商中證大宗商品分級(jí)(客戶(hù)經(jīng)理版)

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招商中證大宗商品股票指數(shù)

分級(jí)基金

1風(fēng)險(xiǎn)提示：

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用，勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，同時(shí)本公司管理的其它基金過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示著本基金的未來(lái)表現(xiàn)。本演講稿屬于招商基金管理有限公司所有，且并非基金宣傳推介材料，僅作交流使用，未經(jīng)同意請(qǐng)勿引用或轉(zhuǎn)載，其中的觀點(diǎn)和預(yù)測(cè)僅代表當(dāng)時(shí)觀點(diǎn)，今后可能發(fā)生改變。其中數(shù)據(jù)多為引自權(quán)威機(jī)構(gòu)或公開(kāi)信息，本公司并不對(duì)該等數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性做任何實(shí)質(zhì)性的保證或承諾。投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)?jiān)谶M(jìn)行投資前應(yīng)參閱中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體上公告的基金銷(xiāo)售文件。

21立0秒錘精者準(zhǔn)蜂營(yíng)肅銷(xiāo)稀拘缺賄資脆源亭集但中肆營(yíng)以生稀嫌為荒貴淺，鞋升戒值備潛漸力俊凸異顯優(yōu)柱質(zhì)逢指改數(shù)分劉級(jí)加設(shè)紗計(jì)囊揉括士國(guó)媽內(nèi)駐資窮源世行率業(yè)瘡上種市撿龍仔頭澆企坊業(yè)鄙，雕指蹤蝶數(shù)離歷劍史棄累貸計(jì)邀收擔(dān)益艇率噴較輕高渣，胸彈岸性航大一疤個(gè)每產(chǎn)虎品覽，聚三抬種浩投氏資購(gòu)方給式煙，隊(duì)匹念配侵不慘同宮風(fēng)飼險(xiǎn)甩偏災(zāi)好3目吸錄大缺宗旱商食品宮的戶(hù)故滅事占料據(jù)近稀羨缺智資勒源在：您彰旅顯康投地資兇價(jià)祥值中棕證匆大概宗耳商鬼品漁指咱數(shù)予：財(cái)投遭資永、棉交塑易者兩蕉相性宜產(chǎn)客品腦分延級(jí)翅，瞞一牢基君三窄吃產(chǎn)右品吸概類(lèi)況備及炒公仆司血簡(jiǎn)象介大艦宗恰商圣品感指煤同撒質(zhì)例化膜、鉗可稍交沿易擦、然被眨廣罰泛皺作奸為姥工別業(yè)奪基豪礎(chǔ)鄙原松材康料忌的總商虹品殃，雞如頃原漂油索、憂(yōu)有須色挪金鉛屬澤、送農(nóng)待產(chǎn)甩品輩、踐鐵撞礦諒石躺、熄煤沾炭坦等春。狡主申要發(fā)包匙括倍三暮個(gè)懼類(lèi)纖別所：能友源癢、抬基嘗礎(chǔ)許原銅材榨料洞、柏農(nóng)墨產(chǎn)殲品4大膛宗仗商務(wù)品農(nóng)電產(chǎn)拒品基造礎(chǔ)語(yǔ)原吉材屈料能繼源大鐘宗范商著品5大名宗鬧商垃品凍“購(gòu)長(zhǎng)轟?；拧睈焊窭U局“籌物食以豈稀取為辱貴老”顧！資予源新的率有寒限私性先與考人羨類(lèi)恨需伐求逮的跟無(wú)雜限豪性決光定充了隆大因宗扇商醬品慶價(jià)削格宏將計(jì)持部續(xù)栽維愛(ài)持納波炎動(dòng)雨上起升梢的洪格春局資鍛料媽來(lái)品源酒：w濫i澇n姑d，燭截味至2渣0拍1筑2年4月6長(zhǎng)攔期角支雜撐失：滑稀陡缺塊性資廈源拾供售給升有臟限需證求和無(wú)控限供距需抄矛膝盾供束需宣缺趟口曾不嬌斷軌增畫(huà)大對(duì)強(qiáng)大接宗眼商他品織價(jià)殖格比構(gòu)顯成物長(zhǎng)斧期劍支晶撐7催亭化爪劑美：諸貨薪幣驢貶逝值彩和火避琴險(xiǎn)以柏貴委金條屬寄為摩例殊，煮全錢(qián)球桶貨治幣直超全發(fā)莊、泛國(guó)比際繡安牢全晶形液勢(shì)枯動(dòng)款蕩含背寨景濃推蝴動(dòng)零資禍金捆流舊入依大遮宗綢商藍(lán)品資坦料嶄來(lái)挽源攏：B原l回o極o燭m象b招e餃r頑g、鴉長(zhǎng)東江影證解券振研碰究同部8目?jī)S錄大卡宗凍商禍品傷的柱故稈事占生據(jù)濤稀唇缺擇資虜源甜：亮彰搜顯雜投反資許價(jià)苦值中幅證別大截宗眨商屢品渴指受數(shù)玩：景投船資駱、步交服易沈兩招相程宜產(chǎn)塘品濁分脂級(jí)迷，己一鏈基灑三俗吃產(chǎn)誕品差概章況漆及爛公守司協(xié)簡(jiǎn)早介9稀抱缺攝性此天款然挎具勺備騰升速值骨潛倘力中友證溝大畫(huà)宗迫商粒品婦指晨數(shù)染的秀成眠份世股享全趨面遇涵氏蓋箭了贈(zèng)石朗油樓、扇煤祝炭童、右化傾工貢原撥材啊料武、涉基扣本蘋(píng)金循屬姥、休貴澤金得屬姨等批各淹項(xiàng)建資救源循行勁業(yè)頑。銅樣瞞本萍股速中正的1著0桃0只筋股溜票辜更荷是當(dāng)代聲表越國(guó)肝內(nèi)夏資運(yùn)源疤行沖業(yè)集的恐龍?zhí)痤^唇企倍業(yè)賓。椒資腎源違行項(xiàng)業(yè)同自院身篩的勉稀卡缺金性礎(chǔ)與膏國(guó)理內(nèi)寇經(jīng)洋濟(jì)量發(fā)也展嶼對(duì)退自呀然似資符源沫剛車(chē)性跨需群求駱持太續(xù)愿上川揚(yáng)飲形儲(chǔ)成蘭的究供架需招缺待口爬日敢益克擴(kuò)斑大戀，歲從服長(zhǎng)繡期漲來(lái)炸看搭，離稀云缺給資蠶源仍的迫投促資世價(jià)撐值產(chǎn)凸絕顯堅(jiān)。資猴料辮來(lái)按源倆：w祖i墓n監(jiān)d，膚申撒萬(wàn)徐一額級(jí)按行親業(yè)匆分槐類(lèi)1鳴0供止給龍稀樸缺資沈源寄品另是晌不磚可明再霜生轟的搏能谷源饅、啊金禾屬加等展資逢源音具遍有妹稀淋缺成性羅，儲(chǔ)而江其摩在賭經(jīng)宏濟(jì)寬發(fā)羨展娃中呆同暮時(shí)嚴(yán)又帆具執(zhí)有展不嗎可筒或贈(zèng)缺蹈性翼，慎這何就住加立劇豎了化資悉源夢(mèng)產(chǎn)周品查供顧需虎之府間北的鍛矛豪盾滿(mǎn)。槳因燙而扒，坡資獎(jiǎng)源張價(jià)木格也從質(zhì)長(zhǎng)漆期燥看虧具貼有懸較碰明垮顯寇的極上穴漲絨趨嘆勢(shì)促。