國際溫室氣體排放權(quán)市場的現(xiàn)狀與前景

國際溫室氣體排放權(quán)市場的現(xiàn)狀與前景

自2005年2月16日《京都宣言》正式生效以來，國際溫室氣體排放市場經(jīng)歷了一個短期的發(fā)展趨勢。清潔發(fā)展機制（cdm）是參與該國新興國際市場的唯一途徑，在市場中發(fā)揮著重要作用。根據(jù)世界銀行和國際排放貿(mào)易協(xié)會(IETA)聯(lián)合發(fā)布的一份報告,2005年基于CDM項目減排的溫室氣體排放權(quán)交易量達到了3.46億噸CO2當(dāng)量,交易涉及金額約25億美元,在全球的溫室氣體排放權(quán)市場中占半壁江山。隨著《京都議定書》第一承諾期的臨近,CDM在這個市場中的作用越來越明顯,這已成為不容置疑的事實。但在第一承諾期之后(也稱“后京都時代”),CDM市場的前景將會怎樣,這個問題引起發(fā)展中國家,尤其是在這個市場中被普遍認(rèn)為具有巨大潛力的中國的關(guān)注。本文擬對這一問題進行初步分析。一、建立以日本三機制為框架的國際溫室氣體排放權(quán)市場繼1992年《聯(lián)合國氣侯變化框架公約》(簡稱《公約》)簽署并生效后,1997年12月在日本京都召開的《公約》第三次締約方大會達成了全球第一個具有法律約束力的國際環(huán)保協(xié)定——《京都議定書》?！毒┒甲h定書》為《公約》附件一所列的需率先承擔(dān)限制和減少溫室氣體排放義務(wù)的國家締約方(包括發(fā)達國家和前蘇聯(lián)、東歐等經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家)設(shè)置了六種溫室氣體的總減排目標(biāo)和時間表,要求這些國家在2008—2012年的第一承諾期內(nèi)將溫室氣體的排放水平比1990年平均削減5.2%。同時,為了協(xié)助附件一國家履行其規(guī)定的定量化限控和減排義務(wù),《京都議定書》建立了三種靈活減排機制,即聯(lián)合履約(JointImplementation,簡稱JI,第6條)、清潔發(fā)展機制(CleanDevelopmentMechanism,簡稱CDM,第12條)和國際排放貿(mào)易(InternationalEmissionsTrading,簡稱IET,第17條)。在三個靈活機制中,國際排放貿(mào)易是基于許可權(quán)的交易,它通過附件一締約方之間的協(xié)商確定一個總的排放量,并根據(jù)這些國家的減排承諾分配給每個國家作為其排放上限的“分配數(shù)量單位”(AAU),這些國家可以根據(jù)本國實際的溫室氣體排放量,對超出其分配數(shù)量的部分或短缺部分通過國際市場出售或購買AAU。而聯(lián)合履約和清潔發(fā)展機制是基于溫室氣體減排項目合作的機制,它們通過一套嚴(yán)密的方法學(xué)論證并計算這些項目所產(chǎn)生的減排量,項目的東道國可以將減排量轉(zhuǎn)讓給那些需要額外的排放權(quán)才能兌現(xiàn)其減排義務(wù)的國家/企業(yè),因此這兩種基于項目的機制相當(dāng)于為所實施的項目創(chuàng)造了一種新產(chǎn)品——與該減排量相對應(yīng)數(shù)量的溫室氣體排放權(quán),而減排項目的東道國通過出售項目產(chǎn)生的減排量可獲得一筆額外的收益。附件一國家與另一個附件一國家合作的機制是聯(lián)合履約,項目產(chǎn)生的減排量稱為“減排單位”(ERUs),而附件一國家與一個非附件一國家(主要是發(fā)展中國家)合作的機制是清潔發(fā)展機制,項目產(chǎn)生的減排量稱為“經(jīng)核證的減排量”(CERs)。京都三機制的建立有助于在保證環(huán)境完整性的同時,實現(xiàn)全球減排成本的效益最優(yōu)。