貸款擔保調(diào)研報告

西安皓天生物工程技術(shù)有限責任公司貸款擔保調(diào)研報告西安創(chuàng)技術(shù)投資擔保2007325日----10西安皓天生物工程技術(shù)有限責任公司貸款擔保調(diào)研報告一、公司根本狀況1、公司簡介西安皓天生物工程技術(shù)有限責任公司〔〕20032122650高技術(shù)企業(yè)認證。該公司最初是由張成文〔中國植物提取物協(xié)會第一屆理事長、寇玉鋒在全球擁有著良好的聲譽和廣泛的影響力。36〔21#華海產(chǎn)業(yè)園內(nèi)?，F(xiàn)有員工81人，其中：博士2人、碩士24人，具有碩士以上學歷的占總?cè)藬?shù)的32%；具有中高級職稱的19人，占公司總?cè)藬?shù)的24%。目前設(shè)有10個職能部門以及三個控股子公司，一個參股公司——其中：寶雞皓天化學制品，投資100萬元，占100%股份〔法人：冠玉鋒；楊凌皓天生物工程技術(shù)有限責任公司，投資1000萬元，占100%股份〔玉鋒，沈陽皓天萬嘉醫(yī)藥科技投資實際出資153萬元，占注冊資本51%〔占實際出資的68%，法人：董英杰，吉林吉林皓天生物工程技術(shù)投資224萬元，占注冊資本44.8%，與子公司之間是托付加工經(jīng)營模式。截至2006年末資產(chǎn)總額為10927萬元，2006年主營業(yè)務(wù)收入為9536元人民幣，其中出口創(chuàng)匯912多萬美元，在全省出口企業(yè)出口額排名位居前列，是全省出口企業(yè)出口額增長最快的企業(yè)之一。西安皓天在成立之初便確立了以不斷強化研發(fā)和營銷力量作為企業(yè)的核心競爭力的進展Q10，Q1030多年的壟斷。Q102005年開發(fā)出水Q10，此產(chǎn)品到達良好的研發(fā)和生產(chǎn)水平。越橘橙皮苷二氫查爾酮〔NHDC已經(jīng)被推出。2004Kosheru產(chǎn)品認證。2、股權(quán)構(gòu)造2007327股東名稱投資金額〔單位：萬元〕股權(quán)比例〔％〕張成文1109.4241.86孟祥霖163.586.17寇玉鋒222.378.39屈向軍397.5015.00張弼強265.0010.00廉江71.242.68王春郁8.900.34胡洪來8.900.34黨慧250.009.43張雅麗153.095.77總 計2650100法定代表人董事長:張成文CNSR現(xiàn)任西安皓天生物工程技術(shù)有限責任公司董事長兼總經(jīng)理。主要工作簡歷：；1987--1990；199—1993，任總經(jīng)理；1993—19958〔中非合資任副總經(jīng)理；1996—2002122003年3月—至今，西安皓天生物工程技術(shù)有限責任公司，任董事長兼總經(jīng)理。近年來主要業(yè)績?nèi)缦拢?98719871990〔74合作編寫《農(nóng)藥使用技術(shù)大全〔70萬字，吉林科技出版社出版；主持研制出甲魚93馬來西亞國際技術(shù)博展會金獎；曾先后發(fā)表專論《美工貿(mào)收入百強企業(yè)”稱號，被高區(qū)管委會授予“技術(shù)創(chuàng)獎”稱號。80總經(jīng)理助理：孟祥霖男，曾任西安天誠醫(yī)藥生物工程公司銷售部部長。二、公司主要產(chǎn)品介紹Q1010%Q10兩種。同時還有越橘提取物〔25%〕和等多種產(chǎn)品?！惨弧?Q101歷史和概況1、1958年威斯康辛大學酶爭論所的KarlForlkers和其在Merck公司工作的同事們一起確定Q10YamamuraQ71972GianpaoloLittarruKarlForlkersQ10是缺乏的。1974年日〔NISSHIN〕Q10的工業(yè)化生產(chǎn)，并將其作為治療心臟病的藥物得到了厚生省的批準。1977年日本鐘淵〔Kaneka〕化學株式會社通過發(fā)酵Q10生產(chǎn)企業(yè)。由于上述二個公司70Q10來進展大規(guī)模的臨床試驗。輔酶Q 的用途和使用狀況1040Q10在以下幾個方面已經(jīng)得到廣泛的應(yīng)用：促進細胞能量生成，增加生物體活力；2.治療心血管疾??；3.化裝品中有效的抗氧4.治療帕金森綜合癥〔D；5.保護牙齦安康；6.增加人體免疫力。Q10現(xiàn)行生產(chǎn)方式和皓天公司的技術(shù)水平提取法是第一條工業(yè)化路線，已被淘汰。70年月日本人首先承受微生物發(fā)酵法生產(chǎn)輔酶Q10，使得這一產(chǎn)品得以大規(guī)模的生產(chǎn)和使用。進入90Q10Q10多年的壟斷，成為中國規(guī)?；a(chǎn)輔酶Q10的企業(yè)，獲得了巨大的經(jīng)濟效益和社會效益。二〕Q10Q10Q106極大提高了生物利用度。特點：本品冷水中即可很快溶解，具有較好的水中穩(wěn)定性；可以添加到食品或飲料中，不影響Q10及飲料的性質(zhì)及口感；Q10與常見食品補充劑相比，空腹服用時仍具有良好的吸取效果。所以，水溶性Q10Q10一。〔三〕越橘提取物越橘〔billberry〕VMA。原產(chǎn)地在歐洲與北美洲，屬于杜鵑科灌木植物所結(jié)的絳紅色漿果，是藍莓(blueberry)的一種，它含有一種對人體及視網(wǎng)膜不行在日本市場銷售格外火爆。