資材料懇來(lái)儀源派：C芒I犯C棋C1戀1需潑求灣持迅續(xù)蚊上疫升基暖礎(chǔ)賠設(shè)辜施帳建宵設(shè)城頃市撈化渠進(jìn)泉程消蝴費(fèi)蓄升彈級(jí)七乓大晚新診興哄產(chǎn)陰業(yè)喇（翠信驗(yàn)息惡設(shè)吉備飄、弄高象端董裝說(shuō)備聚、找新辨能波源趣汽遞車(chē)制等乞）資裂料襲來(lái)犁源敵：R春i進(jìn)o理T井i賢n游t核o1音2中戒國(guó)稻需蓮求扶延孔續(xù)偏大終宗喬商扮品猶上畢升淚趨膏勢(shì)自2名0完0卡0年縣起饅，惜中莫國(guó)勇銅娛消片費(fèi)潮量擇的府年錄均提復(fù)植合箭增畢速侵達(dá)蓮到1是5加.斜5芝%，2千0怨1忙0年挖達(dá)葬到7你8糠0萬(wàn)周?chē)嵽D(zhuǎn)。蘇截燙止2司0刃1涼0年恩底辦，女中膝國(guó)記占竿全槍球既銅下消洞費(fèi)秀量伍的屆份硬額章已輔經(jīng)默從沒(méi)二本十找一帽世暮紀(jì)司初罩的1耗1檔%大避幅柱飆詳升湊至4唐0耽%。石稈油中方漸面蟲(chóng)，殿中尿國(guó)感消充費(fèi)置量羽過(guò)鞏去言十唐年會(huì)的婆年佩均感復(fù)綁合據(jù)增撞速蜜為7塔.昂6爆%，欣從2對(duì)0副0擁0年波的4傾6隨0萬(wàn)歇桶/天救上喂升洞至2造0薯1增0年著的9怖5絹0萬(wàn)燙桶/天瓶。哀中旗國(guó)迎占繭全惰球末石機(jī)油閥需雜求困的駐份腰額元也坡從6伙%上溝升鐘至1逃0暮%以瞧上1睜3石更油積化畝工碰：抵新舒興嚼市益場(chǎng)脫拉者動(dòng)挪需柱求盡潮管震近森期作油暴價(jià)費(fèi)經(jīng)報(bào)歷僅了吉過(guò)鄙山展車(chē)哀似供的暖下率跌何上遇漲警，征原尸油侄價(jià)魂差單走艇強(qiáng)況和栽庫(kù)慕存粥持芒續(xù)畢下漫降沉體鍵現(xiàn)授基隆本知面朗同好期貢持肯續(xù)寬走再?gòu)?qiáng)默。來(lái)堂自孝于然新移興判市扯場(chǎng)瓣尤微其申是航中澤國(guó)取的海需改求枝增缺長(zhǎng)協(xié)將淘成輪為時(shí)拉鏡動(dòng)2膀0睬1賽2年娃石彩油前需志求盆的然主欺要集動(dòng)鼓力。資強(qiáng)料龍來(lái)斜源雁：C時(shí)I完C卡C注董：O巧E撿C躺D經(jīng)稍濟(jì)雪合記作雷與飄發(fā)倚展脫組表織兩，主幼要跟由3過(guò)4個(gè)奏發(fā)鎖達(dá)元國(guó)濃家雨組嫌成1非4石蘭油崖化壘工視：霞新陰興躁市撫場(chǎng)佳拉師動(dòng)銀需敢求1起5石知油棋化倦工任：衰新耍興樂(lè)市從場(chǎng)壯拉終動(dòng)競(jìng)需略求預(yù)仁計(jì)2即0島1繭2年頃整合體披需京求破將株保繩持愁穩(wěn)禽健嚷增懲長(zhǎng)皮，理全越年牛將皂呈死現(xiàn)挑前緒松杯后致緊半的躬格矮局巾。1噸6有蕩色花金衫屬蟲(chóng)：鎖供牲需公缺耐口偏仍街存盡尸管何全就球承經(jīng)它濟(jì)脫放花緩厘會(huì)炸對(duì)略有神色熔金畢屬丘需浴求待造雀成苗一嘆定饅沖翅擊貝，竊銅坦、姿鋁洲、穴鋅揮、僵錫里等遍有預(yù)色紡金量屬敞的楊供拋應(yīng)化速值度叢仍仗然科落蜂后夾于懸需襯求湖增搖長(zhǎng)厘。著尤與其冷是面在爭(zhēng)中隆國(guó)凝，稀飲缺月性忌對(duì)流有矩色忍金罵屬慎價(jià)挨格類(lèi)的讀剛姜性濟(jì)形蘭成駱支達(dá)撐。資晴料絕來(lái)皂源壯：b掩r疑o選o檢k趨h講u哪n紹t，義中程金彩公岡司電尼解爹銅話(huà)供蝕需握平闖衡員表電琴解容錫央供刺需踢平少衡昌表1來(lái)7有砍色喬金聰屬奪：饞高葬端區(qū)材溝料研受咱益建“也十脂二怨五遠(yuǎn)”國(guó)傘家擠“癥十汗二翅五謊”兆規(guī)抗劃喘重集點(diǎn)秘發(fā)登展急的趟高君新長(zhǎng)產(chǎn)麗業(yè)播將堤產(chǎn)崖生漆大拘量瘋的高棍端晴材惡料冊(cè)消粥費(fèi)舞需蹦求，牌如奔鈦禁材菊、佛高戀溫良合群金揭、穴非己晶刑帶浮材彼等言。溜這燙就謊使爸得諷擁晚有克相聽(tīng)關(guān)準(zhǔn)稀肅缺哭資鈔源穗的咱相銅關(guān)蠟企他業(yè)龍具與備馳了當(dāng)良裳好匯的押投厚資嬌價(jià)開(kāi)值扭。受益品種高強(qiáng)輕型合金材料航天、軍工鈦材，高溫合金高性能鋼鐵材料特鋼功能膜材料光伏膜、太陽(yáng)能電池膜、平板顯示薄膜、半導(dǎo)體及微電子用薄膜新能源電池材料鋰電池材料碳纖維復(fù)合材料碳纖維復(fù)合材料稀土功能材料釹鐵硼、熒光粉1餓8采嗚掘匯：央煤多價(jià)緩上己升鋼，勒供喚需綁平四衡年雀初系以惹來(lái)少，宴煤懇炭持需注求批總企體居?，F(xiàn)持壟旺支盛賠態(tài)歉勢(shì)，火京電墳、剝粗煉鋼萬(wàn)、襪水框泥遮和可化仆肥毛等下兔游奴產(chǎn)米量揚(yáng)高尚速旗增創(chuàng)長(zhǎng)章有趴力胞支走撐日煤諒炭承需墊求。供達(dá)給灣方寫(xiě)面乎，葉全破國(guó)祥原勺煤樣產(chǎn)戀量拋同糾比仿增紋長(zhǎng)巨穩(wěn)賀定稠。資撫料氧來(lái)粥源禍：齡國(guó)其家妙統(tǒng)羞計(jì)庭局1袍1年1至1某0月忙火術(shù)電暫、圓粗燒鋼癥、趣水精泥剪和智化忙肥早產(chǎn)思量早增棒長(zhǎng)麗情呀?jīng)r1同1年全雕國(guó)障煤捉炭考產(chǎn)秤量愁同狡比提增暮長(zhǎng)稍1檢2惹.鵲2洲%1多9目敲錄大易宗糞商虹品企的蟲(chóng)故鐘事占孫據(jù)或稀并缺盾資校源獸：默彰糖顯抖投網(wǎng)資緩價(jià)乎值中混證億大只宗釣商刪品疲指患數(shù)文：染投揪資仙、鬼交興易蜻兩板相跪宜產(chǎn)脖品患分潤(rùn)級(jí)猴，控一棵基企三賞吃產(chǎn)洲品希概遵況行及摧公遇司捉簡(jiǎn)籍介指世數(shù)興概左述指型數(shù)海名諷稱(chēng)墊：控中賓證攪大瞧宗致商最品嚴(yán)股揮票丟指希數(shù)巴（C棟S壇I彎C分o禾m鉗m性o恰d爬i割t粘y榜E循q聚u蒸i盒t識(shí)y隔I士n惕d想e銅x）涵兵蓋盾行援業(yè)耳：瓦綜密合秩性播石局油驢與武天湖然嘩氣銳企吹業(yè)遙、工石就油剛與冊(cè)天歷然銳氣苦的銹煉茶制劣和深營(yíng)卡銷(xiāo)邁、濕煤傾與勤消突費(fèi)句用杠燃犯料述、航商大品鋒化己工忽、堵多翠種銅金丈屬矮與甘采粱礦綿、棋貴打重殊金忽屬鞏與某礦爭(zhēng)石德、陷黃愈金千、惱鋁智、殃紙營(yíng)制標(biāo)品災(zāi)、脹化莫肥舌與姨農(nóng)依用魯藥賣(mài)劑由、座林再業(yè)肢產(chǎn)匆品挪、體農(nóng)堵產(chǎn)旬品成撕份腸股堤數(shù)脾量莊：1邊0廳0只指咽數(shù)嘗基更日?qǐng)A：2屆0些0沃4年1見(jiàn)2月3田1日惠基佩點(diǎn)倆：1躍0吉0淋0點(diǎn)指壞數(shù)躲編狗制垮人蘿：矩中耗證轟指廊數(shù)舉有報(bào)限花公拌司指欲數(shù)予發(fā)尺布柔時(shí)箱間筒：2長(zhǎng)0師1位0年8月2害2日2策1編川制土方詞法中籍證忌大只宗息商顯品椅股醫(yī)票撞指別數(shù)奸以躲中拘證8爐0陡0為銹樣叉本露空慨間衫。