淺談“元宇宙”監(jiān)管難點(diǎn)及其政策建議

淺談“元宇宙”金融監(jiān)管難點(diǎn)及其政策建議摘要：近年“元宇宙”概念熱炒，在金融行業(yè)掀起了一番浪潮，業(yè)界普遍認(rèn)為作為一種與現(xiàn)實(shí)映射和交互的虛擬世界，其深度發(fā)展將可能重塑金融產(chǎn)業(yè)的模式和生態(tài)，會是金融業(yè)的下一個“風(fēng)口”。當(dāng)前“元宇宙”金融的發(fā)展仍處于萌芽階段，它帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)已初見端倪，要實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，不僅需要科技的引領(lǐng)，更需要完善的經(jīng)濟(jì)體系、監(jiān)管制度等的共同作用。本文從“元宇宙”金融的理論內(nèi)涵出發(fā)，淺析“元宇宙”金融監(jiān)管的風(fēng)險難點(diǎn)，并基于此提出相應(yīng)的監(jiān)管建議。關(guān)鍵詞：元宇宙風(fēng)險金融監(jiān)管“元宇宙”金融的理論內(nèi)涵元宇宙是利用科技手段進(jìn)行鏈接與創(chuàng)造的、與現(xiàn)實(shí)世界映射和交互的虛擬世界，是具備新型社會體系的數(shù)字生活空間。有專家認(rèn)為，元宇宙有著原生的經(jīng)濟(jì)體系，是在元宇宙世界中土生土長的，而不是在數(shù)字化轉(zhuǎn)型得來的。元宇宙中的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，是一套從數(shù)字資產(chǎn)誕生開始的確權(quán)、估值、流通、交易、消費(fèi)甚至銷毀的自循環(huán)，在未來MetaFi（即元宇宙金融）將在DeFi（即去中心化金融）的基礎(chǔ)上有良好的發(fā)展勢頭?！霸钪妗钡谋举|(zhì)元宇宙本質(zhì)上是對現(xiàn)實(shí)世界的虛擬化、數(shù)字化，是由物質(zhì)世界、信息世界相互影響、互相促進(jìn)形成的虛實(shí)相融的二元平行世界。它基于擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)技術(shù)提供沉浸式體驗，基于數(shù)字孿生技術(shù)生成現(xiàn)實(shí)世界的鏡像，基于區(qū)塊鏈技術(shù)搭建經(jīng)濟(jì)體系，將虛擬世界與現(xiàn)實(shí)世界在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)、社交系統(tǒng)、身份系統(tǒng)上密切融合。談及元宇宙，很容易聯(lián)想到游戲，這是由于20世紀(jì)70年代到95年代出現(xiàn)了大量開放性多人游戲，這形成了元宇宙的早期基礎(chǔ)。但實(shí)際上，元宇宙與游戲有著本質(zhì)區(qū)別，其作為一個具備開放性、自治性和永續(xù)性等鮮明特征的通證經(jīng)濟(jì)形態(tài)，符合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢，是未來金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要方向?！霸钪妗苯鹑诘陌l(fā)展勢頭元宇宙金融對于傳統(tǒng)金融業(yè)而言既是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也是難得的發(fā)展機(jī)遇。當(dāng)前業(yè)內(nèi)對于元宇宙+金融還沒有明確的定義，相關(guān)技術(shù)進(jìn)展及商業(yè)模式也還不成熟，各主體如何參與其中尚在探索之中，但可以確定的是元宇宙所帶來的邏輯架構(gòu)與技術(shù)創(chuàng)新必然會對金融發(fā)展產(chǎn)生重要影響，這也是元宇宙之風(fēng)席卷全球金融行業(yè)，金融巨頭紛紛快步邁向元宇宙的原因。短期來看，未來元宇宙有望為金融業(yè)帶來包括沉浸式服務(wù)、無感體驗在內(nèi)的諸多變革，屆時元宇宙技術(shù)對金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展也將有巨大的作用?！霸钪妗苯鹑趹?yīng)用由于元宇宙從提出到應(yīng)用實(shí)踐的時間很短，甚至其基本概念、發(fā)展體系、技術(shù)邏輯、應(yīng)用模式等一切都還在探索與融合發(fā)展之中，元宇宙目前更多是作為一個新生事物在被創(chuàng)新性地應(yīng)用，在金融領(lǐng)域主要用于客戶的營銷、業(yè)務(wù)運(yùn)維與管理等。