能源金屬行業(yè)深度報(bào)告：鋰業(yè)風(fēng)云鋰行業(yè)全球供給全面梳理（一）澳洲篇

正文目錄澳洲：全球硬巖鋰礦重要供應(yīng)來(lái)源地 6Greenbushes：全球最優(yōu)質(zhì)硬巖鋰礦，產(chǎn)能穩(wěn)步增長(zhǎng) 7項(xiàng)目歷史 7股權(quán)結(jié)構(gòu) 8地理位置 8資源量、儲(chǔ)量及品位 9產(chǎn)量信息 9資本開(kāi)支計(jì)劃 10環(huán)境影響評(píng)估 10項(xiàng)目成本 10MtMarion：贛鋒鋰業(yè)合營(yíng)項(xiàng)目，產(chǎn)能倍增至60萬(wàn)噸精礦 10項(xiàng)目歷史 10股權(quán)結(jié)構(gòu) 地理位置 資源量、儲(chǔ)量及品位 產(chǎn)量信息 12資本開(kāi)支計(jì)劃 12環(huán)境影響評(píng)估 13項(xiàng)目成本 13Wodgina：西澳優(yōu)質(zhì)鋰礦，三條產(chǎn)線穩(wěn)步復(fù)產(chǎn)至75萬(wàn)噸精礦 13項(xiàng)目歷史 13股權(quán)結(jié)構(gòu) 13地理位置 14資源量、儲(chǔ)量及品位 14產(chǎn)量信息 15項(xiàng)目成本 15Pilgangoora：經(jīng)Pilbara整合，產(chǎn)能即將達(dá)到68萬(wàn)噸精礦 16項(xiàng)目歷史 16股權(quán)結(jié)構(gòu) 16地理位置 16資源量、儲(chǔ)量及品位 17產(chǎn)量信息 17資本開(kāi)支計(jì)劃 17項(xiàng)目成本 18下游合作 18MtCattlin：礦山露采年限將至，維持22萬(wàn)噸精礦產(chǎn)能 19項(xiàng)目歷史 19股權(quán)結(jié)構(gòu) 19地理位置 19資源量、儲(chǔ)量及品位 20產(chǎn)量信息 21資本開(kāi)支計(jì)劃 21項(xiàng)目成本 22下游合作 22BaldHill：2019年起停產(chǎn)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能15.5萬(wàn)噸鋰精礦 22項(xiàng)目歷史 22股權(quán)結(jié)構(gòu) 23地理位置 23資源量、儲(chǔ)量及品位 24產(chǎn)量信息 24環(huán)境影響評(píng)估 25項(xiàng)目成本 25Finniss：新投產(chǎn)澳洲鋰礦，設(shè)計(jì)產(chǎn)能17.5萬(wàn)噸鋰精礦 25項(xiàng)目歷史 25股權(quán)結(jié)構(gòu) 25地理位置 26資源量、儲(chǔ)量及品位 26產(chǎn)量信息 27資本開(kāi)支計(jì)劃 28環(huán)境影響評(píng)估 28項(xiàng)目成本 28下游合作 28MtHolland：預(yù)計(jì)于年底投產(chǎn)的大型澳洲鋰礦，年產(chǎn)能38.3萬(wàn)噸鋰精礦 29項(xiàng)目歷史 29股權(quán)結(jié)構(gòu) 29地理位置 30資源量、儲(chǔ)量及品位 30產(chǎn)量信息 31環(huán)境影響評(píng)估 31項(xiàng)目成本 32Kathleen計(jì)劃24年中投產(chǎn)，年產(chǎn)能50萬(wàn)噸鋰精礦 32項(xiàng)目歷史 32股權(quán)結(jié)構(gòu) 32地理位置 32資源量、儲(chǔ)量及品位 33產(chǎn)量信息 34資本開(kāi)支計(jì)劃 34環(huán)境影響評(píng)估 34項(xiàng)目成本 34下游合作 34風(fēng)險(xiǎn)提示 35圖表目錄圖1：澳大利亞主要鋰輝石礦山分布 6圖2：Greenbushes生產(chǎn)成本曲線 8圖3：Greenbushes擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目總覽 8圖4：Greenbushes股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（截至2023.5.18） 8圖5：Greenbushes地理位置 9圖6：Greenbushes項(xiàng)目所在地衛(wèi)星地圖 9圖7：Greenbushes資本開(kāi)支明細(xì)表 10圖8：MtMarion股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 圖9：MtMarion地理位置 圖10：MtMarion項(xiàng)目總覽 圖MtMarion礦區(qū)示意圖 13圖12：股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（截至2023年H1） 14圖13：地理位置 14圖14：項(xiàng)目總覽 14圖15：Pilgangoora項(xiàng)目股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（截至2023.06.30） 16圖16：Pilgangoora地理位置 16圖17：Pilgangoora地質(zhì)圖 16圖18：Pilgangoora擴(kuò)建項(xiàng)目開(kāi)支 18圖19：P680三維設(shè)計(jì)模型 18圖20：P1000三維設(shè)計(jì)模型 18圖21：Pilgangoora下游合作商 18圖22：MtCattlin采礦和加工設(shè)施的鳥(niǎo)瞰圖 19圖23：MtCattlin股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（截至2023.06.30） 19圖24：MtCattlin相對(duì)于區(qū)域人口中心的位置 20圖25：MtCattlin地理位置 20圖26：MtCattlin資本開(kāi)支 22圖27：Stage4露天開(kāi)采計(jì)劃 22圖28：MtCattlin三階段鉆探計(jì)劃 22圖29：MtCattlin下游合作商 22圖30：BaldHill股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（截至2023年H1） 23圖31：BaldHill地理位置 24圖32：BaldHill區(qū)域位置 24圖33：BaldHill資源量彩繪圖 25圖34：BaldHill擬定分布圖 25圖35：Finniss股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 26圖36：達(dá)爾文、達(dá)爾文港和Finniss鋰礦鳥(niǎo)瞰圖 26圖37：Finniss項(xiàng)目及周邊基礎(chǔ)設(shè)施 26圖38：Finniss礦區(qū)資源分布圖 28圖39：Finniss項(xiàng)目?jī)?nèi)部分布圖 