個(gè)人信用體系的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范

個(gè)人信用體系的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范

自1999年3月中央紀(jì)委發(fā)布《關(guān)于個(gè)人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見》以來(lái)，信息的不平等，信貸的供求率普遍較低，嚴(yán)重制約了信貸信貸的發(fā)展。筆者認(rèn)為解決的根本方法是建立信息配給中介——消費(fèi)信用報(bào)告機(jī)構(gòu),并以此為核心構(gòu)建我國(guó)個(gè)人信用體系。一、信息非對(duì)稱存所謂信息非對(duì)稱即指只有某些參與者擁有特定的信息而其他參與者并不擁有這些信息。我們可以從非對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間和非對(duì)稱信息的內(nèi)容兩個(gè)不同的角度劃分信息非對(duì)稱,在此我們主要根據(jù)非對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間劃分,將非對(duì)稱性劃分為事前非對(duì)稱和事后非對(duì)稱。研究事前非對(duì)稱的模型為逆向選擇模型,研究事后非對(duì)稱的模型為道德風(fēng)險(xiǎn)模型。一般將道德風(fēng)險(xiǎn)定義為參與者選擇錯(cuò)誤行動(dòng)引起的問(wèn)題,將逆向選擇定義為由參與者錯(cuò)誤報(bào)告信息引起的問(wèn)題(Myeson,1991)。信用方面的信息非對(duì)稱對(duì)于我國(guó)消費(fèi)信貸的主要影響是導(dǎo)致逆向選擇的大量存在。由于消費(fèi)信貸需求者與銀行擁有的信息非對(duì)稱,于是擁有信息不真實(shí)或信息較少的銀行會(huì)傾向于作出錯(cuò)誤的選擇即逆向選擇。具體而言,我國(guó)銀行無(wú)法通過(guò)個(gè)人信用體系高效獲得個(gè)人信用報(bào)告,加上我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的嚴(yán)格監(jiān)管,銀行為了避免作出放貸的錯(cuò)誤選擇(貸給信用能力較差的個(gè)人),其唯一的選擇就是進(jìn)行嚴(yán)格的信用審查,這就不可避免地會(huì)導(dǎo)致信貸效率低下。其實(shí)此時(shí)銀行已經(jīng)作出了錯(cuò)誤選擇,他對(duì)于信用狀況好的信貸需求者也進(jìn)行了不必要的資信審查,這部分審查實(shí)際是資源的浪費(fèi)和低效使用。個(gè)人信用體系的缺位導(dǎo)致銀行信息獲得的高成本,高企的信息獲得成本實(shí)際轉(zhuǎn)嫁給了消費(fèi)信貸獲得者,高價(jià)格實(shí)際也是制約目前消費(fèi)信貸發(fā)展的又一因素。二、美國(guó)的信用報(bào)告制度正如當(dāng)資金供求雙方無(wú)法進(jìn)行資金的有效利用時(shí),出現(xiàn)了中介機(jī)構(gòu)銀行一樣,當(dāng)信息雙方無(wú)法有效地進(jìn)行信息交流時(shí),唯一的解決方式便是建立信息中介機(jī)構(gòu)。我們可以選擇建立消費(fèi)信貸信用報(bào)告機(jī)構(gòu),由其負(fù)責(zé)消費(fèi)信貸需求者的信用調(diào)查并匯總編制個(gè)人信用報(bào)告,當(dāng)消費(fèi)信貸需求者向銀行申請(qǐng)信貸服務(wù)時(shí),銀行可向該中介機(jī)構(gòu)獲取信貸申請(qǐng)人的信用記錄以改變自身的信息劣勢(shì)。另外,信用信息中介在信息獲取中由于規(guī)模效應(yīng),其單位信息獲取成本顯然低于商業(yè)銀行的信息獲取成本,即使附加上信息使用費(fèi)用,商業(yè)銀行的最終信息獲取費(fèi)用也必然大大低于目前信息獲得的成本,這有利于實(shí)現(xiàn)信貸供求的有效配比。我們可參照美國(guó)的做法。美國(guó)商業(yè)性的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)(CommercializedCreditReportAgencies)1專門負(fù)責(zé)收集、保存、提供信貸申請(qǐng)人的有關(guān)信用資料以獲利。