項目可行性研究報告的編制

項目可行性研究報告的編制第一章、總論（一）項目及其承接單位1、項目名稱2、承接單位3、承接單位概況（二）可行性研究工作范疇1、項目建設(shè)的背景和必要性2、市場分析與預(yù)測3、項目建設(shè)已含有的條件4、生產(chǎn)技術(shù)方案5、總圖布局與公用工程6、實(shí)施進(jìn)度安排7、勞動組織管理和人員培訓(xùn)8、節(jié)能、環(huán)保、消防、勞動安全衛(wèi)生、工程招標(biāo)9、投資估算與資金籌措10、財務(wù)分析與綜合評價（四）項目建設(shè)背景和必要性（五）項目可研報告重要編制原則（六）項目概況1、擬建地點(diǎn)2、建設(shè)規(guī)模與目的3、重要建設(shè)條件4、項目投入總資金及效益狀況5、重要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（七）研究簡要結(jié)論、問題與建議第二章、市場分析與預(yù)測（一）國內(nèi)外市場現(xiàn)狀調(diào)查（二）產(chǎn)品市場預(yù)測（三）價格現(xiàn)狀與預(yù)測（四）市場競爭力分析（五）市場風(fēng)險第三章、資源條件評價（指資源開發(fā)項目）（一）資源可運(yùn)用量礦產(chǎn)地質(zhì)儲量、可采儲量，水利水能資源蘊(yùn)藏量，森林蓄積量等。國內(nèi)外市場需求預(yù)測（二）資源品質(zhì)狀況 礦產(chǎn)品位、物理性能、化學(xué)組分，煤炭熱值、灰分、硫分等。（三）資源賦存條件礦體構(gòu)造、埋藏深度、巖體性質(zhì)，含油氣地質(zhì)構(gòu)造等。（四）資源開發(fā)價值資源開發(fā)運(yùn)用的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。第四章、場址選擇（一）場址所在位置現(xiàn)狀1、地點(diǎn)與地理位置2、場址土地權(quán)屬類3、氣候條件及占地面積4、土地運(yùn)用現(xiàn)狀5、技術(shù)改造項目現(xiàn)有場地運(yùn)用狀況（二）場址建設(shè)條件1、地形、地貌、地震狀況2、工程地質(zhì)與水文地質(zhì)3、城鄉(xiāng)規(guī)劃及社會環(huán)境條件4、交通運(yùn)輸條件5、公用設(shè)施社會依靠條件（水、電、汽、生活福利）6、防洪、防潮、排澇設(shè)施條件7、環(huán)保條件8、法律支持條件9、征地、拆遷、移民安置條件10、施工條件（三）場址條件比選1、建設(shè)條件比選2、建設(shè)投資比選3、運(yùn)行費(fèi)用比選4、推薦場址方案5、場址地理位置圖第五章、產(chǎn)品方案與建設(shè)規(guī)模（一）產(chǎn)品方案產(chǎn)品方案，即擬建項目的主導(dǎo)產(chǎn)品、輔助產(chǎn)品及其生產(chǎn)能力的組合方案。1、產(chǎn)品方案構(gòu)成2、產(chǎn)品方案比選3、推薦方案及其理由（二）建設(shè)規(guī)模建設(shè)規(guī)模也稱生產(chǎn)規(guī)模，是指項目在正常生產(chǎn)運(yùn)行年份達(dá)成的生產(chǎn)或服務(wù)能力1、建設(shè)規(guī)模方案比選2、推薦方案及其理由第六章、技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案（一）技術(shù)方案1、生產(chǎn)辦法（涉及原料路線）2、工藝流程3、工藝技術(shù)來源（需引進(jìn)國外技術(shù)的，應(yīng)闡明理由）4推薦方案的重要工藝（生產(chǎn)裝置）流程圖、物料平衡圖，物料消耗定額表（二）重要設(shè)備方案1、重要設(shè)備選型2、重要設(shè)備來源（進(jìn)口設(shè)備應(yīng)提出供應(yīng)方式）3、推薦方案的重要設(shè)備清單（三）工程方案1、重要建、構(gòu)筑物的建筑特性、構(gòu)造及面積方案2、擴(kuò)建工程方案3、特殊基礎(chǔ)工程方案4、建筑安裝工程量及“三材”用量估算5、技術(shù)改造項目原有建、構(gòu)筑物運(yùn)用狀況6、重要建、構(gòu)筑物工程一覽表第七章、重要原材料、燃料供應(yīng)（一）重要原材料供應(yīng)1、重要原材料品種、質(zhì)量與年需要量2、重要輔助材料品種、質(zhì)量與年需要量3、原材料、輔助材料來源與運(yùn)輸方式（二）燃料供應(yīng)1、燃料品種、質(zhì)量與年需要量2、燃料供應(yīng)來源與運(yùn)輸方式（三）重要原材料、燃料價格1、價格現(xiàn)狀2、重要原材料、燃料價格預(yù)測（四）編制重要原材料、燃料年需要量表第八章、總圖運(yùn)輸與公用輔助工程（一）總圖布置1．平面布置。