煤炭公司債務(wù)與應(yīng)收賬款研究5800字【（論文）】

H煤炭化工公司債務(wù)與應(yīng)收賬款分析目錄TOC\o"1-2"\h\u12963摘要 120444一、引言 210694二、相關(guān)理論綜述 211001（一）應(yīng)收賬款的內(nèi)涵 220349（二）應(yīng)收賬款的相關(guān)理論 310949三、HC公司債務(wù)與應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析 315072（一）HC公司簡介 328520（二）HC公司債務(wù)與應(yīng)收賬款現(xiàn)狀 4826四、HC公司債務(wù)與應(yīng)收賬款存在的問題 421427（一）信用監(jiān)控不到位 47653（二）應(yīng)收賬款質(zhì)量較差 511818（三）清欠效果不佳 53005（四）未有效運(yùn)用應(yīng)收賬款融資 630479五、HC公司債務(wù)與應(yīng)收賬款對策研究 723402（一）完善信用政策 725620（二）加強(qiáng)信息化管理 728379（三）完善賬款催收機(jī)制及考核體系 720067（四）創(chuàng)新管理方法 89633六、結(jié)論 8摘要伴隨著國內(nèi)外市場的開放共通和新常態(tài)下信用市場的形成，市場競爭態(tài)勢趨于白熱化，國內(nèi)外企業(yè)都面臨著如何加大銷售、同時(shí)降低應(yīng)收賬款的兩難境地。給予市場客戶一定的信用額度，是擴(kuò)大市場占有率，提高產(chǎn)品競爭力、降低庫存壓力的必要策略。然而企業(yè)信用銷售所實(shí)現(xiàn)的銷售收入，創(chuàng)造的僅僅是賬面數(shù)字，并不能給公司帶來實(shí)際的經(jīng)營利潤，而且如果這部分收入對應(yīng)的應(yīng)收賬款長期未流入企業(yè)還會對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流造成巨大影響，導(dǎo)致企業(yè)無法正常的擴(kuò)大生產(chǎn)、無法按時(shí)償還債務(wù)，最終陷入經(jīng)營危機(jī)。因而提升應(yīng)收賬款管理水平，構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)收賬款管理體系，將是保障企業(yè)正常生產(chǎn)運(yùn)營的重要管理環(huán)節(jié)，也是保障企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的必經(jīng)之路。本文致力于解決HC公司應(yīng)收賬款管理中遇到的問題，完善薄弱環(huán)節(jié)，改善應(yīng)收賬款管理，緩解公司資金壓力，并期望為同樣受應(yīng)收賬款困擾的其他類似企業(yè)提供一定的借鑒。關(guān)鍵詞：HC公司；應(yīng)收賬款；信用管理；債務(wù)一、引言隨著當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，國內(nèi)外制造企業(yè)的規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，為市場提供的產(chǎn)品類型以及供應(yīng)數(shù)量呈現(xiàn)井噴式增長。迫于國內(nèi)外企業(yè)生存的競爭壓力，為了搶占市場，提升占有率，國內(nèi)外制造企業(yè)紛紛采取多樣化的營銷手段，在確保產(chǎn)品質(zhì)量持續(xù)提升的同時(shí)，不斷控制生產(chǎn)成本，并且投入更大力度的市場營銷費(fèi)用，提供全生命周期的服務(wù)等。除此之外，在結(jié)算方式上采取先貨后款的信用銷售模式，該模式能為客戶帶來賒銷的體驗(yàn)，成為企業(yè)銷售引流的趨勢。因此客戶在進(jìn)行產(chǎn)品采購時(shí)，將信用政策作為采購的重要評判標(biāo)準(zhǔn)，也進(jìn)一步迫使賣方加大信用銷售的政策力度。由此導(dǎo)致賣方企業(yè)產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及利潤造成重大的不確定性。如果無法及時(shí)收回銷售貨款，應(yīng)收賬款將繼續(xù)增長，而企業(yè)一旦無法對應(yīng)收賬款增長的趨勢進(jìn)行應(yīng)對，將會使企業(yè)的銷售陷入非常不利的局面二、相關(guān)理論綜述（一）應(yīng)收賬款的內(nèi)涵應(yīng)收賬款是賣方企業(yè)為實(shí)現(xiàn)銷售，為買方提供一系列賒銷政策和信用額度，或因結(jié)算時(shí)間差而產(chǎn)生的應(yīng)收貨款、稅費(fèi)等一系列相關(guān)的款項(xiàng)。