這些信用報(bào)告機(jī)構(gòu)主要有兩種形式:消費(fèi)信貸信用報(bào)告機(jī)構(gòu)和調(diào)查性的信用報(bào)告公司。消費(fèi)信貸信用報(bào)告機(jī)構(gòu)通常擁有獨(dú)立的計(jì)算機(jī)資料庫(kù),它涵蓋整個(gè)北美洲近1000萬(wàn)個(gè)信貸消費(fèi)者的檔案。這些機(jī)構(gòu)保持著6億以上的帳目,資料庫(kù)有接近10萬(wàn)億字的資料,每天約有200萬(wàn)信用報(bào)告產(chǎn)生,約有1萬(wàn)起消費(fèi)者查詢。這種消費(fèi)信貸信用報(bào)告機(jī)構(gòu)在當(dāng)今美國(guó)主要有3個(gè),即Experian信息服務(wù)公司、Trans聯(lián)合公司和Equifax公司。調(diào)查性的信用報(bào)告公司主要提供包括消費(fèi)者性格、聲譽(yù)、生活方式及其他個(gè)人特性的調(diào)查性信用報(bào)告。并且所有信用報(bào)告機(jī)構(gòu)都簽有可以相互利用各自資料庫(kù)的長(zhǎng)期協(xié)議,因而遷居到另一處的申請(qǐng)人的信用資料立即就能被新居住地的信貸發(fā)放者獲取。尤其值得注意的是,美國(guó)信用報(bào)告機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)行著產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新:在過(guò)去,信用報(bào)告機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品主要是一份包括申請(qǐng)人付款的歷史、公共記錄和其他資料的信用報(bào)告,但隨著信息技術(shù)的發(fā)展,信用報(bào)告機(jī)構(gòu)開發(fā)了許多新品種以滿足信貸發(fā)放者的需要,如采用記分制(PointScoringSystems)來(lái)預(yù)測(cè)帳戶拖欠及破產(chǎn)的可能性;建立模擬資料庫(kù)以抵制非法行為;指出帳戶的不連續(xù)性和反常的信用行為以警告信貸發(fā)放者作進(jìn)一步的調(diào)查等等。在美國(guó),信用報(bào)告機(jī)構(gòu)的資料主要來(lái)源于許多信貸發(fā)放者的應(yīng)收款帳戶以及法庭記錄。透明的消費(fèi)者信用信息是美國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)力和流動(dòng)性的基礎(chǔ)。同時(shí)通過(guò)信用報(bào)告體系促進(jìn)了美國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展,為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)作出了重要貢獻(xiàn)。三、我們將逐步建立中國(guó)的信用中介行為，建立起以社會(huì)為核心的個(gè)人信用體系，并將商業(yè)和政治基礎(chǔ)有機(jī)結(jié)合起來(lái)1.基于銀行的信用信息收集機(jī)制與美國(guó)信用報(bào)告業(yè)近百年的發(fā)展歷史相比,我國(guó)的信用報(bào)告業(yè)處于剛剛起步階段,我們應(yīng)該由政府扶持建立起商業(yè)性信用報(bào)告機(jī)構(gòu)。建立該機(jī)構(gòu)的第一步便是征集完備的個(gè)人信用資料,所謂個(gè)人信用資料其基本內(nèi)容包括自然人的身份證明,個(gè)人社會(huì)檔案,個(gè)人社會(huì)保險(xiǎn),個(gè)人銀行帳戶,個(gè)人收入來(lái)源以及個(gè)人可支配的用于抵押的資產(chǎn)。其構(gòu)思為:鑒于我國(guó)國(guó)家行政部門以及商業(yè)銀行是擁有個(gè)人信用信息最豐富的兩類機(jī)構(gòu),因此信用中介機(jī)構(gòu)的信息收集應(yīng)以這兩類機(jī)構(gòu)內(nèi)涵信息為支點(diǎn),首先在稅收、財(cái)政、審計(jì)和司法部門進(jìn)行個(gè)人信用調(diào)查,征集信用資料;其次,由于我國(guó)居民主要資產(chǎn)集中于房產(chǎn)與存款,因此銀行是個(gè)人信用資料征集的一個(gè)最為重要的領(lǐng)域,在存款實(shí)名制實(shí)施初期,信用征集對(duì)象只能限于運(yùn)用信用卡、個(gè)人支票、申請(qǐng)消費(fèi)信貸的用戶,通過(guò)信用中介將分散在商業(yè)銀行及政府中的個(gè)人信用信息集中后進(jìn)行加工儲(chǔ)存,建立個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)并編制個(gè)人信用報(bào)告。