列出項目重要單項工程的名稱、生產(chǎn)能力、占地面積、外形尺寸、流程次序和布置方案2．豎向布置（1）場區(qū)地形條件（2）豎向布置方案（3）場地標(biāo)高及土石方工程量3．技術(shù)改造項目原有建、構(gòu)筑物運(yùn)用狀況4．總平面布置圖（技術(shù)改造項目應(yīng)標(biāo)明新建和原有以及拆除的建、5．總平面布置重要指標(biāo)表（二）場內(nèi)外運(yùn)輸1．場外運(yùn)輸量及運(yùn)輸方式2．場內(nèi)運(yùn)輸量及運(yùn)輸方式3．場內(nèi)運(yùn)輸設(shè)施及設(shè)第九章、節(jié)能（一）法規(guī)根據(jù)及用能原則（二）項目能源消耗種類和數(shù)量分析1、能耗種類2、能耗指標(biāo)計算3、能耗指標(biāo)分析（三）項目所在地能源供應(yīng)狀況分析（四）節(jié)能方法第十章、節(jié)水方法（一）節(jié)水方法（二）水耗指標(biāo)分析第十一章、環(huán)境影響評價（一）場址環(huán)境條件（二）項目建設(shè)和生產(chǎn)對環(huán)境的影響1、項目建設(shè)對環(huán)境的影響2、項目生產(chǎn)過程產(chǎn)生的污染物對環(huán)境的影響（三）環(huán)保方法方案（四）環(huán)保投資（五）環(huán)境影響評價第十二章、勞動安全衛(wèi)生與消防（一）危害因素和危害程度 1、有毒有害物品的危害2、危險性作業(yè)的危害（二）安全方法方案1、采用安全生產(chǎn)和無危害的工藝和設(shè)備2、對危害部位和危險作業(yè)的保護(hù)方法3、危險場合的防護(hù)方法4、職業(yè)病防護(hù)和衛(wèi)生保健方法（三）消防設(shè)施1、火災(zāi)隱患分析2、防火等級3、消防設(shè)施第十三章、組織機(jī)構(gòu)與人力資源配備一）組織機(jī)構(gòu)1．項目法人組建方案2．管理機(jī)構(gòu)組織方案和體系圖3．機(jī)構(gòu)適應(yīng)性分析（二）人力資源配備1．生產(chǎn)作業(yè)班次2．勞動定員數(shù)量及技能素質(zhì)規(guī)定3．職工工資福利4．勞動生產(chǎn)率水平分析5．員工來源及招聘方案6．員工培訓(xùn)計劃第十四章、項目實(shí)施進(jìn)度（一）項目組織安排（二）項目實(shí)施進(jìn)度安排（三）項目實(shí)施進(jìn)度表（橫線圖）第十五章、投資估算投資估算是在項目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、技術(shù)方案、設(shè)備方案、廠址方案和工程建筑方案及項目進(jìn)度計劃進(jìn)行研究并基本擬定的基礎(chǔ)上對投資項目總投資數(shù)額及分年資金需要量進(jìn)行的估算。投資估算是投資決策過程中擬定融資、籌措資金的重要根據(jù)。也是進(jìn)行財務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析的重要基礎(chǔ)。（一）項目總投資

1、項目總投資項目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金構(gòu)成。建設(shè)投資是指在項目籌建和建設(shè)期間所耗費(fèi)的全部建設(shè)費(fèi)用。按概算法分類涉及工程費(fèi)用、工程建設(shè)其它費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用，其中工程費(fèi)用涉及建筑工程費(fèi)用、設(shè)備及工器具購置費(fèi)及安裝工程費(fèi)。預(yù)備費(fèi)用涉及基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)。建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值的利息。流動資金是項目運(yùn)行期內(nèi)長久占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金。2、對投資估算的精確度規(guī)定項目建議書階段，投資估算的允許誤差率為正負(fù)20%；可行性研究報告階段，投資估算的允許誤差率為正負(fù)10%；（二）投資估算的根據(jù)1、專門機(jī)構(gòu)公布的建設(shè)工程造價費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計算辦法，以及其它有關(guān)工程造價的文獻(xiàn)。2、專門機(jī)構(gòu)公布的工程建設(shè)其它費(fèi)用估算方法和費(fèi)用原則，以及有關(guān)機(jī)構(gòu)公布的物價指數(shù)。