28圖40：Finniss資本開(kāi)支計(jì)劃 28圖41：MtCattlin下游合作商 29圖42：MtHolland股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 30圖43：MtHolland和Kwinana精煉廠的地理位置 30圖44：MtHolland工廠設(shè)施分布圖 30圖45：MtHolland資源量及品位圖 31圖46：前10年礦山場(chǎng)地及設(shè)施示意圖 31圖47：Kathleen股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 32圖48：Kathleen地理位置 33圖49：Kathleen礦區(qū)布局 33表1：澳大利亞九大鋰輝石項(xiàng)目產(chǎn)量預(yù)期 7表2：Greenbushes項(xiàng)目資源量及品位（截至2022年12月） 9表3：Greenbushes項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至2022年12月） 9表4：MtMarion項(xiàng)目資源量及品位（截至2022年10月） 12表5：MtMarion項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至2022年10月） 12表6：項(xiàng)目資源量及品位（截至2022年10月） 15表7：項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至2022年10月） 15表8：Pilgangoora項(xiàng)目資源量及品位（截至2023年6月） 17表9：Pilgangoora項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至2022年6月） 17表10：MtCattlin項(xiàng)目資源量及品位（截至2023年6月） 21表MtCattlin項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至2023年6月） 21表12：BaldHill項(xiàng)目資源量及品位（截至2019年3月） 24表13：BaldHill項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至2019年3月） 24表14：Finniss項(xiàng)目資源量及品位（截至2022年6月） 27表15：Finniss項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至2022年6月） 27表16：MtHolland項(xiàng)目資源量及品位（截至2022年4月） 31表17：MtHolland項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至2022年4月） 31表18：Kathleen項(xiàng)目資源量及品位（截至2021年4月） 33表19：Kathleen項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至2021年月） 33澳洲：全球硬巖鋰礦重要供應(yīng)來(lái)源地USGS790萬(wàn)金屬620萬(wàn)金屬噸。澳洲鋰礦產(chǎn)區(qū)分布較為集中，均位于西澳大利亞南部和西北鋰礦、Pligangoora95號(hào)公路，可直達(dá)黑120kmGreenbushes、MtMarion、BaldHill、MtHollandMtCattlin194號(hào)公路附近，可通過(guò)公路直達(dá)埃斯佩蘭斯港或珀斯港，交通比較便利，其他配套的水電設(shè)施完善。圖1：澳大利亞主要鋰輝石礦山分布資料來(lái)源：《澳大利亞鋰礦山開(kāi)發(fā)利用現(xiàn)狀及對(duì)中國(guó)的啟示》，程仁舉等。96座，包括：Greenbushes、Pilgangoora、MtMarion、、MtCattlinFinniss2座，包括：MtHollandKathleen88.31座，BaldHill15.52023年底，澳大利亞各項(xiàng)目420萬(wàn)噸鋰精礦。根據(jù)各公司公告數(shù)據(jù)，2022630.4LCE，較202139%Greenbushes項(xiàng)目擴(kuò)建投產(chǎn)、項(xiàng)目復(fù)產(chǎn)、PilgangooraCattlin50%。我們預(yù)計(jì)澳大2023-202538.5、48.7、59.6LCE產(chǎn)量。表1：澳大利亞九大鋰輝石項(xiàng)目產(chǎn)量預(yù)期項(xiàng)目名Li2O品位資源量(百萬(wàn)噸LCE）股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)量預(yù)期（萬(wàn)噸LCE）202120222023E2024E2025EGreenbushes1.50%13.4天齊鋰業(yè)26%IGO25%Albemarle49%11.916.918.820.021.3MtMarion 1.45% 1.8 MineralResources贛鋒鋰業(yè)50%

3.4 3.7 4.2 6.1 7.5Wodgina1.17%7.5MineralResources40%Albemarle60%0.02.25.06.38.8Pilgangoora1.15%11.8PilbaraMinerals100%4.16.57.17.58.1MtCattlin1.30%0.4Allkem100%2.51.22.32.42.4BaldHill0.96%0.6Alita100%0.00.00.00.00.0MtHolland1.53%7.0Wesfarmers50%;SQM50%0.00.00.53.24.4Finniss1.31%1.0CoreLithium100%0.00.00.61.01.0KathleenValley1.35%5.2Liontown100%0.00.00.02.36.3合計(jì)21.930.438.548.759.6資料來(lái)源：各公司公告，預(yù)測(cè)1981對(duì)含鋰礦物（包括鋰輝石，西澳地區(qū)會(huì)從價(jià)征收5的權(quán)益金。而對(duì)碳酸鋰及氫氧化鋰等1981年所規(guī)定的權(quán)益金規(guī)定范圍內(nèi)，據(jù)澳洲采礦及勘探公司協(xié)會(huì)（AMEC）1.5%權(quán)益金，以鼓勵(lì)企業(yè)建設(shè)下游冶煉產(chǎn)能。Greenbushes：全球最優(yōu)質(zhì)硬巖鋰礦，產(chǎn)能穩(wěn)步增長(zhǎng)項(xiàng)目歷史MackenzieAsiaPacific)PtyLtd的意見(jiàn)，Greenbushes鋰202138%及全球鋰產(chǎn)量的22%。隨著對(duì)鋰的需求迅速增加，Greenbushes正著手大幅擴(kuò)大采礦和加工能力，并將在很長(zhǎng)的礦山壽命內(nèi)（20年）保持一個(gè)全球重要的鋰礦業(yè)務(wù)。