國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段

國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂前的準備，是指轉(zhuǎn)讓人有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的意向，在確定受讓人并與其就股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議進行談判和簽訂之前所需要做的相關(guān)工作。一般來說，需要轉(zhuǎn)讓人或受讓人做好以下八個方面的工作：1．由轉(zhuǎn)讓人或受讓人按其內(nèi)部審批程序和法律法規(guī)規(guī)定的程序做出同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決策；2．股東向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，需要按照《公司法》的規(guī)定，獲得股東過半數(shù)同意，或按目標(biāo)公司章程的規(guī)定辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)程序；3．按國家法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定對目標(biāo)公司進行審計與評估，經(jīng)核準或備案的評估結(jié)果是確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)；4．按國家法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)讓人需要在產(chǎn)權(quán)交易所掛牌公告，征集受讓人；5．受讓人需要滿足轉(zhuǎn)讓人提出的條件及受讓人可以采取的行動；6．轉(zhuǎn)讓人可根據(jù)征集的受讓人的人數(shù)確定交易形式；7．掛牌后形成的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格;8.向管理層轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)的特殊規(guī)定。在完成了上述所述股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂前需要做的各項工作后（上述各準備工作內(nèi)容可本店另行搜索），轉(zhuǎn)讓人和受讓人就可以開始起草、談判和簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議了。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第1頁。如何起草和談判股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議呢？本文將就股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的主要條款及易發(fā)生分歧和爭議的條款予以闡述和解釋。這些條款是：國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第1頁。1．合同標(biāo)的條款2．股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格與支付條款3．陳述與保證條款4．過渡期條款5．職工安置條款6．資料交接條款7．知識產(chǎn)權(quán)條款8．債權(quán)債務(wù)處理條款9．股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效條款10．交割日條款（受讓人何時成為股東）11．其他條款12．附件條款（一）合同標(biāo)的條款在國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓過程中，合同標(biāo)的主要是指擬轉(zhuǎn)讓的國有股權(quán)的基本情況。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，需要將合同標(biāo)的確定下來，并明確表述，以免協(xié)議雙方產(chǎn)生分歧。一般來說，合同標(biāo)的條款需要明確規(guī)定以下幾點：1.目標(biāo)公司的基本情況國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第2頁。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中需要明確轉(zhuǎn)讓人擬轉(zhuǎn)讓的是其持有的哪個目標(biāo)公司的股權(quán)。為了明確是哪個目標(biāo)公司，一般應(yīng)當(dāng)明確目標(biāo)公司的全稱、注冊資本、其是否合法成立及公司性質(zhì)（特別是目標(biāo)公司為外商投資企業(yè)時，需要明確這一公司性質(zhì)）等。如可表述為擎天柱旅游度假村有限公司（以下簡稱目標(biāo)公司）是根據(jù)中國法律法規(guī)正式成立的并有效存續(xù)的中外合資企業(yè)，其注冊資本為人民幣1000萬元。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第2頁。

2.股權(quán)比例有些情況下，轉(zhuǎn)讓人是轉(zhuǎn)讓其在目標(biāo)公司的全部股權(quán)；有些情況下，其轉(zhuǎn)讓的只是部分股權(quán)，因此，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中需要明確，轉(zhuǎn)讓人所持有的目標(biāo)公司的全部股權(quán)比例是多少，其擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)比例是多少。如可表述為轉(zhuǎn)讓人共持有目標(biāo)公司70%的股權(quán)，根據(jù)本協(xié)議雙方達成的一致，轉(zhuǎn)讓人擬將其持有的目標(biāo)公司40%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓人，即在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，受讓人將持有目標(biāo)公司40%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓人仍將持有目標(biāo)公司30%的股權(quán)。3.協(xié)議雙方是否同意轉(zhuǎn)讓和受讓國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第3頁。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，需要明確轉(zhuǎn)讓人是否同意轉(zhuǎn)讓，受讓人是否同意受讓。有些人可能會認為，這條是否有點多此一舉，因為轉(zhuǎn)讓人與受讓人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不就已經(jīng)表示了這一意愿了嗎？這一觀點不無道理，但作為合同、協(xié)議或法律文件來講，無論是從合同或協(xié)議的內(nèi)容來講，還是從合同或協(xié)議的上下文邏輯關(guān)系來講，明確規(guī)定雙方的意思表示是不可或缺的。如可表述為轉(zhuǎn)讓人同意將其持有的目標(biāo)公司40%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓人，且受讓人同意受讓轉(zhuǎn)讓人持有的目標(biāo)公司40%的股權(quán)。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第3頁。（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格與支付條款1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格是指轉(zhuǎn)讓人轉(zhuǎn)讓其國有股權(quán)、受讓人受讓該股權(quán)應(yīng)向轉(zhuǎn)讓人支付的對價。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中具體落實股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格條款的表述時，就需要分情況而定了，即協(xié)議確定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格和掛牌轉(zhuǎn)讓確定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格在表述上會有所不同。1）掛牌轉(zhuǎn)讓確定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓是通過掛牌方式進行的，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格應(yīng)當(dāng)是掛牌后在產(chǎn)權(quán)交易所公開競價形成的。