關(guān)于合格投資者

-.z.合格投資者的界定私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合以下相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：〔一〕凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；〔二〕金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理方案、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托方案、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。以下投資者視為合格投資者：〔一〕社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；〔二〕依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資方案；〔三〕投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；〔四〕中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過聚集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是，符合本條第〔一〕、〔二〕、〔四〕項(xiàng)規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。單只私募基金的最多參與人數(shù)限制根據(jù)基金組織形式的不同有所差異，就契約型基金而言，基金人數(shù)總共可以到達(dá)200人，而公司型和合伙型均不得超過50人〔包含管理人在〕。確定合格投資者的方法募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在向投資者推介私募基金之前采取問卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象調(diào)查程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)能力進(jìn)展評(píng)估，投資者簽字承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。【調(diào)查問卷容】募集機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)投資者風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問卷時(shí)應(yīng)建立科學(xué)有效的評(píng)估方法，確保問卷結(jié)果與投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)能力相匹配。調(diào)查問卷主要容應(yīng)包括但不限于以下方面：〔一〕投資者根本信息，其中個(gè)人投資者根本信息包括身份信息、年齡、學(xué)歷、職業(yè)、聯(lián)系方式等信息；機(jī)構(gòu)投資者根本信息包括工商登記中的必備信息、聯(lián)系方式等信息；〔二〕財(cái)務(wù)狀況，其中個(gè)人投資者財(cái)務(wù)狀況包括金融資產(chǎn)狀況、最近三年個(gè)人年均收入、收入中可用于金融投資的比例等信息；機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)狀況包括凈資產(chǎn)狀況等信息；〔三〕投資知識(shí)，包括金融法律法規(guī)、投資市場(chǎng)和產(chǎn)品情況、對(duì)私募基金風(fēng)險(xiǎn)的了解程度、參加專業(yè)培訓(xùn)情況等信息；〔四〕投資經(jīng)歷，包括投資期限、實(shí)際投資產(chǎn)品類型、投資金融產(chǎn)品的數(shù)量、參與投資的金融市場(chǎng)情況等；〔五〕風(fēng)險(xiǎn)偏好，包括投資目的、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度、方案投資期限、投資出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)的焦慮狀態(tài)等。對(duì)投資者上述信息的獲取應(yīng)以投資者自愿為前提。調(diào)差問卷樣題[格式例如如下，調(diào)查問卷須包含但不限于以下容]投資者：____________填寫日期：_____________風(fēng)險(xiǎn)提示：私募基金投資需承當(dāng)各類風(fēng)險(xiǎn)，本金可能遭受損失。同時(shí)，私募基金投資還要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類投資風(fēng)險(xiǎn)。您在基金認(rèn)購(gòu)過程中應(yīng)當(dāng)注意核對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的私募基金。以下一系列問題可在您選擇適宜的私募基金前，協(xié)助評(píng)估您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、理財(cái)方式及投資目標(biāo)。請(qǐng)簽字承諾您是為自己購(gòu)置私募基金產(chǎn)品【】請(qǐng)簽字確認(rèn)您符合以下何種合格投資者財(cái)務(wù)條件：符合金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元〔金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理方案、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托方案、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等〕【】符合最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元【】問卷應(yīng)至少涵蓋以下幾方面：一、根本信息，包含身份信息、聯(lián)系方式、年齡〔了解客戶對(duì)收入的需要和投資期限〕、學(xué)歷〔了解客戶的專業(yè)背景〕、職業(yè)〔了解客戶的職業(yè)背景〕等。樣題：1、您的【】聯(lián)系方式【】證件類型【】證件【】2、您的年齡介于A18-30歲B31-50歲C51-65歲D高于65歲3、你的學(xué)歷高中及以下中專或大專本科碩士及以上4、您的職業(yè)為無固定職業(yè)專業(yè)技術(shù)人員一般企事業(yè)單位員工金融行業(yè)一般從業(yè)人員二、財(cái)務(wù)狀況〔了解金融資產(chǎn)狀況、最近三年個(gè)人年均收入、收入中可用于金融投資的比例等信息〕。樣題：1、您的家庭可支配年收入為〔折合人民幣〕？50萬(wàn)元以下50—100萬(wàn)元100—500萬(wàn)元500—1000萬(wàn)元1000萬(wàn)元以上2、在您每年的家庭可支配收入中，可用于金融投資〔儲(chǔ)蓄存款除外〕的比例為？