《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》的解讀

《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》的解讀內(nèi)容摘要：近年來，在內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、新興金融業(yè)態(tài)加速發(fā)展背景下，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營(yíng)壓力有所增大。為拓寬資金來源渠道，以各類存款產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)為代表的新型負(fù)債業(yè)務(wù)快速發(fā)展，這增大了銀行負(fù)債的復(fù)雜性和管理難度?！渡虡I(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）的出臺(tái)，從源頭入手對(duì)銀行負(fù)債進(jìn)行管理，突出強(qiáng)調(diào)了負(fù)債的質(zhì)量，這對(duì)商業(yè)銀行長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展具有十分重要的意義。針對(duì)《辦法》內(nèi)容，建議商業(yè)銀行：按照《辦法》提出要求加快整治，向更加注重負(fù)債質(zhì)量轉(zhuǎn)變；完善資產(chǎn)負(fù)債管理體系，提高資金運(yùn)營(yíng)效率；合理推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，穩(wěn)定核心負(fù)債。2021年3月26日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》，對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債管理提出了具體要求，這有助于商業(yè)銀行更好提升負(fù)債管理水平，規(guī)范行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，確保銀行業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。一、《辦法》的出臺(tái)有利于更好規(guī)范銀行負(fù)債管理，促進(jìn)金融體系穩(wěn)定金融脫媒和新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展導(dǎo)致商業(yè)銀行負(fù)債管理壓力明顯上升。負(fù)債管理是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要組成部分，對(duì)銀行體系平穩(wěn)運(yùn)行具有至關(guān)重要的作用。一方面，隨著金融改革加速推進(jìn)，商業(yè)銀行數(shù)量同步增多，負(fù)債規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，銀行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。截至2020年12月，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量已超過4500家，總負(fù)債合計(jì)達(dá)293萬億元，同比增長(zhǎng)10.22%（圖1）。從負(fù)債結(jié)構(gòu)看，大型商業(yè)銀行存款占其負(fù)債比重約為80%左右，中小銀行存款占比相對(duì)較低，約為60%左右。因此，部分銀行，尤其是中小銀行存在爭(zhēng)奪低成本存款的動(dòng)機(jī)。另一方面，在利率市場(chǎng)化持續(xù)提速背景下，金融脫媒現(xiàn)象加劇，互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行、貨幣基金等各類新興金融業(yè)態(tài)加快發(fā)展，疊加經(jīng)濟(jì)周期、匯率波動(dòng)、資本市場(chǎng)改革加速等因素，客觀上對(duì)銀行的負(fù)債，尤其是存款形成了一定擠出，抬高了負(fù)債成本，這對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性帶來挑戰(zhàn)。資料來源：銀保監(jiān)會(huì)，中國(guó)銀行研究院部分銀行借助新興科技違規(guī)吸儲(chǔ)，突破合規(guī)邊界，增大了負(fù)債的復(fù)雜性和管理難度。一方面，部分商業(yè)銀行，尤其是一些中小銀行借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，跨地域吸收存款，突破了空間限制，事實(shí)上成為全國(guó)性的商業(yè)銀行。由于線上存款利率敏感性強(qiáng)、粘性不高、波動(dòng)性大，會(huì)加劇中小銀行負(fù)債的不穩(wěn)定性。銀行自身的流動(dòng)性管理能力和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力并未得到提升，反而放大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，一些商業(yè)銀行通過各種新型存款產(chǎn)品違規(guī)吸儲(chǔ)，加劇了市場(chǎng)的非理性競(jìng)爭(zhēng)。例如，采取“高息+靈活支取”吸引客戶、開發(fā)各種存款產(chǎn)品并變相包裝吸引客戶購買、不斷做大結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模等，存款市場(chǎng)產(chǎn)品亂象有所增多，銀行負(fù)債復(fù)雜性和管理難度明顯加大，資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配問題突出，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升，造成潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的積聚。《辦法》的出臺(tái)沿襲了監(jiān)管部門以往對(duì)銀行負(fù)債管理的思路，有助于維護(hù)金融體系穩(wěn)定。商業(yè)銀行作為金融體系的核心，其穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)對(duì)金融穩(wěn)定具有至關(guān)重要的影響，考慮到銀行負(fù)債具有涉眾性以及極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)外溢性，一旦出現(xiàn)問題，可能會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的背景下，監(jiān)管部門開始集中整治銀行負(fù)債，尤其是存款市場(chǎng)的各類亂象。