因此，若股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是通過掛牌選中受讓人后起草并簽訂的，則可以明確表述為通過掛牌公開競價形成的最終股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格是多少。2）協(xié)議轉(zhuǎn)讓確定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第4頁。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓是通過協(xié)議方式進行的，則雙方可以約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，但需要明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格確定的依據(jù)。雖然《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》規(guī)定了清產(chǎn)核資、審計和評估，但該辦法只規(guī)定了經(jīng)核準或備案的評估報告是確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)，因此，在表述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格確定的依據(jù)時，至少應(yīng)當(dāng)表明是依據(jù)評估報告。當(dāng)然這里所說的“依據(jù)評估報告”并不是說股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格就一定要等于評估報告評出的價格，雙方可以在評估報告的基礎(chǔ)上約定一定的浮動，但低于評估價格的，法律有明確規(guī)定不得低于評估價格的10%，否則就需要相關(guān)部門批準了，在10%內(nèi)的，雙方是可以協(xié)商約定的。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第4頁。以上兩種方式確定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中表述時，因需要明確具體數(shù)額，故建議同時用阿拉伯?dāng)?shù)字和漢字表示數(shù)字，以免產(chǎn)生分歧或給篡改協(xié)議留下可乘之機。此外，若股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格涉及外幣時，還需要明確計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的幣種。2.支付支付條款是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中需要明確的與支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格有關(guān)的內(nèi)容，如支付時間、支付方式和支付條件等。支付條款的具體內(nèi)容，雙方是可以約定的。但國家有關(guān)法律法規(guī)對支付條款做了明確的規(guī)定（以下簡稱“法定支付條款”），雙方除遵守這些法定支付條款外，還可以根據(jù)自身情況約定額外的支付內(nèi)容，但注意約定內(nèi)容不要與法定支付條款相沖突。1）法定支付條款A(yù)．轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)的一般法定支付要求根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第20條，一般的法定支付要求主要有以下幾個：轉(zhuǎn)讓價款原則上應(yīng)當(dāng)一次付清；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第5頁。只有在金額較大、一次付清有困難的，才可以采取分期付款方式；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第5頁。分期付款的，首付款不得低于總價款的30%，并在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效之日起5個工作日內(nèi)支付；分期付款的，除首付款外，其余款項應(yīng)當(dāng)提供合法擔(dān)保，并應(yīng)當(dāng)按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓人支付延期付款期間的利息；分期付款的，付款期限自股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效之日起不得超過1年。B．外商收購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)的特殊法定支付要求除以上轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)都需遵守的一般法定支付要求外，若是外商收購境內(nèi)企業(yè)國有股權(quán)的，《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》第16條第一款做了特殊規(guī)定，這些特殊法定支付要求主要有以下幾個：外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓人支付全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款；對特殊情況需要延長的，需要經(jīng)審批機關(guān)批準，才能分期付款；分期付款的，外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)支付全部價款的60%以上；分期付款的，付款期限自外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起不得超過1年；分期付款的，外國投資者按其實際繳付的出資比例分配收益，即按其實際支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款所對應(yīng)的出資比例分配收益。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第6頁。此外，《關(guān)于加強外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》第6條還規(guī)定，“控股投資者在付清全部購買金之前，不得取得企業(yè)決策權(quán)，不得將其在企業(yè)中的權(quán)益、資產(chǎn)以合并報表的方式納入該投資者的財務(wù)報表”。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第6頁。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第7頁。在外商收購境內(nèi)企業(yè)的國有股權(quán)時，需要遵守上述特殊法定支付要求。若特殊法定支付要求與一般法定支付要求相沖突的，應(yīng)當(dāng)遵守哪種法定要求呢？由于《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》規(guī)定的支付要求屬于一般法，外商收購境內(nèi)企業(yè)的國有股權(quán)的支付要求屬于特殊法，根據(jù)特殊法優(yōu)于一般法的原則，兩者相沖突的，應(yīng)當(dāng)遵守特殊法定支付要求。例如，一般法定支付要求規(guī)定分期付款的，付款期限不得超過股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效之日起1年，而特殊法定支付要求規(guī)定的是不得超過自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起1年，這樣這兩種法定支付要求就矛盾了，因計算1年所起算的時間點不同，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效的時間是自核發(fā)變更外商投資企業(yè)批準證書之日起生效，即該生效時間一般是在外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之前，因為只有拿到核發(fā)的變更外商投資批準證書后，才能憑該批準證書到工商部門申請頒發(fā)變更后的營業(yè)執(zhí)照，而且通常營業(yè)執(zhí)照的頒發(fā)也需要一定時間。在這種情況下，1年的計算應(yīng)當(dāng)遵守特殊法定支付要求。在外商收購境內(nèi)企業(yè)的國有股權(quán)時，若特殊法定支付要求沒有約定而一般法定支付要求有約定的，應(yīng)當(dāng)遵守一般法定支付要求。