高管理財風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險金融動蕩中如何安度寒冬

高管理財風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險金融動蕩中如何安度寒冬

邊緣交易:投資收益未盡人心母營剛剛在26歲的生命周期中進(jìn)入該國，并計劃在兩年內(nèi)結(jié)束個人生活。新聞專業(yè)本科畢業(yè)的Monica目前在上海一家汽車4S店做銷售經(jīng)理,工作比較穩(wěn)定。盡管和男友同居,但二人理財觀念相差較大,理財方面各自為政。她準(zhǔn)備明年報考在職MBA,如果成功的話,學(xué)費加培訓(xùn)費預(yù)計9萬,分2年付清。目前Monica名下?lián)碛械谋ｋU包括社保、商業(yè)醫(yī)療保險和自購的友邦守御神,每年住院可全保,另有公積金余額大概1萬多元。她的月收入為稅前9000元,年終雙薪加10%～15%的年薪做額外津貼。房租由男友獨立承擔(dān)下來,這樣每月除了4000元左右的支出,剩余部分均可由Monica自主用做投資理財。她賬戶上有定期存款10萬元,開放式基金約7萬元,封閉式基金4萬多元,債基和貨基共計2萬元,股票2只共計2萬多元?！伴_放式基金買得比較早,賺了2倍了;封閉式基金持平;股票買了1年多,現(xiàn)在虧了一半了?！盡onica向記者大致總結(jié)了一下自己目前的投資收益情況。投資觀念穩(wěn)妥中積極進(jìn)取的Monica自認(rèn)有較強(qiáng)的風(fēng)險承受能力,而自己不了解的東西不會輕易去涉足,這也在無形中為她規(guī)避了很大風(fēng)險。Monica近期的目標(biāo)就是想自己能在上海買個小戶型房子,因與男友結(jié)婚這個問題上還存在變數(shù),不宜合買。希望理財師能就她目前的投資狀況予以分析,增加個人的財產(chǎn)性收入。關(guān)鍵詞:基金,婚姻計劃專家支招:諾亞(上海)財富管理中心高級理財規(guī)劃師杜薇薇14年以上金融證券從業(yè)經(jīng)驗根據(jù)其家庭日常生活支出和保險費用支出(見表2),按照一般經(jīng)驗數(shù)據(jù)換算可得出,Monica的結(jié)余比率較高這一結(jié)論。該客戶有較好的投資及儲蓄能力,投資與凈資產(chǎn)比率處于一般偏高,說明其具有較強(qiáng)的投資意識;目前無負(fù)債則說明其較為保守,按照Monica的投資觀念,穩(wěn)妥中積極進(jìn)取,自認(rèn)有較強(qiáng)的風(fēng)險承受能力,基本可以滿足其按揭買房的規(guī)劃,同時建議負(fù)債額應(yīng)小于12.5萬;至于其資產(chǎn)流動性比率,則超出了正常值(3-6個月),建議她考慮減少流動性資產(chǎn),進(jìn)行穩(wěn)健投資或用于教育、住房等規(guī)劃的首付款。Monica的年齡正處于年富力強(qiáng)的黃金時期,可預(yù)見客戶收入會有穩(wěn)定增長,短期需要準(zhǔn)備的包括以下幾點:1.購房規(guī)劃:目前房產(chǎn)市場正在調(diào)整周期中,建議可在半年內(nèi)考慮出手,由于其心理目標(biāo)為小戶型,以上海為例若房屋總值40萬元左右,首付10萬元,建議使用公積金貸款10萬元、商業(yè)貸款20萬元,采用等額本金、貸款周期30年的房貸計劃。另外提醒Monica,務(wù)必注意挑選所購房產(chǎn)的交通狀況及地段,因該房今后將作為她的投資住房,是個人財務(wù)性收入的一部分。2.教育規(guī)劃:假設(shè)考研時間為半年后,屆時其現(xiàn)金結(jié)余大概為24000元,可申請貸款幫助完成學(xué)業(yè)。3.投資規(guī)劃:Monica的浮動收益類投資占其整體投資的85%,故不確定因素較多,風(fēng)險較大。