這是因為:一方面,溫室效應(yīng)具有全球性,即在地球任何地方排放(或減排)同樣數(shù)量的一種溫室氣體所造成的(或緩解的)全球溫室效應(yīng)的貢獻程度是一樣的;另一方面,各國的國情不同導(dǎo)致各國的減排成本不一樣,甚至差別很大,因此建立以京都三機制為框架的國際溫室氣體排放權(quán)市場能夠充分利用市場在配置資源的效率方面的優(yōu)勢,實現(xiàn)以更加有效的方式減少全球溫室氣體的排放,緩解氣候變化給人類帶來災(zāi)難的威脅?！毒┒甲h定書》簽署以來,《公約》附件一國家的政府加強了對國內(nèi)溫室氣體排放水平的控制,但是從目前的情況看,盡管這些國內(nèi)措施取得了一定的效果,但這些國家僅僅依靠國內(nèi)減排來實現(xiàn)其在《京都議定書》中承諾的水平是非常困難的。一份對2003年《公約》附件一國家的排放水平進行的統(tǒng)計資通過清潔發(fā)展機制,發(fā)展中國家可以獲得發(fā)達國家提供的資金和先進技術(shù),開發(fā)由于存在技術(shù)或資金障礙而僅憑借自身的能力難以實施的項目,同時這種開發(fā)活動有利于促進發(fā)展中國家社會經(jīng)濟和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。料表明,除了俄羅斯、東歐等經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家由于經(jīng)濟衰退導(dǎo)致實際排放量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其在《京都議定書》中的承諾水平以及發(fā)達國家中的德國和英國由于在國內(nèi)采取了適當(dāng)?shù)恼叨〉昧溯^好的減排效果之外,大多數(shù)附件一國家的國內(nèi)減排并不理想。作為附件一締約方排放量最大的區(qū)域組織歐盟15國在2003年的排放量僅比1990年的水平下降了1.4%,與其承諾的比1990年水平相比下降8%的目標(biāo)相差很遠(yuǎn)。日本在2003年的排放水平不但沒有降低,反而比1990年的水平上升了12.8%。在這種背景下,到國際市場上購買可用來抵消其承諾的減排義務(wù)的排放權(quán)許可或減排額度成為這些國家實現(xiàn)其減排目標(biāo)的必要方式。2005年《京都議定書》的正式生效使附件一國家所做的減排承諾的法定效力得以確定,同年1月1日歐盟啟動了幫助其成員國實現(xiàn)京都承諾的歐盟排放交易體系,這些都促進了國際溫室氣體排放權(quán)市場迅速發(fā)展起來。二、cdm市場的清潔發(fā)展機制在全球溫室氣體減排的國際合作中,發(fā)展中國家是一支重要的力量。這些國家大多正處于工業(yè)化初期階段,能源利用水平相對落后,各種低碳能源的生產(chǎn)技術(shù)水平也不高,具有巨大的廉價減排潛力。通過清潔發(fā)展機制,發(fā)展中國家可以獲得發(fā)達國家提供的資金和先進技術(shù)。開發(fā)由于存在技術(shù)或資金障礙而僅憑借自身的能力難以實施的項目,同時這種開發(fā)活動有利于促進發(fā)展中國家社會經(jīng)濟和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。對發(fā)達國家來說,由于國內(nèi)的能源利用效率已達到較高水平,而且經(jīng)濟結(jié)構(gòu)已進入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)的時期,減排潛力有限,若要進一步減排溫室氣體,勢必要開發(fā)更先進的能源利用技術(shù),由此導(dǎo)致減排成本很高。通過與發(fā)展中國家開展減排項目合作,發(fā)達國家既可以以低于本國減排成本的價格獲得可用來抵消其減排承諾的排放額度,同時又可以帶動本國與項目實施相關(guān)的技術(shù)和設(shè)備的出口。