3、部門和行業(yè)制訂的投資估算方法和估算指標(biāo)。4、擬建項目所需設(shè)備、材料的市場價格。5、擬建項目建設(shè)方案擬定的各項工程建設(shè)內(nèi)容及工程量。下列是一種工業(yè)項目的投資估算根據(jù)根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會和“中國工程咨詢協(xié)會”有關(guān)建設(shè)投資項目可行性研究報告編制中有關(guān)項目投資估算的有關(guān)規(guī)定，及現(xiàn)行國內(nèi)建筑工程、設(shè)備購置、運(yùn)輸、安裝價格有關(guān)規(guī)定和市場實(shí)際行情計算本項目總投資估算。1、工程及安裝費(fèi)用按《河北省建筑工程定額》《河北省建筑安裝定額》和承德縣具體狀況計列；2、建設(shè)單位管理費(fèi)按財政部（）394號文“有關(guān)印發(fā)《基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定》的告知”計列；3、工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)按國家物價局、建設(shè)部（1992）價費(fèi)字479號文《有關(guān)公布工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)有關(guān)規(guī)定的告知》計列；4、招投標(biāo)代理費(fèi)按國家計委計價格[]1980號文《招標(biāo)代理服務(wù)收費(fèi)管理暫行方法》有關(guān)規(guī)定計列；5、場地使用費(fèi)按承德縣具體狀況計列；6、人員培訓(xùn)費(fèi)按承德縣具體狀況計列；7、籌建費(fèi)按工程費(fèi)用的3%計列；8、勘察設(shè)計費(fèi)根據(jù)國家計委、建設(shè)部計價格[]10號文“有關(guān)公布《工程勘察設(shè)計收費(fèi)管理規(guī)定》的告知”計列；9、預(yù)備費(fèi)按工程及其它費(fèi)用的6%計列；10、鋪底流動資金按國家規(guī)定取正常年份流動資金的30%。）（三）建設(shè)項目投資估算方法1、簡樸估算法單位生產(chǎn)能力估算法：Y2=Y1/X1×X2×CF Y2--擬建項目投資額Y1--性質(zhì)類似的建設(shè)項目X1--已建類似的建設(shè)項目生產(chǎn)能力X2--擬建建設(shè)項目生產(chǎn)能力CF—不同時間、地點(diǎn)的定額、單價、費(fèi)用變更等綜合調(diào)節(jié)系數(shù)估算簡樸快速，但精確度差。生產(chǎn)能力指數(shù)估算法：Y2=Y1×（X2/X1）n×CFY2--擬建項目投資額Y1--性質(zhì)類似的建設(shè)項目X1--已建類似的建設(shè)項目生產(chǎn)能力X2--擬建建設(shè)項目生產(chǎn)能力CF—不同時間、地點(diǎn)的定額、單價、費(fèi)用變更等綜合調(diào)節(jié)系數(shù)n--生產(chǎn)能力指數(shù)計算簡樸，快，但規(guī)定資料可靠條件基礎(chǔ)相似。尚有比例估算法、系數(shù)估算法、指標(biāo)估算法等。2、建設(shè)投資分類估算法建設(shè)投資分類估算法是對構(gòu)成建設(shè)投資的各類投資，即工程費(fèi)用、工程建設(shè)其它費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)分類進(jìn)行估算。1）估算環(huán)節(jié)A分別估算項目建設(shè)所需建筑工程費(fèi)用、設(shè)備及工器具購置費(fèi)及安裝工程費(fèi)。B在工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上估算工程建設(shè)其它費(fèi)用。C以工程費(fèi)用、工程建設(shè)其它費(fèi)用為基礎(chǔ)估算基本預(yù)備費(fèi)。D總計求的建設(shè)投資。2）建筑工程費(fèi)估算A估算內(nèi)容建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需用的費(fèi)用。B估算辦法單位建筑工程投資估算辦法、單位實(shí)物工程投資估算辦法、概算指標(biāo)投資估算法。3）設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)涉及國內(nèi)設(shè)備購置費(fèi)、國外設(shè)備購置費(fèi)和工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)。