銀行-非銀行金融機(jī)構(gòu)

金融學(xué)“十二五”普通高等教育本科國(guó)家級(jí)規(guī)劃教材主編：張強(qiáng)喬海曙第7章非銀行金融機(jī)構(gòu)掌握證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的含義、分類及主要業(yè)務(wù)。掌握保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的含義、分類及保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)。掌握政策性金融機(jī)構(gòu)的含義、特征及主要業(yè)務(wù)。了解其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)。第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)其他非銀行金融機(jī)構(gòu)第一節(jié)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)三、我國(guó)證券公司發(fā)展情況一、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)概述二、證券公司的主要業(yè)務(wù)一、概述（一）概念與分類證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是指依法經(jīng)國(guó)家證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的組織。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)1.證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)是指證券公司，又稱為商人銀行、投資銀行，是依法設(shè)立的專門從事各種有價(jià)證券經(jīng)營(yíng)及相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)優(yōu)點(diǎn)能有效地降低整個(gè)金融體制運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)有益于保障證券市場(chǎng)的公正與合理一定程度上促成了金融行業(yè)內(nèi)的專業(yè)化分工缺點(diǎn)限制了銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，從而制約了銀行的發(fā)展壯大2.證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)包括信托投資公司、基金管理公司、金融資產(chǎn)管理公司和證券投資咨詢公司等優(yōu)點(diǎn)充分利用其有限的資源，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效益，降低成本，提高盈利。不同業(yè)務(wù)的結(jié)合有利于降低企業(yè)的自身風(fēng)險(xiǎn),保障利潤(rùn)的穩(wěn)定性充分地掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而降低貸款的呆帳率和證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)了金融企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)缺點(diǎn)可能會(huì)給整個(gè)金融體制帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)（二）職能證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是一國(guó)金融體系的重要組成部分，是證券市場(chǎng)重要的組織者、參與者。其職能主要有以下四點(diǎn):充當(dāng)融資中介實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)換分散證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)證券市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展1.充當(dāng)融資中介證券公司通過(guò)其業(yè)務(wù)活動(dòng)為資金盈余部門提供證券投資服務(wù)，為資金赤字部門提供證券發(fā)行服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)資金的融通。2.實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)換證券公司通過(guò)其業(yè)務(wù)活動(dòng)，可以變小額零星的資金為巨額資金，變短期資金為長(zhǎng)期資金，變消費(fèi)基金為積累基金，從而動(dòng)員社會(huì)方方面面閑置的資金為國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。3.分散證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)證券公司通過(guò)其業(yè)務(wù)活動(dòng)可以幫助資金盈余部門選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y方式，幫助資金赤字部門選擇適當(dāng)?shù)幕I資方式，在一定程度上分散證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。4.促進(jìn)證券市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展證券公司通過(guò)為證券市場(chǎng)資金余缺雙方提供真實(shí)、可靠的信息咨詢服務(wù)，使交易雙方信息對(duì)稱，促成合理證券交易價(jià)格的形成，避免證券行市大起大落，從而促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展二、證券公司的主要業(yè)務(wù)代理發(fā)行證券業(yè)務(wù)代理證券交易業(yè)務(wù)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)（一）代理發(fā)行證券業(yè)務(wù)代理發(fā)行證券業(yè)務(wù)是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)依照協(xié)議包銷或代銷發(fā)行人發(fā)行的有價(jià)證券的行為,也成為證券承銷。發(fā)行標(biāo)的物有:股票,債券（二）代理證券交易業(yè)務(wù)代理證券交易業(yè)務(wù)也稱為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的行為。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)。在通常情況下，代理買賣證券業(yè)務(wù)經(jīng)證券交易所集中成交，其整個(gè)過(guò)程實(shí)際上分為兩個(gè)步驟客戶委托證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代理買賣證券證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在證券交易所中交易（三）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自行買賣有價(jià)證券、獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并從自營(yíng)買賣中賺取差價(jià)收益的行為。做市交易業(yè)務(wù)自營(yíng)交易業(yè)務(wù)（四）其他業(yè)務(wù)私募發(fā)行兼并收購(gòu)基金管理風(fēng)險(xiǎn)基金金融衍生工具交易咨詢服務(wù)三、我國(guó)證券公司發(fā)展情況證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)綜合類證券公司承銷業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)自營(yíng)業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)類證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第二節(jié)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)二、保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)三、我國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)展情況一、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)概述一、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)概述（一）含義和類型保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一般包括保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。1.保險(xiǎn)公司指通過(guò)收取保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，并對(duì)發(fā)生保險(xiǎn)事故進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。2.保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)指從事保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)的組織。保險(xiǎn)公司的分類按業(yè)務(wù)內(nèi)容分按保險(xiǎn)對(duì)象分按出資人分財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司人壽保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)公司國(guó)有保險(xiǎn)公司股份制保險(xiǎn)公司外資保險(xiǎn)公司中外合資保險(xiǎn)公司人壽保險(xiǎn)公司中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司擁有由保險(xiǎn)營(yíng)銷員、團(tuán)險(xiǎn)直銷人員以及專業(yè)和兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)組成的遍布廣泛分銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，18069個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，3000多家客戶服務(wù)柜面。產(chǎn)品覆蓋個(gè)人和團(tuán)體人壽保險(xiǎn)、年金產(chǎn)品、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)。中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司是中國(guó)最大的壽險(xiǎn)公司，2003年成功改制重組委中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司，上市創(chuàng)造了2003年全球最大IPO。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中國(guó)人民