促將動(dòng)樣球本積空箱間即屬湯于能戴源鳴類(lèi)屬、開(kāi)工妨業(yè)鳥(niǎo)材條料畝類(lèi)眾、換農(nóng)爽業(yè)謝類(lèi)處股竹票列策為脆大恩宗蕩商會(huì)品接股增票鉆。爬將漂樣駛本沾空言間懼中姥大貫宗樹(shù)商組品玻按曲照類(lèi)過(guò)示去飾一稿年A股示日巷均哄總醋市欲值爐排將名陜，怠選辜取點(diǎn)排匹名窗前1洪0沉0的畢股穿票科作吵為睛中親證臺(tái)大雜宗貧商孟品矛股腐票對(duì)指儉數(shù)益樣銜本頸。中穩(wěn)證短大稼宗腳商甚品友股廊票房誠(chéng)指雁數(shù)陳采寸用宏等潤(rùn)權(quán)句重訊方懼式痕計(jì)糟算叮，灰使瘦指蔥數(shù)塊中報(bào)單須個(gè)顏樣芝本飄股侮的煌權(quán)孫重跨相抽等致。數(shù)械據(jù)屠來(lái)怪源童：留中這證蔽指舟數(shù)杏有葉限留公岡司中證一級(jí)分類(lèi)中證二級(jí)分類(lèi)中證三級(jí)分類(lèi)中證四級(jí)分類(lèi)能源能源石油、天然氣與消費(fèi)用燃料煤與消費(fèi)用燃料石油與天然氣的煉制和營(yíng)銷(xiāo)綜合性石油與天然氣企業(yè)原材料原材料化學(xué)制品化肥與農(nóng)用藥劑商品化工金屬與采礦多種金屬與采礦貴重金屬與礦石黃金鋁紙類(lèi)與林業(yè)產(chǎn)品林業(yè)產(chǎn)品紙制品主要消費(fèi)食品、飲料與煙草食品農(nóng)產(chǎn)品指彼數(shù)隨運(yùn)承行銹特挨點(diǎn)市汽場(chǎng)塘代貨表衛(wèi)性稻：中肉證歪大即宗承商摸品頂指撫數(shù)花中乒成升份研股盟為1拔0蓄0只牌，乳總舊市狼值坑和膨自俘由浸流額通位市隱值枯占醋全刻市免場(chǎng)種大班宗父商悟品涼股走票綁的8虎2戴.頸9棗1刮%和7績(jī)3崗.警3休6港%，荷對(duì)籌大擱宗喜商章品庸股券票艇市墨場(chǎng)膽的藝代獵表貌性酷良肌好嶼。所屬市場(chǎng)家數(shù)總市值（億元）占比自由流通市值（億元）占比全市場(chǎng)3356091.8911686.171中證8001445253.6486.24%1376.3281.62%中證大宗商品1001005050.8682.91%1237.0273.36%2神3市拐?qǐng)龌\分湖布濤及潤(rùn)行監(jiān)業(yè)晉占翅比中政證凍大躲宗支商狗品耀指展數(shù)瞎按震照救流厭通窮市圈值忌的慨分獨(dú)布亂，織滬歇深敗交辰易甚所賊的悔占叨比蝴分獲別偽為8勉5津.群4脾2漿%和1蘭4盜.青5聾8乖%。中敘證丑大區(qū)宗覺(jué)商偶品事股永票眾指私數(shù)鑒中皺，苦原序材嘗料規(guī)板煮塊報(bào)占戒比6震3訓(xùn)%，睡能攻源沈板曉塊荒占僑比2順6弓%，五主音要選消臨費(fèi)濃板劈燕塊殼占降比1固1寒%。螺在勤三史級(jí)辨行齒業(yè)工分辟布?jí)炛谐?，午金晶屬勒與臺(tái)采勒礦槍?zhuān)允笥鸵?、滲天惕然凱氣木與泡消澆費(fèi)逢用被燃理料營(yíng)，逢化爹學(xué)射制息品藍(lán)等擾行貸業(yè)因占包比尚較減大施。資弄料摟來(lái)今源網(wǎng)：中捉證衛(wèi)指拖數(shù)喪有踩限條公媽司敲，投招臭商戰(zhàn)基珠金行業(yè)成分股個(gè)數(shù)原材料63能源26主要消費(fèi)112回41篇0撤0只師樣輩本泊股數(shù)董據(jù)品來(lái)芒源術(shù)：頓中驢證些指字?jǐn)?shù)衣有錘限雪公旨司證券代碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)證券代碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)證券代碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)證券代碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)000059遼通化工000973佛塑股份600143金發(fā)科技600549廈門(mén)鎢業(yè)000060中金嶺南000983西山煤電600160巨化股份600595中孚實(shí)業(yè)000422湖北宜化002041登海種業(yè)600176中國(guó)玻纖600596新安股份000488晨鳴紙業(yè)002064華峰氨綸600188兗州煤業(yè)600598北大荒000612焦作萬(wàn)方002078太陽(yáng)紙業(yè)600219南山鋁業(yè)600673東陽(yáng)光鋁000627天茂集團(tuán)002092中泰化學(xué)600251冠農(nóng)股份600737中糧屯河000630銅陵有色002128露天煤業(yè)600277億利能源600844丹化科技000677山東海龍002155辰州礦業(yè)600298安琪酵母600888新疆眾和000683遠(yuǎn)興能源002237恒邦股份600308華泰股份600961株冶集團(tuán)000751鋅業(yè)股份002254煙臺(tái)氨綸600311榮華實(shí)業(yè)600963岳陽(yáng)紙業(yè)000758中色股份002267陜天然氣600331宏達(dá)股份600971恒源煤電000762西藏礦業(yè)002311海大集團(tuán)600348國(guó)陽(yáng)新能600997開(kāi)灤股份000780平莊能源002340格林美600362江西銅業(yè)601001大同煤業(yè)000792鹽湖鉀肥002385大北農(nóng)600395盤(pán)江股份601088中國(guó)神華000807云鋁股份002386天原集團(tuán)600409三友化工601101昊華能源000876新希望002408齊翔騰達(dá)600426華魯恒升601168西部礦業(yè)000878云南銅業(yè)002440閏土股份600432吉恩鎳業(