(33)-第六章 商業(yè)銀行金融學(xué)

第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和經(jīng)營(yíng)管理理論一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則商業(yè)銀行作為一個(gè)以盈利為目標(biāo)的企業(yè)，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必然會(huì)面臨很多風(fēng)險(xiǎn)，因而要盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。同時(shí)，商業(yè)銀行還要滿足客戶提款、貸款以及自身經(jīng)營(yíng)管理中對(duì)現(xiàn)金的需要，要保證其流動(dòng)性。因此，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須遵循流動(dòng)性、安全性和盈利性三個(gè)原則。（一）流動(dòng)性一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則流動(dòng)性是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。衡量資產(chǎn)流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn):資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，變現(xiàn)的成本越低，流動(dòng)性就越強(qiáng)變現(xiàn)的速度，變現(xiàn)的速度越快，流動(dòng)性越強(qiáng)（一）流動(dòng)性一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則負(fù)債流動(dòng)性是指銀行以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力衡量銀行負(fù)債流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn):取得可用資產(chǎn)的價(jià)格，即價(jià)格越低，該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)變現(xiàn)的速度越快，流動(dòng)性越強(qiáng)取得可用資金的時(shí)效，取得可用資金的時(shí)效越短，則該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)（二）安全性一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

安全性原則是指商業(yè)銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力。銀行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中始終面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等。若銀行不能采取有效措施控制風(fēng)險(xiǎn)，則必然會(huì)削弱銀行的清償力，危及銀行的經(jīng)營(yíng)安全。（三）盈利性一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

盈利性是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利潤(rùn)的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本動(dòng)力。這一原則要求商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者在可能的情況下，盡可能的追求利潤(rùn)最大化。

當(dāng)然我國(guó)商業(yè)銀行一般提效益性，即商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)既要追求經(jīng)濟(jì)效益，也要追求社會(huì)效益。作為一個(gè)企業(yè)和企業(yè)家都要有社會(huì)責(zé)任和社會(huì)擔(dān)當(dāng)。（四）安全性、流動(dòng)性和盈利性的關(guān)系一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理是一個(gè)權(quán)衡利害、趨利避害的過(guò)程，在決策時(shí)應(yīng)該堅(jiān)持盈利性和安全性、流動(dòng)性權(quán)衡的原則。

首先，安全性是盈利性的前提條件，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的客觀要求。

其次，安全性、流動(dòng)性與盈利性是一對(duì)矛盾。

在資金投放時(shí)，安全性越高，流動(dòng)性越強(qiáng)，盈利性差；而安全系數(shù)小，流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)大，盈利性強(qiáng)。二、商業(yè)銀行的管理理論資產(chǎn)管理理論是以銀行資產(chǎn)作為重點(diǎn)的一種管理理論。經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論三個(gè)階段。

1.商業(yè)貸款理論(又稱真實(shí)票據(jù)理論)這一理論從商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是活期存款的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，認(rèn)為存款有隨時(shí)被提取的可能，為保持銀行的流動(dòng)性，銀行只能發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系的自償性貸款。這種貸款能夠隨著物資的周轉(zhuǎn)和產(chǎn)銷(xiāo)過(guò)程的完成，從銷(xiāo)售收入中得到補(bǔ)償，也就是銀行發(fā)放的貸款應(yīng)以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，并有真實(shí)的商業(yè)票據(jù)為憑證，一旦企業(yè)不能還貸，銀行也可以通過(guò)處理抵押擔(dān)保的票據(jù)而收回貸款。（一）資產(chǎn)管理理論二、商業(yè)銀行的管理理論資產(chǎn)管理理論是以銀行資產(chǎn)作為重點(diǎn)的一種管理理論。經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論三個(gè)階段。

2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論(又稱轉(zhuǎn)換理論)這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將一部分資金投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級(jí)準(zhǔn)備。