4）安裝工程費(fèi)估算安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價×安裝費(fèi)費(fèi)率安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位×每噸設(shè)備安裝費(fèi)指標(biāo)安裝工程費(fèi)=安裝工程實(shí)物量×每單位安裝工程實(shí)物量費(fèi)用指標(biāo)5）工程建設(shè)其它費(fèi)用估算工程建設(shè)其它費(fèi)用是指建設(shè)投資中除建筑工程費(fèi)用、設(shè)備及工器具購置費(fèi)及安裝工程費(fèi)以外的，為確保工程建設(shè)順利進(jìn)行和交付使用而發(fā)生的各項費(fèi)用。A、建設(shè)用地費(fèi)工業(yè)用地征用涉費(fèi)稅事項涉及兩部分。第一部分是土地出讓總收入:（1）、土地賠償費(fèi)總額，涉及土地賠償費(fèi)、安置賠償費(fèi)、拆遷賠償費(fèi)、青苗賠償費(fèi)，此費(fèi)用用于農(nóng)民賠償（前三年土地平均產(chǎn)值30倍，不同地段價格不同）。（2）、土地前期開發(fā)費(fèi)用，涉及七通一平。（3）、土地中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、測量費(fèi)248元/畝、平估費(fèi)、地質(zhì)災(zāi)害平估費(fèi)2萬元、環(huán)評報告編制費(fèi)，此費(fèi)用中介機(jī)構(gòu)收取。（4）、土地凈收益：最低20元/平方米。農(nóng)業(yè)開發(fā)資金占15%，其中30%上繳省財政；縣廉租住房補(bǔ)貼占10%；縣土地收儲資金占土地出讓總收入5%。（5）、確保農(nóng)民最低生活水平支出。第二部分是其它稅費(fèi)：（1）、新增建設(shè)用地有償使用費(fèi)14元/平方米，全額上繳省財政；（2）、耕地開墾費(fèi)15元/平方米，此費(fèi)用用于耕地開墾（占一補(bǔ)一，如縣內(nèi)無新開墾耕地指標(biāo)，此費(fèi)用上繳省財政）；（3）、耕地占用稅22.5元/平方米，50%上繳省財政；（4）、征地管理費(fèi)，土地賠償費(fèi)總額的4%（納入縣財政預(yù)算管理）；（5）、契稅，土地出讓總收入的4%（縣留用）。B、與項目建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用（1）建設(shè)管理費(fèi)建設(shè)管理費(fèi)涉及建設(shè)單位管理費(fèi)、工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)和工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi)（2）可行性研究費(fèi)（3）研究實(shí)驗費(fèi)（4）勘察設(shè)計費(fèi)（5）環(huán)境影響評價費(fèi)（6）職業(yè)安全衛(wèi)生健康評價費(fèi)（7）場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費(fèi)（8）引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備其它費(fèi)用（9）工程保險費(fèi)（10）市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化賠償費(fèi)C、與項目運(yùn)行有關(guān)的費(fèi)用（1）專利及專有技術(shù)使用費(fèi)（2）聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)（3）生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)（4）辦公及生活家具購置費(fèi)（5）基本預(yù)備費(fèi)估算基本預(yù)備費(fèi)=（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其它費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率（6）漲價預(yù)備費(fèi)漲價預(yù)備費(fèi)=∑It［(1+f)t-1］（7)匯總編制建設(shè)投資估算表（四）建設(shè)期利息估算

建設(shè)期利息建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值的利息，涉及借款（或債券）利息及手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)發(fā)行費(fèi)、管理費(fèi)等融資費(fèi)用。1、建設(shè)期利息估算的前提條件2、建設(shè)期利息的估算辦法（五）流動資金估算

