區(qū)塊鏈金融 課件全套 第1-11章 區(qū)塊鏈導(dǎo)論- 區(qū)塊鏈金融的監(jiān)管

第一章

區(qū)塊鏈導(dǎo)論目錄第一節(jié)

區(qū)塊鏈概述第二節(jié)區(qū)塊鏈的類型第三節(jié)區(qū)塊鏈的發(fā)展現(xiàn)狀第四節(jié)區(qū)塊鏈應(yīng)用展望

1區(qū)塊鏈簡(jiǎn)介

2區(qū)塊鏈的起源和發(fā)展歷程第一節(jié)

區(qū)塊鏈概述一、區(qū)塊鏈簡(jiǎn)介01區(qū)塊鏈的定義02區(qū)塊鏈的特性Blockchain（一）區(qū)塊鏈的定義狹義來講：區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N采用密碼學(xué)算法和鏈?zhǔn)疥P(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)組織數(shù)據(jù)塊，由參與節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)以保證數(shù)據(jù)幾乎不可能被修改、最終保證數(shù)據(jù)一致性的分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)技術(shù)；是一種按照時(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并以密碼學(xué)方式保證的不可篡改和不可偽造的分布式賬本。廣義來講：區(qū)塊鏈?zhǔn)侵冈谒泄?jié)點(diǎn)均不可信的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)中，通過共識(shí)機(jī)制和經(jīng)濟(jì)學(xué)常識(shí)建立信任機(jī)制，并最終實(shí)現(xiàn)節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)一致性的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。（二）區(qū)塊鏈的特性1.透明可信（１）“人人”記賬保證“人人”獲取完整信息，從而實(shí)現(xiàn)信息透明。（２）節(jié)點(diǎn)間決策過程共同參與，共識(shí)算法保證可信性。2.防篡改可追溯（1）“防篡改”是指交易一旦在全網(wǎng)范圍內(nèi)經(jīng)過驗(yàn)證并添加至區(qū)塊鏈，就很難被修改或者抹除。（2）“可追溯”是指區(qū)塊鏈上發(fā)生的任意一筆交易都是有完整記錄的，我們可以針對(duì)某一狀態(tài)在區(qū)塊鏈上追查與其相關(guān)的全部歷史交易。4.系統(tǒng)高可靠（１）每個(gè)節(jié)點(diǎn)對(duì)等地維護(hù)一個(gè)賬本并參與整個(gè)系統(tǒng)的共識(shí)。（２）區(qū)塊鏈系統(tǒng)支持“拜占庭容錯(cuò)”。3.隱私安全保障區(qū)塊鏈的去中心化特性決定了區(qū)塊鏈的“去信任”特性，由于區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的任意節(jié)點(diǎn)都包含完整的區(qū)塊校驗(yàn)邏輯，因此任意節(jié)點(diǎn)都不需要依賴其他節(jié)點(diǎn)完成區(qū)塊鏈中交易的確認(rèn)過程，也就是無需額外地信任其他節(jié)點(diǎn)。二、區(qū)塊鏈的起源和發(fā)展歷程01區(qū)塊鏈1.0——比特幣02區(qū)塊鏈2.0——以太坊與智能合約Blockchain03區(qū)塊鏈3.0——價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)二、區(qū)塊鏈的起源和發(fā)展歷程

1公有鏈

3私有鏈

2聯(lián)盟鏈

4公有鏈、聯(lián)盟鏈與私有鏈的區(qū)別第二節(jié)區(qū)塊鏈的類型一、公有鏈內(nèi)

涵：公有鏈中的“公有”，就是指任何人都可以參與區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的維護(hù)和讀取，不受任何單個(gè)中心機(jī)構(gòu)的控制，數(shù)據(jù)是完全開放透明的，它是所有人都可以參與的區(qū)塊鏈，所有人都可以訪問、發(fā)送、接受、認(rèn)證交易的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，比如比特幣、以太坊就是公有鏈。缺

點(diǎn)：1.為保證區(qū)塊安全而導(dǎo)致效率低下。2.數(shù)據(jù)公開可見，隱私保護(hù)堪憂。3.激勵(lì)機(jī)制與國(guó)家監(jiān)管政策存在矛盾。二、聯(lián)盟鏈內(nèi)

涵：聯(lián)盟鏈?zhǔn)侵腹沧R(shí)過程受到預(yù)選節(jié)點(diǎn)控制的區(qū)塊鏈，由一個(gè)聯(lián)盟組織構(gòu)成并對(duì)其進(jìn)行管理，寫入需要授權(quán)接入，聯(lián)盟成員共同維護(hù)區(qū)塊鏈的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。1.效率方面，聯(lián)盟鏈較公有鏈有很大提升；2.隱私方面，聯(lián)盟鏈較公有鏈有更好的安全隱私保護(hù)；3.激勵(lì)方面，聯(lián)盟鏈不需要代幣進(jìn)行激勵(lì)。行業(yè)應(yīng)用案例：1.商務(wù)合同2.資產(chǎn)存管3.供應(yīng)鏈三、私有鏈內(nèi)

涵：私有鏈與公有鏈?zhǔn)窍鄬?duì)的概念，屬于聯(lián)盟鏈的一種特殊形態(tài)。所謂“私有”就是不對(duì)外開放，僅僅在組織內(nèi)部使用。即聯(lián)盟中只有一個(gè)成員，比如企業(yè)內(nèi)部的票據(jù)管理、賬務(wù)審計(jì)、供應(yīng)鏈管理，或者政府部門內(nèi)部管理系統(tǒng)等。私有鏈通常具備完善的權(quán)限管理系統(tǒng)，要求使用者提交身份認(rèn)證。效率方面，確認(rèn)和寫入效率較公有鏈和聯(lián)盟鏈有很大的提高；隱私方面，可充分利用現(xiàn)有企業(yè)的信息安全防護(hù)機(jī)制；激勵(lì)方面，私有鏈不需要通過額外的代幣進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。四、公有鏈、聯(lián)盟鏈與私有鏈的區(qū)別

1我國(guó)國(guó)家政策

3公司應(yīng)用發(fā)展

2全球發(fā)展第三節(jié)區(qū)塊鏈的發(fā)展現(xiàn)狀一、我國(guó)國(guó)家政策一、我國(guó)國(guó)家政策二、全球發(fā)展根據(jù)IBM的區(qū)塊鏈相關(guān)研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，全球約有90%的政府正在規(guī)劃區(qū)塊鏈投資，并在2018年進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。美國(guó)：“變革性技術(shù)”；國(guó)會(huì)區(qū)塊鏈決策委員會(huì)歐盟：“歐盟區(qū)塊鏈觀測(cè)站及論壇”韓國(guó)：I-Korea4.0區(qū)塊鏈三、公司應(yīng)用發(fā)展

1區(qū)塊鏈+傳統(tǒng)企業(yè)

2區(qū)塊鏈應(yīng)用領(lǐng)域第四節(jié)

區(qū)塊鏈應(yīng)用展望一、區(qū)塊鏈+傳統(tǒng)企業(yè)1.股權(quán)激勵(lì)問題

3.地域擴(kuò)展問題4.用戶疲勞問題（一）傳統(tǒng)企業(yè)面臨的問題2.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題一、區(qū)塊鏈+傳統(tǒng)企業(yè)1.獲得區(qū)塊鏈的通證激勵(lì)價(jià)值

3.區(qū)塊鏈能帶來全球價(jià)值的流通4.區(qū)塊鏈具有風(fēng)口的價(jià)值（二）區(qū)塊鏈能夠提供的價(jià)值2.區(qū)塊鏈可以帶來行業(yè)生態(tài)價(jià)值二、區(qū)塊鏈應(yīng)用領(lǐng)域金融公共服務(wù)信息安全物聯(lián)網(wǎng)區(qū)塊鏈在公共服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用可以是電子政務(wù)、公益、醫(yī)療、版權(quán)等方向?！皡^(qū)塊鏈＋物聯(lián)網(wǎng)”可以讓物聯(lián)網(wǎng)上的每個(gè)設(shè)備獨(dú)立運(yùn)行，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的信息可以通過區(qū)塊鏈的智能合約進(jìn)行保障。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用可以是交易清算、積分共享、保險(xiǎn)、貿(mào)易金融等方向。區(qū)塊鏈在信息安全領(lǐng)域的應(yīng)用可以是征信、電子證據(jù)存證（如電子發(fā)票）、審計(jì)等方向。供應(yīng)鏈區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈領(lǐng)域的應(yīng)用可以是供應(yīng)鏈管理、金融、溯源、物流等方向。感謝聆聽區(qū)塊鏈金融第二章目錄第一節(jié)區(qū)塊的認(rèn)知第二節(jié)哈希和鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)第三節(jié)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)

1區(qū)塊的大小

3區(qū)塊的意義

2區(qū)塊的組成

4創(chuàng)世區(qū)塊第一節(jié)區(qū)塊的認(rèn)知案例導(dǎo)入：淘寶購(gòu)物的中心化分析思考：有沒有一種“去中心化”體系可以解決這些問題？它是如何解決這些問題的？區(qū)塊加鏈組成區(qū)塊鏈區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)區(qū)塊鏈由一個(gè)區(qū)塊連接另一個(gè)區(qū)塊所組成什么是區(qū)塊鏈01區(qū)塊的大小01。02區(qū)塊的大小除了決定了所含交易數(shù)據(jù)的多少，還決定了一個(gè)區(qū)塊被數(shù)據(jù)填滿所需要的時(shí)間，一旦數(shù)據(jù)達(dá)到一個(gè)區(qū)塊的存儲(chǔ)上限就會(huì)產(chǎn)生新的區(qū)塊。0303區(qū)塊的大小取決于開發(fā)者的設(shè)計(jì)，一旦確認(rèn)，區(qū)塊鏈上所有的區(qū)塊都將遵循同樣的大小。只有更新整個(gè)區(qū)塊鏈的系統(tǒng)才能改變區(qū)塊的大小。區(qū)塊的大小區(qū)塊存儲(chǔ)了一定量的交易數(shù)據(jù)，區(qū)塊的大小決定了交易數(shù)據(jù)的多少。02區(qū)塊的組成前一個(gè)區(qū)塊的哈希默克爾根時(shí)間戳每個(gè)區(qū)塊的區(qū)塊頭都包含著前一個(gè)區(qū)塊的哈希，可以理解為每一個(gè)區(qū)塊都包含上一個(gè)區(qū)塊信息的“數(shù)字指紋”，從而使新的區(qū)塊數(shù)據(jù)有序地排列在上一個(gè)區(qū)塊數(shù)據(jù)的后面。默克爾根歸納了所在區(qū)塊體含有的所有交易，形成了整個(gè)交易數(shù)據(jù)集合的“數(shù)字指紋”。每個(gè)區(qū)塊的區(qū)塊頭包含時(shí)間戳。時(shí)間戳能表明此區(qū)塊生成的時(shí)間，同時(shí)能為區(qū)塊體含有的每一筆數(shù)據(jù)打上時(shí)間標(biāo)記，具備唯一性。區(qū)塊由區(qū)塊頭+區(qū)塊體組成，區(qū)塊頭包括隨機(jī)數(shù)區(qū)塊頭里的隨機(jī)數(shù)是一個(gè)隨意的號(hào)碼，它的存在與比特幣挖礦息息相關(guān)。隨機(jī)數(shù)往往存在于采用工作量證明（ＰｏＷ）共識(shí)機(jī)制的區(qū)塊鏈里。03區(qū)塊的意義存儲(chǔ)區(qū)塊存儲(chǔ)著區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)效率區(qū)塊的存在實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的批量處理，讓數(shù)據(jù)得以有條不紊地被處理，提高了整個(gè)區(qū)塊鏈系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。04創(chuàng)世區(qū)塊創(chuàng)世區(qū)塊創(chuàng)世區(qū)塊指的是比特幣區(qū)塊鏈產(chǎn)生的第一個(gè)區(qū)塊。1現(xiàn)在不同區(qū)塊鏈產(chǎn)生的第一區(qū)塊也可被稱作創(chuàng)世區(qū)塊。2比特幣創(chuàng)世區(qū)塊的內(nèi)容如圖3第二節(jié)哈希和鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)

1哈希函數(shù)