主要方式為利用先進(jìn)的電腦系統(tǒng)和信息技術(shù),與各商業(yè)銀行聯(lián)網(wǎng),實(shí)現(xiàn)銀行將個(gè)人信用信息通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)綌?shù)據(jù)庫(kù),同時(shí)信用中介可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)向銀行傳遞信用信息,最終建立信息的雙向流通體系。以上海為例,上海市由市政府扶持建立上海資信有限公司,預(yù)定在6月中旬建成個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù),6月底開始提供個(gè)人征信服務(wù),其首批180萬(wàn)市民的個(gè)人信用報(bào)告已在編制之中,目前該個(gè)人信用體系涵蓋已在上海各商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理個(gè)人貸款和可透支信用卡的市民。2.擴(kuò)展基本戶籍制度我國(guó)應(yīng)加速建立居民的個(gè)人基本帳戶制度。所謂基本帳戶制度即由居民在指定的商業(yè)銀行開辦個(gè)人基本帳戶,同時(shí)允許在其他銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)擁有分帳戶,并且分帳戶的收支信息在基本帳戶中充分體現(xiàn),并得以匯總反映。在初步建立后,應(yīng)逐步擴(kuò)展基本帳戶,首先涵蓋個(gè)人支票、工資帳戶;其次將退休金和養(yǎng)老金納入該基本帳戶,再將保險(xiǎn)、醫(yī)療保障等社會(huì)福利資金納入該帳戶,最后便是將個(gè)人所得稅帳戶納入基本帳戶。建立個(gè)人基本帳戶后,將擺脫信用體系建立初期信用信息收集受制于消費(fèi)信貸發(fā)展程度的被動(dòng)局面,發(fā)展為主動(dòng)、即時(shí)征信,一方面?zhèn)€人基本帳戶的建立擴(kuò)展使個(gè)人信用報(bào)告內(nèi)容更為詳實(shí)充分,保證信貸雙方的共同利益,另一方面?zhèn)€人基本帳戶的建立擴(kuò)展有助于進(jìn)一步擴(kuò)大個(gè)人信用體系的覆蓋范圍,最終形成全國(guó)個(gè)人信用信息網(wǎng)絡(luò)化。3.申請(qǐng)人貸款的貸款條件目前美國(guó)金融機(jī)構(gòu)普遍應(yīng)用“個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型”和“消費(fèi)信貸電腦審批系統(tǒng)”。美國(guó)商業(yè)銀行通常在24小時(shí)之內(nèi)答復(fù)貸款申請(qǐng)人的申請(qǐng),而某些住房抵押貸款公司更能夠在1小時(shí)內(nèi)給出答復(fù)。消費(fèi)貸款效率成為商業(yè)銀行間競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。一般情況下,銀行在接到申請(qǐng)人的貸款申請(qǐng)后,會(huì)要求申請(qǐng)人提供個(gè)人財(cái)務(wù)狀況等個(gè)人基本資料,并通過(guò)Internet獲取信用歷史報(bào)告,然后將這些資料輸入電腦,通過(guò)內(nèi)部評(píng)分系統(tǒng)立即得出申請(qǐng)人所得的分?jǐn)?shù),從而決定是否向申請(qǐng)人發(fā)放貸款。該過(guò)程的理論基礎(chǔ)實(shí)際是“5C”原則:品德(Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、擔(dān)保品(Collateral)和行業(yè)環(huán)境(ConditionofBusiness)。