在滿足存款支付時(shí)，把證券迅速轉(zhuǎn)讓出去，兌現(xiàn)成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。（一）資產(chǎn)管理理論二、商業(yè)銀行的管理理論資產(chǎn)管理理論是以銀行資產(chǎn)作為重點(diǎn)的一種管理理論。經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論三個(gè)階段。3.預(yù)期收入理論這一理論認(rèn)為，貸款的償還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來(lái)的收入即預(yù)期收入。如果將來(lái)收入人沒(méi)有保證，即使是短期貸款也可能發(fā)生壞賬或到期不能收回的風(fēng)險(xiǎn)；如果將來(lái)收入有保證，即便是長(zhǎng)期放款，也可以按期收回，保證其流動(dòng)性。（一）資產(chǎn)管理理論二、商業(yè)銀行的管理理論（二）負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方存款貨幣銀行。起源于20世紀(jì)50年代美國(guó)聯(lián)邦基金市場(chǎng)，于60年代初伴隨著美國(guó)花旗銀行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（CDs）市場(chǎng)的建立而開(kāi)始盛行。從60年代開(kāi)始，市場(chǎng)利率節(jié)節(jié)攀升，而銀行吸收存款任然受到嚴(yán)格的利率管制。存款者發(fā)現(xiàn)直接購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)或債券能獲得更高的利益，于是紛紛提款購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，銀行出現(xiàn)了“脫媒”現(xiàn)象，存款大量流失，信用收縮，盈利減少。二、商業(yè)銀行的管理理論（二）負(fù)債管理理論1.存款理論

存款理論曾經(jīng)是商業(yè)銀行負(fù)債的主要正統(tǒng)理論。這一理論的主要特征是它的穩(wěn)健性和保守性，強(qiáng)調(diào)應(yīng)按照存款的流動(dòng)性來(lái)組織貸款，將安全性原則擺在首位，反對(duì)盲目存款和貸款，反對(duì)冒險(xiǎn)謀取利潤(rùn)。二、商業(yè)銀行的管理理論（二）負(fù)債管理理論2.購(gòu)買(mǎi)理論購(gòu)買(mǎi)理論是繼存款理論之后出現(xiàn)的另一種負(fù)債理論，它對(duì)存款理論作了很大的否定。購(gòu)買(mǎi)理論產(chǎn)生于西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)滯脹年代，它對(duì)于促進(jìn)商業(yè)銀行更加主動(dòng)地吸收資金，刺激信用擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，以及增強(qiáng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，具有積極的意義。二、商業(yè)銀行的管理理論（二）負(fù)債管理理論3.銷(xiāo)售理論銷(xiāo)售理論是產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代的一種銀行負(fù)債管理理論。該理論是金融改革和金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，它給銀行負(fù)債管理注入現(xiàn)代企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)觀念，即圍繞客戶的需要來(lái)設(shè)計(jì)資產(chǎn)類(lèi)或負(fù)債類(lèi)產(chǎn)品及金融服務(wù)，并通過(guò)不斷改善金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售方式來(lái)完善服務(wù)。二、商業(yè)銀行的管理理論（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論20世紀(jì)70年代后期，伴隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，各種新型金融工具和交易方法以各種形式抬高資金價(jià)格，市場(chǎng)利率大幅上升，使得負(fù)債管理理論在提高負(fù)債成本和增加銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等方面的缺陷越來(lái)越明顯，單純的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿足銀行經(jīng)營(yíng)管理的需要。同時(shí)，隨著西方各國(guó)銀行管制的放松和金融自由化浪潮的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上主動(dòng)融資的權(quán)力增加，吸收存款的壓力減少，于是一種將資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論相結(jié)合，從整體上考慮管理經(jīng)營(yíng)的理論，即資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論應(yīng)運(yùn)而生。二、商業(yè)銀行的管理理論（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論該理論認(rèn)為，銀行應(yīng)該根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)方法對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行分析，進(jìn)行全面的綜合管理，使兩方面保持協(xié)調(diào)，不可偏重一方，從而在保持銀行流動(dòng)性和安全性的前提下，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。