將技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，從而產(chǎn)生更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)效益，可能是需要著力突破的環(huán)跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告圖3-18：2021年專精特新及非專精特新企業(yè)上市公司中全球化領(lǐng)先企業(yè)比例專精特新企業(yè)非專精特新企業(yè)專精特新企業(yè)來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽圖3-19：2021年專精特新及非專精特新企業(yè)全球化評(píng)估得分平均總分平均全球化發(fā)展得分平均全球化經(jīng)營(yíng)得分平均總分平均全球化發(fā)展得分平均社會(huì)責(zé)任得分55非專精特新企業(yè)非專精特新企業(yè)專精特新企業(yè)來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽圖3-20：2021年專精特新及非專精圖3-20：2021年專精特新及非專精特新企業(yè)部分細(xì)分指標(biāo)得分非專精特新企業(yè)專精特新企業(yè)研發(fā)平均得分海外熱度平均得分并購(gòu)平均得分來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽在這一點(diǎn)上，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)也有相似表現(xiàn)。具體來看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合了新型科技和產(chǎn)業(yè)，其中的主要產(chǎn)業(yè)企業(yè)的全球化綜合表現(xiàn)均高于非戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的全球化得分。生物產(chǎn)業(yè)的全球化綜合表現(xiàn)最好，得分為41.93分。從細(xì)分指標(biāo)來看，主要戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，特別是生物產(chǎn)業(yè)企業(yè)在技術(shù)儲(chǔ)30平均總分平均全球化發(fā)展得分企業(yè)經(jīng)營(yíng)平均得分海外熱度平均得分平均全球化經(jīng)營(yíng)得分平均社會(huì)責(zé)任得分非戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高端裝備制造產(chǎn)業(yè)生物產(chǎn)業(yè)新材料產(chǎn)業(yè)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)儲(chǔ)備平均得分研發(fā)平均得分來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽非戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高端裝備制造產(chǎn)業(yè)生物產(chǎn)業(yè)新材料產(chǎn)業(yè)新一代信息平均總分平均全球化發(fā)展得分企業(yè)經(jīng)營(yíng)平均得分海外熱度平均得分平均全球化經(jīng)營(yíng)得分平均社會(huì)責(zé)任得分非戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高端裝備制造產(chǎn)業(yè)生物產(chǎn)業(yè)新材料產(chǎn)業(yè)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)儲(chǔ)備平均得分研發(fā)平均得分來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽非戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高端裝備制造產(chǎn)業(yè)生物產(chǎn)業(yè)新材料產(chǎn)業(yè)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告圖3-21：2021年重要戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及非戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)全球化評(píng)估得分圖3-22：2021年重要戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及非戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)重要細(xì)分指標(biāo)得分來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽有的企業(yè)全球化是成功的，有的是失敗的；即便是成功的全球化企業(yè)在出海過程中也經(jīng)歷過各種挫折，最終尋找到適合自己的發(fā)展道路。萬千中國(guó)企業(yè)的全球化歷程書寫了中國(guó)企業(yè)全球化的發(fā)展史，實(shí)際上，改革開放以來，企業(yè)走出去的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)因素是不斷變化著的。