2019年12月，監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行停止辦理關(guān)于定期存款提前支取靠檔計(jì)息的相關(guān)業(yè)務(wù)。2020年1月，銀保監(jiān)會(huì)提出要盡快制定負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管辦法，提高銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)特別是中小機(jī)構(gòu)負(fù)債的穩(wěn)定性和匹配性。隨后，監(jiān)管部門先后大力壓降結(jié)構(gòu)性存款和互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品規(guī)模，嚴(yán)控異地吸收存款等，對(duì)銀行違規(guī)吸儲(chǔ)的管理力度明顯加大?！掇k法》涵蓋了大額風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理、互聯(lián)網(wǎng)存款等各類規(guī)章制度，是我國(guó)出臺(tái)的第一份針對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債進(jìn)行規(guī)范的系統(tǒng)性政策文件。這對(duì)更好維持商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，確保金融體系穩(wěn)定具有十分重要的意義。二、《辦法》的主要內(nèi)容及影響（一）《辦法》的主要內(nèi)容《辦法》共5章33條，以確保商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和效益性為目的，對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債來源、結(jié)構(gòu)及成本等方面提出要求。主要內(nèi)容包括如下方面：《辦法》明確了商業(yè)銀行負(fù)債管理的核心要求，確立了負(fù)債業(yè)務(wù)管理體系?！掇k法》從組織架構(gòu)、公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面入手，確立了銀行負(fù)債質(zhì)量管理體系，進(jìn)一步明確了對(duì)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的管理要求。針對(duì)具體的考核指標(biāo)和限額，《辦法》中所列示的指標(biāo)均是以往監(jiān)管文件中已有的要求，《辦法》將這些要求進(jìn)行了梳理和整合，增強(qiáng)了系統(tǒng)性和全面性?！掇k法》提出了負(fù)債管理的“六性”要求，引導(dǎo)銀行關(guān)注負(fù)債質(zhì)量，淡化對(duì)規(guī)模的重視?！傲浴狈謩e是負(fù)債來源的穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣性、負(fù)債與資產(chǎn)匹配的合理性、負(fù)債獲取的主動(dòng)性、負(fù)債成本的適當(dāng)性和負(fù)債項(xiàng)目的真實(shí)性（表1）。“六性”的提出對(duì)銀行負(fù)債質(zhì)量提出了更高標(biāo)準(zhǔn)，今后銀行過度注重規(guī)模擴(kuò)張不僅會(huì)帶來經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?！掇k法》將引導(dǎo)商業(yè)銀行摒棄“規(guī)模取勝”的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)思路，逐步轉(zhuǎn)向“質(zhì)量取勝”的新發(fā)展思路。表1：《辦法》提出了針對(duì)銀行負(fù)債管理的“六性”要求負(fù)債質(zhì)量管理核心要素負(fù)債獲取的主動(dòng)性在市場(chǎng)出現(xiàn)不利變動(dòng)趨勢(shì)的情況下，具備以合理價(jià)格進(jìn)行融資和處置資產(chǎn)的能力負(fù)債來源的穩(wěn)定性凈穩(wěn)定資金比例（規(guī)模大于等于2000億元人民幣）核心負(fù)債比例負(fù)債成本的適當(dāng)性建立科學(xué)的內(nèi)外部資金定價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格管理，確保以合理的成本吸收資金負(fù)債項(xiàng)目的真實(shí)性各項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)基于真實(shí)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)要求負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣性最大十戶存款比例最大十家同業(yè)融入比例負(fù)債與資產(chǎn)匹配的合理性（防止過度錯(cuò)配引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)）流動(dòng)性覆蓋率（規(guī)模大于等于2000億元人民幣）優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率（規(guī)模小于2000億元人民幣）流動(dòng)性匹配率流動(dòng)性缺口率重要幣種流動(dòng)性比例資料來源：根據(jù)《辦法》內(nèi)容進(jìn)行整理《辦法》規(guī)定了商業(yè)銀行的績(jī)效考評(píng)要求，更加關(guān)注長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?！掇k法》提出商業(yè)銀行要關(guān)注負(fù)債質(zhì)量管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)性?？?jī)效考評(píng)不能以存款時(shí)點(diǎn)規(guī)模、市場(chǎng)份額、排名以及同業(yè)比較等作為標(biāo)準(zhǔn)，避免短期內(nèi)過度追求業(yè)務(wù)和利潤(rùn)擴(kuò)張繼而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，忽視長(zhǎng)期發(fā)展。《辦法》提出強(qiáng)化負(fù)債質(zhì)量相關(guān)監(jiān)督和監(jiān)管措施。為強(qiáng)化負(fù)債質(zhì)量管理，提高監(jiān)管效率，《辦法》規(guī)定了商業(yè)銀行需要對(duì)負(fù)債質(zhì)量管理情況進(jìn)行年度評(píng)估、定期向監(jiān)管部門報(bào)告以及監(jiān)督檢查和差異化監(jiān)管機(jī)制等內(nèi)容。