心靈雞湯之商業(yè)銀行不良貸款率因素的實(shí)證分析

商業(yè)銀行不良貸款率因素的實(shí)證分析摘要：我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率在近幾年呈現(xiàn)持續(xù)上漲的趨勢(shì)，始終保持著較高的水平，這對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行帶來(lái)了很大的負(fù)面影響。本文采用理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合的研究方法，對(duì)2009年至2016年期間的季度數(shù)據(jù)進(jìn)行了全面收集與分析，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了相關(guān)分析、多元線性回歸模型，旨在探討各種宏觀影響因素以及微觀影響因素對(duì)商業(yè)銀行不良貸款率所產(chǎn)生的影響。研究結(jié)果表明：當(dāng)gdp增長(zhǎng)率每降低1個(gè)點(diǎn)時(shí)，商業(yè)銀行的不良貸款率平均值就會(huì)提高0.84個(gè)點(diǎn)；當(dāng)撥備覆蓋率每降低1個(gè)點(diǎn)時(shí)，商業(yè)銀行的不良貸款率平均值就會(huì)提高0.059個(gè)點(diǎn)。由此可見(jiàn)，可以通過(guò)優(yōu)化宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及強(qiáng)化商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)防范水平等措施來(lái)促進(jìn)商業(yè)銀行不良貸款率的減低，有效減少銀行在市場(chǎng)環(huán)境中的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；不良貸款率；gdp增長(zhǎng)率；撥備覆蓋率全球利率市場(chǎng)化發(fā)展勢(shì)頭愈發(fā)迅猛，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了前所未有的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。就我國(guó)情況而言，1996年首次開(kāi)始在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施利率市場(chǎng)化，歷經(jīng)了二十多年的發(fā)展，目前我國(guó)已經(jīng)在利率市場(chǎng)化的最后一個(gè)進(jìn)程中停留了很久。金融機(jī)構(gòu)中所設(shè)置的人民幣貸款上限在2004年便放開(kāi)，商業(yè)銀行基本能依托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平來(lái)設(shè)置具體的利率。商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中扮演著主體的角色風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效控制可以在很大程度上促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，不良貸款是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中最常用的一種指標(biāo)，十分關(guān)鍵，它在很大程度上影響著銀行的經(jīng)營(yíng)情況，同時(shí)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健運(yùn)行也具有十分關(guān)鍵的作用。對(duì)下圖進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，這兩年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率達(dá)到了一個(gè)較高的水平，這一狀況對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了極為嚴(yán)重的不良影響。本文將2009年至2016年的季度數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，分別站在宏觀以及微觀的視角針對(duì)我國(guó)銀行不良貸款率的影響因素實(shí)施了理論分析以及實(shí)證分析，并基于分析結(jié)果提出了具體的改進(jìn)建議。一、不良貸款率影響因素的理論分析1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析gdp給不良貸款率帶來(lái)的影響。在經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展時(shí)期中，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)寄予厚望，于是向銀行申請(qǐng)貸款，銀行也會(huì)通過(guò)放款來(lái)獲取