從最初的單純擴(kuò)大出口，到通過并購(gòu)獲取海外技術(shù)、品牌與資源，逐步過渡到行業(yè)整合從而提高企業(yè)在全球價(jià)值鏈中的地位。然而企業(yè)全球化的目的基本上是一致且明確的，那就是提高效率，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力并擴(kuò)大全球市場(chǎng)。從這個(gè)目標(biāo)出發(fā)，我們基于企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，借助我們建立的企業(yè)全球化評(píng)估模型數(shù)據(jù)，試圖總結(jié)全球化領(lǐng)先企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，也可以從側(cè)面作為評(píng)估模型的有效首先，企業(yè)在全球化發(fā)展過程中應(yīng)注重地域多元化發(fā)展。地域多樣化可以帶來企業(yè)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)具有全球整合資源的能力，從而提高企業(yè)績(jī)效。在第一財(cái)經(jīng)研究院評(píng)估的全球化領(lǐng)先上市公司中，地域多樣性與企業(yè)過去三年的海外收入增速呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，這意味著地域多樣性可以在一定程度上支撐企業(yè)增長(zhǎng)。這里我們以過去三年在海外申請(qǐng)專利的國(guó)家數(shù)作為企業(yè)在其他國(guó)家開展業(yè)務(wù)的直接證據(jù)。必須要指出的是，在地域多元化擴(kuò)張中，企業(yè)需要同步建立起匹配的跨地域、跨部門的復(fù)雜管理機(jī)制，才能充分利用全球化架構(gòu)打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)力和靈活性的新價(jià)值鏈，不僅包括內(nèi)部的管理、協(xié)31跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告研究y=0.0596x+0.3277.國(guó)際環(huán)境不確定性帶來的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)宏觀風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。實(shí)際上，早期部分企業(yè)出海本身就是為了規(guī)避“雙反”（反傾銷、反補(bǔ)貼）的高額關(guān)稅。在我們的全球化調(diào)研中，就有企業(yè)因?yàn)闅W企業(yè)在全球化布局中，可以說每一次向外擴(kuò)張都是不同國(guó)家間的文化差異是不可避免的，這就需要走出去的企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓疚幕就粱ㄔO(shè)，其中人是最核心的問題，因此需要建立配套機(jī)制發(fā)揮所在國(guó)家的人才優(yōu)勢(shì)。特別是在企業(yè)向海外發(fā)展的初期，更需要關(guān)注外籍員工人力資源建設(shè)。用好外籍跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告研究y=0.0596x+0.3277.國(guó)際環(huán)境不確定性帶來的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)宏觀風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。實(shí)際上，早期部分企業(yè)出海本身就是為了規(guī)避“雙反”（反傾銷、反補(bǔ)貼）的高額關(guān)稅。在我們的全球化調(diào)研中，就有企業(yè)因?yàn)闅W企業(yè)在全球化布局中，可以說每一次向外擴(kuò)張都是不同國(guó)家間的文化差異是不可避免的，這就需要走出去的企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓疚幕就粱ㄔO(shè)，其中人是最核心的問題，因此需要建立配套機(jī)制發(fā)揮所在國(guó)家的人才優(yōu)勢(shì)。特別是在企業(yè)向海外發(fā)展的初期，更需要關(guān)注外籍員工人力資源建設(shè)。用好外籍可以幫助企業(yè)更好地適應(yīng)當(dāng)?shù)丨h(huán)境，從而建立起與在我們的調(diào)研過程中，有企業(yè)提出“真正的國(guó)際化是以人為代表的，如果外國(guó)工廠的管理者都是中國(guó)人，那就不是國(guó)際化的企業(yè)”。為此，該企業(yè)甚至建立起完善的雙向人才補(bǔ)充機(jī)制，包括不斷將中國(guó)人才送到海外，強(qiáng)化人才的國(guó)際接軌；同時(shí)在海外積極培養(yǎng)當(dāng)?shù)厝瞬?，為中?guó)公司服務(wù)；還包括將海外員工定期送往國(guó)內(nèi)進(jìn)行企業(yè)制度、文化方面的學(xué)這種趨勢(shì)是合理的。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，經(jīng)過長(zhǎng)期培養(yǎng)的本地化團(tuán)隊(duì)也可以逐步被委以重任，外籍員工走上管理崗位，甚至影響母公司的決策，這對(duì)企業(yè)全球化而言可能更具積極意義。