例如，首付款的支付比例和支付時間，一般法定支付要求就有明確規(guī)定，而特殊法定支付要求沒有規(guī)定，而只是要求自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)支付全部價款的60%以上，而并未要求6個月內(nèi)是否要按一般法定支付要求支付，因此在首付款問題上，應(yīng)當(dāng)按照一般法定支付要求辦理，即外商收購境內(nèi)企業(yè)國有股權(quán)時，經(jīng)審批機關(guān)批準可以分期付款的，則首付款應(yīng)自核發(fā)變更外商投資企業(yè)批準證書之日起（即股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效日）5個工作日內(nèi)向轉(zhuǎn)讓人支付不低于總價款的30%，相當(dāng)于總價款的60%的轉(zhuǎn)股款的支付不得晚于自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日6個月，總價款的全部支付不得晚于自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日1年。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第7頁。C．轉(zhuǎn)讓某些行業(yè)股權(quán)的特殊法定支付要求除上述兩種法定支付要求外，國家對某些行業(yè)還專門制定了特殊的法定支付要求，以保證國家對這些行為的監(jiān)管。例如，在外國投資者收購房地產(chǎn)企業(yè)的股權(quán)時，就規(guī)定了特殊的法定支付要求，即境外投資者通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其他方式并購境內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)以自有資金一次性支付全部轉(zhuǎn)讓金；境外投資者收購?fù)馍掏顿Y房地產(chǎn)企業(yè)中方股權(quán)的，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效之起3個月內(nèi)以自有資金一次性支付全部轉(zhuǎn)讓金；未能以自有資金一次性支付全部轉(zhuǎn)讓款的，外匯局不予辦理轉(zhuǎn)股收匯外資外匯登記。因此，對于某些行業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，還需要按相關(guān)特殊規(guī)定支付轉(zhuǎn)股款。2）約定支付條款除上述法定支付條款外，雙方還可以根據(jù)自身條款和股轉(zhuǎn)讓的具體情況，約定額外的支付內(nèi)容，如分期付款的次數(shù)、在滿足什么條件時才支付下一次的分期付款、支付方式等。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第8頁。（三）陳述與保證條款國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第8頁。陳述與保證條款在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中越來越占有重要位置，尤其是在外商收購中國境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)時，在外商草擬的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中往往會用將近1/3的篇幅甚至1/2的篇幅來約定陳述與保證條款。原因在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的執(zhí)行過程中，不可預(yù)測的商業(yè)風(fēng)險和法律風(fēng)險隨時可能出現(xiàn)，雖然盡職調(diào)查在一定程度上可以減少這些不可預(yù)測的因素，但許多盡職調(diào)查所依據(jù)的資料與信息都是由轉(zhuǎn)讓人和目標(biāo)公司提供的，如果他們提供的資料或信息有瑕疵，所得出的盡職調(diào)查結(jié)果也會不準確，而且有些情況可能是盡職調(diào)查不能涉及的或無法涉及的，因此在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中進一步明確雙方的陳述與保證義務(wù)，有助于防范風(fēng)險，降低不可預(yù)測的因素，并為不可預(yù)測的情況出現(xiàn)時提供違約救濟措施。本部分將從轉(zhuǎn)讓人與受讓人的共同陳述與保證、轉(zhuǎn)讓人的特殊陳述與保證和受讓人的陳述與保證三個方面來介紹陳述與保證條款。1．轉(zhuǎn)讓人與受讓人的共同陳述與保證轉(zhuǎn)讓人與受讓人的共同陳述與保證是轉(zhuǎn)讓人和受讓人都應(yīng)當(dāng)做出的陳述與保證，他們主要包括主體資格、有權(quán)簽約、有能力履約和合法履約、協(xié)助履約方面的陳述與保證的要求幾個方面。正面就從這五個方面進行介紹：1）主體資格國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第9頁。主體資格主要是指轉(zhuǎn)讓人與受讓人保證它們是依法成立的公司，且其仍是依法有效存續(xù)的公司，且其沒有自行申請或被任何第三方申請破產(chǎn)或清算。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第9頁。2）有權(quán)簽約有權(quán)簽約是指轉(zhuǎn)讓人與受讓人保證他們有權(quán)簽約，即它們都有簽約所必須的決議或合法授權(quán)，且該等簽約不違反中國法律法規(guī)的強制性和禁止性規(guī)定，也不與他們各自的章程及其內(nèi)部規(guī)章制度和他們與第三方各自簽訂的任何其他協(xié)議相違反或沖突。3）有能力履約和合法履約有能力履約和合法履約是指轉(zhuǎn)讓人與受讓人保證他們有履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議項下所約定的各自的權(quán)利與義務(wù)的能力，且履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議項下的該等權(quán)利與義務(wù)不違反中國法律法規(guī)的強制性和禁止性規(guī)定，且該等履約不與他們各自的章程及其內(nèi)部規(guī)章制度和他們與第三人各自簽訂的任何其他協(xié)議相違反或沖突。4）協(xié)助履約協(xié)助履約是指在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，轉(zhuǎn)讓人與受讓人應(yīng)當(dāng)保證在滿足或?qū)崿F(xiàn)先決條件、辦理審批手續(xù)、股權(quán)交割、過渡期交接、辦理過戶手續(xù)、通知、信息披露和善后工作等事項中，相互充分協(xié)商、緊密配合、積極支持并協(xié)助。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第10頁。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第10頁。5）陳述與保證的要求陳述與保證的要求是指轉(zhuǎn)讓人和受讓人對他們在陳述與保證條款項下所做的各項陳述與保證是真實、詳盡、準確、完整和有效的，且不存在足以誤導(dǎo)受讓人的重大遺漏。2．轉(zhuǎn)讓人的特殊陳述與保證轉(zhuǎn)讓人的陳述與保證義務(wù)是陳述與保證條款中最重要的部分，而且一般也是篇幅最長的部分，因為轉(zhuǎn)讓人是最了解其所持股權(quán)及目標(biāo)公司情況的，受讓人即使通過盡職調(diào)查也可能不會向轉(zhuǎn)讓人那么了解其所持股權(quán)及目標(biāo)公司情況的情況，即有些情況可能會超出轉(zhuǎn)讓人的控制范圍，但轉(zhuǎn)讓人在轉(zhuǎn)讓其所持目標(biāo)公司的股權(quán)前，仍是股東，既然是股東，就要承擔(dān)股東的義務(wù)與責(zé)任。因此，受讓人往往要求轉(zhuǎn)讓人在盡可能多的情況與方面做出陳述與保證。這些內(nèi)容，特殊是XXX公司或其子公司作為受讓人從其他法人、自然人和其他組織受讓目標(biāo)公司股權(quán)時，需要特別注意的內(nèi)容。轉(zhuǎn)讓人特殊的陳述與保證主要有法律方面、財務(wù)方面、稅務(wù)方面、保險方面、人事方面等幾個方面。下面介紹一下這幾個方面項下的主要陳述與保證事項：1）法律方面國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第11頁。A．目標(biāo)公司的主體資格合法有效，即轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)保證目標(biāo)公司是依法設(shè)立并依法有效存續(xù)的；且目標(biāo)公司沒有自行申請或被任何第三方申請破產(chǎn)或清算；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第11頁。B．