利潤(rùn)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境理想時(shí)，企業(yè)盈利水平高，財(cái)務(wù)管理體系也更為系統(tǒng)，企業(yè)違約概率較低，從而不良貸款率也不高；當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變差時(shí)，企業(yè)無(wú)法維持穩(wěn)定運(yùn)行甚至還會(huì)陷入破產(chǎn)局面中，即使欠款也不能及時(shí)償還，從而引起銀行不良貸款率指標(biāo)提升，作為企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們只能依靠低價(jià)出售或抵押企業(yè)資產(chǎn)來(lái)獲得資金來(lái)還債。此外，當(dāng)市場(chǎng)不景氣的情況下，人們往往會(huì)考慮到保值功能，把大量資產(chǎn)存入銀行，引起市場(chǎng)通貨緊縮，銀行同樣存在極大的信用風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，gdp與不良貸款率之間存在密切的關(guān)系，主要表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)。貨幣供應(yīng)量（m2）給不良貸款率帶來(lái)的影響。m2通常能夠作為觀察以及調(diào)整中長(zhǎng)期金融市場(chǎng)平衡的一大目標(biāo)。在m2增加的情況下，利率通常會(huì)下跌，企業(yè)在此過(guò)程中能夠賺取很大一部分利潤(rùn)，使內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況十分理想，從而極大程度降低了不良貸款行為的發(fā)生率。然而在m2減少的情況下，利率通常會(huì)呈現(xiàn)出上漲趨勢(shì)，企業(yè)在融資過(guò)程中需要付出更高的成本，使經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減少。企業(yè)為了能夠繼續(xù)運(yùn)行下去，并賺取一定的利潤(rùn)，會(huì)選擇向銀行借款，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨著巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，并引起不良貸款行為發(fā)生率的產(chǎn)生。由此可見(jiàn)，m2與不良貸款率之間存在密切的關(guān)系，主要表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)。2.微觀經(jīng)濟(jì)因素分析對(duì)銀行的car進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并對(duì)監(jiān)測(cè)結(jié)果進(jìn)行分析，能夠在一定程度上提高銀行金融風(fēng)險(xiǎn)化解的能力。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，充足的資本特別是在資本證券化以后，銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力將會(huì)顯著上升，從而強(qiáng)化貸款管理工作，使不良貸款率明顯降低。由此可見(jiàn)，car與不良貸款率之間存在密切的關(guān)系，主要表現(xiàn)為正相關(guān)。能夠保障銀行等金融機(jī)構(gòu)維持健康穩(wěn)定的發(fā)展。當(dāng)car能夠保障銀行等金融機(jī)構(gòu)維持健康穩(wěn)定的發(fā)展。當(dāng)car指標(biāo)提升時(shí)，pcr這一質(zhì)保還能夠有效表示商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，在per較低的情況下，說(shuō)明銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范并不具備較高的意識(shí)，從而導(dǎo)致不良貸款率升高；per的水平大小主要取決于風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際程度,當(dāng)per過(guò)低時(shí)會(huì)引起撥備金缺乏，引起利潤(rùn)的虛高；而per過(guò)高時(shí)則會(huì)引起撥備金剩余情況嚴(yán)重，引起利潤(rùn)虛低。由此可見(jiàn)，per與不良貸款率之間存在密切的關(guān)系，主要表現(xiàn)為正相關(guān)。二、不良貸款率影響因素的實(shí)證分析1.模型導(dǎo)入以上述理論描述為基礎(chǔ)，主要對(duì)這四項(xiàng)不良貸款率影響因素展l=i開(kāi)實(shí)證分析，并依此構(gòu)建貸款率（y）與gdp增長(zhǎng)率（x1）、貸款率（y）與m2增長(zhǎng)率（x2）、貸款率（y）與car（x3）、貸款率l=i（y）與per率（x4）的多元線性回歸模型，具體回歸方程如下所示:2.多元回歸分析在本次實(shí)證分析中，所選擇的模型是2009年第一季度至2016年第四季度的時(shí)間序列，數(shù)據(jù)采集渠道全部為國(guó)家統(tǒng)計(jì)局以及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，樣本容量是32。把這些數(shù)據(jù)輸入eviews軟件當(dāng)中，并通過(guò)最小二乘法來(lái)實(shí)施模型構(gòu)建，最終得到的結(jié)果見(jiàn)下表1。對(duì)這一模型估計(jì)結(jié)果進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，該模型的擬合優(yōu)度r2為0.9735，對(duì)其進(jìn)行調(diào)整后r2為0.9696，由此可見(jiàn)這一模型對(duì)樣本具有較高的擬合優(yōu)度。f檢驗(yàn)值是248.3659，具有極高的明顯度，這表示整體上宏觀因素gdp增長(zhǎng)率、貨幣供應(yīng)量m2增長(zhǎng)率以及銀行自身的資本充足率、撥備覆蓋率是導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款率居高不下的主要原因。然而