2哈希的應(yīng)用

3哈希的特性

4默克爾樹

5鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)思路說明（二）哈希函數(shù)的特性（一）哈希函數(shù)在區(qū)塊中的作用哈希（Ｈａｓｈ）是哈希值的縮寫，又稱散列值。哈希函數(shù)又稱散列函數(shù)，把任意長(zhǎng)度的輸入通過哈希函數(shù)，變換成固定長(zhǎng)度的輸出，該輸出就是哈希值。哈希函數(shù)01哈希函數(shù)（一）

哈希函數(shù)在區(qū)塊中的作用快速驗(yàn)證用于PoW共識(shí)機(jī)制防止篡改哈希函數(shù)在區(qū)塊鏈中生成各種數(shù)據(jù)的摘要，當(dāng)比較兩個(gè)數(shù)據(jù)是否相等時(shí)，只需要比較它們的摘要就可以了。哈希函數(shù)主要是在ＰｏＷ共識(shí)機(jī)制中使用。詳細(xì)說來，就是給定一組數(shù)據(jù)，然后尋找其他的數(shù)據(jù)，合并起來計(jì)算出的哈希值小于某個(gè)值。比特幣、以太坊，都是使用的ＰｏＷ共識(shí)機(jī)制。傳遞一個(gè)數(shù)據(jù)，要保證它在傳遞過程中不被篡改，只需要同時(shí)傳遞它的摘要即可。收到數(shù)據(jù)的人將這個(gè)數(shù)據(jù)重新生成摘要，然后比較傳遞的摘要和生成的摘要是否相等，如果相等，則說明數(shù)據(jù)在傳遞過程中沒有被篡改。。（二）哈希函數(shù)的特性特性不定長(zhǎng)度輸入固定長(zhǎng)度輸出。1抗碰撞性2不可逆性（單向性）302哈希的應(yīng)用映射哈希函數(shù)可以將任意大小的數(shù)據(jù)（輸入內(nèi)容）映射到固定大小的數(shù)據(jù)（哈希值）密碼保護(hù)保存到數(shù)據(jù)庫(kù)中的是密碼生成的哈希。即使是公司后臺(tái)管理人員，也拿不到用戶的密碼。萬一公司數(shù)據(jù)庫(kù)泄露了，用戶的密碼依然是相對(duì)安全的。03哈希的特性安全哈希的不可逆性保證了密碼的安全不沖突性哈希的不沖突性指的是一個(gè)數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)著一個(gè)哈希，任何數(shù)據(jù)的變動(dòng)哈希也隨著變動(dòng)。哈希的不沖突性又保證了用戶再次輸入密碼的時(shí)候，能夠登錄賬號(hào)。04默克爾樹01。默克爾樹默克爾樹具體而言，是一個(gè)區(qū)塊中的所有交易都會(huì)求取哈希值，得到的哈希值，再兩兩組合成新文本求取哈希值，以此類推，直到生成最后一個(gè)哈希值，即根哈希值，這些哈希值組成的二叉樹就是默克爾樹，如圖２-８。05鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)當(dāng)區(qū)塊和區(qū)塊連接在一起的時(shí)候，當(dāng)前的區(qū)塊頭里總是會(huì)有前一個(gè)區(qū)塊的哈希。由于哈希的不沖突性，只要一個(gè)區(qū)塊里數(shù)據(jù)導(dǎo)致哈希值改變了，那么后面所有的區(qū)塊將會(huì)隨著改變。哈希和區(qū)塊構(gòu)成了一個(gè)可被驗(yàn)證的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，保證了對(duì)數(shù)據(jù)的可驗(yàn)證性。區(qū)塊鏈賬本數(shù)據(jù)主要通過前塊哈希值組成的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)來保證防篡改和可驗(yàn)證的特性。

1點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)的定義

3點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)與區(qū)塊鏈

2點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)的特點(diǎn)第三節(jié)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)

4共識(shí)機(jī)制

6區(qū)塊鏈交易運(yùn)行原理

5區(qū)塊鏈賬戶體系01點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)的定義區(qū)塊鏈的去中心化結(jié)構(gòu)在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，并不存在一個(gè)中心節(jié)點(diǎn)來校驗(yàn)并記錄交易信息，校驗(yàn)和記錄工作由網(wǎng)絡(luò)中的所有節(jié)點(diǎn)共同完成。當(dāng)一個(gè)節(jié)點(diǎn)需要發(fā)起轉(zhuǎn)賬交易時(shí)，需要指明轉(zhuǎn)賬目的地址、轉(zhuǎn)賬金額，還需要對(duì)該交易并進(jìn)行簽名。由于不存在中心服務(wù)器，該交易會(huì)隨機(jī)發(fā)送到網(wǎng)絡(luò)中的鄰近節(jié)點(diǎn)，鄰近節(jié)點(diǎn)收到交易信息后，對(duì)交易的簽名進(jìn)行校驗(yàn)，確認(rèn)身份合法后，再校驗(yàn)余額是否充足等信息。驗(yàn)證都完成后，則將該信息轉(zhuǎn)發(fā)至自己的鄰近節(jié)點(diǎn)。。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)的定義點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)不同于有中心服務(wù)器的中心化網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，是一種消除了中心化服務(wù)節(jié)點(diǎn)，將所有的網(wǎng)絡(luò)參與者視為對(duì)等節(jié)點(diǎn)，并在它們之間進(jìn)行任務(wù)和工作的系統(tǒng)。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)打破了傳統(tǒng)的中心服務(wù)器架構(gòu)，去除了中心服務(wù)器，是一種依靠用戶群共同維護(hù)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。02點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)的特點(diǎn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)是它是去中心化的，網(wǎng)絡(luò)中的資源和服務(wù)分散在所有節(jié)點(diǎn)上，信息的傳輸和服務(wù)的實(shí)現(xiàn)都直接在節(jié)點(diǎn)之間進(jìn)行，可以無需中間環(huán)節(jié)和服務(wù)器的介入。去中心化點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)通常都是以自組織的方式建立起來的，并允許節(jié)點(diǎn)自由地加入和離開。對(duì)于點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，理論上其可擴(kuò)展性幾乎可以認(rèn)為是無限的。可擴(kuò)展性點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)是分散在各個(gè)節(jié)點(diǎn)之間進(jìn)行的，部分節(jié)點(diǎn)或網(wǎng)絡(luò)遭到破壞對(duì)其他部分的影響很小。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)一般在部分節(jié)點(diǎn)失效時(shí)能夠自動(dòng)調(diào)整，保持其他節(jié)點(diǎn)的連通性。健壯性03點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)與區(qū)塊鏈在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，要求所有節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)賬本機(jī)構(gòu)，即每筆交易都需要發(fā)送給網(wǎng)絡(luò)中的所有節(jié)點(diǎn)。如果按照傳統(tǒng)的中心化的服務(wù)器架構(gòu)，中心節(jié)點(diǎn)要將大量交易信息轉(zhuǎn)發(fā)給所有節(jié)點(diǎn)，這也是非常低效率的。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)的這些設(shè)計(jì)思想和區(qū)塊鏈的理念完全契合，在區(qū)塊鏈中，所有交易及區(qū)塊的傳播不需要發(fā)送者將消息發(fā)給所有節(jié)點(diǎn)。節(jié)點(diǎn)只需要將消息發(fā)送給一定數(shù)量的相鄰節(jié)點(diǎn)即可，其他節(jié)點(diǎn)收到消息后，會(huì)按一定的規(guī)則發(fā)給自己的相鄰節(jié)點(diǎn)，通過一傳十、十傳百的方式，最終將消息發(fā)給所有節(jié)點(diǎn)。04共識(shí)機(jī)制（一）分布式共識(shí)問題區(qū)塊鏈通過全民記賬來解決信任問題，但是所有節(jié)點(diǎn)都參與記錄數(shù)據(jù)，那么最終以誰(shuí)的記錄為準(zhǔn)呢？或者說，怎么樣保證所有節(jié)點(diǎn)記錄的是一份相同的正確數(shù)據(jù)呢？這就是一個(gè)如何達(dá)成共識(shí)的問題?！鞍菡纪④妴栴}”是萊斯利·蘭伯特（２０１３年的圖靈獎(jiǎng)得主）為描述分布式共識(shí)問題在論文中抽象出來的一個(gè)著名的例子。“拜占庭將軍問題”也被稱為“拜占庭容錯(cuò)”。“拜占庭將軍問題”是一個(gè)分布式共識(shí)問題，關(guān)于拜占庭帝國(guó)軍隊(duì)的將軍們必須全體一致地決定是否攻擊敵國(guó)。其核心描述是軍中可能有叛徒，卻要保證進(jìn)攻決定一致，并由此引申到了計(jì)算機(jī)分布式系統(tǒng)領(lǐng)域。抽簽式共識(shí)投票式共識(shí)中心式共識(shí)（二）共識(shí)機(jī)制及其分類解決雙花問題和拜占庭將軍問題（三）常見的共識(shí)機(jī)制工作量證明（ＰｏＷ）：就是一個(gè)抽簽式共識(shí)。工作量證明的主要特征是計(jì)算的不對(duì)稱性，節(jié)點(diǎn)需要做一定難度的工作得到一個(gè)結(jié)果，而驗(yàn)證方很容易通過結(jié)果來檢查節(jié)點(diǎn)是不是做了相應(yīng)的工作。權(quán)益證明（ＰｏＳ）：引入了“憑證”的概念。根據(jù)每個(gè)節(jié)點(diǎn)的某些屬性（擁有的幣數(shù)、持幣時(shí)間、可貢獻(xiàn)的計(jì)算資源、聲譽(yù)等），定義每個(gè)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行出塊的難度或者優(yōu)先度，并且取憑證排序中最優(yōu)的節(jié)點(diǎn)，或者取憑證排序中比較高的小部分節(jié)點(diǎn)進(jìn)行加權(quán)隨機(jī)抽取某個(gè)節(jié)點(diǎn)，進(jìn)行下一段時(shí)間的記賬出塊。拜占庭容錯(cuò)協(xié)議（ＢＦＴ）算法：通過投票的方式產(chǎn)生能被所有（誠(chéng)實(shí)）節(jié)點(diǎn)認(rèn)可的區(qū)塊。01010203（一）私鑰私鑰就是一組隨機(jī)獲取的數(shù)字。私鑰是用戶控制區(qū)塊鏈賬戶的根本。私鑰用來生成數(shù)字簽名，數(shù)字簽名能證明對(duì)應(yīng)私鑰的所有權(quán)。（二）公鑰公鑰是通過私鑰使用非對(duì)稱加密算法運(yùn)算而來。（三）非對(duì)稱加密非對(duì)稱加密使用兩個(gè)成對(duì)的密鑰：公鑰，對(duì)外公開；私鑰，必須嚴(yán)格保密，密鑰本質(zhì)上是一個(gè)數(shù)值，使用數(shù)學(xué)算法產(chǎn)生?？梢杂霉€加密消息，然后使用私鑰解密；反過來也可以使用私鑰加密，用公鑰解密，這也被稱為簽名。05區(qū)塊鏈賬戶體系06區(qū)塊鏈交易運(yùn)行原理如何記賬所有人記賬記賬篡改難度非常大記賬會(huì)給獎(jiǎng)勵(lì)（一）簡(jiǎn)易的區(qū)塊鏈系統(tǒng)通過答題競(jìng)爭(zhēng)記賬權(quán)（二）區(qū)塊鏈交易運(yùn)行流程假設(shè)小明有１０個(gè)比特幣，小紅有６個(gè)比特幣。小明欠小紅２個(gè)比特幣。小明準(zhǔn)備把２個(gè)比特幣轉(zhuǎn)賬給小紅，向全網(wǎng)的礦工們廣播了這條交易信息在這筆交易中，小明需要提交這幾項(xiàng)信息給礦工們：（１）小紅的收款地址；（２）轉(zhuǎn)賬數(shù)量；（３）交易哈希；（４）小明的數(shù)字簽名（用私鑰進(jìn)行簽名）；（５）小明的公鑰。感謝聆聽參考教材：請(qǐng)輸入教材名稱智能合約基本原理目錄項(xiàng)目一項(xiàng)目二項(xiàng)目三

1智能合約概述

3智能合約平臺(tái)

2智能合約的模型、運(yùn)行和特性項(xiàng)目三案例導(dǎo)入重慶農(nóng)商行：線上房屋抵押貸“房快貸2.0”

