特許金融分析師

特許金融分析師（CFA）起源于北美，是目前金融行業(yè)最權(quán)威的考試之一?？荚嚪秩燃?，初級考試每年兩次，分別是6月和12月份，其他等級考試每年6月份考試一次。報名費用與報名時間有關(guān)，一級考試報名費一般在1000美元左右，參加全部考試的費用在20000元左右。考試內(nèi)容涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融、證券投資、財務(wù)會計、風(fēng)險管理、估值分析、衍生品等內(nèi)容，一、二級考試全部為選擇題、判斷題，三級考試為估值或財務(wù)分析，所有教材及考試全部用英文，通過率很低。[編輯本段]特許金融分析師一.什么是CFA？CFA是“注冊金融分析師”（CharteredFinancialAnalyst）的簡稱，也稱為“特許金融分析師”，它是證券投資與管理界的一種職業(yè)資格稱號，由美國“特許金融分析師學(xué)院”(ICFA)發(fā)起成立，每年在全球范圍內(nèi)舉行資格考試。CFA協(xié)會主辦的CFA課程和考試被認(rèn)為全球投資專業(yè)里最為嚴(yán)格的考試，在投資知識、專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及道德操守方面制定了全球準(zhǔn)則。CFA特許狀持有人可以向其客戶、雇主和同事表明他已經(jīng)修讀了一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶I(yè)課程，知識涵蓋了廣泛的投資領(lǐng)域，并且承諾遵守最高的職業(yè)道德準(zhǔn)則。因此，CFA特許狀被投資業(yè)看成一個“黃金標(biāo)準(zhǔn)”，投資者也希望找到那些持有CFA特許狀的專業(yè)人士，因為這一資格被認(rèn)為是投資業(yè)界中具有專業(yè)技能和職業(yè)操守的承諾。CFA協(xié)會是一家全球性投資專業(yè)人士會員組織，負(fù)責(zé)在世界各地主辦CFA®(CharteredFinancialAnalyst®，譯名為「特許金融分析師」)考試課程，并為投資業(yè)發(fā)表研究成果、開展職業(yè)發(fā)展項目和制定自愿的、以道德為基礎(chǔ)的專業(yè)和投資表現(xiàn)報告標(biāo)準(zhǔn)。CFA協(xié)會在134個國家和地區(qū)擁有近100,000名會員(其中包括遍布于全球88,000多名CFA特許資格認(rèn)證持有人)，并在57個國家及地區(qū)擁有136個會員協(xié)會。目前，香港和中國內(nèi)地分別共有3800多名和近1700名CFA特許資格認(rèn)證持有人。2009年，中國內(nèi)地共新增230多名CFA特許資格認(rèn)證持有人。其宣言就是：“通過教育、誠信和專業(yè)水平方面所設(shè)定的最高標(biāo)準(zhǔn)，引領(lǐng)全球各地的投資專業(yè)。建立和保持高水準(zhǔn)的職業(yè)素養(yǎng)和誠實信用，推進(jìn)全球投資界的利益”，其核心價值觀為：誠信、專業(yè)、服務(wù)、合作。世界金融市場的成長對合格投資專業(yè)人員產(chǎn)生了前所未有的需求。投資人和雇主比以往任何時候更需要一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來衡量金融分析人員的知識、誠信和專業(yè)化程度，從而信賴他們管理資產(chǎn)?！白越鹑诜治鰩煛本褪沁@樣一個標(biāo)準(zhǔn)。CFA協(xié)會于1962年設(shè)立的CFA考試課程，專為投資專家、證券分析師、基金管理人和投資顧問而設(shè)，自學(xué)考試課程達(dá)到研究生水平。其考試重點是國際最前沿的金融理論和技術(shù)，范圍包括投資分析、投資組合管理、財務(wù)報表分析、企業(yè)財務(wù)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資表現(xiàn)評估及專業(yè)道德操守。CFA資格證書被授予廣泛的各個投資領(lǐng)域內(nèi)的專業(yè)人員，包括基金經(jīng)理、證券分析師、財務(wù)總監(jiān)、投資顧問、投資銀行家、交易員等等。二、CFA考試和證書簡介CFA考試內(nèi)容分為三個不同級別，分別是方式是LevelI、LevelII和LevelIII?？荚囋谌蚋鱾€地點統(tǒng)一舉行，每個考生必須依次完成三個不同級別的考試。CFA資格考試采用全英文，候選人除應(yīng)掌握金融知識外，還必須具備良好的英文專業(yè)閱讀能力。順利通過CFA課程即是達(dá)到一種成就，能獲得雇主、投資者和整個投資界的高度尊重。隨著CFA考試參考人數(shù)的不斷增加，“投資管理與研究協(xié)會”自2003年起，將LevelI考試由每年一次增加為每年兩次，除了5月/6月在全球160個考點舉行一次外，2003年12月將在包括新加坡、香港等考生較為集中的23個地區(qū)再舉行一次。因而，從2003年起LevelI考生將有兩次機(jī)會參加考試。中國內(nèi)地已經(jīng)開設(shè)考場，每年6月份的考點有北京、上海、廣州、香港，12月份的考點有北京、上海、香港。CFA證書樣本考試難度很大、費用高，全部考完至少需要2-3萬人民幣?？荚噧?nèi)容大致有：①倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；②財務(wù)會計；③數(shù)量技術(shù)；④經(jīng)濟(jì)學(xué)；⑤固定收益證券分析；⑥權(quán)益證券分析；⑦組合投資管理。目前，CFA協(xié)會擁有80000多名注冊會員，其中包括來自全球120個國家或地區(qū)的67000多名CFA特許持有人，以及遍布52個國家和地區(qū)的131個會員協(xié)會。三、注冊金融分析師的職業(yè)前景宏觀層面：金融行業(yè)人才需求狀況隨著中國改革開放的進(jìn)程不斷深化和加入WTO以后國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易的加速一體化，國內(nèi)對金融人才的需求總量大大增加。另一方面，外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入將增加對本土化金融人才的需求。隨著外資商業(yè)銀行的準(zhǔn)入，為了搶占內(nèi)地市場的份額，外資銀行新一輪的擴(kuò)張已經(jīng)開始，對金融人才的需求也更加旺盛。目前在國內(nèi)，金融類的從業(yè)人員更多地局限于銀行和股票、期貨等幾個有限的市場。當(dāng)前，雇傭CFA人士最多的世界著名機(jī)構(gòu)包括：美林、高盛、摩根、花旗、普華永道等。而發(fā)達(dá)國家的金融行業(yè)，隨著金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，已經(jīng)延伸到很廣泛的領(lǐng)域。衍生產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、風(fēng)險投資、PE等相關(guān)領(lǐng)域均有待國內(nèi)新一代的金融人才去開拓。目前，國內(nèi)機(jī)構(gòu)普遍存在著投資分析水平不高、金融投資分析專長的合格人才奇缺等問題。對