2013年中國城市居民財富管理與資產(chǎn)配置現(xiàn)狀調(diào)查報告-招商銀行

PAGE4-2013年中國城市居民財富管理與資產(chǎn)配置現(xiàn)狀調(diào)查報告2013年12月4日，招商銀行發(fā)布《2013年中國城市居民財富管理與資產(chǎn)配置現(xiàn)狀調(diào)查報告》。招商銀行與合作機構(gòu)共同調(diào)查1010名投資者，經(jīng)過分析調(diào)研后得出的研究結(jié)果顯示：我國居民理財意識和理財目標都較前些年有了可觀的增長。雖然理財主動性大增，但面臨眾多的理財產(chǎn)品和手段，相當部分的投資者無所適從，銀行下一步應(yīng)著力推廣資產(chǎn)配置理念?！秷蟾妗凤@示，受訪客戶中，88%已有理財意識，且投資不再拘泥于定期儲蓄，而是涉及理財產(chǎn)品、基金和股票等多種投資品類。面對虧損，37%的受訪者是“交學費”的心態(tài)，而僅有3%的人表示不再理財。而理財管理的第一目標是退休養(yǎng)老，其后依次是資產(chǎn)保值升值、預防突發(fā)性事件、購房購車等。從資產(chǎn)配置狀況看，儲蓄存款仍然是居民資產(chǎn)配置的主要部分，超過七成的受訪者持有定期存款;而銀行理財產(chǎn)品所占比例大幅升高，成為主流配置?？梢钥闯觯顿Y者普遍具有積極主動的理財意識，理財目標也非常明確，但是在如何實現(xiàn)理財目標的過程卻不順暢。報告顯示，其實多數(shù)人尚未意識到合理的資產(chǎn)配置是實現(xiàn)理財目標的關(guān)鍵。他們在理財行為中主要面臨四個問題：第一，資產(chǎn)配置/理財規(guī)劃專業(yè)知識尚處于啟蒙階段，缺乏全民認知與教育;第二，個人資產(chǎn)配置不合理且低效，在《報告》中可以看到儲蓄存款仍然是中國城市居民目前資產(chǎn)最主要的構(gòu)成部分;第三，資產(chǎn)配置不當衍生出風險收益矛盾心態(tài);第四，與專業(yè)機構(gòu)以及專業(yè)人士的聯(lián)動不暢。2004年至今，10年間我國理財市場取得了長足發(fā)展。從最初的無人問津，到前些年股票市場和基金市場爆發(fā)以及后來的熊市，在大理財概念下的證券、保險、信托、基金直到最近出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)理財，我國居民的理財觀念已經(jīng)趨于成熟。尤其是經(jīng)歷過了在證券市場的“挫折”，投資人已經(jīng)感受過了一個幾乎完整的理財周期?，F(xiàn)在，“你不理財、財不理你”的觀念已經(jīng)深入人心。然而，在投資者心態(tài)已經(jīng)變?yōu)榱恕跋肜碡敗钡粫袄碡敗钡臅r期，很多問題也隨之產(chǎn)生。比如，不斷發(fā)生的理財糾紛，銀行事實上在承擔著“信用背書”的作用。姑且不論在糾紛中，到底是誰的責任，這至少說明了資產(chǎn)配置是一個短板，而銀行本該承擔作為專業(yè)人士為投資者提供專業(yè)服務(wù)的作用?！巴顿Y者教育必須是長期的，但同時，銀行理財?shù)馁Y產(chǎn)配置觀念也僅僅出現(xiàn)在少數(shù)幾家中資銀行的私人銀行服務(wù)中，未來這一塊肯定是大趨勢，必須加強?！蹦彻煞葜沏y行個人銀行部負責人表示。