“房快貸2.0”是重慶農(nóng)村商業(yè)銀行（簡(jiǎn)稱“重慶農(nóng)商行”）推出的一款線上房屋抵押貸款產(chǎn)品，具有“業(yè)務(wù)流程線上化、押品估值精準(zhǔn)化、貸款審批自動(dòng)化、信貸資料無紙化”四大創(chuàng)新點(diǎn)，將銀行傳統(tǒng)抵押貸款業(yè)務(wù)近1個(gè)月的受理耗時(shí)大幅縮短為3天，為客戶個(gè)人經(jīng)營(yíng)和消費(fèi)抵押貸款需求提供了極大便利。一、完全自主開發(fā)，建成投產(chǎn)成本低二、房屋線上自動(dòng)估值，輔以線下人工核查三、基于數(shù)據(jù)的自動(dòng)決策

“房快貸”產(chǎn)品于2019年11月正式在重慶農(nóng)商行上線。通過充分調(diào)研，重慶農(nóng)商行于2021年８月18日優(yōu)化迭代推出“房快貸2.0”。截至2021年9月22日，“房快貸2.0

“貸款余額205億元，累計(jì)服務(wù)客戶超過11萬人。思考：重慶農(nóng)商行用到了哪些新的金融科技手段？區(qū)塊鏈技術(shù)起到了什么作用？案例導(dǎo)入思考：在“房快貸2.0”產(chǎn)品中，重慶農(nóng)商行使用了以下新的金融科技手段：1.智能決策系統(tǒng)：利用智能決策系統(tǒng)進(jìn)行自動(dòng)化的貸款審批，提高審批效率和準(zhǔn)確性。2.反欺詐系統(tǒng)：通過反欺詐系統(tǒng)對(duì)客戶身份進(jìn)行驗(yàn)證和判斷，有效規(guī)避欺詐行為。3.大數(shù)據(jù)分析：利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)對(duì)內(nèi)外海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析加工，結(jié)合機(jī)器學(xué)習(xí)算法建立智能化數(shù)據(jù)決策模型。4.區(qū)塊鏈技術(shù)：利用區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)業(yè)務(wù)信息進(jìn)行存證和存儲(chǔ)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的可追溯和可審計(jì)，保障業(yè)務(wù)流程證據(jù)的完整性。5.智能合約技術(shù)：利用智能合約技術(shù)實(shí)現(xiàn)存證數(shù)據(jù)的自動(dòng)執(zhí)行和處理流程，生成符合司法要求的電子證據(jù)。其中，區(qū)塊鏈技術(shù)起到了保障數(shù)據(jù)安全和完整性的作用。通過將業(yè)務(wù)信息進(jìn)行脫敏處理并上鏈存儲(chǔ)，實(shí)現(xiàn)了存證數(shù)據(jù)的可追溯和可審計(jì)。同時(shí)，利用智能合約技術(shù)對(duì)存證數(shù)據(jù)進(jìn)行自動(dòng)執(zhí)行和處理流程，生成符合司法要求的電子證據(jù)。這些技術(shù)手段為“房快貸2.0”產(chǎn)品提供了全流程證據(jù)保全的功能，為金融消費(fèi)者舉證維權(quán)提供了便利。截至目前，“房快貸2.0”已經(jīng)累計(jì)服務(wù)客戶超過11萬人，貸款余額達(dá)到205億元。章節(jié)0101智能合約的定義02智能合約的必要性智能合約概述（1）

智能合約定義概念尼克·薩博最早于1994年提出“智能合約”的概念，他把智能合約定義為“一個(gè)執(zhí)行合約條款的計(jì)算機(jī)化的交易協(xié)議“。（1）

智能合約定義案例分析后概念重慶農(nóng)商行在推出“房快貸2.0”產(chǎn)品時(shí)，采用了多種新的金融科技手段。其中，區(qū)塊鏈技術(shù)是其中的重要組成部分，起到了保障數(shù)據(jù)安全和完整性的作用。在區(qū)塊鏈中，智能合約是一種以計(jì)算機(jī)語(yǔ)言而非日常語(yǔ)言或法律語(yǔ)言記錄的智能合同，實(shí)質(zhì)上是一種計(jì)算機(jī)程序。通過在區(qū)塊鏈上編寫類似“if-then”語(yǔ)句的程序，當(dāng)預(yù)先編好的條件被觸發(fā)時(shí)，該程序會(huì)被自動(dòng)觸發(fā)，從而執(zhí)行相應(yīng)的合同條款。一旦智能合約被編寫好，就可以被用戶信賴，合同條款不可被篡改。（2）

智能合約的必要性1、自動(dòng)執(zhí)行智能合約是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的一種自動(dòng)執(zhí)行合約。傳統(tǒng)合約需要人工介入進(jìn)行履行和執(zhí)行，容易出現(xiàn)糾紛和爭(zhēng)議。而智能合約通過編程的方式，一旦滿足預(yù)設(shè)的條件，就會(huì)自動(dòng)執(zhí)行相應(yīng)的合約條款，減少了人為因素的干預(yù)，提高了合約執(zhí)行的效率和準(zhǔn)確性。3、數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)智能合約將合約條款和數(shù)據(jù)都存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈上，采用加密算法保護(hù)數(shù)據(jù)的安全性，防止數(shù)據(jù)被篡改或泄露。同時(shí)，智能合約對(duì)于敏感數(shù)據(jù)的訪問和使用可以進(jìn)行權(quán)限控制，保護(hù)用戶的隱私權(quán)益。2、去中心化和信任機(jī)制：智能合約基于區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了去中心化的特點(diǎn)。合約的執(zhí)行和結(jié)果都會(huì)被記錄在區(qū)塊鏈上，任何人都可以查看和驗(yàn)證，確保了合約的透明性和公正性。同時(shí)，智能合約的執(zhí)行依賴于區(qū)塊鏈上的節(jié)點(diǎn)共識(shí)機(jī)制，保證了合約的可信度和不可篡改性。4、降低交易成本智能合約的自動(dòng)執(zhí)行和去中心化特點(diǎn)，可以減少中間環(huán)節(jié)和中介機(jī)構(gòu)的參與，降低交易成本。智能合約可以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)結(jié)算和支付，減少了人工操作和費(fèi)用，提高了交易效率。章節(jié)02智能合約的模型

智能合約的運(yùn)行智能合約的特性一個(gè)基于區(qū)塊鏈的智能合約需要包括事件處理機(jī)制、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)機(jī)制以及完備的狀態(tài)機(jī)制，用于接受和處理各種條件，并且事件的觸發(fā)、處理及數(shù)據(jù)保存都必須在鏈上進(jìn)行。當(dāng)滿足觸發(fā)條件后，智能合約就會(huì)根據(jù)預(yù)設(shè)邏輯，讀取相應(yīng)數(shù)據(jù)并進(jìn)行計(jì)算，最后將計(jì)算結(jié)果永久保存在鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)中。智能合約的運(yùn)行和一筆交易類似，只是由“程序化”觸發(fā)的。智能合約具有自動(dòng)執(zhí)行、不可篡改、去中心化、透明性、安全性和省時(shí)省力等特性，使得合約的執(zhí)行更加高效、可信和可靠。智能合約的模型運(yùn)行和特性（1）智能合約的模型（2）智能合約的運(yùn)行（3）智能合約的特性輸入來源于鏈上的交易和消息執(zhí)行在鏈上有了智能合約數(shù)字資產(chǎn)就變成了”可編程資產(chǎn)“輸出在鏈上難篡改

共識(shí)可追溯安全漏洞-編寫（3）智能合約的特性章節(jié)0301以太坊應(yīng)用02超級(jí)賬本等智能合約平臺(tái)智能合約平臺(tái)（1）以太坊應(yīng)用010203040506令牌系統(tǒng)身份和信譽(yù)系統(tǒng)去中心化自治組織金融衍生品和價(jià)值穩(wěn)定的貨幣去中心化

存儲(chǔ)其他應(yīng)用1、令牌系統(tǒng)在以太坊中，令牌系統(tǒng)是通過智能合約來實(shí)現(xiàn)的。以太坊是一種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的開放平臺(tái)，它允許用戶創(chuàng)建和執(zhí)行智能合約，包括令牌合約。以太坊的令牌系統(tǒng)是建立在以太坊的ERC-20標(biāo)準(zhǔn)之上的。ERC-20是以太坊上最常用的令牌標(biāo)準(zhǔn)，它定義了一套規(guī)范和接口，用于創(chuàng)建和管理可互操作的代幣。通過遵循ERC-20標(biāo)準(zhǔn)，用戶可以創(chuàng)建自己的令牌合約，并在以太坊網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行交易和轉(zhuǎn)移。在以太坊的令牌系統(tǒng)中，每個(gè)令牌都有一個(gè)唯一的標(biāo)識(shí)符，稱為令牌地址。令牌合約定義了令牌的總供應(yīng)量、名稱、符號(hào)、小數(shù)位數(shù)等屬性，同時(shí)還定義了令牌的轉(zhuǎn)賬、余額查詢、授權(quán)等操作。用戶可以通過以太坊錢包或交易所等平臺(tái)來管理和交易令牌。當(dāng)用戶想要轉(zhuǎn)移令牌時(shí)，他們需要向令牌合約發(fā)送一筆轉(zhuǎn)賬交易，指定目標(biāo)地址和轉(zhuǎn)賬數(shù)量。令牌合約會(huì)驗(yàn)證發(fā)送者的余額是否足夠，并更新發(fā)送者和接收者的余額。令牌系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)在于它提供了一種去中心化的方式來創(chuàng)建、交易和管理數(shù)字資產(chǎn)。用戶可以自由地創(chuàng)建自己的令牌，并在以太坊網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行交易，無需依賴中介機(jī)構(gòu)或中央機(jī)構(gòu)。令牌系統(tǒng)也為項(xiàng)目籌集資金提供了一種新的方式，通過發(fā)行代幣進(jìn)行眾籌，稱為InitialCoinOffering（ICO）。

總的來說，在以太坊中的令牌系統(tǒng)是通過智能合約實(shí)現(xiàn)的，基于ERC-20標(biāo)準(zhǔn)，用戶可以創(chuàng)建、交易和管理自己的令牌，實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)的去中心化和可互操作性。2、金融衍生品和價(jià)值穩(wěn)定的貨幣在以太坊中，金融衍生品和價(jià)值穩(wěn)定的貨幣是指一類基于智能合約的金融工具和數(shù)字貨幣，它們的設(shè)計(jì)目的是為了提供更多的金融功能和穩(wěn)定的價(jià)值。金融衍生品是一種金融工具，它的價(jià)值來源于基礎(chǔ)資產(chǎn)。在以太坊中，通過智能合約可以創(chuàng)建各種金融衍生品，如期權(quán)、期貨、合成資產(chǎn)等。這些衍生品的交易和結(jié)算可以通過智能合約來自動(dòng)化執(zhí)行，提高交易效率和透明度。價(jià)值穩(wěn)定的貨幣是一種數(shù)字貨幣，它的價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定，通常與某種資產(chǎn)或貨幣掛鉤。在以太坊中，通過智能合約可以創(chuàng)建和管理價(jià)值穩(wěn)定的貨幣，如穩(wěn)定幣。穩(wěn)定幣的價(jià)值通常與法定貨幣（如美元）或其他加密貨幣（如比特幣）掛鉤，通過智能合約來實(shí)現(xiàn)貨幣的發(fā)行和兌換，保持其價(jià)值的穩(wěn)定性。金融衍生品和價(jià)值穩(wěn)定的貨幣在以太坊中的應(yīng)用有很多，例如：

1.提供更多的金融工具和功能，使用戶可以進(jìn)行更復(fù)雜的金融交易，如期權(quán)交易、杠桿交易等。

2.為數(shù)字資產(chǎn)提供避險(xiǎn)和對(duì)沖的工具，降低風(fēng)險(xiǎn)。

3.提供一種穩(wěn)定的價(jià)值儲(chǔ)備工具，使用戶可以在數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)中保持價(jià)值的穩(wěn)定。