2017年，alionitium開(kāi)始建設(shè)化學(xué)級(jí)2號(hào)工廠（P2，并于209年正式啟用。該項(xiàng)目使該礦的生產(chǎn)能力提高了一倍多，達(dá)到每年134萬(wàn)噸鋰精礦?；瘜W(xué)級(jí)3號(hào)工廠（CGP3）的建設(shè)于2023年開(kāi)始，預(yù)計(jì)將于2025年3月完工投產(chǎn)，屆時(shí)將增加52萬(wàn)噸鋰精礦產(chǎn)能?；瘜W(xué)級(jí)4號(hào)工廠亦計(jì)劃于2025年開(kāi)始建設(shè)。圖2：Greenbushes生產(chǎn)成本曲線 圖3：Greenbushes擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目總覽資料來(lái)源：天齊鋰業(yè)全球發(fā)行招股說(shuō)明書(shū)， 資料來(lái)源：IGO公司公告，股權(quán)結(jié)構(gòu)據(jù)IGO2023518日公司公告，Greenbushes由Lithium公司全權(quán)運(yùn)營(yíng)，IGO51%股權(quán)，Albemarle49%股權(quán)。圖4：Greenbushes股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（截至2023.5.18）資料來(lái)源：IGO公司公告，地理位置TalisonLithiumGreenbushesGreenbushesPerthFremantle（一個(gè)主要的集裝箱運(yùn)輸港口）以南約250Bunbury（一個(gè)主要的散貨處理港口）90公里處。Greenbushes的位置極具吸引力，既靠近Perth，又靠近西澳大利亞州西南部的沿海度假區(qū)，為采礦業(yè)提供優(yōu)秀和穩(wěn)定的勞動(dòng)力。圖5：Greenbushes地理位置 圖6：Greenbushes項(xiàng)目所在地衛(wèi)星地圖資料來(lái)源：天齊鋰業(yè)全球發(fā)行招股說(shuō)明書(shū)， 資料來(lái)源：GoogleMaps，資源量、儲(chǔ)量及品位Albemarle202220221231日，Greenbushes項(xiàng)目所包含礦石資源量（不含儲(chǔ)量）1.02億噸，Li2O1.32%LCE332.18萬(wàn)1.6億噸，Li2O1.91%LCE743.06萬(wàn)噸。表2：Greenbushes項(xiàng)目資源量及品位（截至2022年12月）總資源量(不含儲(chǔ)量)（萬(wàn)噸）Li2O品位探明資源量--控制資源量4448.981.53%探明+控制資源量總計(jì)4448.981.53%推斷資源量5775.511.15%合計(jì)10224.491.32%折合LCE332.18資料來(lái)源：ALB公司公告，浙商證券研究所總儲(chǔ)量Li2O品位表3：Greenbushes項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至總儲(chǔ)量Li2O品位（萬(wàn)噸）證實(shí)儲(chǔ)量--概略儲(chǔ)量15714.291.91%儲(chǔ)備坑15306.121.91%礦堆408.161.99%合計(jì)15714.291.91%折合LCE743.06資料來(lái)源：ALB公司公告，浙商證券研究所產(chǎn)量信息2022Greenbushes135萬(wàn)噸年（120萬(wàn)噸年，用于生產(chǎn)品位6%的化學(xué)級(jí)鋰精礦產(chǎn)品；技術(shù)級(jí)鋰精礦約15萬(wàn)噸/年，用于生產(chǎn)品位5.0%7.2%的低鐵技術(shù)級(jí)鋰精礦產(chǎn)品。2023150萬(wàn)噸進(jìn)行持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)中。資本開(kāi)支計(jì)劃Greenbushes自1983年開(kāi)始進(jìn)行鋰礦開(kāi)采，目前仍在進(jìn)行持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)中。據(jù)天齊鋰業(yè)所披露，截至2022年年底現(xiàn)有162萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能，待分別實(shí)現(xiàn)52萬(wàn)噸/年、52萬(wàn)噸/年和TRP的6年生產(chǎn)計(jì)劃后，預(yù)計(jì)2028年鋰精礦產(chǎn)能將達(dá)254萬(wàn)噸/年。圖7：Greenbushes資本開(kāi)支明細(xì)表資料來(lái)源：天齊鋰業(yè)全球發(fā)行招股說(shuō)明書(shū)，IGO公司公告，環(huán)境影響評(píng)估據(jù)天齊鋰業(yè)全球發(fā)行招股說(shuō)明書(shū)，TalisonLithium在Greenbushes的運(yùn)營(yíng)具有嚴(yán)格的環(huán)境操作條件，該等條件透過(guò)獲得ISO14001：2015環(huán)境管理標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境管理系統(tǒng)管理。加工用水來(lái)自雨水，存儲(chǔ)在多個(gè)礦區(qū)工藝壩，所用的大部分水均在礦區(qū)回收再利用。地表水質(zhì)每月都會(huì)被測(cè)量及報(bào)告。加工廠及尾礦壩周圍的水質(zhì)監(jiān)測(cè)孔位每季度進(jìn)行監(jiān)測(cè)，以確保最大限度地降低運(yùn)營(yíng)對(duì)地下水質(zhì)的影響。項(xiàng)目成本據(jù)天齊鋰業(yè)全球發(fā)行招股說(shuō)明書(shū)，礦山壽命期限內(nèi)鋰輝石單位采礦成本為33.07澳元/噸礦石，運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金成本為413.23澳元/噸精礦。2023財(cái)年Greenbushes單噸精礦不含權(quán)益金銷貨成本僅279澳元/噸，包含權(quán)益金后達(dá)到670澳元/噸。MtMarion：贛鋒鋰業(yè)合營(yíng)項(xiàng)目，產(chǎn)能倍增至60萬(wàn)噸精礦項(xiàng)目歷史MtMarion項(xiàng)目位于澳大利亞西部Goldfields區(qū)，據(jù)Kalgoorlie約40公里處，由MineralResources和贛鋒鋰業(yè)各持有50%股權(quán)。MineralResourcesMtMarion的所有采礦作業(yè)，并擁有一座鋰精礦廠，該項(xiàng)201512Esperance港口出口到中國(guó)。2022年底已有產(chǎn)能為45-48萬(wàn)噸/年的混合品位鋰精礦。