收購(gòu)盡職調(diào)查報(bào)告

A（亞洲）有限公司收購(gòu)金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司45%股權(quán)和蓬萊新天金創(chuàng)酒業(yè)銷售有限公司45%股權(quán)項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告SHEN會(huì)計(jì)師事務(wù)全部限公司11月目錄TOC\o"1-2"\h\z盡職調(diào)查概要 3一、 調(diào)查程序和范疇 3二、 重要發(fā)現(xiàn)和結(jié)論 5第一部分公司概況 9一、 金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司基本狀況 9二、 目的公司二基本狀況 10三、 股東介紹 12第二部分財(cái)務(wù)信息概況 14一、 經(jīng)營(yíng)成果（損益表） 14二、 資產(chǎn)負(fù)債表 21三、 現(xiàn)金流量分析 34第三部分或有負(fù)債 38第四部分關(guān)聯(lián)方及其關(guān)聯(lián)方往來(lái) 39一、 存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方 39二、 不存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方狀況 39三、 股權(quán)出讓方有關(guān)公司狀況 39四、 應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)和應(yīng)收款項(xiàng)余額狀況 40第五部分管理和人事 42一、 管理架構(gòu) 42二、 員工狀況 43三、 工資和福利制度 46第六部分稅收 48一、 完稅狀況 48二、 稅收風(fēng)險(xiǎn) 48第七部分財(cái)務(wù)系統(tǒng)和控制 50一、 報(bào)告 50二、 重要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)預(yù)計(jì) 50第八部分行業(yè)分析 53一、 行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景 53二、 目的公司的銷售市場(chǎng)分析 57三、 公司在該行業(yè)中的地位及影響 60第九部分市場(chǎng)營(yíng)銷 61一、 產(chǎn)品及服務(wù) 61二、 銷售渠道 61三、 信用額度管理 61四、 銷售方略 61五、 銷售區(qū)域分布 62六、 促銷活動(dòng) 62第十部分采購(gòu) 64一、 原酒的采購(gòu)價(jià)格 64二、 包裝材料采購(gòu)方略 64三、 包裝材料采購(gòu)價(jià)格變化 66四、 采購(gòu)渠道 66第十一部分生產(chǎn) 68一、 公司生產(chǎn)流程 68二、 生產(chǎn)設(shè)備及使用效率 68第十二部分其它事項(xiàng) 69第十三部分股權(quán)對(duì)價(jià) 70一、 將來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流量的估算 70二、 股權(quán)價(jià)值的估算（收益法） 74三、 股權(quán)價(jià)值的估算（資產(chǎn)基礎(chǔ)法） 77盡職調(diào)查概要調(diào)查程序和范疇商定條款我們執(zhí)行程序涉及但不局限于我們對(duì)金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司和蓬萊新天金創(chuàng)酒業(yè)銷售有限公司的歷史沿革、經(jīng)營(yíng)成果、資產(chǎn)狀況、資金使用、管理和人事、財(cái)務(wù)系統(tǒng)及控制、會(huì)計(jì)政策、經(jīng)營(yíng)環(huán)境理解和評(píng)價(jià)。并且我們還被規(guī)定特別關(guān)注產(chǎn)權(quán)界定、或有負(fù)債、稅金及將來(lái)發(fā)展等問(wèn)題。除上述事項(xiàng)外，我們還被規(guī)定審視截止8月23日的經(jīng)營(yíng)成果，并對(duì)所收購(gòu)公司的整體商業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定。報(bào)告的目的此報(bào)告的目的是協(xié)助A的管理者評(píng)價(jià)收購(gòu)金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司和蓬萊新天金創(chuàng)酒業(yè)銷售有限公司各45%股權(quán)的潛力，并為擬定收購(gòu)價(jià)格提供參考。范疇和程序我們調(diào)查的范疇涉及下列方面，但不僅限于此：查閱兩家公司至審計(jì)報(bào)告及年度財(cái)務(wù)報(bào)告、1月1日至8月23日財(cái)務(wù)報(bào)表并進(jìn)行分析性復(fù)核，理解公司整體財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果；查閱公司設(shè)立文獻(xiàn)、詢問(wèn)管理層理解公司沿革；通過(guò)詢問(wèn)財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、執(zhí)行穿行測(cè)試?yán)斫夤局匾獣?huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)預(yù)計(jì)，涉及收入確認(rèn)政策、折舊政策、成本核算方法及壞賬計(jì)提政策；查閱公司管理文獻(xiàn)、詢問(wèn)重要管理人員重要業(yè)務(wù)流程及控制方法理解公司內(nèi)部控制狀況；現(xiàn)場(chǎng)查看公司重要廠房、設(shè)備，查閱重要資產(chǎn)權(quán)屬文獻(xiàn)、查閱有關(guān)明細(xì)賬理解公司重要資產(chǎn)狀況；分析公司收入構(gòu)成及變動(dòng)狀況，詢問(wèn)管理層，分析公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況；查閱公司完稅資料及接受稅務(wù)檢查資料，并向稅務(wù)部門進(jìn)行調(diào)查，理解公司稅收狀況及稅收風(fēng)險(xiǎn)；向人民銀行調(diào)查公司貸款卡信息，向蓬萊建行調(diào)查并查閱有關(guān)擔(dān)保合同以理解公司借款及抵押擔(dān)保狀況；調(diào)查行業(yè)有關(guān)資料、與管理層就公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、將來(lái)發(fā)展計(jì)劃進(jìn)行溝通，以理解目的公司發(fā)展?jié)摿ΑＹY料的來(lái)源下列資料是我們完畢該報(bào)告的基礎(chǔ)：至審計(jì)報(bào)告及年度財(cái)務(wù)報(bào)告、1月1日至8月23日財(cái)務(wù)報(bào)表并進(jìn)行分析性復(fù)核后的報(bào)表報(bào)告；該期間的運(yùn)行統(tǒng)計(jì)和會(huì)計(jì)賬冊(cè)；與管理人員和有關(guān)人員討論成果；將來(lái)市場(chǎng)分析；金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司和蓬萊新天金創(chuàng)酒業(yè)銷售有限公司的組織機(jī)構(gòu)、報(bào)告制度、法律問(wèn)題等資料。在進(jìn)行盡職調(diào)查和審查前述材料的過(guò)程中，除非發(fā)現(xiàn)明顯相反的情形，我們假設(shè)金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司和蓬萊新天金創(chuàng)酒業(yè)銷售有限公司：所提供的文獻(xiàn)和資料的復(fù)印件均與原件一致；所提供的文獻(xiàn)和資料的簽字和蓋章均為真實(shí)；所提供的文獻(xiàn)和資料的簽字人都有充足權(quán)力或授權(quán)；向我們作的全部闡明均是真實(shí)的，并且在其所闡明的范疇內(nèi)是完整的。報(bào)告的貨幣單位除特別指出，本報(bào)告中全部數(shù)值貨幣均以人民幣表達(dá)，單位為人民幣。覆蓋期間我們的調(diào)查報(bào)告涵蓋12月至8月，我們認(rèn)為必要時(shí)，審查也涉及以前及將來(lái)預(yù)測(cè)期間。重要發(fā)現(xiàn)和結(jié)論通過(guò)實(shí)施我們認(rèn)為必要的調(diào)查程序，重要發(fā)現(xiàn)和結(jié)論歸納以下，具體分析在報(bào)告正文部分論述。財(cái)務(wù)狀況：目的公司自成立以來(lái)，、持續(xù)兩年虧損，1月1日至8月23日，目的公司虧損752,909.76元，虧損的幅度與去年相比大幅減少。目的公司重要財(cái)務(wù)指標(biāo)為：償債能力資產(chǎn)負(fù)債率23.29%13.79%30.55%26.74%流動(dòng)比率2.934.252.202.51盈利能力凈資產(chǎn)利潤(rùn)率0.75%-1.40%-5.12%-0.79%銷售利潤(rùn)率1.59%-2.79%-15.07%-3.22%銷售毛利率23.26%20.77%17.92%20.62%目的公司在人員構(gòu)成、高級(jí)管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、責(zé)任感及經(jīng)營(yíng)理念方面，基本能適應(yīng)目的公司現(xiàn)在的發(fā)展。目的公司通過(guò)3年的建設(shè)和運(yùn)行已經(jīng)在已有的市場(chǎng)上建立了對(duì)應(yīng)的銷售渠道，但是現(xiàn)在的已開發(fā)市場(chǎng)規(guī)模和范疇尚有一定局限性，銷售的產(chǎn)品品牌只有新天品牌，面臨著如何運(yùn)用原有的銷售渠道打開新的市場(chǎng)，是收購(gòu)者面臨的挑戰(zhàn)和抉擇。人力資源問(wèn)題：現(xiàn)在公司有76人屬于集體公司職工身份，在收購(gòu)時(shí)需要支付賠償金，賠償金額約65萬(wàn)元；土地全部權(quán)問(wèn)題：該資產(chǎn)為股東出資，截至8月23日其使用權(quán)仍為金創(chuàng)集團(tuán)，尚未變更,其因素是由于投資沒(méi)有真正到位，金創(chuàng)集團(tuán)用該土地抵押借款，涉及到目的公司的貸款金額為人民幣499萬(wàn)元。設(shè)備問(wèn)題：重要的灌裝生產(chǎn)線（1萬(wàn)5千瓶/小時(shí)）系目的公司借用新天國(guó)際的資產(chǎn)，借用合同尚未商定使用期限和后來(lái)的使用費(fèi)；商標(biāo)使用權(quán)問(wèn)題：目的公司最初的合資合同中明確規(guī)定商標(biāo)權(quán)使用的范疇和年限，但是沒(méi)有訂立商標(biāo)權(quán)的使用許可合同；房產(chǎn)問(wèn)題：目的公司新建部分房產(chǎn)（涉及1.5萬(wàn)灌裝線、原酒儲(chǔ)存車間及部分倉(cāng)庫(kù)，約為全部生產(chǎn)區(qū)的3/5以上的面積）還沒(méi)有獲得房產(chǎn)證書。市場(chǎng)范疇問(wèn)題：目的公司最初的合資合同中明確規(guī)定市場(chǎng)范疇為華北市場(chǎng)、東北市場(chǎng)和山東市場(chǎng)，但現(xiàn)在實(shí)際市場(chǎng)只限于東北市場(chǎng)和山東市場(chǎng)，華北市場(chǎng)還由新天國(guó)際本身控制。原酒供應(yīng)問(wèn)題：目的公司的原料全部來(lái)源于新天國(guó)際，價(jià)格每年需要和新天國(guó)際協(xié)商解決。