鑒于目前國際經(jīng)濟(jì)形式的不景氣,以及宏觀經(jīng)濟(jì)處于衰退階段,建議其保留勝利果實積極贖回,將投在開放式基金和封閉式基金中的資金轉(zhuǎn)投在7天通知存款或貨幣基金中。雖說當(dāng)下正處于百年一遇的金融危機(jī),但同樣也存在30年難遇的投資機(jī)會,現(xiàn)金為王才是最重要的策略。有風(fēng)險,評估匯率今年24歲的小海歸胡卉卉滿身名牌,據(jù)她自己說都是用外匯投資賺來的錢置辦的?；芑苁菑V州本地人,目前住父母家里,在外資銀行工作的她待遇和福利都很不錯,各項保險和公積金由公司一力承擔(dān)。賺到的錢全被卉卉買成了從頭到腳的“名牌裝備”。剛剛回國時她一天到晚吵著嫌國內(nèi)名牌打折少不合算,最后一跺腳干脆定期飛香港甚至國外去掃貨。也就是從這時候起,她才正式動了炒匯的心思。參加工作不到一年,卉卉每月的稅后收入有7000元左右,“白天正常上班,晚上在家炒匯,也不必每時每刻都盯著行情,基本不會影響正常工作。而且我是在外資銀行上班哎,隨便聽同事講講就有信息啦,都不用自己太動腦子的。重點是反正我買東西經(jīng)常用外幣的,炒匯的錢可以轉(zhuǎn)過去?！彼男∪兆右恢边^得挺滋潤,直到金融危機(jī)各種的影響愈發(fā)明顯,卉卉也有些笑不出來了?！艾F(xiàn)在金融危機(jī),外匯波動都很大,尤其是美元、澳幣、歐元之類的,都在低位。我一直也沒做過其他投資,最近聽說國外的經(jīng)濟(jì)形勢比國內(nèi)還緊張,我有些不敢繼續(xù)炒了?！蹦壳盎芑苊碌拇婵钣?萬元,外匯賬戶里還有不到3000元美金。金融危機(jī)來了,國外的經(jīng)濟(jì)形式愈發(fā)不明朗了,個人外匯買賣還靠譜兒么?這應(yīng)該也是眾多像卉卉這樣的小額炒匯者所關(guān)心的。關(guān)鍵詞:短線,國際金融市場專家支招:諾亞(上海)財富管理中心高級理財規(guī)劃師宋靜漪投機(jī)和投資的差別就在于有沒有風(fēng)險防范措施,有則曰投資,無則為投機(jī)。絕大多數(shù)情況下收益和風(fēng)險是對等的,做任何一項投資之前,我們必須全面了解可能影響被投資品種價格波動的各種因素,從而了解其可能存在的風(fēng)險,再設(shè)法規(guī)避甚至利用這些風(fēng)險去獲得超額收益。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析,影響匯率變化的根本因素包括:國際收支、利率差異、通貨膨脹及本國中央銀行外匯儲備的高低。除此以外,還有一些在短期內(nèi)影響匯率的表面因素,如投資者的心理預(yù)期、短期國際資本流動及政府出臺干預(yù)經(jīng)濟(jì)的政策等等。身為投資者,首先應(yīng)當(dāng)學(xué)會分析每一次匯率波動的原因,從中獲得投資經(jīng)驗,以此決定自己未來的投資策略。近期美元的走強(qiáng)原因有二,其一是受金融危機(jī)影響,歐洲的經(jīng)濟(jì)前景可能比美國更差,因此歐元下跌再所難免,進(jìn)而導(dǎo)致美元走強(qiáng);二是美國將發(fā)行數(shù)千億美元的國債參與救市,如果美元貶值,還有誰會買美國發(fā)行的救市債券呢?所以,盡管美元長期貶值的趨勢仍然存在,但近期定不會大幅貶值。對于炒匯者來說,在近期動蕩的金融環(huán)境中,首先應(yīng)確保外匯資產(chǎn)不貶值,其次才是賺錢。鑒于美元近期的走勢強(qiáng)勁,建議Monica將手中持有的歐元、英鎊等外匯兌換成美元,以避免個人資產(chǎn)進(jìn)一步貶值的風(fēng)險;或者將所持外匯的一半換成美元,保留其余的歐元,這樣無論歐元、美元是漲是跌,亦可保本。