1997年—20024619說它已經(jīng)作為一個常規(guī)自然保健品品種被消費者所承受，同時由于國內(nèi)現(xiàn)有公司的產(chǎn)品質(zhì)很大。三、經(jīng)營狀況〔一〕銷售狀況2006年全年實現(xiàn)銷售9536萬元。其中自然產(chǎn)物4536萬元，占總銷售額的48％，較05年上漲47％。主要是黑豆皮、仙人掌、越桔三個產(chǎn)品增銷售額1923萬元。Q10銷售5000洲市場尚在開發(fā)之中。〔二〕研發(fā)和生產(chǎn)工作2006的生產(chǎn)工藝，等待楊凌工廠建成后可投入工業(yè)化生產(chǎn)。系統(tǒng)進展改造，并托付加工生產(chǎn)出黑加侖、藍睛果等產(chǎn)品。〔三〕20050723800270020075能進展試生產(chǎn)。〔四〕2006TANO臨時緩解了企業(yè)的資金缺乏問題。四、財務(wù)分析〔1〕資產(chǎn)負債及經(jīng)營狀況分析表〔調(diào)整后數(shù)字〕時間單位：萬元財務(wù)指標20051220061220072總資產(chǎn)99861092712316流淌資產(chǎn)8435894910377貨幣資金1885108210156應(yīng)收帳款143316952774預(yù)付帳款148715101276其他應(yīng)收款1035441948存貨245240584092長期投資82414151415固定資產(chǎn)598758787總負債557376418713流淌負債557376418713應(yīng)付票據(jù)000其他應(yīng)付款141631023242短期借款201225002000應(yīng)付帳款149916271818長期負債000長期借款000全部者權(quán)益441332863602銷售收入1559195362758銷售本錢1201076152219銷售利潤35811915538稅后利潤2042285315營業(yè)費用37436477治理費用914653150財務(wù)費用305703118補貼收入2．1142122營業(yè)稅金及附加1．56．30資產(chǎn)負債率55.81%69.92%70.74%銷售毛利率23%20.16%19.54%凈利潤率13%2.99%11%分析：在資產(chǎn)負債表中，企業(yè)始終都保持1000萬元的貨幣資金，經(jīng)核對相關(guān)的銀行對帳單600從資產(chǎn)構(gòu)造來看，企業(yè)總資產(chǎn)流淌資產(chǎn)所占比重比較大，流淌資產(chǎn)占總資產(chǎn)的構(gòu)造和半成品)占到總資產(chǎn)數(shù)的39.44\51.95%\43.58%,結(jié)合企業(yè)的實際經(jīng)營狀況,企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)宮過程中,必需要沉淀和儲藏大量資金?？隙ǔ潭壬弦绊懼苻D(zhuǎn)效率。企業(yè)三期應(yīng)收帳款都比較大，并且有上升的趨勢，核實企業(yè)的銷售合同和資金回籠應(yīng)當重點關(guān)注和進一步加強資金的回籠。1415100078〔西安皓天的全資子公司，投資本錢100-22184〔36.8%153〔西安68%。目前：楊凌皓天主要處于工程建設(shè)期,公司累計投入共計1314可行性報告,也未能到楊凌現(xiàn)場觀看,故尚不能確定其該工程資金缺口,據(jù)稱,20074200676寶雞皓天主要作為西安皓天的的一個生產(chǎn)環(huán)節(jié),在經(jīng)營上主要從事原材料的初加工,然后轉(zhuǎn)至西安的生產(chǎn)車間進展最終成品的生產(chǎn),200641170.52006總體狀況來看，企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造財務(wù)狀況來看，吉林皓天和沈陽皓天目前只供給了章程和驗資報告,并且也核實了該企業(yè)的正式對外對資的銀行記錄,但目前對其經(jīng)營狀況無法了解,據(jù)稱是為了進展產(chǎn)品的研制和開發(fā)(據(jù)稱屬于企業(yè)商業(yè)機密)。072787\65%,車輛為運轉(zhuǎn)正常?！?〕短期銀行借款狀況〔20073月〕

單位：萬元貸款銀行貸款銀行金額期限利率擔保方式建行南大街支行06．06．08-07．06．07我公司擔保浦發(fā)西安分行07．03．06-08．03．056．12%司、張成文保證交行含光路支行06．08．07-07．08．07截止07年3月２７日，查詢企業(yè)貸款卡，企業(yè)無對外擔保。企業(yè)短期民間融資狀況：合計〔3010萬元〕名稱主要股東金額1216日期期限不等利率20%擔保方式法人張成文個人保證主要股東103406．12-15-07．06．1420%無陜西惠友農(nóng)用物資202期限不等不詳不詳西安思安科技20506．08．07-07．08．07不詳不詳主要股東157期限不等22．