應(yīng)收賬款的形成、調(diào)整、增加和減少等均應(yīng)進(jìn)行會計(jì)處理。產(chǎn)生原因主要包括以下四個(gè)方面：第一，商業(yè)競爭。在當(dāng)前時(shí)代背景之下，市場競爭愈演愈烈，企業(yè)為了打開銷售局面，通常會采取多樣化的銷售方式，賒銷成為一種重要的銷售模式，允許客戶收到貨物后可以隔一段時(shí)間再付款，從而產(chǎn)生應(yīng)收賬款。第二，貨物運(yùn)輸所產(chǎn)生的時(shí)間差。除了賒銷外，大多數(shù)企業(yè)選擇貨到付款方式銷售，由于貨物從賣方企業(yè)運(yùn)輸?shù)劫I方客戶需要一定的時(shí)間，導(dǎo)致發(fā)貨時(shí)間與收貨時(shí)間存在間隔，貨到付款方式在時(shí)間上的拖延也會形成應(yīng)收賬款。第三，社會信用體系不健全。首先是買賣雙方的信用概念淡薄，有些企業(yè)在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中經(jīng)常會違約，不嚴(yán)格遵守合同約定，甚至有些企業(yè)故意拖欠貨款。第四，企業(yè)內(nèi)部管理不善。（二）應(yīng)收賬款的相關(guān)理論1.全程管理理論應(yīng)收賬款全程管理要求賣方單位從前端銷售、過程跟蹤到后續(xù)催收等環(huán)節(jié)進(jìn)行全過程管理控制，并根據(jù)不同時(shí)期表現(xiàn)出的風(fēng)險(xiǎn)和問題采取不同的措施。2.信用管理理論信用起源于商品經(jīng)濟(jì)中的借貸行為，具有金融功能。信用管理是企業(yè)為了降低信用風(fēng)險(xiǎn)，通過采取制定信用政策，調(diào)查客戶信用，并關(guān)注客戶履約情況，明確收賬程序等措施，以確保應(yīng)收賬款規(guī)模合理并且能夠得到及時(shí)回收。3.應(yīng)收賬款融資理論應(yīng)收賬款融資幫助企業(yè)找到了新的融資方法，企業(yè)除了選擇金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行商業(yè)信貸、內(nèi)部利潤留存以及股權(quán)融資外，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理、證券化的方式也能夠獲得所需要的資金。三、HC公司債務(wù)與應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析（一）HC公司簡介HC公司是經(jīng)歷兩次戰(zhàn)略重組于2007年成立的國有集團(tuán)公司，主要業(yè)務(wù)涉及煤炭、化工、物流貿(mào)易等多個(gè)領(lǐng)域，擁有上百家分、子公司及三級公司。2020年，HC公司總資產(chǎn)超過2000億元、員工15萬人。HC公司采用以母子公司體制為基礎(chǔ)的管理體系，事業(yè)部體制和直線職能制并存，集團(tuán)公司總部機(jī)關(guān)設(shè)置13個(gè)職能部室，分別為黨委組織部、財(cái)務(wù)部、紀(jì)委部、戰(zhàn)略發(fā)展部、人力部、資本運(yùn)營部、審計(jì)部、法務(wù)部等。公司按照產(chǎn)業(yè)體系設(shè)立能源事業(yè)部、化工事業(yè)部、裝備制造事業(yè)部、物貿(mào)事業(yè)部、金融事業(yè)部5個(gè)事業(yè)部。與應(yīng)收賬款管理相關(guān)的部門有風(fēng)險(xiǎn)管理部、財(cái)務(wù)部、銷售公司及各下屬單位銷售部門。HC公司面臨著較為嚴(yán)峻的外部環(huán)境。從國際層面來看，2020年，世界經(jīng)濟(jì)衰退、中美貿(mào)易戰(zhàn)加劇、新冠疫情疊加，國際原油價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行、市場供需關(guān)系失衡，能源及化工上下游產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈出現(xiàn)危機(jī)經(jīng)濟(jì)衰退；從國內(nèi)層面來看，多重因素疊加，導(dǎo)致國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下行創(chuàng)出短時(shí)極值，煤炭行業(yè)效益下滑，煤炭產(chǎn)品市場下行壓力大，2020年動(dòng)力煤市場價(jià)同比下降7%，企業(yè)利潤下降幅度高達(dá)27%?