小于10%10%至25%25%至50%大于50%三、投資知識(shí)〔了解客戶對(duì)于金融投資知識(shí)的掌握，如由專業(yè)機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)組織金融知識(shí)的培訓(xùn)及相關(guān)測(cè)評(píng)，通過測(cè)評(píng)的可認(rèn)為客戶為該類投資的專業(yè)投資者〕及投資經(jīng)歷〔了解客戶對(duì)于各類投資的參與情況，如客戶曾投資經(jīng)歷10年以上，或投資過期權(quán)、私募基金等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好〕。樣題：1、您的投資知識(shí)可描述為：有限：根本沒有金融產(chǎn)品方面的知識(shí)一般：對(duì)金融產(chǎn)品及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有根本的知識(shí)和理解豐富：對(duì)金融產(chǎn)品及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有豐富的知識(shí)和理解2、您的投資經(jīng)歷可描述為：A、除銀行儲(chǔ)蓄外，根本沒有其他投資經(jīng)歷B、購(gòu)置過債券、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品C、參與過股票、基金等產(chǎn)品的交易D、參與過權(quán)證、期貨、期權(quán)等產(chǎn)品的交易3、您有多少年投資基金、股票、信托、私募證券或金融衍生產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)投資品的經(jīng)歷？A、沒有經(jīng)歷B、少于2年C、2至5年D、5至10年E、10年以上四、投資目標(biāo)〔了解客戶的投資需求及對(duì)投資收益成長(zhǎng)性的要求〕樣題：1、您方案的投資期限是多久？A、1年以下B、1至3年C、3至5年D、5年以上2、您的投資目的是？A、資產(chǎn)保值B、資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)C、資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)五、風(fēng)險(xiǎn)偏好〔了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，包括年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資知識(shí)、投資經(jīng)歷、愿意承受的投資期限、投資目標(biāo)等及風(fēng)險(xiǎn)偏好〕。樣題：1、以下哪項(xiàng)描述最符合您的投資態(tài)度？A、厭惡風(fēng)險(xiǎn)，不希望本金損失，希望獲得穩(wěn)定回報(bào)B、保守投資，不希望本金損失，愿意承當(dāng)一定幅度的收益波動(dòng)C、尋求資金的較高收益和成長(zhǎng)性，愿意為此承當(dāng)有限本金損失D、希望賺取高回報(bào)，愿意為此承當(dāng)較大本金損失2、假設(shè)有兩種投資：投資A預(yù)期獲得10%的收益，可能承當(dāng)?shù)膿p失非常小；投資B預(yù)期獲得30%的收益，但可能承當(dāng)較大虧損。您會(huì)怎么支配您的投資：A、全部投資于收益較小且風(fēng)險(xiǎn)較小的AB、同時(shí)投資于A和B，但大局部資金投資于收益較小且風(fēng)險(xiǎn)較小的AC、同時(shí)投資于A和B，但大局部資金投資于收益較大且風(fēng)險(xiǎn)較大的BD、全部投資于收益較大且風(fēng)險(xiǎn)較大的B3.您認(rèn)為自己能承受的最大投資損失是多少？10%以10%-30%30%-50%超過50%[私募基金投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承當(dāng)能力分為保守型、穩(wěn)健型，平衡型，成長(zhǎng)型、進(jìn)取型等五大類，對(duì)應(yīng)分值表由機(jī)構(gòu)自行制定]投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)書以上問題的總分為100分，根據(jù)您所選擇的問題答案，您對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的整體承受程度及您的風(fēng)險(xiǎn)偏好總得分為：_______分。根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估評(píng)分表的評(píng)價(jià)，您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為：**(機(jī)構(gòu)根據(jù)評(píng)級(jí)方式自己填寫)，適合您的基金產(chǎn)品評(píng)級(jí)為**(機(jī)構(gòu)根據(jù)評(píng)級(jí)方式自己填寫)。聲明：本人已如實(shí)填寫"私募基金投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承受能力調(diào)查問卷〔個(gè)人版〕"，并了解了自己的風(fēng)險(xiǎn)承受類型和適合購(gòu)置的產(chǎn)品類型。投資者簽字：日期：經(jīng)辦員：日期：募集機(jī)構(gòu)〔蓋章〕：日期：私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)提醒書[格式例如如下，風(fēng)險(xiǎn)提醒書須包含但不限于以下容]尊敬的投資者：投資有風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)您/貴單位認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)私募基金時(shí)，可能獲得投資收益，但同時(shí)也面臨著投資風(fēng)險(xiǎn)。您/貴單位在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本風(fēng)險(xiǎn)揭示書和基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議〔以下統(tǒng)稱基金合同〕，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性判斷并慎重做出投資決策。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人[具體機(jī)構(gòu)名稱]及投資者分別作出如下承諾、風(fēng)險(xiǎn)提醒及聲明：一、基金管理人承諾私募基金管理人保證在募集資金前已在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為私募基金管理人,并取得管理人登記編碼。私募基金管理人向投資者聲明，基金業(yè)協(xié)會(huì)為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對(duì)私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)平安的保證。私募基金管理人保證在投資者簽署基金合同前已向投資者提醒了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；已經(jīng)了解私募基金投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力。私募基金管理人承諾按照恪盡職守、老實(shí)信用、慎重勤勉的原則管理運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，不保證基金財(cái)產(chǎn)一定盈利，也不保證最低收益。