交叉持股中合并會(huì)計(jì)報(bào)表的處理方法

交叉持股中合并會(huì)計(jì)報(bào)表的處理方法

隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，公司一體化已成為提高企業(yè)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。目前，公司合并的形式不僅限于兩種公司之間的簡(jiǎn)單組合，還包括越來(lái)越多的公司，其所有權(quán)形式也越來(lái)越復(fù)雜。企業(yè)合并的復(fù)雜化促進(jìn)了交叉持股的發(fā)展,上市公司交叉持股的現(xiàn)象在我國(guó)的證券市場(chǎng)上日益普遍。目前,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)交叉持股中的合并會(huì)計(jì)報(bào)表的處理方法主要采用交互分配法和庫(kù)藏股法,且對(duì)兩種方法的使用并沒(méi)有限制,而我國(guó)則一直不允許使用庫(kù)藏股法,企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(2006)規(guī)定應(yīng)使用交互分配法,將于2014年7月1日實(shí)施的新的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則明確了庫(kù)藏股法的使用。這兩種方法從理論到實(shí)際效果,應(yīng)該說(shuō)各有利弊,我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于交叉持股中的合并會(huì)計(jì)報(bào)表方法的修改是綜合考慮多方面因素,選出的適合我國(guó)國(guó)情的方法。1交叉激勵(lì)的定義和分類1.1資產(chǎn)互換股權(quán)交叉持股是指購(gòu)并方式中以協(xié)議互換股權(quán),以資產(chǎn)互換股權(quán),通過(guò)證券交易所以要約的方式互相買入對(duì)方已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行的股票所形成的兩個(gè)或兩個(gè)以上公司相互持股的一種復(fù)雜的股權(quán)方式。1.2非母子公司之間的相互持股分別受根據(jù)相互持股涉及的公司之間的關(guān)系,交義持股可以劃分為母子公司相互持股和非母子公司相互持股。其中,非母子公司之間的相互持股包括同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的子子公司相互持股和非同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的相互持股。從企業(yè)合并報(bào)表編制的角度出發(fā),非母子公司之間的相互持股即同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的子子公司相互持股。本文主要討論的是同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的相互持股。2交叉激勵(lì)的聯(lián)合報(bào)告方法和比較2.1交叉激勵(lì)的聯(lián)合報(bào)告方法目前,國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于交叉持股規(guī)定的會(huì)計(jì)處理方法主要有兩種:一是交互分配法,又稱傳統(tǒng)法;二是庫(kù)藏股法。2.1.1子公司所持有的股份無(wú)法推定撤回交互分配法是以權(quán)益法為基礎(chǔ)處理企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的相互持股,通常將持股子公司的股權(quán)投資賬戶與母公司的所有者權(quán)益賬戶相抵消。子公司所持有的母公司股份被視為推定贖回,母公司在賬上要直接調(diào)整股東權(quán)益項(xiàng)目和對(duì)子公司的投資項(xiàng)目,因此在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中,與子公司所持有的這部分股份所對(duì)應(yīng)的母公司股東權(quán)益就不再體現(xiàn)。由于兩個(gè)公司之間交叉持股,利潤(rùn)相互交叉,兩家公司按權(quán)益法核算的凈利潤(rùn)并不能直接得到,需要通過(guò)代數(shù)方法解聯(lián)立方程來(lái)確定雙方的凈利潤(rùn),借以進(jìn)行權(quán)益法的核算。2.1.2長(zhǎng)期股權(quán)投資賬戶以成本構(gòu)成自己的權(quán)利庫(kù)藏股法將子公司持有的母公司的普通股份視為企業(yè)集團(tuán)的庫(kù)藏股,因而,子公司賬上的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬戶按成本加以保留,在合并會(huì)計(jì)報(bào)表上將其從所有者權(quán)益中扣減。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)規(guī)定:企業(yè)合并之前子公司所持的母公司股份,在合并會(huì)計(jì)報(bào)表上應(yīng)列為庫(kù)藏股,合并之后子公司取得或出售母公司股份,在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí),應(yīng)被視為母公司本身的行為。2.2比較分析了互動(dòng)分配法和庫(kù)藏股骨法之間的關(guān)系2.2.1交互分配法與庫(kù)藏股法的合并交互分配法認(rèn)為子公司反向持有母公司的股票等于是子公司變相贖回被母公司控制的股權(quán),是站在母公司的角度處理交叉持股的合并會(huì)計(jì)報(bào)表。因此,交互分配法的合并理論基礎(chǔ)是母公司理論。與交互分配法相比,庫(kù)藏股法從集團(tuán)角度出發(fā),子公司所持有的母公司的股份屬于集團(tuán)整體的庫(kù)藏股,并不對(duì)外發(fā)行。庫(kù)藏股法是站在整個(gè)合并主體的角度處理母子公司相互持股情況下的合并財(cái)務(wù)報(bào)表的,因此,其合并理論基礎(chǔ)是主體理論。