目前項(xiàng)目正在進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)，計(jì)劃將工廠產(chǎn)能提高到每90萬(wàn)噸/年的混合品位鋰精礦（60萬(wàn)噸/6%品位鋰精礦。股權(quán)結(jié)構(gòu)據(jù)MineralResources2022年10月11日公司公告，MtMarion由MineralResources和贛鋒鋰業(yè)各持股50%，形成了MineralResources和贛鋒鋰業(yè)之間50:50的合資企業(yè)。圖8：MtMarion股權(quán)結(jié)構(gòu)圖資料來(lái)源：MineralResources公司公告，地理位置Kalgoorlie4045分鐘，通過(guò)公350Esperance港。圖9：MtMarion地理位置 圖10：MtMarion項(xiàng)目總覽資料來(lái)源：MineralResources公司公告， 資料來(lái)源：MineralResources公司公告，資源量、儲(chǔ)量及品位202210月，MtMarion5140萬(wàn)噸，Li2O品位為1.45%LCE183.881720萬(wàn)噸，Li2O1.56%，鋰LCE66.36萬(wàn)噸?？傎Y源量Li2O品位表4：MtMarion項(xiàng)目資源量及品位（截至總資源量Li2O品位（萬(wàn)噸）探明資源量--控制資源量21401.54%探明+控制資源量總計(jì)21401.54%推斷資源量30001.38%合計(jì)51401.45%折合LCE183.88資料來(lái)源：MineralResources公司公告，總儲(chǔ)量Li2O品位表5：MtMarion項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至總儲(chǔ)量Li2O品位（萬(wàn)噸）證實(shí)儲(chǔ)量801.19%概略儲(chǔ)量16401.57%合計(jì)17201.56%折合LCE66.36資料來(lái)源：MineralResources公司公告，產(chǎn)量信息2022年年度報(bào)告，MtMarion45-48萬(wàn)噸/年（混合品位）擴(kuò)建至90萬(wàn)噸年（混合品位，目前擴(kuò)建工程的破碎和選礦廠的調(diào)試工作已于23224供高品位原料。資本開(kāi)支計(jì)劃MtMarion1.4590萬(wàn)噸混合精礦（折0萬(wàn)噸6品位鋰精礦，目前正在進(jìn)行建設(shè)。eralesorces目前仍繼續(xù)對(duì)MtMarion進(jìn)行勘探工作，并已取得初步成果，確認(rèn)了在深部、沿著礦脈延伸以及周邊地區(qū)都存在顯著的勘探潛力。圖11：MtMarion礦區(qū)示意圖資料來(lái)源：MineralResources公司公告，環(huán)境影響評(píng)估MineralResources202210日公司公告，MtMarion20228月獲批ISO14001兆瓦的液化天然氣（LNG）25%排放量。項(xiàng)目成本MtMarion項(xiàng)目2022財(cái)年鋰精礦澳洲離岸成本為499美元/噸，運(yùn)費(fèi)84美元/噸，權(quán)益173美元756美元/噸；由于擴(kuò)建前期的高額開(kāi)銷和運(yùn)輸成本增加，每噸離岸成本較上年同期較高，運(yùn)費(fèi)較同期有所下降，并且礦價(jià)的上漲導(dǎo)致權(quán)益金相應(yīng)提高，使得單1090美元/噸。Wodgina：西澳優(yōu)質(zhì)鋰礦，三條產(chǎn)線穩(wěn)步復(fù)產(chǎn)至75萬(wàn)噸精礦項(xiàng)目歷史Wodgina項(xiàng)目位于西澳Pilbara地區(qū)，是世界上最大的硬巖鋰礦石礦床之一，由MARBLJV（MineralResources持股40%、Albemarle持股60%）運(yùn)營(yíng)。MineralResources75萬(wàn)噸的鋰精礦廠。256%品位的鋰精礦。2021年底，經(jīng)過(guò)兩年的保養(yǎng)和維護(hù)，MARBLJV宣布Wodgina將重新投產(chǎn)，以滿足全球?qū)Ω哔|(zhì)量鋰產(chǎn)品不斷增長(zhǎng)的需求。重點(diǎn)立即轉(zhuǎn)向快速且安全地重新啟動(dòng)Wodgina的兩條加工線，其中第一條加工線提前于2022年5月按計(jì)劃生產(chǎn)出第一批鋰輝石精礦。股權(quán)結(jié)構(gòu)202229日，MineralResourcesAlbemarle簽署了一份非約束性協(xié)議，繼續(xù)探MARBLJV擴(kuò)展的潛力。2023223MineralResources公司公告，雙方正式60/40（ALB/MRL）50/50。圖12：Wodgina股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（截至2023年H1）資料來(lái)源：ALB2022財(cái)年年報(bào)，地理位置PilbaraTurnerRiverRiver之Hedland公里，包括一個(gè)硬巖露天礦。該地區(qū)包括多個(gè)突出的綠巖山180195營(yíng)地道路可到達(dá)該礦區(qū)，所有道路都鋪設(shè)有路面。最近的大型區(qū)域Hedland港，該機(jī)場(chǎng)還設(shè)有一個(gè)國(guó)際深水港口設(shè)施。此外，靠近礦區(qū)附近還設(shè)有700（140間正在擴(kuò)建、三個(gè)水井區(qū)、48A320機(jī)場(chǎng)。圖13：地理位置 圖14：項(xiàng)目總覽資料來(lái)源：ALB2022年年報(bào)， 資料來(lái)源：MineralResources公司公告，資源量、儲(chǔ)量及品位據(jù)MineralResources2022年10月11日公司公告，截至2022年6月30日，Wodgina項(xiàng)目所包含礦石資源量為2.59億噸，Li2O品位為1.17%，鋰資源量折合LCE為749.92萬(wàn)噸；總儲(chǔ)量為1.47億噸，Li2O品位為1.20%，鋰資源儲(chǔ)量折合LCE為436.24萬(wàn)噸?？傎Y源量Li2O品位表6：Wodgina項(xiàng)目資源量及品位（截至總資源量Li2O品位（萬(wàn)噸）探明資源量--控制資源量196901.17%探明+控制資源量總計(jì)196901.17%推斷資源量62301.16%合計(jì)259201.17%折合LCE749.92資料來(lái)源：MineralResources公司公告，總儲(chǔ)量Li2O品位表7：Wodgina項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至總儲(chǔ)量Li2O品位（萬(wàn)噸）證實(shí)儲(chǔ)量501.53%庫(kù)存501.53%概略儲(chǔ)量146501.20%露天146501.20%合計(jì)147001.20%折合LCE436.24資料來(lái)源：MineralResources公司公告，產(chǎn)量信息Albemarle20222008、20122019年進(jìn)行了保養(yǎng)和修護(hù)。