商業(yè)銀行財務(wù)報表分析2

商業(yè)銀行財務(wù)報表分析許立新2018、4課程框架1、商業(yè)銀行報表解讀2、商業(yè)銀行報表分析市場經(jīng)濟(jì)中的資本流動工業(yè)金融服務(wù)33企業(yè)資本提供者股東政府雇員機構(gòu)私人債權(quán)人銀行機構(gòu)愿意提供資本為公司成長融資但期望獲得高于投資成本或大于其它投資機會的回報3最高管理層對公司的價值創(chuàng)造負(fù)有責(zé)任44研究開發(fā)生產(chǎn)營銷管理最高管理層

資本投資者股東債權(quán)人資本回報-利息支付

-股息支付-股票價格上漲物質(zhì)方面的投資回報

—收入

—現(xiàn)金流量企業(yè)4會計報表與企業(yè)家的職責(zé)的關(guān)系5職責(zé)一職責(zé)二職責(zé)三企業(yè)價值5第一部分商業(yè)銀行報表解讀一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映銀行在特定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的報表。

資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一平衡原理設(shè)計的。

銀行資產(chǎn)

(1)現(xiàn)金資產(chǎn)。這是銀行資產(chǎn)中流動性最高的部分。一般包括：1、庫存現(xiàn)金，這是銀行金庫里的現(xiàn)鈔和硬幣；2、在中央銀行的存款，主要用于應(yīng)付法定準(zhǔn)備金的要求，并可作支票清算、財政部庫券交易和電匯等賬戶的余額；3、存放同業(yè)、聯(lián)行款項，主要用于同業(yè)間、聯(lián)行間業(yè)務(wù)往來的需要；4、在途資金，這是存入中央銀行或同業(yè)、聯(lián)行的支票，但資金未到達(dá)其賬上。(2)證券投資。有價證券投資是銀行擁有的生息資產(chǎn)，短期證券投資主要是為保持銀行的流動性，長期投資則主要是為了盈利。(3)貸款。這是銀行的主要盈利資產(chǎn)。銀行將資金借給顧客，并從顧客那里收到一張借據(jù)，載明其允許以固定或可變利率支付利息并到期歸還本金。(4)固定資產(chǎn)。銀行房產(chǎn)和設(shè)備，包括銀行的辦公用品、設(shè)備、家具、固定裝置、房產(chǎn)以及租賃物改良等。這些項目的賬面數(shù)額都是扣除折舊的凈值，因而一般較小，在有的銀行資產(chǎn)負(fù)債表中這個科目甚至為零。由于這部分資產(chǎn)不能直接發(fā)生收益，因而也算作非盈利資產(chǎn)。(5)其他資產(chǎn)。包括那些數(shù)量太小不足以單獨立戶的項目，如已承兌的顧客對銀行的負(fù)債、預(yù)付費用等。這些項目達(dá)到一定數(shù)量就可以單獨立戶。工商銀行(601398)資產(chǎn)負(fù)債表

單位：萬元

負(fù)債負(fù)債又分為存款負(fù)債和非存款負(fù)債等。

(1)存款。這是銀行的主要資金來源，可以包括活期存款、定期存款、儲蓄存款、財政存款等。

(2)非存款負(fù)債。這是除存款以外的銀行又一資金來源，包括同業(yè)拆借、中央銀行再貼現(xiàn)、金融市場融資和發(fā)行債券等。(3)其他負(fù)債。主要包括應(yīng)交稅費、應(yīng)付職工薪酬、其他應(yīng)付款等。工商銀行(601398)資產(chǎn)負(fù)債表

單位：萬元報表日期2016-12-312017-12-31所有者權(quán)益商業(yè)銀行的所有者權(quán)益，主要包括實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積和未分配

利潤等。

從事存貸款業(yè)務(wù)的金融企業(yè)計提的一般準(zhǔn)備也是所有者權(quán)益的組成部分。工商銀行(601398)資產(chǎn)負(fù)債表

