投資理財綜合設計實驗報告20121.6.17

PAGE2-《投資理財綜合實訓》實驗報告書學號姓名學院專業(yè)批次電話成績2012年6月

重慶工商大學《投資理財綜合實訓》實驗報告實驗時間：2011-2012.2第1批次學生姓名學號專業(yè)班級指導教師實驗名稱投資理財綜合實訓一、實驗目的1．理解和掌握家庭現(xiàn)金流規(guī)劃2．理解和掌握家庭收支分析方法和步驟3．能夠掌握宏觀經(jīng)濟分析4．能夠分析客戶的教育費用需求及教育規(guī)劃5．能夠理解和掌握購房財務規(guī)劃的基本方法6．能夠理解和掌握制定汽車消費方案7．能夠理解和掌握制定消費信貸方案8．能夠分析客戶的投資理財需求及投資理財規(guī)劃9．能夠熟練掌握金融投資工具運用10．掌握并運用宏觀經(jīng)濟政策對證券投資的影響11．理解和掌握上市公司的變現(xiàn)能力、營運能力和盈利能力分析12．理解和掌握杜邦財務分析方法13．理解和掌握上市公司的投資收益分析14．能夠熟練掌握住房投資與規(guī)劃15．能夠理解和掌握購房財務規(guī)劃的基本方法16．理解和應用上市公司的財務報表分析結果判斷投資價值17．熟練掌握債券估值和投資分析的基本方法和技巧18．熟練掌握基金估值和投資分析的基本方法和技巧19．能夠熟練運用證券分析系統(tǒng)對金融投資理財進行綜合分析20．能夠分析客戶家庭存在的風險及風險規(guī)避21．能夠分析客戶家庭成員的退休養(yǎng)老規(guī)劃及遺產(chǎn)規(guī)劃二、實驗題目李明是重慶一家國有企業(yè)中層干部，年收入25萬元（稅后），妻子王婷是重慶某重點中學特級教師，妻子年收入10萬元（稅后）?，F(xiàn)在家庭有定期存款25萬元，活期存款5萬元，房屋2套，其價值160萬，一輛小汽車，現(xiàn)價16萬元，李明在單位有“五險一金”，王婷的單位是教育事業(yè)單位，醫(yī)療保險等有保障。平時家庭每月均開支12000元。夫妻兩人沒有理財經(jīng)驗，也沒有進行任何風險投資。家中有一兒子17歲，在重慶工商大學國際商學院讀“2+2（中法）”，今年9月讀大一，在國內每年學費及生活費4萬元，在國外（法國2年）每年學費及生活費25萬元。大學本科畢業(yè)后準備在美國留學，攻讀碩士，學習時間為2年，每年學費及生活費35萬元，攻讀博士，學習時間為4年，每年學費及生活費45萬元，攻讀博士期間每年能領到科研經(jīng)費和獎學金25萬。李明家中還有自己的母親，今年71歲，沒有退休工資，沒有醫(yī)療保險等，平均每季度的醫(yī)藥費為1000元，并每年按10%的比率增長。假如李明母親的生命周期為中國女性平均壽命再延長1年進行計算。李明今年已經(jīng)48歲，60歲退休，妻子46歲，55歲退休。李明退休后每月能拿到退休金5000元，王婷每月能拿到退休金4500元，兩人同時退休后家庭月支出15000元（旅游休閑費用增加）。請分析李明先生家庭理財存在的問題，為李明先生家庭進行合理的理財設計，主要包括孩子教育、家庭日常生活、金融投資理財、住房規(guī)劃與投資理財、人身和財產(chǎn)保險、投資風險管理、退休生活等。三、設計方案一、設計方案摘要1、整體情況簡介(1)家庭成員基本情況簡介李明四口之家，目前48歲，年凈收入25萬，是重慶一家國有企業(yè)中層干部，職業(yè)穩(wěn)定，60歲退休；其妻46歲，年凈收入10萬，是重慶某重點中學特級教師，55歲退休；其子17歲，在重慶工商大學國際商學院讀“2+2（中法）第一年”，其母71歲。家庭收入為李明及妻子工資，年總收入為35萬元。(2)家庭基本開支簡介家庭年日常開支為14.4萬元，其母第一年用于醫(yī)療的費用為4000，每年按10%增長，直至生命周期結束（中國平均女性壽命為74歲），為期四年。家庭房屋為一次性購買，無房貸壓力。夫妻二人退休后每年支出為18萬元。(3)家庭基本財務狀況簡介現(xiàn)有定期存款25萬元，活期存款5萬元，房屋2套價值160萬元，汽車1輛價值16萬元。在兒子念書10年間（第十年李明妻子退休，年收入為退休金5.4萬元），家庭總收入為445.4萬元（包含兒子的科研經(jīng)費收入），花費的教育費用為308萬元，家庭生活開支為144萬元，其母的醫(yī)療費用為1.8564萬元。假設銀行定期存款年利息為4%，利息收入為10萬。在不考慮通貨膨脹和其他開支的情況下，李明一家在未來10年內的現(xiàn)金總結余是31.5436萬元（包含原有存款）。(4)家庭目前及未來保障情況簡介李明有五險一金，其妻有醫(yī)療保險等有保障，但是李明一家對投資理財這方面缺乏了解，無任何投資意識，對資產(chǎn)沒有任何保障。