流動資金是指項目運(yùn)行期長久占用并周轉(zhuǎn)使用的營運(yùn)資金，不涉及運(yùn)行中臨時性需要資金。流動資金估算的基礎(chǔ)重要是營業(yè)收入和經(jīng)營成本。應(yīng)當(dāng)在營業(yè)收入和經(jīng)營成本估算之后再估算流動資金。這里我講兩種辦法，一是擴(kuò)大指標(biāo)估算法，二是分項具體估算法。1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法是參考同類公司流動資金占營業(yè)收入的比例（營業(yè)收入資金率）或流動資金占經(jīng)營成本的比例（經(jīng)營成本資金率）或單位產(chǎn)量占流動資金的數(shù)額。流動資金=年營業(yè)收入額×營業(yè)收入資金率流動資金=年經(jīng)營成本×經(jīng)營成本資金率流動資金=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)量占流動資金的數(shù)額2、分項具體估算法分項具體估算法是對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債重要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等項內(nèi)容分項進(jìn)行估算，最后得出項目所需的流動資金數(shù)額。流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金A、各項流動資產(chǎn)和流動負(fù)債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的擬定B、年周轉(zhuǎn)次數(shù)的擬定年周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù)C、流動資產(chǎn)估算流動資產(chǎn)是指能夠在一年或超出一年的一種營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)重要涉及貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及應(yīng)付款項、存貨、待攤費(fèi)用等。為簡化計算項目評價中僅考慮應(yīng)收賬款、存貨和現(xiàn)金三項。存貨估算應(yīng)收賬款估算現(xiàn)金估算預(yù)付賬款估算D、流動負(fù)債的估算流動負(fù)責(zé)是指能夠在一年或超出一年的一種營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，涉及短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)提費(fèi)用等。為簡化計算項目評價中僅考慮應(yīng)付賬款。（六）項目投入總資金估算匯總表（七）分年投資計劃表第十六章、融資方案一）資本金籌措1、新設(shè)項目法人項目資本金籌措2、現(xiàn)有項目法人項目資本金籌措（二）債務(wù)資金籌措（三）融資方案分析第十七章、財務(wù)分析財務(wù)分析，又稱財務(wù)評價是項目決策分析與評價中為鑒定項目財務(wù)可行性所進(jìn)行的一項重要工作是項目經(jīng)濟(jì)評價的重要構(gòu)成部分是投資融資決策的重要根據(jù)。財務(wù)分析的含義：財務(wù)分析是在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則、會計制度、稅收法規(guī)和價格體系下，通過財務(wù)效益和費(fèi)用的預(yù)測，編制財務(wù)報表，計算評價指標(biāo)，進(jìn)行財務(wù)盈利能力分析、償還能力分析和生存能力分析，據(jù)以評價項目的財務(wù)可行性。財務(wù)分析的作用：項目決策分析與評價的重要構(gòu)成部分；重要的決策根據(jù)；項目和方案比選中起著重要作用。總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用是指在一定時期（項目評價中普通指一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)而發(fā)生的全部費(fèi)用。