雖然外籍高管的比例并不必然意味著企業(yè)在文化融合方面的優(yōu)劣，但也可以在一定程度上反映企業(yè)高層對(duì)文化包容的認(rèn)同，這符合全球化的發(fā)展方向。根據(jù)我們的模型數(shù)據(jù)，外籍高管占比更高的公司過去三年海外注：橫軸為過去三年海外專利申請(qǐng)的國(guó)家數(shù)，縱軸為過去三年平均海外收入增速。來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、智慧芽圖3-23：海外布局國(guó)家數(shù)與過去三年海外收入增速●海外收入增速(3年平均)線性[海外收入增速（3年平均）]...0.1%32化方面仍然落后于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。Brand化方面仍然落后于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。BrandFinance品牌本身就是具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的無形資產(chǎn)，企業(yè)通過創(chuàng)造品牌的差異性，給產(chǎn)品帶來獨(dú)特的溢價(jià)和增值，是具有超越商業(yè)價(jià)值的跨文化影響力。而企業(yè)創(chuàng)造品牌影響力的過程可能需要與客戶長(zhǎng)期相互影響、相互磨合，且與企業(yè)自身文化、價(jià)值不可分割。這并不容易，但只有建立了品牌影響力的企業(yè)，才能完成從低附加值代工向高附加值環(huán)節(jié)的升級(jí)轉(zhuǎn)變?？缭缴胶2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告圖3-24：外籍高管比例與過去三年海外收入增速●海外收入增速(3年平均)線性[海外收入增速(3年平均)]y=0.0876x+1.637300................ 000.1%注：橫軸為外籍高管占比，縱軸為過去三年平均海外收入增速。來源:第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind圖3-25：過去三年海外關(guān)注度增長(zhǎng)與海外收入增速海外收入增速(3年平均)線性[海外收入增速（3年平均）]0.1%0注：橫軸為過去三年海外關(guān)注度平均增速，縱軸為過去三年平均海外收入增速。來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、Google33跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告研究跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告研究我們?cè)谡{(diào)研中發(fā)現(xiàn)，對(duì)品牌的重視并不局限于直接面向消費(fèi)者的企業(yè)，一些面向企業(yè)客戶的工業(yè)企業(yè)也通過獨(dú)特的方式在行業(yè)內(nèi)打響了自己的品牌。以一家位于浙江的企業(yè)為例，其通過每年舉辦行業(yè)年會(huì)的形式，邀請(qǐng)客戶、供應(yīng)商與其他合作伙伴齊聚一堂，不僅在業(yè)內(nèi)提升企業(yè)影響力，也集眾人智慧為行業(yè)發(fā)展提供方向指引。實(shí)際上，對(duì)品牌經(jīng)營(yíng)得當(dāng)?shù)钠髽I(yè)往往也能收獲正向的反饋。在我們所觀察的全球化領(lǐng)先企業(yè)樣本中，那些海外關(guān)注增長(zhǎng)更快的企業(yè)，海外收入增速也更快。最后，企業(yè)在重視研發(fā)的基礎(chǔ)上，應(yīng)強(qiáng)化對(duì)高質(zhì)量研究與成果轉(zhuǎn)化的重視。技術(shù)優(yōu)勢(shì)一直是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力的核心。從傳統(tǒng)意義上講，全球化企業(yè)較本土化企業(yè)在獲取創(chuàng)新所需要的專業(yè)知識(shí)、學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)方面更有優(yōu)勢(shì)，更容易在產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新方面取得進(jìn)步，從而更早抓住市場(chǎng)機(jī)遇并創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，進(jìn)而奠定企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在我們的全球化評(píng)估模型中，在華外資企業(yè)在技術(shù)儲(chǔ)備、研發(fā)投入方面的得分普遍較高，這也在一定程度上奠定必須看到的一點(diǎn)是，過去10年中國(guó)企業(yè)的研發(fā)強(qiáng)度（研發(fā)支出/銷售額）快速提高。根據(jù)2021年歐盟公布的全球企業(yè)2500強(qiáng)數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度為3.6%，已經(jīng)接近歐盟與日本，這一數(shù)字較10年前增長(zhǎng)了200%。