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司擁有遍布全國(guó)城鄉(xiāng)超過(guò)1.3萬(wàn)個(gè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，形成強(qiáng)大的銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截至目前，公司新建完成156家新型社區(qū)門店，覆蓋13個(gè)省，23個(gè)城市。涵蓋車險(xiǎn)、旅游保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、家庭保險(xiǎn)、文化產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)、建筑工程質(zhì)量保險(xiǎn)、火災(zāi)責(zé)任保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、員工保障計(jì)劃、責(zé)任保險(xiǎn)等多個(gè)險(xiǎn)種。成立于2003年7月,注冊(cè)資本122.5598億，由中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)公司發(fā)起設(shè)立,是目前中國(guó)內(nèi)地最大的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。

再保險(xiǎn)公司各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)轄區(qū)：上海分公司，深圳分公司合同業(yè)務(wù)部，臨分業(yè)務(wù)部經(jīng)營(yíng)范圍：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的商業(yè)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；短期健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)的商業(yè)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；上述再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的服務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)。中國(guó)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)股份有限公司是2003年12月中國(guó)再保險(xiǎn)公司按照國(guó)務(wù)院批示進(jìn)行整體改制，成立的唯一國(guó)有專業(yè)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)公司。中國(guó)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)股份有限公司保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的分類按主營(yíng)業(yè)務(wù)分按從事業(yè)務(wù)分保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公估機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)2.保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)（1）保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)根據(jù)保險(xiǎn)人（保險(xiǎn)公司）的委托,在保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位。在保險(xiǎn)人授權(quán)范圍內(nèi)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，代理行為的法律責(zé)任由保險(xiǎn)人承擔(dān)。若不履行代理職責(zé)或不符合約定而給代理人造成損害，應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任。（2）保險(xiǎn)公估機(jī)構(gòu)接受保險(xiǎn)人委托,專門從事保險(xiǎn)標(biāo)的的評(píng)估、勘驗(yàn)、鑒定、估損、理算等業(yè)務(wù)的單位。（3）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的單位。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)包括直接保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)。

直接保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)是指與投保人簽訂委托合同，基于投保人或被保險(xiǎn)人利益，為投保人與保險(xiǎn)公司訂立保險(xiǎn)合同提供中介服務(wù)，并按規(guī)定收取傭金的行為。

再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)與原保險(xiǎn)公司簽訂委托合同,基于原保險(xiǎn)公司的利益,為原保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司安排再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供中介服務(wù),并按規(guī)定收取傭金的行為。（二）保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的職能1.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的基本職能

分?jǐn)偨?jīng)濟(jì)損失職能平均化一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失總額,由所有投保人平均分擔(dān)少數(shù)人的經(jīng)濟(jì)損失。

經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能保險(xiǎn)公司和被保險(xiǎn)人之間簽訂保險(xiǎn)合同，由保險(xiǎn)公司在被保險(xiǎn)人發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即保險(xiǎn)賠款。（二）保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的職能

