上海商學院金融投資實驗報告二

流通現(xiàn)代化實驗教學中心------金融投資實踐實驗二期貨、外匯交易實驗報告實驗時間：2012/11/12系別：外語學院專業(yè)班級：英語104學號：10301040407姓名：李周胤成績：分實驗一商品期貨交易【實驗目的】通過實驗使學生認識期貨合約交易常用軟件，熟悉《錢龍證券行情軟件系統(tǒng)》的期貨行情界面、《錢龍高校金融教學系統(tǒng)期貨模擬下單系統(tǒng)》，要求能獨立操作期貨交易?！局R準備】熟悉期貨的基本常識?！緦嶒灜h(huán)境】微機：每人1臺；軟件：錢龍高校金融教學系統(tǒng)，世華財訊期貨模擬交易系統(tǒng)【實驗要求】要求能獨立操作行情軟件和委托交易軟件進行國內(nèi)與國際市場上的商品期貨和金融期貨合約交易買賣。【實驗內(nèi)容】認識《錢龍高校金融教學系統(tǒng)》軟件界面，運用該軟件掌握商品期貨合約買入、賣出的程序和方法?！緦嶒灧桨概c進度】本次實驗3學時，遞交實驗報告。1、熟悉《錢龍高校金融教學系統(tǒng)期貨模擬下單系統(tǒng)》軟件界面，根據(jù)劃撥的期貨帳戶模擬資金，模擬交易各期貨交易所的10個商品期貨合約，觀察、分析操作結(jié)果及成績；2、熟悉《錢龍證券行情軟件系統(tǒng)》軟件期貨行情界面、窗口信息，解讀期貨合約行情信息；3、了解其它期貨合約交易系統(tǒng)，如《世華財訊期貨模擬交易系統(tǒng)》界面?！緦嶒炦^程】1、記錄模擬交易的10個商品期貨合約。期貨交易品種品種代碼合約類型委托價格數(shù)量持倉保證金開/平/平今橡膠1205RU0005能源281851013992528185/28305滬金1205AU0005金屬336.5820471198336.58/339.64玉米1301C0001農(nóng)產(chǎn)品234350819703243/2330螺紋1210RB0010金屬434010303804340/4339菜油1209RO0009農(nóng)產(chǎn)品10560102637010560/10569滬鋁1207AL0007金屬16095104017516095/16115豆一1207A0007農(nóng)產(chǎn)品447720626784477/4469棕櫚1209P0009農(nóng)產(chǎn)品8892201241808892/8862豆油1207Y0007農(nóng)產(chǎn)品975610020087.59702/9832焦炭1205J0005能源2005505012502005/19472、進入期貨行情分析系統(tǒng)，了解國內(nèi)三家期貨交易所的交易品種。上海期貨：銅、鋁、鋅、鉛、黃金、羅紋鋼、線材、燃料油、天然橡膠、ISIN編碼大連期貨：玉米、黃豆、豆粕、豆油、棕櫚油、聚乙烯、聚氯乙烯鄭州期貨：小麥、棉花、白糖、PIT、菜籽油、秈稻3、進入期貨行情分析系統(tǒng)，了解CBOT、NYBOT、LME、NYME、CME、COMEX、IPE、JPE等一些主要的國際期貨交易所的交易品種。CBOT：玉米、小麥、燕麥、大豆、中、長期美國政府債券、股票指數(shù)、市政債券指數(shù)、黃金和白銀等NYBOT：棉花、咖啡、糖、可可LME：銅、鋁、鉛、鋅、鎳和鋁合金CME：股票或股指產(chǎn)品—包括E-mini®S&P500®、NASDAQ-100®、E-miniRussell2000®和Nikkei®225。利率產(chǎn)品—基于短期利率的產(chǎn)品，包括歐洲美元和LIBOR（倫敦銀行同業(yè)拆借利率）。外匯(FX)—產(chǎn)品包括澳元、歐元、英鎊、日元和瑞士法郎。農(nóng)產(chǎn)品—包括牛、乳制品、木材、豬肉和天氣合約COMEX：原油、汽油、燃油、天然氣、電力、煤、丙烷、AU鈀、金、銀、銅、鋁分實驗二實盤外匯交易【實驗目的】通過實驗使學生認識外匯交易常用軟件，熟悉《錢龍證券行情軟件系統(tǒng)》的外匯行情界面、《錢龍高校金融教學系統(tǒng)外匯模擬下單系統(tǒng)》，要求能獨立操作外匯交易?！局R準備】熟悉外匯的基本常識。【實驗環(huán)境】微機：每人1臺；軟件：錢龍高校金融教學系統(tǒng)，世華財訊外匯模擬交易系統(tǒng)【實驗要求】要求能獨立操作行情軟件和委托交易軟件進行個人外匯實盤買賣。【實驗內(nèi)容】認識《錢龍高校金融教學系統(tǒng)外匯模擬下單系統(tǒng)》》軟件界面，運用該軟件掌握個人外匯實盤交易?！緦嶒灧桨概c進度】本次實驗3學時，遞交實驗報告。1、熟悉《錢龍高校金融教學系統(tǒng)外匯模擬下單系統(tǒng)》軟件界面，根據(jù)劃撥的外匯帳戶模擬資金，模擬外匯實盤交易世界主要貨幣如美元、歐元、日元、英磅、澳元、瑞士法郎等10個外匯品種，觀察、分析操作結(jié)果及成績；2、根據(jù)《錢龍證券行情軟件系統(tǒng)》外匯行情界面的基礎匯率報價，計算交叉匯率報價；3、熟悉《錢龍證券行情軟件系統(tǒng)》軟件的外匯行情界面、窗口信息，解讀外匯行情信息；4、了解其它外匯交易系統(tǒng)，如《世華財訊外匯模擬交易系統(tǒng)》等界面?！緦嶒炦^程】1、記錄10種外匯交易品種的名稱、交易代碼、買入價、賣出價、開盤價、最低價和最高價。（其中5個基礎匯率報價、5個交叉匯率報價）外匯交易品種交易代碼買入價賣出價開盤價最低價最高價歐元美元EURUSD1.311701.311801.312601.310801.31400英鎊美元GBPUSD1.592601.592901.592101.591501.04160澳元美元AUDUSD1.040101.040601.038901.038301.04160美元日元USDJPY81.3799981.3899980.499980.7699981.43000歐元英鎊EURGBP0.823400.823700.824200.823100.82440歐元港元EUPHKD10.1792010.1805010.1838010.1694010.19810英鎊澳元GBPAUD1.530701.531301.531901.529801.53290澳元港元AUDHKD8.0715080.75798.0603608.055308.08400加元港元CADHKD7.847207.846107.833807.831107.85500日元港元JPYHKD0.095350.095350.095960.095270.096082、記錄模擬交易的10個外匯品種。交易初值：10萬元終值：10.065萬元投資期收益率：0.65％交易順序外匯交易品種外匯交易代碼成交價成交總價1歐元美元EURUSD1.31090$100002港元美元HKDUSD7.76430$50003日元美元JPYUSD80.9300$50004瑞瑯美元CHFUSD0.91620$20005澳元美元AUDUSD1.02980$50006美元港元USDHKD7.76520HK$50007澳元瑞瑯AUDCHF0.94380CHF5008英鎊日元GBPJPY128.72999￥5009加元美元CADUSD1.00200$500010日元加元JPYCAD80.7500CAD5003、根據(jù)《錢龍證券行情軟件系統(tǒng)》外匯行情界面的基礎匯率報價，計算交叉匯率報價。（1）同為直接報價貨幣