目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)與經(jīng)營合法有效，即轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)保證目標(biāo)公司已經(jīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)政策取得一切為經(jīng)營業(yè)務(wù)所必須的合法審批、許可或授權(quán)；且該等審批、許可或授權(quán)至股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂之日一直合法有效，且也不存在將可能導(dǎo)致該等審批、許可或授權(quán)的失效、被吊銷或不被延長的任何情況；且本股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后，目標(biāo)公司將繼續(xù)持有該等審批、許可或授權(quán)；且目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營完全按照其他營業(yè)執(zhí)照中所規(guī)定的經(jīng)營范圍進行，從未超過出其經(jīng)營范圍經(jīng)營，也未侵犯過任何第三人的任何權(quán)益和權(quán)利經(jīng)營；C．轉(zhuǎn)讓人所持有的股權(quán)合法有效，即轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)保證其所持有的目標(biāo)公司的股權(quán)至本股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂之日一直是合法有效的；且轉(zhuǎn)讓人已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和目標(biāo)公司章程的規(guī)定繳付其全部出資，并已依法及依據(jù)目標(biāo)公司章程的規(guī)定按期經(jīng)過有資格的會計師事務(wù)所驗資，并已出具驗資證明，且轉(zhuǎn)讓人也從未以任何方式抽逃、撤走、減少其任何出資；且轉(zhuǎn)讓人至本協(xié)議簽訂之日未在其所持目標(biāo)公司的股權(quán)上設(shè)置包括但不限于質(zhì)押、保證等方面的任何第三人的權(quán)利或利益；且轉(zhuǎn)讓人所持目標(biāo)公司的股權(quán)從未侵犯過任何第三人的任何權(quán)益和權(quán)利；且于本協(xié)議簽訂日及本協(xié)議簽訂后，沒有也不會發(fā)生與轉(zhuǎn)讓人所持目標(biāo)公司股權(quán)有關(guān)的任何重大訴訟、仲裁或行政程序正在進行、尚未了結(jié)或有任何第三人威脅進行的情況；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第12頁。D．轉(zhuǎn)讓人轉(zhuǎn)讓其所持股權(quán)的行為合法有效，即轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)保證轉(zhuǎn)讓人轉(zhuǎn)讓其所持股權(quán)的行為是合法有效的；該等轉(zhuǎn)讓已經(jīng)履行了中國法律法規(guī)規(guī)定的和目標(biāo)公司章程約定的包括但不限于經(jīng)其他股東過半數(shù)同意、其他股東已放棄優(yōu)先購買權(quán)及掛牌等方面的強制性條件與程序，且該等轉(zhuǎn)讓不違反中國法律法規(guī)的強制性和禁止性規(guī)定，也不與轉(zhuǎn)讓人和目標(biāo)公司的章程及他們的內(nèi)部規(guī)章制度和他們與第三方各自簽訂的任何其他協(xié)議相違反或沖突；且該等轉(zhuǎn)讓不會侵犯任何第三人的任何權(quán)益和權(quán)利，也不會發(fā)生與轉(zhuǎn)讓人轉(zhuǎn)讓其所持目標(biāo)公司股權(quán)有關(guān)的任何重大訴訟、仲裁或行政程序正在進行、尚未了結(jié)或有任何第三人威脅進行的情況國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第12頁。E．目標(biāo)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)合法有效，即其他主要股東是依法成立并依法存續(xù)的；其他股東均已出資到位；目標(biāo)公司的歷次重大股權(quán)變動和包括但不限于合并、分立、改制等方面的歷次重大重組均是依法進行的，并且是合法有效的；該等歷次重大股權(quán)變動和重大重組不違反中國法律法規(guī)的強制性和禁止性規(guī)定，也不與目標(biāo)公司的章程及其內(nèi)部規(guī)章制度和其與第三方簽訂的其他任何協(xié)議相違反或沖突；歷次重大股權(quán)變動和重大重組不會侵犯任何第三人的任何權(quán)益和權(quán)利，也不會發(fā)生與歷次重大股權(quán)變動和重大重組有關(guān)的任何重大訴訟、仲裁或行政程序正在進行、尚未了結(jié)或有任何第三人威脅進行的情況；不存在任何股東以其在目標(biāo)公司的股權(quán)或其股權(quán)變賣、拍賣的價值向債權(quán)人償還債務(wù)的任何協(xié)議和/或約定國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第13頁。F．目標(biāo)公司的主要財產(chǎn)和重要財產(chǎn)合法有效，即轉(zhuǎn)讓人保證目標(biāo)公司的主要財產(chǎn)和重要財產(chǎn)的歸屬是明確的，即目標(biāo)公司是其唯一所有人，并沒有任何權(quán)利瑕疵；且該等主要財產(chǎn)和重要財產(chǎn)的獲得是通過合法來源取得，并支付了一切中國法律要求的費用、開支和對價，并辦理了一切必要的登記、備案、審批和許可手續(xù)；且在該等主要財產(chǎn)和重要財產(chǎn)上，除已向受讓人披露的以外，目標(biāo)公司在該等主要財產(chǎn)和重要財產(chǎn)的權(quán)利沒有受到任何包括但不限于擔(dān)保、第三人權(quán)利等方面的限制；且該等主要財產(chǎn)和重要財產(chǎn)不存在與其產(chǎn)權(quán)或所有權(quán)有關(guān)的任何訴訟、仲裁、爭議與糾紛或潛在的任何訴訟、仲裁、爭議與糾紛。該等主要財產(chǎn)和重要財產(chǎn)包括但不限于目標(biāo)公司擁有的土地使用權(quán)、房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)（商標(biāo)、專利、著作權(quán)等）、特許經(jīng)營權(quán)、主要生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備、租賃財產(chǎn)和目標(biāo)公司的對外投資等。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第13頁。G．目標(biāo)公司沒有重大爭議與糾紛，即除已向受讓人披露的情況外，目標(biāo)公司沒有涉及任何訴訟、仲裁、糾紛解決程序或其他法律程序，也不存在任何會導(dǎo)致訴訟、仲裁、糾紛解決程序或其他法律程序的事實與情況；除已向受讓人披露的情況外，目標(biāo)公司的任何資產(chǎn)與財產(chǎn)沒有被法院或其他管理機關(guān)查封、扣押、保全、留存或成為任何類似法律程序的對象；H．目標(biāo)公司的重大交易合法有效，即目標(biāo)公司至股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成日所從事的任何重大交易均是合法有效的；且從事該等任何重大交易已履行了中國法律法規(guī)和目標(biāo)公司章程規(guī)定的強制性要求與程序，且該等從事任何重大交易不違反中國法律法規(guī)的強制性和禁止性規(guī)定，也不與目標(biāo)公司的章程及其內(nèi)部規(guī)章制度和其與第三人簽訂的任何其他協(xié)議相違反或沖突；且沒有發(fā)生與該等任何重大交易有關(guān)的任何訴訟、仲裁、爭議與糾紛或潛在的任何訴訟、仲裁、爭議與糾紛；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第14頁。I．目標(biāo)公司的合同中無限制或禁止目標(biāo)公司的權(quán)利，即除轉(zhuǎn)讓人已向受讓人書面披露的情況外，目標(biāo)公司及其下屬公司所簽訂的合同沒有如下的限制性規(guī)定：a.不得終止條款，即一旦合同終止，將可能目標(biāo)公司帶來重大不利影響；b.不競爭條款；c.以可能的各種方式限制或禁止目標(biāo)公司對其所擁有的財產(chǎn)和資產(chǎn)的行使占有、使用、收益和處置的權(quán)利；d.與任何第三人組成合伙，或以其他約定形式承擔(dān)無限責(zé)任和/或連帶責(zé)任；e.向任何第三人提供保證或任何形式的擔(dān)保；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第14頁。J.目標(biāo)公司的重大合同的簽訂與履行合法有效，即除轉(zhuǎn)讓人已向受讓人書面披露的情況外，目標(biāo)公司所簽訂的任何重大合同都是合法有效的，且目標(biāo)公司均已按其約定履行了規(guī)定的義務(wù)和責(zé)任；重大合同的簽約方均不存在任何違約或侵權(quán)；2）財務(wù)方面A．