2.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的派生職能投資職能

保險(xiǎn)的補(bǔ)償與給付的發(fā)生存在時(shí)差,為保險(xiǎn)人進(jìn)行投資提供可能。保險(xiǎn)人為了保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，必須壯大保險(xiǎn)基金，必須從事投資活動(dòng)。防災(zāi)防損職能作為保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者，為了穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，有必要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)、評(píng)估，通過(guò)人為事前預(yù)防減少損失產(chǎn)生。二、保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)（一）保險(xiǎn)承保保險(xiǎn)承保是指保險(xiǎn)商品的交換過(guò)程或保險(xiǎn)合同的簽訂過(guò)程,即投保人和保險(xiǎn)人雙方通過(guò)協(xié)商,對(duì)保險(xiǎn)合同取得一致的過(guò)程。

主要分為投保人提交投保申請(qǐng)和保險(xiǎn)人接受投保兩個(gè)方面。

全面掌握標(biāo)的信息后評(píng)判分類，決定是否承保

正常承保、優(yōu)惠承保、有條件承保、拒保開具“繳納保費(fèi)通知書”并與保單一起送往復(fù)核單證齊全、內(nèi)容完整、字跡清晰、保費(fèi)計(jì)算正確

交付保險(xiǎn)費(fèi)是投保人的基本義務(wù)核保作出承保決策繕制單證復(fù)核簽章收取保費(fèi)保險(xiǎn)承保的主要環(huán)節(jié)與程序核保是承保環(huán)節(jié)的核心二、保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)（二）保險(xiǎn)理賠保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中,理賠是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)補(bǔ)償功能的體現(xiàn)。保險(xiǎn)理賠是被保險(xiǎn)人請(qǐng)求保險(xiǎn)公司賠付保險(xiǎn)金的權(quán)利與保險(xiǎn)人受理索賠申請(qǐng)，承擔(dān)賠付保險(xiǎn)金的義務(wù)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程。保險(xiǎn)理賠的程序包括接受損失通知書、審核保險(xiǎn)責(zé)任、進(jìn)行損失調(diào)查、賠償給付保險(xiǎn)金、損余處理及代位求償?shù)炔襟E。二、保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用指保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,將積聚的保險(xiǎn)資金部分地用于投資,使保險(xiǎn)資金得到增值的業(yè)務(wù)活動(dòng)。保險(xiǎn)公司可運(yùn)用的資金來(lái)源包括各項(xiàng)所有者權(quán)益資產(chǎn)、保險(xiǎn)準(zhǔn)備金以及其他資金。保險(xiǎn)資金運(yùn)用形式包括購(gòu)買債券、投資股票、投資不動(dòng)產(chǎn)、貸款、銀行存款、投資各類基金、同業(yè)拆借、黃金外匯等。（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用Contents資金來(lái)源保險(xiǎn)投資的形式抵押貸款、保單貸款所有者權(quán)益資產(chǎn)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金

其他資金銀行存款股票、債券（政府債券、企業(yè)債券、金融債券）不動(dòng)產(chǎn)投資有價(jià)證券貸款項(xiàng)目投資二、保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用

保險(xiǎn)投資的原則

1.安全性原則（首要原則）

2.收益性原則投資收益是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的動(dòng)機(jī)和目的。

3.流動(dòng)性原則保險(xiǎn)事故的偶然性、突發(fā)性、破壞性要求賬面資產(chǎn)能及時(shí)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金賠款。

4.分散性原則

5.擇優(yōu)性原則（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用保險(xiǎn)資金運(yùn)用的組織模式

專業(yè)化控股投資模式:一個(gè)保險(xiǎn)集團(tuán)或控股公司下設(shè)產(chǎn)險(xiǎn)子公司、壽險(xiǎn)子公司和投資子公司等，其中投資子公司專門接受產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)子公司的委托進(jìn)行投資活動(dòng)。

集中統(tǒng)一投資模式:一個(gè)保險(xiǎn)集團(tuán)或控股公司下設(shè)產(chǎn)險(xiǎn)子公司、壽險(xiǎn)子公司和投資子公司等，其中產(chǎn)險(xiǎn)子公司和壽險(xiǎn)子公司均將保險(xiǎn)資金統(tǒng)一上劃到集團(tuán)或控股公司，再由集團(tuán)或控股公司將保險(xiǎn)資金下?lián)艿綄I(yè)投資子公司。（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用保險(xiǎn)資金運(yùn)用的組織模式