稅收風(fēng)險(xiǎn)：6月前目的公司銷售原酒自行視同果汁進(jìn)行申報(bào)，未按采購(gòu)應(yīng)稅消費(fèi)品用于直接銷售免征消費(fèi)稅申報(bào)，若稅務(wù)機(jī)關(guān)以目的公司未申報(bào)免征且申報(bào)不實(shí)為由規(guī)定按銷售應(yīng)稅消費(fèi)品繳納消費(fèi)稅，目的公司存在稅收風(fēng)險(xiǎn)420萬(wàn)元；目的公司運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)，避消費(fèi)稅213萬(wàn)元；租賃風(fēng)險(xiǎn)：目的公司現(xiàn)將部分廠房、庫(kù)房、設(shè)備及人員出租給另一家外資公司，租期為五年，無(wú)房產(chǎn)證房屋的出租存在正當(dāng)性的風(fēng)險(xiǎn)，其中租賃的一臺(tái)設(shè)備現(xiàn)在權(quán)屬不屬于公司，租賃合同沒(méi)有違約條款，因此五年內(nèi)若想收回，存在違約責(zé)任，無(wú)法擬定違約的金額，由于承租人的設(shè)備已安裝，搬運(yùn)后無(wú)法使用，按慣例，最少存在賠償承租方的投資款的風(fēng)險(xiǎn)，約為200萬(wàn)。投資問(wèn)題：目的公司與法國(guó)阿莫西公司共同投資設(shè)立蓬萊金創(chuàng)酒業(yè)，目的公司享有72%的股權(quán)，該公司接受法方的定單，由目的公司組織生產(chǎn)，產(chǎn)品由法方銷售，該子公司開工量未達(dá)成其生產(chǎn)能力，存在生產(chǎn)能力過(guò)剩，目的公司與該子公司存在人員混用的狀況。管理問(wèn)題：.目的公司管理層無(wú)人事任用權(quán)，不能聘任及辭退員工，目的公司管理層的工資原則和發(fā)放是金創(chuàng)集團(tuán)統(tǒng)一規(guī)定，目的公司的部分流動(dòng)資金寄存在金創(chuàng)集團(tuán)的結(jié)算中心，資金的動(dòng)用受金創(chuàng)集團(tuán)的影響；目的公司的現(xiàn)行管理體系是與金創(chuàng)集團(tuán)統(tǒng)一的，如獨(dú)立運(yùn)行，需要進(jìn)一步完善管理制度。在外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境方面，目的公司面臨許多優(yōu)勢(shì)。具體體現(xiàn)：一是地區(qū)優(yōu)勢(shì)：在目的公司地處煙臺(tái)市蓬萊市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，現(xiàn)在煙臺(tái)市現(xiàn)有葡萄種植面積15萬(wàn)畝，葡萄品種50多個(gè)，其中釀酒品種占三分之二。煙臺(tái)市現(xiàn)有大小葡萄酒公司140家，葡萄年加工能力達(dá)20萬(wàn)噸左右，占全國(guó)的三分之一。煙臺(tái)市初步形成了以葡萄種植和葡萄酒加工為主的產(chǎn)業(yè)鏈條，，煙臺(tái)市規(guī)模以上葡萄酒生產(chǎn)公司實(shí)現(xiàn)銷售收入70.37億元，占全國(guó)葡萄酒制造業(yè)的53.33%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)10.27億元，占全國(guó)的比重高達(dá)75.91%。因此目的公司的地理位置極適于葡萄酒的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)。二、原料優(yōu)勢(shì)：目的公司原料來(lái)源于新疆，由目的公司股東的關(guān)聯(lián)方新天國(guó)際——中國(guó)原酒公司的龍頭公司提供，原酒品質(zhì)高；含有生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)葡萄酒的能力。三、成本優(yōu)勢(shì)：煙臺(tái)已經(jīng)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)造，除原酒以外的其它成本相比其它地區(qū)最高能低20%左右；四、投資優(yōu)勢(shì)：現(xiàn)在酒業(yè)公司投資的中法合資公司凈資產(chǎn)收益率較高，很快的將來(lái)可能獲得較多的訂單，可給公司帶來(lái)很大的投資回報(bào)，同時(shí)在一定程度上減少了公司的整體運(yùn)行成本。五、市場(chǎng)渠道優(yōu)勢(shì)：從新品牌引入角度來(lái)說(shuō)，運(yùn)用現(xiàn)有的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)能很快進(jìn)入市場(chǎng)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)重要體現(xiàn)在，已經(jīng)存在和潛在的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。在滿足本報(bào)告正文中所述的假設(shè)基礎(chǔ)上，A公司收購(gòu)兩家目的公司各45%股權(quán)的收購(gòu)對(duì)價(jià)范疇為4115.475——4793.067萬(wàn)元。第一部分公司概況金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司基本狀況蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)及其子公司煙臺(tái)金創(chuàng)工貿(mào)有限公司于7月設(shè)立煙臺(tái)金創(chuàng)酒業(yè)有限公司，蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)公司以貨幣出資1350萬(wàn)元，煙臺(tái)金創(chuàng)工貿(mào)有限公司以貨幣出資150萬(wàn)元，該出資狀況由蓬萊興和有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，出具了蓬興會(huì)內(nèi)驗(yàn)字〔〕129號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。12月煙臺(tái)金創(chuàng)酒業(yè)有限公司進(jìn)行增資，并改名為金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司（下列簡(jiǎn)稱“目的公司一”）。增資后公司注冊(cè)資本9000萬(wàn)元，蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)公司出資4050萬(wàn)元，享有45%的股權(quán)，新天國(guó)際葡萄酒業(yè)有限公司出資4950萬(wàn)元，享有55%的股權(quán)。該出資由蓬萊興和有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，出具了蓬興會(huì)內(nèi)驗(yàn)字〔〕197號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)公司作為出資的土地使用權(quán)由山東魯盛不動(dòng)產(chǎn)評(píng)定咨詢有限公司進(jìn)行評(píng)定，出具魯盛不動(dòng)產(chǎn)〔〕（估）字第1096號(hào)土地估價(jià)報(bào)告，評(píng)定價(jià)416.42萬(wàn)元;作為出資的房屋建筑物12宗，由山東海天有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所評(píng)定，出具了魯海會(huì)評(píng)報(bào)字（）第061號(hào)資產(chǎn)評(píng)定報(bào)告，評(píng)定價(jià)值為614.63萬(wàn)元。一期工程于9月底竣工，形成了1.3萬(wàn)噸的葡萄酒儲(chǔ)存能力和3.78萬(wàn)噸的年灌裝能力。經(jīng)營(yíng)范疇：生產(chǎn)、銷售：葡萄酒、果露酒、飲料；注冊(cè)地址：蓬萊經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)山東路6號(hào)組織構(gòu)造：目的公司二基本狀況9月，蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)公司及其子公司蓬萊金創(chuàng)藥業(yè)有限公司投資設(shè)立蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)鑫淼經(jīng)貿(mào)有限公司，蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)公司出資450萬(wàn)元，蓬萊金創(chuàng)藥業(yè)有限公司出資50萬(wàn)元，該出資由蓬萊興和有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，出具蓬興會(huì)內(nèi)驗(yàn)字〔〕第216號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。4月，蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)鑫淼經(jīng)貿(mào)有限公司增資，改名為蓬萊新天金創(chuàng)酒業(yè)銷售有限公司（下列簡(jiǎn)稱“目的公司二”）。增資后蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)公司出資500萬(wàn)元，享有45%的股權(quán)，上海新天尼雅葡萄酒業(yè)有限公司出資611.11萬(wàn)元，享有55%的股權(quán)。該出資由蓬萊興和有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，出具了蓬興會(huì)內(nèi)驗(yàn)字〔〕第45號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。股權(quán)變更表投資者變更前變更后出資方式出資額股權(quán)比例出資額股權(quán)比例貨幣實(shí)物蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)450.0090.00%500.0045.00%500.00-蓬萊金創(chuàng)藥業(yè)有限公司50.0010.00%0.00%--上海新天尼雅葡萄酒業(yè)有限公司--611.1155.00%611.11-累計(jì)500.001.001,111.11100.00%1,111.11-經(jīng)營(yíng)范疇：批發(fā)零售：酒類產(chǎn)品、葡萄酒技術(shù)開發(fā)、研究；信息咨詢服務(wù)。組織機(jī)構(gòu)：股東介紹新天國(guó)際葡萄酒業(yè)有限公司是經(jīng)新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)同意(新兵[1997]20號(hào)),由新天國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作(集團(tuán))有限公司、中國(guó)成套設(shè)備進(jìn)出口(集團(tuán))總公司、新疆北中房地產(chǎn)開發(fā)有限公司和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)投資中心共同作為發(fā)起人,以募集方式設(shè)立。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)同意(證監(jiān)發(fā)字[1997]346號(hào)),公司于1997年6月18日向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股3000萬(wàn)股(其中公司職工股300萬(wàn)股),并于1997年7月11日在上海證券交易所掛牌交易。