這種國際合作減排機制從經(jīng)濟理論上說是一種“雙贏”的機制?！毒┒甲h定書》簽署以來,尤其是2001年在摩洛哥馬拉喀什舉行的《公約》第七次締約方大會就CDM體制、運行規(guī)則和監(jiān)測核實公證程序達成了高級別的政治協(xié)議之后,清潔發(fā)展機制的實施進入實質(zhì)性的操作階段。2005年2月16日《京都議定書》的正式生效使附件一國家做出的溫室氣體減排和限排承諾具有法定約束力,以履約為主要目的的國際溫室氣體排放權(quán)交易開始活躍起來,而在這個市場中一直發(fā)揮重要作用的清潔發(fā)展機制更是獲得了飛速的發(fā)展。根據(jù)《公約》官方網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù),截至2006年12月24日,共有1300多個CDM項目完成或正在進行審定,估計這些項目到2012年一共可產(chǎn)生減排量15多億噸CO2當(dāng)量,其中459個CDM項目已成功注冊,可產(chǎn)生的年減排量達到107,078,523噸CO2當(dāng)量,正在申請注冊的CDM項目有39個,可實現(xiàn)年減排量4,159,206噸CO2當(dāng)量。而自從2005年10月第一批CDM項目獲得CDM執(zhí)行委員會頒發(fā)的CERs之后,到目前已頒發(fā)24,629,841份CERs,這使得CDM項目產(chǎn)生的減排量作為附件一國家履約資產(chǎn)的確定性不再受到懷疑。CDM市場正在以迅猛的發(fā)展態(tài)勢在國際溫室氣體排放權(quán)市場發(fā)揮更加重要的作用。CDM市場呈現(xiàn)出這樣火熱的局面與清潔發(fā)展機制在制度設(shè)計以及自身特點等方面的優(yōu)勢密切相關(guān)。首先,CDM項目的東道國是在第一承諾期內(nèi)不需要承擔(dān)溫室氣體減排和限排義務(wù)的發(fā)展中國家,在這些國家實施減排項目產(chǎn)生的減排量可以全部提供到國際溫室氣體排放權(quán)市場,因此減排量的供給潛力巨大。此外,《京都議定書》第12.10條規(guī)定,“在自2000年起至第一個承諾期開始這段時期內(nèi)所獲得的經(jīng)證明的減少排放,可用以協(xié)助在第一個承諾期內(nèi)的遵約”,也就是說雖然第一承諾期從2008年開始,但是CDM項目產(chǎn)生的減排量從2000年開始就可以計算,并且這部分減排量可以存儲到承諾期內(nèi)來抵消附件一國家的減排義務(wù),這也是CDM市場在第一承諾期之前就已經(jīng)急劇升溫的重要原因。三、國際溫室氣體減排政策的變化國際溫室氣體排放權(quán)市場作為一個新興的市場,可以說,是《京都議定書》為附件一國家設(shè)定的法定減排義務(wù)以及建立的三個靈活機制的產(chǎn)物。通過境外減排能夠以更低的成本實現(xiàn)減排目標(biāo)是這些國家的政府和企業(yè)參加市場交易的動力。換句話說,這個市場的產(chǎn)生和發(fā)展與附件一國家是否承擔(dān)減少溫室氣體排放的義務(wù)以及在很大程度上進行減排努力是密不可分的。由于各國在第一承諾期內(nèi)的減排義務(wù)已經(jīng)以法定形式確定下來,人們對這個新興市場的發(fā)展有了一定的預(yù)期。但是這個市場未來的發(fā)展在很大程度上將取決于附件一國家是否繼續(xù)做出減排努力,也就是國際社會所關(guān)心的《京都議定書》第二承諾期的談判問題。CDM市場作為這個市場的重要組成部分,其前景也與第二承諾期的生效以及附件一國家將以怎樣的力度承諾減排密切相關(guān)。目前,國際社會關(guān)于第二承諾期的工作正在有條不紊地進行著。