4.為去中心化金融（DeFi）生態(tài)系統(tǒng)提供基礎(chǔ)設(shè)施和支持，促進(jìn)更多的金融創(chuàng)新和合作。

總的來說，以太坊中的金融衍生品和價(jià)值穩(wěn)定的貨幣是通過智能合約實(shí)現(xiàn)的金融工具和數(shù)字貨幣，它們提供了更多的金融功能和穩(wěn)定的價(jià)值，為用戶提供了更多的選擇和機(jī)會(huì)。3、身份和信譽(yù)系統(tǒng)在以太坊中，身份和信譽(yù)系統(tǒng)是指通過智能合約和區(qū)塊鏈技術(shù)來驗(yàn)證和記錄用戶的身份信息和信譽(yù)記錄的一種機(jī)制。身份系統(tǒng)是為了確保參與者在網(wǎng)絡(luò)中的身份真實(shí)可信而設(shè)計(jì)的。在以太坊中，用戶可以通過創(chuàng)建以太坊地址來獲得一個(gè)獨(dú)特的身份標(biāo)識(shí)。這個(gè)地址是由一個(gè)公鑰生成的，可以通過私鑰來控制對(duì)該地址的操作。用戶可以在交易中使用這個(gè)地址進(jìn)行身份驗(yàn)證，而無需透露自己的真實(shí)身份信息。信譽(yù)系統(tǒng)是為了記錄和評(píng)估用戶在網(wǎng)絡(luò)中的行為和信譽(yù)而設(shè)計(jì)的。在以太坊中，智能合約可以用來創(chuàng)建和管理信譽(yù)系統(tǒng)。通過智能合約，用戶可以記錄和查詢其他用戶的信譽(yù)記錄，包括他們的交易歷史、評(píng)級(jí)和反饋等信息。這些信譽(yù)記錄可以幫助用戶評(píng)估其他參與者的可信度，從而做出更明智的決策。身份和信譽(yù)系統(tǒng)在以太坊中的應(yīng)用有很多。例如，在去中心化交易所中，身份系統(tǒng)可以確保參與者的身份真實(shí)可信，防止欺詐行為。信譽(yù)系統(tǒng)可以幫助用戶評(píng)估其他交易者的信譽(yù)，選擇更可靠的交易伙伴。此外，身份和信譽(yù)系統(tǒng)還可以應(yīng)用于眾籌平臺(tái)、市場(chǎng)交易、社交網(wǎng)絡(luò)等場(chǎng)景，提供更安全和可信的環(huán)境。

總的來說，以太坊中的身份和信譽(yù)系統(tǒng)是通過智能合約和區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)的，用于驗(yàn)證和記錄用戶的身份信息和信譽(yù)記錄。這些系統(tǒng)可以提高網(wǎng)絡(luò)參與者的可信度和安全性，促進(jìn)更多的合作和交易。4、去中心化存儲(chǔ)以太坊中的去中心化存儲(chǔ)是指通過智能合約和區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)的一種分布式存儲(chǔ)系統(tǒng)。與傳統(tǒng)的集中式存儲(chǔ)系統(tǒng)不同，去中心化存儲(chǔ)將數(shù)據(jù)分散存儲(chǔ)在網(wǎng)絡(luò)中的多個(gè)節(jié)點(diǎn)上，而不是集中存儲(chǔ)在單個(gè)中心服務(wù)器上。在以太坊中，去中心化存儲(chǔ)可以通過智能合約和IPFS（InterPlanetaryFileSystem）等技術(shù)實(shí)現(xiàn)。智能合約可以用來定義存儲(chǔ)和訪問數(shù)據(jù)的規(guī)則，而IPFS可以用來存儲(chǔ)和檢索數(shù)據(jù)。用戶可以將數(shù)據(jù)上傳到IPFS網(wǎng)絡(luò)，并通過智能合約將數(shù)據(jù)的哈希值和其他元數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在以太坊上。其他用戶可以通過智能合約查詢數(shù)據(jù)的哈希值，并使用IPFS網(wǎng)絡(luò)從節(jié)點(diǎn)中獲取數(shù)據(jù)。去中心化存儲(chǔ)在以太坊中的應(yīng)用有很多。例如，它可以用于存儲(chǔ)和共享文檔、圖片、音頻、視頻等文件。它也可以用于存儲(chǔ)和訪問分布式應(yīng)用程序的代碼和數(shù)據(jù)。去中心化存儲(chǔ)可以提供更高的可靠性和安全性，因?yàn)閿?shù)據(jù)存儲(chǔ)在多個(gè)節(jié)點(diǎn)上，不會(huì)受到單點(diǎn)故障或攻擊的影響。同時(shí)，去中心化存儲(chǔ)還可以提供更高的可用性和速度，因?yàn)橛脩艨梢詮碾x自己更近的節(jié)點(diǎn)獲取數(shù)據(jù)，減少了網(wǎng)絡(luò)延遲。

總的來說，以太坊中的去中心化存儲(chǔ)是一種通過智能合約和區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)的分布式存儲(chǔ)系統(tǒng)。它可以提供更高的可靠性、安全性、可用性和速度，為用戶提供了更好的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和訪問體驗(yàn)。5、去中心化自治組織以太坊中的去中心化自治組織（DecentralizedAutonomousOrganization，簡(jiǎn)稱DAO）是一種通過智能合約和區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)的組織形式。它的特點(diǎn)是無需中心化的管理機(jī)構(gòu)，而是由智能合約和網(wǎng)絡(luò)中的參與者共同管理和決策。在以太坊中，DAO可以通過智能合約來定義組織的規(guī)則和運(yùn)作方式。智能合約可以包括組織的目標(biāo)、成員資格、權(quán)益分配、決策流程等信息。參與者可以通過持有代幣或其他形式的貢獻(xiàn)來成為DAO的成員，并通過投票或其他方式參與組織的決策過程。智能合約可以自動(dòng)執(zhí)行這些決策，并根據(jù)規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)的資金分配和管理。去中心化自治組織在以太坊中的應(yīng)用有很多。例如，它可以用于管理去中心化交易所的運(yùn)營(yíng)和決策，包括交易手續(xù)費(fèi)的分配、新幣種的上線、交易規(guī)則的制定等。它也可以用于管理眾籌項(xiàng)目的資金和決策，包括資金的募集、項(xiàng)目的投票和執(zhí)行等。去中心化自治組織還可以應(yīng)用于社區(qū)治理、投票決策、共享經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域，提供更公平和透明的組織形式。

總的來說，以太坊中的去中心化自治組織是一種通過智能合約和區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)的組織形式。它的特點(diǎn)是無需中心化的管理機(jī)構(gòu)，由智能合約和網(wǎng)絡(luò)中的參與者共同管理和決策。去中心化自治組織可以應(yīng)用于各種場(chǎng)景，提供更公平、透明和高效的組織形式。6、其他應(yīng)用1.儲(chǔ)蓄錢包以太坊中的儲(chǔ)蓄錢包是一種智能合約，可以讓用戶將以太幣存入合約中，并按照一定的利率獲得回報(bào)。這種儲(chǔ)蓄錢包可以通過智能合約自動(dòng)管理資金，無需信任第三方機(jī)構(gòu)或銀行。用戶可以隨時(shí)提取存款，但提前提取可能會(huì)有一定的懲罰。儲(chǔ)蓄錢包可以提供更高的收益和更靈活的資金管理方式，同時(shí)也可以提高資金的安全性和可靠性。2.農(nóng)作物保險(xiǎn)以太坊中的農(nóng)作物保險(xiǎn)是一種基于智能合約的保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以為農(nóng)民提供保險(xiǎn)賠償。該保險(xiǎn)產(chǎn)品可以通過智能合約自動(dòng)識(shí)別和計(jì)算保險(xiǎn)賠償，無需人工干預(yù)。智能合約可以根據(jù)天氣等數(shù)據(jù)源來確定保險(xiǎn)索賠的條件和金額，保證了保險(xiǎn)賠償?shù)墓院蜏?zhǔn)確性。農(nóng)作物保險(xiǎn)可以為農(nóng)民提供更好的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，降低農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。總的來說，以太坊中的應(yīng)用不僅限于去中心化自治組織和去中心化存儲(chǔ)，還包括儲(chǔ)蓄錢包、農(nóng)作物保險(xiǎn)等各種應(yīng)用。這些應(yīng)用都是基于智能合約和區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)的，可以提供更高效、更公平、更安全、更可靠的服務(wù)。（2）超級(jí)賬本等智能合約平臺(tái)HyperledgerFabric?Hyperledger是全球三大開源軟件基金會(huì)LinuxFoundation旗下的一個(gè)子項(xiàng)目?Hyperledger是一個(gè)面向企業(yè)、旨在推動(dòng)區(qū)塊鏈跨行業(yè)應(yīng)用的開源項(xiàng)目?Hyperledger會(huì)員中，有超過50家企業(yè)來自中國(guó)?中國(guó)技術(shù)工作組由多家公司和個(gè)人志愿者組成?Hyperledger的所有技術(shù)會(huì)議和討論，都免費(fèi)對(duì)外開放超級(jí)賬本（Hyperledger）項(xiàng)目初識(shí)Fabric?開源?企業(yè)級(jí)許可分布式賬本技術(shù)（DLT）平臺(tái)?在Linux基金會(huì)（LinuxFoundation）下建立?支持多語(yǔ)言開發(fā)鏈碼（智能合約）：Go、Java和Node.js?可廣泛應(yīng)用于銀行、金融、保險(xiǎn)、醫(yī)療保健、人力資源、供應(yīng)鏈等行業(yè)?Fabric是Hyperledger項(xiàng)目集合中最古老、也最早畢業(yè)的項(xiàng)目，由來自多家公司的開發(fā)者和個(gè)人愛好者共同開發(fā)和維護(hù)?Fabric于2015年12月開源?Fabric是IBM和DigitalAsset最初貢獻(xiàn)給Hyperledger的項(xiàng)目?Golang:Fabric,FabricCA,FabricSDK?2019-01-09發(fā)布的v1.4.0(LTS)版本被廣泛使用Fabric要考慮的問題感謝聆聽參考教材：請(qǐng)輸入教材名稱區(qū)塊鏈金融目錄第一節(jié)區(qū)塊鏈金融概述第二節(jié)區(qū)塊鏈金融應(yīng)用第三節(jié)區(qū)塊鏈金融風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展趨勢(shì)

1區(qū)塊鏈金融定義

3區(qū)塊鏈金融的發(fā)展

2區(qū)塊鏈在金融行業(yè)的應(yīng)用價(jià)值第一節(jié)區(qū)塊鏈金融概述一、區(qū)塊鏈金融的定義區(qū)塊鏈金融就是在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，通過區(qū)塊鏈去中心化、共同維護(hù)、不可篡改等特性來重新定義金融行業(yè)。一、區(qū)塊鏈金融的定義中國(guó)區(qū)塊鏈金融行業(yè)參與者可分為三類：一、區(qū)塊鏈金融的定義第一類為銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，主要進(jìn)行區(qū)塊鏈在金融中的落地探索，融合發(fā)展金融科技，銀行業(yè)的頭部、中尾部機(jī)構(gòu)均有參與，保險(xiǎn)及證券主要以頭部企業(yè)參與為主。第三類為技術(shù)服務(wù)商，這類企業(yè)專注區(qū)塊鏈底層技術(shù)的研發(fā)，并將綜合技術(shù)解決方案輸出至金融機(jī)構(gòu)及部分金融科技公司。第二類為金融科技公司，一方面進(jìn)行技術(shù)輸出，另一方面將區(qū)塊鏈應(yīng)用于自身金融業(yè)務(wù)；三類企業(yè)均可參與聯(lián)盟鏈網(wǎng)絡(luò)的發(fā)起與運(yùn)營(yíng)。一、區(qū)塊鏈金融的定義二、區(qū)塊鏈在金融行業(yè)的應(yīng)用價(jià)值重構(gòu)信用創(chuàng)造機(jī)制提升金融交易安全性實(shí)現(xiàn)個(gè)人隱私保護(hù)協(xié)助信息共享與金融監(jiān)管二、區(qū)塊鏈在金融行業(yè)的應(yīng)用價(jià)值討論：請(qǐng)同學(xué)們利用自己的專業(yè)知識(shí)，結(jié)合區(qū)塊鏈在金融行業(yè)的應(yīng)用價(jià)值，以小組為單位討論：你認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)可以應(yīng)用在哪些金融業(yè)務(wù)中？可以解決這些業(yè)務(wù)的哪些弊端呢？三、區(qū)塊鏈金融的發(fā)展（一）全球區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域應(yīng)用概況1、區(qū)塊鏈聯(lián)盟生態(tài)穩(wěn)步擴(kuò)張1、區(qū)塊鏈聯(lián)盟生態(tài)穩(wěn)步擴(kuò)張運(yùn)用聯(lián)盟鏈的原因：當(dāng)前金融場(chǎng)景主要集中在供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易金融、支付及清結(jié)算、金融數(shù)據(jù)共享等B2B場(chǎng)景，需提供具備準(zhǔn)入訪問機(jī)制的區(qū)塊鏈服務(wù)。公有鏈不設(shè)權(quán)限訪問控制，需要高級(jí)別的安全機(jī)制保證系統(tǒng)魯棒性和穩(wěn)定性，由于受到系統(tǒng)吞吐量的制約，難以滿足實(shí)際應(yīng)用需求。三、區(qū)塊鏈金融的發(fā)展（一）全球區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域應(yīng)用概況2.區(qū)塊鏈推動(dòng)金融創(chuàng)新發(fā)展典型案例：IBM、Ripple推出基于區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境支付服務(wù)；美國(guó)存管信托和結(jié)算公司探索通過區(qū)塊鏈解決方案改善回購(gòu)市場(chǎng)清算流程；克萊銀行、匯豐銀行探索了區(qū)塊鏈技術(shù)在信用證方面的應(yīng)用；摩根大通推出名為JPMCoin的區(qū)塊鏈支付結(jié)算工具，提供給白名單企業(yè)客戶用于財(cái)資管理、證券結(jié)算等；Facebook發(fā)布了基于區(qū)塊鏈的加密貨幣天秤幣（Libra）的白皮書，稱Libra的使命是建立一套簡(jiǎn)單的、無國(guó)界的貨幣以及為數(shù)十億人服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施；（二）我國(guó)區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域應(yīng)用概況0102區(qū)塊鏈專利數(shù)量增長(zhǎng)明顯區(qū)塊鏈應(yīng)用落地態(tài)勢(shì)火爆