記者近期在多家銀行網(wǎng)點采訪客戶時發(fā)現(xiàn)，“資產(chǎn)配置”對大多數(shù)客戶來說還是個陌生的名詞，少數(shù)客戶表示“聽說過”，但對資產(chǎn)配置的方式、目標也理解得較為淺薄?？蛻粲谙壬巧贁?shù)表示知道資產(chǎn)配置的客戶，他說：“2007年股票虧了之后，聽了銀行講座，知道追著高收益產(chǎn)品買是不對的，必須購買多種產(chǎn)品來分散風險?！笔聦嵣?，資產(chǎn)配置是比較復雜，且非?？简炪y行理財能力的服務(wù)。資產(chǎn)配置，簡單來說就是在一個投資組合中選擇資產(chǎn)的類別并確定其比例的過程。其復雜性在于，資產(chǎn)配置計劃因人而異之外，銀行還必須考慮收益性、流動性和風險性。換句話說，首先，為客戶制定符合其需求的資產(chǎn)配置計劃，確定各投資品類的比例已經(jīng)考驗銀行功力，市場變化和客戶人生階段的變化還在不斷影響資產(chǎn)配置計劃，銀行必須及時作出反應(yīng)。這就是未來利率市場化之后，銀行理財服務(wù)之間競爭的模式。與普通投資者不同，高端客戶尤其是私人銀行客戶對于資產(chǎn)配置并不陌生。對于這部分客戶來說，早期紛紛把資產(chǎn)集中在外資銀行也正是接受了外資銀行全球資產(chǎn)配置的理念。今年以來，招商銀行私人銀行等國內(nèi)私人銀行機構(gòu)已經(jīng)開始設(shè)立自己的全球資產(chǎn)配置模型?，F(xiàn)在，普通投資者也將獲得資產(chǎn)配置理財服務(wù)。招商銀行近期將推動“理財教育公益行”，以讓廣大投資者了解和學習資產(chǎn)配置的專業(yè)知識，通過專業(yè)人士的幫助，降低對單一產(chǎn)品的依賴，通過資產(chǎn)配置不受市場時機的左右，也不被個股起伏所影響，提升投資組合的收益穩(wěn)定性。每家銀行的資產(chǎn)配置方法都各有不同，如果用通俗的語言來解釋招商銀行的資產(chǎn)配置，那就是既要獲得應(yīng)該得到的收益，也要降低市場風險，同時還要解決家庭財務(wù)問題。在招商銀行的資產(chǎn)配置體系中，招商銀行理財師通過“三步走”體系深入了解客戶需求及制定配置策略。首先確定客戶現(xiàn)金需求，其次確?？蛻舯ｋU開支，最后幫助客戶做投資安排，在無限種可能的投資組合中篩選出“最優(yōu)的投資組合”。資產(chǎn)配置是不斷跟蹤的過程，從而為客戶量身打造專屬資產(chǎn)配置計劃。在招商銀行理財師背后，是由招商銀行的核心智囊團組成的專業(yè)投資決策委員會，通過研究金融市場趨勢變動，定期提供市場觀點，提供中長期的投資策略以及大類資產(chǎn)配置策略，來為全行的財富管理業(yè)務(wù)確定投資方向，為他們提供最優(yōu)投資組合給出市場依據(jù)。而典型外資銀行的做法也與之類似。渣打銀行在對客戶進行適應(yīng)性測試后，會把投資者分成投資保守型、投資穩(wěn)健型和非常進取型三種類型，針對這三類投資者渣打銀行設(shè)計了相應(yīng)的“資產(chǎn)配置模型”。比如穩(wěn)健型的投資者可以考慮將15%的核心資產(chǎn)配置在現(xiàn)金類投資產(chǎn)品，40%投資于股票類產(chǎn)品，35%配置在債券型投資產(chǎn)品，剩余的10%配置在商品等另類投資產(chǎn)品。非常進取的投資者則會將所有核心資產(chǎn)的70%投資于股票型產(chǎn)品，20%配置于債券型，余下的10%投資在另類商品等。在整個投資組合的總體配