2005年年底在加拿大蒙特利爾召開的《公約》第11次締約方大會暨《京都議定書》第一次締約方大會上啟動了《京都議定書》第二承諾期的談判。2006年11月在肯尼亞首都內(nèi)羅畢舉行的《京都議定書》第二次締約方大會上“后京都”問題,即2012年后,如何進一步降低溫室氣體的排放,成為會議的主要議題。盡管在這次會議上沒有達成實質(zhì)性的協(xié)議,而且排放量占全世界1/4的美國仍拒絕批準(zhǔn)《京都議定書》,但是國際社會對有關(guān)繼續(xù)減排溫室氣體排放的談判能夠順利進入第二承諾期的看法還是比較樂觀的。原因有以下幾點:首先,隨著關(guān)于人為溫室氣體排放對氣候變化產(chǎn)生影響的科學(xué)證據(jù)的增加,各國對采取措施減少溫室氣體排放的認(rèn)識更加一致,尤其是一些發(fā)達國家意識到了減緩氣候變暖任務(wù)的緊迫性,愿意進一步承擔(dān)溫室氣體減排義務(wù);其次,隨著第一承諾期的臨近,附件一國家制定相應(yīng)政策力圖如期完成減排義務(wù),而目前的情況表明,無論國內(nèi)減排成本還是國際市場的采購成本都不像預(yù)計的那樣高,在這種情況下,支付合理的費用來改善環(huán)境的質(zhì)量對這些國家是可以接受的,從而發(fā)達國家愿意繼續(xù)承擔(dān)減排義務(wù)。基于對第二承諾期談判結(jié)果的樂觀預(yù)期,我們利用世界銀行為溫室氣體減排國家戰(zhàn)略研究開發(fā)的著名的CERT模型(CarbonEmissionReductionTradeModel)對第二承諾期CDM市場的容量和交易價格的情況進行模擬分析。在我們的分析中,做出了以下幾個假設(shè):首先,我們認(rèn)為當(dāng)前國際溫室氣體排放權(quán)的市場結(jié)構(gòu)類似于寡頭壟斷,因此采用Stackelberg策略模型對市場情形進行模擬;其次,我們假設(shè)附件一國家50%的減排義務(wù)可以由境外減排實現(xiàn),因為一些國家對利用境外減排尤其是利用項目機制產(chǎn)生的減排額度來實現(xiàn)減排義務(wù)規(guī)定了上限,我們對這種限制取了一個中間值。CERT模型將世界市場劃分為兩組國家和地區(qū),附件一國家和地區(qū)是市場的需求方,而非附件一國家是市場的供給方。表1列出了這些國家和地區(qū)的名稱。在模型輸入?yún)?shù)的選擇上,我們主要考慮兩個因素:第一,美國是否做出減排承諾,因為美國是世界上溫室氣體排放量最大的國家,它是否承擔(dān)減排義務(wù)對這個市場的容量和價格來說是非常重要的因素,因此將美國是否參與作為一個獨立的因素進行考察。第二,附件一國家在第二承諾期的減排水平將會怎樣,對此,我們考慮兩種情況,一是保守估計,附件一國家在第二承諾期的減排量將與第一承諾期持平;另一個是樂觀估計,附件一國家在第二承諾期的減排水平超過第一承諾期,我們在模擬中使用第二承諾期的減排量為第一承諾期的兩倍。根據(jù)對上述的兩個因素的考慮,我們分以下四種情景模擬CDM市場的容量和交易價格:①美國承諾減排,附件一國家在第二承諾期的減排量與第一承諾期持平;②美國承諾減排,附件一國家在第二承諾期的減排量是第一承諾期的兩倍;③美國不承諾減排,附件一國家在第二承諾期的減排量與第一承諾期持平;④美國不承諾減排,附件一國家在第二承諾期的減排量是第一承諾期的兩倍。利用CERT模型,我們對這四種情景中全球溫室氣體排放權(quán)市場的容量、CDM市場的容量以及排放權(quán)市場的交易價格進行模擬,結(jié)果分別列在表2、表3和表4中。從上面的模擬結(jié)果中,我們發(fā)現(xiàn):1.