；ぎa(chǎn)品價(jià)格斷崖式下跌，煤化工全行業(yè)虧損，開工率只有25%～40%，大部分產(chǎn)品價(jià)格處于2015年以來的新低，乙二醇等主要產(chǎn)品價(jià)格跌至2008年以來新低（由8000元/噸跌至3000元/噸），企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。（二）HC公司債務(wù)與應(yīng)收賬款現(xiàn)狀由于煤炭、化工行業(yè)形勢下滑，導(dǎo)致HC公司盈利能力大幅度下降，而應(yīng)收賬款規(guī)模居高不下更加劇了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此應(yīng)通過多種渠道、多種分析方法了解HC公司應(yīng)收賬款的具體管理情況，通過對應(yīng)收賬款產(chǎn)生的根源即信用管理模式的分析以及應(yīng)收賬款管理所呈現(xiàn)的結(jié)果包括相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，可以反映出公司在應(yīng)收賬款管理方面的薄弱點(diǎn)，為下一步確定問題并提出解決對策提供依據(jù)。下面將重點(diǎn)從信用管理模式、應(yīng)收賬款質(zhì)量現(xiàn)狀、應(yīng)收賬款清欠工作及公司目前的融資結(jié)構(gòu)等四個(gè)方面對HC公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析。1.信用管理模式HC公司煤炭、化工等主要產(chǎn)品通過下屬銷售公司實(shí)行集中統(tǒng)一銷售，銷售公司負(fù)責(zé)集銷產(chǎn)品的營銷策劃、資源配置、售價(jià)管理、合同管理、運(yùn)輸組織、款項(xiàng)結(jié)算、客戶維護(hù)等工作，產(chǎn)品所有權(quán)、合同主體、銷售收入等仍屬主體企業(yè)?？蛻糁饕獮榇笮碗娏?、鋼鐵企業(yè)，公司對一般客戶銷售采用先款后貨的方式，對部分客戶采取先貨后款方式銷售，要求信用銷售的客戶必須是具有長期購買意向且資金實(shí)力雄厚、能夠持續(xù)經(jīng)營的客戶。2.應(yīng)收賬款清欠工作現(xiàn)狀HC公司在面臨巨大的償債壓力、資金周轉(zhuǎn)困難的嚴(yán)峻形勢下，意識到應(yīng)收賬款居高不下所帶來的嚴(yán)重后果，并于2017年3月開始開展應(yīng)收賬款清欠工作。以集團(tuán)財(cái)務(wù)部為主導(dǎo)，按月匯總各下屬單位財(cái)務(wù)部提交的清欠工作進(jìn)度表，并形成清欠工作月報(bào)，匯報(bào)公司清欠工作的整體進(jìn)度及完成情況，具體清欠工作由下屬單位具體業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)，主要采取電話、催收函、律師函等方式進(jìn)行催收。通過對客戶的構(gòu)成進(jìn)行分析可以了解到應(yīng)收賬款清欠的難度，通過對賬齡進(jìn)行分析可以反映出HC公司應(yīng)收賬款清欠的效果。四、HC公司債務(wù)與應(yīng)收賬款存在的問題（一）信用監(jiān)控不到位HC公司未設(shè)置獨(dú)立的信用管理部門，客戶賒銷審批由集團(tuán)下屬銷售公司負(fù)責(zé)?？蛻糍Y料收集、資信調(diào)查、賒銷額度確定等完全由下屬公司業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)，集團(tuán)銷售公司風(fēng)險(xiǎn)管理部僅對下屬單位提交的客戶信用資料進(jìn)行審核，并未真正發(fā)揮信用管理的職能。而業(yè)務(wù)單位為了擴(kuò)大銷售，完成集團(tuán)下達(dá)的收入、利潤等指標(biāo)，往往未對客戶信用資料進(jìn)行嚴(yán)格的審核，根據(jù)圖4-1關(guān)于公司在簽訂賒銷合同前對客戶開展信用調(diào)查情況的問卷結(jié)果顯示，82%的人反應(yīng)公司未對客戶進(jìn)行信用調(diào)查或者僅由業(yè)務(wù)人員簡單收集相關(guān)資料，由此可見，HC公司對客戶的信用監(jiān)控不到位，從而使公司的應(yīng)收賬款不斷增加，并加大了壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。