（二）《辦法》的主要影響第一，《辦法》更加強(qiáng)調(diào)數(shù)量和質(zhì)量的對(duì)應(yīng)，有助于從事前事中入手管理風(fēng)險(xiǎn)。銀行負(fù)債的核心要求是穩(wěn)定性、多元化和合規(guī)性。部分銀行，尤其是中小銀行業(yè)務(wù)種類較少、盈利能力不足，普遍存在做大資產(chǎn)規(guī)模獲取息差收益的動(dòng)機(jī)。但由于缺少核心負(fù)債和穩(wěn)定的客戶資源，資產(chǎn)擴(kuò)張通常會(huì)對(duì)負(fù)債端形成壓力，繼而引發(fā)各種不合規(guī)和不穩(wěn)定問題。與以往負(fù)債監(jiān)管更多偏向于事后監(jiān)管不同，《辦法》從公司治理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等角度對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債管理進(jìn)行規(guī)范和要求，事實(shí)上更多是偏向于事前和事中監(jiān)管，這有助于從源頭上系統(tǒng)、全面加強(qiáng)對(duì)銀行負(fù)債的監(jiān)管，提高負(fù)債質(zhì)量，避免商業(yè)銀行過度注重規(guī)模擴(kuò)張繼而對(duì)負(fù)債端形成壓力，造成風(fēng)險(xiǎn)積聚。第二，《辦法》對(duì)負(fù)債管理能力欠佳的中小銀行影響較大，行業(yè)分化現(xiàn)象或?qū)⒂兴怀觥４饲氨O(jiān)管部門針對(duì)結(jié)構(gòu)性存款和互聯(lián)網(wǎng)存款的整治與《辦法》的精神一脈相承，隨著存款市場(chǎng)逐步規(guī)范，銀行業(yè)負(fù)債質(zhì)量有所提升，負(fù)債成本將穩(wěn)中有降，但行業(yè)內(nèi)部分化態(tài)勢(shì)或有所擴(kuò)大。一方面，對(duì)于負(fù)債質(zhì)量較低、結(jié)構(gòu)不合理的中小銀行，由于主動(dòng)負(fù)債渠道收縮，資產(chǎn)端擴(kuò)張空間收窄，同時(shí)也會(huì)疊加縮表等問題，資產(chǎn)負(fù)債管理壓力將有所增大，但這有助于敦促此類銀行專注于屬地市場(chǎng)，更好服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。另一方面，對(duì)于負(fù)債質(zhì)量較高、核心負(fù)債穩(wěn)定、客戶粘性較好的商業(yè)銀行，存款市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展有助于緩解被動(dòng)負(fù)債壓力，推動(dòng)負(fù)債成本穩(wěn)中有降，從而帶動(dòng)息差回升，增強(qiáng)盈利能力。第三，《辦法》對(duì)以往監(jiān)管文件相關(guān)要求進(jìn)行整合，增強(qiáng)了監(jiān)管的系統(tǒng)性，并未對(duì)銀行帶來新的考核壓力?！掇k法》所提出的各項(xiàng)量化考核指標(biāo)在此前部分監(jiān)管辦法中已經(jīng)體現(xiàn)，并且沒有設(shè)立新的考核指標(biāo)，限額標(biāo)準(zhǔn)也未進(jìn)行調(diào)整。例如，優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率不低于100%、凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）不低于100%、流動(dòng)性匹配率不低于100%等。《辦法》將已有指標(biāo)進(jìn)行整合，完善了針對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管體系，避免銀行負(fù)債出現(xiàn)規(guī)模過度集中、結(jié)構(gòu)錯(cuò)配和大幅波動(dòng)等問題。三、對(duì)商業(yè)銀行的幾點(diǎn)建議第一，按照《辦法》提出要求加快整治，向更加注重負(fù)債質(zhì)量轉(zhuǎn)變。一方面，按照《辦法》提出的各項(xiàng)要求，結(jié)合以往各類監(jiān)管文件，及時(shí)、系統(tǒng)的梳理負(fù)債規(guī)模、結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)等方面存在的問題，厘清各負(fù)債條線、產(chǎn)品種類和經(jīng)營(yíng)過程中存在的不合理和不合規(guī)之處，盡快拿出系統(tǒng)性方案，及時(shí)整改，加快出清，對(duì)結(jié)構(gòu)性存款、互聯(lián)網(wǎng)存款以及各類違規(guī)吸儲(chǔ)的現(xiàn)象及時(shí)壓降和處理，有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，加快從負(fù)債規(guī)模偏好向結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)變，正確認(rèn)識(shí)規(guī)模管理的缺陷和不足，避免使用激進(jìn)式的規(guī)模擴(kuò)張來實(shí)現(xiàn)管理缺口的填補(bǔ)和管理視角的擴(kuò)充。積極按照“六性”原則，推動(dòng)負(fù)債管理“以質(zhì)取勝”，為業(yè)務(wù)的穩(wěn)步擴(kuò)張打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。第二，完善資產(chǎn)負(fù)債管理體系，提高資金運(yùn)營(yíng)效率。一是完善內(nèi)部信息系統(tǒng)和信息平臺(tái)建設(shè)，構(gòu)建更加完善的風(fēng)控模型，提高風(fēng)險(xiǎn)信息披露質(zhì)量，確保風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)信息的可信度，為增強(qiáng)負(fù)債管理的科學(xué)性打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。二是制定合理的資金管理和考核機(jī)制，定期、及時(shí)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理水平進(jìn)行評(píng)價(jià)，合理判斷資產(chǎn)負(fù)債配置的科學(xué)性和合理性，挖掘現(xiàn)有模式的弊端并進(jìn)行調(diào)整，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理體系的動(dòng)態(tài)優(yōu)化，增強(qiáng)資金運(yùn)營(yíng)效率，不斷提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平。第三，合理推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，穩(wěn)定核心負(fù)債。一是深入了解實(shí)際