二、風(fēng)險(xiǎn)提醒〔一〕特殊風(fēng)險(xiǎn)提醒[具體風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由管理人根據(jù)私募基金的特殊性說明]假設(shè)存在以下事項(xiàng)，應(yīng)特別提醒風(fēng)險(xiǎn)：1、私募基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)；2、私募基金聘請(qǐng)投資參謀所涉風(fēng)險(xiǎn)；3、私募基金外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)；4、私募基金未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)〔以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)〞〕履行備案手續(xù)所涉風(fēng)險(xiǎn)；5、基金合同與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)；6、其他風(fēng)險(xiǎn)。〔二〕一般風(fēng)險(xiǎn)提醒1、資金損失風(fēng)險(xiǎn)基金管理人依照恪盡職守、老實(shí)信用、慎重勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金財(cái)產(chǎn)中的認(rèn)購(gòu)資金本金不受損失，也不保證一定盈利及最低收益。本基金屬于[相應(yīng)評(píng)級(jí)水平]風(fēng)險(xiǎn)投資品種，適合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、承受能力[相應(yīng)評(píng)級(jí)水平]的合格投資者。2、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)基金管理人依據(jù)基金合同約定管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由基金財(cái)產(chǎn)及投資者承當(dāng)。投資者應(yīng)充分知曉投資運(yùn)營(yíng)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由投資者自擔(dān)。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)本基金預(yù)計(jì)存續(xù)期限為基金成立之日[]起至[存續(xù)期限]〔包括延長(zhǎng)期〔如有〕〕完畢并清算完畢為止。在本基金存續(xù)期，投資者可能面臨資金不能退出帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)實(shí)際投資運(yùn)作情況，本基金有可能提前完畢或延期完畢，投資者可能因此面臨委托資金不能按期退出等風(fēng)險(xiǎn)。4、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)本基金的成立需符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人的責(zé)任承當(dāng)方式：〔一〕以其固有財(cái)產(chǎn)承當(dāng)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；〔二〕在基金募集期限屆滿〔確認(rèn)基金無法成立〕后三十日返還投資人已交納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。5、投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)〔適用于股權(quán)類〕本基金投資標(biāo)的的價(jià)值取決于投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況，原股東對(duì)所投資企業(yè)的管理和運(yùn)營(yíng)，相關(guān)市場(chǎng)宏觀調(diào)控政策、財(cái)政稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)周期的變化以及區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化等都可能影響所投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)而影響本基金投資標(biāo)的的價(jià)值。6、稅收風(fēng)險(xiǎn)契約性基金所適用的稅收征管法律法規(guī)可能會(huì)由于國(guó)家相關(guān)稅收政策調(diào)整而發(fā)生變化，投資者收益也可能因相關(guān)稅收政策調(diào)整而受到影響。7、其他風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于法律與政策風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。三、投資者聲明作為該私募基金的投資者，本人/機(jī)構(gòu)已充分了解并慎重評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自愿自行承當(dāng)投資該私募基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。本人做出以下述和聲明，并逐條簽字確認(rèn)〔在段尾“【________】〞簽名〕其容的真實(shí)和正確：1、本人已仔細(xì)閱讀私募基金法律文件和其他文件，充分理解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)、本私募基金運(yùn)作方式及風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承當(dāng)由上述風(fēng)險(xiǎn)引致的全部后果。【________】2、本人知曉，基金管理人、基金托管人及相關(guān)機(jī)構(gòu)不應(yīng)當(dāng)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保。【________】3、本人已通過中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的官方〔..〕查詢了私募基金管理人的根本信息，并將于本私募基金完成備案后查實(shí)其募集結(jié)算資金專用賬戶的相關(guān)信息與打款賬戶信息的一致性。【________】4、在購(gòu)置本私募基金前，本人已符合"私募投資基金監(jiān)視管理暫行方法"有關(guān)合格投資者的要求并已簽署合格投資者確認(rèn)書?！綺_______】5、本人已認(rèn)真閱讀并完全理解基金合同的所有容，并愿意自行承當(dāng)購(gòu)置私募基金的法律責(zé)任。【________】本人已認(rèn)真閱讀并完全理解基金合同第××章第××節(jié)“當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)〞的所有容，并愿意自行承當(dāng)購(gòu)置私募基金的法律責(zé)任?！綺_______】本人已認(rèn)真閱讀并完全理解基金合同第××章第××節(jié)“私募基金的投資〞的所