圖4-1對客戶信用調(diào)查情況統(tǒng)計(jì)（二）應(yīng)收賬款質(zhì)量較差首先，應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例在上升，表明企業(yè)營運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率變低，增加了資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。其次，應(yīng)收賬款增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過銷售收入的增長速度，即使在銷售收入出現(xiàn)下滑的2019年-2020年，應(yīng)收賬款總量仍在增加，表明HC公司應(yīng)收賬款回款效果較差，資金周轉(zhuǎn)受到限制。與此同時(shí)，周轉(zhuǎn)天數(shù)遠(yuǎn)高于同行業(yè)水平，表明HC公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢，變現(xiàn)能力差。截至2020年末，應(yīng)收賬款余額156.97億元，大量流動(dòng)資金被占用，在當(dāng)前公司債務(wù)壓力巨大的形勢下，這部分資金如果不能在規(guī)定的賬期內(nèi)收回來，將會加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致公司出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。從總體上來說，HC公司的應(yīng)收賬款質(zhì)量較差，需要加強(qiáng)管理。（三）清欠效果不佳HC公司13%的客戶占據(jù)了80%的應(yīng)收賬款，而60%的客戶僅占據(jù)3%的應(yīng)收賬款，客戶分散且對大客戶的依賴程度較高，加劇了應(yīng)收賬款清欠的難度及風(fēng)險(xiǎn)；HC公司截至2020年底應(yīng)收賬款余額156.97億元，其中1年以上應(yīng)收賬款71.08億元，占比45.28%，應(yīng)收賬款總量大，且長期欠款占比高，對該部分長期應(yīng)收賬款收回難度更大，極易形成壞賬；而HC公司主要通過打電話、發(fā)函、起訴等方式進(jìn)行催收，且在客戶剛逾期時(shí)為維護(hù)客戶關(guān)系并未采取有效措施，導(dǎo)致錯(cuò)過了最佳的催收時(shí)間。待客戶逾期時(shí)間較長時(shí)，通過電話、發(fā)函等方式已達(dá)不到效果，甚至起訴也無法收回貨款。從以上分析可以看出，HC公司應(yīng)收賬款清欠難度大，清欠效果不佳，回款速度慢。（四）未有效運(yùn)用應(yīng)收賬款融資HC公司的應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中占據(jù)較高的比例，資產(chǎn)流動(dòng)性較差，且應(yīng)收賬款規(guī)模逐年增加，隨之而來的是各項(xiàng)管理成本和催收費(fèi)用的增加，導(dǎo)致公司資金壓力驟增。同時(shí)，HC公司的融資手段太過于局限，主要采用傳統(tǒng)的信貸融資，未進(jìn)行應(yīng)收賬款融資嘗試。根據(jù)表4-2對HC公司目前應(yīng)收賬款融資情況的問卷調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)，87.5%的人反應(yīng)公司沒有進(jìn)行過應(yīng)收賬款融資，而HC公司擁有大量優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款，其中86億元應(yīng)收賬款的賬齡均在一年以內(nèi)。鑒于HC公司當(dāng)下對資金的極度稀缺且應(yīng)收賬款的管理代價(jià)較大，公司可以采取應(yīng)收賬款融資的方式，有助于化解資金風(fēng)險(xiǎn)，更大程度釋放財(cái)務(wù)壓力。表4-2公司應(yīng)收賬款融資情況調(diào)查統(tǒng)計(jì)選項(xiàng)小計(jì)比例通過應(yīng)收賬款質(zhì)押進(jìn)行融資45.56%通過應(yīng)收賬款保理進(jìn)行融資34.17%通過應(yīng)收賬款證券化進(jìn)行融資00.00%上述融資方式相結(jié)合22.78%未進(jìn)行應(yīng)收賬款融資6387.50%本題有效填寫人次72五、HC公司債務(wù)與應(yīng)收賬款對策研究（一）完善信用政策信用政策包括客戶的信用等級、付款方式、信用額度、信用期限等信息。