2016年，MineralResources收購(gòu)了該礦，并將加工設(shè)施和現(xiàn)場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)為年75萬(wàn)噸/6%品位的鋰精礦。2019開(kāi)始停產(chǎn)202257年產(chǎn)量為17.5萬(wàn)噸鋰精礦。目前項(xiàng)目正處于產(chǎn)能爬坡階段，MineralResourcesFY23Q425300萬(wàn)噸，加工和開(kāi)采量環(huán)比持平。預(yù)計(jì)二階段的礦石將于2024財(cái)年下半年用于已建成的處理產(chǎn)能。項(xiàng)目成本2022550澳元71美元157澳元778澳元噸；由于項(xiàng)目仍處產(chǎn)能爬坡階段，離岸成本較高，2023財(cái)年鋰精876澳元61澳元/353澳元噸，合1,289澳元/噸（6%品位。Pilgangoora：經(jīng)Pilbara整合，產(chǎn)能即將達(dá)到68萬(wàn)噸精礦項(xiàng)目歷史PilgangooraPilbara地區(qū)，PilbaraMinerals100%的股權(quán)。Pilgangoora礦床是世界上最大的硬巖鋰礦床之一，在全球鋰供應(yīng)鏈中被認(rèn)為具有戰(zhàn)略25年的礦山壽命。礦區(qū)的運(yùn)營(yíng)包括兩個(gè)加工廠，Pilgan廠（最初的Pilgangoora工廠）Pilgangoora3638萬(wàn)噸年的鋰精礦，而Ngungaju廠位于南側(cè)，生產(chǎn)鋰輝石精礦。2021114日，PilbaraNgungaju（原Alltura）的收購(gòu)并重新啟用。2023Q3，PilbaraNgungaju工廠的升級(jí)和優(yōu)化工作，18-20萬(wàn)噸58萬(wàn)噸/年的鋰精礦產(chǎn)能。股權(quán)結(jié)構(gòu)據(jù)PilbaraMinerals官網(wǎng)可知，PilbaraMinerals擁有100%Pilgangoora的股權(quán)。圖15：Pilgangoora項(xiàng)目股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（截至2023.06.30）資料來(lái)源：PilbaraMinerals公司官網(wǎng)，地理位置PilgangooraPilbaraHedland120公里。Pilgangoora項(xiàng)目位于世界上最重要的采礦管轄區(qū)之一，擁有一流的配套基礎(chǔ)設(shè)施，包括公路和港口。由于位于澳大利亞，該項(xiàng)目得到了強(qiáng)有力的環(huán)境和安全法規(guī)以及社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)的支持。圖16：Pilgangoora地理位置 圖17：Pilgangoora地質(zhì)圖資料來(lái)源：PilbaraMinerals公司官網(wǎng)， 資料來(lái)源：PilbaraMinerals公司官網(wǎng)，資源量、儲(chǔ)量及品位2023630日，Pilgangoora4.14億噸，Li2O品位為1.15%LCE1172.341.59億噸，Li2O1.20%，鋰LCE471.85萬(wàn)噸。總資源量Li2O品位表8：Pilgangoora項(xiàng)目資源量及品位（截至總資源量Li2O品位（萬(wàn)噸）探明資源量22101.34%控制資源量315201.15%探明+控制資源量總計(jì)337301.16%推斷資源量76601.07%合計(jì)413801.15%折合LCE1172.34資料來(lái)源：PilbaraMinerals公告，浙商證券研究所總儲(chǔ)量Li2O品位表9：Pilgangoora項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至總儲(chǔ)量Li2O品位（萬(wàn)噸）證實(shí)儲(chǔ)量17001.30%概略儲(chǔ)量141001.20%庫(kù)存3001.20%合計(jì)159001.20%折合LCE471.85資料來(lái)源：PilbaraMinerals公告，浙商證券研究所1.4.5產(chǎn)量信息Pilgangoora58萬(wàn)噸P68010萬(wàn)噸/年；P100032萬(wàn)噸/100萬(wàn)噸/(5.7%品位鋰精礦)。2023Q2，P68023Q3完工，24Q4滿產(chǎn)。新增的50萬(wàn)噸破碎設(shè)施和礦石分選設(shè)施預(yù)期完工時(shí)間延遲至242建成（原為3243滿產(chǎn)（原為24資本開(kāi)支計(jì)劃PilbaraMineralsPilgangoora運(yùn)營(yíng)的產(chǎn)能。預(yù)P680P1000完工并投產(chǎn)后，Pilgangoora100萬(wàn)噸/年。圖18：Pilgangoora擴(kuò)建項(xiàng)目開(kāi)支資料來(lái)源：PilbaraMinerals公司公告，圖19：P680三維設(shè)計(jì)模型 圖20：P1000三維設(shè)計(jì)模型資料來(lái)源：PilbaraMinerals公司公告， 資料來(lái)源：PilbaraMinerals公司公告，項(xiàng)目成本Pilanoora項(xiàng)目02財(cái)年鋰精礦澳洲離岸成本為55澳元噸（，不含權(quán)益金，2023FOB613澳元/噸；2022CIF844澳元/噸（包含權(quán)益金，203財(cái)年成本上升至IF成本191澳元噸。下游合作Pilgan33萬(wàn)噸/36-38萬(wàn)噸/POSCO購(gòu)銷并分配；NgungajuPilbaraMineralsBMX數(shù)字銷售平臺(tái)以現(xiàn)貨市場(chǎng)銷PilbaraPOSCO共同擁有的韓國(guó)光陽(yáng)的氫氧化鋰工廠提供供應(yīng)。圖21：Pilgangoora下游合作商資料來(lái)源：PilbaraMinerals官網(wǎng)，MtCattlin：礦山露采年限將至，維持22萬(wàn)噸精礦產(chǎn)能項(xiàng)目歷史MtCattlin20092010年6月開(kāi)始了采礦活動(dòng)和鋰精礦生產(chǎn)。由于市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩和鋰價(jià)格下跌，該礦山和加工廠在2013年至2016年期間處于保養(yǎng)和維護(hù)狀態(tài)。2016年鋰需求的增加導(dǎo)致采礦和加工作業(yè)的恢復(fù)，自那時(shí)起至目前為止，MtCattlin一直處于持續(xù)生產(chǎn)狀態(tài)。