北外《財務(wù)報表分析》知識要點

財務(wù)報表分析（知識要點）課程編號：BWME3011 學(xué)籍號：學(xué)習(xí)中心：姓名：注意事項：1、本試卷滿分100分，考試時間120分鐘；

2、請將答案一律寫在答題紙上。一、單選題（每題5分，共50分。）.以下屬于期間報表的是A、利潤表 B、資產(chǎn)負(fù)債表C、現(xiàn)金流量表 D、所有者權(quán)益變動表.以下不屬于影響公司變現(xiàn)能力的表外因素有A、未動用的銀行貸款限額 B、未終結(jié)的訴訟案件C、為他人的擔(dān)保 D、滯銷的存貨.下列業(yè)務(wù)中可能導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率發(fā)生變化的是A、收回應(yīng)收賬款 B、用現(xiàn)金購買債券C、接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn) D、以固定資產(chǎn)對外投資.每股收益可以反映企業(yè)A、資金的供應(yīng)能力 B、股票所含的風(fēng)險 C、股東的投資報酬 D、公司的投資報酬.能夠反映企業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的，可以歸屬全部股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流量是A、自由現(xiàn)金流量 B、股權(quán)自由現(xiàn)金流量C、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 D、投資活動現(xiàn)金流量.下列經(jīng)濟(jì)行為可以是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量減少的是A、無形資產(chǎn)的攤銷 B、銷售長期股權(quán)投資C、增加存貨 D、收回應(yīng)收賬款.公司的存貨周轉(zhuǎn)率越高，不表明A、存貨回收速度越快 B、經(jīng)營管理效率越高C、存貨占用資金越多 D、公司利潤率越高.以下對企業(yè)的利潤增長率分析中，可以準(zhǔn)確反映企業(yè)持續(xù)增長能力較強的是A、營業(yè)增長率大于零 B、營業(yè)增長率小于資產(chǎn)增長率C、利潤增長率大于零 D、利潤增長率大于收入增長率.對企業(yè)股東權(quán)益增長率、收益增長率等方面的發(fā)展趨勢進(jìn)行的分析，主要是對企業(yè)哪方面能力的分析A、運營能力 B、盈利能力 C、實際增長能力 D、可持續(xù)增長能力.在杜邦分析體系中，驅(qū)動收入乘數(shù)的關(guān)鍵因素是A、銷售凈利潤率 8、收入增長率 C、折現(xiàn)率 D、股利支付率二、是非題（正確的填寫“T”，錯誤的填寫“F”。每題2分，共20分。）.如果一個公司的股票價格低于凈資產(chǎn)的成本，成本又接近變現(xiàn)價值，清算是股東最好的選擇。.由于投資活動涉及的金額通常都比較大，所以對于一般企業(yè)來說，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占現(xiàn)金流量中的比重較大。.公司增長的快慢會影響公司盈利和風(fēng)險的均衡.企業(yè)發(fā)行長期債券可以影響到企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。.企業(yè)將完工產(chǎn)品驗收入庫會影響到企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率.現(xiàn)金流量表中的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量”僅限于企業(yè)直接進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售或勞務(wù)提供的活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。.企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，說明等額資產(chǎn)實現(xiàn)收益的能力就越強.在使用現(xiàn)金流折現(xiàn)法時，如果使用股權(quán)現(xiàn)金流量，在折現(xiàn)率上需要使用加權(quán)平均資本成本。.公司管理者進(jìn)行資產(chǎn)運用效率分析目的之一在于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu).期如果兩個公司未來各年的凈收益完全相同，則這兩個公司的價值相同。三、問答題（每題15分，共30分。）1.簡述流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的相互關(guān)系，以及在應(yīng)用中應(yīng)當(dāng)注意什么問題。2.某企業(yè)最近兩年的財務(wù)數(shù)據(jù)摘要如下項目｛萬元） 2口弱年 些年 總資產(chǎn) 35口口 英口口 凈資產(chǎn) 24口口 素口口 營業(yè)收入 K口口 的口口 凈利潤 一940 770 根據(jù)杜邦分析法的三項指標(biāo)分解，計算20X≡年和2OXΓ年的凈資產(chǎn)收益率；并采用連環(huán)普代法順序分析銷售凈利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘批對凈資產(chǎn)收益率變化的割響o財務(wù)報表分析（知識要點）答案一、單選題（每題5分，共50分。）12345678910ADCCACCDCA二、是非題（正確的填寫“T”，錯誤的填寫“F”。每題2分，共20分。）12345678910TFTFFFTFTF三、問答題（每題15分，共30分。）1.簡述流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的相互關(guān)系，以及在應(yīng)用中應(yīng)當(dāng)注意什么問題。答案：流動比率.速動比率和現(xiàn)金比率是反映企業(yè)短期償債能力的主要指標(biāo)，但它們各自的作用力度有所不同（3分）：第一，以全部流動資產(chǎn)作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)所計算的指標(biāo)是流動比率。它包括了變現(xiàn)能力較差的存貨，若存貨中存在超儲積壓物資時，會造成企業(yè)短期償債能力較強的假象；（4分）第二，速動比率以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，它彌補了流動比率的不足；（4分）第三，現(xiàn)金比率以現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，但現(xiàn)金持有量過大會對企業(yè)資產(chǎn)利用效果產(chǎn)生負(fù)作用，所以該比率不宜過大，這一指標(biāo)相對流動比率和速動比率來說，其作用程度較小。（4分）2.某企業(yè)最近兩年的財務(wù)數(shù)據(jù)摘要如下項目（萬元） ggg年 ggg年 總資產(chǎn) 湖口 究口口 凈資產(chǎn) 陽口口 gggg 營業(yè)收入 43QQ 網(wǎng)0 凈利潤 940 770 根據(jù)杜邦分析法的三項指標(biāo)分解，計算20K≡年和20X7年的凈資產(chǎn)收益率，并采用連環(huán)替代法順序分析銷售凈利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘置對凈資產(chǎn)收益率變化的蜀響。答案：答案：20X8年銷售凈利潤率=940/4300=21.86%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4300/((3500+3200)/2)=1.28權(quán)益乘數(shù)=((3500+3200)/2)/((2400+2600)/2)=1.34凈資產(chǎn)收益率=21.86%*1.28*1.34=37.19%20X7年銷售凈利潤率=770/3800=20.26%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3800/((3200+2900)/2)=1.25權(quán)益乘數(shù)=((3200+2900)/2)/((2600+2100)/2)=1.30凈資產(chǎn)收益率=20.26%*1.25*1.30=32.92%以20X7年為基期銷售凈利潤率替換=21.86%*1.25*1.30=35.52%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率替換=21.86%*1.28*1.30=36.38%權(quán)益乘數(shù)替換=21.86%*1.28*1.34=37.19%銷售凈利潤率影響=35.52%-32.