4區(qū)塊鏈國(guó)際貿(mào)易

6數(shù)字貨幣

5區(qū)塊鏈保險(xiǎn)第二節(jié)區(qū)塊鏈金融應(yīng)用

1數(shù)字票據(jù)

3區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融

2區(qū)塊鏈跨境支付結(jié)算一、數(shù)字票據(jù)01區(qū)塊鏈發(fā)票是采用了區(qū)塊鏈技術(shù)的電子發(fā)票。區(qū)塊鏈和稅收治理基于海量數(shù)據(jù)的完美結(jié)合，區(qū)塊鏈發(fā)票具有簡(jiǎn)化稅收流程，推動(dòng)稅收可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)能夠間接促進(jìn)國(guó)家治理的現(xiàn)代化。02區(qū)塊鏈票據(jù)流轉(zhuǎn)平臺(tái)結(jié)合區(qū)塊鏈不可篡改、可追溯的特性，為財(cái)政等其他部門提供了票據(jù)上鏈和流轉(zhuǎn)等服務(wù)，在保護(hù)隱私安全的情況下，為醫(yī)療票據(jù)等信息在異地報(bào)銷等多個(gè)政務(wù)民生場(chǎng)景中的應(yīng)用提供了技術(shù)保障二、區(qū)塊鏈跨境支付結(jié)算“區(qū)塊鏈+跨境支付”的模式是通過將金融機(jī)構(gòu)的結(jié)算節(jié)點(diǎn)接入?yún)^(qū)塊鏈平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)的跨境支付業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)的銀行結(jié)算模式，轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)塊鏈跨境支付模式。在這個(gè)過程中，金融機(jī)構(gòu)不再是交易的主體，而是將核心數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)接入?yún)^(qū)塊鏈平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享和多方共識(shí)。三、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融是指將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及與其相關(guān)的上下游企業(yè)看作一個(gè)整體，以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。利用區(qū)塊鏈的去中心化、防篡改、防抵賴特性，借助這一技術(shù)保障的剛性信任能力，使得核心企業(yè)資信能夠可靠、可信地隨著應(yīng)收款在區(qū)塊鏈上同步流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收款在供應(yīng)鏈上下游的流通，有效盤活企業(yè)的應(yīng)收賬款，解決傳統(tǒng)模式下小微企業(yè)融資難、融資貴的問題四、區(qū)塊鏈國(guó)際貿(mào)易國(guó)際貿(mào)易天然涉及眾多參與方，貿(mào)易鏈條長(zhǎng)，而區(qū)塊鏈技術(shù)去信任、去中心化的特點(diǎn)，能夠有效解決國(guó)際交易環(huán)節(jié)冗長(zhǎng)、交易成本高昂、違約風(fēng)險(xiǎn)較大、信息安全難以保障等問題，從而大大提高了國(guó)際貿(mào)易的效率和交易的透明度。01提高國(guó)際貿(mào)易的效率02提高交易的透明度五、區(qū)塊鏈保險(xiǎn)區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)分布式存儲(chǔ)、全鏈共識(shí)、去中介化以及剛性信任，可助力保險(xiǎn)行業(yè)重構(gòu)信用體系、實(shí)現(xiàn)差別定價(jià)，優(yōu)化流程、削減渠道成本，提高理賠效率、保障消費(fèi)者權(quán)益。六、數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣簡(jiǎn)稱為DC[9]，是英文“DigitalCurrency”（數(shù)字貨幣）的縮寫，是電子貨幣形式的替代貨幣。數(shù)字金幣和密碼貨幣都屬于數(shù)字貨幣數(shù)字人民幣（字母縮寫按照國(guó)際使用慣例暫定為“e-CNY”）是由中國(guó)人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營(yíng)并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔硬幣等價(jià)，具有價(jià)值特征和法償性，支持可控匿名。

1區(qū)塊鏈金融風(fēng)險(xiǎn)

2區(qū)塊鏈金融發(fā)展趨勢(shì)第三節(jié)區(qū)塊鏈金融風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展趨勢(shì)一、區(qū)塊鏈金融風(fēng)險(xiǎn)（一）技術(shù)層面添加小標(biāo)題密鑰安全智能合約安全風(fēng)險(xiǎn)性能效率存在局限性隱私保護(hù)與數(shù)據(jù)共享存在矛盾與現(xiàn)有技術(shù)體系的融合難法律界定不清晰監(jiān)管難度大人才培養(yǎng)難標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范不統(tǒng)一（二）治理層面二、01（三）業(yè)務(wù)層面02政策不明確03上鏈前數(shù)據(jù)無法保證真實(shí)性缺少權(quán)威認(rèn)證LOREMIPSUMDOLOR二、區(qū)塊鏈金融發(fā)展趨勢(shì)1金融區(qū)塊鏈技術(shù)方案逐漸多樣化2許可鏈或成金融區(qū)塊鏈應(yīng)用優(yōu)選75%發(fā)展3區(qū)塊鏈與云計(jì)算深度融合感謝聆聽參考教材：請(qǐng)輸入教材名稱區(qū)塊鏈金融目錄第一節(jié)發(fā)票概述第二節(jié)電子發(fā)票概述第三節(jié)區(qū)塊鏈電子發(fā)票概述

1發(fā)票的概念和種類

2發(fā)票的開具和使用第一節(jié)發(fā)票概述一、發(fā)票的概念和種類發(fā)票是指一切單位和個(gè)人在購(gòu)銷商品、提供或接受服務(wù)以及從事其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，所開具和收取的業(yè)務(wù)憑證，是會(huì)計(jì)核算的原始依據(jù)，也是審計(jì)機(jī)關(guān)、稅務(wù)機(jī)關(guān)執(zhí)法檢查的重要依據(jù)。（一）發(fā)票的概念（二）發(fā)票的種類（二）發(fā)票的種類1.增值稅普通發(fā)票增值稅：

增值部分的稅2.增值稅專用發(fā)票c>

增值稅一般納稅人銷售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)開具的發(fā)票，是購(gòu)買方支付增值稅額并可按照增值稅有關(guān)規(guī)定據(jù)以抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的憑證。?

發(fā)票聯(lián)：

購(gòu)買方核算采購(gòu)成本和增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的記賬憑證?

抵扣聯(lián)：

購(gòu)買方報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)證和留存?zhèn)洳榈膽{證?

記賬聯(lián)：

銷售方核算銷售收入和增值稅銷項(xiàng)稅額的記賬憑證銷項(xiàng)/進(jìn)項(xiàng)2.增值稅專用發(fā)票發(fā)票聯(lián)抵扣聯(lián)記賬聯(lián)

增值稅普通發(fā)票&增值稅電子普通發(fā)票>

增值稅納稅人銷售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)

、服務(wù)時(shí)，通過增值稅稅控系統(tǒng)開具的普通發(fā)票>

二聯(lián)票>

記賬聯(lián)：銷貨方記賬憑證>

發(fā)票聯(lián)：購(gòu)貨方扣稅憑證增值稅普通發(fā)票&增值稅電子普通發(fā)票>

發(fā)票聯(lián)：A公司和B公司保留電子發(fā)票，

可打印保存3.專業(yè)發(fā)票專業(yè)發(fā)票是指國(guó)有金融、保險(xiǎn)企業(yè)的存貸、匯兌、轉(zhuǎn)賬憑證、保險(xiǎn)憑證；國(guó)有郵政、電信企業(yè)的郵票、郵單、話務(wù)、電報(bào)收據(jù)；國(guó)有鐵路、國(guó)有航空企業(yè)和交通部門、國(guó)有公路、水上運(yùn)輸企業(yè)的客票、貨票等。二、發(fā)票的開具和使用0102發(fā)票的使用發(fā)票的開具發(fā)票作廢和紅沖?

作廢：

是指在開票當(dāng)月，

所開發(fā)票與實(shí)際不符，

可以根據(jù)相關(guān)規(guī)

定將其作廢，

然后重新開具

。?

紅沖：

是指以前開具的發(fā)票，

已經(jīng)記賬，

無法作廢，

只能是開具

相同的紅字“負(fù)數(shù)

”發(fā)票將原發(fā)票沖回，

再重新開具藍(lán)字發(fā)票

。?

紅字“負(fù)數(shù)

”發(fā)票：

企業(yè)發(fā)生銷售貨物退回等業(yè)務(wù)時(shí)，

沖減銷售

收入的合法憑證

。

發(fā)票實(shí)務(wù)

3電子發(fā)票存在的問題第二節(jié)電子發(fā)票概述

1電子發(fā)票的定義和意義

2電子發(fā)票的應(yīng)用現(xiàn)狀一、電子發(fā)票的定義和意義（一）電子發(fā)票的定義?電子發(fā)票是指在購(gòu)銷商品

、提供或者接受服務(wù)以及從事其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

中，

開具

、收取的以電子方式存儲(chǔ)

的收付款憑證

。?電子簽章：

唯一性

、不可抵賴性?可通過網(wǎng)絡(luò)

、移動(dòng)通信等方式傳送（二）電子發(fā)票的意義二、電子發(fā)票的應(yīng)用現(xiàn)狀三、電子發(fā)票存在的問題

1區(qū)塊鏈電子發(fā)票定義

2區(qū)塊鏈電子發(fā)票的工作原理第三節(jié)區(qū)塊鏈電子發(fā)票概述3區(qū)塊鏈電子發(fā)票的特征4區(qū)塊鏈電子發(fā)票解決行業(yè)痛點(diǎn)5區(qū)塊鏈電子發(fā)票的發(fā)展歷史6區(qū)塊鏈電子發(fā)票的產(chǎn)業(yè)案例一、區(qū)塊鏈電子發(fā)票的定義二、區(qū)塊鏈電子發(fā)票的工作原理三、區(qū)塊鏈電子發(fā)票的特征區(qū)塊鏈發(fā)票的流程電子發(fā)票服務(wù)商可通過在稅務(wù)機(jī)關(guān)授權(quán)的情況下，

加入?yún)^(qū)塊鏈作為電子發(fā)票產(chǎn)生節(jié)點(diǎn)，

并作為區(qū)塊鏈發(fā)票產(chǎn)生者，

負(fù)責(zé)將開票企業(yè)間

接接入到區(qū)塊鏈系統(tǒng)

。區(qū)塊鏈電子發(fā)票的流程(1)用戶(收款方)收到購(gòu)買方的訂單請(qǐng)求并處理，

根據(jù)購(gòu)買方訂單要求填寫商品交易條目并向平臺(tái)提交開具電子發(fā)票申請(qǐng)

。區(qū)塊鏈電子發(fā)票的流程(2)

平臺(tái)系統(tǒng)接收到收款方提交交易申請(qǐng)后向購(gòu)買方確認(rèn)交易是否完成.區(qū)塊鏈電子發(fā)票的流程(3)

當(dāng)購(gòu)買方確認(rèn)交易完成之后，

企業(yè)或電子發(fā)票服務(wù)商需要使用自己的私鑰對(duì)電子發(fā)票數(shù)據(jù)進(jìn)行簽名，

并

保證電子發(fā)票的唯一性

。

區(qū)塊鏈電子發(fā)票的流程(4)最后含企業(yè)私鑰的電子發(fā)票發(fā)送至購(gòu)買方;否則購(gòu)買方取消交易并且收款方確認(rèn)取消，

系統(tǒng)

取消交易，

交易過程結(jié)束

。區(qū)塊鏈電子發(fā)票的流程四、區(qū)塊鏈電子發(fā)票解決行業(yè)痛點(diǎn)

（一）解決信息孤島問題

發(fā)票流轉(zhuǎn)信息上鏈分布式存儲(chǔ)發(fā)票狀態(tài)全流程可查可追溯（二）實(shí)現(xiàn)了無紙化報(bào)銷?