其中信用額度的確定至關(guān)重要，直接關(guān)系到應(yīng)收賬款的規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)，如果給予客戶過高或過低的信用額度，都將對公司產(chǎn)生不利影響，如果信用額度過高，一旦客戶逾期，將會增加應(yīng)收賬款的催收費(fèi)用以及壞賬風(fēng)險(xiǎn)。而如果授信額度過低，則會打擊客戶的購買積極性，影響公司產(chǎn)品的銷售。好的信用政策可以實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo)：一是合理地增加銷售收入，并有效降低庫存；二是科學(xué)地避免不良債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)并使應(yīng)收賬款的管理成本最小化。HC公司應(yīng)在合同中明確約定客戶的付款方式及信用期限，并重點(diǎn)加強(qiáng)對客戶信用額度的管理。（二）加強(qiáng)信息化管理HC公司應(yīng)根據(jù)自身的管理需求，利用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代技術(shù)對應(yīng)收賬款進(jìn)行信息化管理和控制，以財(cái)務(wù)信息化系統(tǒng)為基礎(chǔ)，構(gòu)建大數(shù)據(jù)中心，通過銷售ERP系統(tǒng)和財(cái)務(wù)NC系統(tǒng)的有效對接，將客戶維護(hù)、銷售訂單、發(fā)貨、開票、賬款回收、賬齡分析等各個(gè)環(huán)節(jié)整合到一個(gè)大的數(shù)據(jù)庫中。在信息化系統(tǒng)中，公司可以根據(jù)需要對客戶進(jìn)行分類管理，完成自動(dòng)開票、定期分析、催款等功能。確保系統(tǒng)會自動(dòng)于每筆信用銷售業(yè)務(wù)發(fā)生后，分析應(yīng)收賬款的發(fā)生、余額的變動(dòng)以及賬齡的精確劃分，并根據(jù)分析結(jié)果及時(shí)反饋異常情況，提醒系統(tǒng)使用人員對重點(diǎn)客戶、長期往來的客戶或高風(fēng)險(xiǎn)性的客戶進(jìn)行特別關(guān)注。相關(guān)部門對重點(diǎn)客戶或重點(diǎn)款項(xiàng)進(jìn)行追蹤調(diào)查，實(shí)時(shí)了解客戶的信用狀況及合同履約情況，動(dòng)態(tài)分析相關(guān)指標(biāo)變動(dòng)情況，盡可能避免應(yīng)收賬款逾期或?qū)⒂馄跁r(shí)間控制在可接受范圍，最大程度地降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。通過對應(yīng)收賬款的全方位管理，從而實(shí)現(xiàn)信息共享，能夠及時(shí)準(zhǔn)確地反映應(yīng)收賬款的發(fā)生、收回、逾期天數(shù)，做到趨勢預(yù)警及智能分析，并確保系統(tǒng)建設(shè)穩(wěn)定性、信息傳輸?shù)募皶r(shí)性，從而保證銷售與收款環(huán)節(jié)更加流暢，提高應(yīng)收賬款的管理效率，降低賬款逾期率。（三）完善賬款催收機(jī)制及考核體系HC公司應(yīng)根據(jù)具體情況制定合理的收賬政策，對催收責(zé)任主體及收賬程序進(jìn)行明確。首先應(yīng)明確各部門的管理職責(zé)，其中業(yè)務(wù)部門承擔(dān)催收的主要責(zé)任，財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)賬務(wù)處理、定期分析與對賬，信用管理部主要負(fù)責(zé)信用政策的制定與落實(shí)，重點(diǎn)監(jiān)控客戶信用狀況。應(yīng)收賬款一旦發(fā)生逾期，就存在發(fā)生損失的可能性，HC公司應(yīng)對客戶進(jìn)行分類管理，選取金額大、風(fēng)險(xiǎn)高、有代表性的應(yīng)收賬款進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注、持續(xù)跟蹤；對一般客戶應(yīng)進(jìn)行統(tǒng)一管理。具體如下：第一，對優(yōu)質(zhì)客戶，通過動(dòng)用各種社會關(guān)系催要，也可以曉之以理，動(dòng)之以情，爭取支持。第二，對于有償還能力但不愿意還款的客戶，收集證據(jù)后，發(fā)起法律訴訟。第三，對于現(xiàn)金流不足但有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的客戶，考慮以物抵賬。第四，性質(zhì)類似且單筆金額不大或自身難以收回的，可以打包委托外部機(jī)構(gòu)清收。（四）創(chuàng)新管理方法考慮到目前HC公