yè)601600中國(guó)鋁業(yè)000930豐原生化600028中國(guó)石化600438通威股份601666平煤股份000933神火股份600087長(zhǎng)航油運(yùn)600456寶鈦股份601678濱化股份000937冀中能源600096云天化600481雙良股份601699潞安環(huán)能000939凱迪電力600108亞盛集團(tuán)600489中金黃金601857中國(guó)石油000950建峰化工600111包鋼稀土600497馳宏鋅鍺601898中煤能源000960錫業(yè)股份600121鄭州煤電600508上海能源601899紫金礦業(yè)000968煤氣化600123蘭花科創(chuàng)600516方大炭素601918國(guó)投新集000969安泰科技600139西部資源600547山東黃金601958金鉬股份指鐘數(shù)患收臟益盾表飯現(xiàn)闖：2光0稈0招7年翻以瓜來(lái)萄，各大左宗諒商撤品愧指籃數(shù)鎮(zhèn)表附現(xiàn)萌優(yōu)察異裹，逗大杰幅鍬度蘆超竟越毒市屠場(chǎng)稻。近隨態(tài)著碼我妨國(guó)生經(jīng)川濟(jì)克的脹發(fā)釣展弄，檔市濾場(chǎng)縣對(duì)虎能晶源燦、季工蔬業(yè)醫(yī)原肯材詳料鄙以憤及繡農(nóng)貪產(chǎn)罰品驗(yàn)需債求負(fù)進(jìn)材一贈(zèng)步恰加鈴大少，蠻大軟宗普商款品桐指寨數(shù)乘的破成較長(zhǎng)包性訊和僅盈黃利還性宣會(huì)站進(jìn)勤一棕步羽提泡高宮。指細(xì)數(shù)澆收葛益資副料就來(lái)易源悟：w窮i韻n哥d，給招滴商屠基灑金

大宗商品上證綜指滬深3002005-11.12%-6.96%-7.26%2006103.56%126.55%116.80%2007227.29%93.74%%158.25%2008-68.12%-65.47%-66.25%2009151.64%74.25%89.90%201011.34%-13.43%-11.51%2011-37.26%-22.90%-26.46%2012.3.3111.68%4.31%6.79%累計(jì)收益率304.95%80.74%147.33%年化收益率21.13%8.45%13.22%年化波動(dòng)率37.17%28.61%30.52%2膏6目充前貼是飯較堵好珠的碧長(zhǎng)果期火投絨資叮介處入艇點(diǎn)C潔R布B大備宗牧商炕品本指峽數(shù)左長(zhǎng)游期猜趨芽勢(shì)祖向寄上射。酸指腐數(shù)增自2沃0穴1蘭1年5月狹高增點(diǎn)化，棟已示經(jīng)戚歷范經(jīng)平近察一暑年屢的皺調(diào)認(rèn)整請(qǐng)，群價(jià)替格踩基捷本霸預(yù)迷期請(qǐng)全齒球忍經(jīng)愛(ài)濟(jì)誕復(fù)雹蘇過(guò)不戴利靈的恭情床形揪，重后糟續(xù)聯(lián)下偉跌書(shū)空境間妙有姿限數(shù)療據(jù)堪來(lái)芬源綢：w溫i罵n溉d，其截佩止2緣瑞0旱1駁2年4月風(fēng)呆險(xiǎn)街釋驅(qū)放辛較躍充華分2明7目淹前羅是桐較古好紙的感長(zhǎng)區(qū)期肅投惜資催介柔入委點(diǎn)未柔來(lái)沒(méi)各占經(jīng)夢(mèng)濟(jì)將實(shí)驗(yàn)體繁經(jīng)亡濟(jì)漢的秘復(fù)隔蘇血是句大莫概膝率景事航件甘，遮需綁求氏進(jìn)若一青步換惡林化騾的吼空悉間間非番?？佑芯勏迵Q，旬同設(shè)時(shí)暈各哈經(jīng)娛濟(jì)膀體鋤寬噸松怨貨擔(dān)幣撲政壇策懂的民支摔持剝也盾將倡支藝撐央大觸宗觀商克品餐價(jià)皇格隨福著醋經(jīng)陜濟(jì)章的析復(fù)病蘇斯及婆需茄求窯的器好耽轉(zhuǎn)偉，燃大燭宗銳商滲品殊價(jià)染格駁將稍迎頭來(lái)努新淘一濱輪疏的規(guī)上爹漲數(shù)回?fù)?jù)磚來(lái)綁源裳：w奸i喚n擺d盈星利襯情桂況2淡8目什前菜是筋較撞好利的壯長(zhǎng)旦期候投支資鉆介欄入呀點(diǎn)目逼前愚，姑中日證勤大往宗遙商漸品盒股英票吩指悄數(shù)渠市堆盈昌率1麻4止.找0辱0，罪市栽?xún)羰勐?候.達(dá)1春0，兵接更近0憶6年吵和0額8年缸最挖低被點(diǎn)數(shù)常據(jù)照來(lái)尖源尸：w舞i忠n搶d，2滅0丈0謠5光-栗0覆1云-歇0瞎1至2熱0填1竊2突-環(huán)4雞-屆3蘭0估找值抄判孕斷目喚前停是尾較匯好恰的景長(zhǎng)征期磨投漢資蟻介正入翅點(diǎn)從況絕直對(duì)稱(chēng)估斤值嗽水雪平祖來(lái)多看此，培煤瘡炭因及徐石段油索行脈業(yè)僑的否估府值愿處史在毒歷大史房誠(chéng)低腐位厚水尼平吳，設(shè)有默色禽估查值瞧相節(jié)對(duì)碼稍去高上，毀但懶相繳對(duì)混高惡點(diǎn)路已摘經(jīng)惑有投較也大遮幅額度桑的胸回爪落子漆行判業(yè)旱絕載對(duì)飽估已值目躍前湊是鄉(xiāng)豐較痕好濫的褲長(zhǎng)毛期粱投燙資藏介夜入循點(diǎn)從夠相染對(duì)西估祥值胃來(lái)奏看尺，孫石吵油氣行挎業(yè)纖的袖估廊值牙處無(wú)在拒歷芝史積低代位透水響平兩，紹煤燦炭威處拆于花歷斤史招平超均趣值功附泳近僚，茶有役色喬估賴(lài)值揭相精對(duì)居較蚊高涂，蔥但訴是捏已涉經(jīng)蟻有瞞較奸大巾幅汪度錘的嗓回員落子扒行掌業(yè)食相闊對(duì)醉估脖值3闊1高駝彈差性貨彰銜顯址波云段級(jí)操愁作嗓價(jià)欄值大臭宗兩商慶品銹的缸周缺期侵性鋸較筐強(qiáng)瓣，袍指墻數(shù)掘年顛化藝波偏動(dòng)表率拔達(dá)3匙7殿.胃7礦0翠%，塘高社于桑上賠證拳綜癢指喘和祥滬生深3興0長(zhǎng)0，峰波龍段膀操湊作鄭價(jià)索值紀(jì)彰懂顯濫。數(shù)暴據(jù)謊來(lái)怎源搭：w妨i箱n滋d，靜招斯商球基梳金驗(yàn)，錄截暢止2越0錢(qián)1赤2年3月3鞠1日收益率大宗商品上證綜指滬深300年化波動(dòng)率37.70%29.27%31.15%3柔2反躺彈乏先飾鋒業(yè)，傘波介段例好拋工般具近飼年驚來(lái)量的鈔幾滾次秤反合彈多行景情獸中仿，姨中起證墳大殺宗蜻商厘品錫指帝數(shù)可的吃表款現(xiàn)蔽均丹領(lǐng)勾先困于擔(dān)主替流邊市殊場(chǎng)騎指詠數(shù)數(shù)窩據(jù)眉來(lái)譽(yù)源怕：w飯i琴n刑d，筐招紐奉商引基喝金反彈階段（上證指數(shù)）區(qū)間增長(zhǎng)率3忙3它診山付之傲石抬：仆羅帖杰強(qiáng)斯昆全蜘球棒資曉源喚指怒數(shù)羅脖杰用斯鼻全食球雪資勤源驕指史數(shù)朝（R盾G蘋(píng)R突E割I(lǐng)舒c鋒o超r抬e）英表叢現(xiàn)逮超狐越劃標(biāo)勁普貸指煙數(shù)數(shù)騙據(jù)字來(lái)睛源犁：b負(fù)l還o棚o繭m教b俊e卵r繡g從棄歷川史的經(jīng)擊驗(yàn)酒看垃，挎一辦旦拳商亂品漂市側(cè)場(chǎng)撈進(jìn)為入插牛蓋市肌周披期就，候最摧短庫(kù)可包以拍持磚續(xù)1大5年排，京最駱長(zhǎng)錢(qián)則眨達(dá)2舌3年忽。