單位：萬元報表日期2016-12-312017-12-31二、利潤表利潤表是用來反映一家銀行在一定時期內(nèi)的收入、支出、稅金、利潤等情況的報告。

利潤表編制依據(jù)“收入-支出=利潤”這一平衡公式。收入，包括利息收入和非利息收入，支出，包括利息支出和非利息支出

工商銀行(601398)利潤表

單位：萬元

工商銀行(601398)利潤表

單位：萬元

三、現(xiàn)金流量表1、經(jīng)營活動2、投資活動3、籌資活動

工商銀行(601398)現(xiàn)金流量表

單位：萬元

工商銀行(601398)現(xiàn)金流量表

單位：萬元

報表日期2016-12-312017-12-31

工商銀行(601398)現(xiàn)金流量表

單位：萬元

報表日期2016-12-312017-12-31第二部分商業(yè)銀行報表分析一、比較分析二、比率分析案例：工商銀行與招商銀行比較分析一、比較分析（一）歷史比較工商銀行歷史比較20162017資產(chǎn)2,413,726,500.002,608,704,300.00其中：客戶貸款1,305,684,600.001,423,344,800.00負(fù)債2,215,610,200.002,394,598,700.00其中：客戶存款1,782,530,200.001,922,634,900.00股東權(quán)益198,116,300.00214,105,600.00營業(yè)收入67,589,100.0072,650,200.00其中：凈利息收入47,184,600.0052,207,800.00凈利潤27,910,600.0028,745,100.00現(xiàn)金余額118,936,800.00152,033,000.00

（二）同業(yè)比較

2017年工行與招行比較工商銀行招商銀行資產(chǎn)2,608,704,300.00629,763,800.00其中：客戶貸款1,423,344,800.00356,504,400.00負(fù)債2,394,598,700.00581,424,600.00其中：客戶存款1,922,634,900.00406,434,500.00股東權(quán)益214,105,600.0048,339,200.00營業(yè)收入72,650,200.0022,089,700.00其中：凈利息收入52,207,800.0014,485,200.00凈利潤28,745,100.007,063,800.00現(xiàn)金余額152,033,000.0046,042,500.00二、比率分析（一）、資產(chǎn)質(zhì)量分析1、2、不良貸款撥備覆蓋率=貸款減值準(zhǔn)備/不良貸款余額；

3、

貸款撥備率=貸款減值準(zhǔn)備/貸款和墊款總額。工行與招行資產(chǎn)質(zhì)量比較工商銀行招商銀行2016201720162017不良貸款率%1.621.551.871.61不良貸款撥備覆蓋率%136.69154.07180.02262.11貸款撥備率%2.222.393.274.22（二）、資本充足分析資本充足率=總資本凈額/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總權(quán)益對總資產(chǎn)比率=總權(quán)益/總資產(chǎn)資本充足率涵義資本充足率是銀行資本總額與加權(quán)平均風(fēng)險資產(chǎn)的比值，資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。資本充足率=（資本-資本扣除項）/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+（操作風(fēng)險資本+市場風(fēng)險資本）*12.5）其中，資本=核心資本+附屬資本（二級資本）核心資本包括實收資本或普通股股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲備、未公開儲備、普通呆賬準(zhǔn)備、混合債務(wù)工具和長期次級債務(wù)。資本扣除項包括（一）商譽；（二）商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資；（三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為對應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)乘以相應(yīng)風(fēng)險系數(shù)求和所得到的帶有風(fēng)險的資產(chǎn)額。商業(yè)銀行計算各項貸款的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)首先從貸款賬面價值中扣除專項準(zhǔn)備；其他各類資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，也應(yīng)從相應(yīng)資產(chǎn)的賬面價值中扣除。工行與招行資本充足比較工商銀行招商銀行2016201720162017資本充足率14.6115.1413.3315.48總權(quán)益對總資產(chǎn)比率8.218.216.797.68（三）、盈利能力分析1、凈利差=總生息資產(chǎn)平均收益率-總計息負(fù)債平均成本率2、凈利息收益率=凈利息收入/總生息資產(chǎn)平均余額。3、手續(xù)費及傭金收入比營業(yè)收入=手續(xù)費及傭金收入/營業(yè)收入4、成本收入比=業(yè)務(wù)及管理費/營業(yè)收入5、總資產(chǎn)回報率=凈利潤/年平均總資產(chǎn)6、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/年平均凈資產(chǎn)工行與招行盈利能力比較工商銀行招商銀行2016201720162017凈利差2.022.102.372.29凈利息收益率2.162.222.502.43手續(xù)費及傭金收入比營業(yè)收入21.4519.2229.0228.98成本收入比25.9124.4627.6730.23總資產(chǎn)回報率1.201.141.091.15凈資產(chǎn)收益率15.2414.3516.2716.54（四）股東收益風(fēng)險分析1、每股收益(EPS)=凈利潤/發(fā)行在外的股票數(shù)2、每股凈資產(chǎn)=凈資產(chǎn)/發(fā)行在外的股票數(shù)3、市盈率(P/E)=每股市價/每股收益4