借鑒國(guó)外將客戶信用能力數(shù)字化的趨勢(shì),我國(guó)應(yīng)基于“5C”原則建立起信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,運(yùn)用電腦評(píng)分方式對(duì)申請(qǐng)貸款者的信用進(jìn)行數(shù)字化,其主要內(nèi)容包括申請(qǐng)人的職業(yè)狀況、收入、居住情況、個(gè)人信用記錄、個(gè)人財(cái)務(wù)指標(biāo)(負(fù)債與收入比)等,根據(jù)預(yù)先制定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)申請(qǐng)人資料的各項(xiàng)指標(biāo)分別評(píng)分,最后匯總進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。4.中國(guó)信用報(bào)告中介機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化有效運(yùn)行的探討(1)有償收集信用報(bào)告筆者認(rèn)為有關(guān)個(gè)人信用檔案的信息收集和使用應(yīng)采用市場(chǎng)化運(yùn)作方式。首先,資信中介向商業(yè)銀行獲取個(gè)人信用信息和銀行信用記錄時(shí),鑒于兩者都是商業(yè)主體,那么這種行為就應(yīng)是一種商業(yè)行為,應(yīng)該遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則,實(shí)行有償征集。同樣的,商業(yè)銀行在開展個(gè)人信貸時(shí),要獲得消費(fèi)信貸申請(qǐng)人的信用記錄時(shí),也必須實(shí)行等價(jià)原則,有償獲取信用報(bào)告。應(yīng)該禁止信用中介與某些商業(yè)銀行之間的勾結(jié)壟斷信用市場(chǎng)的行為,制造一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)有序的信用市場(chǎng)。政府在信用報(bào)告業(yè)中的作用應(yīng)是起協(xié)助建立失信約束和懲罰機(jī)制并監(jiān)督行業(yè)規(guī)范發(fā)展的作用,而不應(yīng)參與經(jīng)營(yíng)信用中介機(jī)構(gòu)以免失去信用中介機(jī)構(gòu)的中立和公正的性質(zhì)。此外,對(duì)于信用中介而言,信用報(bào)告使用收入將是其主要收入來(lái)源,也是其進(jìn)行信息更新、設(shè)備維護(hù)等的主要資金來(lái)源,因此保證商業(yè)化運(yùn)作也是信用報(bào)告業(yè)保持活力得以不斷創(chuàng)新的主要?jiǎng)恿Α?2)信用報(bào)告內(nèi)容在個(gè)人信用報(bào)告的編制上,我們不妨可參照美國(guó)信用報(bào)告公司的信用報(bào)告形式,其信用報(bào)告列入了所有貸款、所有付款史料、付款方式、貸款申請(qǐng)書、信用限額、貸方名稱和使用產(chǎn)品等,書面形式為:帳戶資料(記錄每筆交易的資金往來(lái)情況)、人文資料(消費(fèi)者身份及家庭住址有關(guān)資料)、就業(yè)資料(包括消費(fèi)者職位、收入、工作年限及雇主名稱)、公共記錄(可從政府、法庭等其他公共機(jī)構(gòu)獲取的資料)、信貸機(jī)構(gòu)查詢記錄和事實(shí)記錄(非評(píng)價(jià)意見)。由于我國(guó)目前缺乏個(gè)人基本帳戶制度,因此信用報(bào)告內(nèi)容可只限于個(gè)人身份基本情況、銀行信用記錄和公共記錄等三部分。以上海市為例,上海資信有限公司目前確定個(gè)人信用報(bào)告包括三部分內(nèi)容:個(gè)人身份基本情況、銀行信用記錄和其他信用記錄,其中以銀行信用記錄為主體包括個(gè)人在銀行貸款和償還記錄,個(gè)人持有信用卡透支和還款記錄。(3)推動(dòng)我國(guó)的信用報(bào)告制度個(gè)人信用信息是一種具有高度變動(dòng)性的商品,因此信用報(bào)告中介應(yīng)力求跟上信用更替步伐,保證信用信息的即時(shí)性,同時(shí)要有反應(yīng)迅速的信息差錯(cuò)糾正技術(shù),這首先要求信用中介必須擁有先進(jìn)的信息技術(shù)。以美國(guó)信用報(bào)告業(yè)為例,僅1998年其在信息技術(shù)方面就耗去15億美元,而三大主要信用報(bào)告機(jī)構(gòu)就花去3億美元以上。