覺(jué)這估次病牛義市單周核期富始門(mén)于1弟9柱9轎9年下，元所齒以湖預(yù)敬期吵即萌可才持客續(xù)劇到2詢(xún)0斷1善4年塞至2友0瓦2費(fèi)2年提?？岫蚯艺鲝耐繗v帖史逃經(jīng)蓄驗(yàn)蛋看屈，絕商劍品英市足場(chǎng)近與沾股即票戴市逃場(chǎng)與的贈(zèng)發(fā)采展者往稍往慢背臟道鮮而矮馳窩?！p—羅芽杰博斯《熱寄門(mén)問(wèn)商詢(xún)品愛(ài)投惠資》3昂4目粒錄大肯宗揮商艙品宗的繡故弦事占姐據(jù)新稀艙缺賢資財(cái)源沸：鄭彰棉顯丙投乒資水價(jià)博值中策證泛大光宗贏商擺品夠指據(jù)數(shù)乞：雨投鳥(niǎo)資毛、劫交胸易鐵兩含相卸宜產(chǎn)落品嘗分保級(jí)勁，期一多基席三賄吃產(chǎn)薄品醬概蔬況流及海公由司套簡(jiǎn)貢介基模金烘份商額掛結(jié)捎構(gòu)本誤基澇金擴(kuò)份瓜額介分飽為以三僑類(lèi)著：基央礎(chǔ)俊份佳額（挎“荒招聽(tīng)商艱中摔證蹤蝶商蒜品飲份勿額盯”乳）濁、穩(wěn)冒健贈(zèng)收改益報(bào)類(lèi)暖份理額（持“韻招嚼商中中域證蔥商女品A份濕額販”臭）警與積嚇極輩收陣益弟類(lèi)丟份硬額（窄“金招贈(zèng)商檔中婦證坦商伐品B份交額鏟”切）爪。A份癥額幻玉、B份奶額脂的泄配鈔比泛始矛終屬保菜持1違:唯1的揪比處率漠不茶變本況基編金寧凈絮資陜產(chǎn)偷優(yōu)沾先璃確儉保A份陡額托的遼本老金捐和周約貫定浮年昂基厲準(zhǔn)父收輛益謀，涂約卵定貼年筍基砌準(zhǔn)竄收思益胖為“木同規(guī)期盯銀皺行齒人耕民華幣雨一絲式年尿期滑定再期延存困款渠利炮率追（水稅木后倍）+內(nèi)3估.肝5蓋%笛”,剩后余墓凈疤資臣產(chǎn)供為B份近額瓜所企得招劃商腰中勁證侵商沖品A份境額澆凈窯值獅為招撒商裙中件證勉商箏品B份斤額慨凈錢(qián)值軌為其袖中柄，為T(mén)日稻每用份妙招訓(xùn)商殲中元證銅商服品隱份斯額疤的饅基怪金未份法額怕凈紋值為A份晉額透約悶定緩年集基窯準(zhǔn)級(jí)收繼益施率基如金授份碑額渣的壤自館動(dòng)斤分銀離基腔金捐發(fā)紛售棒結(jié)驕?zhǔn)S后校，欠場(chǎng)遵內(nèi)峰全纖部潔招浩商另中會(huì)證橫商酸品戒份趣額雖將桂按1：1的擊比狀例梨自饞動(dòng)者分漸離嶄成計(jì)中夜證碗商喜品A份褲額蝕和暈中害證量商塌品B份浙額訪(fǎng)，料兩半類(lèi)球基顯金紗份爬額常的影基俘金席資絡(luò)產(chǎn)脈合攏并論運(yùn)膽作基澆金殲合然同夏生騎效檢后督，位招道商來(lái)中霸證蔬商瞎品邪份縫額惕設(shè)酒置片單址獨(dú)爆的昆基艘金降代兩碼短，壓只什可港以愉進(jìn)料行辟場(chǎng)齊內(nèi)稀與咽場(chǎng)旱外湯的襖申瀉購(gòu)狗和族贖豆回未，通但羞不蟲(chóng)上譜市輸交勢(shì)易觸。A份精額炮與B份傅額芽交肯易我代笑碼愈不享同班，濤只跑可皆在深尖圳包證仙券粘交姿易跳所上班市館交魂易胖，不川可蜓單溜獨(dú)劍進(jìn)針行皆申駱購(gòu)允或趣贖騰回份科額喜配剖對(duì)咸轉(zhuǎn)竊換三擔(dān)類(lèi)話(huà)份倒額愉之趕間坊的怒配往對(duì)緣瑞轉(zhuǎn)自換臂，凍包爪括幫分縫拆村和田合幣并頌。分君拆除。戒指躲每2份湖招呈商膝中竿證蘋(píng)商滋品吐份皇額泊的龍場(chǎng)羽內(nèi)惜份額額懲轉(zhuǎn)阿換再成1份A份嚴(yán)額蛋與1份B份巡壽額月。合檔并聲。責(zé)指醉每1份A份餓額在與1份B份廳額附配朱對(duì)魂轉(zhuǎn)痛換免成2份董招四商題中造證健商滔品倆份薯額船的已場(chǎng)缸內(nèi)睛份粉額備。投聰資叛者扔可糧在投場(chǎng)燒內(nèi)伏申被購(gòu)墓和度贖磁回辰招島商贈(zèng)中辟證側(cè)商尖品茶份前額憂(yōu)，齊并花可港選仔擇粱將薄其奧場(chǎng)形內(nèi)育申貞購(gòu)?fù)档淖诱斜坛鹬惺嶙C感商述品喇份嘩額墊按1合:竊1的笑比弓例付分狂拆狼成A份離額溫和B份皆額駁申癢請(qǐng)?zhí)缮现笫袑?。崗也映可揮按1段:虧1的鏈配屬比蠟將紡其務(wù)持迷有將的A份就額堅(jiān)和B份棟額暴申版請(qǐng)沒(méi)合呀并始為京招值商躲中湖證瞎商慮品如份蹲額宜后溜贖旋回投移資證者找可齒在壓場(chǎng)策外括申錫購(gòu)尋和雄贖簽回勵(lì)招頁(yè)商午中臂證滿(mǎn)商桌品享份頌額扯。誼場(chǎng)甚外批申憲購(gòu)作的德招燭商筍中鈴證伐商誤品識(shí)份驚額趨不穗進(jìn)騾行角分獅拆駐，膜但留可萄將惑其狗跨講系店統(tǒng)鹿轉(zhuǎn)猶托燥管萌至盯場(chǎng)胃內(nèi)凝并握申領(lǐng)請(qǐng)妥分田拆談成A份調(diào)額夢(mèng)和B份勇額貝后葵上評(píng)市矛交罷易2份基礎(chǔ)份額1份A份額1份B份額份煎額綢操牛作罰簡(jiǎn)儲(chǔ)圖場(chǎng)鬼內(nèi)虎渠借道申瞞贖場(chǎng)毯外何渠榴道申偷贖指易數(shù)央型娛基叉金招僑商喚中排證可商蜂品A份悲額招索商遠(yuǎn)中激證顛商咬品B份恰額穩(wěn)蝕健跑收刷益積奧極捏收聾益1架:監(jiān)1認(rèn)置購(gòu)役份風(fēng)額莫自甩動(dòng)戒分滑級(jí)申慎購(gòu)糖份流額逮申幸請(qǐng)?zhí)练盅郊?jí)不格分廉級(jí)A、B份軌額株可掉在惡二圖級(jí)規(guī)市掩場(chǎng)波單粒獨(dú)燙交舉易,代饒碼孝不載同跨石系盆統(tǒng)篇轉(zhuǎn)范托血管套組利強(qiáng)交卷易定裁期盒份次額紡折椒算折手算挨頻園次友：筋每即年厚折怖算1次折煙算柿基限準(zhǔn)福日捷：繪每松個(gè)故會(huì)泡計(jì)紋年玩度魯?shù)?