內(nèi)設(shè)投資部門投資模式：保險(xiǎn)公司內(nèi)部設(shè)立專門的投資管理部門。保險(xiǎn)公司可以直接掌控投資活動(dòng)，但易產(chǎn)生黑箱操作，風(fēng)險(xiǎn)較大。委托外部機(jī)構(gòu)模式：將資金全部委托給外部的專業(yè)投資公司進(jìn)行管理，保險(xiǎn)公司則按照保險(xiǎn)資金的規(guī)模向受托的投資公司支付管理費(fèi)用。保險(xiǎn)公司可集中力量開拓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但風(fēng)險(xiǎn)很大。三、我國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)展情況近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展速度加快。到2011年年底，全國(guó)共有保險(xiǎn)系統(tǒng)機(jī)構(gòu)151家，其中保險(xiǎn)集團(tuán)公司10家，中資保險(xiǎn)公司90家，中外合資公司51家。2011年全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入14339.3億元，其中財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司4779.1億元，人壽保險(xiǎn)公司9560.2億元。保險(xiǎn)業(yè)共支付賠償及給付3929.4億元。

三、我國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)展情況

《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》出臺(tái)，指出到2015年，全國(guó)保險(xiǎn)保費(fèi)收入爭(zhēng)取達(dá)到3萬(wàn)億元，保險(xiǎn)深度達(dá)到5%，保險(xiǎn)密度達(dá)到2100元/人，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)爭(zhēng)取達(dá)到10萬(wàn)億元；

五大國(guó)有商業(yè)銀行全面進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)；小額人身保險(xiǎn)試水利率市場(chǎng)化；鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)和支持民間投資健康發(fā)展的實(shí)施意見》；保險(xiǎn)電子商務(wù)漸成氣候，與購(gòu)物網(wǎng)站合作推出網(wǎng)銷保險(xiǎn)。第三節(jié)政策性金融機(jī)構(gòu)二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)三、我國(guó)的政策性銀行一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述（一）含義和特征

政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證，不以盈利為目的,專門為貫徹、配合政府的政策意圖,在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)主要指各類政策性銀行，也包括以公庫(kù)、公司等命名的政策性金融機(jī)構(gòu)。一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述（一）含義和特征與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)相比,政策性金融機(jī)構(gòu)有其自身的特征:1.特殊的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)2.特殊的資金來(lái)源3.特殊的資金運(yùn)用4.特殊的服務(wù)領(lǐng)域一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述1.特殊的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)政策性金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)上重在配合政府的政策意圖,考慮問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)是國(guó)家整體利益和社會(huì)利益的實(shí)現(xiàn),不以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。當(dāng)然政策性金融機(jī)構(gòu)作為金融機(jī)構(gòu)，也實(shí)行獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，并不排除其在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得合理的利潤(rùn)。一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述2.特殊的資金來(lái)源政策性金融機(jī)構(gòu)一般由財(cái)政出資設(shè)立,或由政府參股與其他金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立。

政策性金融機(jī)構(gòu)一般不吸收存款，往往通過(guò)向政府借款、向國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)借款、向國(guó)際金融機(jī)構(gòu)借款和向國(guó)內(nèi)外發(fā)行由政府擔(dān)保的債券等方式籌集資金。一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述

3.特殊的資金運(yùn)用政策性金融機(jī)構(gòu)的貸款對(duì)象一般限于不能從其他金融機(jī)構(gòu)得到貸款的企業(yè)或項(xiàng)目。

貸款期限主要為中長(zhǎng)期,貸款利率明顯低于市場(chǎng)利率,甚至低于籌資成本。一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述

4.特殊的服務(wù)領(lǐng)域政策性金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)領(lǐng)域是那些不易得到商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)資金支持的部門或行業(yè),如農(nóng)業(yè)、進(jìn)出口貿(mào)易、中小企業(yè)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)等部門或行業(yè)。這些部門或行業(yè)的許多建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，所需資金量大、風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)低，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)往往不愿意提供信貸支持。為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，政策性金融機(jī)構(gòu)有必要提供金融支持。一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述（二）政策性金融機(jī)構(gòu)的職能政策性金融機(jī)構(gòu)具有商業(yè)銀行所不具備的政策性職能:1.倡導(dǎo)性職能2.選擇性職能3.補(bǔ)充性職能4.服務(wù)性職能一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述

1.倡導(dǎo)性職能政策性金融機(jī)構(gòu)通過(guò)直接的資金投放間接地吸引商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)從事符合政策意圖的放款，從而發(fā)揮首倡和引導(dǎo)功能。正常情況下，政策性金融機(jī)構(gòu)一旦決定向某些產(chǎn)業(yè)或部門提供資金，即表明政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和扶持意向，從而引起商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注，增強(qiáng)投資的信心，形成一種政策性資金對(duì)商業(yè)性資金投向的引導(dǎo)機(jī)制。一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述

