剖析國內金融角度下的金融發(fā)展

剖析國內金融角度下的金融發(fā)展

在我國，金融抑制是促成民間金融產(chǎn)生并快速進展的體制性根源。改革開放以來，我國在實行漸進式改革的過程中對金融領域的市場準入進展嚴格限制，國有商業(yè)銀行的信用壟斷構成了這個時期我國金融抑制的根底。國有壟斷金融體系依托國家信譽，低本錢地壟斷了大局部金融資源。在以間接融資方式為主的金融體制下，一方面，由于受到自身規(guī)模的限制以及傳統(tǒng)體制下固有的全部制卑視的影響，民營經(jīng)濟特殊是民營中小企業(yè)要獲得國有商業(yè)銀行融資支持非常困難；另一方面，由于我國的城鄉(xiāng)二元金融體系，使得農(nóng)村的金融抑制現(xiàn)象普遍存在，農(nóng)戶的融資需求無法得到滿意，存在著巨大的正規(guī)金融供應缺口。于是作為一種非正式的金融制度安排，民間金融漸漸興起，極大地緩解了市場上資金供求的沖突，彌補了正規(guī)金融供應的缺乏，擴大了社會融資渠道，促進了民營經(jīng)濟與農(nóng)村經(jīng)濟的進展。

民間金融進展的經(jīng)濟效應

1、民間金融對經(jīng)濟進展的積極作用

（1）民間金融促進了民營經(jīng)濟特殊是中小企業(yè)的進展。民營經(jīng)濟進展的主要約束瓶頸之一是資金缺乏，而由于信貸配給和全部制卑視等問題，民營經(jīng)濟特殊是中小企業(yè)很難從正規(guī)金融渠道獲得貸款。正是民間金融的存在和進展，為一些求貸不能的民營企業(yè)和個體戶解了燃眉之急，在很大程度上滿意了民營經(jīng)濟在生產(chǎn)經(jīng)營上的資金需求，彌補了正規(guī)金融供應的缺乏?？梢赃@樣說，假如沒有民間金融，民營經(jīng)濟不行能有持續(xù)二十年的快速進展，整個國民經(jīng)濟也就不會有現(xiàn)在的國際地位。

（2）民間金融緩解了農(nóng)村地區(qū)資金供求的沖突。農(nóng)村原本就是正規(guī)金融資源相對匱乏的地區(qū)。近年來，隨著四大銀行的商業(yè)化改革，農(nóng)村地區(qū)的大量經(jīng)營網(wǎng)點被撤消，正規(guī)金融資源更加稀有，金融資源供應嚴峻缺乏；農(nóng)村信用社名曰為農(nóng)村經(jīng)濟效勞，然而實際上各地農(nóng)信社不但難以滿意農(nóng)村金融市場的資金需求、難以支持“三農(nóng)”經(jīng)濟進展，甚至連自身生存進展都面臨重大危機。而三農(nóng)問題的突破與解決，都需要大量的金融支持。這種供需上的失衡，催生了民間金融。民間金融在廣闊農(nóng)村地區(qū)的興起，緩解了農(nóng)村資金供求構造上的沖突，縮小了城鄉(xiāng)之間在金融資源占有上的差距，推動了農(nóng)村經(jīng)濟社會的進展。

（3）民間金融提高了資金使用效率，促進了資源優(yōu)化配置。民間金融具有正規(guī)金融機構所無法比較的信息和擔保優(yōu)勢，這使得它們能夠在較小的范圍內綜合地對投資工程的風險和潛在的進展力量做出權衡，并憑借較強的市場拓展力量為農(nóng)村和中小城市保存一局部必要的進展資金，為金融資源在小范圍內的優(yōu)化配置供應了可能，支持了地方經(jīng)濟的進展。民間金融有效滿意了各種資金需求，提高了儲蓄向投資轉化的效率，提高了閑置資金的使用率。

（4）民間金融為整個金融體系注入了競爭因素，促進了正規(guī)金融的進展。民間金融的蓬勃進展，分流了相當一局部正規(guī)金融體系中潛在的資金供應，打破了正規(guī)金融對存款業(yè)務的壟斷地位，給正規(guī)金融施加了肯定的外部競爭壓力，促進了金融業(yè)的競爭。這種競爭壓力的存在促使正規(guī)金融機構積極轉變經(jīng)營理念、挖掘自身潛力、改善治理體制、推動體制機制創(chuàng)新、全面提高效勞效率和水平，有利于整個金融市場的發(fā)育。

2、民間金融對經(jīng)濟進展的負面影響

（1）民間金融的潛在金融風險影響了社會穩(wěn)定。首先，民間金融運行機制不標準，存款往往沒有法律愛護，可能導致較高的風險，一旦發(fā)生問題可能造成金融秩序的混亂，影響社會安定。其次，民間金融由于缺乏有效的外部監(jiān)管和約束機制，滋生出一系列問題。民間金融活動中金融詐騙、非法集資、高利貸和洗黑錢等活動非常猖獗，涉案金額越來越大，不僅擾亂了正常的社會經(jīng)濟秩序，給老百姓帶來了巨大的財產(chǎn)損失，而且嚴峻威逼到社會穩(wěn)定，對民間金融的進展造成了極大的負面影響。