報(bào)銷時(shí)只需要在鏈上更新發(fā)票狀態(tài)?

無需再打印紙制文件存檔（三）解決一票多報(bào)

、虛抵虛報(bào)的問題（四）幫助政府提升監(jiān)管力度五、區(qū)塊鏈電子發(fā)票的發(fā)展歷史２０１８年８月１０日，廣東深圳國(guó)貿(mào)旋轉(zhuǎn)餐廳開出了全國(guó)首張區(qū)塊鏈電子普通發(fā)票，宣告深圳成為全國(guó)首個(gè)區(qū)塊鏈電子發(fā)票試點(diǎn)城市，該區(qū)塊鏈電子發(fā)票是深圳市稅務(wù)局與騰訊的合作項(xiàng)目。２０１９年３月１８日，全國(guó)首張軌道交通區(qū)塊鏈電子發(fā)票在深圳地鐵福田站開出，宣告深圳區(qū)塊鏈電子發(fā)票推廣至交通行業(yè)。同年５月３０日，深圳市稅務(wù)局聯(lián)合市交通運(yùn)輸局、騰訊共同打造的“出租車助手”微信小程序正式上線，這是全國(guó)范圍內(nèi)首個(gè)出租車行業(yè)電子發(fā)票應(yīng)用平臺(tái)，覆蓋全市超過２萬輛出租車，為乘客提供隨時(shí)隨地隨手開具區(qū)塊鏈電子發(fā)票的全新用票體驗(yàn)，為全市５９家出租汽車公司節(jié)省每年約１０００萬元的紙質(zhì)發(fā)票印制成本，上線短短兩個(gè)多月，出租車行業(yè)開票量累計(jì)已達(dá)３０萬張。２０１９年１０月，中國(guó)信通院、深圳稅務(wù)局和騰訊聯(lián)合代表中國(guó)在國(guó)際電信聯(lián)盟標(biāo)準(zhǔn)局ＩＴＵＴＳＧ１６Ｑ２２會(huì)議上首次主導(dǎo)提出了《區(qū)塊鏈發(fā)票通用技術(shù)框架》國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)，這一立項(xiàng)獲得了成員國(guó)的支持并得以順利通過。這意味著區(qū)塊鏈發(fā)票的標(biāo)準(zhǔn)起草工作正式啟動(dòng)。２０２１年４月，由深圳市稅務(wù)局主導(dǎo)推進(jìn)的《基于區(qū)塊鏈技術(shù)的電子發(fā)票應(yīng)用推薦規(guī)程》國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)正式經(jīng)電子電氣工程師協(xié)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會(huì)（ＩＥＥＥＳＡ）確認(rèn)發(fā)布，成為全球首個(gè)基于區(qū)塊鏈的電子發(fā)票應(yīng)用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。２０２１年８月１０日，區(qū)塊鏈電子發(fā)票迎來落地三周年。深圳市稅務(wù)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，以深圳市區(qū)塊鏈電子發(fā)票為例，截至２０２１年８月，深圳累計(jì)開票超５８００萬張，日均開票超１２萬張，累計(jì)開票金額近８００億元，覆蓋零售、餐飲、交通、房地產(chǎn)、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)等百余行業(yè)領(lǐng)域，接入企業(yè)超３．２萬家。六、區(qū)塊鏈電子發(fā)票的產(chǎn)業(yè)案例/faq/191028MR3mIR1910287fURZF.html感謝聆聽參考教材：請(qǐng)輸入教材名稱項(xiàng)目六

區(qū)塊鏈跨境支付

1跨境支付概述

2傳統(tǒng)跨境支付產(chǎn)業(yè)鏈及痛點(diǎn)

3區(qū)塊鏈跨境支付概述思維導(dǎo)圖學(xué)習(xí)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)能力目標(biāo)１．掌握跨境支付的概念和分類；２．了解國(guó)際匯款的分類和流程；３．掌握傳統(tǒng)跨境支付痛點(diǎn)；４．掌握區(qū)塊鏈跨境支付相關(guān)知識(shí)。理解區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支付中的運(yùn)用邏輯與原理。章節(jié)0101跨境支付是指因貿(mào)易、消費(fèi)、投資及其他目的所發(fā)生的涉及兩個(gè)及以上金融監(jiān)管區(qū)域，借助一定的結(jié)算工具和支付系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)的價(jià)值轉(zhuǎn)移的行為。2縱觀全球跨境支付歷史演變過程，跨境支付是隨著國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工及國(guó)際交往活動(dòng)的持續(xù)發(fā)展而興起的。04跨境支付的定義章節(jié)01全球跨境支付發(fā)展歷程章節(jié)01銀行電匯銀行銀行電匯是最傳統(tǒng)、使用最廣泛的跨境支付方式。國(guó)際信用卡國(guó)際卡組織（如VISA、MASTERCARD、中國(guó)銀聯(lián)等）通過線上或線下刷卡方式付款，向商戶收取手續(xù)費(fèi)，客戶需支付貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)用。第三方跨境支付專業(yè)匯款公司目前中國(guó)市場(chǎng)主要有西聯(lián)匯款、速匯金、Ｐaypal、快匯等，一般用于小額匯款。為跨境電子商務(wù)、境外線下商務(wù)的交易雙方提供跨境互聯(lián)網(wǎng)支付或移動(dòng)支付服務(wù)，具有快速便捷、安全性高等特點(diǎn)。章節(jié)0101國(guó)際匯款是銀行（匯出行）應(yīng)匯款人（債務(wù)人）的要求，以一定的方式將一定的金額，通過聯(lián)行或代理行作為付款銀行（匯入行），付給收款人（債權(quán)人）的一種結(jié)算方式。匯款業(yè)務(wù)的大致流程為：匯款人—匯出行—匯入行—收款人。204國(guó)際匯款的定義手續(xù)簡(jiǎn)便費(fèi)用少順匯方式資金負(fù)擔(dān)不均衡風(fēng)險(xiǎn)大商業(yè)信用性質(zhì)章節(jié)01國(guó)際匯款的特點(diǎn)章節(jié)01電匯

信匯票匯電匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，以發(fā)加押電報(bào)、電傳或ＳXＩＦU的方式指示匯入行將資金解付給收款人的匯款方式。信匯是匯出行按匯款人的要求，利用航郵信匯委托書或支付委托書指示／授權(quán)匯入行支付一定貨幣金額給指定收款人的匯款方式。票匯是匯出行應(yīng)匯款人的要求，開立以匯出行的海外分行或代理行為付款人的銀行即期匯票，交給匯款人自帶出境或自行寄交收款人，由后者憑票取款的匯款方式。國(guó)際匯款章節(jié)01

電匯業(yè)務(wù)流程圖章節(jié)01

信匯業(yè)務(wù)流程圖章節(jié)01

票匯業(yè)務(wù)流程圖章節(jié)02中游跨境支付機(jī)構(gòu)上游服務(wù)提供商下游客戶包括商業(yè)銀行、卡組織和第三方跨境支付機(jī)構(gòu)等，其主要向國(guó)際貿(mào)易企業(yè)以及具有跨境消費(fèi)需求的用戶提供跨境支付服務(wù)。主要包括發(fā)卡行、清算機(jī)構(gòu)、技術(shù)提供商等，其主要負(fù)責(zé)向中游的跨境支付機(jī)構(gòu)提供資金清算以及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)軟硬件產(chǎn)品服務(wù)。包括Ｂ端企業(yè)（跨境電商平臺(tái)、國(guó)際貿(mào)易企業(yè)）以及Ｃ端消費(fèi)者。傳統(tǒng)跨境支付產(chǎn)業(yè)鏈章節(jié)02一

、交易時(shí)間較長(zhǎng)二、交易費(fèi)用較高三、安全性較差四、自主性較差。傳統(tǒng)跨境支付痛點(diǎn)章節(jié)0301區(qū)塊鏈跨境支付模式基于區(qū)塊鏈賬本，將傳統(tǒng)跨境支付中的各個(gè)機(jī)構(gòu)作為鏈上節(jié)點(diǎn)，通過網(wǎng)絡(luò)連接器形成分布式網(wǎng)絡(luò)，各匯出行、收款行、匯款人、收款人及做市商作為鏈上節(jié)點(diǎn)，共同維護(hù)區(qū)塊鏈賬本，即跨境支付的交易數(shù)據(jù)。204區(qū)塊鏈跨境支付章節(jié)03

區(qū)塊鏈跨境支付流程圖章節(jié)03支付發(fā)起階段資金轉(zhuǎn)移階段資金交付階段交易完成階段解決痛點(diǎn)：通過智能合約記錄收付款人之間轉(zhuǎn)賬行為的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系，將原有人工操作和流程審批等過程做自動(dòng)化處理，降低時(shí)間成本。解決痛點(diǎn)：在交易完成后，相關(guān)交易記錄會(huì)以密文的形式存儲(chǔ)在分布式賬本中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可根據(jù)需要進(jìn)行數(shù)據(jù)的提取解密與審查，為L(zhǎng)ZＣ流程和反洗錢監(jiān)管提供新的解決思路。解決痛點(diǎn)：所有參與支付結(jié)算的網(wǎng)關(guān)節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)交易記錄，參與一致性校驗(yàn)，省去銀行或金融機(jī)構(gòu)煩瑣的對(duì)賬流程，減少節(jié)省銀行資源，減少重復(fù)性流程，提高效率。解決痛點(diǎn)：能夠通過嵌入?yún)^(qū)塊鏈的智能合約增強(qiáng)交易的可控性，條件滿足時(shí)可以自動(dòng)將資金存入收款人賬戶，或者收款行執(zhí)行LZＣ流程后允許收款人提取資金。章節(jié)03RippleRipple是世界上第一個(gè)開放的支付網(wǎng)絡(luò)，它是全球性的支付網(wǎng)絡(luò)，并且是典型的實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)，主要應(yīng)用于跨國(guó)匯款領(lǐng)域.Ripple的生態(tài)聯(lián)盟底層的支付協(xié)議———Ripple協(xié)議、Ripple公司及其開源軟件、Ripple公司研發(fā)的瑞波幣（XRＰ），以及基于Ripple協(xié)議的Ripple區(qū)塊鏈。這些共同構(gòu)成了Ripple生態(tài)聯(lián)盟，為基于Ripple協(xié)議的區(qū)塊鏈跨境支付服務(wù)。

案例1：Ripple章節(jié)03Ripple的工作邏輯圖章節(jié)03一、發(fā)起支付二、交易前驗(yàn)證三、用加密技術(shù)擱置資金四、結(jié)算五、確認(rèn)Ripple跨境支付具體流程章節(jié)03招商銀行招商銀行作為代理清算行，完成從香港永隆銀行向永隆銀行深圳分行的人民幣頭寸調(diào)撥業(yè)務(wù)。三方還完成了以招商海通貿(mào)易有限公司為匯款人，前海蛇口自貿(mào)區(qū)內(nèi)海通（深圳）貿(mào)易有限公司為收款人的跨境人民幣匯款業(yè)務(wù)。優(yōu)勢(shì)通過總行與海外分行間的直聯(lián)通道，實(shí)現(xiàn)快捷便利的跨境支付功能，采取日間墊付、日終雙邊差額清算的模式。招商銀行通過區(qū)塊鏈平臺(tái)進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)跨境支付，實(shí)現(xiàn)跨行跨境高效清算，提升資本運(yùn)轉(zhuǎn)效率，交易時(shí)間從一周減少為２小時(shí)。