1997年7月7日公司在新疆維吾爾自治區(qū)工商行政管理局登記注冊(cè),注冊(cè)資本8,600萬(wàn)元，總股本為8,600萬(wàn)股。通過(guò)歷次增資，截止12月31日，股本為47,036.08萬(wàn)元。重要業(yè)務(wù)：國(guó)內(nèi)國(guó)際貿(mào)易、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、葡萄酒生產(chǎn)銷售、房地產(chǎn)開發(fā)等。上海新天尼雅葡萄酒業(yè)有限公司屬于新天國(guó)際控股子公司，新天國(guó)際占有該公司85%的股份，重要是銷售新天品牌的葡萄酒。蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)公司是集金、工、貿(mào)、科研為一體的國(guó)家大型公司，是國(guó)家重點(diǎn)產(chǎn)金公司。以嵐溝金礦、第一工業(yè)園、第二工業(yè)園構(gòu)成了集團(tuán)的主體發(fā)展框架。公司下轄金創(chuàng)精鑄閥業(yè)、金馨銅業(yè)、金福不銹鋼、金典食品、金創(chuàng)生物、金龍工業(yè)、蓬港金業(yè)、金創(chuàng)藥業(yè)、金港水產(chǎn)、金冶納米等公司，擁有固定資產(chǎn)總值10.3億元，員工余人，各類技術(shù)人員600多人。年產(chǎn)黃金7萬(wàn)多兩，銷售收入12億元。重要產(chǎn)品有黃金、白銀、金鹽、金箔、貴金屬制品，銅管、無(wú)氧圓銅桿，不銹鋼管、砂面板、鏡面板，不銹鋼保溫瓶（杯），不銹鋼管件、閥門、快速接頭，即食粉絲，乳酸菌飲料、干紅葡萄酒等。小結(jié)：1、根據(jù)驗(yàn)資報(bào)告，金創(chuàng)集團(tuán)承諾7月24日前辦理完產(chǎn)權(quán)過(guò)戶手續(xù)，但截至盡職調(diào)查現(xiàn)場(chǎng)結(jié)束日，仍未辦理。2、通過(guò)調(diào)查理解現(xiàn)在上海新天尼雅葡萄酒業(yè)有限公司處在虧損狀態(tài)，業(yè)務(wù)已經(jīng)處在停滯狀態(tài)，其原有業(yè)務(wù)已經(jīng)由新天國(guó)際的銷售部門接管，如上海新天尼雅葡萄酒業(yè)有限公司注銷，因其是目的公司二的股東之一，其注銷會(huì)影響現(xiàn)在公司的現(xiàn)在股東構(gòu)造?，F(xiàn)在新天國(guó)際故意要全方面接管上海新天尼雅葡萄酒業(yè)有限公司。解決建議：1、在收購(gòu)前，金創(chuàng)集團(tuán)辦理完有關(guān)的土地產(chǎn)權(quán)過(guò)戶手續(xù)。2、在收購(gòu)前，需要就上海新天尼雅葡萄酒業(yè)有限公司的事項(xiàng)獲得新天國(guó)際確實(shí)認(rèn)和承諾，以確保公司此后穩(wěn)定運(yùn)行。第二部分財(cái)務(wù)信息概況限于調(diào)查的基本目的和時(shí)間的安排，我們復(fù)核部分管理報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表和整個(gè)有關(guān)會(huì)計(jì)期間的管理及會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)，以及目的公司一和目的公司二的財(cái)務(wù)控制制度，我們的重要發(fā)現(xiàn)是基于調(diào)查的信息，對(duì)目的公司一和目的公司二的財(cái)務(wù)狀況發(fā)表以下意見（兩家目的公司〈下列簡(jiǎn)稱目的公司〉在業(yè)務(wù)上保持了整體，采用了模擬合并進(jìn)行數(shù)據(jù)分析）。經(jīng)營(yíng)成果（損益表）下面是目的公司、、，截止8月23日8個(gè)月的運(yùn)行成果。目的公司一：項(xiàng)目\時(shí)間8月一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入26,211,771.2250,782,637.2327,888,549.6116,590,185.13二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額26,211,771.2250,782,637.2327,888,549.6116,590,185.13減：（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本23,503,059.4344,262,047.2824,878,926.3214,712,670.71（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加2,738,946.151,511,989.922,032,871.491,415,478.55三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)-30,234.365,008,600.03976,751.80462,035.87加：其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)421,548.48-342,449.68-421,171.35885,227.31減：（一）營(yíng)業(yè)費(fèi)用71,001.571,563,651.36986,824.51536,240.78（二）管理費(fèi)用874,514.763,470,796.372,024,061.261,663,387.70（三）財(cái)務(wù)費(fèi)用228,889.69314,056.4016,792.974,345.28四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-783,091.90-682,353.78-2,472,098.29-856,710.58加：（一）投資收益-566,168.49-147,342.16-589,999.92-323,358.37（四）營(yíng)業(yè)外收入367,103.811,188.381,994.873,326.00減：（一）營(yíng)業(yè)外支出31,599.936,227.88503,888.46120,491.04五、利潤(rùn)總額-1,013,756.51-834,735.44-3,563,991.80-1,297,233.99減：所得稅6,840.83315,260.3111.96-六、凈利潤(rùn)-1,020,597.34-1,149,995.75-3,564,003.76-1,297,233.99目的公司二：項(xiàng)目\時(shí)間8月一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入48,506,278.0026,537,698.1211,481,520.0610,623,063.28二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額48,506,278.0026,537,698.1211,481,520.0610,623,063.28減：（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本39,045,549.9622,263,173.279,161,467.897,856,109.55（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加156,633.7361,236.9626,372.5744,982.22三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)9,304,094.314,213,287.892,293,679.602,721,971.51加：其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)789.55--2,231.01-834.96減：（一）營(yíng)業(yè)費(fèi)用3,961,177.493,592,376.463,525,846.221,972,013.77（二）管理費(fèi)用1,119,973.68345,996.08373,726.17359,257.30（三）財(cái)務(wù)費(fèi)用-8,871.75-4,734.96-101.39-0.51四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4,232,604.44279,650.31-1,608,022.41389,865.99加：（一）投資收益（四）營(yíng)業(yè)外收入730.00--200.00減：（一）營(yíng)業(yè)外支出198.9389,486.69315,583.9916,879.19五、利潤(rùn)總額4,233,135.51190,163.62-1,923,606.40373,186.80減：所得稅1,473,318.28239,313.1427,062.042.20六、凈利潤(rùn)2,759,817.23-49,149.52-1,950,668.44373,184.60目的公司模擬合并：項(xiàng)目\時(shí)間8月一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入48,134,619.1750,921,683.1732,864,042.9423,353,862.03二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額48,134,619.1750,921,683.1732,864,042.9423,353,862.03減：（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本36,937,657.6840,347,459.3626,973,245.6518,538,254.25（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加2,895,579.881,573,226.882,059,244.061,460,460.77三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)8,301,381.619,000,996.933,831,553.233,355,147.01加：其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)422,338.03-342,449.68-423,402.36884,392.35減：（一）營(yíng)業(yè)費(fèi)用4,032,179.065,156,027.824,512,670.732,508,254.55（二）管理費(fèi)用1,994,488.443,816,792.452,397,787.432,022,645.00（三）財(cái)務(wù)費(fèi)用220,017.94309,321.4416,691.584,344.77四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,477,034.20-623,594.46-3,518,998.87-295,704.96加：（一）投資收益-566,168.49-147,342.16-589,999.92-323,358.37（四）營(yíng)業(yè)外收入367,833.811,188.381,994.873,526.00減：（一）營(yíng)業(yè)外支出31,798.8695,714.57819,472.45137,370.23五、利潤(rùn)總額2,246,900.66-865,462.81-4,926,476.37-752,907.56減：所得稅1,480,159.11554,573.4527,074.002.20六、凈利潤(rùn)766,741.55-1,420,036.26-4,953,550.37-752,909.76目的公司一財(cái)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目\時(shí)間凈資產(chǎn)收益率-1.15%-1.31%-4.23%-1.56%毛利率10.33%12.84%10.79%11.32%綜合稅率10.45%2.98%7.29%8.53%銷售費(fèi)用率4.48%10.53%10.86%13.28%銷售利潤(rùn)率-3.89%-2.26%-12.78%-7.82%目的公司二財(cái)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目\時(shí)間凈資產(chǎn)收益率19.92%-0.36%-16.46%3.05%毛利率19.50%16.11%20.21%26.05%綜合稅率0.32%0.23%0.23%0.42%銷售費(fèi)用率10.46%14.82%33.96%21.95%銷售利潤(rùn)率5.69%-0.19%-16.99%3.51%目的公司模擬合并財(cái)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目\時(shí)間凈資產(chǎn)收益率0.75%-1.40%-5.12%-0.79%毛利率23.26%20.77%17.92%20.62%綜合稅率6.02%3.09%6.27%6.25%銷售費(fèi)用率12.98%18.23%21.08%19.42%銷售利潤(rùn)率1.59%-2.79%-15.07%-3.22%目的公司銷售毛利率為17.92%，1-8月為20.62%，毛利率提高了2.7個(gè)百分點(diǎn)；銷售凈利潤(rùn)率為-15.07%，1-8月為-3.22%。