2.2.2交互分配法的應(yīng)用—會(huì)計(jì)處理程序在運(yùn)用交互分配法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí),首先要通過(guò)代數(shù)方法解聯(lián)立方程從母子公司的交叉收益中分配計(jì)算出各方的實(shí)際凈收益,這是交互分配法最典型的特征;然后再根據(jù)計(jì)算得出的母子雙方的凈收益計(jì)算出母公司從子公司實(shí)現(xiàn)的投資收益和子公司從母公司實(shí)現(xiàn)的投資收益;接下來(lái)在進(jìn)行賬務(wù)處理的時(shí)候,母公司要將子公司購(gòu)買母公司的股權(quán)視為推定贖回,也就是說(shuō)子公司購(gòu)買了母公司的股權(quán)就等于是子公司贖回了被母公司持有的股權(quán),在母公司的賬上體現(xiàn)為對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的減少和母公司所有者權(quán)益的增加,具體會(huì)計(jì)分錄表現(xiàn)為:借:股本,借:盈余公積,貸:長(zhǎng)期股權(quán)投資———子公司;同時(shí),由于子公司所持有的母公司的股份被推定贖回,因此母公司支付給子公司的股利也就不能視為股利,在母公司的賬上應(yīng)予以抵消,會(huì)計(jì)分錄為:借:長(zhǎng)期股權(quán)投資———子公司,貸:已宣告股利;在編制合并工作底稿時(shí),首先抵消雙方的交叉投資,其次要抵消子公司股東權(quán)益和母公司對(duì)其的投資,最后要抵消子公司可供分配的利潤(rùn)和利潤(rùn)分配。而運(yùn)用庫(kù)藏股法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí),是將子公司持有的母公司的普通股份視為企業(yè)集團(tuán)的庫(kù)藏股,對(duì)于子公司賬上的長(zhǎng)期股權(quán)投資按成本加以保留,在合并會(huì)計(jì)報(bào)表上將其從所有者權(quán)益中扣減;進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí),母公司賬上應(yīng)編制抵消分錄如下:借:投資收益———按子公司成本法確認(rèn)的股利收益金額,貸:已宣派股利——母公司分給子公司的股利。這是因?yàn)?既然子公司持有的母公司的股份被視為母公司的庫(kù)藏股,那么因這部分股份產(chǎn)生的股利分配就應(yīng)當(dāng)?shù)窒?同時(shí)子公司在收到股利時(shí)按成本法確認(rèn)為投資收益,母公司在按權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整時(shí)也確認(rèn)了自己的投資收益,既然分配的股利都被抵消,那么由這部分股利所產(chǎn)生的投資收益當(dāng)然也應(yīng)該抵消;庫(kù)藏股法從集團(tuán)的角度出發(fā),在合并報(bào)表時(shí)將子公司收購(gòu)母公司股份的部分沖減母公司的股份。從以上過(guò)程我們可以看出,交互分配法的會(huì)計(jì)處理較為復(fù)雜,但是能夠清晰準(zhǔn)確地從母子公司的混合收益中分離出各方的實(shí)際收益,最終結(jié)果是精確的;而庫(kù)藏股法的處理則比較簡(jiǎn)單,在近年來(lái)被更多的國(guó)家廣泛接受,但是它對(duì)母子公司各方的實(shí)際凈收益核算結(jié)果并不十分準(zhǔn)確。同時(shí),由于將股份定位為庫(kù)藏股,因此庫(kù)藏股法只適用于母子公司之間的相互持股情況,并不適用于同一集團(tuán)內(nèi)子子公司之間相互持股的情況。2.2.3減少了子公司股的比例,導(dǎo)致公司自由流動(dòng)每股收益的計(jì)算與普通股的股數(shù)直接相關(guān),交互分配法將子公司持有的母公司的股份視為母公司持有子公司股份的推定贖回,這樣實(shí)際上就減少了母公司持有的子公司普通股的股數(shù),必然導(dǎo)致母公司每股收益的增加,這就容易造成利潤(rùn)的虛增,違背了財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性的原則;而庫(kù)藏股法視子公司持有的母公司的股份為母公司的庫(kù)藏股,這樣的處理維持了原有的普通股股數(shù),最后計(jì)算的每股收益相對(duì)于交互分配法更為準(zhǔn)確。從這個(gè)角度上看,庫(kù)藏股法似乎更是一種在核算上長(zhǎng)遠(yuǎn)可靠的方法。3中國(guó)的交叉經(jīng)營(yíng)分析3.1子公司之間所享有的份額相互抵銷。財(cái)產(chǎn)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)———合并財(cái)務(wù)報(bào)表》(2006)規(guī)定,各子公司之間的長(zhǎng)期股權(quán)投資以及子公司對(duì)母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資,應(yīng)將長(zhǎng)期股權(quán)投資與其對(duì)應(yīng)的子公司或母公司所有者權(quán)益中所享有的份額相互抵消。新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)———合并財(cái)務(wù)報(bào)表》(2014)規(guī)定,子公司持有母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)視為企業(yè)集團(tuán)的庫(kù)存股,作為所有者權(quán)益的減項(xiàng),在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目下以“減:庫(kù)存股”項(xiàng)目列示;子公司相互之間持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)比照母公司對(duì)子公司的股權(quán)投資的抵消方法,將長(zhǎng)期股權(quán)投資與其對(duì)應(yīng)的子公司所有者權(quán)益中所享有的份額相互抵消。可以看出,我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)交叉持股的規(guī)定由單一的交互分配法漸漸轉(zhuǎn)向庫(kù)藏股法和交互分配法相結(jié)合的會(huì)計(jì)處理方法,進(jìn)一步與國(guó)際接軌。3.2自由績(jī)效的計(jì)算綜合上述分析,交互分配法在凈收益的計(jì)算上精確細(xì)致,符合母公司理論,但是處理過(guò)程復(fù)雜,違背了持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè),忽略了企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì),而且在每股收益的計(jì)算上并不準(zhǔn)確;相對(duì)而言,庫(kù)藏股法雖然在凈收益的計(jì)算上不太準(zhǔn)確,但處理過(guò)程簡(jiǎn)單,符合主體理論,符合實(shí)質(zhì)重于形式的原則,抓住了企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì),雖然庫(kù)藏股法并不適合同一集團(tuán)內(nèi)子子公司的交叉持股處理,但我們可以依據(jù)庫(kù)藏股法進(jìn)行改進(jìn),將子子公司之間持有股份多的視為次級(jí)母公司,這樣可以類比庫(kù)