作為我國金融系統(tǒng)中的主體機(jī)構(gòu)，各大商業(yè)銀行積極布局，當(dāng)前“元宇宙”金融應(yīng)用已經(jīng)涌現(xiàn)出了大批成果?！霸钪妗苯鹑诒O(jiān)管的風(fēng)險難點(diǎn)去中心化與監(jiān)管的沖突元宇宙金融具有鮮明、強(qiáng)烈的價值主張，每個人擁有完全的隱私權(quán)，服務(wù)過程透明，消除了各個環(huán)節(jié)的黑箱，一切交易上鏈可查、可監(jiān)督，這些理念對于監(jiān)管是有積極意義的。但去中心化的金融體系堅持金融對所有人平等開放，任何人可以自由創(chuàng)建金融服務(wù)，自由發(fā)行和交易金融資產(chǎn)，從當(dāng)前金融行業(yè)實(shí)踐和基本的監(jiān)管要求來看，這是不現(xiàn)實(shí)也不審慎的，與現(xiàn)實(shí)社會中的國家治理、主權(quán)貨幣等機(jī)制也存在著較大的矛盾。且元宇宙的身份系統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的基礎(chǔ)技術(shù)都是有著明顯的去中心化特點(diǎn)的區(qū)塊鏈，其安全風(fēng)險既包括了惡意利用技術(shù)的風(fēng)險也包括技術(shù)本身存在的風(fēng)險，黑客入侵、信息泄露等情況均可能出現(xiàn)。法律界限模糊存在監(jiān)管漏洞當(dāng)前元宇宙對于身份資產(chǎn)界定、犯罪定性等方面的法律規(guī)定都不明晰。一方面，用戶在元宇宙中的“數(shù)字分身”與現(xiàn)實(shí)世界用戶身份并不完全對應(yīng)，這就產(chǎn)生了責(zé)任主體確定的困難。另一方面，國家現(xiàn)有的法律對于虛擬資產(chǎn)如何定性、如何保護(hù)并不明確，也缺乏對虛擬貨幣交易形式和金融角色明確的法律界定，并且對涉虛擬貨幣洗錢犯罪這一新型犯罪形態(tài)缺乏針對性的規(guī)定，如虛擬貨幣的價值交換、虛擬貨幣在洗錢犯罪中的作用等，這使得相關(guān)聯(lián)的犯罪治理缺乏有力的法律支撐。一系列相關(guān)法律界限的模糊給不法分子在元宇宙中謀取非法利益提供了便利，使得洗錢等犯罪活動有可乘之機(jī)。（三）國際規(guī)范不一帶來監(jiān)管難題在現(xiàn)有全球交易現(xiàn)狀下，不同國家及區(qū)域間對于元宇宙的市場界定與反應(yīng)程度不盡相同，一些國家支持元宇宙的建設(shè)及發(fā)展，更多的國家則對此持有保留態(tài)度，區(qū)域間對金融市場的治理能力和監(jiān)管力度也存在差異，這使得在開放的元宇宙中資產(chǎn)跨境流通存在較大風(fēng)險。不法分子利用不同國家及地區(qū)間的政策差異實(shí)現(xiàn)元宇宙資產(chǎn)的非法交易，可以規(guī)避常規(guī)金融監(jiān)管與各國外匯管理，跨境資金異常流動風(fēng)險增加，甚至在元宇宙中法定貨幣與虛擬貨幣的交易可以成為跨境洗錢的新型手段。各國元宇宙政策一覽中國2022年1月，人民銀行印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025）》。2022年1月，國務(wù)院發(fā)布《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)劃》。2022年2月銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于防范以“元宇宙”名義進(jìn)行非法集資的風(fēng)險提示》。美國2021年10月，美國兩黨參議員提出《政府對人工智能數(shù)據(jù)的所有權(quán)和監(jiān)督法案》。2022年3月，美國總統(tǒng)拜登簽署了一項名為“關(guān)于確保數(shù)字資產(chǎn)負(fù)責(zé)任發(fā)展”的行政命令。歐洲歐盟通過《人工智能法案》、《數(shù)字服務(wù)法案》、《數(shù)字市場法案》等立法，對元宇宙采取的立場趨于保守和嚴(yán)苛，包括增加透明度、尊重用戶選擇權(quán)、嚴(yán)格保護(hù)隱私、限制一些高風(fēng)險應(yīng)用。韓國2021年5月，韓國科學(xué)技術(shù)信息通信部發(fā)起成立了包括現(xiàn)代、SK集團(tuán)等200多家韓國本土企業(yè)和機(jī)構(gòu)的“元宇宙聯(lián)盟”。2021年11月，首爾制定了詳細(xì)的五年計劃，希望把自己打造成為元宇宙城市。日本2021年7月，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省發(fā)布了《關(guān)于虛擬空間行業(yè)未來可能性與課題的調(diào)查報告》。