2.選擇性職能政策性銀行通過(guò)選擇融資行業(yè)或部門以實(shí)現(xiàn)政策意圖的職能。單純依靠市場(chǎng)機(jī)制并不能完全實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。當(dāng)市場(chǎng)機(jī)制不予選擇、某些重要的產(chǎn)業(yè)或部門得不到應(yīng)有的發(fā)展，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸時(shí)，必須有選擇地給予政策性融資支持。

一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述

3.補(bǔ)充性職能

政策性金融機(jī)構(gòu)以其政策性融資活動(dòng)來(lái)彌補(bǔ)商業(yè)銀行融資活動(dòng)不足的職能。

主要表現(xiàn)在對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域進(jìn)行倡導(dǎo)性投資,對(duì)投資周期長(zhǎng)、回報(bào)率低的項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)充性融資，以彌補(bǔ)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)以短期資金融通為主而長(zhǎng)期資金融通不足的缺陷。

一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述

4.服務(wù)性職能政策性金融機(jī)構(gòu)為政府或業(yè)務(wù)對(duì)象提供服務(wù)的職能。通常情況下，政策性金融機(jī)構(gòu)都是高度專業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)，聚集了一批精通業(yè)務(wù)、經(jīng)驗(yàn)豐富的專門人才，能夠?yàn)槠髽I(yè)或政府提供多方面的金融與非金融服務(wù)。

一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述（三）政策性金融機(jī)構(gòu)的種類政策性金融機(jī)構(gòu)通常按業(yè)務(wù)范圍不同劃分為以下幾類:1.開發(fā)性政策金融機(jī)構(gòu)專門為政府經(jīng)濟(jì)開發(fā)和發(fā)展提供中長(zhǎng)期貸款的政策性金融機(jī)構(gòu)。2.農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)以經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)或與農(nóng)業(yè)有關(guān)的信貸業(yè)務(wù)，貫徹政府支持農(nóng)業(yè)發(fā)展政策的政策性金融機(jī)構(gòu)。一、政策性金融機(jī)構(gòu)概述（三）政策性金融機(jī)構(gòu)的種類3.進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)以經(jīng)營(yíng)與進(jìn)出口有關(guān)的信貸業(yè)務(wù)，以推動(dòng)國(guó)家進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展。4.住房政策性金融機(jī)構(gòu)專門為住房的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、分配和消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)提供政策性融資。5.中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，開辟就業(yè)渠道、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與進(jìn)步提供政策性金融服務(wù)。二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)（一）負(fù)債業(yè)務(wù)1.政府預(yù)算撥款2.各種借款3.發(fā)行債券4.吸收存款二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)1.貸款業(yè)務(wù)政策性金融機(jī)構(gòu)最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按照是否只有政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)放分為普通貸款和特別貸款。按照貸款是否通過(guò)其他機(jī)構(gòu)貸放給貸款對(duì)象可分為直接貸款和間接貸款。按照貸款是否獨(dú)立承擔(dān)可分為獨(dú)家貸款和聯(lián)合或協(xié)議貸款。

二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)2.投資業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù)是指政策性金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買有價(jià)證券，處于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的次要地位。投資業(yè)務(wù)分為股權(quán)投資和債券投資。

股權(quán)投資用于為貫徹政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展意圖而有必要進(jìn)行控制的行業(yè)企業(yè)。

債券投資是政策性銀行對(duì)符合政府產(chǎn)業(yè)和地區(qū)政策的企業(yè)發(fā)行中長(zhǎng)期債券進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。二、政策性銀行的主要業(yè)務(wù)（三）擔(dān)保業(yè)務(wù)擔(dān)保業(yè)務(wù)指政策性銀行對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)所發(fā)放的符合政府政策意圖的貸款給予償還保證的業(yè)務(wù)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展降低了其他金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)和支持其他金融機(jī)構(gòu)從事政策性貸款活動(dòng)，引導(dǎo)更多的資金流向政策性融資項(xiàng)目，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。三、我國(guó)的政策性銀行1993年以前，我國(guó)沒有專門的政策性金融機(jī)構(gòu)。國(guó)家的政策性金融業(yè)務(wù)分別由四家國(guó)有專業(yè)銀行承擔(dān)。1993、1994年，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，促進(jìn)政策性金融與商業(yè)性金融的分離,我國(guó)相繼建立了國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行。