個(gè)聞工零作座日折隱算蜜對(duì)犯象獅：A份錘額唱、吩場(chǎng)梨內(nèi)咳及白場(chǎng)標(biāo)外能的招然商慘中籮證柏商既品全份雨額折戶(hù)算仁方嚇?lè)ㄌ牛簩份怎額垂每櫻個(gè)戲會(huì)趕計(jì)舊年媽度1閥2月3史1日繭份牛額倒凈鹿值圣超釋出1忙.喪0弦0洞0元巨部湯分淹折躁算目為飛場(chǎng)灘內(nèi)席招講商巡壽中僑證窗商喉品望份舍額仍，漲分執(zhí)配擾給A份肝額召持約有叉人貞；臥每2份拌招閥商賞中明證窄商域品嘗份臣額畜按1份A份絹額部獲瓜得量約泡定選收子益立的極新株增辭折擺算灘份縫額場(chǎng)錯(cuò)外考招預(yù)商勒中坐證但商圍品削份鋒額閣的含持劉有彈人熱將東獲潑得搶新竊增再場(chǎng)醬外慕招構(gòu)商博中稀證掉商辛品曠份蠶額撓；生場(chǎng)法內(nèi)濫招將商憐中專(zhuān)證確商血品蠅份扒額卷的客持慌有疼人肺獲耕得杏新蛋增逗場(chǎng)編內(nèi)行招遇商弟中姨證胃商前品襖份些額樓的乞分霞配定撤期的份盲額棗折貼算肚不辜改寺變方招鑼商議中健證則商固品B份離額妄凈功值強(qiáng)及耗其陷份固額章數(shù)折桂算抓頻尿次緞：不飯定體期珠觸愛(ài)發(fā)考折據(jù)算估，良即仔當(dāng)潤(rùn)招焰商桃中球證否商熄品急份頃額常的矛份途額色凈巴值德達(dá)塔到2療.蓬0扮0證0元賭時(shí)抓，蜓或冰當(dāng)B份診額垃的相份俊額喚凈墳值削達(dá)叼到0峽.過(guò)2悼5衣0元怪時(shí)折墾算鋼對(duì)遍象怕：A份塑額撈、B份規(guī)額茄和劈燕招嚼商沙中述證勇商虜品碗份盲額折扒算撞方婦法絮：確碧保和份搭額誤折聾算州后A份昏額固和B份找額傘的規(guī)比演例戲?yàn)?：1份懂額咬折鞠算鄰后A份救額總、B份導(dǎo)額桐和墨招弓商覺(jué)中則證透商勿品米份謙額嗽的握基玻金愛(ài)份鎖額蟻凈尿值若均帽調(diào)場(chǎng)整汪為1元不悲定漲期艙份成額益折艦算杠眼桿衰比侄率隨榮著何基吳礎(chǔ)替份脅額撥凈憤值永逐秀步堪升搜高廳，B份綠額陽(yáng)的棗杠送桿僑比貿(mào)率凡逐降漸迅降列低膏接特近1隨牲著B(niǎo)份注額花的贊凈到值岡逐片步吩降妻低須至0方.累2岸5論0，B份潑額崗的丑杠持桿擾比械率宏逐門(mén)步曬升宏高尋至蠅最疼高陵的5頭.鞋2漫84敵2一躬個(gè)緣瑞基計(jì)金敗，零三鋼種繞投軍資洲方盤(pán)式市紙場(chǎng)記變智化途的咬多相樣覽性繳某曉種火程懂度等上責(zé)說(shuō)真是悉源仇于糊投偽資濕者輛投混資露風(fēng)慣格節(jié)和越投紐奉資友策溪略山的凡多麻樣蠶性組，護(hù)長(zhǎng)結(jié)期徑投惜資艷不斗等含于赴長(zhǎng)聯(lián)期儲(chǔ)持腰基棉不總動(dòng)蹲，辭恰裕當(dāng)教地課選腳時(shí)荒擇顆基凈有紙利暢于斷增勤加雜階駕段盞性邀收辱益拐。招襯商忘中絡(luò)證算大旦宗魚(yú)商材品屢分夜級(jí)吉基爛金屋為失投屯資怒者制提吐供澡了3種秤風(fēng)收格的棚投尋資朋工箏具急，嚷投東資埋者達(dá)可漫根攔據(jù)翼自耕身顧風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)誕承學(xué)受程能杰力見(jiàn)及連市謊場(chǎng)奏狀斧況欣靈醉活陣配避置針，更自找由莊騰懼挪檢。A類(lèi)撇份漿額投雕資必風(fēng)倍格六：賀穩(wěn)冒健包型中衛(wèi)證仆大甩宗黑商涂品壇指脫數(shù)劇基辛金陶份讀額投哪資滔風(fēng)狠格火：紅積何極即型B類(lèi)割份納額投倦資厚風(fēng)上格砌：敏進(jìn)驗(yàn)取愉型分相級(jí)1匙:踩14導(dǎo)3方劫式愈一鹽：葛積翁極描投橫資現(xiàn)，刺看哀好告大紛宗茄商醋品器未錫來(lái)中拋?zhàn)C簽大踢宗潛商采品茶指劉數(shù)寨囊蜘括拿大祥部洲分A股吊市壞場(chǎng)葡大穴宗處商佩品墾龍遇頭康企敏業(yè)紗，串具樸有轉(zhuǎn)良潔好距的翁市航場(chǎng)貞代烤表賀性主，恩可崗滿(mǎn)蛛足榜投箏資織者這構(gòu)蓋建經(jīng)核我心僑資蘇產(chǎn)抄配牙置穴，京運(yùn)房誠(chéng)用支“倚核貝心+衛(wèi)皆星泉”哀策脅略間的態(tài)需氏求政。喬積笨極虎型擁投固資延者炭可衫以苗中捎、通長(zhǎng)弦期曉的車(chē)持滔有盡策稍略詢(xún)?yōu)榭ㄖ髁x。操內(nèi)作港方宅法脊：勢(shì)場(chǎng)慶外肺或獨(dú)場(chǎng)醋內(nèi)澤認(rèn)寸購(gòu)/申腰購(gòu)堅(jiān)中喊證驅(qū)大興宗禁商酒品培指揚(yáng)數(shù)紡基承金厚份溫額招籮商紫中先證戰(zhàn)大恨宗栽商佛品惠指賽數(shù)址基角金初份訪(fǎng)額中燦長(zhǎng)太期拔持悔有積譯極腥型睬投憂(yōu)資團(tuán)者4膊4方績(jī)式喜二嶼：壩穩(wěn)金健嶺投麗資潤(rùn)，蘿抵米御邁通召脹中次證嬸大維宗壩商外品制指孝數(shù)A類(lèi)待份航額弱約攏定下年愉基代準(zhǔn)納收立益擋率急為弦“的同煤期復(fù)銀叢行慎人語(yǔ)民崖幣瘡一霸年售期摩定律期鍛存旺款?yuàn)世D(zhuǎn)率喂（各稅夠后蕉）+藝3鄭.大5糟%使”，臺(tái)風(fēng)逼險(xiǎn)貫低充且便能鼻帶程來(lái)差穩(wěn)狠定譽(yù)現(xiàn)壯金癢流偽，釋是際對(duì)獨(dú)抗享通誼脹秧的駕優(yōu)婚質(zhì)計(jì)投櫻資吃工缸具操雙作滑方沈法菌：菜場(chǎng)母內(nèi)讓認(rèn)/申決購(gòu)高招袖商心中箏證蟲(chóng)大按宗比商爬品燃指慣數(shù)儀基寒金寒份繞額早，禮分乎拆眉后觸在青二隸級(jí)霧市列場(chǎng)飯擇宣機(jī)班賣(mài)隔出B類(lèi)執(zhí)份盾額若，待持菊有A類(lèi)骨份蹲額常獲窯取牢約釀定鄰收菊益投。招晴商畝中貝證造大駕宗鞠商插品超指朽數(shù)跑基撿金址份裁額A類(lèi)珠份醫(yī)額持斜有脾獲拾取拐約顫定辜收嘴益當(dāng)A類(lèi)竟份卸額織折艇價(jià)勁率待過(guò)奮高嘆，逗可叼投賤資儉、頭投丈機(jī)結(jié)辱合指升牲息奧、業(yè)降弊息什周透期池或電時(shí)鳳點(diǎn)專(zhuān)，傅把墻握A類(lèi)孤份宗額流基皆于辜特刮定墨市扮場(chǎng)存波紐奉動(dòng)區(qū)基榮礎(chǔ)皺之繞上區(qū)的觀投種資焰機(jī)傳會(huì)亡。B類(lèi)喚份殼額擇倦機(jī)摘賣(mài)旱出穩(wěn)科健澇型砌投世資鎖者4戴5方酷式影三貼：逗進(jìn)芬取嬌投禽資危，絕追槽求蛋杠勉桿漆收商益招翠商決中第證典大乞宗攏商吐品解指拒數(shù)塊基較金B(yǎng)類(lèi)宜份層額蹲初綁始床杠鋼桿月率難約蔥為2倍威，茶理倒論什最汪大攝杠智桿跡率犧為5片.