互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)可控為底線 P2P征信打通尚需時(shí)日

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，如何做好風(fēng)控，儼然已成各個(gè)P2P平臺(tái)在激烈競爭中占得先機(jī)的關(guān)鍵一環(huán)。

9月27日，由每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)社主辦的“2014中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇”平行會(huì)場之二——“民間金融的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”在深圳舉行。信而富總裁王征宇、宜信副總裁朱宇峰、銀豆網(wǎng)市場總監(jiān)王蘭等P2P行業(yè)人士參與了該論壇。

王征宇分析指出，中國P2P行業(yè)瓶頸之一是征信覆蓋有限；同時(shí)，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要“一切從數(shù)據(jù)出發(fā)”落實(shí)到“一切從實(shí)際出發(fā)”，小額無抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)一樣可控，究竟是陷阱還是餡餅，取決于企業(yè)的風(fēng)控能力；而信用評(píng)分系統(tǒng)是繞開陷阱不斷前行的指南針。

談及互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控如何應(yīng)對(duì)的問題，團(tuán)貸網(wǎng)CEO唐軍分析認(rèn)為，其主張創(chuàng)新型風(fēng)控——用O2O的行為解決P2P的概念，就是把地面的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到線上，只要有足夠多的抵押物，風(fēng)險(xiǎn)是沒有問題的。但如果大規(guī)模擴(kuò)張，就回到了老路，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施的轉(zhuǎn)移。在把握住傳統(tǒng)P2P穩(wěn)步增長的同時(shí)，保證風(fēng)控體系的轉(zhuǎn)型，改變交易規(guī)則。

另外，多位業(yè)內(nèi)人士分析表示，目前不少P2P機(jī)構(gòu)正在往數(shù)據(jù)互相共享方面努力，以期實(shí)現(xiàn)征信對(duì)接；但要完全打通征信環(huán)節(jié)，尚需較長時(shí)間。

民間金融是餡餅or陷阱引熱議/

據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)此前發(fā)布的《中國民間金融發(fā)展報(bào)告》顯示，去年中國家庭民間金融市場規(guī)模為5.28萬億元，比2011年的4.47萬億元上升18%。

“民間金融盛行的原因：一是正規(guī)金融市場不發(fā)達(dá)。因?yàn)槟壳拔覈y行的業(yè)務(wù)大都是針對(duì)大客戶的，像居民家庭這樣的微小客戶根本不在銀行的考慮之列，要借錢只好找私人；二是較高的利率使偏好風(fēng)險(xiǎn)的居民愿意將自己的余款放出去。不過，高利率意味著高風(fēng)險(xiǎn)，我國民間金融市場面臨巨大的挑戰(zhàn)?！蔽髂县?cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心主任甘犁分析指出。

那么，民間金融究竟是餡餅還是陷阱？

“我國經(jīng)營性實(shí)體是4000多萬家，有貸款卡的企業(yè)有900多萬家，真正從銀行取得貸款的為300多萬家，中國所有銀行服務(wù)的企業(yè)只有百分之幾，借款方處于非常饑渴的狀態(tài)。其次，反過來看投資領(lǐng)域，即現(xiàn)在中國老百姓能投資的是什么？其實(shí)，要增加老百姓財(cái)產(chǎn)性收入，民間借貸市場和銀行的借貸市場是基本上持平的，資本現(xiàn)在處于混沌狀態(tài)，所以對(duì)行業(yè)來說，機(jī)會(huì)和市場很大。不過，搞借貸的行業(yè)更需要考慮風(fēng)險(xiǎn)，如果不評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)遲早都會(huì)爆發(fā)，如果一個(gè)平臺(tái)只能把投資人的錢收集到一個(gè)卡里，形成資金池，這樣的平臺(tái)絕對(duì)是陷阱?？偟膩碚f，這個(gè)行業(yè)對(duì)有準(zhǔn)備的人來說是餡餅，對(duì)沒有準(zhǔn)備的人肯定是陷阱?！焙狭JCEO劉豐表示。

王征宇指出，中國互聯(lián)網(wǎng)金融是餡餅還是陷阱，取決于對(duì)技術(shù)的把握程度。在技術(shù)發(fā)展中，整個(gè)數(shù)據(jù)分析的體系，從數(shù)據(jù)到信用評(píng)分已經(jīng)到了解決方案和決策系統(tǒng)，不再是簡單的評(píng)分，而是評(píng)分糅合在業(yè)務(wù)之中，通過決策引擎的方式自動(dòng)實(shí)施。數(shù)據(jù)也已從基于行業(yè)的數(shù)據(jù)，進(jìn)入到了基于整個(gè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)。

王征宇認(rèn)為，技術(shù)手段、分析手段從基本的評(píng)分模型進(jìn)入到了大數(shù)據(jù)，特別是弱相關(guān)分析。目前，弱相關(guān)分析在互聯(lián)網(wǎng)金融之中是最前沿的幾個(gè)領(lǐng)域，其可以幫助P2P平臺(tái)在更多的變量、更大的數(shù)據(jù)之中抽提出對(duì)于申請(qǐng)人情況分析評(píng)分的手段，這些是前沿機(jī)構(gòu)所要賽跑的主戰(zhàn)場。最終，這個(gè)行業(yè)看的是誰的評(píng)分更精準(zhǔn)，誰的決策速度更快，誰的技術(shù)更先進(jìn)，這是整個(gè)P2P行業(yè)，小額貸款領(lǐng)域之中最終決定勝負(fù)的主戰(zhàn)場。