三、我國(guó)的政策性銀行

（一）國(guó)家開發(fā)銀行（二）中國(guó)進(jìn)出口銀行（三）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

（一）國(guó)家開發(fā)銀行國(guó)家開發(fā)銀行是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，于1993年3月正式成立，直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的政策性金融機(jī)構(gòu)。其注冊(cè)資本500億人民幣，由財(cái)政部核撥，是我國(guó)第一家成立的，也是最大的政策性銀行。國(guó)家開發(fā)銀行負(fù)責(zé)國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目所需資金總量配置和資金結(jié)構(gòu)的宏觀調(diào)控。

2008年12月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)家開發(fā)銀行整體改制為國(guó)家開發(fā)銀行股份有限公司。（二）中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行是從事進(jìn)出口政策性金融業(yè)務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)，于1994年4月成立。注冊(cè)資本為33.8億元人民幣。設(shè)董事會(huì)，實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)均由國(guó)務(wù)院任命。本部設(shè)在北京。截至目前，在國(guó)內(nèi)設(shè)有21家營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；在境外設(shè)有東南非代表處、巴黎代表處和圣彼得堡代表處；與1000多家銀行的總分支機(jī)構(gòu)建立了代理行關(guān)系。（三）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行于1994年11月成立。注冊(cè)資本為200億人民幣。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實(shí)行企業(yè)化管理，業(yè)務(wù)上接受中國(guó)人民銀行的指導(dǎo)、監(jiān)督。

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，可設(shè)若干分支機(jī)構(gòu)。實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，并設(shè)立監(jiān)事會(huì)。行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)由國(guó)務(wù)院任命。（三）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要職責(zé)是按照國(guó)家的法律、法規(guī)和方針、政策，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，籌集資金，承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政支農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

截至目前，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行共有31個(gè)省級(jí)分行、300多個(gè)二級(jí)分行和1800多個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布中國(guó)大陸地區(qū)。第四節(jié)其他非金融機(jī)構(gòu)三、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)一、農(nóng)村信用合作社二、財(cái)務(wù)公司四、信托機(jī)構(gòu)一、農(nóng)村信用合作社（一）概念農(nóng)村信用社是由社員入股組成、實(shí)行社員民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。（一）特點(diǎn)1.機(jī)構(gòu)特點(diǎn)農(nóng)民和農(nóng)村的其他個(gè)人集資聯(lián)合組成業(yè)務(wù)手續(xù)簡(jiǎn)便靈活主要資金來(lái)源是合作社成員繳納的股金、留存的公積金和吸收的存款2.與商業(yè)銀行的差異股份性質(zhì)不同組織形式不同投票權(quán)不同股東范圍與服務(wù)對(duì)象不同3.主要業(yè)務(wù)個(gè)人儲(chǔ)蓄農(nóng)戶、個(gè)體工商戶及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)代理其他金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)買賣政府債券以及其他經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)代理收付款項(xiàng)二、財(cái)務(wù)公司1.概念財(cái)務(wù)公司又稱金融公司，是為企業(yè)技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行機(jī)構(gòu)。各國(guó)的名稱不同，業(yè)務(wù)內(nèi)容也有差異。但多數(shù)是商業(yè)銀行的附屬機(jī)構(gòu)，主要吸收存款。2.財(cái)務(wù)公司的屬性產(chǎn)業(yè)性作為企業(yè)集團(tuán)的一部分金融性為企業(yè)集團(tuán)提供金融產(chǎn)品、服務(wù)企業(yè)性作為獨(dú)立法人，具備企業(yè)的一切性質(zhì)3.財(cái)務(wù)公司的功能內(nèi)部服務(wù)中心融資中心信貸中心投資中心結(jié)算中心4.我國(guó)的財(cái)務(wù)公司設(shè)立條件符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策申請(qǐng)前一年母公司注冊(cè)資本金不低于8億元申請(qǐng)前一年按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元，凈資產(chǎn)率不低于30％申請(qǐng)前連續(xù)兩年按規(guī)定并表核算的成員單位營(yíng)業(yè)收入總額每年不低于40億元稅前利潤(rùn)總額每年不低于2億元現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模母公司成立2年以上并且具有企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和資金管理經(jīng)驗(yàn)?zāi)腹揪哂薪∪墓痉ㄈ酥卫斫Y(jié)構(gòu)，未發(fā)生違法違規(guī)行為，近3年無(wú)不良誠(chéng)信紀(jì)