1）生產(chǎn)成本加期間費(fèi)使用方法總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用生產(chǎn)成本=外購原材料+直接燃料和動力費(fèi)+直接工資或薪酬+其它直接支出+制造費(fèi)用期間費(fèi)用=管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用2）生產(chǎn)要素估算法總成本費(fèi)用=外購原材料、燃料和動力費(fèi)+工資或薪酬+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+利息支出+其它費(fèi)用3）工資或薪酬4）折舊費(fèi)5）修理費(fèi)修理費(fèi)是指為保持固定資產(chǎn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和使用，充足發(fā)揮其使用效能在運(yùn)行期內(nèi)對其進(jìn)行必要的修理所發(fā)生的費(fèi)用。6)無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)是指公司擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可識別非貨幣資產(chǎn)，涉及專利權(quán)、非專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)著作權(quán)、土地使用權(quán)和特許權(quán)等。7）其它資產(chǎn)的攤銷其它資產(chǎn)原稱遞延資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和流動資產(chǎn)之外的其它資產(chǎn)。8）其它費(fèi)用其它費(fèi)用涉及其它制造費(fèi)、其它管理費(fèi)、其它營業(yè)費(fèi)9）利息支出利息支出涉及長久借款利息、流動資金借款利息和短期借款利息。10）經(jīng)營成本經(jīng)營成本=外購原材料、燃料和動力費(fèi)+工資或薪酬+修理費(fèi)+其它費(fèi)用經(jīng)營成本=總成本-折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)利息支出11）固定成本與可變成本固定成本是指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項成本費(fèi)用，可變成本是指隨產(chǎn)品產(chǎn)量增減而成正比例變化的各項成本費(fèi)用。5、有關(guān)稅金估算財務(wù)分析涉及到的稅金重要涉及關(guān)稅、增值稅、營業(yè)稅、資源稅、消費(fèi)稅、所得稅、都市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加等。（二）財務(wù)盈利能力分析1、現(xiàn)金流量分析1）項目投資現(xiàn)金流量分析項目投資現(xiàn)金流量分析的含義：項目投資現(xiàn)金流量分析是針對項目基本方案進(jìn)行的現(xiàn)金流量分析，是考慮資金時間價值，在項目計算期內(nèi)用效益費(fèi)用數(shù)據(jù)為現(xiàn)金流量，編制現(xiàn)金流量表，計算有關(guān)指標(biāo)考察項目盈利能力。2）項目投資現(xiàn)金流量表編制現(xiàn)金流入重要涉及營業(yè)收入、補(bǔ)貼收入、在計算期的最后一年，還涉及回收固定資產(chǎn)余值及回收的流動資金。現(xiàn)金流出重要涉及建設(shè)投資、流動資金、經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加。凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出是計算評價指標(biāo)的基礎(chǔ)。項目投資現(xiàn)金流量分析的指標(biāo)根據(jù)項目投資現(xiàn)金流量表能夠計算項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）、項目投資回收期。項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是指按設(shè)定的折現(xiàn)率ic計算的項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。FNPV=∑（CI-CO）t(1+ic)-i項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）是指能使項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率，它是考察項目盈利能力的相對量指標(biāo)。∑（CI-CO）t(1+FIRR)-i=0FIRR---欲求取的項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率。如FIRR＞0即認(rèn)為項目盈利能力能滿足規(guī)定。項目投資回收期項目投資回收期是指項目的凈收益回收項目投資所需的時間。