香港步步聯(lián)貸創(chuàng)始合伙人張鄭芬則表示，餡餅還是陷阱的問題，最關(guān)鍵是幾個(gè)方面：一是風(fēng)險(xiǎn)是否可控，錢借給了誰；二是在從發(fā)行到投資人購買的過程中，鏈條是不是過長了；最后一點(diǎn)非常關(guān)鍵，就是監(jiān)管環(huán)境。對(duì)投資人來說，監(jiān)管是非常必要的，因?yàn)槊總€(gè)機(jī)構(gòu)從發(fā)行一個(gè)產(chǎn)品到最后賣給投資人的過程中，都有不同的利益點(diǎn)，如果每個(gè)機(jī)構(gòu)都根據(jù)自己的利益點(diǎn)來做，這個(gè)市場就會(huì)無限龐大，此時(shí)必須要有監(jiān)管。此外，還要注意很多本質(zhì)上的風(fēng)險(xiǎn)控制。

應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)可控為底線/

去年以來，作為民間金融陽光化的代表——互聯(lián)網(wǎng)金融在我國得到了高速發(fā)展，而與之相對(duì)應(yīng)，虛擬化經(jīng)營、法律缺位、監(jiān)管難度加大等問題，卻對(duì)我國現(xiàn)有的金融安全防范體系形成挑戰(zhàn)。

“互聯(lián)網(wǎng)金融目標(biāo)是要以客戶的需求為動(dòng)力，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本，以金融規(guī)律為邊界，以風(fēng)險(xiǎn)可控為底線，以保護(hù)消費(fèi)者為核心，走可持續(xù)、經(jīng)得起周期和風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)的發(fā)展之路。”銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫更是明確指出。

“如何把P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制好？第一，P2P要以確保投資人的利益作為最高準(zhǔn)則，作為指導(dǎo)思想，在這個(gè)指導(dǎo)思想之下做成的產(chǎn)品，有一個(gè)核心的目標(biāo)；第二，產(chǎn)品的定位，是決定一個(gè)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)有多高的最核心要素之一；第三，作為新興的P2P行業(yè)，發(fā)展速度和發(fā)展規(guī)模也是決定風(fēng)險(xiǎn)是否可控的核心要素?！比f家兄弟總經(jīng)理董博淳表示。

有利網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席運(yùn)營官吳逸然認(rèn)為，P2P就是要小額分散。從信貸端來看，一是金額比較小，在互聯(lián)網(wǎng)上融資，除要考慮融資的效率和速度之外，還要考慮流動(dòng)性；二是在小額貸款還款期限上要做一定的分散，這樣就不存在突然兌付一大筆資金的壓力。另外，要做資金端的分散，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)操作的邊際成本已經(jīng)很低了，所以，盡量讓投資人把投資分散一下。當(dāng)然，也可以選擇用平臺(tái)的自動(dòng)投資工具來替投資人分散。如果平臺(tái)強(qiáng)制要求投資人，可能每個(gè)投資的單筆投資金額，不能超過投資人總資產(chǎn)的1%，這時(shí)哪怕是平臺(tái)信用端的風(fēng)險(xiǎn)沒有控制好，對(duì)投資人來說，傷害也能控制得住。所以，小額分散不僅在信貸端，也在資金端，如果同步實(shí)現(xiàn)，或是目前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控較可行的方式。

朱宇峰認(rèn)為，信貸周期管理就是小額信貸最核心的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，主要有三個(gè)要點(diǎn)：首先，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間找一個(gè)最佳平衡點(diǎn)；其次，用循環(huán)的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，從信貸政策到審批，到賬戶管理，到催收，每一個(gè)產(chǎn)品都要經(jīng)過測試，測試完成后，才能正式上線；最后，是科學(xué)的方法，即所有動(dòng)作都用數(shù)據(jù)記錄下來，每一個(gè)決策都會(huì)用數(shù)據(jù)去說話。此外，線下也做很多風(fēng)險(xiǎn)管理的工作，包括業(yè)務(wù)人員和門店要有一個(gè)把控等。

征信對(duì)接尚需時(shí)日/

根據(jù)零壹財(cái)經(jīng)研究預(yù)測，今年P(guān)2P借貸線上部分交易額在2500億~3000億元?，F(xiàn)在P2P很火，平臺(tái)也多，但值得思考的是，如果一個(gè)借款人、融資方在平臺(tái)上有違約，或者是有不良記錄，是否有方法把征信環(huán)節(jié)打通，或者把相關(guān)信息反映到銀行系統(tǒng)中去？

“目前，至少在北京、上海都有機(jī)構(gòu)在做這方面的工作。比如，人民銀行下屬的上海資信，就在積極推動(dòng)P2P行業(yè)當(dāng)中的數(shù)據(jù)報(bào)送，信而富公司每個(gè)月把所有的客戶，不管好與壞，全額向上海資信報(bào)送。但是，目前只是限于P2P機(jī)構(gòu)之間的客戶、不良從業(yè)人員之間的所謂黑名單的共享。不過，目前情況下，除非是一些極特別的機(jī)構(gòu)，