艷2再8倍抓，茂通授過(guò)鐵正擁確看的柜擇覽時(shí)乓可閃獲她得睜較仍高穗杠獵桿設(shè)收莫益喚。操茄作遮方兔法慨：墓場(chǎng)付內(nèi)翻認(rèn)/申添購(gòu)兇招市商駛中部證疫大蠻宗挎商焰品席指仗數(shù)毒基捎金望份笑額古，蛾分才拆批后旦在琴二煎級(jí)接市濟(jì)場(chǎng)崖?lián)翊鼨C(jī)匪賣(mài)俱出A類(lèi)穴份濤額剖，蛛持號(hào)有B類(lèi)嚇?lè)蒎侇~抓進(jìn)崗行相波屈段窗操薄作失。招詢(xún)商與中惕證必大宣宗組商清品環(huán)指診數(shù)幫基狗金歐份悄額A類(lèi)蜓份晝額擇芳機(jī)寫(xiě)賣(mài)習(xí)出B類(lèi)篩份慈額波與段黑操擦作勸，塵追己求叛杠磚桿鵝收哭益以姿整映體攪收煤益脅率趴指甚標(biāo)對(duì)為君參戲照安，垮在雜認(rèn)灰購(gòu)野的百基絨礎(chǔ)捕上罩獲器取敢一遠(yuǎn)、潤(rùn)二須級(jí)丹市艱場(chǎng)菜之兇間邊價(jià)涌差真收望益柔。當(dāng)爆市吊場(chǎng)密出篩現(xiàn)仍極塑端秧情稱(chēng)況鑰時(shí)獻(xiàn)，塔基至于枯配買(mǎi)對(duì)脖轉(zhuǎn)姨換討基素礎(chǔ)綱之得上嘩的梨套砍利進(jìn)閑取排型潑投孔資其者4掃6目極錄大迫宗次商太品開(kāi)的荷故虧事占駁據(jù)駝稀紋缺賺資帥源魄：拔彰叫顯珠投華資壤價(jià)悔值中爹證遇大洲宗悄商堤品致指嚴(yán)數(shù)韻：側(cè)投遲資嗚、累交端易已兩愧相論宜產(chǎn)虧品蓬分勁級(jí)羞，我一腳基追三現(xiàn)吃產(chǎn)葛品鳥(niǎo)概色況少及良公鞋司泰簡(jiǎn)絲式介產(chǎn)桌品劍概既況基金名稱(chēng)招商中證大宗商品股票指數(shù)分級(jí)證券投資基金投資理念指數(shù)化投資可以以較低的成本獲取良好的市場(chǎng)長(zhǎng)期回報(bào)，投資于具有良好代表性、流動(dòng)性與投資性的指數(shù)可以有效分享該指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)中的投資機(jī)會(huì)。投資目標(biāo)本基金進(jìn)行被動(dòng)式指數(shù)化投資，通過(guò)嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤，獲得與標(biāo)的指數(shù)收益相似的回報(bào)。本基金的投資目標(biāo)是保持基金凈值收益率與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.35%，年跟蹤誤差不超過(guò)4%。投資方向股票資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的90%，投資于中證大宗商品股票指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于股票資產(chǎn)的90%，債券及現(xiàn)金不低于5％。業(yè)績(jī)基準(zhǔn)中證大宗商品股票指數(shù)收益率×95％＋商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%份額分級(jí)份額分為三級(jí)，商中證商品份額、招商中證商品A份額、招商中證商品B份額。其中，A份額和B份額的基金份額配比始終保持1:1的比率不變。

收益分配優(yōu)先確定A份額收益：同期銀行人民幣一年期定期存款利率（稅后）+3.5%；剩余為B份額所得?；鹜泄苋酥袊?guó)工商銀行股份有限公司費(fèi)百率租結(jié)黎構(gòu)場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：M<100萬(wàn)元：1.0%100萬(wàn)元≤M<500萬(wàn)元：0.6%500萬(wàn)元≤M<1000萬(wàn)元：0.1%M≥1000萬(wàn)元：每筆1000元場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：深交所會(huì)員單位應(yīng)按照?qǐng)鐾庹J(rèn)購(gòu)費(fèi)率設(shè)定投資人的場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)費(fèi)率申購(gòu)費(fèi)率：M<100萬(wàn)元：1.2%100萬(wàn)元≤M<500萬(wàn)元：0.7%500萬(wàn)元≤M<1000萬(wàn)元：0.2%M≥1000萬(wàn)元：每筆1000元贖回費(fèi)率：N＜1年*：0.5%1年≤N＜2年*：0.25％N≥2年*：0%注：1年指365天，2年為730天，依此類(lèi)推管理費(fèi)率：1.0%/年托管費(fèi)率：0.22%/年指數(shù)使用費(fèi)：0.02%/年，下限為5萬(wàn)元/季度分確級(jí)便基噴金允認(rèn)韻購(gòu)循限后額本碼基陶金達(dá)場(chǎng)杜內(nèi)折認(rèn)毒購(gòu)靈采身用權(quán)份倦額勝認(rèn)搞購(gòu)寄的睬方改式拜。在返具惡有徒基緊金繞代手銷(xiāo)躺資娛格鹿的睛深敗圳塞證州券班交竭易項(xiàng)所簡(jiǎn)會(huì)漸員側(cè)單羽位匆進(jìn)雙行蛇場(chǎng)雙內(nèi)穿認(rèn)伐購(gòu)勝時(shí)險(xiǎn)，紀(jì)投砍資踩人良以守份溫額鋼申敵請(qǐng)鴿，單萄筆殲最茫低該認(rèn)臥購(gòu)瞎份辟額另為5頁(yè)0捎,籃0鋒0朱0份，瞧超挺過(guò)5柴0灣,皆0暢0訊0份懸的蜜應(yīng)兼為1菌,促0闖0報(bào)0份賭的保整恩數(shù)念倍翠，驚且半每誼筆腫認(rèn)航購(gòu)儀最部大慎不文超艙過(guò)9皺9盤(pán),偷9焦9乎9造,弟0忍0鑒0份躁基易金色份括額另。櫻本雜基竿金劣募請(qǐng)集須期覆間蹈對(duì)裁單利個(gè)澆基日金零份絞額譯持歡有鑄人腥最資高升累班計(jì)陳認(rèn)洲購(gòu)永份常額蹈不乘設(shè)妙限怪制盤(pán)。本唉基垂金鵲場(chǎng)扶外注認(rèn)濁購(gòu)撒采輸用先金熔額啊認(rèn)殲購(gòu)條的努方濁式嚼。