上海目前正在籌建的資信有限公司已投資1000萬(wàn)元用于引進(jìn)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和軟件開發(fā)。其次,信用中介機(jī)構(gòu)應(yīng)保證其信用報(bào)告對(duì)報(bào)告對(duì)象的透明度和公開性,美國(guó)的公平信用報(bào)告法案(FCRA)中最重要的條文之一是規(guī)定消費(fèi)者有權(quán)知道自己的信用檔案,而且信用報(bào)告機(jī)構(gòu)必須向消費(fèi)者提供有效的信息渠道、更新錯(cuò)誤記錄的機(jī)制和公開信用報(bào)告的方法和形式以保證消費(fèi)者能得到公正待遇。因此在我國(guó)的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)中,居民應(yīng)有權(quán)通過(guò)征信系統(tǒng)了解自己的信用情況和信用等級(jí),有權(quán)修改更正有關(guān)自己的錯(cuò)誤信用記錄或已過(guò)時(shí)的信用記錄,并且消費(fèi)者有權(quán)向違反授權(quán)的信用中介機(jī)構(gòu)提出訴訟。這也要求信用中介必須具備新的客戶服務(wù)器結(jié)構(gòu)以處理消費(fèi)者的詢問(wèn),如美國(guó)三大信用報(bào)告機(jī)構(gòu)已建立一個(gè)共同800免費(fèi)訪問(wèn)中心通過(guò)電子格式處理消費(fèi)者的詢問(wèn)和糾錯(cuò)。(4)推出適合我國(guó)信用報(bào)告業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品我國(guó)信用報(bào)告機(jī)構(gòu)起步晚,但面對(duì)信息技術(shù)的浪潮,完全可以選擇較高起點(diǎn),借鑒國(guó)外信用報(bào)告機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新品種,在提供信用報(bào)告的同時(shí)推出適合我國(guó)的信用報(bào)告業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品,如可借鑒采用自動(dòng)化的信用申請(qǐng)程度業(yè)務(wù)及計(jì)分卡監(jiān)管(Scorecardmonitoringproducts)業(yè)務(wù),即信用報(bào)告機(jī)構(gòu)收集、分析、計(jì)分及評(píng)估所有與信用申請(qǐng)相關(guān)的資料,然后將資料傳送給信貸發(fā)放者,并向信貸發(fā)放者提供是否同意或拒絕發(fā)放信貸或需進(jìn)一步審查的推薦,這樣可以提高商業(yè)銀行信貸發(fā)放的效率。四、建立和完善我國(guó)個(gè)人信用制度1.我國(guó)信用報(bào)告業(yè)是新興行業(yè),涉及到消費(fèi)者的相關(guān)權(quán)利、信譽(yù)等敏感問(wèn)題,而目前該領(lǐng)域的法律法規(guī)尚是一片空白。美國(guó)于1971年正式通過(guò)了公平信用報(bào)告法案(FCRA),并由美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)(FTC)負(fù)責(zé)執(zhí)行,各州針對(duì)信用報(bào)告業(yè)也制定了許多相關(guān)法律,形成了以公平信貸報(bào)告法案為主體的較為完善的監(jiān)管體系。因此必須以法律形式規(guī)范公共信息數(shù)據(jù)的取得和使用程序。制訂《公平使用信息法》,并修改《商業(yè)銀行法》和《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》,創(chuàng)造一個(gè)信息開放和公平使用信息的環(huán)境。2.我國(guó)自4月1日起頒布實(shí)行《個(gè)人存款帳戶實(shí)名制規(guī)定》,該制度的推行成為建立我國(guó)個(gè)人基本帳戶和個(gè)人信用資料庫(kù)的基礎(chǔ)。但目前我國(guó)存款實(shí)名制剛剛起步,當(dāng)務(wù)之急必須推廣完善實(shí)名制,同時(shí)逐步建立個(gè)人基本帳戶,征集個(gè)人信用資料。3.由上海市的實(shí)踐