5%法人張成文個人保證張博100期限不等不詳法人張成文個人保證崔樹玉96期限不等20%法人張成文個人保證703550161200624.5%,還略高于企業(yè)主要這種風險。應(yīng)付帳款2007年2月底上升至1818萬元，均為外欠供給商的貨款。盈利、費用分析20069536716420062005605538.8%,主要緣由是該項企業(yè)的主要產(chǎn)Q10(200652%)200520062006年該產(chǎn)品銷售量為8310KG，銷售收入4997萬元，單價為6016元每公斤。核實該企業(yè)20%左右。企業(yè)三項費用２００６年比２００５年增加１３３萬元，主要是由于財務(wù)費用大幅效勞費〔Ｑ１０提高收率的技術(shù)效勞費〕和詢問費削減〔國內(nèi)專家費用2005323,2006200545.8070657.2萬元以上(目前正在匯算清繳)三工程費用發(fā)生狀況:如下表工程20052006一、營業(yè)費用3,668,901.953,635,066.99工資279,507.60511,380.71運輸1,031,254.841,251,420.91福利費39,131.0671,593.30差旅費388,561.37516,998.67包裝材料711,604.00132,600.00業(yè)務(wù)招待費84,950.10133,848.984其他1,133,892.981,017,224.42二、治理費用9,142,076.366,527,316.49工資1,743,547.362,172,561.97福利費255,733.39304,158.69折舊\攤銷725,248.12913,833.35租賃費378,228.98439,946.30招待費306,521.95339,282.30社保147,021.22272,335.50審計詢問1,546,466.61331,398.00差旅費468,726.69658,971.17修理費107,597.80通訊費136,852.00167,643.76其他2,828,225.04819,587.65技術(shù)效勞費用605,505.00三、財務(wù)費用3,047,878.417,030,025.77利息支出2,553,771.335,499,082.28利息收入-76,690.67-148,205.56匯兌損益479,563.481,614,460.33其他91,234.2764,688.72合計15,858,856.7217,192,409.25時間2006時間20062005財務(wù)指標經(jīng)營凈現(xiàn)金流-559258投資凈現(xiàn)金流-589-1035籌資凈現(xiàn)金流3461832凈現(xiàn)金流量合計-803105420062852006-55945-903372005200620071000該企業(yè)目前所投資的幾個工程的主要資金來源。五、擔保金額及期限擔保金額為伍佰萬元人民幣；擔保期限為期限壹年。六、反擔保措施本次貸款反擔保措施：西安皓天生物工程技術(shù)87.19%的股權(quán)質(zhì)押，其中：1.1張成文41.86％；1.2張弼強10.00％；1.3張雅麗5.77％；1.4寇玉鋒8.39％；1.5屈向軍15.00％；1.6孟祥霖6.17％；20072283807萬元，折算股權(quán)價值約為萬3319元〔非市場轉(zhuǎn)讓價格。以上六名自然股東均擔當個人無限連帶保證責任；公司價值約218萬元機器設(shè)備抵押；楊凌皓天生物制藥有險責任公司擔當連帶保證責任。七、貸款風險分析工程風險：就企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售風險而言，從2006年的經(jīng)營狀況來看，具有比較穩(wěn)定的盈利力量和現(xiàn)金流轉(zhuǎn)力量，2006500萬元人民幣而言，應(yīng)具有按期歸還貸款的力量；關(guān)聯(lián)企業(yè)風險：經(jīng)工程經(jīng)理實地調(diào)查，楊凌皓天生物工程公司處于建廠初期，征地已經(jīng)完成，但土地款建設(shè)和經(jīng)營有可能影響西安皓天公司的正常現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，對將來還款產(chǎn)生不利影響；財務(wù)風險：目前所投資的三個工程，累計投資額為〔1415萬+220萬+99萬〕1734萬元，工程至今未投產(chǎn)運營，但融資費率高據(jù)不下，造成企業(yè)負擔過重。A、所投資的產(chǎn)品工程市場不明朗，因而不能估量是否可以產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流量；B、所投資工程，尤其是楊凌的在建工程，尚未核實最終的資金缺口，假設(shè)企業(yè)不能在盡中途夭折；C、就目前財務(wù)狀況來看，企業(yè)的產(chǎn)品構(gòu)造正在進展重大調(diào)整，經(jīng)營性現(xiàn)金流入具有不確業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。D、目前大額債務(wù)將于本年間續(xù)到期，因而還貸壓力比較大，假設(shè)不能處理好與金融機構(gòu)和民間融