目標(biāo)公司的財務(wù)賬簿無錯誤和遺漏，即目標(biāo)公司到目前為止的所有財務(wù)賬簿和財務(wù)紀錄者是按照中國法律法規(guī)和有關(guān)財務(wù)規(guī)定完整和正確記錄的，并能夠準確反映目標(biāo)公司參與的任何交易情況，該等財務(wù)賬簿和財務(wù)記錄中沒有任何重大錯誤或遺漏；B．目標(biāo)公司的賬戶合法，即目標(biāo)公司所有賬戶的設(shè)立和運行均遵守了中國相關(guān)法律法規(guī)；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第15頁。C．目標(biāo)公司的債權(quán)債務(wù)無遺漏，即到本協(xié)議簽訂之日，除轉(zhuǎn)讓人已向受讓人書面披露的情況外，目標(biāo)公司沒有拖欠任何在正常情況下應(yīng)當(dāng)償還的債務(wù)，也沒有被拖欠任何無法收回的債務(wù)。任何時間，如發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前存在任何轉(zhuǎn)讓人未書面披露的債務(wù)及債權(quán)，轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)無條件負責(zé)解決；如對目標(biāo)公司或其未來股東造成任何損失的，則轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)即時、無條件予以全額賠償；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第15頁。D．無投資性支出，即到本協(xié)議簽訂之日，除轉(zhuǎn)讓人已向受讓人書面披露的情況外，目標(biāo)公司沒有其他投資承諾或介入任何需要資本支出的項目和/或計劃；E．無融資計劃，即除轉(zhuǎn)讓人已向受讓人書面披露的情況外，目標(biāo)公司沒有進行過任何需要顯示但沒有顯示在目標(biāo)公司財務(wù)紀錄上的融資安排；3）稅務(wù)方面A．稅務(wù)登記備案合法，即目標(biāo)公司根據(jù)中國有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定進行了一切必要的稅務(wù)登記，辦理了一切法定的稅務(wù)登記備案、申報和通知手續(xù)；B．支付稅款，無罰款，即至本協(xié)議簽訂之日，目標(biāo)公司已經(jīng)按時支付了一切到期應(yīng)付和稅款、稅務(wù)罰款、罰息和收費；C．爭取了稅務(wù)優(yōu)惠，即至本協(xié)議簽訂之日，目標(biāo)公司已經(jīng)爭取到了所在國國家規(guī)定的及允許的稅務(wù)優(yōu)惠；D．無稅務(wù)、財政、審計的爭議，即至本協(xié)議簽訂之日，目標(biāo)公司沒有任何與中國國家和地方稅務(wù)、財政、審計機關(guān)之間的爭議，沒有面臨任何稅務(wù)、財政、書面審計調(diào)查或訊問，也不存在任何可能會導(dǎo)致該等爭議、調(diào)查、詢問的事實和/或情況；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第16頁。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第16頁。4）保險方面A．購買強制性保險，即目標(biāo)公司已經(jīng)購買了一切中國法律法規(guī)強制性要求的保險；B．保險是充分的，即目標(biāo)公司購買的保險已經(jīng)充分地涵蓋了目標(biāo)公司所擁有的財產(chǎn)可能出現(xiàn)的相應(yīng)的風(fēng)險和責(zé)任；C．保險費用已經(jīng)支付，即目標(biāo)公司所有現(xiàn)行有效的保險單項下應(yīng)付的保險費用都已經(jīng)按時完全支付。該等保險單項下并無任何應(yīng)當(dāng)由目標(biāo)公司履行但尚未履行的義務(wù)和責(zé)任；D．保險條款合理，即目標(biāo)公司所購買的一切保險單中不存在任何不合理的條款，也不存在任何超出正常費率的保險金支付的要求或限制；E．無索賠事故和情況，即除轉(zhuǎn)讓人已向受讓人書面披露外，至本協(xié)議簽訂之日，不存在任何可以使目標(biāo)公司有權(quán)根據(jù)前述保險單向有關(guān)保險人索賠的事實或情況，也不存在任何目標(biāo)公司需要根據(jù)有關(guān)保險單通知保險人的事項或情況；5）人事方面A．遵守勞動法，即目標(biāo)公司遵守了一切中國有關(guān)勞動方面的法律法規(guī)，并按時支付了一切需要支付的費用、款項、保險費用和稅款；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第17頁。B．不存在勞資糾紛，即除轉(zhuǎn)讓人已向受讓人披露的情況外，目標(biāo)公司與其任何前雇員、管理人員或董事之間，不存在任何勞動和/或爭議；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第17頁。C．所簽訂的勞動合同合法有效，即目標(biāo)公司與其雇員簽訂的所有勞動合同都是合法有效的；且除轉(zhuǎn)讓人已向受讓人披露的情況外，不存在不能終止的勞動合同，也不存在需要由目標(biāo)公司支付超過萬元人民幣的勞動合同，更不存在目標(biāo)公司以其任何財產(chǎn)或資產(chǎn)向雇員償還債務(wù)的勞動合同；3．受讓人的陳述與保證受讓人的陳述與保證相對于轉(zhuǎn)讓人的陳述與保證來說要簡單得多，除對主體資格、有權(quán)簽約、有能力履約和合法履約、協(xié)助履約幾個方面做出陳述與保證，即轉(zhuǎn)讓人與受讓人的共同陳述與保證外，還需要對其按約定支付價款做出陳述與保證。具體來講，支付價款的陳述與保證主要是受讓人應(yīng)當(dāng)保證按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的規(guī)定，協(xié)助開立轉(zhuǎn)讓股權(quán)價款的賬戶、支付預(yù)付款或定金、按約定分期付款或一次性支付全部價款。（四）過渡期條款國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第18頁。過渡期條款在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中也是非常關(guān)鍵的約定。過渡期是指自股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂之日起至約定的交割日止。過渡期形成的原因主要是等待一些條件的實現(xiàn)，如等待有關(guān)政府部門的審批、等待債權(quán)人的同意、等待協(xié)議約定的相關(guān)條件的滿足等，這些因素的滿足都需要一定時間。在過渡期內(nèi)，目標(biāo)公司還在經(jīng)營著，經(jīng)營期間，目標(biāo)公司的資產(chǎn)、人事、經(jīng)營、債務(wù)等都可能發(fā)生變化，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易并未最終完成，轉(zhuǎn)讓人仍是目標(biāo)公司的股東，故轉(zhuǎn)讓人仍享有股東的權(quán)利。因此，為了控制和掌握目標(biāo)公司經(jīng)營期間可能發(fā)生的變化，也為了限制轉(zhuǎn)讓人在過渡期間對目標(biāo)公司可能行使的股東權(quán)利，受讓人應(yīng)當(dāng)注意約定過渡期條款，明確過渡期雙方的權(quán)利義務(wù)，以使受讓人盡量少受損失、監(jiān)督目標(biāo)公司的管理，從而實現(xiàn)最終管理權(quán)的交接。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第18頁。為了監(jiān)督和控制過渡期目標(biāo)公司的經(jīng)營管理，受讓人一般可以約定在目標(biāo)公司在過渡期間內(nèi)發(fā)生以下重大事項（雙方可通過約定事項所涉及的金額或其他標(biāo)準來界定是否屬于重大事項）時，轉(zhuǎn)讓人需要通知受讓人，在需要轉(zhuǎn)讓人在董事會或股東會上行使表決權(quán)時，需要征得受讓人的同意：1．經(jīng)營決策的重大變更方面1）決定目標(biāo)公司的上市、發(fā)債、重組、分立、合并或股權(quán)結(jié)構(gòu)的變更；2）決定目標(biāo)公司經(jīng)營重點的轉(zhuǎn)移，如目標(biāo)公司原來以經(jīng)營醫(yī)藥器材的生產(chǎn)和銷售，后來決定開始進入電信領(lǐng)域，從事對基礎(chǔ)電信和增值電信的投資、開發(fā)與建設(shè)；2．處置資產(chǎn)方面1）向股東宣布和/或分配利潤；2）以任何形式減少或減損目標(biāo)公司的資產(chǎn)或財產(chǎn)；3）對目標(biāo)公司的注冊資本進行增資或減資；4）以任何形式對外進行資本性投資；5）提前償還已存在的債務(wù)；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第19頁。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第19頁。3．