（國(guó)務(wù)院國(guó)資委統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)局公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)顯示：酒和飲料制造業(yè)凈資產(chǎn)收益率分別為7%，銷售凈利潤(rùn)率分別為19.6%；新天國(guó)際銷售凈利潤(rùn)率分別為-145.57%，銷售毛利率為6.57%。）銷售收入狀況：扣除兩家目的公司內(nèi)部銷售外，目的公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)涉及，從新天集團(tuán)購(gòu)進(jìn)原酒銷售給葡萄酒生產(chǎn)公司（對(duì)新天也有少量原酒銷售，實(shí)際是新天集團(tuán)對(duì)目的的一種補(bǔ)貼安排，非正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)），灌裝生產(chǎn)新天集團(tuán)中低檔成品酒返銷給新天集團(tuán)，灌裝生產(chǎn)新天集團(tuán)中低檔成品酒在東北及山東市場(chǎng)銷售。各業(yè)務(wù)活動(dòng)所占比重變動(dòng)狀況以下：產(chǎn)品構(gòu)造原酒54.96%50.11%42.49%45.55%成品酒45.04%49.89%57.51%54.45%市場(chǎng)構(gòu)造新天集團(tuán)38.08%41.10%28.14%24.82%自有原酒54.22%48.06%42.49%45.55%自有成品7.69%10.84%29.37%29.63%從收入構(gòu)造分析，目的公司成品酒銷售比重不停提高，但原酒銷售始終占據(jù)重要地位。返銷給新天集團(tuán)成品酒比重不停下降，目的公司越來(lái)越依賴于自行開發(fā)的東北及山東市場(chǎng)。銷售增加狀況 原酒新天194.29%-100.00%自有-6.24%-42.94%14.28%小計(jì)-3.55%-45.28%14.28%成品酒新天10.63%-53.50%-6.00%自有49.04%74.87%7.54%小計(jì)17.19%-25.61%0.91%累計(jì)5.79%-35.46%6.59%即使目的公司自有成品酒市場(chǎng)銷售收入增加較快，但由于目的公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)于依賴原酒銷售，而原酒銷售取決于新天集團(tuán)的決策，同時(shí)對(duì)新天返銷的成品酒持續(xù)減少，造成銷售收入波動(dòng)異常明顯。表明目的公司缺少生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性，同時(shí)也可反映出新天集團(tuán)本身的市場(chǎng)開發(fā)能力有限，而目的公司市場(chǎng)開發(fā)能力超出了新天集團(tuán)的整體水平。因完全經(jīng)營(yíng)新天集團(tuán)的葡萄酒品牌，受其制約，目的公司僅能在東北及山東市場(chǎng)銷售，使其發(fā)展受到較大的限制，造成目的公司銷售波動(dòng)明顯，難以持續(xù)快速發(fā)展。成本基本狀況累計(jì)生產(chǎn)數(shù)量2,102,232.962,285,660.451,579,911.88838,799.486,806,604.77生產(chǎn)成本15,144,494.0718,542,852.0615,659,720.727,939,262.9157,286,329.76原酒成本6,812,131.356,465,990.635,254,376.662,928,878.6321,461,377.27包裝成本6,857,342.076,839,270.665,115,522.302,394,021.3121,206,156.34其中：瓶3,365,633.283,358,354.222,770,736.801,155,637.0810,650,361.38帽374,883.56360,983.26253,806.32134,200.941,123,874.08塞1,091,484.561,153,708.01759,726.00401,938.873,406,857.44標(biāo)402,723.00370,776.74259,418.04139,842.721,172,760.50箱1,622,617.671,595,448.431,071,835.14562,401.704,852,302.94制造費(fèi)用1,475,020.655,237,590.775,289,821.762,616,362.9714,618,796.15其中：人工368,755.16803,970.18786,067.51344,132.202,302,925.05折舊162,252.272,217,072.173,065,980.691,399,107.786,844,412.91水電132,751.86809,207.77523,692.35321,764.691,787,416.67平均單位成本累計(jì)生產(chǎn)成本7.208.119.919.478.42原酒成本3.242.833.333.493.15包裝成本3.262.993.242.853.12其中：瓶1.601.471.751.381.56帽0.180.160.160.160.17塞0.520.500.480.480.50標(biāo)0.190.160.160.170.17箱0.770.700.680.670.71制造費(fèi)用0.702.293.353.122.15其中：人工0.180.350.500.410.34折舊0.080.971.941.671.01水電0.060.350.330.380.26重要成本項(xiàng)目構(gòu)造生產(chǎn)成本100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%原酒成本44.98%34.87%33.55%36.89%37.46%包裝成本45.28%36.88%32.67%30.15%37.02%制造費(fèi)用9.74%28.25%33.78%32.95%25.52%其中：人工2.43%4.34%5.02%4.33%4.02%折舊1.07%11.96%19.58%17.62%11.95%水電0.88%4.36%3.34%4.05%3.12%上述分析表明，近兩年平均單位成本有所上升，重要影響因素一是原酒成本上升，但原酒消耗和價(jià)格并無(wú)較大變化，原酒平均成本變化重要因素是產(chǎn)品構(gòu)造影響;二是因生產(chǎn)數(shù)量減少，平均固定性費(fèi)用支出增加。經(jīng)營(yíng)成果綜合分析目的公司近三年持續(xù)虧損，調(diào)查分析虧損重要因素一是與新天國(guó)際的關(guān)聯(lián)交易影響，二是自有市場(chǎng)開發(fā)有限，銷售規(guī)模過(guò)低。從新天購(gòu)進(jìn)原酒獲利分析收入成本毛利新天讓利正常獲利26,454,930.5420,415,756.536,039,174.012,268,417.393,770,756.6225,514,938.6320,158,697.355,356,241.282,239,855.263,116,386.0213,962,832.4911,349,926.422,612,906.071,261,102.941,351,803.1310,637,786.318,949,719.511,688,066.80994,413.28693,653.52累計(jì)76,570,487.9760,874,099.8115,696,388.166,763,788.878,932,599.30因原酒銷售不承當(dāng)稅收且費(fèi)用較小，銷售毛利可視為獲取的收益，四年累計(jì)獲利1,569.64萬(wàn)元，根據(jù)與新天國(guó)際有關(guān)原酒采購(gòu)的定價(jià)政策，從新天國(guó)際采購(gòu)原酒按新天國(guó)際銷售給外部客戶的價(jià)格降價(jià)10%定價(jià)，測(cè)算新天國(guó)際讓利為676.38萬(wàn)元，銷售原酒正常獲利893.26萬(wàn)元。對(duì)新天國(guó)際銷售成品酒損益分析新天對(duì)外銷售數(shù)量（瓶）7,284,7582,663,393銷售收入（元）52,860,487.5828,473,061.32平均單價(jià)（元）7.2610.69目的公司讓利25,017,377.70對(duì)新天銷售減少費(fèi)用9,901,799.98實(shí)際讓利15,115,577.72根據(jù)目的公司－成品酒銷售狀況，對(duì)新天國(guó)際銷售成品酒平均單價(jià)比目的公司對(duì)外銷售低3.43元，累計(jì)少計(jì)收入2,501.74萬(wàn)元，考慮到對(duì)新天國(guó)際銷售不需承當(dāng)銷售費(fèi)用，根據(jù)測(cè)算，目的公司－變動(dòng)性銷售費(fèi)用為1.36元/瓶，對(duì)新天銷售節(jié)省銷售費(fèi)用約990.18萬(wàn)元，實(shí)際讓利為1,511.56萬(wàn)元。綜合考慮以上與新天國(guó)際的關(guān)聯(lián)交易，目的公司凈讓利835.18萬(wàn)元。規(guī)模分析對(duì)外銷售銷售數(shù)量2,663,393.00平均售價(jià)10.69單位變動(dòng)成本6.27稅金1.28單位變動(dòng)費(fèi)用1.36邊際奉獻(xiàn)1.78邊際奉獻(xiàn)率16.61%應(yīng)分擔(dān)固定支出16,849,069.83虧損-12,120,549.26盈虧平衡點(diǎn)9,490,430.25按目的公司－成品酒銷售統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)測(cè)算，對(duì)外銷售平均售價(jià)10.69元，按目的公司四年平均原酒及包裝成本計(jì)算，平均單位變動(dòng)成本為6.27元（半變動(dòng)性費(fèi)用性質(zhì)的制造費(fèi)用不拆分變動(dòng)與固定部分，全部作為固定費(fèi)用測(cè)算），對(duì)目的公司管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用采用高低點(diǎn)法進(jìn)行分析，單位變動(dòng)性費(fèi)用為1.36元，將固定性生產(chǎn)成本、固定性管理費(fèi)用、固定性銷售費(fèi)用按對(duì)外市場(chǎng)銷售收入占總收入比例進(jìn)行分派，應(yīng)承當(dāng)固定支出為1,685.91萬(wàn)元，則成品酒銷售累計(jì)承當(dāng)虧損額為1,212.05萬(wàn)元。