2、預期目標在對李明一家基本情況了解之后，針對性的提出理財方案，主要就其現(xiàn)金、投資、子女教育以及風險保障等方面進行規(guī)劃，希望可以讓其獲得較大的投資收益。3、理財建議(1)合理配置現(xiàn)金、存款以及投資以獲得更好收益(2)為孩子的教育費用提前準備(3)規(guī)劃二人退休后的養(yǎng)老保障及其他保障4、理財原則在確保生活質量不下降，孩子教育不出現(xiàn)問題的情況下，合理運用理財策略實現(xiàn)直到李明夫婦同時退休后家庭財富的穩(wěn)定增值。二、李明一家財務狀況之具體分析1、資產(chǎn)負債情況表一李明家庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)金額（萬元）負債與凈資產(chǎn)金額（萬元）金融資產(chǎn)0負債0存款25金融資產(chǎn)小計25實物資產(chǎn)176凈資產(chǎn)201資產(chǎn)總計201負債與凈資產(chǎn)合計2012、王教授家在不進行任何投資理財情況下的資金流動情況分析（如下表）表二李明家現(xiàn)金流量表（2012-2014年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2醫(yī)療費0.84兒子學費與生活費8收入總計72支出總計37.64節(jié)余32.36表三李明家現(xiàn)金流量表（2014-2016年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2醫(yī)療費1.0164兒子學費與生活費50收入總計72支出總計79.8164節(jié)余-7.8164表四李明家現(xiàn)金流量表（2016-2018年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2兒子學費與生活費70收入總計70支出總計98.8節(jié)余-28.8表五李明家現(xiàn)金流量表（2018-2020年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2兒子學費與生活費90獎學金50收入總計122支出總計118.8節(jié)余3.2表六李明家現(xiàn)金流量表（2020-2021年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4利息收入（定期）1兒子學費與生活費45獎學金25收入總計61支出總計59.4節(jié)余1.6表七李明家現(xiàn)金流量表（2021-2022年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金30.4日常生活支出14.4利息收入（定期）1兒子學費與生活費45獎學金25收入總計56.4支出總計59.4節(jié)余-3表八李明家現(xiàn)金流量表（2022-2024年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金60.8日常生活支出28.8利息收入（定期）2收入總計62.8支出總計28.8節(jié)余34表九李明家現(xiàn)金流量表（2024-年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金11.4日常生活支出18利息收入（定期）1收入總計12.4支出總計18節(jié)余-5.6三、現(xiàn)金流量分析與現(xiàn)狀分析第一、從以上從李明兒子開始上大學到李明夫婦都退休時，各個時期的年結余嚴重不平衡，雖然最后時候的總結余是正的，但是卻不合理，由于在前期有很大未利用資金的時候沒有進行任何金融類投資，因此錯過理財最好的機會；第二、在李明夫婦退休后，每年的結余也是負值，因此李明的資金狀況不容樂觀，進行一些投資理財規(guī)劃是完全有必要的；第三、在李明兒子讀書的十年內，李明家完全只住一處房子，因此在這個房價高昂的時代，另一處處于空置的房產(chǎn)無疑是浪費，因此可以讓另一處房產(chǎn)通過一些渠道來升值。四、現(xiàn)有家庭資產(chǎn)的投資理財原有家庭定期存款25萬，活期存款5萬，房屋兩處，價值160萬元，小轎車16萬。雖然今年來房價市場低迷，但不影響房價的高昂。因此李明可以選其中一套進行房屋出租，假設房屋出租每月可獲租金2500元，即每年3萬元。然而其銀行存款也可以進行合理的投資，可以理性的增加股票、基金以及安全性和收益率都比較理想的銀行理財產(chǎn)品的投資份額。