其體現(xiàn)式為：∑（CI-CO）=0項目投資回收期計算公式為：投資回收期（Pt）=累計凈現(xiàn)金流量開始為正值年份數(shù)-1+上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量2靜態(tài)分析1）項目投資回收期2)總投資收益率總投資收益率是指項目達(dá)產(chǎn)后正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)行期內(nèi)年平均息稅前利潤與項目總投資的比率。3）項目資本金利潤率項目資本金利潤率是指項目達(dá)產(chǎn)后正常年份的年凈利潤或運(yùn)行期內(nèi)年平均凈利潤與項目資本金的比率。3財務(wù)評價報表1）財務(wù)現(xiàn)金流量表2）損益和利潤分派表3）資金來源與運(yùn)用表4）借款償還計劃表（四）償債能力分析（借款償還期或利息備付率和償債備付率）償債能力分析是通過編制有關(guān)報表，計算利息備付率、償債備付率等指標(biāo)，考察項目借款的償還能力。1、有關(guān)報表編制1）借款還本付息計劃表2）資產(chǎn)負(fù)債表2、償債能力分析1）利息備付率利息備付率是指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤與當(dāng)年應(yīng)付利息的比值，它從付息資金來源充裕性角度反映支付債務(wù)利息的能力利息備付率=息稅前利潤÷應(yīng)付利息額2）償債備付率償債備付率是指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤加上折舊和攤銷減去所得稅的余額與當(dāng)年應(yīng)還本付利息的比值，它從償債資金來源充裕性角度反映支付債務(wù)本息的能力。償債備付率=（息稅前利潤+折舊+攤銷-所得稅）÷當(dāng)年應(yīng)還本付利息（三）不擬定性分析不擬定性是與擬定性相對的一種概念，指某一事件活動在將來可能發(fā)生，也可能不發(fā)生，其發(fā)生狀況、時間及其成果的可能性或概率是未知的。不擬定性分析是對影響項目的不擬定性因素進(jìn)行分析，測算它們的增減變化對項目效益的影響，找出最重要的敏感因素及其臨界點(diǎn)的過程。1．敏感性分析（編制敏感性分析表，繪制敏感性分析圖）1）敏感性分析的作用和內(nèi)容2）敏感性分析的辦法和環(huán)節(jié)A、選用影響項目的不擬定性因素普通選建設(shè)投資、銷售價格、經(jīng)營成本B、擬定影響項目的不擬定性因素的變化程度C、選用分析指標(biāo)普通選財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期D、計算敏感性指標(biāo)敏感度系數(shù)敏感度系數(shù)是指項目效益指標(biāo)變化的百分率與不擬定因素變化的百分率之比。E=△A/△F臨界點(diǎn)臨界點(diǎn)是指不擬定因素的極限變化，即不擬定因素的變化使項目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值。E、成果分析2．盈虧平衡分析（繪制盈虧平衡分析圖）盈虧平衡分析是在一定市場和經(jīng)濟(jì)管理條件下，根據(jù)達(dá)成設(shè)計生產(chǎn)能力時的成本費(fèi)用和收入數(shù)據(jù)，通過求取盈虧平衡點(diǎn)，研究分析成本費(fèi)用與收入平衡關(guān)系的一種辦法。公司盈虧會有一種轉(zhuǎn)折點(diǎn)，稱為盈虧平衡點(diǎn)。盈虧平衡分析的作用是考察公司產(chǎn)出品變化的適應(yīng)能力。盈虧平衡點(diǎn)計算公式：BEP（生產(chǎn)能力運(yùn)用率）=年固定總成本/（年銷售收入-年可變成本-年銷售稅金及附加）×100%BEP（產(chǎn)量）=（年固定總成本/（單位產(chǎn)品價格-單位產(chǎn)品可變成本-單位產(chǎn)品銷售稅金及附加）BEP（產(chǎn)品售價）=年固定總成本/設(shè)計生產(chǎn)能力）+單位產(chǎn)品可變成本+單位產(chǎn)品銷售稅金及附加）（四）風(fēng)險分析1項目重要風(fēng)險因素識別2風(fēng)險程度分析3防備和減少風(fēng)險對策（五）財務(wù)評價結(jié)論第十八章、研究結(jié)論與建議（一）推薦方案的總體描述（二）推薦方案的優(yōu)缺點(diǎn)描述1、優(yōu)點(diǎn)2、存在問題3、重要爭論與分歧意見（三）重要對比方案1、方案描述2、未被采納的理由（四）結(jié)論與建議對重大項目還需做國民經(jīng)濟(jì)評價、社會評價，我們接觸到的項目普通不需要。可研報告應(yīng)帶的附圖、附表、附件（一）附圖1、場址位置圖2、工藝流程圖3、總平面布置圖（二）附表1、項目建設(shè)投資估算表2、重要單項工程投資估算表3、流動資金估