這一點(diǎn)在專利申請(qǐng)上也有所體現(xiàn)，從世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織公布的國(guó)際專利申請(qǐng)數(shù)來看，2020年中國(guó)專利申請(qǐng)量已是世界第一。但我們也應(yīng)清晰地認(rèn)識(shí)到，中國(guó)專利的質(zhì)量仍然不高。國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的數(shù)據(jù)顯示，2019年國(guó)內(nèi)有效專利許可率為6.1%，這意味著大量專利被閑置，研究成果并沒有產(chǎn)生實(shí)際的應(yīng)用價(jià)值?？蒲谢顒?dòng)轉(zhuǎn)化率低的問題在企業(yè)中也同樣存在，根據(jù)我們的評(píng)估，在全球化領(lǐng)先企業(yè)中，研發(fā)投入更高的企業(yè)，過去三年平均利潤(rùn)率反而是更低的。但這并不意味著研發(fā)投入是無效的，其中固然有前期研發(fā)投入的問題，也有科研成果轉(zhuǎn)化的時(shí)間問題。企業(yè)在生產(chǎn)活動(dòng)中面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力，真正需要的是具有轉(zhuǎn)化價(jià)值的高質(zhì)量專利。如果我們將企業(yè)擁有的高質(zhì)量專利的平均引用作為“有價(jià)值的”研發(fā)成果的度量標(biāo)準(zhǔn)，那么在全球化領(lǐng)先企業(yè)中，更多地?fù)碛小坝袃r(jià)值的”研發(fā)成果無論對(duì)收入增速還圖3-26：高質(zhì)量專利平均引用量與過去三年海外收入增速●海外收入增速(3年平均)線性[海外收入增速(3年平均)]0.1%00.●●5.0y=0.0438x+0.25510.●●5.0y=0.0438x+0.2551..34毋庸置疑，多元化豐富了管理人才庫(kù)，不同年齡、不同性別、不同教育背景和不同專業(yè)領(lǐng)域的董事會(huì)成員拓毋庸置疑，多元化豐富了管理人才庫(kù)，不同年齡、不同性別、不同教育背景和不同專業(yè)領(lǐng)域的董事會(huì)成員拓其中，董事會(huì)性別多元化的重要性一直被低估，有研究指出，在過去的十幾年中，董事會(huì)性別多元化的重要性一直被全球關(guān)注，但實(shí)際上毫無起色。不少國(guó)家通過出臺(tái)法案來扭轉(zhuǎn)現(xiàn)狀，最受矚目的國(guó)家是挪威，頒布強(qiáng)硬手段，更值得被傳達(dá)的是一種思想：女性可以且能被任命，因?yàn)樗齻円灿匈Y格成為候選人，不該因?yàn)樾悦娴闹匾笜?biāo)，同時(shí)也是公司治理指標(biāo)的一大參照。社會(huì)心理學(xué)研究顯示，女性較男性而言更細(xì)心，在做決），對(duì)人才的廣泛吸引與精準(zhǔn)管理是公司治理良好的體現(xiàn)。董事會(huì)成員性別多元化是企業(yè)公平、不帶偏見地廣泛跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告圖3-27：董事會(huì)成員性別多元化的特性35跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告吸納人才的寫照?；诠焦亩聲?huì)成員性別多元化從消費(fèi)者的角度出發(fā)，擁有性別多元化的董事會(huì)可以更全面地了解公司主要利益相關(guān)者的訴求，而且女性董訪家庭中全家出游由妻子做決策。女性的經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性與家庭財(cái)務(wù)支出的主導(dǎo)性，決定了女性在消費(fèi)市重要性。雖然現(xiàn)在可以通過大數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)消費(fèi)者的傾向，推出更好賣的產(chǎn)品，但是了解女性心理與真實(shí)決策者對(duì)于一個(gè)產(chǎn)品而言也非常重要，女性決策者往往更了解消費(fèi)者心中的優(yōu)先事項(xiàng)?，F(xiàn)在女性展現(xiàn)出的狀態(tài)是獨(dú)立自信，尋求自由真實(shí)，渴望被公平對(duì)待，對(duì)于羞辱女性身材、物化女性、消費(fèi)女性等產(chǎn)品營(yíng)銷內(nèi)容十分敏感且厭惡，進(jìn)而會(huì)鄙棄產(chǎn)品本身。嚴(yán)重情況下，被冒犯到為他們覺得廣告營(yíng)銷展示出的不僅僅是產(chǎn)品的特點(diǎn)，還展現(xiàn)容，那么這個(gè)公司的文化很有可能也并不尊重女性。近幾年，不少以消費(fèi)者為中心的企業(yè)曾陷入此類爭(zhēng)議，核心問題在于女性視角的缺失，在廣告創(chuàng)作、決策過程中并沒有真正去了解女性受眾的感受。有學(xué)術(shù)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任會(huì)影響消費(fèi)者行為。企業(yè)關(guān)注性別平等，展現(xiàn)從這個(gè)意義上講，公司需要女性決策者，切身關(guān)注并向其他決策者講述消費(fèi)者心理，以及研判趨勢(shì)，這樣也己可持續(xù)發(fā)展的建設(shè)成果。董事會(huì)成員的性別多元化就是體現(xiàn)全球化企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的顯性指數(shù)。