目的公司對(duì)外銷售成品酒邊際奉獻(xiàn)率達(dá)16.61%，但因規(guī)模過(guò)小，與盈虧平衡點(diǎn)差距過(guò)大，局限性以承當(dāng)目的公司固定性支出，造成虧損。資產(chǎn)負(fù)債表概述下面是目的公司、、，截止8月23日8個(gè)月的資產(chǎn)負(fù)債表概況：目的公司一 單位：元8月貨幣資金3,454,657.94591,023.17629,585.89609,637.13應(yīng)收票據(jù)692,892.36應(yīng)收賬款12,470,684.1038,973,583.5151,276,099.9440,199,300.07其它應(yīng)收款1,190,083.7952,306.0850,547.76115,584.73預(yù)付賬款794,371.251,811,721.633,901,836.732,975,412.25存貨36,241,541.6115,255,995.2318,804,532.4028,833,646.61待攤費(fèi)用37,459.96流動(dòng)資產(chǎn)累計(jì)54,188,798.6556,684,629.6274,662,602.7273,426,473.15長(zhǎng)久投資3,014,983.312,867,641.152,277,641.231,954,282.86固定資產(chǎn)原價(jià)35,252,944.5245,371,775.1946,337,920.4646,256,857.32減:累計(jì)折舊822,883.173,931,441.617,147,961.759,377,704.04固定資產(chǎn)凈值34,430,061.3541,440,333.5839,189,958.7136,879,153.28減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備113,286.19固定資產(chǎn)凈額34,430,061.3541,440,333.5839,189,958.7136,765,867.09無(wú)形資產(chǎn)4,080,960.003,997,720.003,914,436.043,858,913.40長(zhǎng)久待攤費(fèi)用(遞延資產(chǎn))604,039.53無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)累計(jì)4,684,999.533,997,720.003,914,436.043,858,913.40資產(chǎn)總計(jì)96,318,842.84104,990,324.35120,044,638.70116,005,536.50應(yīng)付賬款5,076,664.4613,994,470.6536,230,854.5632,004,209.52預(yù)收賬款-1,388,131.11338,768.94344,571.12應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)交稅金-2,899,763.49-405,788.18-959,327.45203,560.46其它應(yīng)交款14,160.132,511.8921,967.062,630.04其它應(yīng)付款5,148,379.082,181,591.97146,972.44482,396.20預(yù)提費(fèi)用流動(dòng)負(fù)債累計(jì)7,339,440.1817,160,917.4435,779,235.5533,037,367.34負(fù)債合計(jì)7,339,440.1817,160,917.4435,779,235.5533,037,367.34實(shí)收資本(股本)90,000,000.0090,000,000.0090,000,000.0090,000,000.00其中：國(guó)有法人資本49,500,000.0049,500,000.0049,500,000.0049,500,000.00集體法人資本40,500,000.0040,500,000.0040,500,000.0040,500,000.00盈余公積未分派利潤(rùn)-1,020,597.34-2,170,593.09-5,734,596.85-7,031,830.84全部者權(quán)益小計(jì)88,979,402.6687,829,406.9184,265,403.1582,968,169.16負(fù)債及全部者權(quán)益總計(jì)96,318,842.84104,990,324.35120,044,638.70116,005,536.50目的公司二 單位：元8月貨幣資金99,521.12203,093.90706,714.371,641,658.80應(yīng)收票據(jù)2,760,000.00--362,834.00應(yīng)收賬款29,563,068.5320,170,719.9121,799,425.067,566,175.98其它應(yīng)收款2,163,139.1088,977.8868,900.76183,318.45預(yù)付賬款10,543,469.742,260,661.06566,413.50161,465.00存貨7,516,791.342,978,462.137,669,267.903,871,408.36待攤費(fèi)用流動(dòng)資產(chǎn)累計(jì)52,645,989.8325,701,914.8830,810,721.5913,786,860.59長(zhǎng)久投資固定資產(chǎn)原價(jià)167,968.99465,784.60482,734.60370,918.61減:累計(jì)折舊13,458.7369,858.67140,926.91130,327.39固定資產(chǎn)凈值154,510.26395,925.93341,807.69240,591.22減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)凈額154,510.26395,925.93341,807.69240,591.22無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)久待攤費(fèi)用(遞延資產(chǎn))無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)累計(jì)資產(chǎn)總計(jì)52,800,500.0926,097,840.8131,152,529.2814,027,451.81應(yīng)付賬款31,432,887.6611,291,554.5618,186,620.532,264,153.26預(yù)收賬款4,181,252.90963,328.561,681,632.83-704,411.35應(yīng)付福利費(fèi)88,489.92應(yīng)交稅金815,316.01-10,165.68-583,010.40130,219.63其它應(yīng)交款20,723.786,260.85836.20954.23其它應(yīng)付款2,384,776.8144,310.2814,566.3222,977.72預(yù)提費(fèi)用113,841.17流動(dòng)負(fù)債累計(jì)38,948,798.3312,295,288.5719,300,645.481,802,383.41負(fù)債合計(jì)38,948,798.3312,295,288.5719,300,645.481,802,383.41實(shí)收資本(股本)11,111,100.0011,111,100.0011,111,100.0011,111,100.00其中：國(guó)有法人資本6,111,100.006,111,100.006,111,100.006,111,100.00集體法人資本5,000,000.005,000,000.005,000,000.005,000,000.00盈余公積411,090.27411,090.27411,090.27411,090.27未分派利潤(rùn)2,329,511.492,280,361.97329,693.53702,878.13全部者權(quán)益小計(jì)13,851,701.7613,802,552.2411,851,883.8012,225,068.40負(fù)債及全部者權(quán)益總計(jì)52,800,500.0926,097,840.8131,152,529.2814,027,451.81目的公司 單位：元8月貨幣資金3,554,179.06794,117.071,336,300.262,251,295.93應(yīng)收票據(jù)2,760,000.00--1,055,726.36應(yīng)收賬款28,292,207.5845,914,688.0860,518,266.2447,725,091.05其它應(yīng)收款1,734,692.57141,283.96119,448.52298,903.18預(yù)付賬款11,337,840.994,072,382.694,468,250.233,136,877.25存貨42,785,854.6118,013,566.3727,034,922.1332,876,194.60待攤費(fèi)用37,459.96流動(dòng)資產(chǎn)累計(jì)90,502,234.7768,936,038.1793,477,187.3887,344,088.37長(zhǎng)久投資3,014,983.312,867,641.152,277,641.231,954,282.86固定資產(chǎn)原價(jià)35,420,913.5145,837,559.7946,820,655.0646,627,775.93減:累計(jì)折舊836,341.904,001,300.287,288,888.669,508,031.43固定資產(chǎn)凈值34,584,571.6141,836,259.5139,531,766.4037,119,744.50減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備113,286.19固定資產(chǎn)凈額34,584,571.6141,836,259.5139,531,766.4037,006,458.31無(wú)形資產(chǎn)4,080,960.003,997,720.003,914,436.043,858,913.40長(zhǎng)久待攤費(fèi)用(遞延資產(chǎn))604,039.53無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)累計(jì)4,684,999.533,997,720.003,914,436.043,858,913.40資產(chǎn)總計(jì)132,786,789.22117,637,658.83139,201,031.05130,163,742.94應(yīng)付賬款21,149,476.7512,056,409.8741,860,216.3334,227,977.78預(yù)收賬款4,181,252.902,351,459.672,020,401.77-359,840.23應(yīng)付福利費(fèi)88,489.92應(yīng)交稅金-2,084,447.48-415,953.86-1,542,337.85333,780.09其它應(yīng)交款34,883.918,772.7422,803.263,584.27其它應(yīng)付款7,533,155.892,225,902.25161,538.76505,373.92預(yù)提費(fèi)用113,841.17流動(dòng)負(fù)債累計(jì)30,928,163.1416,226,590.6742,522,622.2734,799,365.75負(fù)債合計(jì)30,928,163.1416,226,590.6742,522,622.2734,799,365.75實(shí)收資本(股本)101,111,100.00101,111,100.00101,111,100.00101,111,100.00其中：國(guó)有法人資本55,611,100.0055,611,100.0055,611,