第十章商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析

第十章商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析第十章商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析

第一節(jié)財(cái)務(wù)分析概述第二節(jié)

財(cái)務(wù)比率分析第三節(jié)綜合財(cái)務(wù)分析理解財(cái)務(wù)分析的對(duì)象掌握財(cái)務(wù)分析的一般方法掌握基本財(cái)務(wù)報(bào)表的基本結(jié)構(gòu)和特點(diǎn)掌握財(cái)務(wù)比率分析的內(nèi)容了解財(cái)務(wù)分析的局限性學(xué)習(xí)目標(biāo)一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初。最早的財(cái)務(wù)分析是銀行對(duì)借款人的信用分析。隨著資本市場(chǎng)的形成和發(fā)展，財(cái)務(wù)分析由銀行對(duì)借款人還款能力的分析擴(kuò)展到為投資人的盈利分析。隨著社會(huì)籌資范圍的擴(kuò)大，非銀行的借款人和股權(quán)投資人增加，公眾進(jìn)入資本市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，投資人對(duì)信息的要求更為廣泛。財(cái)務(wù)分析開始對(duì)公司的盈利能力、籌資結(jié)構(gòu)、股利分配進(jìn)行分析，從而發(fā)展出比較完善的外部財(cái)務(wù)分析體系。第一節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)概述一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容二、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的必要性

1、有利于挖掘潛力，提高經(jīng)濟(jì)效益

2、有利于揭示差異成因，提高經(jīng)營管理水平

3、為銀行內(nèi)外人士科學(xué)決策提供依據(jù)第一節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)概述三、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的對(duì)象1、分析研究銀行經(jīng)營活動(dòng)的結(jié)果2、分析研究銀行經(jīng)營活動(dòng)的過程3、分析研究銀行經(jīng)營活動(dòng)過程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系

第一節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)概述靜態(tài)分析——對(duì)一家銀行一定時(shí)期或時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析趨勢(shì)分析——對(duì)一家銀行不同時(shí)期或時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析同業(yè)比較——將一家銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)相比較

因素分析法——確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化對(duì)綜合指標(biāo)產(chǎn)生的影響四、財(cái)務(wù)分析方法第一節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)概述商業(yè)銀行績效評(píng)價(jià)大多采用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，這樣可以剔除銀行規(guī)模差異對(duì)績效分析的干擾，完整的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系，可以綜合地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況。第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析盈利性比率指標(biāo)流動(dòng)性比率指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)比率指標(biāo)清償力和安全性比率指標(biāo)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系一、盈利性比率指標(biāo)

總資產(chǎn)收益率銀行利潤率資本報(bào)酬率銀行凈利差率非利息凈收入率第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析1、總資產(chǎn)收益率(ROA)將資產(chǎn)負(fù)債表、損益表中相關(guān)信息有機(jī)結(jié)合起來，是銀行運(yùn)用其全部資金獲取利潤能力的集中體現(xiàn)；包括一些特殊的營業(yè)外項(xiàng)目的稅后收入，其變動(dòng)不能簡(jiǎn)單理解為銀行正常營業(yè)獲利能力的改變，還應(yīng)結(jié)合具體情況分析。總資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)×100%第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析2、銀行利潤率

反映了銀行收入中有多大比例被用做各項(xiàng)開支，又有多大比例被作為可以發(fā)放股利或再投資的利潤保留下來。該比例越高，說明銀行的獲利能力越強(qiáng)盈利性比率指標(biāo)銀行利潤率＝凈利潤/收入總額×100%第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析3、資本報(bào)酬率(ROE)

反映了銀行資本的獲利程度。是銀行資金運(yùn)用效率和財(cái)務(wù)管理能力的綜合體現(xiàn)。同股東財(cái)富直接相關(guān)，受到銀行股東的格外重視。比率越高，銀行盈利能力越強(qiáng)。

盈利性比率指標(biāo)資本報(bào)酬率＝凈利潤/資本總額×

100%第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析4、銀行凈利差率

盈利資產(chǎn)指那些能帶來利息收入的資產(chǎn)?？捎行Х从炽y行在籌資放款這一主要業(yè)務(wù)中的獲利能力。盈利性比率指標(biāo)銀行利差率＝（利息收入-利息支出）/盈利資產(chǎn)×100%第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析5、非利息凈收入率銀行非利息收入來自于手續(xù)費(fèi)和傭金收入，獲得這類收入不需要相應(yīng)增加資產(chǎn)規(guī)模，較高的非利息凈收入會(huì)明顯提高銀行資產(chǎn)收益率。非利息支出包括提取貸款損失準(zhǔn)備、員工薪金、折舊等間接費(fèi)用，同銀行管理效率直接相關(guān)，較高的非利息凈收入率意味著相對(duì)較低的各類間接費(fèi)用開支，表明銀行管理效率良好。盈利性比率指標(biāo)非利息凈收入率＝（非利息收入-非利息支出）/資產(chǎn)總額×100%第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析上市商業(yè)銀行的盈利指標(biāo)每股收益=（稅后凈利—優(yōu)先股股利）/普通股流通在外的股數(shù)每股股利=支付給普通股的現(xiàn)金股利/普通股流通在外的股數(shù)每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/流通在外的普通股股數(shù)市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股盈余第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析二、流動(dòng)性比率指標(biāo)現(xiàn)金資產(chǎn)比例國債持有比例持有證券的比例貸款資產(chǎn)比例易變負(fù)債比例預(yù)期現(xiàn)金流量比例第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析該比例高則反映銀行流動(dòng)性狀況較好，抗流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)如果現(xiàn)金資產(chǎn)比例太高，則銀行盈利資產(chǎn)下降