鑒于相關假定：銀行存款利率4%，基金投資利率5%，股票投資利率6%。鑒于李明與妻子從來沒有理財經(jīng)驗，也沒有進行任何風險投資，所以在投資方面完全選擇股票也是不可取的，而基金作為很好的長期投資理財選擇更合理，也有利于分散投資風險，因此李明可以拿出存款的50%用于基金投資，50%用于股票投資。五、經(jīng)過投資理財和建議之后的現(xiàn)金流量狀況在這一年中將銀行存款30萬元進行基金與股票的投資，各占50%，收益金額為1.65萬元。表十李明家現(xiàn)金流量表（2012年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3醫(yī)療費0.4投資收益1.65兒子學費與生活費4收入總計39.65支出總計18.8節(jié)余20.852013將節(jié)余金額與原有存款全部，即按這個比例進行投資，收益為2.797（保留三位有效數(shù)字）。表十一李明家現(xiàn)金流量表（2013年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3醫(yī)療費0.44投資收益2.797兒子學費與生活費4收入總計40.797支出總計18.84節(jié)余21.9572014年（即李明兒子在法國讀書階段）將節(jié)余金額與30萬本金繼續(xù)進行金融投資，按以往模式，得投資收益2.858。表十二李明家現(xiàn)金流量表（2014年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3醫(yī)療費0.484投資收益2.858兒子學費與生活費25收入總計40.858支出總計39.884節(jié)余0.9742015年，同以往模式，得投資收益1.704。表十三李明家現(xiàn)金流量表（2015年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3醫(yī)療費0.532投資收益1.704兒子學費與生活費25收入總計39.704支出總計39.932節(jié)余-0.023雖然上一年的結余為負值，但是影響甚小，可以忽略不計，又考慮到李明兒子到美國讀碩士期間費用巨大，因此可以考慮從存款里拿出十萬元用于兒子的學費及生活費，將剩余20萬元進行投資。表十四李明家現(xiàn)金流量表（2016年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3兒子學費與生活費35投資收益1.1銀行支出款項10收入總計49.1支出總計49.4節(jié)余-0.3同上一年將銀行的存款繼續(xù)提取十萬元用于兒子的學費與生活費支出，其余用于金融投資。表十五李明家現(xiàn)金流量表（2017年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3兒子學費與生活費35投資收益0.61銀行支出款項10收入總計48.61支出總計49.4節(jié)余-0.792018年，將剩余資金繼續(xù)進行金融投資。表十六李明家現(xiàn)金流量表（2018年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3兒子學費與生活費45投資收益0.61獎學金25收入總計63.61支出總計59.4節(jié)余4.212019年，將結余金額與原有存款10萬進行金融投資，方式如上年，投資收益0.782萬。表十七李明家現(xiàn)金流量表（2019年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3兒子學費與生活費45投資收益0.782獎學金25收入總計63.782支出總計59.4節(jié)余4.3822020年，將結余金額與原有存款10萬進行金融投資，方式如上年，投資收益0.791萬。表十八李明家現(xiàn)金流量表（2020年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3兒子學費與生活費45投資收益0.791獎學金25收入總計63.791支出總計59.4節(jié)余4.3912021年，將結余金額與原有存款10萬進行金融投資，方式如上年，投資收益0.792萬。表十九李明家現(xiàn)金流量表（2021年）年收入金額（萬元）年支出金額（萬元）工資和薪金30.4日常生活支出14.4房屋出租3兒子學費與生活費45投資收益0.792獎學金25收入總計59.192支出總計59.4節(jié)余-0.2082020年后直至李明退休