100.0055,611,100.00集體法人資本45,500,000.0045,500,000.0045,500,000.0045,500,000.00盈余公積411,090.27411,090.27411,090.27411,090.27未分派利潤(rùn)336,435.81-111,122.11-4,843,781.49-6,157,813.08全部者權(quán)益小計(jì)101,858,626.08101,411,068.1696,678,408.7895,364,377.19負(fù)債及全部者權(quán)益總計(jì)132,786,789.22117,637,658.83139,201,031.05130,163,742.94評(píng)價(jià)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表特別是8月23日的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目發(fā)表以下意見：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.410.260.17流動(dòng)比率2.934.252.202.51資產(chǎn)負(fù)債率23.29%13.79%30.55%26.74%營(yíng)運(yùn)資金59,574,071.6352,709,447.5050,954,565.1152,544,722.62凈資產(chǎn)收益率0.75%-1.40%-5.12%-0.79%總體認(rèn)為目的公司綜合償債能力強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，資產(chǎn)負(fù)債率不高，存貨周轉(zhuǎn)率與張?jiān)Ｏ啾绕停▏?guó)務(wù)院國(guó)資委統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)局公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)顯示：酒和飲料制造業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為53.2%，存貨周轉(zhuǎn)率為2.4；張?jiān)Ｆ咸丫瀑Y產(chǎn)負(fù)債率為24.4%，存貨周轉(zhuǎn)率為1.16）。（1）貨幣資金余額為2,251,295.93元，占資產(chǎn)總額的1.7%，以下表：?jiǎn)挝唬涸康墓疽?,454,657.94591,023.17629,585.89609,637.13目的公司二99,521.12203,093.90706,714.371,641,658.80合計(jì)3,554,179.06794,117.071,336,300.262,251,295.93其中寄存金創(chuàng)集團(tuán)3,405,307.58225,101.73160,848.691,699,849.72金創(chuàng)集團(tuán)結(jié)算中心與蓬萊市建行含有合作合同，含有吸取集團(tuán)內(nèi)各單位存款的職能，作為貨幣資金核算無(wú)重大異常。但目的公司寄存金創(chuàng)集團(tuán)資金的使用需經(jīng)金創(chuàng)集團(tuán)同意，事實(shí)上存在一定限制，形成了金創(chuàng)集團(tuán)對(duì)目的公司資金的占用。（2）從目的公司的資產(chǎn)構(gòu)造來(lái)看，應(yīng)收帳款占流動(dòng)資金的54%。見下表單位：元目的公司一12,470,684.1038,973,583.5151,276,099.9440,199,300.07目的公司二29,563,068.5320,170,719.9121,799,425.068,974,998.68內(nèi)部抵銷13,741,545.0513,229,615.3412,557,258.7640,385.00合計(jì)28,292,207.5845,914,688.0860,518,266.2449,133,913.75應(yīng)收新天集團(tuán)21,405,315.2044,000,436.8956,939,516.1646,917,397.56其它單位6,886,892.381,914,251.193,578,750.082,216,516.19應(yīng)收賬款占目的公司總資產(chǎn)比重：?jiǎn)挝唬涸康墓疽?2.95%37.12%42.71%34.65%目的公司二55.99%77.29%69.98%58.14%累計(jì)21.31%39.03%43.48%37.34%應(yīng)收賬款是目的公司總資產(chǎn)的重要構(gòu)成部分，但對(duì)股東以外單位債權(quán)處在較低水平，應(yīng)收新天集團(tuán)有關(guān)單位債權(quán)占應(yīng)收賬款的95%以上。（3）應(yīng)付賬款單位：元目的公司一5,076,664.4613,994,470.6536,230,854.5632,004,209.52目的公司二31,432,887.6611,291,554.5618,186,620.532,264,153.26內(nèi)部抵銷15,360,075.3713,229,615.3412,557,258.7640,385.00累計(jì)21,149,476.7512,056,409.8741,860,216.3334,227,977.78應(yīng)付新天集團(tuán)13,623,073.4810,822,126.4334,011,134.5428,044,654.35其它單位7,526,403.271,234,283.447,849,081.796,183,323.43應(yīng)付賬款重要為欠新天集團(tuán)原酒采購(gòu)款。（應(yīng)收應(yīng)付賬款的解決見關(guān)聯(lián)交易部分）（4）存貨從資產(chǎn)構(gòu)造上看，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的37%。存貨保存質(zhì)量較好，沒(méi)有發(fā)生大量減值的狀況。存貨構(gòu)造類別分析金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司名稱金額（元）比例原酒26,580,411.2592.19%成品酒983,038.503.41%成品酒（尚未包裝入庫(kù)）105,201.850.36%包裝物1,159,603.894.02%在用低值易耗品110,592.970.38%累計(jì)28,833,646.61100%目的公司二名稱金額（元）比例成品酒2,649,654.1068.44%委托代銷成品酒212,113.195.48%包裝物994,974.1625.70%在用低值易耗品14,666.910.38%累計(jì)3,871,408.36100%注：目的公司一的包裝物中暫無(wú)生產(chǎn)計(jì)劃的商標(biāo)數(shù)為1170282個(gè)，賬面金額92,425.66元，存在質(zhì)量問(wèn)題的商標(biāo)個(gè)數(shù)為64685個(gè)，賬面金額8,221元。目的公司庫(kù)存原酒狀況分析：庫(kù)存原酒狀況分析a、類別分析截至8月31日目的公司一庫(kù)存原酒分為A、B、C三個(gè)等級(jí)，重要為B級(jí)。具體以下：原酒庫(kù)存狀況分類分析數(shù)量（升）金額（元）金額比例原酒庫(kù)存總量6,144,493.2026,580,411.25原酒按等級(jí)分類A級(jí)20,550.0079,781.020.30%B級(jí)4,242,257.0018,420,902.3169.30%C級(jí)1,881,686.208,079,727.9230.40%b、物理質(zhì)量分析本次調(diào)查獲得了《原酒入庫(kù)檢查報(bào)告》、葡萄酒理化檢查月統(tǒng)計(jì)表（8月23日）及《蓬酒產(chǎn)品化驗(yàn)報(bào)告》，上述報(bào)告對(duì)原酒各項(xiàng)理化指標(biāo)：酒精度、總酸、揮發(fā)酸、游離SO2、總SO2、總糖、干浸物；感官指標(biāo)：色澤、香氣、滋味、典型性等指標(biāo)給出了檢查結(jié)論。根據(jù)上述檢查結(jié)論證明金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司庫(kù)存原酒自入庫(kù)時(shí)至8月末未出現(xiàn)變質(zhì)現(xiàn)象，且各類指標(biāo)均符合國(guó)標(biāo)。庫(kù)存成品酒狀況分析a、類別分析目的公司的成品酒的入庫(kù)時(shí)間重要為。目的公司一庫(kù)存成品酒共分為中檔酒、低檔酒兩種類別。截至8月31日賬面價(jià)值877,836.65元，其中：中檔酒賬面價(jià)值552,676.04元，占總價(jià)值的63%；低檔酒賬面價(jià)值325,160.61元，占總價(jià)值的37%。目的公司二庫(kù)存成品酒重要分為高檔酒、次高檔酒、中檔酒三個(gè)類別。截至8月31日賬面價(jià)值2,649,654.10元，其中：高檔酒賬面價(jià)值145,604.97元，占總價(jià)值的5%；次高檔酒賬面價(jià)值336,803.01元，占總價(jià)值的13%；中檔酒賬面價(jià)值2,167,246.12元，占總價(jià)值的82%。b、物理質(zhì)量分析：截至8月31日目的公司一和目的公司二庫(kù)存的成品酒均在入庫(kù)時(shí)進(jìn)行了抽樣檢查，根據(jù)各成品檢查報(bào)告結(jié)論，全部入庫(kù)成品酒均為合格產(chǎn)品，無(wú)變質(zhì)、包裝破損狀況。存貨質(zhì)量確保方法原酒質(zhì)量確保方法目的公司一原酒儲(chǔ)存車間在8月份共有38種原酒的儲(chǔ)存管理，車間、技術(shù)、質(zhì)檢等各部門對(duì)多種原酒的保存條件、質(zhì)量狀況、工藝執(zhí)行狀況等進(jìn)行定時(shí)檢查、監(jiān)督檢查。具體檢查、工藝檢查狀況以下：（一）確保原酒質(zhì)量的設(shè)備設(shè)施狀況貯存罐選用不銹鋼材質(zhì)制成，擬定貯存容器無(wú)毒、無(wú)銹、耐腐蝕。配有冷卻機(jī)組和貯存罐冷卻系統(tǒng)，以及溫度監(jiān)控儀表，擬定車間、罐內(nèi)的溫度受控在生產(chǎn)工藝規(guī)定范疇之內(nèi)。車間地面平整無(wú)積水，地下排水管道排水暢通，并配有房頂排電扇，確保車間內(nèi)部空氣清新，溫度適中。（二）貯存過(guò)程的管理文獻(xiàn)Q/JCXTIII006-《葡萄酒生產(chǎn)工藝規(guī)程》Q/JCXTIII036-《工作環(huán)境管理方法》Q/JCXTIII047-《衛(wèi)生原則操作規(guī)程》Q/JCXTIII010-《進(jìn)貨檢查規(guī)程》Q/JCXTIII011-《過(guò)程檢查規(guī)程》（三）工藝檢查，檢測(cè)理化狀況車間工藝檢查人員每七天對(duì)半罐原酒，環(huán)境衛(wèi)生，原酒狀況進(jìn)行檢查并統(tǒng)計(jì)。技術(shù)部門對(duì)車間每月進(jìn)行工藝執(zhí)行的監(jiān)督檢查。質(zhì)檢人員對(duì)車間原酒每月進(jìn)行一次理化檢測(cè)。（四）對(duì)質(zhì)量評(píng)價(jià)保管車間配備有效、完備的設(shè)施，通過(guò)科學(xué)的生產(chǎn)管理、工藝執(zhí)行，能夠確保原酒自入庫(kù)到出庫(kù)，都有一種精確，有效的監(jiān)控，并能及時(shí)有效的進(jìn)行工藝監(jiān)督。車間工藝檢查人員每七天對(duì)半罐原酒，環(huán)境衛(wèi)生，原酒狀況進(jìn)行檢查并統(tǒng)計(jì)。技術(shù)部門對(duì)車間每月進(jìn)行工藝執(zhí)行的監(jiān)督檢查，質(zhì)檢人員對(duì)車間原酒每月進(jìn)行一次理化檢測(cè)。并使得原酒質(zhì)量得到良好的確保。成品酒質(zhì)量確保方法目的公司的車間、技術(shù)、質(zhì)檢等各部門對(duì)成品酒的保存條件、質(zhì)量狀況、工藝執(zhí)行狀況等進(jìn)行定時(shí)檢查、監(jiān)督檢查。