美國作為世界上頭號溫室氣體排放國同時又是溫室氣體排放權(quán)最大的潛在需求方,對全球溫室氣體排放權(quán)市場的容量和價格將產(chǎn)生重要的影響如模擬結(jié)果顯示:在附件一國家第二承諾期的減排量與第一承諾期持平的情況下,美國承諾減排的全球市場容量為22.6億噸CO2當(dāng)量,而美國不承諾減排的全球市場容量僅為8.5億噸CO2當(dāng)量,前者為后者的2.66倍;在價格方面,前一種情景下的排放權(quán)市場的交易價格為5.9美元/噸CO2當(dāng)量,而在后一種情景下的交易價格僅為2.1美元,兩者相差2.8倍。從這一組數(shù)據(jù)中不難看出,美國的參與對于國際溫室氣體排放權(quán)市場發(fā)展前景的影響力之大。國際社會一直在堅持不懈地說服美國重回京都談判,一方面是希望美國在遏制全球變暖的國際合作中做出應(yīng)有的貢獻,另一方面是希望美國的參與能夠推動這個新興國際市場的良性發(fā)展。2.基于CDM的市場在全球溫室氣體排放權(quán)市場中的地位是至關(guān)重要的從有關(guān)市場容量的方面看,在美國承諾減排、附件一國家第二承諾期的減排量與第一承諾期持平的情況下,發(fā)展中國家通過清潔發(fā)展機制為市場提供了17.9億噸CO2當(dāng)量的減排量,占全球22.6億噸CO2當(dāng)量的79%,而在美國不承諾減排、附件一國家第二承諾期的減排量與第一承諾期持平的情況下,CDM市場提供的減排量為6.1億噸CO2當(dāng)量,占全球市場8.5億噸CO2當(dāng)量的72%。因此,可以預(yù)見清潔發(fā)展機制所創(chuàng)造的減排量市場在全球溫室氣體排放權(quán)市場中將繼續(xù)發(fā)揮無可替代的作用。從目前國際溫室市場的發(fā)展來看,即使第二承諾期談判出現(xiàn)波折,國際溫室氣體排放權(quán)市場仍然會發(fā)展。原因有幾個方面:首先,歐盟將繼續(xù)堅持減少溫室氣體排放如果就第二承諾期未能達成協(xié)議,CDM的市場容量會受到影響,但是由于歐盟對減排溫室氣體的堅定立場以及京都機制外的溫室氣體減排計劃對減排額度的需求,CDM市場的發(fā)展仍存在相當(dāng)?shù)目臻g。的環(huán)境政策。早在《京都議定書》生效之前,歐盟就以法令形式建立歐盟排放交易體系,成員國可以通過該交易體系實現(xiàn)各自控制溫室氣體排放的目標(biāo),可見歐盟在減緩氣候變化問題上的決心,而排放權(quán)市場的交易將繼續(xù)在實現(xiàn)其環(huán)境目標(biāo)中發(fā)揮重要作用。其次,美國國內(nèi)一些地區(qū)已經(jīng)開始限制溫室氣體排放的努力。2005年12月東北部7個州就實施區(qū)域性溫室氣體項目(RegionalGreenhouseGasInitiative,RGGI)的諒解備忘錄達成一致,這很可能成為美國第一個強制性的溫室氣體排放總量與交易計劃。加州在2006年8月通過了美國歷史上第一個溫室氣體總量控制法案——《全球溫室效應(yīng)治理法案》(GlobalWarmingSolutionsAct),對加州溫室氣體的排放量進行了數(shù)量限制。作為西方世界排放第二大國的澳大利亞雖然也沒有批準(zhǔn)《京都議定書》,但是南威爾士州早在2003年就實施了對州內(nèi)電力生產(chǎn)和消費過程中GHG排放進行控制的GHG排放交易體系,而目前在聯(lián)邦政府反對的情況下,國內(nèi)所有7個州正在著手建立全國范圍內(nèi)GHG排放權(quán)交易體系的計劃,以增強溫室氣體排放控制的努力。綜上所述,即使京都框架內(nèi)的國際市場的存續(xù)由于第二承諾期談判的困難而存在不確定性,發(fā)達世界中的歐盟、北美地區(qū)及澳大利亞這些區(qū)域性的排放交易體系也會通過允許利用國際項目合作產(chǎn)生的減排額度來支撐國際溫室氣體排放權(quán)市場,其中CDM項目由于在減排成本方面的巨大優(yōu)勢將繼續(xù)為政府和企業(yè)完成排放控制任務(wù)提供符合標(biāo)準(zhǔn)的履約資產(chǎn)。因此