案例2：招商銀行章節(jié)03AlipayHK基于香港電子錢包(AlipayHK)的區(qū)塊鏈跨境匯款與傳統(tǒng)不同的是，區(qū)塊鏈跨境匯款中，各個(gè)機(jī)構(gòu)都處于區(qū)塊鏈上，不同流程可并行。優(yōu)勢(shì)可以實(shí)現(xiàn)秒到賬，隨時(shí)可通過手機(jī)匯款，手續(xù)費(fèi)更低，匯率更優(yōu)，全程可追溯，個(gè)人信息被嚴(yán)密保護(hù)，同時(shí)各方信息一目了然，實(shí)時(shí)更新，方便監(jiān)管。

案例3:AlipayHK章節(jié)03AlipayHK的區(qū)塊鏈跨境匯款區(qū)塊鏈金融第七章區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融

1供應(yīng)鏈金融概述

3區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的典型單例

2區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述第一節(jié)-供應(yīng)鏈金融概述一、供應(yīng)鏈金融的定義供應(yīng)鏈金融（ＳｕｐｐｌｙＣｈａｉｎＦｉｎａｎｃｅ，ＳＣＦ）是一種金融服務(wù)，即銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，提供靈活運(yùn)用金融服務(wù)的一種融資模式。在供應(yīng)鏈金融中，資金被看作一種溶劑，目的是增加其流動(dòng)性。在供應(yīng)鏈金融中，參與主體主要有：金融機(jī)構(gòu)；中小企業(yè)；支持性企業(yè)；核心企業(yè)。第一節(jié)-供應(yīng)鏈金融概述金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中為中小企業(yè)提供融資支持，通過與支持性企業(yè)、核心企業(yè)合作，在供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，根據(jù)預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行“量體裁衣”，設(shè)計(jì)相應(yīng)的金融服務(wù)中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，受經(jīng)營(yíng)周期的影響，預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)占用大量的資金。而在供應(yīng)鏈金融模式中，中小企業(yè)可以通過貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等方式從銀行取得融資，把企業(yè)資產(chǎn)盤活核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)往往可以依靠自身優(yōu)勢(shì)地位和良好信用，通過擔(dān)保、回購(gòu)和承諾等方式幫助上下游中小企業(yè)進(jìn)行融資，維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，有利于自身發(fā)展壯大。支持性企業(yè)支持性企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，另一方面為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供貨押監(jiān)管服務(wù)，搭建銀企間合作的橋梁。對(duì)于參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為其開辟了新的增值業(yè)務(wù)，帶來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴(kuò)大帶來更多的機(jī)遇。第一節(jié)-供應(yīng)鏈金融概述二、供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)供應(yīng)鏈金融相比傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制、授信的靈活度等方面。中小企業(yè)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主要對(duì)象。通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，中小企業(yè)的資金流得到優(yōu)化，提高了經(jīng)營(yíng)管理能力。通過票據(jù)的拆分與轉(zhuǎn)讓，核心企業(yè)的信用傳遞給中小型企業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品賦能。第一節(jié)-供應(yīng)鏈金融概述

傳統(tǒng)金融融資，則是關(guān)注企業(yè)和業(yè)務(wù)本身。綜上，在傳統(tǒng)金融模式下，我國(guó)中小企業(yè)的融資普遍存在融資門檻高、提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)少、企業(yè)自身綜合實(shí)力偏低、缺乏擔(dān)保物等問題。在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行直接授信給其核心企業(yè)，核心企業(yè)的上下游企業(yè)可以通過核心企業(yè)的資信借用以及貨物動(dòng)產(chǎn)的有效利用降低融資門檻、拓寬融資渠道。對(duì)于支持性企業(yè)，比如物流企業(yè)而言，通過與銀行的緊密協(xié)作，可為其深化物流金融服務(wù)、爭(zhēng)取客戶資源、提升服務(wù)價(jià)值；對(duì)于核心企業(yè)而言，在這個(gè)過程中核心企業(yè)從事的是金融融資服務(wù)，也能取得一定的收益。第一節(jié)-供應(yīng)鏈金融概述

三、供應(yīng)鏈金融的主要模式（一）應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款融資，也稱發(fā)票融資，是指企業(yè)將賒銷而形成的應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓給專門的融資機(jī)構(gòu)，使企業(yè)得到所需資金，加強(qiáng)資金的周轉(zhuǎn)。即賣方企業(yè)為取得運(yùn)營(yíng)資金，以賣方與買方簽訂真實(shí)貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，將應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓給專業(yè)融資機(jī)構(gòu)，并以合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款作為第一還款來源，當(dāng)下游買方銷貨得到資金后將本應(yīng)支付給賣方的賬款支付給融資機(jī)構(gòu)。第一節(jié)-供應(yīng)鏈金融概述

三、供應(yīng)鏈金融的主要模式（二）預(yù)付賬款融資

預(yù)付賬款融資是買方企業(yè)以買方與賣方簽訂真實(shí)貿(mào)易合同產(chǎn)生的預(yù)付賬款為基礎(chǔ)，向融資機(jī)構(gòu)申請(qǐng)以其銷售收入作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)，融資機(jī)構(gòu)控制著買方的提貨權(quán)。預(yù)付賬款融資模式下，金融機(jī)構(gòu)給經(jīng)銷商融資，預(yù)付采購(gòu)款給核心企業(yè)，核心企業(yè)發(fā)貨給金融機(jī)構(gòu)指定的倉(cāng)儲(chǔ)物流，貨入庫(kù)后立即設(shè)定質(zhì)押監(jiān)管，作為金融機(jī)構(gòu)授信的擔(dān)保，倉(cāng)儲(chǔ)物流根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的出庫(kù)指令逐步放貨給經(jīng)銷商第一節(jié)-供應(yīng)鏈金融概述

三、供應(yīng)鏈金融的主要模式（三）庫(kù)存融資

庫(kù)存融資是賣方以存儲(chǔ)在倉(cāng)庫(kù)的貨物作擔(dān)保，融資機(jī)構(gòu)以存貨控制為基礎(chǔ)，面向賣方提供的商業(yè)貸款服務(wù)。庫(kù)存融資能緩解賣方在途物資及庫(kù)存產(chǎn)品占用的資金，降低庫(kù)存資金的占用成本。金融機(jī)構(gòu)在收到中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)時(shí)，一般會(huì)考察申請(qǐng)企業(yè)的庫(kù)存穩(wěn)定情況、交易對(duì)象以及整體供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，以此作為授信決策依據(jù)。第一節(jié)-供應(yīng)鏈金融概述

三種供應(yīng)鏈金融主要模式的對(duì)比第一節(jié)-供應(yīng)鏈金融概述供應(yīng)鏈金融主要是由供應(yīng)鏈上下游的全量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，數(shù)據(jù)流的透明度與流暢性是供應(yīng)鏈金融發(fā)揮作用的重要基礎(chǔ)。而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)行過程中，往往存在數(shù)據(jù)信息不對(duì)稱以及交易信息偽造問題。（一）信息不對(duì)稱在供應(yīng)鏈金融中，在融資過程中，真實(shí)交易背后的存貨、應(yīng)收賬款、核心企業(yè)補(bǔ)足擔(dān)保等是授信融資實(shí)現(xiàn)自償?shù)母颈ＷC，一旦交易背景的真實(shí)性不存在，出現(xiàn)偽造貿(mào)易合同等問題，銀行在沒有真實(shí)貿(mào)易背景的情況下盲目給予借款人授信，就將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。（二）貿(mào)易背景

真實(shí)性難辨供應(yīng)鏈金融通過自償性的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，專業(yè)化的操作環(huán)節(jié)流程安排，以及獨(dú)立的第三方監(jiān)管引入等方式，構(gòu)筑了獨(dú)立于企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的第一還款來源。但這無疑對(duì)操作環(huán)節(jié)的嚴(yán)密性和規(guī)范性提出了很高的要求，容易出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)，（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

易出現(xiàn)供應(yīng)鏈中有多層供應(yīng)、銷售關(guān)系，但供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的信用背書，往往只能覆蓋直接與之有貿(mào)易往來的一級(jí)供應(yīng)商和一級(jí)經(jīng)銷商，無法傳遞到更需要金融服務(wù)的上下游兩端的大量二級(jí)、三級(jí)乃至鏈條尾端的多級(jí)供應(yīng)商、經(jīng)銷商，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)覆蓋區(qū)域仍非常狹窄。（四）多層級(jí)信用傳遞衰減中小企業(yè)缺乏實(shí)力證明自身還款能力及可靠貿(mào)易關(guān)系存在，因此缺乏豐富的可信貿(mào)易場(chǎng)景，直接導(dǎo)致銀行與中小企業(yè)缺乏有效互動(dòng)（五）中小企業(yè)融資相對(duì)較難四、供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用難點(diǎn)第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述一、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的定義

區(qū)塊鏈技術(shù)采用多方維護(hù)共同寫入的分布式賬本技術(shù)將供應(yīng)鏈上的合同、單據(jù)、發(fā)票等多種信息分享給具有權(quán)限企業(yè)，利用P2P網(wǎng)絡(luò)將核心企業(yè)及上下游企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等連在一起，解決了供應(yīng)鏈金融信息無法傳遞、數(shù)據(jù)無法存證鑒權(quán)問題。密碼學(xué)技術(shù)的引入使得每個(gè)參與者都具有各自的身份證書，區(qū)塊鏈賬本中的內(nèi)容可追溯但不可篡改，任何有權(quán)限的參與者對(duì)賬本的操作都會(huì)記錄在案。共識(shí)機(jī)制能確保鏈上共同協(xié)作的節(jié)點(diǎn)達(dá)成安全、有效、民主的一致性認(rèn)識(shí)，從而代替或升級(jí)傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，并通過區(qū)塊鏈建立基于技術(shù)的多方的信任供應(yīng)鏈體系。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述二、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用（一）基于區(qū)塊鏈的應(yīng)收賬款融資１．傳統(tǒng)應(yīng)收賬款融資的痛點(diǎn)（１）中小微企業(yè)：因經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、財(cái)務(wù)不規(guī)范、擔(dān)保弱等問題，在融資市場(chǎng)中處于劣勢(shì)地位，融資渠道極少，“融資難、融資貴”問題成為中小微企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的絆腳石。（２）金融機(jī)構(gòu)：基于外部監(jiān)管以及自身風(fēng)險(xiǎn)管理、成本控制的要求，無法為中小微企業(yè)提供長(zhǎng)期、低成本的金融服務(wù)。銀行在開展傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)往往存在諸多痛點(diǎn)，例如：傳統(tǒng)應(yīng)收賬款融資確權(quán)難、對(duì)賬難；應(yīng)收賬款回籠資金難以封閉管理，操作成本高；核心企業(yè)信用無法跨級(jí)傳遞，銀行融資服務(wù)難以覆蓋多級(jí)供應(yīng)商。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述二、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用（一）基于區(qū)塊鏈的應(yīng)收賬款融資２．區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于應(yīng)收賬款融資的優(yōu)勢(shì)由于供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，“區(qū)塊鏈＋供應(yīng)鏈金融平臺(tái)”主要以聯(lián)盟鏈的形式打造，依托區(qū)塊鏈信息不可篡改與一定程度透明化的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用在鏈上的分割與流轉(zhuǎn)第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述二、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述區(qū)塊鏈應(yīng)用的好處金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)商（中小企業(yè)）核心企業(yè)解決辨?zhèn)坞y題，減少風(fēng)控成本。②解決資金閉環(huán)問題，使金融機(jī)構(gòu)回款有保障。③獲取更多小微企業(yè)作為客戶，拓展業(yè)務(wù)范圍，提升金融機(jī)構(gòu)的收益。各級(jí)供應(yīng)商可以依托核心企業(yè)的信用享受低成本的金融服務(wù)，解決融資難題，降低融資成本。對(duì)于大型供應(yīng)商而言，能夠盤活應(yīng)收賬款，用核心企業(yè)應(yīng)收賬款支付自己的供應(yīng)商，減少自身資金需求；對(duì)于中小供應(yīng)商而言，能夠依托核心企業(yè)信用獲得融資，顯著降低融資成本。①改善核心企業(yè)的現(xiàn)金流和資產(chǎn)負(fù)債表。②改善核心企業(yè)與供應(yīng)商的關(guān)系。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述二、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用（二）基于區(qū)塊鏈的預(yù)付賬款融資１．傳統(tǒng)預(yù)付賬款融資的痛點(diǎn)（１）信息缺乏透明度、信任成本高。