（2）民間金融減弱了國家對國民經(jīng)濟的宏觀調控力量。民間金融的高利率誘發(fā)大量資金以現(xiàn)金形式流出正規(guī)金融體系，加大了資金的“體制外循環(huán)”，往往會干擾貨幣政策的執(zhí)行效果，使政府的宏觀調控目標難以實現(xiàn)。當經(jīng)濟過熱國家實行緊縮政策時，民間金融的活潑會提高貨幣流通速度，放大貨幣乘數(shù)的波動，可能使得本應淘汰或縮減的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)由于受民間金融活動的支持得以連續(xù)；當經(jīng)濟疲軟國家實行擴張性的政策時，民間金融活動放大了政策放松的程度，增加了通貨膨脹壓力。這樣，在經(jīng)濟過熱階段民間金融延緩了經(jīng)濟“軟著陸”的時間，而在經(jīng)濟上升階段又加劇了經(jīng)濟運行的波動幅度，抵消了貨幣政策的效果，減弱了宏觀金融調控的力量。

（3）民間金融增大了社會資金流淌的不行控性。民間金融活動的膨脹意味著國家可以調動和使用的資金削減，使國家產(chǎn)業(yè)政策的重點投資工程得不到資金保證。而民間金融的逐利性使其自然地偏好于高投資收益率的工程，這使得資金簡單進入一些投機性較強的領域，盡管這些領域可能始終受國家的抑制，但民間金融活動卻始終支撐著它的進展，結果造成國家調整產(chǎn)業(yè)構造的力度被減弱，經(jīng)濟中泡沫成分增加。

民間金融標準化進展的對策建議

1、完善相關法律法規(guī)，確立民間金融的合法地位

民間金融的規(guī)模實際上取決于正規(guī)金融的規(guī)模，當正規(guī)金融無法滿意企業(yè)和居民的金融需求時，民間金融就應運而生。民間金融不等于非法金融，要摒棄打壓、取締以及用正規(guī)金融統(tǒng)一民間金融的思想，正確熟悉民間金融與正規(guī)金融對經(jīng)濟進展的互補作用，要有條件地允許民間金融合法化，引導民間金融合規(guī)經(jīng)營。中國人民銀行在《2023年中國區(qū)域金融運行報告》中，對民間金融賜予了肯定程度的認可，但仍缺乏法律效力。因此，國家應針對民間金融的運行特點，健全民間金融法律框架，盡快確立民間金融的合法地位。一方面，要修訂現(xiàn)行法律法規(guī)，對民間金融組織或行為形成統(tǒng)一熟悉，對現(xiàn)行法律中的模糊概念予以澄清和明確；另一方面，應結合中國民間金融進展的實際狀況，制定一部特地法律或法規(guī)，賜予民間金融合理的生存進展空間，愛護有利于經(jīng)濟進展利益的民間金融。

2、推動利率市場化改革，標準民間金融行為

要引導大局部民間資金進入正規(guī)金融體系，關鍵在于利率的市場化。長期以來，民間金融在利率市場化方面進展的比擬充分，其利率不受正規(guī)金融市場上利率的限制，而是由借貸雙方自行協(xié)商，依據(jù)借款人的經(jīng)濟實力、資信狀況、關系遠近、借款時間以及借款區(qū)域等狀況上下自由浮動。假如人民銀行能夠放棄對利率、貸款規(guī)模等方面的行政管制而轉向運用市場的調整手段，以利率形成的市場化機制為突破口，使利率能夠切實反映市場供求狀況，引導社會資金在全社會范圍內的合理、有序、高效流淌，一方面能夠打擊或者取締那些危害經(jīng)濟進展、社會進步的高利貸等黑色金融成分，另一方面也能推動那些有益于經(jīng)濟進展的民間金融向正規(guī)金融轉化。因此，推動利率市場化改革也是政府對民間金融進展規(guī)制的一種有效手段。

3、建立有效的監(jiān)管機制，化解民間金融風險

建立起有效的民間金融監(jiān)管機制，促進金融市場的公正競爭，有利于化解金融風險，使民間金融真正成為促進經(jīng)濟社會進展的制度安排。加強對民間金融的監(jiān)管約束，建立與完善長效治理機制，可以從以下幾方面入手：第一，建立與民間金融組織相適應的內部治理構造和風險內掌握度。監(jiān)管部門應對民間金融機構風險內控的有效性進展審查和檢查，形成有效的風險監(jiān)視機制。其次，建立民間金融監(jiān)測通報制度。應要求民間金融機構定期披露和上報有關資金借貸的根本狀況，以便監(jiān)管部門進展監(jiān)測與治理。第三，建立民間金融風險預警機制。應設計一套可行的風險預警指標，監(jiān)管部門依據(jù)指標進展風險監(jiān)測，準時化解風險，幫忙民間金融機構渡過難關。第四，建立民間金融風險處置機制。對于存在問題的民間金融機構，可以運用經(jīng)濟、法律、行政等手段對其進展處置，或強制其退出市場，最大限度維護存款人和債權人的合法權益，削減或消退不穩(wěn)定因素。

4、建立健全配套制度，改善民間金融生存空間

進展民間金融需要建立健全一整套相關的配套制度。第一，要建立市場準入制度。金融業(yè)是一個高風險行業(yè)，對進入者必需有嚴格限制條件和要求，如規(guī)定注冊資本、經(jīng)營場地、經(jīng)營范圍等。其次，要建立存款保險