圖22：MtCattlin采礦和加工設(shè)施的鳥(niǎo)瞰圖資料來(lái)源：MtCattlin技術(shù)報(bào)告，股權(quán)結(jié)構(gòu)Allkem官網(wǎng)可知，MtCattlinGalaxyResources所有，Orocobre20218月25日與GalaxyResources合并為Allkem，目前AllkemLtd.持有該項(xiàng)目100%股權(quán)。圖23：MtCattlin股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（截至2023.06.30）資料來(lái)源：Allkem公司官網(wǎng)，地理位置MtCattlinRavensthorpe2PhillipsRiverRavensthorpePerth450公里。該地區(qū)的區(qū)域Albany255Esperance175公里處。Perth、AlbanyEsperance都擁有進(jìn)出口港口設(shè)施，MtCattlinEsperance港口進(jìn)行裝運(yùn)。圖24：MtCattlin相對(duì)于區(qū)域人口中心的位置 圖25：MtCattlin地理位置 資料來(lái)源：MtCattlin技術(shù)報(bào)告， 資料來(lái)源：MtCattlin技術(shù)報(bào)告，資源量、儲(chǔ)量及品位Allkem2023417616日公司公告，MtCattlin項(xiàng)目所包含礦石資源量為940萬(wàn)噸，Li2O品位為1.2%，鋰資源量折合LCE為29.5710萬(wàn)噸，Li2O品位為1.2%，鋰資源儲(chǔ)量折合LCE為21.07萬(wàn)噸?？傎Y源量Li2O品位表10：MtCattlin項(xiàng)目資源量及品位（截至總資源量Li2O品位（萬(wàn)噸）探明資源量201.00%現(xiàn)場(chǎng)201.00%控制資源量9001.30%現(xiàn)場(chǎng)7201.40%庫(kù)存1800.80%探明+控制資源量總計(jì)9201.30%推斷資源量201.10%現(xiàn)場(chǎng)201.10%合計(jì)9401.20%折合LCE29.5資料來(lái)源：Allkem公司公告，浙商證券研究所總儲(chǔ)量Li2O品位表11：MtCattlin項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至總儲(chǔ)量Li2O品位（萬(wàn)噸）證實(shí)儲(chǔ)量200.90%現(xiàn)場(chǎng)200.90%概略儲(chǔ)量7001.20%現(xiàn)場(chǎng)5201.30%庫(kù)存1800.80%合計(jì)7101.20%折合LCE21.07資料來(lái)源：Allkem公司公告，浙商證券研究所1.5.5產(chǎn)量信息Allkem2021331MtCattlin技術(shù)報(bào)告，MtCattlin2013年進(jìn)行了保養(yǎng)和維護(hù)。2016322萬(wàn)噸鋰精礦。今年來(lái)受到礦山接近開(kāi)采壽命、品位波動(dòng)等影響，產(chǎn)量呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。202210.74萬(wàn)噸鋰精礦。資本開(kāi)支計(jì)劃MtCattlin2027-20284-1階段開(kāi)4-22023準(zhǔn)。同時(shí)，Allkem考慮采用替代的地下采礦方案，認(rèn)為轉(zhuǎn)向地下礦山存在重大機(jī)會(huì)，包括釋放更大的礦體延伸潛力并延長(zhǎng)礦山壽命。圖26：MtCattlin資本開(kāi)支資料來(lái)源：Allkem公司公告，圖27：Stage4露天開(kāi)采計(jì)劃 圖28：MtCattlin三階段鉆探計(jì)劃資料來(lái)源：Allkem公司公告， 資料來(lái)源：AllkemAGM2022，項(xiàng)目成本Allkem2023616Allkem2022年公司季報(bào)，MtCattlin礦山壽969美元/噸。2022741美元噸（B下游合作GalaxyResources通過(guò)與中國(guó)的兩家主要采購(gòu)協(xié)議銷售MtCattlin的鋰輝石精礦，分別是雅化鋰業(yè)和四川盛屯鋰業(yè)。圖29：MtCattlin下游合作商資料來(lái)源：GalaxyResources公告，BaldHill：2019年起停產(chǎn)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能15.5萬(wàn)噸鋰精礦項(xiàng)目歷史Living2009BaldHill年HRM資源公司，20143HRMAllianceMineralAssetsLimited。2016年中，Alliance對(duì)該項(xiàng)目的唯一和獨(dú)家勘探權(quán)。2018年底，AllianceMineral20193AlitaResourcesLimited。BaldHill于2018年3月投入使用，初步實(shí)現(xiàn)了15.5萬(wàn)噸/年的鋰精礦生產(chǎn)能力，并于20185月初完成了首批鋰精礦的裝運(yùn)。BaldHill20198月被暫停運(yùn)營(yíng)，并進(jìn)行保AlitaResourcesLimited陷入外部管理。自2021年3月起，Lithco開(kāi)始在礦山進(jìn)行預(yù)調(diào)試工作，并一直進(jìn)行至今。股權(quán)結(jié)構(gòu)Alita2022325日公司公告，Alita100%的直接母公Lithco100%AlitaLithco間接母公司。LithcoBladHill的所有者，Alita100%BaldHill的股權(quán)。LithcoBaldHill進(jìn)行預(yù)處理操作，為恢復(fù)采礦做準(zhǔn)備。圖30：BaldHill股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（截至2023年H1）資料來(lái)源：Alita公司官網(wǎng)，地理位置BaldHillWidgiemooltha55公里，Kambalda東60公里，Kalgoorlie105Esperance350公里的公路。項(xiàng)目的租約包覆蓋約675平方公里，包括采礦租約、勘探許可證、探礦許可證、雜項(xiàng)許可證和一個(gè)通用租約。圖31：BaldHill地理位置 圖32：BaldHill區(qū)域位置資料來(lái)源：Lithco公司官網(wǎng)， 資料來(lái)源：LithcoBaldHill鉭鋰項(xiàng)目采礦提案5.2版，資源量、儲(chǔ)量及品位Alita20193月公司公告，BaldHill2650萬(wàn)噸，Li2O0.96%，鋰資源量折合LCE為62.911130萬(wàn)噸，Li2O品位為1.01%，鋰資源儲(chǔ)量折合LCE為28.22萬(wàn)噸?？