在現(xiàn)有的預(yù)付賬款融資體系下，參與融資活動(dòng)的主體之間缺乏透明度，存在信息不對(duì)稱、作假、被篡改的風(fēng)險(xiǎn)，直接抬高了信任的成本。（２）多層級(jí)信用傳遞難度大、效率低。

供應(yīng)鏈中往往存在多層供應(yīng)、銷售關(guān)系，但在預(yù)付賬款融資中，核心企業(yè)的信用往往只能覆蓋到直接與其有貿(mào)易往來的一級(jí)經(jīng)銷商，無法傳遞到更需要金融服務(wù)的下游末端的中小企業(yè)。（３）多方交易系統(tǒng)復(fù)雜、融資效率低。

多主體與的環(huán)境中，融資體系層次堆疊、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)系錯(cuò)綜，一項(xiàng)簡(jiǎn)單的融資業(yè)務(wù)涉及核心企業(yè)、增信機(jī)構(gòu)、保理機(jī)構(gòu)的多方處理，花費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)、交易成本高，不利于經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)快速融資，從而導(dǎo)致其快速補(bǔ)充貨物的需求得不到滿足。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述二、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述解決信息透明度

多層級(jí)信用傳導(dǎo)多主體高效合作區(qū)塊鏈具備可溯源、共識(shí)和去中心化的特性，是“令人信任的機(jī)器”。區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)都帶有時(shí)間戳，加上又有分布式賬本本身所具備的優(yōu)勢(shì)，即使鏈上某個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)被修改，也無法一手遮天、瞞天過海。理論上，區(qū)塊鏈能夠提供絕對(duì)可信的環(huán)境，減少銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金端風(fēng)控成本，解決銀行對(duì)于信息安全及信息透明度的擔(dān)心。在區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)上，參與供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)主體可以共同運(yùn)用一種關(guān)于預(yù)付賬款的數(shù)字票據(jù)，這種票據(jù)在公開透明、多方見證的環(huán)境下可以進(jìn)行隨意的拆分和轉(zhuǎn)移。通過預(yù)付賬款數(shù)字票據(jù)的模式，整個(gè)商業(yè)體系中的信用將變得可傳導(dǎo)、可追溯，大量原本遠(yuǎn)離核心企業(yè)的無法融資的下游中小企業(yè)被納入預(yù)付賬款融資的服務(wù)范疇，因而具備了融資條件和機(jī)會(huì)，極大地降低中小企業(yè)的資金成本。區(qū)塊鏈作為一種分布式賬本，為各個(gè)利益主體提供了平等協(xié)作的平臺(tái)，降低機(jī)構(gòu)間信用協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)和成本。鏈上信息可追蹤又不可篡改，多個(gè)機(jī)構(gòu)之間數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)同步并可實(shí)時(shí)對(duì)賬。同時(shí)，通過智能合約控制供應(yīng)鏈流程，可有效減少人為交互，提升產(chǎn)業(yè)效率。智能合約自動(dòng)執(zhí)行，又減少操作失誤。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于預(yù)付賬款融資的優(yōu)勢(shì)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于預(yù)付賬款融資的優(yōu)勢(shì)第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述二、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用（三）基于區(qū)塊鏈的庫(kù)存融資１．傳統(tǒng)庫(kù)存融資的痛點(diǎn)（１）行業(yè)信息化水平低，流通發(fā)展方式落后。在上海鋼貿(mào)事件中，銀行曾授信倉(cāng)單質(zhì)押信貸高達(dá)２２００億元。在這場(chǎng)鋼貿(mào)倉(cāng)單質(zhì)押信貸風(fēng)波中，暴露出倉(cāng)單質(zhì)押無監(jiān)管、倉(cāng)單重復(fù)質(zhì)押、假倉(cāng)單、貨物丟失等管控漏洞。很多行業(yè)的倉(cāng)單質(zhì)押融資，因信息化覆蓋程度低、質(zhì)押倉(cāng)監(jiān)管不夠智能，以及流通發(fā)展方式落后，致使融資的倉(cāng)單重復(fù)質(zhì)押，甚至虛假倉(cāng)單質(zhì)押等信用事件頻發(fā)。根源在于，多數(shù)流通行業(yè)進(jìn)入門檻低，絕大部分代儲(chǔ)存的倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)信息化投入不足，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)服務(wù)模式一直未能取得突破，從而加大了倉(cāng)單質(zhì)押的信貸風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述二、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用（三）基于區(qū)塊鏈的庫(kù)存融資１．傳統(tǒng)庫(kù)存融資的痛點(diǎn)（２）交易流程缺乏可視度和可信性。供應(yīng)鏈金融整合了商流、物流與資金流，如果線上的商流與線下的物流無法達(dá)到信息透明且全程可視，銀行對(duì)押品的控貨權(quán)可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)疑慮，也會(huì)制約供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。價(jià)格缺乏透明度，會(huì)出現(xiàn)傳統(tǒng)貿(mào)易中買賣雙方串通損害公司利益的情況。由于缺乏規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)化程度低，共享信息平臺(tái)的建立受到了阻礙。目前的供應(yīng)鏈可以覆蓋數(shù)百個(gè)階段，跨越數(shù)十個(gè)地理區(qū)域，所以很難去對(duì)事件進(jìn)行追蹤或是對(duì)事故進(jìn)行調(diào)查。買方缺少一種可靠的方法去驗(yàn)證及確認(rèn)產(chǎn)品和服務(wù)的真正價(jià)值，因?yàn)楣?yīng)鏈普遍缺乏透明度，這就意味著支付的價(jià)格無法準(zhǔn)確地反映產(chǎn)品的真實(shí)成本。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述二、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用（三）基于區(qū)塊鏈的庫(kù)存融資１．傳統(tǒng)庫(kù)存融資的痛點(diǎn)（３）銀行基于風(fēng)險(xiǎn)控制不愿授信?；陲L(fēng)險(xiǎn)管理的考慮，銀行僅愿對(duì)核心企業(yè)有應(yīng)收賬款義務(wù)的上游供應(yīng)商（一級(jí)供應(yīng)商）提供保理業(yè)務(wù)（應(yīng)收賬款融資），或是對(duì)其直接下游經(jīng)銷商（一級(jí)經(jīng)銷商）提供預(yù)付款融資或存貨融資，因?yàn)殂y行信賴核心企業(yè)的控貨能力或是調(diào)節(jié)銷售能力。目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行或其他資金端除了擔(dān)心企業(yè)的還款能力和還款意愿以外，也很關(guān)心交易信息本身的真實(shí)性。銀行依然擔(dān)心核心企業(yè)和供應(yīng)商／經(jīng)銷商勾結(jié)修改信息，因而需要投入人力物力去驗(yàn)證交易的真?zhèn)危@就增加了額外的風(fēng)控成本。反之，除了一級(jí)供應(yīng)商或經(jīng)銷商外，銀行一般不愿直接授信。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述二、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用（三）基于區(qū)塊鏈的庫(kù)存融資２．區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于庫(kù)存融資的優(yōu)勢(shì)（１）建立物流、資金流與信息流的全程可視的追溯體系。從供應(yīng)鏈管理服務(wù)入手，比如溯源、追蹤、可視化等，將信息流、物流和資金流整合到一起，在此基礎(chǔ)之上從事金融服務(wù)。建立透明供應(yīng)鏈，區(qū)塊鏈保存完整數(shù)據(jù)，使得不同參與者使用一致的數(shù)據(jù)來源，而不是分散的數(shù)據(jù)，保證了供應(yīng)鏈信息的可追溯性，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈透明化?？梢悦鞔_的是，由于整體透明度的提高，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)將被極大的降低，參與各方均將從中受益。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述二、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用（三）基于區(qū)塊鏈的庫(kù)存融資２．區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于庫(kù)存融資的優(yōu)勢(shì)（２）建立以區(qū)塊鏈為核心的交易平臺(tái)。對(duì)于買賣雙方而言，一切交易均通過交易中心線上交易來完成，由交易中心負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)貨權(quán)轉(zhuǎn)移和貨款支付，相當(dāng)于在買賣雙方之間加入了一個(gè)獨(dú)立的第三方公信機(jī)構(gòu)，不付完貨款，交易中心不會(huì)向倉(cāng)庫(kù)發(fā)出貨權(quán)轉(zhuǎn)移指令，避免貿(mào)易中打白條、拖欠貨款、三角債頻發(fā)的情況。供應(yīng)鏈交易平臺(tái)要利用區(qū)塊鏈等信息技術(shù)，整合融資信息、商流信息、物流信息和資金信息，實(shí)現(xiàn)交易全程數(shù)據(jù)可視化。一方面，供應(yīng)鏈成員的信息實(shí)現(xiàn)共享。另一方面，建立供應(yīng)鏈金融擔(dān)保物的監(jiān)控機(jī)制，對(duì)擔(dān)保物的流動(dòng)和安全性進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控和管理。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述三、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的局限性與風(fēng)險(xiǎn)（一）上鏈數(shù)據(jù)的隱私問題

區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目涉及交易信息、信用信息等敏感性商業(yè)信息，因此授信平臺(tái)對(duì)數(shù)據(jù)隱私保護(hù)要求很高，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)必須有很強(qiáng)的防截獲、防破解能力。從目前的情況來看，基于風(fēng)險(xiǎn)管理的考慮，銀行僅愿對(duì)核心企業(yè)有應(yīng)收賬款義務(wù)的上游供應(yīng)商（一級(jí)供應(yīng)商）提供保理業(yè)務(wù)（應(yīng)收賬款融資）或是對(duì)其直接下游經(jīng)銷商（一級(jí)經(jīng)銷商）提供預(yù)付款融資或存貨融資，這是因?yàn)殂y行信賴核心企業(yè)的控貨能力或是調(diào)節(jié)銷售能力。另外，在實(shí)際操作上銀行非常關(guān)注應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的法律效力，所以都會(huì)要求一級(jí)供應(yīng)商或核心企業(yè)簽回債權(quán)轉(zhuǎn)讓同意書等，這也涉及大量數(shù)據(jù)的隱私性。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述三、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的局限性與風(fēng)險(xiǎn)（二）智能合約不等于法律意義上的合同

在控制“違約風(fēng)險(xiǎn)”這個(gè)維度，作為區(qū)塊鏈技術(shù)核心優(yōu)勢(shì)之一的智能合約，由于可被預(yù)設(shè)“到期自動(dòng)執(zhí)行”，而被寄予厚望。對(duì)應(yīng)到供應(yīng)鏈的場(chǎng)景中，很多人認(rèn)為這可以自然而然地解決違約或到期不執(zhí)行的問題。但事實(shí)并非如此，這個(gè)誤區(qū)源于對(duì)“智能合約”概念的誤讀，認(rèn)為它等同于法律意義上的合同。實(shí)際上，智能合約是存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈中的一個(gè)小型計(jì)算機(jī)程序，而智能合約“自動(dòng)執(zhí)行”的原理和儲(chǔ)蓄賬戶綁定信用卡到期自動(dòng)還款的原理大同小異，唯一的不同在于區(qū)塊鏈分布式賬本的原理導(dǎo)致這些智能合約的代碼一旦記入便不可篡改、不可撤回，到期程序必定會(huì)執(zhí)行。第二節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融概述三、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融的局限性與風(fēng)險(xiǎn)（三）區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融風(fēng)控中的作用仍局限于“記錄”

目前供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域規(guī)模最大的是應(yīng)收賬款融資，此類融資的核心法律關(guān)系為債權(quán)轉(zhuǎn)讓。眾多區(qū)塊鏈平臺(tái)紛紛標(biāo)榜可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)多方簽名、不可篡改的特性，使債權(quán)轉(zhuǎn)讓得到多方共識(shí)，降低在實(shí)際操作中的難度。從法律效力的角度來看，目前區(qū)塊鏈技術(shù)的相關(guān)法律制度還在制定和論證的過程中，相關(guān)的案例還比較少。第三節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的典型案例一、應(yīng)收賬款融資案例———壹諾供應(yīng)鏈第三節(jié)-區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的典型案例一、應(yīng)收賬款融資案例———壹諾供應(yīng)鏈

該產(chǎn)品在釋放核心企業(yè)信用的同時(shí)打破信息不對(duì)稱，有助于降低信任成本和資金流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。用區(qū)塊鏈技術(shù)將企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為一種可拆分、可流轉(zhuǎn)、可持有到