在這里提醒炒匯者,現(xiàn)階段有兩件事非常重要:首先是把握好近期匯率發(fā)展的趨勢,因為匯率的漲跌趨勢一但發(fā)生變化,短期內(nèi)很難回到原位,此過程與國際經(jīng)濟(jì)形勢密切相關(guān),如此看來炒匯比炒股相對容易把握;然后要進(jìn)行合理的個人資產(chǎn)配置,切勿將所有資產(chǎn)投入到風(fēng)險較大的浮動收益投資之中,類似卉卉這樣的投資者并非不能繼續(xù)炒匯,而是應(yīng)當(dāng)通過這次金融危機(jī)吸取教訓(xùn),總結(jié)其個人投資理財?shù)淖罴逊椒?。案例中涉及的“依靠聽消息來投資”、“盲目投入大筆資金卻不注重資產(chǎn)配置”可謂很多投資者投資失敗的根本原因。金融危機(jī)讓位32歲的韓女士是一名單親媽媽,獨立撫養(yǎng)兩歲的兒子。在外企從事財務(wù)工作的韓女士進(jìn)來深感壓力倍增,盡管公司負(fù)責(zé)她個人的五險一金,但孩子的各項費用都依賴著她的收入,如今金融危機(jī)的大環(huán)境下,個人投資理財?shù)娘L(fēng)險也大了很多,一貫謹(jǐn)慎的她不敢貿(mào)然出手了。母子二人的生活來源是韓女士目前10萬元左右的年收入,加上聘請保姆的費用,每月大概需要支出5000～6000元。其名下現(xiàn)有市值80萬元的自用住房一套,銀行存款20萬元,投資基金9萬元,還有少量的錢投資在紙黃金上。她是從2006年開始投資基金的,目前虧損了大約30%。經(jīng)?？蠢碡斨R的韓女士認(rèn)為目前的狀況繼續(xù)投資基金顯得不夠穩(wěn)妥,準(zhǔn)備把大方向轉(zhuǎn)到紙黃金投資上?！耙恢睕]有認(rèn)真理財,現(xiàn)在金融危機(jī)了,我一下子覺得生活壓力很大,想盡自己最大努力為孩子的將來創(chuàng)造一個良好的生活環(huán)境。希望專家能幫我做一份比較可行的理財計劃?！表n女士如是說。關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì)危機(jī),金價專家支招:西漢志(北京)國際黃金有限公司投資策略分析師張晶金融危機(jī)襲擾全球金融市場一年有余,華爾街遭遇上世紀(jì)經(jīng)濟(jì)大蕭條以來的最大打擊。最新的就業(yè)、制造業(yè)等數(shù)據(jù)顯示,金融危機(jī)已經(jīng)開始影響美歐的工業(yè)生產(chǎn)和消費者活動,使得經(jīng)濟(jì)前景更不樂觀。從數(shù)據(jù)方面我們不難看出美國非農(nóng)業(yè)部門就業(yè)崗位繼9月減少15.9萬后,10月再度減少24萬人,年內(nèi)新增就業(yè)累計減少120萬人。美國10月失業(yè)率創(chuàng)下14年以來的新高,這種事情并非偶然。房地美和房利美國有化,雷曼、AIG風(fēng)波,美國經(jīng)濟(jì)已陷入困境當(dāng)中,這種危害蔓延到了歐洲經(jīng)濟(jì)大國。全球銀行系統(tǒng)經(jīng)歷了近一個世紀(jì)以來的嚴(yán)重動蕩,雖然各國針對銀行資本金、融資和流動性所采取的措施已經(jīng)開始緩解緊張的局勢,但家庭和企業(yè)可獲得的信貸仍可能在一段時間內(nèi)保持收緊狀態(tài)。消費支出減少,住房投資急劇下降,商業(yè)投資前景不斷削減,進(jìn)出口市場也在陷入危機(jī);11月以來歐洲各國銀行系統(tǒng)紛紛再度降息,我們可以清晰的看出歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)面臨歷史上首次衰退。全球區(qū)域的金融危機(jī)目前尚無結(jié)束的跡象,后期還需我們重點關(guān)注。奧巴馬之所以能夠在總統(tǒng)大選中勝出,其中一個重要原因是選民認(rèn)為他能更好地扭轉(zhuǎn)美國的金融危機(jī),他面臨的最大挑戰(zhàn)是引導(dǎo)美國經(jīng)濟(jì)走出泥潭。奧巴馬倚重中產(chǎn)階級,針對美國貧富加劇、部分中產(chǎn)階級受到拖累的情況,他在演講中宣稱準(zhǔn)備“劫富濟(jì)貧”。