雖然有研究表明全球董事會(huì)性別多元程度并沒有太大改善，但在一些國(guó)家配額政策的推動(dòng)下，其中一些企業(yè)的性別比例以及可持續(xù)發(fā)展水平與財(cái)務(wù)回報(bào)確實(shí)優(yōu)于性別比例更不平衡的企業(yè)。全球化企業(yè)也會(huì)主動(dòng)去推動(dòng)董事會(huì)性），36有4名及以上女性董事的公司占比圖3-28：中國(guó)企業(yè)全球化客觀評(píng)估排名前30的企業(yè)中女性董事人數(shù)占比VS.中國(guó)上市公司中女性董事人數(shù)占比(2021年數(shù)據(jù))（%）有4名及以上女性董事的公司占比圖3-28：中國(guó)企業(yè)全球化客觀評(píng)估排名前30的企業(yè)中女性董事人數(shù)占比VS.中國(guó)上市公司中女性董事人數(shù)占比(2021年數(shù)據(jù))（%）排名前30的企業(yè)中國(guó)上市企業(yè)有1名及以上女性董事的公司占比來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind、南開大學(xué)中國(guó)公司治理研究院圖3-29：中國(guó)企業(yè)全球化客觀評(píng)估排名前30的企業(yè)中女性高管的人數(shù)及分布0位女性高管1至3位女性高管4位及以上女性高管來源：第一財(cái)經(jīng)研究院、Wind跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告一位女性董事的企業(yè)也居多，占30%。不過，南開大學(xué)中國(guó)公司治理研究院的報(bào)告人們似乎愿意相信，擁有女性董事的公司能更加有效地處理風(fēng)險(xiǎn)。而且相比之下，女性董事更能了解大多數(shù)消費(fèi)者的心理與需求，因?yàn)樗齻兙褪瞧渲幸粏T。性別多元化的董事可以更全面地關(guān)注全球市場(chǎng)趨勢(shì)，把握長(zhǎng)期利益。越來越多的企業(yè)也愿意給女性機(jī)會(huì)。當(dāng)然，在同等條件下，企業(yè)關(guān)注的往往還是候選人的能力以及與崗位的匹配度，而不是優(yōu)先考慮候選人的性別。從這個(gè)角度來看，事實(shí)上，的確有越來越多的女性能夠勝37──供應(yīng)商財(cái)務(wù)管理不善導(dǎo)致無法按時(shí)供貨ESG問題而失去社會(huì)經(jīng)營(yíng)許可供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理非常復(fù)雜，尤其是對(duì)于全球化企業(yè)來說，鏈路廣而繁雜，跨越多個(gè)國(guó)家、不同層級(jí)。除了傳統(tǒng)意義上在原材料采購(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、運(yùn)輸、分銷、包裝、銷售和廢物的回收等維度上的風(fēng)險(xiǎn)之外，還圖3-30：五個(gè)常見供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的直接影響跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告研究──供應(yīng)商財(cái)務(wù)管理不善導(dǎo)致無法按時(shí)供貨ESG問題而失去社會(huì)經(jīng)營(yíng)許可供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理非常復(fù)雜，尤其是對(duì)于全球化企業(yè)來說，鏈路廣而繁雜，跨越多個(gè)國(guó)家、不同層級(jí)。除了傳統(tǒng)意義上在原材料采購(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、運(yùn)輸、分銷、包裝、銷售和廢物的回收等維度上的風(fēng)險(xiǎn)之外，還圖3-30：五個(gè)常見供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的直接影響跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告研究端配合國(guó)家政策打造綠色供應(yīng)鏈體系；另一方面，需求端也開始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。越來越多的企立存在，又互相關(guān)聯(lián)：腐敗問題暴露出供應(yīng)商財(cái)務(wù)管理不善與公司治理失調(diào)，進(jìn)而無法按時(shí)供貨，影的滿意度。嚴(yán)重情況下，類似問題會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)商失去社會(huì)經(jīng)營(yíng)許可，公司最后被迫更換供應(yīng)商，除了會(huì)造成公司被迫在最后一刻更換供應(yīng)來源：第一財(cái)經(jīng)研究院供應(yīng)商的治理架構(gòu)、勞工權(quán)利、碳排放、環(huán)境效益和危機(jī)管理等提出更多核證要求，以降低沖突以及風(fēng)險(xiǎn)。