2021年12月，中旬成立業(yè)界團(tuán)體“一般社團(tuán)法人日本元宇宙協(xié)會”。2022年4月，成立面向應(yīng)用研究和規(guī)則完善的“元宇宙推進(jìn)協(xié)議會”。相關(guān)政策建議制度應(yīng)該堅持從國情出發(fā)，從實(shí)際出發(fā)。在我國，金融業(yè)是受強(qiáng)監(jiān)管的行業(yè)，就目前來看完全去中心化的元宇宙金融在中國是較難實(shí)現(xiàn)的，一定程度的中心化治理可以規(guī)避金融風(fēng)險、維持系統(tǒng)安全、促進(jìn)市場正常運(yùn)作、預(yù)防金融市場失靈。元宇宙現(xiàn)階段是發(fā)展不成熟的，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該在鼓勵金融創(chuàng)新與實(shí)現(xiàn)風(fēng)險控制二者之間尋求平衡，伴隨元宇宙金融應(yīng)用加速落地逐步建立健全廣泛接受的元宇宙金融監(jiān)管體系，在穿透式監(jiān)管過程中大力發(fā)展元宇宙。（一）布局完善監(jiān)管框架構(gòu)建有效的元宇宙監(jiān)管框架，鼓勵支持元宇宙核心技術(shù)的創(chuàng)新和完善的同時防范元宇宙的開放性和去中心化可能帶來的系統(tǒng)性金融風(fēng)險。牽頭中央網(wǎng)信辦、公安部、市場監(jiān)督管理局等多個官方部門，對以“元宇宙”概念運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)社區(qū)、網(wǎng)絡(luò)游戲、網(wǎng)絡(luò)交易的企業(yè)，依據(jù)國家網(wǎng)絡(luò)安全法、數(shù)據(jù)安全法、個人信息保護(hù)法等法律規(guī)范要求進(jìn)行監(jiān)管，對新技術(shù)的產(chǎn)生和應(yīng)用保持審慎原則；同時，關(guān)注并跟蹤“元宇宙”概念中產(chǎn)生的新模式、新機(jī)制，根據(jù)需要提前研究制定監(jiān)管法律和規(guī)范，如制定備案登記制度、運(yùn)營交易模式監(jiān)管制度，提前防范系統(tǒng)風(fēng)險；此外，可以通過設(shè)計監(jiān)督算法等方式在元宇宙中設(shè)置監(jiān)督、審批等特殊節(jié)點(diǎn)，將監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管行為納入元宇宙的設(shè)計運(yùn)營中，實(shí)現(xiàn)一定程度的中心化管理。（二）制定落實(shí)監(jiān)管細(xì)則將監(jiān)管落實(shí)到每一個參與主體身上。對項目研發(fā)和運(yùn)營人員實(shí)行嚴(yán)格的研發(fā)流程管理和行為審計，堅決杜絕技術(shù)為個人所用現(xiàn)象的發(fā)生；設(shè)定門檻條件，提供保護(hù)性措施，不放任允許任何人自由進(jìn)入金融市場創(chuàng)建金融服務(wù)和發(fā)行金融資產(chǎn)，對參與者盡職調(diào)查，并要求作出反洗錢、不資助恐怖主義等約束承諾，規(guī)定數(shù)字資產(chǎn)投資的失信行為將記入個人和機(jī)構(gòu)信用記錄；此外應(yīng)明確各參與主體（包括元宇宙開發(fā)者、玩家、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等）在交易過程中的權(quán)利和義務(wù)，并界定虛擬資產(chǎn)的相關(guān)權(quán)利，設(shè)置明確性條款給予保護(hù)，并嚴(yán)格把控數(shù)字資產(chǎn)的流通及使用，全面規(guī)范元宇宙的交易過程。（三）拓寬國際合作渠道致力于構(gòu)建有效的全球元宇宙治理規(guī)則。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注國際元宇宙金融的監(jiān)管變化進(jìn)度，在專注于完善國內(nèi)監(jiān)管機(jī)制的同時也應(yīng)注意與國際的接軌，積極向?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和相互承認(rèn)的跨境協(xié)調(diào)的方向靠攏。與相關(guān)國家在跨國跨境交易管控上達(dá)成共識，通過簽署合作互助協(xié)議、建立全球性數(shù)據(jù)庫等方式加強(qiáng)監(jiān)管的溝通與交流；尤其是針對跨國跨境的洗錢交易，應(yīng)與各國在虛擬貨幣的治理及管控上達(dá)成統(tǒng)一，積極促進(jìn)虛擬貨幣的