這說法將體現(xiàn)在針對美國家庭的稅后收入,以25萬美元作為臨界點,低于25萬美元者減稅,而超過25萬美元家庭則加稅。案例中提到,韓女士意欲將投資的大方向轉(zhuǎn)到紙黃金上,以目前形勢來看這是一個不錯的選擇。首先黃金具有既屬于商品又屬于貨幣的特殊屬性,隨著對金融危機(jī)的恐慌情緒消散,金價將回到正常軌道。而且即便是避險需求逐漸減退,金價也很難像商品市場一樣出現(xiàn)暴跌。回顧近七年的商品牛市,大宗商品中銅最高漲幅達(dá)570%,石油更是高達(dá)900%,而黃金只有不到300%的漲幅,因而其在“價值回歸”過程中的跌幅必然相應(yīng)也要小得多。與此同時,此次金融危機(jī)所導(dǎo)致的全球市場動蕩很難在短期內(nèi)結(jié)束,黃金的投資性需求將在較長時期內(nèi)支撐金價。這位韓女士所投資的基金雖然虧損已達(dá)到30%,但建議按兵不動,將其作為長線的投資品種,可拿出總投資中的30～40%戰(zhàn)略性買入紙黃金,而剩余資金則可嘗試投資一些實物黃金。張蕓妻:房地產(chǎn)投資，大有可為張蕓和呂帆是一對北京夫妻,兩人很時尚地選擇了做丁克家庭。31歲的張蕓目前在讀博士,還有兩年畢業(yè),除了社保之外,她還為自己和老公上了意外險。老公呂帆跟張蕓同歲,他大學(xué)學(xué)的專業(yè)是經(jīng)濟(jì)管理,現(xiàn)在一家公司擔(dān)任銷售經(jīng)理,單位負(fù)責(zé)他的“五險一金”,另有一份已交10年保費的保額10萬的重疾險。二人生活來源主要依靠呂帆每月稅后6000元的工資。由于張蕓和呂帆不存在奉養(yǎng)父母和撫養(yǎng)孩子的開銷,再加上生活比較節(jié)儉,每月開支大約只需3000～4000元。剩下的錢及一些額外收入便可做投資理財。目前擁有定期存款10萬、債券3萬、打新流動資金100萬、商品房兩套(均已全款付清)。因為考慮到未來的不確定性,他們始終堅決不參與風(fēng)險大的投資?，F(xiàn)在就是想通過投資理財實現(xiàn)資產(chǎn)增值,為養(yǎng)老做些準(zhǔn)備。按說張蕓和呂帆夫妻關(guān)系一直很融洽,可近來兩人聊天時卻總起爭執(zhí)。倒也不是聊什么都吵,就是不能提及房地產(chǎn)相關(guān)的話題。原來問題就出在第二套房子上。夫妻二人現(xiàn)在住著北京一套市價90萬的房子,名下共同擁有的另一套市值83萬的住房在外地,前不久剛剛交房,已經(jīng)比買時增值了30%?，F(xiàn)在房價不斷下滑,房子反正也是空著,張蕓擔(dān)心把本來增值的錢再賠進(jìn)去,就想趕緊賣房?？蓞畏粗氐膮s是全國出臺房地產(chǎn)“救市”政策的消息,目前打新收益下降,他考慮用那筆資金再去買一套環(huán)境、位置更好些的房子。關(guān)鍵詞:房產(chǎn),救市專家支招:酷金財富張潔張蕓夫妻的家庭處于成長期,并且選擇做丁克家庭,不存在奉養(yǎng)父母和撫養(yǎng)孩子的開銷,因此負(fù)擔(dān)非常輕,理論上風(fēng)險承受能力應(yīng)該較高。但是因為對未來不確定性的考慮,夫妻倆始終堅決不參與風(fēng)險大的投資,因而其養(yǎng)老資金只能通過投資保守類的理財產(chǎn)品來積累。張蕓夫妻主要爭執(zhí)的是關(guān)于房地產(chǎn)投資問題。根據(jù)其財務(wù)狀況分析,該家庭較為富裕且生活沒有壓力,有流動資金100萬元,家庭的風(fēng)險屬性為保守型,在近期的行情中除了可投資部分債券型基金和分紅型保險產(chǎn)品,房產(chǎn)投資也是個不錯的選擇。由于過去兩三年房市上漲過快,積累的泡沫太多,導(dǎo)致2008年房市比較低迷,張蕓擔(dān)心增值的錢再賠進(jìn)去是合理的,但即使想趕緊賣房,未必就有人能夠在該房產(chǎn)增值30%的價位買入。而從長期看,北京房市的價格將仍舊是呈上漲趨勢,鑒于該家庭的風(fēng)險屬性導(dǎo)致投資產(chǎn)品非常局限,那么保留該房屋通過出租收入來抵減房屋短期內(nèi)會調(diào)整的風(fēng)險,將是一個不錯的選擇。