38對(duì)利益相關(guān)方的重要性對(duì)利益相關(guān)方的重要性跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告業(yè)供應(yīng)鏈政府和產(chǎn)業(yè)行動(dòng)計(jì)劃》，把可持續(xù)供應(yīng)鏈建設(shè)提高到國(guó)家戰(zhàn)略層面；美國(guó)頒鏈管理相關(guān)法律法規(guī)，如《國(guó)家環(huán)境政策法》《資源保護(hù)與回收法案》《綠色采購(gòu)制布供應(yīng)鏈管理體系，如《綠色制造—制造企業(yè)綠色供調(diào)研的企業(yè)中不乏把握住機(jī)會(huì)推開國(guó)門的供應(yīng)端企業(yè)，比如文具行業(yè)的“出口大內(nèi)部管理、供應(yīng)鏈等各個(gè)環(huán)節(jié)完成適應(yīng)性改造，給企業(yè)創(chuàng)造了新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。再比如，在汽車零部件行業(yè)海材料采購(gòu)、供應(yīng)鏈管理等指標(biāo)列為“非常重要”。他們的努力贏圖3-31：均勝電子ESG管理重點(diǎn)01企業(yè)管治04政策影響16原材料采購(gòu)22人力資源管理25發(fā)展及培訓(xùn)28產(chǎn)品質(zhì)量與召回31知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和科技創(chuàng)新34企業(yè)公民與慈善12間接能源21多元化與機(jī)會(huì)平等07溫室氣體排放10無害廢棄物排放14水資源02ESC管治05稅收戰(zhàn)略17運(yùn)營(yíng)生態(tài)效率23員工權(quán)益與福利26員工權(quán)利與勞工準(zhǔn)則29產(chǎn)品環(huán)境影響32商業(yè)道德15包裝材料的使用08廢氣排放11廢水排放18對(duì)環(huán)境和自然資源的影響03風(fēng)險(xiǎn)及危機(jī)管理06環(huán)境政策與管理體系20清潔技術(shù)機(jī)遇24職業(yè)健康與安全27供應(yīng)鏈管理30客戶關(guān)系管理33反不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)19應(yīng)對(duì)氣候變化09有害廢棄物排放13直接能源對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的重要性來源：均勝電子2021年度社會(huì)責(zé)任暨環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告39跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告然而，不是所有企業(yè)都能做到通過良好的自我管理落實(shí)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，許多行業(yè)供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)往往遠(yuǎn)大于公司直接運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，對(duì)于上游供應(yīng)鏈公司而言，往往更直接地面對(duì)沖擊，如疫情襲來時(shí)，各地政府要求停工，供應(yīng)鏈被迫中斷，供應(yīng)商們也措手不及、無從應(yīng)對(duì)。另一方面，跨國(guó)上市公司的上游不一定是上市公司，也可能是本地作坊，比如康師傅的酸菜供應(yīng)企業(yè)。全球化的知名公司面對(duì)來自各國(guó)、各地區(qū)不同的合規(guī)要求，需要承擔(dān)更多的責(zé)任與壓力，常處于緊繃狀態(tài)。但供應(yīng)端的作坊往往沒有知名度，不會(huì)時(shí)刻保持警惕，呈現(xiàn)出比較松散的管理狀態(tài)。這種狀態(tài)下，產(chǎn)品質(zhì)量控制不好也將成為供應(yīng)鏈問題的導(dǎo)火索。對(duì)于全球化、體量大的公司來說，業(yè)務(wù)涉及全球各地，等到去處理地方鏈路上的負(fù)面事件時(shí)，其實(shí)事件早已而且隨著科技的進(jìn)步，監(jiān)控供應(yīng)鏈變得更容易、成本更低。例如，通過區(qū)塊鏈技術(shù)可以追蹤到地球另一端的上、下游企業(yè)。對(duì)于企業(yè)來說，想隱藏供應(yīng)鏈上的問題越來越難，例如“3·15”晚會(huì)上爆出的負(fù)面輿情，對(duì)中小供應(yīng)商而言，可能沒有與大公司同等的資源來充分管理其供應(yīng)鏈中多個(gè)層級(jí)的復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)，包括原材料采購(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、運(yùn)輸、分銷、包裝、銷售和廢物的回收等多個(gè)維度。更不要說還要加上遵守繁復(fù)且理等問題。為此，不少知名企業(yè)除了對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)審核之外，還會(huì)對(duì)鏈路上所有利益相關(guān)者進(jìn)行培訓(xùn)，幫助提升全產(chǎn)業(yè)鏈的水平。除此之外，還有像施耐德這樣打造綠色全生命周期運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制的企業(yè)，也有像跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告Chapter4第四章4041跨越山海|2022中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告自202