USD/CAD=0.96140/0.96190USD/CHF=0.89670/0.89690CHF/CAD=1.0719144/1.072711（2）同為間接報價貨幣EUR/USD=1.4506/1.4511GBP/USD=1.6273/1.6276EUR/GBP=0.891251/0.891722（3）直接報價貨幣與間接報價貨幣

USD/CAD=0.96140/0.96190GBP/USD=1.6273/1.6276GBP/CAD=1.564486/1.565588【實驗小結(jié)】模擬交易實驗心得（不少于300字）通過本次模擬交易實驗，我基本了解了期貨、外匯交易及其費用計算的相關(guān)知識，對于交易及一些基本系統(tǒng)操作了有了簡單的認識和理解。對于期貨而言，期貨與現(xiàn)貸相對。期貨是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或者協(xié)議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。對期貨的不恰當投機行為，例如無貸枯空，可以導致金融市場的動蕩。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或者協(xié)議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。在察看《錢龍證券行情軟件系統(tǒng)》的期貨行情時可以了解期貨的名稱、代碼、類別等信息，在操作過程中了解中國三家期貨交易所——上海期貨交易所、大連期貨交易所、鄭州期貨交易所，認識到三家交易所的交易以品種，以及國際幾大期貨交易所——CBOT、NYBOT、LME等的交易品種，基本認識期貨合約（指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合；期貨手續(xù)費（是相當于股票中的傭金。對股票來說，炒股的費用包括印花稅、傭金、過戶費及其他費用。相對來說，從事期貨交易的費用就只有手續(xù)費）；保證金（是指期貨交易者按照規(guī)定標準交納的資金，用于結(jié)算和保證履約）；結(jié)算（是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算）；交割（是指期貨合約到期時，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期末平倉合約的過程）；開倉（是指開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉”或“建立交易部位”）；平倉（是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為）。對于外匯而言，外匯是以外幣表示的用于國際結(jié)算的支付憑證。外匯交易就是一國貨貨幣與另一國貨幣進行交換。與其他金融市場不同，外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業(yè)和個人間的電子網(wǎng)絡進行交易。"外匯交易"是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。外匯是以貸幣對形式交易，例如歐元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY).外匯交易市場是全球最大的金融產(chǎn)品市場，其主要優(yōu)勢在于其透明度較高，由于交易量巨大，主力資金（如政府外匯儲備、跨國財團資金匯兌、外匯投機商的資金操作等）對市場匯率變化的影響能力非常有限。另一方面，對匯率波動的基本面分析來看，能夠起到較大影響的通常是由各國政府公布的重要數(shù)據(jù)（如GDP、央行利率），高級政府官員的講話，或者國際組織（如歐洲央行）發(fā)布的消息。外匯交易市場沒有具體地點，沒有中心交易所，所有的交易都是在銀行之間通過網(wǎng)絡進行的。世界上的任何金融機構(gòu)、政府或個人每天24小時隨時都可參與交易。目前，我國外匯管理體制基本上屬于部分外匯管制，即對經(jīng)常項目的外匯交易不實行或基本不實行外匯管制，但對資本項目的外匯交易進行一定的限制。通過在《錢龍證券行情軟件系統(tǒng)》外匯行情界面的實踐操作可以了解世界主要貨幣如美元、歐元、日元、英磅、澳元、瑞士法郎等10個外匯品種的買入價格、賣出價格、開盤價格以及最低、最高價格，并且知道和計算基礎匯率報價和交叉匯率報價。本次模擬交易實驗讓我對期貨和外匯有基本的認識和了解，期貨的基本面分析較股票簡單，投資者只需根據(jù)一些常識即可做出分析，但其技術(shù)分析比股票的技術(shù)分析稍微復雜一點，原因是期貨市場交易方式更加