關(guān)于第三套房產(chǎn)的投資,由于房產(chǎn)不易變現(xiàn),不宜將100萬都用于購買房產(chǎn),地點則建議選擇二線城市,因其價格相對北京來說較為低廉,位置靠近校園或繁華地段可保證房產(chǎn)的增值潛力。剩余的資金可選擇債券型基金和分紅型保險產(chǎn)品作為積累養(yǎng)老金的投資,如此一來也更有利于應(yīng)對緊急支出。張蕓夫妻現(xiàn)在34歲,假設(shè)呂帆21年后退休,而張蕓16年后退休。如果夫妻二人購買了第三套房產(chǎn),且保留了第二套房產(chǎn),并將每月盈余的資金平均投資于債券型基金和分紅型的保險產(chǎn)品上。那么假設(shè)房產(chǎn)預(yù)期收益率5%,債券型基金的預(yù)期收益率5%,分紅型保險產(chǎn)品3%,保守估計房屋租金每月為1000元,張蕓就業(yè)后收入為6000元,那么在她退休時,兩套投資的房產(chǎn)增值了近80萬,租金收入近30萬。若張蕓和呂帆都工作后,家庭月支出上升至6000元,月現(xiàn)金結(jié)余則為6000元(未考慮夫妻工資增長率),將結(jié)余投資在年化收益為3%的產(chǎn)品上,則張蕓退休時也可以獲得近百萬的收益。李文投資理財意愿較強(qiáng)李文、馬濤以及他們可愛的小女兒組成了一個標(biāo)準(zhǔn)的幸福家庭。34歲的李文和和老公是大學(xué)同學(xué),當(dāng)初攜手從校園走向社會,到如今女兒都已經(jīng)上學(xué)了,兩人把自己的小家經(jīng)營得有模有樣。夫妻二人在同一家企業(yè)工作,單位負(fù)責(zé)上三險一金,另外李文還為自己購買了5000元平安遞增養(yǎng)老保險+2萬意外傷害保險+2萬元意外醫(yī)療保險,已交費十年;馬濤名下則有4萬元平安鴻盛保險+2萬元附加定期+豁免保險+住院安心保險,簽訂30年期,現(xiàn)已交八年;他們?yōu)閷氊惻畠嘿徺I的是醫(yī)療保險+學(xué)校集體險(意外傷害+意外醫(yī)療)。李文和馬濤家庭的稅后年收入大概在25萬元左右,每年的日常生活開銷加房貸支出一般需要12～14萬元。二人共同擁有房產(chǎn)兩處,一套市值80萬元用于自住,已全款付清,另一處市值130萬元的住房目前還需還30萬元房貸;其賬戶中有各種定存10萬元,活期存款5萬元;股票原共計6萬元現(xiàn)已跌了近40%,基金市值16萬元跌了10%,現(xiàn)金入股單位股份共計18萬元,每年可有10～20%左右的分紅收益。李文覺得自己投資理財方面觀念較為保守,對于風(fēng)險的心理承受能力不高,希望專家能夠在推薦理財產(chǎn)品時務(wù)必考慮進(jìn)去?！艾F(xiàn)在手里的股票和基金都跌得厲害,這金融危機(jī)帶來的影響太可怕了。近期內(nèi)來看我絕不會在證券市場繼續(xù)投資?！崩钗谋硎?她現(xiàn)在更傾向于較為穩(wěn)妥的方式,比如為自己和家人購買分紅式保險等,希望理財師為她選取收益和風(fēng)險都適當(dāng)?shù)耐顿Y方向。關(guān)鍵詞:低風(fēng)險投資專家支招:酷金財富張潔按照一般經(jīng)驗數(shù)據(jù)換算可得出,其每年的家庭日常生活支出為9萬元,需繳房屋貸款利息4萬元,保險費支出估算為5000元/年。李文的家庭財務(wù)狀況總體較為良好,從其家庭基本情況來看,該家庭處于成長期,人員構(gòu)成穩(wěn)定,收入逐漸增加。由于李文一家已擁有自住房產(chǎn),故投資房產(chǎn)的貸款壓力相對不大,家庭壓力整體較輕,但需要將其子女的教育儲備金納入投資計劃。由于受到金融危機(jī)的影響,導(dǎo)致李文投資的股票和基金風(fēng)險加大,使得其家庭在投資理財方面觀念轉(zhuǎn)向保守,對于風(fēng)險的心理承受能力不高,因此建議李文在行情好轉(zhuǎn)時,盡快將股