傎Y源量Li2O品位表12：BaldHill項(xiàng)目資源量及品位（截至總資源量Li2O品位（萬(wàn)噸）探明資源量--控制資源量14401.02%探明+控制資源量總計(jì)14401.02%推斷資源量12100.90%合計(jì)26500.96%折合LCE62.91資料來(lái)源：Alita公司公告，浙商證券研究所總儲(chǔ)量（萬(wàn)噸）Li2O品位證實(shí)儲(chǔ)量--表13總儲(chǔ)量（萬(wàn)噸）Li2O品位證實(shí)儲(chǔ)量--概略儲(chǔ)量 1130 1.01%合計(jì)合計(jì)11301.01%折合LCE 28.22資料來(lái)源：Alita公司公告，產(chǎn)量信息Alita2022714日公司公告，LithcoBaldHill進(jìn)行預(yù)處理操作。但6個(gè)月的時(shí)間才能滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。與此同時(shí)，Lithco2022930日發(fā)布了一份新的采礦提案，以便提交給礦業(yè)、工業(yè)監(jiān)管和安全部門批準(zhǔn)。Lithco表示隨著采礦租約和新采礦建議的批準(zhǔn)，BaldHill新消息。圖33：BaldHill資源量彩繪圖 圖34：BaldHill擬定分布圖資料來(lái)源：Alita技術(shù)評(píng)估報(bào)告， 資料來(lái)源：LithcoBaldHill鉭鋰項(xiàng)目采礦提案5.2版，環(huán)境影響評(píng)估Lithco2022930BaldHill鉭鋰項(xiàng)目采礦提案，Lithco1978年礦業(yè)法案（DMIRS2020）確定了采礦作業(yè)的四個(gè)環(huán)境因素：生物多樣性、水資源、土地和土壤、修復(fù)和關(guān)閉礦山。根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的環(huán)境因素，制定了績(jī)效目標(biāo)、績(jī)效評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)以及監(jiān)測(cè)方法，將定期進(jìn)行審查和修訂，以確保其適當(dāng)且符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他利益相關(guān)者期望。項(xiàng)目成本Alita20186日發(fā)布的技術(shù)評(píng)估報(bào)告，BaldHill的平均運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金成本估計(jì)568美元噸。Finniss：新投產(chǎn)澳洲鋰礦，設(shè)計(jì)產(chǎn)能17.5萬(wàn)噸鋰精礦項(xiàng)目歷史Finniss位于北領(lǐng)地（NorthernTerritory）達(dá)爾文（Darwin）港以南，是北領(lǐng)地最具潛力的鋰礦區(qū)之一--Bynoe500平方公里的授權(quán)礦區(qū)。Finniss項(xiàng)目位于科克斯半島（CoxPeninsula）323060萬(wàn)噸，氧化鋰品位為1.31%，折合LCE99.13萬(wàn)噸。該項(xiàng)目由CoreLithium100%持有。預(yù)計(jì)礦山壽命為12年。股權(quán)結(jié)構(gòu)CoreLithium擁有Finniss鋰礦項(xiàng)目的100%股權(quán)。圖35：Finniss股權(quán)結(jié)構(gòu)圖資料來(lái)源：CoreLithium公司官網(wǎng)，地理位置Finniss項(xiàng)目位于科克斯半島區(qū)域，距達(dá)爾文約32公里。從達(dá)爾文通過(guò)斯圖爾特（Stuart）高速公路和鋪設(shè)的科克斯半島路進(jìn)入該區(qū)域非常便捷，然后再經(jīng)過(guò)霧灣道（FogBayRoad）向西行駛。從這些主要的鋪設(shè)道路出發(fā)，再通過(guò)土路和小徑進(jìn)入項(xiàng)目區(qū)域。貝里泉（BerrySprings）是最近的社區(qū)，距離東南方向30公里。Finniss項(xiàng)目具有實(shí)質(zhì)性的基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)；靠近電網(wǎng)、天然氣和鐵路，通過(guò)密封公路到達(dá)爾文港只有88公里的卡車距離，達(dá)爾文港是澳大利亞距離亞洲最近的港口。圖36：達(dá)爾文、達(dá)爾文港和Finniss鋰礦鳥(niǎo)瞰圖 圖37：Finniss項(xiàng)目及周邊基礎(chǔ)設(shè)施資料來(lái)源：Finniss可行性報(bào)告， 資料來(lái)源：CoreLithium公司公告，資源量、儲(chǔ)量及品位20226月，F(xiàn)inniss3060萬(wàn)噸，Li2O1.31%，鋰資源量折合LCE99.131060萬(wàn)噸，Li2O1.3%，鋰資源儲(chǔ)量LCE為34.08萬(wàn)噸?？傎Y源量Li2O品位表14：Finniss項(xiàng)目資源量及品位（截至總資源量Li2O品位（萬(wàn)噸）探明資源量6981.45%控制資源量12401.33%探明+控制資源量總計(jì)19381.37%推斷資源量11301.21%合計(jì)30601.31%折合LCE99.13資料來(lái)源：CoreLithium公司公告，CoreLithium公司公告，總儲(chǔ)量Li2O品位表15：Finniss項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至總儲(chǔ)量Li2O品位（萬(wàn)噸）證實(shí)儲(chǔ)量5501.40%露天1801.50%地下3701.30%概略儲(chǔ)量5101.30%露天1401.30%地下3801.30%合計(jì)10601.30%折合LCE34.08資料來(lái)源：CoreLithium公司公告，CoreLithium公司公告，產(chǎn)量信息CoreLithium202352023年第一季度季報(bào)，CoreLithium完成了Finniss的重介質(zhì)分離（DMS）202323月生產(chǎn)了首批3,500噸鋰精礦（5.6%氧化鋰品位）并運(yùn)送至達(dá)爾文港口，于5月份成功發(fā)貨。由于天氣原因?qū)е鹿ぷ髦袛嗪螅珿rants露天礦重新恢復(fù)了全面的采礦活動(dòng)，開(kāi)始處理第二批1.5萬(wàn)噸的鋰精礦，該批次已售給雅化集團(tuán)。預(yù)計(jì)這批礦石將在7月底前準(zhǔn)備好出口。