（一）確保成品酒質(zhì)量的設(shè)備設(shè)施狀況1、灌裝生產(chǎn)線管路及灌裝機(jī)每次灌裝完畢后，用自來(lái)水沖洗管路、灌裝機(jī)酒缸及灌裝頭10分鐘，再用純凈水沖洗5—10分鐘，水必須經(jīng)灌裝頭流出，將水排凈后待用。2、再次開機(jī)時(shí)用熱純凈水（85℃—90℃）沖洗管路、灌裝機(jī)酒缸及灌裝頭，待灌裝頭排除水溫達(dá)成85℃，關(guān)閉灌裝頭閥門，使熱純凈水充滿酒缸，保持20分鐘后，用無(wú)菌水沖冷，將水排空后進(jìn)酒。3、在正常灌裝狀況下，每七天徹底消毒一次。4、輔助設(shè)備及生產(chǎn)車間按規(guī)定消毒滅菌。（二）生產(chǎn)、貯存過(guò)程的管理文獻(xiàn)1、Q/JCXTIII006-《葡萄酒生產(chǎn)工藝規(guī)程》2、Q/JCXTIII036-《工作環(huán)境管理方法》3、Q/JCXTIII047-《衛(wèi)生原則操作規(guī)程》4、Q/JCXTIII011-《過(guò)程檢查規(guī)程》5、Q/JCXTIII018-《產(chǎn)品的監(jiān)視和測(cè)量控制程序》6、Q/JCXTIII019-《不合格品控制程序》7、Q/JCXTIII021-《生產(chǎn)特殊過(guò)程控制程序》（三）工藝檢查，檢測(cè)理化狀況1、車間工藝檢查人員對(duì)成品酒的灌裝過(guò)程，環(huán)境衛(wèi)生等進(jìn)行檢查并統(tǒng)計(jì)。2、技術(shù)部門對(duì)車間進(jìn)行工藝執(zhí)行的監(jiān)督檢查。3、質(zhì)檢人員對(duì)車間成品酒進(jìn)行抽檢入庫(kù)。（四）對(duì)質(zhì)量評(píng)價(jià)生產(chǎn)、保管車間配備有效、完備的設(shè)施，通過(guò)科學(xué)的生產(chǎn)管理、工藝執(zhí)行，能夠確保成品酒自生產(chǎn)、入庫(kù)到出庫(kù)，都有一種精確，有效的監(jiān)控，并能及時(shí)有效的進(jìn)行工藝監(jiān)督，使得成品酒質(zhì)量得到良好的確保。（5）固定資產(chǎn)一、固定資產(chǎn)類別構(gòu)造分析根據(jù)目的公司提供的固定資產(chǎn)明細(xì)賬分析，截至8月31日按資產(chǎn)與生產(chǎn)、銷售的有關(guān)程度分類計(jì)算出各類資產(chǎn)的比例。目的公司一：類別賬面原值（元）占固定資產(chǎn)總額的比例面積（平方米）占總建筑面積的比例生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)用房14,984,971.3032.40%15,469.8984.18%其中：出租房屋0.00%2,452.4013.34%辦公用房6,375,409.7113.78%3,028.0016.48%其它輔助設(shè)施1,645,620.483.56%房屋建筑物累計(jì)23,006,001.4949.74%生產(chǎn)設(shè)備22,353,808.6448.33%運(yùn)輸設(shè)備567,815.471.23%辦公設(shè)備329,231.720.71%設(shè)備類累計(jì)23,250,855.8350.26%合計(jì)46,256,857.32100.00%18,497.89100.00%注：1、上述面積不含地下室面積741.71平方米；2、承租方在承租房產(chǎn)旁邊自建彩鋼房屋120平方米不包含在上述面積中；3、將后解決車間中的925平方米、灌裝車間576平方米、蒸餾車間廠房中的951.4平方米及廠房西門外空地22.9米×6米租給煙臺(tái)錦露酒業(yè)有限公司使用（租賃期限8月31日-8月23日）。同時(shí)租給煙臺(tái)錦露酒業(yè)有限公司約47臺(tái)套設(shè)備,其中1臺(tái)套屬于金創(chuàng)生物、39臺(tái)套屬于金創(chuàng)新天酒業(yè)有限公司、5臺(tái)套屬于蓬萊金創(chuàng)酒業(yè)、另兩項(xiàng)（管道類）未對(duì)應(yīng)到資產(chǎn)明細(xì)中。4、目的公司的重要生產(chǎn)設(shè)備15000瓶/小時(shí)的灌裝打塞機(jī)（意大利SYMPAK）為目的公司股東新天國(guó)際提供，訂立有借用合同，但是沒(méi)有規(guī)定使用期限和使用金額。5、目的公司房屋中金創(chuàng)集團(tuán)作為投資投入的房產(chǎn)中除地下室外其它房產(chǎn)已辦理房產(chǎn)證，其它后續(xù)建設(shè)的賬面價(jià)值約1460萬(wàn)元的房產(chǎn)（建筑面積約為13951.71平方米）未辦理房屋全部權(quán)證。目的公司二：類別賬面原值（元）占固定資產(chǎn)總額的比例其它輔助設(shè)施（廣告牌）171,660.0046.28%運(yùn)輸設(shè)備146,425.6139.48%辦公設(shè)備52,833.0014.24%合計(jì)370,918.61100.00%目的公司二為銷售公司，固定資產(chǎn)重要為戶外廣告牌和運(yùn)輸設(shè)備。據(jù)目的公司介紹，該廣告牌已按《戶外廣告登記管理規(guī)定》進(jìn)行登記，但尚未見到有關(guān)登記手續(xù)。二、固定資產(chǎn)的折舊分析目的公司按計(jì)提折舊的房屋建筑物約占固定資產(chǎn)的50%，按計(jì)提折舊的機(jī)器設(shè)備、其它設(shè)備約占固定資產(chǎn)的48%，按5年計(jì)提折舊的電子設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備約占固定資產(chǎn)的2%。目的公司開業(yè)早期購(gòu)置的設(shè)備已提折舊將近4年。根據(jù)有關(guān)房屋、設(shè)備經(jīng)濟(jì)耐用年限的參數(shù)，其中房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸車輛的折舊年限明顯短于上述資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)耐用年限。三、固定資產(chǎn)的新舊程度分析目的公司一根據(jù)上述折舊政策計(jì)提折舊后，基準(zhǔn)日房屋建筑物類資產(chǎn)賬面綜合成新率為89%，設(shè)備類資產(chǎn)賬面綜合成新率為73%；目的目的公司二根據(jù)上述折舊政策計(jì)提折舊后，基準(zhǔn)日房屋建筑物類資產(chǎn)賬面綜合成新率為77%，設(shè)備類資產(chǎn)賬面綜合成新率為54%。目的公司一在成立時(shí)由股東投入的房產(chǎn)建成于8月，面積5045.89平方米，占總建筑面積的27%，位于西廠區(qū)內(nèi)。7月建成的西廠區(qū)，面積13452平方米，占總建筑面積的73%，位于西廠區(qū)內(nèi)。根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)觀察及按有關(guān)房屋經(jīng)濟(jì)耐用年限的參數(shù)判斷，目的公司的重要房產(chǎn)的尚可使用年限約為40年左右。目的公司的生產(chǎn)設(shè)備除約10%的設(shè)備購(gòu)建于末外，其它設(shè)備均為后來(lái)購(gòu)建，大部分設(shè)備為儲(chǔ)酒罐類設(shè)備，其它設(shè)備為灌裝生產(chǎn)輔助設(shè)備，罐類設(shè)備的材質(zhì)為不銹鋼，根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)觀察及按有關(guān)機(jī)器設(shè)備經(jīng)濟(jì)耐用年限的參數(shù)判斷，目的公司的重要設(shè)備的尚可使用年限最少為。四、固定資產(chǎn)的增減值分析經(jīng)初步分析，目的公司的房屋建筑物、設(shè)備類資產(chǎn)有一定的增值，因素以下：1、房屋建筑物類資產(chǎn)的增減值分析房屋建設(shè)時(shí)間重要為及-分二批進(jìn)行，房屋重要為材料庫(kù)、包裝庫(kù)、后解決車間，均為鋼架構(gòu)造，圍護(hù)分為粘土磚及彩板，用鋼量超出普通磚混構(gòu)造房屋，近年鋼材價(jià)格漲幅較大，其它建材亦有一定漲幅。財(cái)務(wù)折舊年限為，普通磚混構(gòu)造辦公樓耐用年限為50年，鋼架車間耐用年限為50年。造成資產(chǎn)評(píng)定凈值較賬面凈值亦有一定增值。2、設(shè)備類資產(chǎn)的增減值分析在機(jī)械設(shè)備中有22項(xiàng)241臺(tái)為罐類設(shè)備，均為不銹鋼材質(zhì)制造，其帳面原值為1780萬(wàn)元，帳面凈值為1320萬(wàn)元，其賬面成新度值為74.15%。這批設(shè)備重置價(jià)值約為2070萬(wàn)元，重置價(jià)值比帳面原值增加近290萬(wàn)元，平均增幅約為16%，重要是由于在8月23日不銹鋼價(jià)格遠(yuǎn)比建設(shè)時(shí)期漲了許多，在建設(shè)時(shí)其價(jià)格為21000--25000/噸，而在8月23日價(jià)格漲到32800元/噸，由于罐的重要材料是不銹鋼，因此罐的重置價(jià)值有了較大的提高。以上罐類設(shè)備制造和動(dòng)用日期大部分均在10月左右，距8月23日局限性三年，設(shè)備新度為74.15%，平均年折舊率約為9%，而不銹鋼容器類設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命年限應(yīng)為，每年折舊率應(yīng)在5%左右。通過(guò)評(píng)定設(shè)備的實(shí)際成新率在82—87%之間，高于設(shè)備新度系數(shù)。相對(duì)來(lái)看設(shè)備折舊提的較快，因此賬面凈值較低，形成設(shè)備評(píng)定價(jià)值較賬面凈值的增加。五、設(shè)備的管理及保養(yǎng)制度1、設(shè)備價(jià)值在800元以上，使用期限三個(gè)月以上的設(shè)備均為固定資產(chǎn)，由設(shè)備安全科統(tǒng)一管理，并逐臺(tái)編號(hào)、裝上固定資產(chǎn)標(biāo)牌，建立設(shè)備檔案。同時(shí)存入設(shè)備檔案柜，臺(tái)帳及卡片每年清點(diǎn)一次，做到帳物相符，對(duì)重、大、貴、稀、精設(shè)備建檔要一式二份，并報(bào)公司檔案室一份。2、設(shè)備的日常維護(hù)保養(yǎng)制：班前班后以操作工人為主認(rèn)真檢查，擦拭設(shè)備各個(gè)部位和加油保養(yǎng)，使設(shè)備達(dá)成四項(xiàng)規(guī)定，班中發(fā)現(xiàn)的故障應(yīng)及時(shí)排除，并認(rèn)真做好交接班統(tǒng)計(jì)，堅(jiān)持班前、班后15分鐘，周末1小時(shí)的維修保養(yǎng)時(shí)間，對(duì)重大設(shè)備、核心設(shè)備、貴重設(shè)備能夠合適延長(zhǎng)保養(yǎng)時(shí)間。（6）無(wú)形資產(chǎn)—土地使用權(quán)目的公司的無(wú)形資產(chǎn)重要指土地使用權(quán)，目的公司工業(yè)出讓土地使用權(quán)40131平方米，土地使用權(quán)出讓于，土地使用權(quán)年限截至到2053年4月3日（土地使用權(quán)證號(hào)：蓬國(guó)用（）字第0169號(hào)，總57489平方米中的20264平方米、蓬國(guó)用（）字第0168號(hào)19867平方米），系金創(chuàng)集團(tuán)作為投資投入，經(jīng)山東魯盛不動(dòng)產(chǎn)評(píng)定咨詢有限公司評(píng)定作價(jià)416.42萬(wàn)元，原始入賬單價(jià)104元/平米，賬面價(jià)值單價(jià)僅為96元/平米，近年國(guó)家對(duì)國(guó)有土地出讓規(guī)模、價(jià)格控制較嚴(yán)，相繼出臺(tái)一系列法規(guī)，在出讓價(jià)格方面，頒布了《全國(guó)工業(yè)用地出讓最低價(jià)原則》，委估土地為十一等，最低出讓單價(jià)為144元/平方米，是土地評(píng)定增值的重要因素。