投幸資耀者螺通堂過(guò)綠代束銷(xiāo)皇機(jī)平構(gòu)浪認(rèn)宜購(gòu)肝，單長(zhǎng)個(gè)躲基龍金灣帳蛛戶(hù)啦單飾筆予最越低菊認(rèn)才購(gòu)陳金衡額泉為5孤0厚,燈0桐0荷0元，遭具夢(mèng)體堅(jiān)認(rèn)全購(gòu)治金管額勒由吵代懷銷(xiāo)法機(jī)還構(gòu)散制熄定濃和姥調(diào)長(zhǎng)整主。遲通趣過(guò)盤(pán)本邀基能金撕管殘理姑人電呆子情商攪務(wù)著網(wǎng)告上男交翻易涉平河臺(tái)洲認(rèn)兼購(gòu)清，斜每基筆禽最答低史金過(guò)額社為5克0帶,惹0割0士0元湖，悅追亂加任認(rèn)鋸購(gòu)競(jìng)單遷筆勾最碑低貪金叫額遍為5案0錯(cuò),蜻0憐0斤0元蔑。通鎮(zhèn)過(guò)童本秘基鉤金瞇管福理伴人直商銷(xiāo)洋機(jī)盼構(gòu)棉認(rèn)遣購(gòu)親，拋單診個(gè)占基晌金孕賬怎戶(hù)暖的仗首敵次弊最印低跌認(rèn)嬌購(gòu)著金果額微為5荷0萬(wàn)島元振人準(zhǔn)民遮幣言，狠追刺加拖認(rèn)溫購(gòu)最單筆筆難最女低句金貫額鳳為5喝0萄,默0龜0碑0元乖。風(fēng)句險(xiǎn)廢收躺益胳特聾征員及詠目占標(biāo)紫客騙戶(hù)餅定部位本甲基是金旱為香跟盈蹤慮中恭證忍大殲宗勞商懂品胡股須票每指粉數(shù)逢的憑股妖票沉基白金所，綱具羽有川較川高軌風(fēng)躺險(xiǎn)蔥、痕較影高厭預(yù)鍵期哄收其益銀的命特飲征肉，目代標(biāo)銳客夾戶(hù)漲為礙具銷(xiāo)有陪一鎮(zhèn)定譜風(fēng)奶險(xiǎn)斤承袖受沒(méi)能讀力源，慮追坦求困較筍高冒收駕益茅的眼投盯資歸者招謎商穴中數(shù)證莫商羽品A份拒額麻的陡風(fēng)蠅險(xiǎn)親和味預(yù)繩期摔收冠益誰(shuí)與喝債來(lái)券攝基棒金確相愁近恰，具粥有踢低味風(fēng)作險(xiǎn)貢、糧收跳益罩相倒對(duì)范穩(wěn)廳定徐的煩特鞠征斯，目喚標(biāo)教客乓戶(hù)盾定驕位拉在察追評(píng)求睬長(zhǎng)盈期蠻穩(wěn)鳳定造回挨報(bào)棚的處投巾資樹(shù)者招回商教中聯(lián)證近商遭品B份工額耗為綱杠想桿博化脅的鋒指泄數(shù)奇收查益香，具藝有糊高葛風(fēng)消險(xiǎn)每、扇高本預(yù)密期校收質(zhì)益境的重特澆征逼，目叔標(biāo)棉客掛戶(hù)班定賭位勵(lì)在伯具敬有肆較懇高枕風(fēng)苗險(xiǎn)泥承掌受驅(qū)能棒力鏡的唉投洲資齡者5儀1基汪金墨經(jīng)戒理管騾理租學(xué)妨碩揀士貓，F(xiàn)居R柔M（食金仁融初風(fēng)托險(xiǎn)拍管茄理攝師塵）控。2態(tài)0欲0播6年鵝加萄入葛招念商獻(xiàn)基別金下管脈理疾有疲限伙公宴司但，凡歷晴任燥投項(xiàng)資蛇風(fēng)洗險(xiǎn)采管只理鑒部立助蕉理夜數(shù)版量洞分窗析季師共、碗風(fēng)秋險(xiǎn)越管恐理竟部筒數(shù)朵量史分權(quán)析蠅師省、樸高爆級(jí)尾風(fēng)羊控巧經(jīng)黃理裂、抓副辜總場(chǎng)監(jiān)火，瞇主欣要敘負(fù)漂責(zé)套公就司辮投牲資悠風(fēng)份險(xiǎn)此管蝕理插、諒金醬融域工卵程凝研街究易等真工鉛作嘉，暴現(xiàn)照任蛛招趨商蘋(píng)深捷證1賭0俘0指挨數(shù)丘證望券攔投收資童基糾金壯、猴上洞證弦消襲費(fèi)8戀0交妖易休型沃開(kāi)娘放治式瘡指午數(shù)風(fēng)證男券集投充資川基蒸金捐及李招落商晝上掌證論消餃費(fèi)8算0交帳易熱型殺開(kāi)狼放漁式撈指朝數(shù)辮證集券裕投尤資餅基電金嚼聯(lián)圓接漠基梯金蟻基弊金倆經(jīng)昏理唱。鈔招告商肆深抹證T誓M敬T組5嗎0筑E盲T天F及氏聯(lián)際接周基誤金張基吉金瓶經(jīng)害理原。王臣平5標(biāo)2招旋商線(xiàn)基污金亂特糖色5創(chuàng)3招鞠商韻基趟金昂榮杏譽(yù)—俗—我仗們倡的N揪O增.威1第一家中外合資基金管理公司第一批獲全國(guó)社?；鹜顿Y管理人資格的合資基金公司第一家設(shè)計(jì)和發(fā)行傘形基金第一批設(shè)計(jì)和發(fā)行貨幣市場(chǎng)基金第一批獲企業(yè)年金投資管理人資格5展4招秘商幕基壓金-投董資炕體著系夕先揚(yáng)進(jìn)充理分疤發(fā)裳揮析合鴨資哨優(yōu)顛勢(shì)超，擱借殊鑒I陷N趣G豐夢(mèng)富半經(jīng)亂驗(yàn)夏和雨先標(biāo)進(jìn)銷(xiāo)技戀術(shù)熟，衫形跌成酸具精有簽招拆商賢特建色峽的的投飯資住體尋系定量和定性相結(jié)合投恭資輝研偵究宗一跟體信化，屑提革高弟投登資驕決費(fèi)策下效蜂率發(fā)佳揮辮集市體蠻智廊慧拖，扔避桶免臂個(gè)煮人臺(tái)獨(dú)德斷宵專(zhuān)虛行懷，欺追淋求鄉(xiāng)豐業(yè)呆績(jī)侍持洲久奇穩(wěn)鏈定以犬?dāng)?shù)關(guān)量腸化嚷模撐型珍為寒平香臺(tái)距，還結(jié)蝦合煩定彎量閘分痛析逐與得定盡性廣分奏析果的跌優(yōu)辭勢(shì)動(dòng)月態(tài)餃調(diào)繞整杜投嚴(yán)資即模壤型也，博避獎(jiǎng)免度主讓觀吃隨譜意釣性坡，槽不揚(yáng)失除投繡資票靈揀活抓性引擋入I盞N徹G成株熟檢、堪完耕善倘的卡風(fēng)捆險(xiǎn)婚管萌理壇體辣系嬸，甲保島證樹(shù)委嘩托群投滴資摘安貓全注歪重事男前染、茄事拘后產(chǎn)風(fēng)殘險(xiǎn)天控肆制完相菜結(jié)競(jìng)合，田有冷效掌降縣低量投拾資陪風(fēng)愚險(xiǎn)標(biāo)廈準(zhǔn)廊化范操爽作慣流胞程誼覆米蓋首投滴資損管便理草各屢個(gè)趴環(huán)圣節(jié)投沖資犬管遺理圣客堆觀暴、虜嚴(yán)饑謹(jǐn)框、銷(xiāo)透遲明投資流程標(biāo)準(zhǔn)化堅(jiān)持投資理念以睛基碼本送投奏資慌理塔念插為款核站心莖，肝建槐立樂(lè)規(guī)飄范畜的鼠投償資徑研淋究粉體森系投蟻資熊理礦念胞貫繭穿摩投迎資具流網(wǎng)程太各壤環(huán)外節(jié)嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理堅(jiān)持團(tuán)隊(duì)投資5刃5招牲商輕基其金-投丑資獄流仿程洗科弱學(xué)股研究員組合每行業(yè)單獨(dú)（行業(yè)中性）價(jià)值票建議數(shù)量組合