設(shè)定債務(wù)方面1）向第三人提供擔(dān)保，包括用目標(biāo)公司的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押，或向第三人提供保證或以其他形成向第三人提供擔(dān)保等。2）對外借款，即向銀行、企業(yè)或個人借款。3）以任何形式的作為或不作為對外承擔(dān)責(zé)任，如不按時交稅、違約等。4．債權(quán)方面1）以任何形式設(shè)定債權(quán)，如對外貸款；2）以任何形式抵消或減少已存在的債權(quán)；3）以任何形式放棄、終止或解除已存在的債權(quán)；5．進行重大交易方面1）目標(biāo)公司對外簽訂新重大交易合同；2）以任何形式修改已簽訂的重大交易合同；3）在新簽訂的和修改的重大交易合同中存在對目標(biāo)公司不合理或不公平的條款；4）在新簽訂的和修改的重大交易合同中存在限制目標(biāo)公司權(quán)利的條款，如不競爭條款、不能終止條款等；6．人事方面國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第20頁。1）以任何形式提高或承諾提高任何管理人員的薪酬和/或福利待遇；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第20頁。2）以任何形式辭退、勸退、解雇、挖走目標(biāo)公司聘用的管理人才和/或包括但不限于法律、財務(wù)、審計、信息、工程、銷售、人事、技術(shù)等方面的人才；（五）職工安置條款根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第19條關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)包括的主要內(nèi)容的規(guī)定[《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第19條第(三)款規(guī)定：“企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)包括下列主要內(nèi)容：……（三）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的職工安置方案”。]，職工安置條款是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的必備條款。職工安置問題是非常重要的，它不僅關(guān)系到職工個人的利益，也關(guān)系到股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易能否順利完成，更關(guān)系到目標(biāo)公司穩(wěn)定正常的經(jīng)營和社會的穩(wěn)定。通常來講，職工安置條款需要明確約定以下幾個主要內(nèi)容：1．目標(biāo)公司有多少名雇員，有多少與目標(biāo)公司有正式的勞動合同，有多少與目標(biāo)公司未簽訂正式的勞動合同；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第21頁。2．若股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后需要減少雇員，減少的方案是什么，即在不違反國家法律法規(guī)及與雇員簽訂的勞動合同的前提下，符合哪些條件的雇員可以辦理退休或內(nèi)退、符合哪些條件的雇員可以解除勞動關(guān)系、在聘用新雇員時如何對待同等條件已被解除勞動合同關(guān)系的老雇員（如在同等條件下，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先聘用已與目標(biāo)公司解除勞動關(guān)系的老雇員）、對提前解除勞動關(guān)系的雇員如何進行補償?shù)龋粐泄蓹?quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第21頁。3．對目標(biāo)公司雇員薪酬和福利待遇的承諾或保證；4．審批機關(guān)要求明確規(guī)定的其他內(nèi)容。以上需要明確的內(nèi)容，如雇員的名稱和個人情況、補償費用的計算標(biāo)準、辦理退休或內(nèi)退或解除勞動關(guān)系的雇員名稱和個人情況、具體的福利待遇等，可以通過用合同附件或列表的方式進一步細化，以使雙方關(guān)于職工安置方案的約定更加明確，有可操作性。（六）資料交接條款資料交接對于受讓人來說是非常重要的，因為對即將成為目標(biāo)公司股東的受讓人來講，掌握并控制目標(biāo)公司的資料對于受讓人以后行使股東權(quán)利、管理并監(jiān)督目標(biāo)公司都是非常重要的。對于由目標(biāo)公司保管而無法由股東保管的，轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)書面告知目標(biāo)公司保管該資料的機構(gòu)、負責(zé)人以及查閱這些資料的程序。因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議一般會規(guī)定交割日前需要交接的資料。本部分將從可以實際交接的資料和無法實際交接但應(yīng)當(dāng)書面告知保管方式的資料兩個方面進行介紹。1．可以實際交接的資料國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第22頁?？梢詫嶋H交接的資料是指在交割日前，轉(zhuǎn)讓人可以將其保管或掌握的與股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的資料實際交付給受讓人的資料。這些資料主要是指：國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第22頁。1）轉(zhuǎn)讓人出資證明書；2）轉(zhuǎn)讓人保管或掌握的其他與股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的資料；3）受讓人要求的且為轉(zhuǎn)讓人保管或掌握的其他與股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的資料。2．無法實際交接但應(yīng)當(dāng)書面告知保管方式的資料無法實際交接但應(yīng)當(dāng)書面告知保管方式的資料是指在交割日前，轉(zhuǎn)讓人無法將不由其保管或掌握的但與股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的資料實際交付給受讓人的資料，從而使轉(zhuǎn)讓人不得不通過書面告知保管該資料的機構(gòu)（若保管機構(gòu)為目標(biāo)公司，還應(yīng)當(dāng)細化到保額該資料的目標(biāo)公司的具體部門）、負責(zé)人以及查閱這些資料的程序的方式進行交接的資料。這些資料主要是指：1）目標(biāo)公司內(nèi)部的規(guī)章制度；2）董事會決議和股東會決議；3）目標(biāo)公司管理層人員的人員名單及其簽名字樣，這些管理層人員主要是指有權(quán)對外簽約，或有權(quán)決定超過金額以上的重大交易，或有權(quán)決定支出超過金額以上的資產(chǎn)或現(xiàn)金的管理層或財務(wù)人員；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第23頁。4）目標(biāo)公司及其下屬公司營業(yè)執(zhí)照及許可證或批準其經(jīng)營范圍的文件，如若是外商投資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)有國家發(fā)改委、商務(wù)部或他們下屬機構(gòu)頒發(fā)的批準成立外商投資企業(yè)的批準證書；再如，若是電信企業(yè)，應(yīng)當(dāng)有基礎(chǔ)電信牌照或增值電信牌照等；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第23頁。5）目標(biāo)公司股東名冊6）目標(biāo)公司的公章；7）目標(biāo)公司對雇員的授權(quán)書，包括但不限于對外簽約、或有權(quán)決定超過金額以上的重大交易，或有權(quán)決定支出超過金額以上的資產(chǎn)或現(xiàn)金；8）電子版及紙質(zhì)版工程、技術(shù)等方面的資料；9）受讓人要求的其他資料。（七）知識產(chǎn)權(quán)條款國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第24頁。在某些情況下，為了目標(biāo)公司的發(fā)展，實力強大且有較好品牌效應(yīng)的股東可能會將其擁有的知識產(chǎn)權(quán)，如商標(biāo)、專利、專用技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)在一定條件下許可給目標(biāo)公司使用。因此，在該股東將其所持目標(biāo)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他人時，特別是將其所持股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給其他人、從而徹底退出目標(biāo)公司時，該股東一般應(yīng)當(dāng)要求終止知識產(chǎn)權(quán)的許可使用協(xié)議。