流動(dòng)性比率指標(biāo)1、現(xiàn)金資產(chǎn)比例現(xiàn)金資產(chǎn)比例＝現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析2、國債持有比例該比值越高，銀行的流動(dòng)性越好國債持有比例＝國債/總資產(chǎn)第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析市值／面值比例越低，說明銀行所持有證券的變現(xiàn)力越低，從中可獲得的流動(dòng)性供給越小。

流動(dòng)性比率指標(biāo)3、持有證券比例持有證券比例＝證券資產(chǎn)/總資產(chǎn)第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析4、貸款資產(chǎn)比例該比值較高則反映銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中流動(dòng)性較差部分所占比例較大，流動(dòng)性相對(duì)不足。貸款資產(chǎn)比例＝貸款/總資產(chǎn)第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析易變負(fù)債包括銀行吸收的經(jīng)紀(jì)人存款，可轉(zhuǎn)讓定期存單及各類借入的短期資金。這類負(fù)債受資金供求關(guān)系、市場(chǎng)利率、銀行信譽(yù)等多種因素影響，其融資成本、規(guī)模均難以為銀行所控制，是銀行最不穩(wěn)定的資金來源。該指標(biāo)反映了銀行負(fù)債方面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情況，比值越高，說明銀行面臨的潛在流動(dòng)性需求規(guī)模較大且不穩(wěn)定流動(dòng)性比率指標(biāo)5、易變負(fù)債比例易變負(fù)債比例＝易變負(fù)債/負(fù)債總額第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析6、短期資產(chǎn)／易變負(fù)債

衡量了銀行最可靠的流動(dòng)性供給和最不穩(wěn)定的流動(dòng)性需求之間的對(duì)比關(guān)系該比值越高，說明銀行的流動(dòng)性狀況越好

第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析7、預(yù)期現(xiàn)金流量比

考慮了一些表外項(xiàng)目的影響指標(biāo)值大于1，顯示該銀行未來流動(dòng)性可能有所提高的程度。預(yù)期現(xiàn)金流量比＝預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入/預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析三、風(fēng)險(xiǎn)比率指標(biāo)反映利率風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)反映信用風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析1、利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)對(duì)利息收入和支出，即凈利息收入的影響。利率變動(dòng)不影響那些不生息資產(chǎn)和不計(jì)息負(fù)債；在一定時(shí)期內(nèi)利率固定的資產(chǎn)和負(fù)債利息收入和支出也不受利率變動(dòng)影響。利率的變動(dòng)只影響利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債。第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)

利率敏感性資產(chǎn)是指那些在市場(chǎng)利率變化時(shí)，其利息收入會(huì)發(fā)生相應(yīng)變化的資產(chǎn)，如可變利率貸款。利率敏感性負(fù)債是指那些在市場(chǎng)利率變化時(shí)，其利息支出會(huì)發(fā)生相應(yīng)變化的負(fù)債，如可變利率存款。風(fēng)險(xiǎn)比率指標(biāo)第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析

2、信用風(fēng)險(xiǎn)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行貸款或投資的本金、利息不能按契約得到償付的風(fēng)險(xiǎn)。銀行的主要資產(chǎn)和收入來源是各類金融債權(quán)，信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其經(jīng)營業(yè)績影響很大。第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析貸款凈損失是已被銀行確認(rèn)并沖銷的貸款損失與其后經(jīng)一定的收賬工作重新收回部分的差額。衡量了銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，比值越大，說明銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量越差，信用風(fēng)險(xiǎn)程度越高。風(fēng)險(xiǎn)比率指標(biāo)（1）貸款凈損失率貸款凈損失率＝貸款凈損失/貸款余額第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析

低質(zhì)量貸款由逾期貸款（>90天）、可疑貸款、重組貸款資產(chǎn)構(gòu)成；低質(zhì)量貸款信用風(fēng)險(xiǎn)很高，是未來貸款損失的主要來源。比值越高，銀行貸款中信用風(fēng)險(xiǎn)越大，未來發(fā)生的可能的貸款損失越大。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)比率信用風(fēng)險(xiǎn)比率＝低質(zhì)量貸款/貸款總額第二節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)越高，表明銀行抗信用風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)比率指標(biāo)（3）貸款損失準(zhǔn)備率

貸款損失準(zhǔn)