土地使用權(quán)證現(xiàn)在載明全部權(quán)人為蓬萊金創(chuàng)集團(tuán)公司，根據(jù)蓬萊興和有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所（蓬興會(huì)內(nèi)驗(yàn)字[]197號(hào)）驗(yàn)資報(bào)告附件顯示，12月24日金創(chuàng)集團(tuán)已與目的公司訂立資產(chǎn)移交表，將上述投資投入的資產(chǎn)移交給目的公司，但截至盡職調(diào)查工作現(xiàn)場(chǎng)結(jié)束日，土地使用權(quán)變更手續(xù)仍未辦理。土地使用權(quán)賬面價(jià)值原值4,164,200.004,164,200.004,164,200.004,164,200.00累計(jì)攤銷83,240.00166,480.00249,763.96305,286.60凈值4,080,960.003,997,720.003,914,436.043,858,913.40現(xiàn)金流量分析我們根據(jù)目的公司提供的賬目，編制了目的公司的、1-8月的現(xiàn)金流量表。目的公司一：項(xiàng)目一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金22,972,325.3612,964,901.73收取的租金收到的稅費(fèi)返還430,481.76收到的其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金930,044.011,781,834.89現(xiàn)金流入小計(jì)23,902,369.3715,177,218.38購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金9,627,344.7211,162,223.45經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4,097,840.301,227,621.38支付的多種稅款4,277,374.132,371,606.82支付的其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,084,815.83435,715.49現(xiàn)金流出小計(jì)20,087,374.9815,197,167.14經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~3,814,994.39-19,948.76二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金獲得債券利息收入所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)久資產(chǎn)而收回的現(xiàn)金凈額4,000.00收到的其它與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)4,000.00購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)久資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金70,467.56支付的其它與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金543,248.34現(xiàn)金流出小計(jì)613,715.90投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-609,715.90三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸取權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金收到的其它與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金3,150,000.00發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金分派股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金16,373.77償付利息所支付的現(xiàn)金融資租賃所支付的現(xiàn)金減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金支付的其它與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金342.00現(xiàn)金流出小計(jì)3,166,715.77籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3,166,715.77四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額38,562.72目的公司二項(xiàng)目一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金13,854,289.229,850,240.03收到的現(xiàn)金收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款收到的除增值稅以外的其它稅費(fèi)返還收到的其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,639,265.04572.89現(xiàn)金流入小計(jì)16,493,554.269,850,812.92購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金15,446,937.956,491,682.99經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金975,676.11663,277.56支付的增值稅款239,751.39415,832.95支付的所得稅款29,845.862.20支付的除增值稅、所得稅以外的其它稅費(fèi)54,510.9757,898.89支付的其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)現(xiàn)金-18,315.601,332,973.90現(xiàn)金流出小計(jì)16,728,406.688,961,668.49經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-234,852.42889,144.43二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金獲得債券利息收入所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)久資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額45,800.00收到的其它與投資有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)45,800.00購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)久資產(chǎn)支付的現(xiàn)金21,450.00權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金支付的其它與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)21,450.00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-21,450.0045,800.00三、籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量：吸取權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金發(fā)行債款所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金收到的其它與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金759,700.00現(xiàn)金流入小計(jì)759,700.00償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金0.00發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金分派股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金償還利息所支付的現(xiàn)金-222.89融資租賃所支付的現(xiàn)金減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金支付的其它與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)-222.89籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)流量?jī)纛~759,922.89四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額五、現(xiàn)金計(jì)現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額503,620.47934,944.43即使目的公司經(jīng)營(yíng)持續(xù)虧損，但虧損金額尚未超出目的公司非付現(xiàn)成本費(fèi)用，目的公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為凈流入，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入減少，支出增加，產(chǎn)生現(xiàn)金能力下降，同時(shí)由于目的公司近年無(wú)重大投資性支出，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量尚可支持公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。第三部分或有負(fù)債目的公司一為蓬萊市黑嵐溝金礦提供擔(dān)保，于12月31日至12月5日與中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司蓬萊支行訂立了確保金額為6700萬(wàn)元的《最高額確保合同》，蓬萊市黑嵐溝金礦在此期間，向銀行借款五筆，對(duì)應(yīng)擔(dān)保事項(xiàng)以下：合同編號(hào)金額（萬(wàn)元）NA22500NA24200NA22500NA22200NA2根據(jù)調(diào)查成果，截止10月11日，從中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司蓬萊支行查詢并明確表達(dá)目的公司為其它公司提供的貸款擔(dān)保義務(wù)已經(jīng)推行完畢，《最高額確保合同》已經(jīng)解除，對(duì)方已經(jīng)推行了還款義務(wù)，在此方面不存在或有損失。在檢查和審視目的公司提供法律文獻(xiàn)時(shí)，我們已經(jīng)規(guī)定目的公司應(yīng)提供全部貸款和或有負(fù)債的信息。第四部分關(guān)聯(lián)方及其關(guān)聯(lián)方往來(lái)目的公司關(guān)聯(lián)方及8月23日關(guān)聯(lián)方往來(lái)科目余額以下表所列：（單位：元）存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方 公司名稱與目的公司關(guān)系新