這一要求是合理的，因為股東所擁有的知識產(chǎn)權(quán)是股東的無形資產(chǎn)，若該股東全身退出目標(biāo)公司后，目標(biāo)公司還仍然使用該股東的知識產(chǎn)權(quán)，則對于該股東來說，不僅可能是資產(chǎn)上的損失，也可能會因為目標(biāo)公司濫用而使該股東遭受品牌或商譽上的損失。因此，若存在轉(zhuǎn)讓人將其所擁有的知識產(chǎn)權(quán)許可給目標(biāo)公司使用的情況，且轉(zhuǎn)讓人擬通過轉(zhuǎn)讓其所持目標(biāo)公司全部股權(quán)時，應(yīng)當(dāng)注意在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確對其知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議如何處理的規(guī)定。當(dāng)然，若轉(zhuǎn)讓人只轉(zhuǎn)讓其所持目標(biāo)公司的部分股權(quán)，則轉(zhuǎn)讓人授權(quán)目標(biāo)公司使用相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的情況如何處理，如停止使用，或有償使用，或縮短使用期限等，也應(yīng)當(dāng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中予以明確。對于XXX公司來說，因“XXX”或“XXX”商標(biāo)及其圖形、字樣是國內(nèi)馳名商標(biāo)，為了整個集團的發(fā)展，并且為促進集團下屬公司的發(fā)展，XXX公司一般會將其擁有的“XXX”或“XXX”商標(biāo)及其圖形、字樣許可給XXX公司的下屬公司使用。但是，隨著XXX公司及其下屬公司將所持目標(biāo)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他人情況的不斷增加，終止與目標(biāo)公司的商標(biāo)許可協(xié)議就變得越來越重要，以免因目標(biāo)公司在XXX公司或其下屬公司退出后仍可以使用XXX商標(biāo)而給XXX公司造成重大損失。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第24頁。因此，這部分將從約定知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議的處理方案時應(yīng)當(dāng)注意的問題和停止使用“XXX”或“XXX”商標(biāo)及其圖形、字樣的情況兩個方面進行介紹。1．約定知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議的處理方案時應(yīng)當(dāng)注意的問題在約定對知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議如何處理的條款時，建議注意以下幾個方面：1）明確轉(zhuǎn)讓人所擁有的并許可給目標(biāo)公司使用的知識產(chǎn)權(quán)的具體情況，包括但不限于知識產(chǎn)權(quán)的名稱、知識產(chǎn)權(quán)的法定登記號；2）明確該知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議的情況，包括但不限于轉(zhuǎn)讓人何時與目標(biāo)公司簽訂的許可使用協(xié)議、許可使用協(xié)議的名稱；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第25頁。3）在不違反國家相關(guān)法律法規(guī)和已簽訂的知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議的約定的前提下，明國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第25頁。9）經(jīng)XXX公司領(lǐng)導(dǎo)批準可以申請使用的。因此，XXX公司或其下屬公司將所持有的目標(biāo)公司（被許可人）的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他確處理該許可使用協(xié)議的方案，如終止該許可使用協(xié)議，或允許按知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議的約定在一定期限內(nèi)繼續(xù)使用，但變更許可費用收費標(biāo)準等；4）許可使用協(xié)議終止后，相關(guān)資料的交接或銷毀。這些資料，如印有轉(zhuǎn)讓人所擁有商標(biāo)的名片、字頭紙、目標(biāo)公司名稱的變更等，應(yīng)當(dāng)交還給轉(zhuǎn)讓人，或根據(jù)轉(zhuǎn)讓人的要求進行銷毀。2．停止使用“XXX”或“XXX”商標(biāo)及其圖形、字樣的情況XXX公司于2007年4月10日正式下發(fā)了新的《中國XXX集團公司商標(biāo)使用管理辦法》，該辦法明確了“XXX”或“XXX”商標(biāo)及其圖形、字樣的管理與使用。其中，根據(jù)該辦法第15條規(guī)定，只有以下主體可以申請在公司名稱、商品及服務(wù)中使用XXX商標(biāo)：1）XXX公司全資子公司；2）XXX公司控股51%以上的公司；3）XXX公司、XXX公司全資子公司共同持股累計51%以上的公司；4）XXX公司相對控股（唯一大股東）的公司；5）XXX公司全資子公司控股51%以上的公司；6）XXX公司控股51%以上公司的全資公司；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第26頁。7）XXX公司、XXX公司全資子公司共同持股累計51%以上公司的全資公司；國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第26頁。8）XXX公司相對控股（唯一大股東）公司的全資公司；人，從而使目標(biāo)公司（被許可人）不再具備該辦法第15條所規(guī)定的資格時，應(yīng)當(dāng)終止《商標(biāo)使用許可合同》，這一點在該辦法的第28條第（四）款中做了明確規(guī)定。故通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，使目標(biāo)公司（被許可人）不再具備該辦法第15條所規(guī)定的資格時，XXX公司或其下屬公司作為轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)注意在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確終止其已簽訂的《商標(biāo)使用許可合同》。但因為該辦法只是XXX公司的內(nèi)部規(guī)章制度，對其他股東或第三人不產(chǎn)生法律效力，為了避免終止《商標(biāo)使用許可合同》缺乏法律依據(jù)，建議XXX公司及其下屬公司在與被許可人簽訂《商標(biāo)使用許可合同》時，在該合同中加入可以終止合同的情形，并將終止門重新核準或備案。而對于轉(zhuǎn)讓股權(quán)交易來說，有可能是雙方已有交易意向，然后找評估機構(gòu)做評估，但也有可能是目標(biāo)公司因某些原因已經(jīng)做了評估，而受讓人是在這一年當(dāng)中才開始交易意向的。若股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易是通過掛牌進行，一般來說，轉(zhuǎn)讓人是需要在掛牌之前提前對目標(biāo)公司做出評估的，在評估之后，轉(zhuǎn)讓人可能不會立即掛牌，因一些原因轉(zhuǎn)讓人可能會在評估報告出具之日起3個月或6個月甚至10個月時才掛牌征集受讓人。因此，若“未包括債務(wù)”發(fā)生在評估報告出具之日起的一年內(nèi)，“未包括債務(wù)”可以由轉(zhuǎn)讓人與受讓人共同約定如何承擔(dān)；3）若“未包括債務(wù)”發(fā)生在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交割日后，則顯然應(yīng)當(dāng)由受讓人承擔(dān)。關(guān)于交割日的確定，將在本章第（十）部分進行介紹。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第27頁。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第27頁。2.目標(biāo)公司與轉(zhuǎn)讓人之間的債權(quán)債務(wù)若轉(zhuǎn)讓人決定通過轉(zhuǎn)讓全部股權(quán)從而全身退出目標(biāo)公司的，但其又對目標(biāo)公司享有債權(quán)的，則轉(zhuǎn)讓人一般會要求與受讓人協(xié)商這部分債權(quán)如何處理。這一要求是合理的，因為在轉(zhuǎn)讓人是目標(biāo)公司股東時，出于股東的責(zé)任或發(fā)展目標(biāo)公司業(yè)務(wù)的愿望，股東一般會對目標(biāo)公司做一定的財務(wù)支持，如貸款給目標(biāo)公司等。