圖38：Finniss礦區(qū)資源分布圖 圖39：Finniss項(xiàng)目?jī)?nèi)部分布圖資料來(lái)源：CoreLithium公司公告， 資料來(lái)源：CoreLithium公司公告，資本開(kāi)支計(jì)劃據(jù)CoreLithium發(fā)布的Finniss可行性報(bào)告，F(xiàn)inniss項(xiàng)目的初始資本為0.89億澳元（包含對(duì)rats露天礦的開(kāi)發(fā)，其中針對(duì)項(xiàng)目中B33礦的總資本開(kāi)支為0.8億澳元，202410020230.25億美元（U0.7圖40：Finniss資本開(kāi)支計(jì)劃資料來(lái)源：CoreLithium公司公告，環(huán)境影響評(píng)估CoreLithiumFinniss可行性報(bào)告，F(xiàn)inniss項(xiàng)目的溫室氣體評(píng)估顯示，與其他澳大利亞鋰項(xiàng)目相比，F(xiàn)inniss的鋰運(yùn)輸二氧化碳排放量最低。并且，CoreLithium在最大限度地回收從礦坑和尾礦中脫水的水，利用現(xiàn)有山水壩減少地下水的使用，并計(jì)劃在該項(xiàng)目附近建造第二座水壩。項(xiàng)目成本CoreLithium2021726日發(fā)布的可行性報(bào)告，F(xiàn)innissC1平均運(yùn)營(yíng)成本為34美元噸（B下游合作CoreLithium201941日的公司公告，雅化集團(tuán)已經(jīng)承諾在最初的四年內(nèi)從Finniss獲得75,000噸/年的產(chǎn)品，并附有延期選項(xiàng)。CoreLithium202189475,00010%33.8CoreLithium進(jìn)行3400萬(wàn)澳元的股權(quán)投資。圖41：MtCattlin下游合作商資料來(lái)源：CoreLithium公司公告，MtHolland：預(yù)計(jì)于年底投產(chǎn)的大型澳洲鋰礦，年產(chǎn)能38.3萬(wàn)噸鋰精礦項(xiàng)目歷史MtHolland是西澳大利亞的一個(gè)大規(guī)模、長(zhǎng)壽命、高品位的氫氧化鋰項(xiàng)目。礦山、選20232024利。MtHolland100萬(wàn)輛電池驅(qū)動(dòng)的電動(dòng)汽車提供動(dòng)力，幫助世界過(guò)渡到更綠色的能源并減少排放。1）MtHolland120公里，包含露天礦和鋰精礦廠（MCO）2）KwinanaFremantle港26.5Fremantle38.3萬(wàn)噸年（氧化鋰品位為5.5%）5076萬(wàn)噸/年（5.5%）2575%。KidmanResources于2016年7月收購(gòu)了MtHolland項(xiàng)目。SQM于2017年9月投資1.150%的股權(quán)。MtHolland20171221SQMMHGold簽署，MHGoldKidmanResources的全資子公司。Wesfarmers20197.76KidmanResourcesWesfarmers2019923日接管了KidmanResourcesMtHolland50%的股權(quán)。股權(quán)結(jié)構(gòu)CovalentLithium開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)，WesfarmersSQM50%股權(quán)。圖42：MtHolland股權(quán)結(jié)構(gòu)圖資料來(lái)源：Wesfarmers公司官網(wǎng)，地理位置ParkerRangeRoadMarvelLoch-ForrestaniaRoad到達(dá)，這些道路均為全年通行的碎石路。ParkerRangeRoadGreatEasternHighway，這是一條SouthernCross、KalgoorliePerth。此外，該項(xiàng)目在礦區(qū)南部還設(shè)有自己的航空訪問(wèn)通道，包括一條飛機(jī)跑道和相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施。4,6061,984MtHollandKwinana40公頃的長(zhǎng)期租約。圖43：MtHolland和Kwinana精煉廠的地理位置 圖44：MtHolland工廠設(shè)施分布圖資料來(lái)源：MtHolland技術(shù)報(bào)告， 資料來(lái)源：Wesfarmers公司公告，資源量、儲(chǔ)量及品位據(jù)MtHolland技術(shù)報(bào)告，MtHolland項(xiàng)目所包含礦石資源量為1.86億噸，Li2O品位為1.53%，鋰資源量折合LCE為703.77萬(wàn)噸；總儲(chǔ)量為8390萬(wàn)噸，Li2O品位為1.57%，鋰資源儲(chǔ)量折合LCE為325.75萬(wàn)噸。1.57%7100探明資源量Li2O品位總資源量（萬(wàn)噸）表1.57%7100探明資源量Li2O品位總資源量（萬(wàn)噸）控制資源量 10700 1.51%探明探明控制資源量總計(jì) 17800 1.54%合計(jì) 18600 1.53%推斷資源量 合計(jì) 18600 1.53%折合LCE 703.77資料來(lái)源：MtHolland技術(shù)報(bào)告，總儲(chǔ)量Li2O品位表17：MtHolland項(xiàng)目?jī)?chǔ)量及品位（截至總儲(chǔ)量Li2O品位（萬(wàn)噸）證實(shí)儲(chǔ)量21501.48%概略儲(chǔ)量62401.60%合計(jì)83901.57%折合LCE325.75資料來(lái)源：MtHolland技術(shù)報(bào)告，浙商證券研究所產(chǎn)量信息據(jù)MtHolland技術(shù)報(bào)告，MtHolland設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為38.3萬(wàn)噸鋰精礦（5.5%Li2O品位，將提供20萬(wàn)噸年的礦石給選礦廠，預(yù)計(jì)壽命周期為50年。在最初2年的產(chǎn)能爬坡0.122135年，每年的采礦量將增加到0.16億噸，之后從第36年開(kāi)始顯著下降。圖45：MtHolland資源量及品位圖 圖46：前10年礦山場(chǎng)地及設(shè)施示意圖資料來(lái)源：Wesfarmers公司公告， 資料來(lái)源：MtHolland技術(shù)報(bào)告，環(huán)境影響評(píng)估據(jù)CovalentLithium官網(wǎng)所示，MtHolland曾用于金礦開(kāi)采，且大部分區(qū)域都未得到恢復(fù)。目前，西澳大利亞州環(huán)境保護(hù)局正根據(jù)1986年《環(huán)境保護(hù)法》第四部分對(duì)礦區(qū)進(jìn)行評(píng)估，聯(lián)邦能源與環(huán)境部則根據(jù)1999年《環(huán)境保護(hù)與生物多樣性保護(hù)法》對(duì)礦區(qū)進(jìn)行公共環(huán)境審查級(jí)評(píng)估。Kwinana的氫氧化鋰擬建精煉廠的