如果轉(zhuǎn)讓人通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓后不再是目標(biāo)公司股東時，當(dāng)初給目標(biāo)公司的財務(wù)支持也就缺乏了存在的基礎(chǔ)，因此，轉(zhuǎn)讓人可以要求將該部分債權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓人，或由受讓人代替目標(biāo)公司償還，或由目標(biāo)公司在股權(quán)交易發(fā)生前提前向轉(zhuǎn)讓人償還，這些處理方案均可以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的債權(quán)債務(wù)處理條款中明確規(guī)定。（八）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效條款股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效條款是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的必備條款，轉(zhuǎn)讓人和受讓人需要在協(xié)議中明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議何時生效。本部分將從約定生效和審批生效兩個方面進行介紹。1．約定生效國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第28頁。一般情況下，轉(zhuǎn)讓人和受讓人可以約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議何時生效，如受讓人支付首期轉(zhuǎn)股款時生效，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議自簽署之日生效等。但這種約定生效只適用于在不需要有關(guān)政府機關(guān)批準股權(quán)轉(zhuǎn)讓才生效的情況，若需要相關(guān)政府部門審批，則從對抗第三人的角度，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議經(jīng)批準后才生效。因此，在草擬約定生效條款時，可以寫明股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議自滿足雙方約定的條件之日起生效，同時列舉雙方約定的生效條件。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第28頁。2．審批生效審批生效是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議必須自獲得相關(guān)政府部門的批準之后生效。例如，外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、國家一些特殊行業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓（如金融企業(yè)、航空企業(yè)）等，均需要經(jīng)相關(guān)政府部門的批準，未經(jīng)批準的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效。那么，這些股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要經(jīng)哪些國家機關(guān)批準，在報批時需要報送什么文件，這一問題將在第四章股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效階段具體闡述。因此，在草擬審批生效的條款時，可以寫明股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議自獲得相關(guān)國家機關(guān)的批準之日起生效。當(dāng)然，若國家法律法規(guī)明確規(guī)定生效時間，則應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定寫明。如外商投資企業(yè)發(fā)生股權(quán)變更時，《外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的若干規(guī)定》第20條就明確規(guī)定“股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議自核發(fā)變更外商投資企業(yè)批準證書之日生效”，因此在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中就需要按此規(guī)定表述生效條款。（九）交割日條款（受讓人何時成為股東的條款）國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第29頁。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交割日條款是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的必備條款，轉(zhuǎn)讓人和受讓人需要在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確目標(biāo)股權(quán)的所有權(quán)自何時轉(zhuǎn)移，即轉(zhuǎn)讓人何時不再享有目標(biāo)股權(quán)的股東權(quán)利、承擔(dān)股東義務(wù)，受讓人何時成為目標(biāo)股權(quán)的股東。鑒于掛牌轉(zhuǎn)讓的交割與協(xié)議轉(zhuǎn)讓的交割有一定區(qū)別，本部分將從掛牌轉(zhuǎn)讓的交割日條款和協(xié)議轉(zhuǎn)讓的交割日條款兩個方面進行介紹。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第29頁。1．掛牌轉(zhuǎn)讓的交割日條款掛牌轉(zhuǎn)讓必須在產(chǎn)權(quán)交易所結(jié)算交割。國有股權(quán)受讓人原則上一次性支付價款，如交易數(shù)額較大，可按合同約定分次支付價款，一次性付款或分次付款的首次付款額都要在產(chǎn)權(quán)交易所結(jié)算交割。以北交所為例，北交所監(jiān)督產(chǎn)權(quán)交易結(jié)算交割的程序是受讓人將產(chǎn)權(quán)交易價款先支付到北交所賬戶，北交所在確認交易價款到帳后方出具產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交割單。交易雙方將產(chǎn)權(quán)交易傭金統(tǒng)一交納至北交所后，可領(lǐng)取交割單。目標(biāo)公司憑產(chǎn)權(quán)交割單到工商部門辦理企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照的變更登記。交易雙方或經(jīng)紀機構(gòu)向北交所出具工商部門變更后的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照和工商部門核準的企業(yè)組織章程后，北交所將交易價款轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)讓人帳戶，整個交易過程即告結(jié)束。因此，在這一過程中，交易雙方可以約定具體交割的實點，即交割日。如可以約定產(chǎn)權(quán)交易所出具產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交割單之日為交割日，也可以約定完成工商變更登記之日為交割日，也可以約定自產(chǎn)權(quán)交易所將交易價款轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)讓人帳戶之日為交割日。交易雙方可以根據(jù)自己的情況來協(xié)商約定交割日的規(guī)定。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第30頁。值得注意的是，并非所有的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)都監(jiān)督交易價款的支付，上聯(lián)所就是其中一例。上聯(lián)所并不要求受讓人將價款支付到交易所，而是在資料齊備、準確，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂的情況下即可出具產(chǎn)權(quán)交割單。因此，在這種情況下，雙方就只能約定產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)出具產(chǎn)權(quán)交割單之日為交割日了（上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所）。國有股權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的談判與簽訂階段全文共34頁，當(dāng)前為第30頁。2．協(xié)議轉(zhuǎn)讓的交割日條款協(xié)議轉(zhuǎn)讓的雙方可以自行約定交割日條款的內(nèi)容，即雙方可以